HERRAMIENTA DE CONSULTA PARA AFILIADOS DEL REGIMEN

HERRAMIENTA DE CONSULTA PARA AFILIADOS DEL REGIMEN DE
AHORRO INDIVIDUAL EN PENSIONES
OLGA LUCÍA ÁLVAREZ
JOSÉ LUIS DÁVILA
MAURO JAVIER MARTÍNEZ
MÓNICA MARÍA MÉNDEZ ARDILA
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
ESPECIALIZACIÓN EN SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL
INSTITUTO DE POSTGRADOS
BOGOTÁ, D.C.
2009
HERRAMIENTA DE CONSULTA PARA AFILIADOS DEL REGIMEN DE
AHORRO INDIVIDUAL EN PENSIONES
OLGA LUCÍA ÁLVAREZ
JOSÉ LUIS DÁVILA
MAURO JAVIER MARTÍNEZ
MÓNICA MARÍA MÉNDEZ ARDILA
Trabajo de Grado
Asesor Académico
Rodrigo Castillo Sarmiento
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
ESPECIALIZACIÓN EN SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL
INSTITUTO DE POSTGRADOS
BOGOTÁ, D.C.
2009
2
Nota de aceptación:
_________________________________________
_________________________________________
_________________________________________
_________________________________________
_________________________________________
_________________________________________
_________________________________________
Firma del presidente del jurado
_________________________________________
Firma del jurado
_________________________________________
Firma del jurado
3
AGRADECIMIENTOS
Los autores expresan sus agradecimientos:
A nuestras familias, quienes nos estimularon y permitieron llevar a feliz
término estos estudios.
A Rodrigo Castillo, por su ayuda en la investigación y su sentido crítico.
4
TABLA DE CONTENIDO
1.
INTRODUCCION .......................................................................................................8
2.
PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN .........................................................................10
2.1.
Planteamiento del Problema
2.2.
Justificación de la Investigación 10
3.
10
OBJETIVOS ............................................................................................................11
3.1.
Objetivo General
11
MARCOS DE REFERENCIA DEL PROYECTO......................................................12
4.
4.1.
Marco Teórico 12
4.2.
Marco Legal
5.
21
METODOLOGÍA ......................................................................................................24
5.1.
Tipo de Investigación
24
6.
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS Y/O ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN AL
PROBLEMA...........................................................................................................................26
7.
PRESENTACIÓN DEL PRESUPUESTO ................................................................38
8.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES...........................................................39
9.
BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................................43
10.
GLOSARIO ..............................................................................................................46
11.
ANEXOS ..................................................................................................................50
5
INDICE TABLAS
Tabla 1: Distribución porcentual de aportes en los regímenes
actuales de pensiones .................................................................................. 13
Tabla 2: Ingreso Base de Cotización ............................................................ 14
Tabla 3: Proyección IPC ............................................................................... 27
Tabla 4: Rentabilidad Nominal Histórica Fondos de Pensiones ................... 28
Tabla 5: Proyección Tasa de Rentabilidad de los Fondos de Pensiones .... 28
Tabla 6: Proyección Salario Mínimo legal Vigente Colombiano .................. 29
Tabla 7: Rangos de Fidelidad ....................................................................... 29
Tabla 8: Promedio Resultados Encuestas ................................................... 32
6
INDICE GRÁFICAS
Gráfica 1: Valor Futuro de la pensión ........................................................... 31
Gráfica 2: Porcentaje de Ingresos Mujeres .................................................. 33
Gráfica 3: Porcentaje de Ingresos Hombres ................................................ 34
Gráfica 4: Comparativo Ahorro ..................................................................... 35
Gráfica 5: Nivel de Ahorro frente al Necesario Deseado .............................. 35
7
1.
INTRODUCCION
En Colombia existe actualmente dos regímenes para el sistema general de
pensiones según lo definido por la Ley 100 de 1.993, uno es el Régimen de
Ahorro Individual con Solidaridad, mediante el cual se administran los
recursos privados y públicos a través de los fondos privados de pensiones, el
otro es el Régimen de Prima Media con Prestación Definida y por medio de
los cuales los afiliados o sus beneficiarios obtienen una pensión de vejez, de
invalidez o de sobrevivientes, o una indemnización, previamente definidas
por cada uno de los dos regímenes, para ello se hace necesario cumplir con
unos requisitos de tiempo y/o monto ahorrado, según el régimen al que
pertenezca el afiliado.
“Recientemente, la Sala Primera de Revisión de la Corte Constitucional, con
ponencia del magistrado Jaime Araújo, profirió un fallo de tutela (T-1052 de
2008), relacionado con la forma como debería realizarse el recálculo anual
de las mesadas pensionales que prevé la modalidad de retiro programado,
que suscita algunas reflexiones sobre el futuro del sistema pensional de
ahorro individual.
En Colombia y en los países con sistemas pensionales similares al nuestro
(tal como es el caso de Chile y de Perú), la modalidad del retiro programado
se basa en la exposición de la mesada pensional a los vaivenes del mercado
financiero, toda vez que está previsto que las mesadas aumenten o
disminuyan anualmente, de acuerdo con los retornos que presente el
portafolio en el que se invirtió el capital acumulado por el pensionado.
8
La Ley 100 de 1993 estableció que los pensionados del Régimen de Ahorro
Individual podrán escoger, de manera libre y autónoma, la modalidad de
pensión que más les convenga entre las dos modalidades, diferentes entre
sí, y que tiene previsto el sistema general para este régimen: el retiro
programado o la renta vitalicia" 1.
Por lo anterior, este trabajo de investigación busca diagnosticar mediante
una herramienta de consulta amigable y expedita, la condición actual y futura
de los afiliados al régimen de ahorro individual que al cierre del año 2008
superaba más de 8.5 millones de personas, e identificar las posibles
alternativas que le permitan a cada afiliado proyectar la pensión deseada, por
tratarse de un ahorro individual y no de prima media con prestación definida.
1
•
El retiro programado y su debate constitucional, Revista Fasecolda No 130 Página
05 Año 2.009: Vargas Gómez Juliana y Suarez López Julio Cesar www.fasecolda.com
9
2.
2.1.
PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
Planteamiento del Problema
Actualmente la información entregada por los Fondos Privados de Pensiones
en los extractos de sus afiliados presenta simplemente el estado actual de su
ahorro, las semanas cotizadas y otros datos que en sí no le muestran al
afiliado la condición real de su pensión y la perspectiva de la misma, en
cuanto a monto y a tiempo se refiere, esto genera incertidumbre a los
afiliados por tratarse de un ahorro de muy
largo plazo, además de
desconfianza en el sistema.
2.2.
Justificación de la Investigación
Según cifras de Asofondos gremio que agrupa a los seis fondos de
pensiones existentes actualmente en Colombia, al cierre del año 2.008, se
encontraban cotizando a pensiones obligatorias 8.568.874 personas con un
valor del fondo representado en $58.4 billones y cotizando a pensiones
voluntarias 351.874 personas con un valor del fondo representado en $6.4
billones, de las cuales ninguna tiene la seguridad que lo ahorrado en la
actualidad esté dentro de los parámetros necesarios para poder acceder a
una pensión de vejez al momento de su retiro.
Por lo anterior, el diseño y desarrollo de esta herramienta le va a permitir a
las personas que la consulten, identificar de manera certera y sencilla cuales
son las posibilidades que tienen para pensionarse o en su defecto cuales son
las condiciones que deben cumplir en valor y tiempo de cotización.
10
3.
3.1.
OBJETIVOS
Objetivo General
Desarrollar una consulta soportada en un modelo matemático-financiero, que
le permita a los afiliados al Régimen de Ahorro Individual conocer el progreso
en su nivel de ahorro actual para obtener una mesada pensional que
pretenda conformar a determinada edad, así como el esfuerzo futuro para
poder alcanzarla.
3.2.
Objetivos Específicos
 Investigar toda la reglamentación existente sobre el sistema de seguridad
social en pensiones para dar el soporte necesario al modelo.
 Recolectar, analizar y definir los parámetros necesarios que permitan dar
soporte a la investigación.
 Diseñar un modelo matemático-financiero para el cálculo de un plan
pensional dados unos parámetros y condiciones.
 Diseño de la máscara de información, para una cómoda lectura del
resultado de la consulta.
 Desarrollar en Excel la herramienta con base en el modelo matemáticofinanciero al igual que la máscara respectiva, realizando las pruebas
necesarias.
 Diseñar una guía práctica para la utilización de dicha herramienta.
11
4.
MARCOS DE REFERENCIA DEL PROYECTO
4.1.
Marco Teórico
- SISTEMA COLOMBIANO DE PENSIONES OBLIGATORIAS
La pensión Obligatoria es una prestación económica que pueden obtener los
afiliados al Sistema General de Pensiones a través de las Administradoras
de Fondos de Pensiones y Cesantía (AFP) y/o del Instituto de Seguros
Sociales (ISS), con el fin de garantizar a las personas que cumplan con los
requisitos establecidos.
El dinero que aportan los afiliados mensualmente para obtener su pensión
tiene los siguientes fines:
-
Si es afiliado a un Fondo de Pensiones, los aportes mensuales y sus
respectivos rendimientos se destinan a incrementar el monto de su cuenta
individual de ahorro pensional. Esta cuenta es de propiedad exclusiva del
afiliado, y es totalmente independiente a toda la composición del fondo.
-
Si es afiliado al Instituto de Seguros Sociales, los aportes se depositan en
un fondo común, el cual es propiedad de todos los afiliados.
Aportes:
Para los dependientes, mensualmente, los empleadores pagarán el 75% de
la cotización total y los trabajadores el 25% restante.
12
Distribución Porcentual de Aportes:
2003
2004
2005
2006
2008
% DE COTIZACIÓN SOBRE IBC
13.50
14.50
15.00
15.50
16.00
% DESTINADO A INCREMENTAR
EL SALDO DE LAS CUENTAS
INDIVIDUALES
10.00
10.00
10.50
11.00
11.50
RÉGIMEN DE
% DESTINADO AL FONDO DE
AHORRO
GARANTÍA DE PENSIÓN MÍNIMA
INDIVIDUAL - RAI
DEL RAI
0.50
1.50
1.50
1.50
1.50
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
10.50
11.50
12.00
12.50
13.50
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
% DESTINADO A FINANCIAR LOS
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN, LA
PRIMA DE REASEGUROS DE
FOGAFIN Y LAS PRIMAS DE LOS
SEGUROS DE INVALIDEZ Y
SOBREVIVIENTES
RÉGIMEN DE
PRIMA MEDIA RPM
% DESTINADO A FINANCIAR LA
PENSIÓN DE VEJEZ Y LA
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
PARA TAL EFECTO
% DESTINADO A FINANCIAR LOS
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y
LA PENSIÓN DE INVALIDEZ Y
SOBREVIVIENTES
Tabla 1: Distribución porcentual de aportes en los regímenes actuales de pensiones
Otros Aportes
•
Si el afiliado recibe un ingreso mensual igual o superior a cuatro (4)
salarios
mínimos
mensuales
legales
vigentes,
deberá
aportar
adicionalmente el 1% sobre su base de cotización, destinado al Fondo de
Solidaridad Pensional.
13
•
Si el afiliado recibe un ingreso mensual igual o superior a 16 salarios
mínimos mensuales legales vigentes (SMMLV), deberá hacer un aporte
adicional, sobre su ingreso base de cotización, así:
16 a 17 SMMLV
0.20%
17 a 18 SMMLV
0.40%
18 a 19 SMMLV
0.60%
19 a 20 SMMLV
0.80%
Superiores a 20 SMMLV
1,00%
Tabla 2: Ingreso Base de Cotización
Este aporte está destinado exclusivamente a la subcuenta de subsistencia
del Fondo de Solidaridad Pensional.
Semanas que deben cotizar los afiliados para pensionarse:
•
Los afiliados al Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAI) no
están obligados a cotizar un mínimo de semanas, ni a cumplir una edad
determinada para obtener su pensión de vejez, pues es posible optar por
una pensión de vejez anticipada si el capital acumulado en la cuenta de
ahorro individual - conformada por los aportes y sus rendimientos
obtenidos, así como por el valor del Bono Pensional, si hubiere lugar-
14
permite financiar una mesada pensional superior al 110% del salario
mínimo mensual legal vigente.
Sin embargo, los afiliados que a los 62 años de edad, si son hombres, y
57, si son mujeres, no hayan alcanzado a generar la pensión mínima, y
hubiesen cotizado por lo menos 1.150 semanas tendrán derecho a que el
Fondo de Garantía de Pensión Mínima del Régimen de Ahorro Individual
con Solidaridad, les complete la parte que haga falta para obtener dicha
pensión.
En el acto legislativo número 1 del 2005 dice “…Para la liquidación de las
pensiones sólo se tendrán en cuenta los factores sobre los cuales cada
persona hubiere efectuado las cotizaciones. Ninguna pensión podrá ser
inferior al salario mínimo legal mensual vigente. Sin embargo, la ley podrá
determinar los casos en que se puedan conceder beneficios económicos
periódicos inferiores al salario mínimo, a personas de escasos recursos que
no cumplan con las condiciones requeridas para tener derecho a una
pensión".
A partir de la vigencia del Acto Legislativo, no habrá regímenes especiales ni
exceptuados, sin perjuicio del aplicable a la fuerza pública, al Presidente de
la República y a lo establecido en los parágrafos del presente artículo…".
“…Parágrafo 1º. A partir del 31 de julio de 2010, no podrán causarse
pensiones superiores a veinticinco (25) salarios mínimos legales mensuales
vigentes, con cargo a recursos de naturaleza pública.
Parágrafo 2º. A partir de la vigencia del presente Acto Legislativo no podrán
establecerse en pactos, convenciones colectivas de trabajo, laudos o acto
15
jurídico alguno, condiciones pensionales diferentes a las establecidas en las
leyes del Sistema General de Pensiones".
Edad establecida por la Ley para obtener la pensión de vejez:
•
En cualquier AFP los afiliados se pensionan a la edad que deseen,
siempre y cuando el capital depositado en su cuenta individual de ahorro
pensional alcance para financiar una pensión superior al 110% del salario
mínimo mensual legal vigente. En caso contrario, debe acreditar la edad
requerida y el número de semanas para acceder a la garantía estatal de
pensión mínima.
•
Para el año 2.014, los afiliados al Régimen de Prima Media con
Prestación Definida, deben haber cumplido cincuenta y cinco (55) años
de edad en el caso de las mujeres o sesenta (60) años en el caso de los
hombres para acceder a la pensión.
•
Después del año 2.014, deben haber cumplido cincuenta y siete (57)
años de edad en el caso de las mujeres o sesenta y dos (62) años en el
caso de los hombres (Ley 797/03; art. 9).
Tendrán derecho a la pensión de sobrevivientes:
•
Los miembros del grupo familiar del pensionado por vejez o invalidez
por riesgo común que fallezca.
•
Los miembros del grupo familiar del afiliado que fallezca, siempre y
cuando hubiere cotizado 50 semanas dentro de los 3 últimos años
inmediatamente anteriores al fallecimiento y se acrediten las
siguientes condiciones:
16
Dinero que reciben los afiliados como pensión:
•
Si es afiliado a una AFP, el monto de la pensión depende del capital
acumulado en la cuenta de ahorro individual, el cual está conformado por
aportes obligatorios, aportes voluntarios, los rendimientos financieros y el
valor del Bono Pensional, si al mismo el afiliado tiene derecho.
•
Para los afiliados al ISS, el monto de la pensión depende del número de
semanas cotizadas y del ingreso base de liquidación.
•
Si el afiliado cotizó 1.000 semanas, éstas le dan derecho a una pensión
equivalente al 65% del ingreso base de liquidación.
•
Si el afiliado cotizó 1.400 semanas o más, puede obtener una pensión
máxima del 85% del ingreso base de liquidación.
•
A partir de 2.005, por cada 50 semanas adicionales a las mínimas -esto
es, en exceso de 1.050 para el año base-, la pensión se incrementará en
1.5%. El monto máximo de la pensión oscilará entre el 80% y el 70.5% y
para alcanzarlo se requerirán 1.800 semanas cotizadas en 2.015.
El ingreso base de liquidación, corresponde al promedio de los salarios o
rentas sobre los cuales ha cotizado el afiliado durante los diez (10) años
anteriores al reconocimiento de la pensión, o en todo el tiempo si este fuere
inferior para el caso de las pensiones de invalidez o sobrevivencia,
actualizados anualmente con base en la variación del Índice de Precios al
Consumidor (Ley 100/93; art. 21).
17
Máximo valor que se puede recibir como pensión:
•
En las AFP no hay un valor límite, los afiliados pueden recibir una pensión
superior a la máxima establecida por el Régimen de Prima Media,
siempre y cuando el saldo en la cuenta de ahorro individual alcance para
financiarla.
•
En el Régimen Solidario de Prima Media con Prestación Definida, el valor
total de la pensión no podrá ser superior al 80% del ingreso base de
liquidación.
•
No existe pensión inferior a un salario mínimo legal vigente (1 SMLV).
En caso de fallecimiento hereda el ahorro:
•
En la AFP, el dinero que no puedan disfrutar los beneficiarios de la
pensión de sobrevivencia (a pesar de no estar establecidos por la ley), lo
podrán heredar los familiares (Art. 13; Ley 797/03).
•
En el evento de no existir beneficiarios de ley, los herederos serán
quienes reciban el saldo correspondiente al ahorro.
•
En el ISS, el dinero que no puedan disfrutar los beneficiarios de la
pensión de sobrevivencia, permanece en el fondo común y por tanto no
es heredable.
18
Si no existen herederos de la pensión:
•
En las AFP, si no existen herederos hasta el quinto orden, el saldo de la
cuenta de ahorro pensional se destinará al Fondo de Solidaridad
Pensional (Art. 76; Ley 100/93).
•
En el ISS, la pensión de sobrevivientes se extingue cuando no hay
beneficiarios.
Reconocimiento del tiempo ya cotizado:
•
En las AFP, el tiempo cotizado se reconoce en un título valor denominado
Bono Pensional , el cual se otorga si el afiliado ha cotizado más de 150
semanas al Régimen de Prima Media cajas o fondos del sector público o
privado que reconociera pensiones con anterioridad a la Ley 100/93. Este
título se abonará a su cuenta de ahorro individual, en el momento de su
redención, generando una rentabilidad y se hará efectivo al momento de
pensionarse.
•
Si el afiliado permanece en el ISS, el tiempo se acreditará en número de
semanas que le servirán para establecer los requisitos y el porcentaje de
la pensión.
Los rendimientos de los aportes:
•
En las AFP, los aportes ganan como por lo menos la rentabilidad mínima
obligatoria que determina y exige la Superintendencia Financiera a las
AFP. Cuando la rentabilidad es superior, el excedente igualmente se
abona a los afiliados del fondo.
19
•
En el ISS, las reservas no determinan el monto de la pensión.
Para obtener un monto de pensión más alto:
•
Si es afiliado a una AFP, los afiliados pueden realizar aportes voluntarios
al Fondo de Pensiones Obligatorias para incrementar el monto de su
pensión o reducir la edad de jubilación.
•
Si pertenece al ISS, no es posible realizar aportes voluntarios para
incrementar el monto de la pensión o anticipar la misma, pero puede
tener paralelamente el ahorro voluntario. Así mismo, pueden aportar al
Fondo Obligatorio como afiliados independientes.
Control del movimiento de la cuenta individual de ahorro pensional:
•
Cada AFP debe enviar un extracto trimestral, con el fin de que sus
afiliados tengan control sobre su cuenta individual.
•
En el ISS no hay extracto que permita mantener un control sobre el
destino de los aportes, pero se puede solicitar un reporte de las semanas
cotizadas.
Seguridad del dinero aportado para obtener la pensión de vejez:
En la AFP, la totalidad de los aportes obligatorios están respaldados y
garantizados con la reserva de estabilización de rendimientos, el patrimonio
de las AFP, la póliza de seguros de infidelidad y riesgos financieros y por el
Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (FOGAFIN).
20
4.2.
Marco Legal
Constitución Política de Colombia, Artículo 48.
Leyes:
•
Ley 100 de 1993. Por la cual se crea el sistema de seguridad social
integral y se dictan otras disposiciones.
•
Ley 797 de 2003. Por la cual se reforman algunas disposiciones del
sistema general de pensiones previsto en la Ley 100 de 1993 y se
adoptan disposiciones sobre los Regímenes Pensionales exceptuados y
especiales.
•
Ley 860 de 2003 Por la cual se reforman algunas disposiciones del
Sistema General de Pensiones previsto en la Ley 100 de 1993 y se dictan
otras disposiciones.
•
Ley 100, Artículo 100. El cual regula el Régimen de inversión de los
Fondos de Pensiones.
•
Acto legislativo 01 de julio de 2005 por el cual se adiciona el artículo 48
de la Constitución Política.
21
Decretos:
•
Decreto 692 de 1994 Por el cual se reglamenta parcialmente la Ley 100
de 1993, en los artículos 2, 3, 4, 5, 7, 9, 13, 15, 16, 18, 21 y 41.
•
Decreto 510 de 2003 Por medio del cual se reglamentan parcialmente los
artículos 3,5,7,8,9,10 y 14 de la Ley 797 de 2003.
•
Decreto 2633 de 1994 Por el cual se reglamentan los artículos 24 y 57 de
la Ley 100 de 1993.
•
Decreto 1592 de 2004. Establece la rentabilidad mínima de los Fondos
Privados de Pensiones.
Circulares Externas:
•
Circular
Básica
Jurídica
007
de
1996
Instrucciones
generales
relacionadas con las entidades administradoras del sistema general de
pensiones.
•
Circular Externa 029 de 2005 Múltiples vinculaciones
Pronunciamientos Altas Cortes:
•
Sentencia C-789 de 2002 Sobre el artículo 36, incisos 4 y 5 de la Ley 100
de 1993, la cual precisó que aquellas personas que habiendo cumplido el
requisito de quince (15) años o más de servicios cotizados al momento de
entrar en vigencia el Sistema de Seguridad Social en Pensiones, cuando
previamente se hubiesen trasladado al régimen de ahorro individual con
solidaridad, tienen el derecho de regresar -en cualquier tiempo- al
régimen de prima media con prestación definida, con el propósito de
22
preservar la intangibilidad de su derecho a pensionarse conforme al
régimen de transición.
•
Sentencia C-1024 de 2004 Sobre los artículos 2º, 3º y 9º de la Ley 797 de
2003. En cuanto al artículo 2º, la sentencia declara EXEQUIBLE este
artículo, que modificó el artículo 13 de la Ley 100 de 1993, en el siguiente
aparte previsto en el literal e), a saber: "Después de un (1) año de la
vigencia de la presente ley, el afiliado no podrá trasladarse de régimen
cuando le faltaren diez (10) años o menos para cumplir la edad para tener
derecho a la pensión de vejez; (...)". En relación con el artículo 3° de la
Ley 797 de 2003:"Durante los tres (3) años siguientes a la vigencia de
esta ley, los Servidores públicos en cargos de carrera administrativa,
afiliados al régimen de prima media con prestación definida deberán
permanecer en dicho régimen mientras mantengan la calidad de tales.
Así mismo quienes ingresen por primera vez al Sector Público en cargos
de carrera administrativa estarán obligatoriamente afiliados al Instituto de
los Seguros Sociales, durante el mismo lapso". Por último, declara
EXEQUIBLE la expresión: "remunerados", prevista en el literal b) del
parágrafo 1° del artículo 33 de la Ley 100 de 1993, modificado por el
artículo 9° de la Ley 797 de 2003, exclusivamente por el cargo analizado
en esta oportunidad.
•
Sentencia T-1052 de 2008, acción de tutela instaurada por Armando
Moreno Tascón contra el Fondo de Pensiones y Cesantías Porvenir S.A.
23
5.
METODOLOGÍA
5.1.
Tipo de Investigación
Investigación Normatividad: Profundización de cada una de las leyes que
reglamenta el sistema de pensiones obligatorias en Colombia.
-
Recolección de Información
Se realizó un estudio de toda la normatividad existente en el tema de
pensiones obligatorias. Las fuentes principales fueron la Ley 100/93,
otras leyes, decretos asociados al tema y fuentes tales como:
Asofondos, Fondos de Pensiones Privadas, Banco Mundial, Banco
Interamericano de Desarrollo, entre otros.
Además, se realizó una investigación, que incluyó la entrevista con el
Dr. Jaime Rodríguez, analista económico de Acciones en Valores
S.A., quien prestó asesoría en las proyecciones de tasas de
rentabilidad e IPC (ver anexo 1).
Una vez realizada toda la revisión normativa, se determinó el tipo de
información necesaria para el desarrollo del modelo y se realizó la
clasificación de la misma.
24
-
Procesamiento y Análisis de la Información
Diseño del Modelo Matemático - Financiero: Estructuración del modelo
con base en la normatividad del tema, determinación de todas
variables.
Desarrollo del Modelo y Pruebas: En esta etapa se realizó el
desarrollo en Excel con base en el modelo diseñado y se realizaron
las pruebas necesarias.
Correcciones y Modificaciones: Con base en los resultados de las
pruebas, se realizaron los ajustes necesarios para su correcto
funcionamiento.
Diseño y Elaboración de la Cartilla: Como soporte de esta Herramienta
se documentó la metodología de cálculo, su diseño y funcionamiento.
25
6.
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS Y/O ALTERNATIVAS DE
SOLUCIÓN AL PROBLEMA
Cuando se piensa en pensiones, o en la posibilidad de llegar a pensionarse,
el tema se vuelve un poco ambiguo, ya que la información con la que
contamos quienes nos encontramos cotizando en el sistema, es únicamente
la actual, lo que no permite visualizar si es o no suficiente, o a qué edad y
con qué monto se va a lograr esa meta.
Por consiguiente, presentamos una herramienta matemática financiera que
permite tener acceso a esta información visualizando en un valor presente lo
que podría llegar a ser la pensión de acuerdo con la información que cada
uno de los usuarios le brinde a la misma. Del mismo modo, le ofrece la
posibilidad de ver varios escenarios, simulando posibles movimientos del
mercado económico como el IPC, las tasas de rendimiento, los portafolios de
los fondos, entre otros.
La herramienta está fundamentada en un modelo financiero que tiene como
base principal toda la teoría del valor del dinero en el tiempo. De esta forma,
todos los componentes de la suma buscada se llevan a un momento futuro y
luego, para poder analizarlo en dinero presente, se trae al día en que se
realiza la consulta. Para dar inicio al desarrollo del modelo, se plantearon tres
interrogantes:
1. Es suficiente el dinero ahorrado y lo que me falta por ahorrar para
lograr la mesada deseada a la edad esperada de pensión?
2. En qué nivel de ahorro me encuentro en la actualidad teniendo en
cuenta mi ingreso base de cotización y mi edad?
26
3. De existir diferencia entre lo deseado y lo proyectado, cómo puedo
acortarla?
Para responder estas preguntas es necesario primero tener en cuenta las
siguientes variables:
 IPC: se utiliza en el modelo para proyectar el salario mínimo y para traer a
Valor Presente 2 toda la información. La proyección del IPC se hizo con
base en estudios del Banco de la República y de entidades como
Bancolombia, las cuales tienen como meta de 2009 un 5.57%, para llegar
a 3.53% en 2013, el cual se mantiene hasta el 2080 (año final del
modelo).
AÑO
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
IPC
5,69%
7,67%
5,57%
4,53%
3,84%
3,68%
3,53%
3,53%
3,53%
Tabla 3: Proyección IPC
 Tasa de Rendimientos: Para la proyección se trabajó sobre la
composición total del portafolio de las Administradoras de Fondos de
Pensiones a diciembre de 2008, en donde el 47.8% son TES de tasa fija,
el 13.7% CDT, el 34.2% Bonos y un 4.2% de TES de tasa variable.
2
Es importante trabajar en Valor Presente, porque es la única forma de visualizar realmente los resultados del
modelo.
27
Rentabilidad Nominal Histórica
Periodo
Dic 31/95
Dic 31/96
Dic 31/97
Dic 31/98
Dic 31/99
Dic 31/00
Dic 31/01
Dic 31/02
Dic 31/03
Dic 31/04
Dic 31/05
Dic 31/06
Dic 31/07
Dic 31/08
Ene 31/09
Citi
Colfondos
36,59%
35,52%
31,37%
28,19%
27,34%
23,33%
20,34%
18,03%
16,93%
17,14%
19,14%
15,45%
11,38%
5,73%
6,16%
Horizonte
ING
39,80%
36,78%
31,13%
28,19%
27,19%
23,60%
20,01%
17,72%
16,07%
16,19%
18,65%
14,87%
10,99%
3,52%
5,48%
39,30%
36,04%
32,53%
30,89%
28,58%
23,76%
20,10%
18,24%
16,43%
15,33%
18,56%
15,41%
12,20%
4,80%
4,93%
Porvenir
Protección
32,30%
34,96%
30,82%
28,85%
28,85%
23,93%
19,22%
17,23%
5,17%
16,77%
18,17%
15,31%
11,65%
6,75%
7,25%
36,64%
37,19%
31,62%
29,19%
27,17%
23,14%
20,42%
20,04%
19,52%
20,34%
22,60%
18,51%
13,41%
6,92%
7,04%
Skandia
ND
ND
ND
32,78%
29,21%
24,24%
ND
ND
ND
ND
ND
16,10%
12,27%
7,08%
7,60%
Skandia
Alternativo
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
8,24%
8,29%
6,95%
7,97%
Sistema
36,69%
36,24%
31,41%
29,91%
27,89%
23,59%
19,97%
18,22%
17,08%
17,39%
19,58%
16,07%
11,46%
5,96%
6,63%
Mínima
Exigida
31,58%
31,60%
28,46%
25,50%
24,92%
20,25%
18,40%
16,18%
15,15%
11,69%
14,07%
11,90%
8,02%
4,18%
4,64%
Tabla 4: Rentabilidad Nominal Histórica Fondos de Pensiones
Realizando una ponderación de las tasas de rendimiento, se llega a una tasa
nominal ponderada de 9.8% como tasa proyectada de rendimientos para el
modelo. (ver Anexo 2)
Portafolio
TES
CDT
BONO
TES VAR
Total
Valor
20.277.155
5.820.310
14.506.757
1.785.253
42.389.476
Tasa Rend
9,7%
10,2%
9,6%
11,6%
9,8%
% Part
Tasa Proy
47,8%
13,7%
34,2%
4,2%
100,0%
4,6%
1,4%
3,3%
0,5%
9,8%
Tabla 5: Proyección Tasa de Rentabilidad de los Fondos de Pensiones
 Salario Mínimo Legal Vigente: La proyección del Salario Mínimo se hizo
sobre el IPC + 1.3%. Se utiliza este diferencial de acuerdo con lo
sucedido en los últimos 8 años y teniendo en cuenta que los años en los
que la inflación está entre el 4% y el 5% este diferencial es más alto,
cumpliendo así la tendencia de nuestras proyecciones.
28
AÑO
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
SMMLV
% Crec
332.000
358.000
381.500
408.000
433.700
461.500
496.900
526.162
553.469
581.297
609.640
639.366
670.540
7,4%
7,8%
6,6%
6,9%
6,3%
6,4%
7,7%
5,9%
5,2%
5,0%
4,9%
4,9%
4,9%
Desv frente
a IPC
0,4%
1,3%
1,0%
2,0%
1,7%
0,7%
0,0%
0,3%
0,6%
1,1%
1,2%
1,3%
1,3%
Tabla 6: Proyección Salario Mínimo legal Vigente Colombiano
 Fidelidad al Sistema: Para poder proyectar un ahorro que está dado por
las cotizaciones futuras al Sistema por parte de una persona, se supone
en un primer escenario, un nivel de fidelidad al sistema del 80% (Normal),
y de esta forma se indica que el 20% de la vida laboral de una persona
está desempleada, mientras que en un escenario pesimista este
porcentaje sube al 40%, quedando en un 60% y en uno optimista se baja
un 10%, para una fidelidad al sistema del 90%:
Fidelidad al Sistema
Escenario
Pesmista
Normal
Optimista
%
60.0%
80.0%
90.0%
Tabla 7: Rangos de Fidelidad
29
De igual forma para correr el modelo, es necesaria la siguiente información
del cotizante:
a. Edad.
b. Género.
c. Monto del ahorro actual: cantidad de dinero que tiene como saldo en
la AFP.
d. Tiene derecho a bono pensional: el cual debió ser establecido en su
momento adecuado.
e. De tener derecho a bono pensional, cuál es el valor actual del mismo:
Suma que debe reflejarse en el extracto de su saldo pensional.
f. En qué año fue expedido el bono?
g. Ingreso Base de Cotización: se utiliza para el cálculo de las
cotizaciones futuras hasta el momento de la pensión.
h. Edad deseada de pensión.
i.
Número de salarios mínimos deseados como pensión.
Se trabajó con el modelo de renta vitalicia de vejez y de esta forma poder
entregar al cotizante la información aproximada del Fondo de acuerdo con su
situación actual, frente a la proyectada con las condiciones deseadas.
30
Es suficiente el dinero ahorrado y lo que me falta por ahorrar para lograr la
mesada deseada a la edad esperada de pensión?,
Información
del
cotizante
Valor
Presente
Valor
Futuro
Ahorro
Actual
Ahorro
Actual
+
Bono
Pensional
Bono
Pensional
+
Ingreso Base de
Cotización
Los valores futuros del ahorro actual y de las
cotizaciones se calculan con la tasa de rendimientos,
el incremento del salario mínimo y el IPC proyectados.
Para el Bono Pensional, se trabaja con el spread del
3% ó 4% sobre el IPC de acuerdo con el momento de
la expedición del mismo.
Sumatoria de
las cotizaciones
proyectadas
hasta edad de
pensión
ll
Ahorro en el
momento deseado
de pensión
Vs.
Renta Vitalicia de acuerdo con
las características del cotizante
Gráfica 1: Valor Futuro de la pensión
De acuerdo con el esquema 1, una vez ingresada la información del
cotizante, el modelo, bajo algunos supuestos realiza el cálculo futuro de la
pensión deseada y luego la trae a valor presente.
Por tanto, una vez planteados los supuestos y realizadas las proyecciones
necesarias, para responder la pregunta, se plantea la siguiente ecuación:
VFAT = VFSA + VFBP + VFCF
31
En donde,
VFAT: Valor Futuro Ahorro Total,
VFSA: Valor Futuro Saldo Actual en el Fondo,
VFBP: Valor Futuro Bono Pensional y,
VFCF: Valor Futuro Cuotas Futuras Ahorradas.
Para efectuar las pruebas integrales al modelo, se optó por recopilar la
información requerida por medio de encuesta a personas de diferente edad y
estrato social, la muestra fue de 80 personas, en donde solamente 30
diligenciaron la encuesta, las demás no lo hicieron, ya sea por desconocer la
información del valor ahorrado en el fondo, información del bono pensional o
porque el tema de la pensión es indiferente para ellos y no piensan tener
una pensión en el futuro. (ver anexo 3)
Edad deseada
de Pensión
Menos de 50
Ingreso Actual
(SMMLV)
Ahorro Fondo
de Pensiones
Valor Bono
Pensional
Salarios Mínimos
Vp Diferencia Incremento en
con los que Desea
(SMMLV)
Ingresos
Pensionarse
5.0 $ 17,201,548 $ 2,055,556
5.9
-516.1
943.7%
50 - 55
5.7 $ 25,983,371 $
4.1
-113.6
120.8%
55 - 60
6.2 $ 31,744,244 $ 1,666,667
4.1
-113.6
120.8%
Más de 60
5.6 $ 16,081,220 $ 1,233,333
6.2
-49.2
97.9%
-
Tabla 8: Promedio Resultados Encuestas
Esta tabla refleja que las personas encuestadas que desean pensionarse con
máximo 50 años de edad y que en la actualidad tienen un ingreso promedio
de 5 SMMLV, y que además el promedio de salarios con los que desean
pensionarse se incrementa en aproximadamente un 19%, presentan una
32
diferencia de 516 SMMLV y por lo tanto debe incrementar sus ingresos en un
943%.
Del total de las personas que respondieron la encuesta el 66% quiere
pensionarse con un ingreso mayor al que hoy en día están percibiendo, del
total de las 30 personas el 60% corresponden a mujeres, el promedio de
edad deseada para pensionarse en las mujeres es de 50.5 años, la de los
hombres es de 58.25, factores que influyen para que el resultado de las
pruebas nos indique que las mujeres en promedio deban incrementar su
ingreso en 764% y los hombres en 333%.
% Inc. en Ingresos Mujeres
25
SMMLV Deseado
20
908%
15
10
1149%
5
273%
114%
222%
3645%
140%
89%
0
40
45
50
55
Edad de Pensión
Gráfica 2: Porcentaje de Ingresos Mujeres
33
60
% Inc. en Ingresos
65
% Inc. en Ingresos Hombres
18
16
273%
SMMLV Deseado
14
12
10
8
33%
6
4
166%
221%
1584%
2
63%
70%
0
-2 40
45
50
55
60
Edad de Pensión
65
70
% Inc. en Ingresos
Gráfica 3: Porcentaje de Ingresos Hombres
Se efectuó una segunda tanda de pruebas, con información suministrada por
nosotros, esto con el propósito de evaluar el comportamiento del modelo en
diferentes escenarios, con esta información encontramos que los resultados
obtenidos son consistentes, las diferencias son acorde con cada variación de
la información, es decir a mayor número de salarios mínimos deseados al
momento de la pensión y menor edad el aumento de los ingresos desde el
mes siguiente es mayor, cuando el caso es el contrario, es decir menor
número de salarios mínimos y mayor numero de edad el incremento de los
ingresos es menor y en algunos casos no es necesario efectuar ingreso.
34
La segunda pregunta planteada, En qué nivel de ahorro me encuentro en
la actualidad teniendo en cuenta mi ingreso base de cotización y mi
edad?, nos lleva al siguiente desarrollo:
Gráfica 4: Comparativo Ahorro
La gráfica 3 realiza un comparativo entre el ahorro alcanzado en diferentes
edades y el ahorro mínimo necesario deseado.
250
70%
58%
200
50%
43%
150
40%
145
125
100
81
-
18
2
30%
20%
75
50
- 0%
10%
38
35
60%
216
51%
47%
15
0%
28
38
AHORRO
REQUERIDO
48
CUMPLIMIENTO
Gráfica 5: Nivel de Ahorro frente al Necesario Deseado
35
57
En la gráfica se puede observar la diferencia entre el nivel de ahorro
necesario para obtener la pensión deseada y el ahorro proyectado de
acuerdo con las condiciones actuales del cotizante. Como se puede observar
en este ejemplo el ahorro real se encuentra por debajo del deseado desde el
momento de la consulta (28 años) hasta la edad deseada de pensión.
El último interrogante planteado: De existir diferencia entre lo deseado y lo
proyectado, cómo puedo acortarla?
El dar respuesta a esta tercera pregunta, le permite a quien realiza la
consulta plantearse diferentes alternativas de solución para alcanzar la meta
deseada y suponiendo tres escenarios de fidelidad al sistema diferentes
(tabla 7).
Por ejemplo, en un escenario en donde los aportes al Fondo de Pensiones
sean de un 80% desde este momento y hasta la edad de pensión, el Valor de
la diferencia entre lo necesario para obtener una pensión a la edad de 60
años por un monto de 8 SMMLV y el total alcanzado con el ahorro actual
(registrado en su Fondo de Pensiones), sumado a los aportes futuros (con un
ingreso de 7.9 SMMLV), y al bono pensional (si cuenta con el), de es de 49.5 SMMLV.
Si el nivel de aportes al Fondo de Pensiones decrece a un 60%, la diferencia
se incrementa a -86.2 SMMLV y sus ingresos se deben incrementarse en un
54.6% a partir del próximo mes.
36
Por el contrario, si el nivel de aportes al Fondo de Pensiones crece a un
90%, la diferencia se disminuye a -31.2 SMMLV. y sus ingresos se deben
incrementen en un 19.8% a partir del próximo mes.
37
7.
PRESENTACIÓN DEL PRESUPUESTO
En el desarrollo de este trabajo, aparte de los investigadores y ejecutores, se
contó con la asesoría del Dr. Rodrigo Castillo y los recursos utilizados fueron
los mínimos indispensables para la elaboración de un documento (Papelería,
computador, impresora e Internet).
Los costos fueron aproximadamente de $330.000 detallados de la siguiente
manera:
 Papelería
$ 50.000
 Computador
$ 50.000
 Impresora
$100.000
 Internet
$ 30.000
 Transporte
$ 50.000
 Otros
$ 50.000
Total
$330.000
38
8.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
 La herramienta desarrollada permite a quien la consulte tener un
acercamiento a la información de su futuro pensional y la situación actual
frente a una mesada pensional deseada.
 De las 80 personas entrevistadas, sólo un 24% dio respuesta y el otro
76% argumentó:
o No tener conocimiento del monto ahorrado en el Fondo de
Pensiones, ni del Bono Pensional;
o No tener interés en el tema pensional, bajo diferentes supuestos,
como nunca llegar a pensionarse, no llegar a esa edad, ser
productivo siempre, entre otras.
 Los resultados obtenidos de las respuestas dadas por las 30 personas
son:
o El 66% quiere pensionarse con un ingreso mayor al que hoy en día
están percibiendo.
o El promedio de edad deseada para pensionarse en las mujeres es
de 50.5 años, 6.5 años por debajo del reglamentado para el
Sistema de Prima Media con Prestación Definida.
o Los hombres, en promedio desean pensionarse a una edad 58.3
años, 3.7 antes de la edad reglamentaria en el otro Sistema (ISS).
 Los resultados del modelo muestran una consistencia en la información
dado que a menor edad y mayor cantidad de SMMLV deseados para
pensionarse, el incremento necesario para alcanzar el ahorro deseado es
más representativo.
39
o Caso 1: El modelo muestra como una mujer de 18 años de edad
con un ingreso de 1SMMLV, si quiere pensionarse a los 57 años
con el mismo salario, no puede pensionarse, dado que su ahorro
apenas alcanza un 57% del ahorro necesario para esta pensión.
Por tanto esta persona debe, aumentar su ingreso a partir del
próximo mes en un 69%, ó aumentar las semanas de cotización en
260 semanas, lo que quiere decir que no puede pensionarse a los
57 años, sino a los 63 años.
o Caso 2: Un hombre de 18 años de edad con un ingreso de
1SMMLV, con deseos de pensionarse a los 62 años con el mismo
salario, puede lograrlo, dado que su ahorro llega al 100% del
ahorro necesario para esta pensión.
o Caso 3: Una mujer de 36 años de edad con un ingreso de
4SMMLV, si quiere pensionarse a los 57 años con el mismo nivel
de salario, no lo puede hacer, dado que su ahorro apenas alcanza
un 37% del ahorro necesario para esta pensión. Por tanto esta
persona debe, aumentar su ingreso a partir del próximo mes en un
281%, ó aumentar en 416 las semanas de cotización, lo que
significa que no puede pensionarse a los 57, sino a los 67 años.
 El sistema pensional está sometido a lo que decidan los movimientos
financieros mundiales. Por ello, esto tiene que cambiar, es decir que los
dineros pueden ser invertidos en infraestructuras como las vías, las
cuales no tienen problemas de rentabilidad y de esta forma no estar
sometidos al sistema Financiero.
40
RECOMENDACIONES:
 El ahorro pensional representa la seguridad en la vejez, o en cualquier
otra época vulnerable de la vida, como la enfermedad o la muerte, y en
este último caso, representa una garantía de protección a los seres
queridos dependientes económicamente. Por esto es importante tratar de
realizar los aportes que puedan garantizar una aproximación a la pensión
que se aspira tener en su momento.
 El monto de la pensión que se desea recibir debe estar acorde con los
salarios ganados hasta el momento. No es lógico suponer (como ocurre
en la mayoría de los casos, de acuerdo con las encuestas), que la
pensión pueda llegar a ser 5 ó 10 veces más de lo que se ha ganado
hasta el momento.
 De igual forma, para poder acceder a un promedio del salario actual como
pensión, las semanas cotizadas no pueden ser inferior a casi 2000, lo que
implica aproximadamente 38 años de trabajo.
 Al momento de señalar el monto de pensión deseada, las personas
deben tener en cuenta que cuando llegue la edad de jubilación el nivel de
gasto no será el mismo, este será menor, por consiguiente el valor
requerido para mantener la calidad de vida es menor, esto sirve para que
los cálculos que va hacer el modelo sean más objetivos y ceñidos con la
realidad de la vida.
 Para llegar al final de la vida profesional con un ahorro suficiente para
cubrir la pensión esperada durante los años restantes de la expectativa
de vida, las personas deberían buscar incrementar el monto de cotización
41
de ser posible cada año en una cifra porcentual mayor al incremento del
costo de vida o del incremento del salario mínimo.
 Además del monto de cotización la persistencia en la misma juega un
papel fundamental, está debería ser mayor al 80% esto permite garantizar
en cierta medida que el valor ahorrado requerido al momento de la
jubilación sea suficiente para las aspiraciones de pensión.
 Las personas que tienen derecho a bono pensional, deben estar al tanto
de la liquidación del mismo, ya que este es un rubro importante al
momento de sumar los recursos para el cálculo de la pensión.
42
9.
BIBLIOGRAFÍA
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Compañía Suiza de Reaseguros, Economic Research & Consulting,
Seguro de Rentas, Una Solución Privada para el Riesgo de
Longevidad,
publicación
Sigma
No
3
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www.swissre.com/sigma,
•
Compañía Suiza de Reaseguros, Economic Research & Consulting,
Formas Innovadoras de Financiar la Jubilación, publicación Sigma No
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•
Que Hacer a la Hora de Pensionarse, Invierta Racionalmente sus
Recursos, Revista Fasecolda No 120 Página 30 Año 2.007:
www.fasecolda.com
•
El retiro programado y su debate constitucional, Revista Fasecolda No
130 Página 05 Año 2.009: Vargas Gómez Juliana y Suarez López
Julio Cesar www.fasecolda.com
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DEPARTAMENTO
NACIONAL
DE
PLANEACIÓN,
El
Sistema
Pensional Colombiano, Algunas Consideraciones, presentación a
cargo de José Leibovich, junio de 2.004.
•
SERVICIO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS BBVA, Presente y Futuro
del Sistema Pensional Colombiano, Diagnóstico y Propuestas de
Reforma, presentación a cargo de Juana Téllez y David Tuesta, Junio
de 2.008.
43
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La Introducción de los Multifondos en Colombia en el Sistema General
de Pensiones y en el Auxilio de Cesantía, Presentación a cargo de
Ligia Helena Borrero Restrepo, Superintendente delegada para
pensiones, cesantías y fiduciarias, Seminario Internacional de
Pensiones año 2.008: www.superfinanciera.gov.co
•
Sistema general de pensiones, preguntas más frecuentes, enero de
2.007: www.minproteccionsocial.gov.co
•
El Régimen de Ahorro Individual y la Ley 797 de 2.003 presentación a
cargo de Rodrigo Galarza Naranjo, vicepresidente Asofondos, febrero
2.003: www.asofondos.org.co
•
Ley 100 de 1993 Por la cual se crea el sistema de seguridad social
integral y se dictan otras disposiciones: www.asofondos.org.co
•
Ley 797 de 2003 Por la cual se reforman algunas disposiciones del
sistema general de pensiones previsto en la Ley 100 de 1993 y se
adoptan disposiciones sobre los Regímenes Pensionales exceptuados
y especiales: www.asofondos.org.co
•
Ley 860 de 2003 Por la cual se reforman algunas disposiciones del
Sistema General de Pensiones previsto en la Ley 100 de 1993 y se
dictan otras disposiciones: www.asofondos.org.co
•
Decreto 692 de 1994 Por el cual se reglamenta parcialmente la Ley
100: www.asofondos.org.co
44
•
Decreto 510 de 2003 Por medio del cual se reglamentan parcialmente
los
artículos
3,5,7,8,9,10
y
14
de
la
Ley
797
de
2003:
www.asofondos.org.co
•
Decreto 2633 de 1994 Por el cual se reglamentan los artículos 24 y 57
de la Ley 100 de 1993: www.asofondos.org.co
•
Circular Básica Jurídica 007 de 1996 Instrucciones generales
relacionadas con las entidades administradoras del sistema general
de pensiones: www.asofondos.org.co
•
Circular
Externa
029
de
2005
Múltiples
vinculaciones:
www.asofondos.org.co
•
VARIOS
AUTORES.
Diez
años
del
Sistema
de
Seguridad
Colombiano, evaluación y perspectivas, tercera parte, el régimen
pensional dentro de la seguridad social, editorial UNIVERSIDAD
EXTERNADO DE COLOMBIA, octubre de 2.003.
•
RINCON HERRERA, Eduardo. Guía de Protección en Pensiones,
editorial Comlibros, Septiembre de 2.006.
•
TORRES CORREDOR, Hernando. Sistema de Seguridad Social.
Pensiones.
Legislación
y
Jurisprudencia,
Editorial
Universidad
Nacional de Colombia, Volumen III segunda edición año 2.002.
•
HERNÁNDEZ HENRÍQUEZ,
Fabián Ignacio. Introducción a la
Seguridad Social – Pensiones, Universidad de la Sabana, año 2.007
45
10.
GLOSARIO
Para la fácil comprensión del proyecto se deben conocer algunos términos
que forman parte del sistema de información para el régimen:
-
Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP): Son las entidades
creadas por la Ley 100/93, encargadas de administrar los fondos de
pensiones del Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad, los cuales
constituyen un patrimonio conformado por las cuentas de ahorro
individual de los afiliados a dicho régimen.
En Colombia existen seis AFP: Colfondos, Horizonte, Porvenir,
Protección, Santander y Skandia.
-
ASOFONDOS de Colombia: Es el gremio que agrupa las seis AFP
existentes en Colombia.
-
Bono Pensional: Es un título valor que reconoce las cotizaciones
realizadas a los regímenes anteriores a la Ley 100/93 y las que se
efectuarán al Régimen de Prima Media con Prestación Definida.
-
Cuota Parte: Las entidades pagadoras de pensiones a las cuales estuvo
afiliado el beneficiario del Bono Pensional, tienen la obligación de
contribuir a la entidad emisora del Bono Pensional, con la cuota parte
correspondiente. El factor de la cuota parte es igual al tiempo aportado o
servido en cada entidad, dividido por el tiempo total de cotizaciones y
servicios reconocidos para el cálculo del Bono Pensional.
46
-
DTF Pensional: Son los rendimientos que recibe el Bono Pensional
definidos por ley desde el momento del traslado hasta la fecha de
redención. Estos rendimientos están conformados por el IPC más unos
puntos de interés real.
-
Historia Laboral: Documento que recopila la información completa de la
vida laboral del afiliado.
-
IBL: Ingreso base de liquidación es el que se utiliza para liquidar las
pensiones de vejez, invalidez y sobrevivientes
-
ISS (Instituto de Seguros Sociales): Es el principal administrador del
Régimen de Prima Media con Prestación Definida.
-
OBP (Oficina de Bonos Pensionales): Es una dependencia del
Ministerio de Hacienda, que tiene como funciones reconocer, liquidar y
emitir todos los Bonos Pensionales cuya responsabilidad corresponda a
la Nación.
-
Pensión Obligatoria: es una prestación económica que obtienen los
afiliados
al
Sistema
General
de
Pensiones
a
través
de
las
Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantía (AFP) y/o del
Instituto de Seguros Sociales (ISS), con el fin de garantizar a las personas
que cumplan con los requisitos establecidos por la ley (Ley 100/93), el
amparo contra las contingencias derivadas de la vejez, la invalidez y la
muerte.
-
Pensiones
Voluntarias:
son
un
producto
que
ofrecen
las
Administradoras de Fondos de Pensiones, a través del cual el afiliado
47
tiene la posibilidad de ahorrar voluntariamente para complementar la
pensión obligatoria que recibe con el Sistema General de Pensiones.
Cada AFP tiene la libertad de ofrecer diferentes Fondos de Pensiones
Voluntarias.
-
Redención del Bono: Es el proceso mediante el cual se convierte el
Bono a dinero en efectivo.
-
Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad: Es aquel mediante el
cual los afiliados, tendrán derecho a una pensión de vejez, a la edad que
escojan, siempre y cuando el capital acumulado en su cuenta de ahorro
individual les permita obtener una pensión mensual, superior al 110% del
salario mínimo legal mensual vigente a la fecha de expedición de esta
Ley, reajustado anualmente según la variación porcentual del Índice de
Precios al Consumidor certificado por el DANE. Para el cálculo de dicho
monto se tendrá en cuenta el valor del bono pensional, cuando a éste
hubiere lugar.
-
Régimen de Prima Media con Prestación de Definida: Es aquel
mediante el cual los afiliados o sus beneficiarios obtienen una pensión de
vejez, de invalidez o de sobrevivientes, o una indemnización, previamente
definidas. Son aplicables a este régimen, las disposiciones vigentes para
los seguros de Invalidez, Vejez y Muerte a cargo del Instituto de Seguros
Sociales.
-
Renta Vitalicia Inmediata: modalidad mediante la cual el afiliado o
beneficiario contrata con una aseguradora el pago de una renta mensual
hasta su fallecimiento y el pago de pensión de sobrevivientes a favor de
sus beneficiarios.
48
-
Retiro Programado: modalidad de pensión en la cual el afiliado o los
beneficiarios reciben una pensión mensual con cargo a su cuenta de
ahorro individual.
-
Retiro Programado con Renta Vitalicia Diferida: en esta modalidad el
afiliado recibe pago de retiro programado hasta cuando el monto del
capital de su cuenta se reduzca a una determinada cifra. En ese
momento compra una renta vitalicia.
-
Tiempo Cotizado: Es el tiempo durante el cual el afiliado estuvo
cotizando al ISS, o cualquier otra entidad de pensiones que administre el
Régimen de Prima Media.
49
11.
ANEXOS
Anexo 1: Proyecciones Financieras
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
Anexo 2: Tabla Soporte Proyección Tasa de Rentabilidad
12,72%
10,95%
15,00%
15,00%
TES
TES
TES
195.086
200.000
217.091
180.350
180.500 $
198.400 $
182.000 $
143.000 $
16-Abr-04
01-Sep-04
01-Dic-04
03-Ene-05
12-Feb-10
10-Jul-09
26-Abr-12
12-Feb-09
12-Feb-04
10-Jul-04
26-Abr-02
12-Feb-02
11,87%
15,00%
TES
TES
TES
43.548
37.922
38.900
33.770
$
$
04-Nov-03
11-Mar-04
14-Mar-04
26-Abr-12
12-Feb-09
12-Feb-09
26-Abr-02
12-Feb-02
12-Feb-02
0,17
12,50%
TES
0,17
15,00%
123,92
12,75%
13,00%
ccc$
107,23
11,54%
162.788
212.744
115,19
ccc$
15,00%
225.538
207.918
38.443
11,94%
234.834
279.819
141.474
194.125
7,73
7,73
7,73
7,73
7,73
7,73
5,63
5,87
6,41
6,41
6,41
6,43
5,63
5,86
9,04%
8,38%
9,12%
9,68%
9,23%
9,63%
9,58%
6,87%
11,64%
11,21%
2,88%
+
2,40%
+
2,35%
+
6,14%
+
7,50%
+
2,88%
+
2,88%
+
2,88%
+
3,17%
+
6,14%
+
8,18%
+
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
10%
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
147.103
403.134
584.172
303.907
330.000
334.882
127.440
249.900
275.145
250.000
299.950
146.903
216.423
149.900 $
394.924 $
665.000 $
333.900 $
325.900 $
313.100 $
110.400 $
279.000 $
303.600 $
273.900 $
330.000 $
139.119 $
173.661 $
04-Jul-06
25-Jul-06
26-Jul-06
01-Ago-06
02-Ago-06
01-Sep-06
02-Oct-06
17-Nov-06
02-Ene-07
12-Feb-07
01-Mar-07
02-May-07
22-May-07
23-May-07
15-May-03
20-Ene-15
22-Abr-10
22-Jun-09
30-Sep-10
11-Mar-14
23-Nov-15
23-Nov-12
11-Feb-09
11-Mar-11
29-Jun-13
23-Nov-15
23-Nov-15
23-Nov-15
23-Nov-17
11-Mar-11
09-Sep-12
26-Abr-12
22-Sep-05
11
23-Nov-05
12
20-Ene-05
12
22-Abr-0512
22-Sep-05
11
30-Mar-04
13
11-Mar-04
13
23-Nov-05
12
23-Nov-05
12
11-Feb-04
11
11-Mar-04
13
29-Jun-0412
23-Nov-05
12
23-Nov-05
12
23-Nov-05
12
23-Nov-05
12
11-Mar-04
13
09-Sep-02
12
26-Abr-02
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
124.395 $
14,45%
260.297
7,73
0,38
6,34%
+
260.000 $
03-May-06
23-Nov-17
137.000
0,17
239.206
7,73
5,86
8,90%
4,40%
+
251.256
266.800 $
22-May-06
22-Jun-09
123,92
ccc$
125.188
9,82
6,41
9,94%
BONO
287.833
101.650 $
25-Feb-06
03-Abr-06
154.153
318.401
7,73
6,04
BONO
117.207
$
374.800 $
7,73
7,73
7,73
6,41
5,86
6,43
4,89
8,40%
7,64%
7,95%
6,52%
+
9,50%
+
9,50%
+
6,52%
+
2,40%
+
3,17%
+
4,40%
+
10%
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
3,53%
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
BONO
179.003
144.973
181.346
160.000
210.000
201.637
180.000
258.129
202.100
104.619
319.000
168.757 $
147.700 $
178.150 $
158.200 $
194.500 $
161.600 $
147.070 $
222.100 $
201.000 $
102.160 $
280.000 $
01-Jul-04
02-Ago-04
01-Oct-04
02-Nov-04
01-Feb-05
01-Jun-05
01-Ago-05
01-Sep-05
01-Nov-05
01-Dic-05
17-Ene-06
01-Feb-06
29-Ene-10
23-Ago-11
30-Sep-10
11-Feb-09
20-Ene-15
20-Ene-15
28-Feb-10
28-Feb-10
20-Ene-15
23-Nov-12
23-Nov-17
30-Sep-10
29-Ene-03
12
23-Ago-01
12
30-Mar-04
13
11-Feb-04
11
20-Ene-05
12
20-Ene-05
12
28-Feb-00
12
28-Feb-00
12
20-Ene-05
12
23-Nov-05
12
23-Nov-05
12
30-Mar-04
13
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
$
332.222
7,73
4,89
10%
BONO
400.000
33.480
303.033
7,73
1,50%
+
3,53%
BONO
34.398
570.151
7,73
9,28%
5,03%
+
3,53%
BONO
TES
402.257
0,83
7,01%
6,52%
+
3,53%
15,00%
153.393
9,82
2,95
8,90%
10%
123,92
261.864
7,73
6,41
1,50%
+
3,17%
+
41.489
279.772
7,73
6,26%
6,87%
182.419
7,73
4,86
8,60%
6,52%
+
3,53%
BONO
10,35%
116.301
0,83
6,43
254.112
7,73
4,86
11,18%
2,35%
+
3,53%
69.940
9,82
7,73
156.384
7,73
6,41
12,24%
4,40%
+
3,53%
73.752
317.807
171.835
7,73
6,41
7,49%
+
70.441
222.534
7,73
0,38
10,86%
7,50%
+
10,86%
181.002
9,82
4,89
13,18%
86.625
181.606
7,73
11,50%
01-Dic-03
29-Abr-04
20-May-04
29-Ene-10
11-Mar-09
30-Sep-10
29-Ene-03
12
11-Mar-04
12
30-Mar-04
13
AAA
AAA
AAA
AAA
9,89%
10,62%
151.142
5,63
BONO
111.300 $
$
4,86
3,53%
BONO
124.857
71.182
7,73
4,40%
+
3,53%
BONO
83.441
10,16%
4,90%
+
3,53%
130.100 $
4,89
10,94%
7,50%
+
131.908
7,73
1,17
14,53%
133.132
1.288.454 7,73
4,86
1.271.000
$
7,73
1.310.364
130.469
29-Ene-03
12
AAA
29-Ene-10
AAA
EM
T
CA
20-May-02
12
SECTOR
08-Oct-9912
EMISION
20-May-14
VENCIM.
RESUMEN
PORTAFOLIO DE REFERENCIA
S U P E R I N
FECHAS
COMPRA
08-Oct-09
01-Sep-03
1.000.000
$
585.751 $
NOMINAL
MON
01-Ene-03
132.750 $
1.007.500
596.593
COMPRA
VALORES
31/12/2008
03-Jun-03
144.118
BONO
BONO
BONO
3,53%
3,53%
7,50%
+
10%
15,07%
7,30%
+
4,86
3,00%
+
TIT
C
15,67%
TASA
11,19%
S.
-0,20
IN
TIR
6,04
7,73
80.000
7,73
286.525
14,57%
44.283
V
MAR
178.166
O
R
TAS
155.613
9,82
1.142.905 7,73
616.623
P
VAL
TASA
PENSIONES
CIRCULAR EXTERNA 079 -95
RESOLUCION 200-95
83
302.184
208.625
311.710
106,82
7,73
106,82
6,04
0,38
10,23%
11,42%
10,57%
11,02%
11,00%
7,30%
+
11,00%
2,35%
+
3,53%
9,82%
TES
BONO
211.096
293.665
$
195.300 $
264.400 $
11-Sep-07
12-Sep-07
29-Oct-07
01-Nov-07
11-Feb-09
24-Jul-20
24-Jul-20
20-May-14
11-Feb-04
11
24-Jul-05
24-Jul-05
20-May-02
12
AAA
230.000 $
538.500 $
22-Ago-05
01-Ago-07
31-Ago-07
11-Mar-11
20-May-14
24-Jul-20
11-Mar-04
12
20-May-02
12
24-Jul-05
AAA
AAA
AAA
109.780 $
28-Oct-05
28-Oct-05
58.430
291.800 $
59.229
304.324
BONO
TES
555.330
9,82
256.697
59.563
TES
123.047
11,00%
BONO
10,69%
BONO
106,82
3,53%
575.242
3,53%
28-Oct-15
28-Oct-15
5.947
1.369
1.639
UVR
UVR
UVR
UVR
UVR
01-Oct-02
03-May-04
25-May-04
25-May-04
01-Jun-04
01-Nov-02
15-May-12
15-May-12
25-Feb-15
17-Ene-12
25-Feb-15
15-May-12
17-Ene-12
15-May-02
15-May-02
15-May-02
25-Feb-03
17-Ene-02
25-Feb-03
15-May-02
17-Ene-02
EM
T
CA
24-Jul-07
4.371
UVR
01-Ago-02
15-May-12
SECTOR
26-Jul-07
178.700 $
2.460.000
$
171.463
11,77%
7,30%
+
6,04
6,14%
+
5,63
8,90%
7,73
TES
TES
7,73
8,00%
8,00%
262.868
8,39%
111.639
9,79%
248.000 $
159.109
276.500
12-Sep-04
TES
12-Feb-04
13,00%
76.450
67.960
12-Feb-10
9,99%
90.138
87.477
03-Jul-07
115,19
TES
285.671
TES
24-Jul-05
13,50%
12-Sep-14
11,00%
24-Jul-20
9,84%
08-Jun-07
9,83%
25-Jun-07
115,89
$
106,82
$
78.760
12-Sep-04
10-Jul-04
81.666
10-Jul-09
TES
15-May-07
12,50%
$
9,78%
59.760
107,23
69.051
64.081
106.901
12-Sep-04
404.204
12-Sep-14
TES
290.729
26-Abr-07
TES
$
13,50%
TES
85.360
115,89
13,50%
12-Sep-04
13,50%
12-Sep-14
9,89%
12-Sep-14
9,79%
14-Mar-07
115,89
02-Abr-07
115,89
321.600 $
372.709
231.400 $
268.174
$
12-Sep-04
65.300
24-Jul-05
TES
300.000 $
1.217.000
$
1.137
UVR
02-Sep-11
900
1.568
01-Jul-02
26-Jul-02
490
1.147
941
1.444.641
381.500
24-Jul-20
11,00%
347.676
25-Feb-07
9,41%
200.000 $
77.168
106,82
TES
236.368
69.755
TES
24-Jul-05
13,50%
TES
12-Sep-14
9,32%
11,00%
01-Feb-07
115,89
11,00%
1.300.036
24-Jul-05
9,19%
310.150 $
24-Jul-20
9,11%
350.188
24-Jul-20
106,82
1.040
12-Ene-07
106,82
TES
01-Dic-06
213.646
TES
15-May-02
12,50%
10-Jul-04
7,00%
15-May-12
8,55%
1.297
1.589
10-Jul-09
5,33%
5.577
01-Nov-06
107,23
TES
TES
4.183
26-Jul-05
110,13
TES
UVR
332.574
7,00%
7,00%
TES
1.096
22-Sep-03
188.219
8,36%
7,00%
TES
22-Sep-03
1.302
7,96%
7,00%
TES
544
8,12%
7,00%
22-Sep-10
TES
TES
110,13
111,29
8,21%
7,00%
22-Sep-10
7,00%
7,00%
113,57
7,48%
08-Jun-05
5,19%
331.357
111,29
7,94%
1.581
01-Jul-05
5,62%
273.861
113,57
TES
UVR
UVR
1.475
940
02-Sep-01
1.660
940
UVR
105,62
105,62
883.894
110,13
7,00%
TES
TES
UVR
220.195
185.706
7,09%
8,00%
7,00%
94.078
227.420
110,13
7,09%
7,18%
02-Sep-01
17-Ene-02
25-Mar-98
17-Ene-12
26-May-99
25-Jun-03
01-Mar-02
25-Jun-13
02-Feb-98
UVR
26-May-09
08-Jun-01
3.722
26-Abr-05
02-Feb-13
3.613
01-Mar-05
08-Jun-11
TES
109.200 $
04-Feb-05
7,00%
339.489 $
11-Jun-04
7,54%
TES VAR 122.720
284.200 $
111,29
3,53%
TES VAR 371.424
180.760 $
752.626
3,53%
TES VAR 322.000
02-Sep-11
8,28%
+
3,53%
TES VAR 183.327
25-Mar-13
7,10%
+
3,53%
27-May-05
11,21%
7,10%
+
3,53%
01-Dic-01
12,09%
8,28%
+
UVR
5,27
13,01%
7,80%
+
175.984 $
5,27
11,53%
1.543
7,73
1,44
13,28%
1.599
7,73
5,27
TES VAR 201.952
215.940
7,73
5,11
TES
124.616
7,73
8,00%
378.078
7,73
7,73%
354.908
108,96
207.177
12-Sep-04
08-Jun-01
12-Sep-14
08-Jun-11
26-Abr-12
25-May-04
02-May-05
440.200 $
11-Mar-05
TES VAR 502.674
167.470 $
3,53%
372.800 $
7,80%
+
192.730
13,97%
473.820
5,11
TES
7,73
TES
26-Abr-02
13,50%
EMISION
15,00%
VENCIM.
RESUMEN
PORTAFOLIO DE REFERENCIA
S U P E R I N
FECHAS
COMPRA
12,25%
NOMINAL
MON
VALORES
31/12/2008
COMPRA
11,95%
TIT
C
115,89
S.
123,92
IN
TIR
TASA
504.534
305.455
1.227.092
313.858
108,96
110,13
879
291.970
187.999
10,11%
98.925
2.355.436
89,04
2.190.310 89,04
V
MAR
194.084
OP
R
TAS
461.981
P
VAL
TASA
PENSIONES
CIRCULAR EXTERNA 079 -95
RESOLUCION 200-95
84
3,42
-0,36
6,04
-0,36
10,10%
10,24%
13,45%
11,00%
14,26%
10,55%
10,21%
9,77%
9,60%
9,73%
6,15%
+
CDT
CDT
CDT
CDT
CDT
CDT
7,73
2.255.261 CCDT
176.515
29.783
916.655
44.935
773.583
10,68%
159.700
11.986
$
21-Ago-08
11
15-Dic-0811
1+
1+
AAA
1+
AAA
15-Jun-09
09-Dic-0811
1+
1+
21-Ago-13
03-Dic-0811
1+
11-Mar-04
12
15-Dic-08
09-Mar-09
02-Dic-0811
1+
23-Dic-0811
11-Dic-08
03-Mar-09
01-Dic-0811
1+
11-Mar-14
09-Dic-08
16-Ene-09
28-Nov-08
11
20-Abr-09
158.700 $
03-Dic-08
30-Mar-09
27-Nov-08
11
22-Dic-08
$
02-Dic-08
28-May-09
23-Dic-08
910.140 $
01-Dic-08
27-Feb-09
159.700 $
11.986
$
28-Nov-08
2.240.523
$
766.692 $
27-Nov-08
44.588
29.612
2.240.523
164.566
29.612
910.140
44.588
766.692
$
809.599
518.500 $
268.800 $
809.599 $
174.920 $
14-Nov-08
24-Nov-08
25-Nov-08
24-Jul-20
14-Mar-17
25-Feb-09
24-Jul-05
14-Mar-07
12
25-Nov-08
11
AAA
1+
38.326
256.952
174.920
CDT
518.500
38.326
BONO
BONO
CDT
BONO
-0,12
10,11%
10,17%
9,99%
TES
AAA
1+
3,53%
CDT
-0,12
10,72%
10,00%
5,30%
05-Nov-08
11
11,00%
15,26%
12,69%
6,43
05-Feb-09
9.500
05-Nov-08
9.500
$
CDT
05-Ago-08
11
10,42%
23-Nov-05
12
-0,39
05-Ago-13
09-Oct-08
10-Oct-08
09-Ene-09
02-Ene-09
09-Oct-0811
10-Oct-0811
1+
1+
AAA
04-Nov-08
278.600 $
1.334.000
$
$
211.096
1.136.339
300.000
24-Jul-05
BONO
23-Nov-17
3,53%
24-Jul-20
1+
1+
6,24%
+
30-Oct-08
22-Oct-0811
23-Oct-0811
13,33%
28-Oct-08
22-Ene-09
23-Ene-09
3,42
236.500 $
22-Oct-08
23-Oct-08
10,12%
3,53%
CCDT
-0,03
10,52%
10,14%
CCDT
-0,12
10,29%
38.682
6,34%
+
CCDT
-0,36
CCDT
CCDT
-0,39
7,73
CCDT
10,28%
162.665
CCDT
-0,39
12.020
176.617
CCDT
106,82
7,73
CCDT
7,73
3,53%
817.879
256.132
553.877
9.652
312.257
$
$
BONO
53.084
14.941
$
105.526 $
14-Nov-07
1+
AAA
48.315
14-Nov-13
23-Nov-05
12
81.600
03-Oct-08
23-Nov-17
48.315
486.000 $
08-Oct-08
72.344
500.000
105.526
BONO
CDT
TES
1+
19-Ene-09
26-Sep-08
11
14-Nov-13
14-Nov-07
26-Sep-08
22-Sep-05
11
23-Feb-06
12-Sep-08
23-Feb-23
24-Nov-05
$
22-Jun-09
24-Nov-05
169.400 $
22-Ago-08
24-Nov-10
24-Jul-05
27.688
01-Ago-08
24-Nov-10
173.661
24-Jul-08
24-Jul-20
27.688
01-Oct-0811
CDT
01-Abr-09
TES
01-Oct-08
10,30%
480.327 $
10,25%
410.000 $
10-Jul-08
3.609
415.147
560.500 $
01-Jul-08
3.241
540.090
$
14-Mar-17
24-Jul-20
14-Mar-07
12
24-Jul-05
670.000 $
74.370
11-Jun-08
24-Jun-08
676.190
71.039
$
577.583 $
AAA
AAA
480.327
CDT
TES
53.084
14.941
3,53%
CDT
CDT
10,25%
3,17%
+
9,61%
10,12%
11,00%
9,58%
3,17%
+
13,95%
9,92%
14,95%
13,34%
10,21%
9,84%
10,41%
9,88%
11,92%
UVR
CDT
10,62%
9,27%
11,83%
9,51%
3,53%
6,43
-0,03
-0,03
106,82
1.131.148 7,73
CCDT
CCDT
252.636
54.046
-0,03
-0,03
6,43
CCDT
102,70
-0,12
7,73
CCDT
15.220
107.904
499.103
CCDT
69.192
49.362
490.270
-0,03
4,75%
BONO
102,70
13,75%
1,50%
+
TES
TES
11,27%
7,50%
94,70
9,82%
11,89%
9,82
97,44
TES
66.420
TES
7,50%
11,00%
12,12%
106,82
12,54%
97,44
0,83
CCDT
173.967
28.443
620.884
412.939
546.168
715.714
72.468
65.612
599.302
BONO
TES
AAA
3,53%
24-Nov-05
AAA
11,00%
5,30%
+
24-Nov-10
22-Abr-0811
12,01%
12,85%
09-Jun-08
22-Abr-11
22-Abr-0811
6,43
03-Jun-08
22-Abr-11
106,82
300.000 $
20-May-08
7,73
307.900
200.031 $
616.991
BONO
200.971
$
7,50%
9,82%
BONO
95.180
11,47%
2,55%
+
9,82%
91.209
12,14%
2,55%
+
TES
2,40
12,59%
7,50%
TES
TES
31.571
73.664
33.755
78.738
$
$
14-May-08
15-May-08
24-Nov-10
24-Nov-10
24-Nov-05
97,44
9,82
2,40
11,03%
7,50%
92.746
308.629
9,82
97,44
11,03%
24-Nov-05
76.725
97,44
AAA
99.300
14-Nov-07
32.892
303.522
24-Jul-05
106.901
14-Nov-13
TES
24-Jul-20
TES
02-May-08
10,25%
26-Abr-08
11,00%
$
10,94%
298.000 $
11,08%
14-May-06
24-Jul-05
102,70
14-May-09
24-Jul-20
106,82
25-Feb-08
01-Abr-08
306.034
$
281.500 $
106.075
83.380
293.659
87.276
24-Jul-05
AAA
8,75%
08-Nov-07
11
9,35%
24-Jul-20
08-Nov-07
11
104,34
12-Feb-08
08-Nov-12
24-Jul-05
87.723
TES
TES
$
11,00%
84.100
11,48%
88.055
106,82
TES
08-Nov-12
24-Jul-05
63.235
11,00%
01-Feb-08
24-Jul-20
10,21%
30-Ene-08
24-Jul-20
106,82
250.400 $
22-Ene-08
63.691
260.000
$
17-Ene-08
BONO
253.873 $
9,82%
215.000 $
2,64%
+
264.639
14-May-06
10,73%
232.090
20-Feb-07
12
2,51
TES
14-May-09
9,82
TES
256.838
11,00%
02-Ene-08
24-Jul-05
61.650
11,00%
277.433 $
20-Feb-17
BONO
10,21%
277.433
24-Jul-20
9,82%
10,21%
TES
23-Nov-07
EMISION
09-Nov-07
VENCIM.
SECTOR
EM
T
CA
RESUMEN
PORTAFOLIO DE REFERENCIA
S U P E R I N
FECHAS
COMPRA
141.180 $
NOMINAL
MON
144.200 $
COMPRA
142.409
TIT
C
156.558
2,64%
+
106,82
8,75%
11,00%
5,15%
+
TASA
BONO
10,73%
106,82
9,35%
11,85%
10,21%
S.
TES
2,51
271.195
0,46
6,43
IN
TIR
3,53%
9,82
229.669
106,82
7,73
O
R
TAS
VALORES
31/12/2008
AAA
104,34
89.838
300.707
0,46
205.785
63.290
V
MAR
291.883
148.307
154.039
P
VAL
TASA
PENSIONES
CIRCULAR EXTERNA 079 -95
RESOLUCION 200-95
85
Anexo 3: Encuestas
ENCUESTAS
GÉner Fecha de
o
Nacimiento
M
F
F
M
F
M
F
F
F
M
M
M
F
F
F
M
M
F
F
F
M
F
F
F
M
F
M
F
F
M
F
F
M
M
F
F
F
F
F
M
02/08/1974
12/12/1975
06/11/1978
20/07/1978
03/05/1975
28/10/1968
28/02/1983
20/04/1974
26/04/1976
12/02/1976
22/02/1976
18/06/1978
10/10/1974
21/02/1974
02/06/1974
12/07/1976
06/06/1983
12/02/1970
13/03/1968
14/04/1977
15/05/1977
16/06/1974
17/07/1984
18/08/1974
19/09/1972
20/10/1974
10/11/1980
04/10/1982
10/09/1975
28/10/1968
21/02/1974
12/02/1970
15/05/1977
18/06/1978
12/12/1975
02/06/1974
13/03/1968
28/02/1983
06/11/1978
12/07/1976
Ingreso
Actual
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3.910.000
5.767.000
2.200.000
2.116.000
2.405.000
500.000
2.200.000
3.023.000
3.910.000
1.700.000
3.910.000
2.405.000
2.116.000
2.200.000
2.400.000
3.910.000
620.000
3.500.000
2.500.000
1.200.000
1.500.000
7.000.000
1.200.000
4.000.000
8.000.000
2.100.000
906.005
946.000
1.720.000
500.000
2.200.000
3.500.000
1.500.000
2.405.000
5.767.000
2.400.000
2.500.000
2.200.000
2.200.000
3.910.000
Ingreso
Actual
(SMMLV)
7,9
11,6
4,4
4,3
4,8
1,0
4,4
6,1
7,9
3,4
7,9
4,8
4,3
4,4
4,8
7,9
1,2
7,0
5,0
2,4
3,0
14,1
2,4
8,0
16,1
4,2
1,8
1,9
3,5
1,0
4,4
7,0
3,0
4,8
11,6
4,8
5,0
4,4
4,4
7,9
Ahorro Fondo
de Pensiones
Valor Bono
Pensional
$ 22.000.000
$ 47.883.597
$ 12.000.000
$ 10.000.000
$ 36.992.492
$ 1.243.659
$ 1.000.000
$ 27.000.000
$ 18.000.000
$ 28.698.198
$ 26.000.000
$ 32.000.000
$ 12.000.000
$ 28.000.000
$ 30.000.000
$ 23.000.000
$ 2.000.000
$ 35.000.000
$0
$0
$ 15.000.000
$ 70.000.000
$ 3.000.000
$ 52.000.000
$ 59.000.000
$ 26.000.000
$ 15.825.121
$ 8.426.657
$ 6.500.000
$ 1.243.659
$ 28.000.000
$ 35.000.000
$ 15.000.000
$ 32.000.000
$ 47.883.597
$ 30.000.000
$0
$ 1.000.000
$ 12.000.000
$ 23.000.000
$0
$0
$ 8.000.000
$0
$0
$0
$0
$0
$ 2.000.000
$0
$ 3.000.000
$0
$0
$0
$0
$ 2.200.000
$0
$ 8.000.000
$0
$0
$0
$ 8.000.000
$0
$0
$ 7.000.000
$0
$0
$0
$ 3.000.000
$0
$0
$ 8.000.000
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 8.000.000
$ 2.200.000
86
Edad a la Salarios Mínimos
que desea
con los que
Pensionars
desea
e
pensionarse
65
15
50
20
45
7
55
5
45
5
65
2
45
10
60
10
50
7
60
6
62
6
60
5
57
3,5
55
4
57
4
62
7,9
45
4
45
5
45
5
50
5
50
4
50
5
50
4
55
4
60
8
50
4
50
5
50
6
50
6
65
1
55
3
60
5
55
2
60
3
55
8
57
3
45
1
55
3
45
3
62
5
“CARTILLA DE CONSULTA Y DILIGENCIAMIENTO DE
LA HERRAMIENTA PARA AFILIADOS AL REGIMEN DE
AHORRO INDIVIDUAL EN PENSIONES”
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
ESPECIALIZACIÓN EN SEGUROS Y SEGURIDAD
SOCIAL
INSTITUTO DE POSTGRADOS
BOGOTÁ, D.C. 2009
HERRAMIENTA DE CONSULTA PARA AFILIADOS DEL
REGIMEN DE AHORRO INDIVIDUAL EN PENSIONES
OLGA UCÍA ÁLVAREZ
JOSÉ LUIS DÁVILA
MAURO JAVIER MARTÍNEZ
MÓNICA MARÍA MÉNDEZ ARDILA
Trabajo de Grado
Asesor Académico
Rodrigo Castillo Sarmiento
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
ESPECIALIZACIÓN EN SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL
INSTITUTO DE POSTGRADOS
BOGOTÁ, D.C.
2009
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Esta obra fue elaborada por el siguiente equipo:
MONICA MARIA MENDEZ
Profesional Financiero
SEGUROS COLPATRIA
MAURO MARTINEZ
Profesional Financiero
TELMEX
JOSE LUIS DAVILA
Director Comercial Bancaseguros
SEGUROS DE VIDA COLPATRIA
OLGA LUCIA ALVAREZ S.
Administrador S.I.G
SEGUROS DE VIDA COLPATRIA
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
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El contenido de este documento no pretende indicar, ni debe
deducir
ninguna asociación con compañías,
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productos, nombres, direcciones de correo electrónico, logotipos,
personas, lugares y eventos reales por tratarse
de una parte
fundamental en el trabajo de tesis de los estudiantes que la
presentan como requisito de graduación en la Especialización de
Seguros y Seguridad Social de la Universidad de la Sabana. Es
responsabilidad de los usuario el cumplimiento de las leyes,
ninguna parte de este documento puede ser reproducida o
transmitida de ninguna forma, ni por ningún medio, ya sea
electrónico, mecánico, por fotocopia, grabación o de otra manera,
con ningún propósito, sin la previa autorización por escrito de los
estudiantes que presentan el trabajo de grado.
Toda herramienta presentada
alumnos.
es propiedad de los respectivos
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
CONTENIDO
1 PRESENTACION .......................................................................................... 7
2 CONCEPTOS GENERALES ........................................................................ 8
Pensión. ...................................................................................................................... 8
Sistema General de Pensiones ............................................................................ 8
Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) ................... 9
Status de pensionado en Régimen de Prima Media ....................................... 9
Status de Pensionado en Régimen de Individual con Solidaridad .......... 10
Bono Pensional ...................................................................................................... 10
ISS .............................................................................................................................. 10
Tiempo Cotizado .................................................................................................... 10
Régimen de Ahorro Individual............................................................................ 11
Administradora de pensiones (Entidad) .......................................................... 11
Cuenta Individual de Ahorro Pensional ........................................................... 11
AFP............................................................................................................................. 12
Aportante .................................................................................................................. 12
Beneficiario.............................................................................................................. 12
Entidades Administradoras de Pensiones...................................................... 13
Entidades Administradoras del Régimen de Prima Media con Prestación
Definida ..................................................................................................................... 13
Entidades Administradoras del Régimen de Ahorro Individual con
Solidaridad ............................................................................................................... 13
Fecha Base de un Bono Pensional ................................................................... 13
Fecha de Corte de un Bono Pensional............................................................. 14
Historia Laboral ...................................................................................................... 14
Ingreso Base de Cotización ................................................................................ 14
Ingreso Base de Liquidación - IBL .................................................................... 15
Límite Base de Cotización ................................................................................... 15
Pensión Anticipada de Vejez .............................................................................. 15
Pensión de Vejez .................................................................................................... 16
Pensión Mínima de Vejez o Jubilación............................................................. 16
Pensionado .............................................................................................................. 16
Régimen Solidario de Prima Media con Prestación Definida (RPM)........ 16
Selección de Régimen Pensional ...................................................................... 17
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
3. DILIGENCIAMIENTO HERRAMIENTA........................................................ 18
Género....................................................................................................................... 18
Fecha de Nacimiento............................................................................................. 18
Edad ........................................................................................................................... 19
Salario Base............................................................................................................. 19
Tiene bono pensional ........................................................................................... 19
Valor del bono pensional .................................................................................... 20
Fecha Emisión Bono Pensional ......................................................................... 20
Saldo Actual en el fondo de Pensiones ........................................................... 20
Semanas cotizadas................................................................................................ 21
Salarios mínimos deseados al momento de pensionarse ......................... 21
Edad deseada de pensión .................................................................................. 21
4. RESULTADO ............................................................................................... 22
5. EJEMPLOS .................................................................................................. 23
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
1 PRESENTACION
Esta cartilla es una orientación
conocimiento en primera
instancia
teórico – práctica para el
de algunos conceptos que
permitirá al usuario situarse en el contexto general del Sistema
Pensional Colombiano, con alguna terminología que proporciona
un entendimiento en el diligenciamiento
de la herramienta
para
los afiliados del régimen de ahorro individual en pensiones
permitiendo
a estos consultar e identificar de manera certera y
sencilla cuales son las posibilidades que tienen para pensionarse o
en su defecto cuales son las condiciones que deben cumplir en
valor y tiempo de cotización, para acceder a una pensión que cubra
sus expectativas
7
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
2
CONCEPTOS GENERALES
Pensión. Es una prestación económica
que adquieren los
afiliados al sistema general de pensiones a través de las
administradoras del fondo de pensiones y/o Administradoras de
Fondos de Pensiones y de Cesantía (AFP): Son instituciones
financieras
de
carácter
previsional,
vigiladas
por
la
Superintendencia Financiera de Colombia, cuyo objeto exclusivo
es la administración y manejo de fondos y planes de pensiones
del Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad y de fondos de
cesantía. En su calidad de administradoras de este régimen, se
encuentran obligadas a prestar en forma eficiente, eficaz y
oportuna todos los servicios relacionados con la administración
de dichos fondos.
Sistema General de Pensiones. Conjunto de entidades, normas
y procedimientos que tienen como finalidad garantizar a la
población el amparo contra las contingencias derivadas de la
vejez y la invalidez o muerte por riesgo común, mediante el
reconocimiento de las pensiones y prestaciones que establece la
Ley 100 de 1993 y las normas que la modifiquen.
8
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP).
Son sociedades de servicios financieros cuyo objeto principal lo
constituye la administración de fondos de pensiones del Régimen
de Ahorro Individual con Solidaridad de que trata la Ley 100 de
1993 (fondos de pensiones obligatorias) y de fondos de
pensiones de jubilación e invalidez (fondos de pensiones
voluntarias), así como de otros patrimonios autónomos en los
términos que señala la ley.
Status de pensionado en Régimen de Prima Media. El status
de pensionado o estado de pensionado es una condición de la
persona que surge de la circunstancia de haber reunido los dos
requisitos esenciales señalados en ley para tener el derecho de
gozar de una pensión de vejez, o sea, el tiempo de servicio y la
edad que la ley consagre para acceder a tal derecho. De suerte
que reunidos estos dos requisitos la persona adquiere el derecho
a la pensión, que deja de ser una mera expectativa, para
convertirse en un derecho patrimonial cuya eficacia opera al
retirarse la persona del servicio.
9
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Status de Pensionado en Régimen de Individual con
Solidaridad. Para obtener el status de pensionado en este
régimen, el único requisito es tener en la cuenta de ahorro
individual por lo menos lo necesario para una pensión vitalicia
equivalente al 110% de un Salario Mínimo Legal Vigente.
Bono Pensional. Es un título valor que reconoce las
cotizaciones, aportes o tiempo realizados a los regímenes
anteriores a la Ley 100/93 y las que se efectuarán al Régimen de
Prima Media con Prestación Definida. El bono pensional sólo
podrá redimirse anticipadamente en el caso de presentarse un
siniestro o al fallecimiento del titular.
ISS (Instituto de Seguros Sociales): Es el principal administrador
del Régimen de Prima Media con Prestación Definida.
Tiempo Cotizado. Es el tiempo durante el cual el afiliado estuvo
cotizando al ISS, o cualquier otra entidad de pensiones que
administre el Régimen de Prima Media.
10
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Régimen de Ahorro Individual. Es aquel mediante el cual los
afiliados, tendrán derecho a una pensión de vejez, a la edad que
escojan, siempre y cuando el capital acumulado en su cuenta de
ahorro individual les permita obtener una pensión mensual,
superior al 110% del salario mínimo legal mensual vigente a la
fecha de expedición de esta Ley, reajustado anualmente según
la variación porcentual del Índice de Precios al Consumidor
certificado por el DANE. Para el cálculo de dicho monto se tendrá
en cuenta el valor del bono pensional, cuando a éste hubiere
lugar.
Administradora de pensiones (Entidad). Comprende a las
entidades administradoras de pensiones del régimen solidario de
prima media con prestación definida y a las entidades
administradoras de pensiones del régimen de ahorro individual
con solidaridad.
Cuenta Individual de Ahorro Pensional. Es la cuenta que se le
abre a cada afiliado al régimen de ahorro individual con
solidaridad, en la cual se acreditan los aportes mensuales
obligatorios y voluntarios, así como los rendimientos. A dichas
cuentas ingresan los Bonos Pensiónales Tipo A
11
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
AFP. Administradora de Fondos de Pensiones. Administran el
Régimen de Ahorro Individual.
Aportante. Es la persona o entidad que tiene la obligación
directa frente a la entidad administradora de cumplir con el pago
de los aportes correspondientes al Sistema General de
Pensiones, para uno o más afiliados al mismo. Hace referencia a
las personas naturales o jurídicas con trabajadores dependientes
y demás personas que tengan capacidad de contribuir al
financiamiento del Sistema, y a los trabajadores independientes y
afiliados voluntarios.
Beneficiario. Es aquella persona que por su condición misma de
afiliado o su relación o parentesco con un afiliado tiene derecho a
reclamar una determinada prestación económica (en dinero), o
un servicio determinado cualquiera, al cumplirse los requisitos
previstos en la Ley. También se le da el nombre de
BENEFICIARIO a quien tiene derecho a un Bono Pensional.
12
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Entidades Administradoras de Pensiones. Son todos los entes
públicos o privados que tienen a su cargo la administración de
los regímenes de prima media con prestación definida y de
ahorro individual con solidaridad.
Entidades Administradoras del Régimen de Prima Media con
Prestación Definida. Son las entidades autorizadas por la Ley
para administrar este régimen.
Entidades
Administradoras
del
Régimen
de
Ahorro
Individual con Solidaridad. Son las entidades autorizadas por
la Ley para administrar este régimen, tales como las Sociedades
Administradoras
COLFONDOS,
de
Fondos
HORIZONTE,
de
Pensiones
PORVENIR,
(AFP´s).
(Ej.:
PROTECCIÓN,
SANTANDER y SKANDIA)
Fecha Base de un Bono Pensional. Corresponde al 30 de junio
de 1.992 o la inmediatamente anterior si a esa fecha se
encontraba vacante. El Salario Base de un Bono Pensional es el
salario sobre el cual cotizaba a Fecha Base.
13
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Fecha de Corte de un Bono Pensional. Corresponde a la fecha
del primer traslado o primera selección de régimen efectuada a
partir del 1° de abril de 1.994, no importa que posteriormente se
hayan hecho otros traslados.
Historia Laboral. Corresponde a toda la información laboral y de
cotizaciones de los afiliados al Sistema General de Pensiones.
Su actualización y conservación se encuentra a cargo de la
entidad administradora del sistema a la cual se encuentre
vinculado el afiliado.
Ingreso Base de Cotización. Corresponde a la base para
calcular las cotizaciones al Sistema General de Pensiones. En
ningún caso puede ser inferior a un salario mínimo legal mensual
vigente, ni superior a 25 S.M.L.V.
14
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Ingreso Base de Liquidación - IBL. Promedio de los salarios o
cuotas sobre los cuales ha cotizado el afiliado durante los diez
años anteriores al reconocimiento de la pensión o en todo el
tiempo si este fuere inferior para el caso de las pensiones de
invalidez o sobre vivencia, actualizado anualmente con base en
el índice de precios al consumidor, según certificación que
expida el DANE
Límite Base de Cotización. Es el valor máximo del Ingreso
Base de Cotización, expresado en salarios mínimos legales
mensuales vigentes, sobre el cual se calculan los aportes al
Sistema. Hoy este valor asciende a 25 SMMLV.
Pensión Anticipada de Vejez. Posibilidad con que cuentan los
afiliados al Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad de
acceder a cualquier edad a la pensión de vejez, siempre y
cuando el capital acumulado en la cuenta pensional de ahorro
individual les permita financiar una pensión mensual superior a la
señalada por la legislación vigente (110% de un salario mínimo).
15
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Pensión de Vejez. Es aquella prestación económica pagadera
mensualmente en dinero a la persona que cumpla determinados
requisitos según el régimen al cual se encuentre afiliado dentro
del Sistema General de Pensiones.
Pensión Mínima de Vejez o Jubilación. Equivale al salario
mínimo legal mensual vigente.
Pensionado.
Es aquella persona natural que goza de una
pensión de vejez, invalidez o sobre vivencia.
Régimen Solidario de Prima Media con Prestación Definida
(RPM). Es aquel mediante el cual los afiliados o sus beneficiarios
obtienen una pensión de vejez, de invalidez o de sobrevivientes
o una indemnización previamente definidas, de acuerdo con lo
establecido en dicha ley.
16
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Selección de Régimen Pensional. Es la escogencia libre y
voluntaria que realiza un trabajador o un servidor público de uno
de los dos Regímenes del Sistema General de Pensiones que le
implica la aceptación de las condiciones propias de cada régimen
para
acceder
a
las
pensiones
de
Vejez,
invalidez
y
Sobrevivientes.
17
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
3. DILIGENCIAMIENTO HERRAMIENTA
Este capítulo
describe el proceso
herramienta, cada dato
de diligenciamiento
solicitado es
esencial
de
la
para el cálculo
correcto de la información en el tiempo de consulta. Para el
adecuado funcionamiento de la herramienta
usuario debe
y calculo correcto el
conocer y proporcionar la información de la tabla
de inicio para el cálculo correspondiente.
A continuación encontrará cada uno de los ítems que deben ser
diligenciados
para conocer su posibilidad de pensionarse o las
condiciones que debe cumplir en valor y tiempo de cotización, para
acceder a una pensión.
Género: M para hombres y F para mujeres,
esta información
determina la edad mínima de pensión que en el Sistema
Pensional Colombiano varía según el género., los 62 años de
edad, si son hombres, y 57, si son mujeres.
Fecha de Nacimiento:
Con
esta información el modelo
determina : derecho a la pensión calculando la edad actual y
los años faltantes.
18
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Edad: El modelo calcula la edad de acuerdo a la ubicación del
tiempo de realización del ejercicio. En cualquier AFP los afiliados
se pensionan a la edad que deseen, siempre y cuando el capital
depositado en su cuenta individual de ahorro pensional alcance
para financiar una pensión superior al 110% del salario mínimo
mensual legal vigente. En caso contrario, debe acreditar la edad
requerida y el número de semanas para acceder a la garantía
estatal de pensión mínima.
Salario Base: Corresponde a la base económica para calcular las
cotizaciones al Sistema General de Pensiones. En ningún caso
puede ser inferior a un salario mínimo legal mensual vigente, ni
superior a 25 S.M.L.V.
Tiene bono pensional: SI ó NO.
Este bono constituye el aporte
destinado a la conformación del capita que representa el tiempo de
cotización o de servicios anteriores al traslado al Instituto de
Seguros Sociales o a las administradoras de fondos de pensiones.
19
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Valor del bono pensional: Es un título valor que reconoce las
cotizaciones realizadas a los regímenes anteriores a la Ley 100/93
y las que se efectuarán al Régimen de Prima Media con Prestación
Definida.
La liquidación provisional, en el caso de emisores
privados, o el momento en que se expide el acto administrativo que
reconoce el derecho al bono pensional, en el caso de emisores
públicos.
Fecha Emisión Bono Pensional: Corresponde al 30 de junio de
1.992 o la inmediatamente anterior si a esa fecha se encontraba
vacante. El Salario Base de un Bono Pensional es el salario sobre
el cual cotizaba a Fecha Base.
Saldo Actual en el fondo de Pensiones:
Valor acumulado
durante los años que ha laborado y que al tiempo registró
como aporte mensual para la pensión. Es el capital acumulado en
la cuenta de ahorro pensional en el régimen de ahorro individual,
Este valor lo puede proporcionar la AFP a la cual se encuentre
afiliado actualmente.
20
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Semanas cotizadas: En el Régimen de Prima Media con
Prestación Definida, los afiliados deben haber cotizado un mínimo
de 1.000 semanas en cualquier tiempo. Actualmente la información
entregada por los Fondos Privados de Pensiones en los extractos a
sus afiliados presenta simplemente el estado actual de su ahorro,
las semanas cotizadas y otros datos que en sí no le muestran al
afiliado la condición real de su pensión y la perspectiva de la misma,
en cuanto a monto y a tiempo se refiere.
Salarios mínimos
deseados al momento de pensionarse:
Actualmente cada persona maneja un nivel de vida de acuerdo
al salario que gana en su trabajo, este último igualmente es
el que le permite hacer unos aportes periódicos para alcanzar
la pensión de vejez en el futuro. No se trata de manejar datos
irreales, se debe manejar cifras que se puedan manejar y
alcanzar.
Edad deseada de pensión:
usuario
pretende
gozar
Corresponde a la edad que el
del descanso luego
de los
años
laborados, igualmente que esta edad se ajuste al tiempo que
necesita realizar los aportes necesarios para poder adquirir la
pensión.
21
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
4. RESULTADO
De acuerdo con la información suministrada por cada uno de los
usuarios y contemplando un escenario normal (en cuanto IPC y
Tasas de Rentabilidad se refiere):
El usuario podrá conocer un dato de acuerdo a los años que le
faltan para alcanzar la edad deseada de pensión analizando que
si se trabaja por un tiempo determinado y se mantienen los
aportes al Fondo de Pensiones, da a conocer el valor necesario
que debe sumar
a los aportes futuros y muestra si esto implica
que los ingresos se deben incrementar a partir del próximo mes de
realizada esta validación.
900
25%
24%
800
22%
22%
20%
700
19%
600
15%
500
13%
400
10%
300
200
5%
100
-
0%
36
40
44
AHORRO
REQUERIDO
48
50
CUMPLIMIENTO
22
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
5. EJEMPLOS
Caso 1:
Género
M
Fecha de Nacimiento
02/08/1974
Ingreso Actual
Datos de
Entrada
$
3,910,000
Ingreso Actual (SMMLV)
7.9
Ahorro Fondo de
Pensiones
$ 22,000,000
Valor Bono Pensional
Edad a la que desea
Pensionarse
Salarios Minimos con los
que desea pensionarse
$
65
15
Resultados: En este caso, en un escenario normal, el Valor
Presente de la diferencia entre lo que se ahorra y lo que se desea
es de 237 SMMLV, lo que corresponde a un incremento de 2.7
veces el ingreso actual. En el escenario pesimista, el VP es de 257
SMMLV, con un incremento en ingresos de 3 veces el actual. Y en
el escenario optimista, el VP de la diferencia es de 226.9 SMMLV,
con un incremento en ingresos de 2.6 veces el actual.
23
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Caso 2:
Género
M
Fecha de Nacimiento
22/02/1976
Ingreso Actual
Datos de
Entrada
$
3,910,000
Ingreso Actual (SMMLV)
7.9
Ahorro Fondo de
Pensiones
$ 26,000,000
Valor Bono Pensional
Edad a la que desea
Pensionarse
Salarios Minimos con los
que desea pensionarse
$
3,000,000
62
6
Resultados: En este caso, en un escenario normal, el Valor
Presente de la diferencia entre lo que se ahorra y lo que se desea
es de 13 SMMLV a favor del ahorrador, lo que corresponde a un
decrecimiento de 0.1 veces el ingreso actual. En el escenario
pesimista, el VP es de 22 SMMLV, con un incremento en ingresos
de 0.1 veces el actual. Y en el escenario optimista, el VP de la
diferencia es de 30.6 SMMLV a favor del ahorrador, con un
decrecimiento en ingresos de 0.2 veces el actual.
24
Manual de Consulta y Diligenciamiento 2009
_______________________________________________________________
Caso 3:
Género
F
Fecha de Nacimiento
04/10/1982
Ingreso Actual
Datos de
Entrada
$
Ingreso Actual (SMMLV)
1.9
Ahorro Fondo de
Pensiones
$
Valor Bono Pensional
$
Edad a la que desea
Pensionarse
Salarios Minimos con los
que desea pensionarse
946,000
8,426,657
50
6
Resultados: En este caso, en un escenario normal, el Valor
Presente de la diferencia entre lo que se ahorra y lo que se desea
es de 320 SMMLV, lo que corresponde a un incremento de 9.3
veces el ingreso actual. En el escenario pesimista, el VP es de 327
SMMLV, con un incremento en ingresos de 9.6 veces el actual. Y en
el escenario optimista, el VP de la diferencia es de 316.2 SMMLV,
con un incremento en ingresos de 9.2 veces el actual.
25
UNIVERSIDAD DE LA SABANA
INSTITUTO DE POSTGRADOS
RESUMEN ANALITICO DE INVESTIGACION
ORIENTACION PARA SU ELABORACION
El Resumen Análitico de Investigación (RAI) debe ser elaborado en Excel según el siguiente formato registrando la información exigida de acuedo ala descripcion de cada variable. Debe ser revisado por el asesor(a) del proyecto. El RAI se presenta (quema) en el mismo CD‐Room del proyecto como un segundo archivo denominado "RAI"
No.
VARIABLES
DESCRIPCION DE LA VARIABLE
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NOMBRE DEL POSTGRADO
ESPECIALIZACION SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL
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TITULO DEL PROYECTO
HERRAMIENTA DE CONSULTA EN PENSIONES
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AUTOR (es)
OLGA LUCIA ALVAREZ, JOSE LUIS DAVILA, MAURO JAVIER MARTINEZ, MONICA MARIA MENDEZ
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AÑO Y MES
2009/Julio
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NOMBRE DEL ASESOR (a)
RODRIGO CASTILLO
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DESCRIPCION O ABSTRACT
De acuerdo con Asofondos gremio que agrupa a los seis fondos de pensiones existentes actualmente en Colombia, al cierre del año 2.008, se encontraban cotizando a pensiones obligatorias 8.568.874 personas con un valor del fondo representado en $58.4 billones, de las cuales ninguna tiene la seguridad que lo ahorrado en la actualidad esté dentro de los parámetros necesarios para poder acceder a una pensión de vejez al momento de su retiro.
El diseño y desarrollo de esta herramienta le va a permitir a las personas que la consulten, identificar de manera certera y sencilla cuales son las posibilidades que tienen para pensionarse o en su defecto cuales son las condiciones que deben cumplir en valor y tiempo de cotización.
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PALABRAS CLAVES O DESCRIPTORES
SECTOR ECONOMICO AL QUE PERTENECE EL PROYECTO
Pensiones, Sistema Pensional Colombiano, Cotización
Sector Financiero
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TIPO DE INVESTIGACIÓN
Documental
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OBJETIVO GENERAL
Desarrollar una consulta soportada en un modelo matemático‐financiero, que le permita a los afiliados al Régimen de Ahorro Individual conocer el progreso en su nivel de ahorro actual para obtener una mesada pensional que pretenda conformar a determinada edad, así como el esfuerzo futuro para poder alcanzarla.
Investigar toda la reglamentación existente sobre el sistema de seguridad social en pensiones para dar el soporte necesario al modelo.
Recolectar, analizar y definir los parámetros necesarios que permitan dar soporte a la investigación.
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OBJETIVOS ESPECIFICOS
Diseñar un modelo matemático‐financiero para el cálculo de un plan pensional dados unos parámetros y condiciones.
Diseño de la máscara de información, para una cómoda lectura del resultado de la consulta.
Desarrollar en Excel la herramienta con base en el modelo matemático‐financiero al igual que la máscara respectiva, realizando las pruebas necesarias.
Diseñar una guía práctica para la utilización de dicha herramienta.
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FUENTES BIBLIOGRAFICAS
RESUMEN O CONTENIDO
METODOLOGIA
Ley 100 de 1993
www.fasecolda.com
www.superfinanciera.gov.co
www.minproteccionsocial.gov.co
www.asofondos.org.co
Introducción a la Seguridad Social – Pensiones, HERNÁNDEZ HENRÍQUEZ, Fabián Ignacio ‐ Universidad de La
Sabana
Explicación y justificación de la herramienta de consulta en pensiones.
Investigación, Recolección de Información, Desarrollo del Modelo, Desarrollo de la Herramienta en Excel,
Pruebas, Ajustes y Entrega.
La herramienta desarrollada permite a quien la consulte tener un acercamiento a la información de su futuro
pensional y la situación actual frente a una mesada pensional deseada.
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CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
Los resultados del modelo muestran una consistencia en la información dado que a menor edad y mayor
cantidad de SMMLV deseados para pensionarse, el incremento necesario para alcanzar el ahorro deseado es
más representativo. El ahorro pensional representa la seguridad en la vejez, o en cualquier otra época vulnerable de la vida,
como la enfermedad o la muerte, y en este último caso, representa una garantía de protección a los seres
queridos dependientes económicamente. Por esto es importante tratar de realizar los aportes que puedan
garantizar una aproximación a la pensión que se aspira tener en su momento.
El monto de la pensión que se desea recibir debe estar acorde con los salarios ganados hasta el momento.
No es lógico suponer (como ocurre en la mayoría de los casos, de acuerdo con las encuestas), que la
pensión pueda llegar a ser 5 ó 10 veces más de lo que se ha ganado hasta el momento.
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CODIGO DE LA BIBLIOTECA