Estados financieros Fábrica Nacional de Acumuladores Etna

Estados financieros
Fábrica Nacional de
Acumuladores Etna S.A.
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
1
Contenido
Página
Dictamen de los auditores independientes
2
Estado de situación financiera
4
Estado de resultados integrales
5
Estado de cambios en el patrimonio neto
6
Estado de flujos de efectivo
7
Notas a los estados financieros
8
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores accionistas de
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
2
Demichelli, Sarrio & Asociados S.C.
Calle Juan del Carpio 195
San Isidro
Lima 27, Perú
T +51 1 6156868
F +51 1 6156888
www.grantthornton.com.pe
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y al 01 de enero
del 2010, y los estados de resultados integrales, cambios en el patrimonio neto, y de flujos de efectivo
por los años terminados al 31 de diciembre del 2011 y 2010, así como el resumen de políticas contables
significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de
acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye: diseñar,
implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de
Estados Financieros que no contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como
resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y realizar las
estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en
nuestra auditoría. Nuestra auditoria fue realizada de acuerdo con normas de auditoría generalmente
aceptadas en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y
planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados
financieros no presentan representaciones erróneas de importancia relativa.
Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoria sobre los
saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan
representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar
esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno relevante de la empresa
para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos
de auditoria de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión
sobre la efectividad del control interno de la empresa. Una auditoría también comprende la evaluación
de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas
por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros.
Audit  Tax  Advisory
Miembro de Grant Thornton International Ltd
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A. al
31 de diciembre de 2011 y 2010 y 01 de enero del 2010, el resultado de sus operaciones y sus flujos de
efectivo, por los años terminados al 31 de diciembre del 2011 y 2010, de acuerdo con Normas
Internacionales de Información Financiera.
Énfasis sobre información consolidada
Los estados financieros separados de Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A. han sido
preparados en cumplimiento de los requerimientos legales vigentes en el Perú para la preparación de
información financiera y se hacen públicos en el plazo que establecen los requerimientos de la
Superintendencia del Mercado de Valores. Estos estados financieros reflejan el valor de sus
inversiones en sus subsidiarias bajo el método de costo y no sobre una base consolidada por lo que
se deben leer junto con los estados financieros consolidados de Fábrica Nacional de Acumuladores
Etna S.A. y subsidiarias, los cuales son dictaminados por separado.
Lima, Perú 12 de marzo del 2012
Refrendado por:
Carlos Demichelli V. (Socio)
Contador Público Colegiado
Matrícula N° 8140
Audit  Tax  Advisory
Miembro de Grant Thornton International Ltd
3
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
4
Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010
(Expresado en miles de Nuevos Soles)
ACTIVOS
Efectivo y equivalente de efectivo
Inversiones mantenidas para negociacion
Cuentas por cobrar comerciales, neto
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Otras cuentas por cobrar
Existencias, neto
Gastos pagados por anticipado
Total corriente
Inversiones permanentes
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto
Otros activos, neto
TOTAL ACTIVO
PASIVOS
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Otras cuentas por pagar
Deuda a largo plazo parte corriente
Total corriente
Deuda a largo plazo parte no corriente
Ingresos diferidos
Impuesto a la renta diferido
Total pasivo
PATRIMONIO
Capital social
Acciones de inversión
Reserva legal
Resultados acumulados
Total patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Notas
4
31.12.2011
15,619
82
15,824
4,598
1,266
37,512
611
75,512
31.12.2010
14,619
114
14,273
3,355
957
39,863
619
73,800
01.01.2010
13,289
145
12,533
1,461
1,994
36,963
286
66,671
9
10
4,427
76,108
146
156,193
0
75,718
74
149,592
0
72,217
74
138,962
11
6
12
13
978
2,471
8,267
3,179
14,895
1,664
2,216
8,494
4,677
17,051
1,274
2,315
7,534
3,694
14,817
13
14
15
1,051
2,901
2,183
21,030
3,478
4,243
2,086
26,858
4,858
3,359
1,850
24,884
16
17
18
19
10,405
5,203
2,081
117,474
135,163
10,405
5,203
2,081
105,045
122,734
10,405
5,203
2,081
96,389
114,078
156,193
149,592
138,962
5
6
7
8
Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
5
Estado de resultados integrales
Por los años terminados al 31 de diciembre del 2011 y 2010
(Expresado en miles de Nuevos Soles)
Notas
31.12.2011
92,876
(50,137)
42,739
31.12.2010
86,894
(45,289)
41,605
(7,314)
(8,440)
26,985
(8,492)
(8,146)
24,967
46
771
27,802
(381)
372
24,958
(7,308)
(97)
(7,206)
(233)
20,397
17,519
Otros resultado integrales:
Cobertura de tipo de cambio
3
0
Total resultados integrales
20,400
17,519
1.3930
1.1965
Ventas netas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de administración
Gastos de ventas
Utilidad operativa
20
21
22
Financieros, neto
Diversos, neto
Utilidad antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta corriente
Impuesto a la renta diferido
24
Utilidad neta del ejercicio
Utilidad básica por acción (en Nuevos Soles)
23
Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros
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6
Estado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados al 31 de diciembre del 2011 y 2010
(Expresado en miles de Nuevos Soles)
Capital
social
Saldos al 31 de diciembre del 2009
Ajustes
Dividendos declarados
Resultado del ejercicio
Ajustes según NIIF
Saldos al 31 de diciembre del 2010
Acciones de
inversión
10,405
10,405
5,203
5,203
Reserva
legal
2,081
96,389
2,081
263
(7,750)
17,519
(1,376)
105,045
Ajustes
Dividendos declarados
Resultado del ejercicio
Otros resultados integrales
Saldos al 31 de diciembre del 2011
Resultados
acumulados
(7,971)
20,397
3
10,405
Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros
5,203
2,081
117,474
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
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Estado de flujos de efectivo
Por los años terminados al 31 de diciembre del 2011 y 2010
(Expresado en miles de Nuevos Soles)
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad del ejercicio
Ajustes a la pérdida neta que no afectan los flujos de efectivo:
Provisión para cuentas de cobranza dudosa
Provisión para desvalorización de inversiones
Depreciación
Recupero de provisión por cobranza dudosa
Ajuste en el activo fijo
Impuesto a la renta diferido
Pérdida por venta y/o retiro de activo fijo
Otros resultados integrales
Ajustes en resultados acumulados
Ajustes
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar
Existencias
Gastos pagados por anticipado
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Ingresos diferidos
Efectivo y equivalente de efectivo utilizado por las actividades de operación
ACTIVIDADES DE INVERSION
Pagos por adquisición de activos fijos
Cobranza por venta de activos fijos
Pagos por adquisición de inversiones
Efectivo y equivalente de efectivo utilizado por las actividades de inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Variación neta de deuda a largo plazo
Pago de dividendos
Cuentas por cobrar a relacionadas
Cuentas por pagar a relacionadas
Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de financiamiento
Disminución neta del efectivo y equivalente de efectivo
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del ejercicio
Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros
31.12.2011
31.12.2010
20,397
17,519
2,169
32
1,269
(3,773)
2
97
(177)
3
0
2,169
31
1,266
53
(309)
2,351
(64)
(686)
(227)
(1,342)
19,795
(4,597)
1,037
(3,588)
(333)
390
960
884
16,303
(1,578)
94
(4,427)
(5,911)
(4,853)
20
0
(4,833)
(3,925)
(7,971)
(1,243)
255
(12,884)
(397)
(7,750)
(1,894)
(99)
(10,140)
1,000
14,619
15,619
1,330
13,289
14,619
34
236
32
263
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010
1.
Identificación y actividad económica
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A. (en adelante la Compañía), se constituyó en la
cuidad de Lima, Perú, el 23 de agosto de 1945. La Compañía tiene por objeto dedicarse a la
fabricación, importación, exportación, y venta de acumuladores de todo tipo y sus respectivas
partes y piezas, accesorios y repuestos, de maquinaria y moldes para la industria, así como la
prestación de servicios y actividades de comercialización, comprendiendo la importación y
adquisición de residuos sólidos, incluyendo su recolección, acondicionamiento, transporte,
transferencia, tratamientos y disposición final en beneficio propio o por encargo de terceros.
Sus oficinas administrativas y planta se encuentran ubicadas en la Av. El Pacifico Nº 501-561
distrito de Independencia, Lima Perú.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 fueron aprobados en la Junta General de
Accionistas del 13 de mayo del 2011. Los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre
de 2011 han sido aprobados por la Gerencia y están sujetos a la aprobación final del Directorio y
en la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por Ley. En opinión de la
Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por la Junta General de Accionistas
sin modificaciones.
2.
Principios contables
Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con las Normas e interpretaciones
emitidas por el International Accounting Standars Board (en adelante IASB), las cuales incluyen
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internaciones de
Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité
Permanente de Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB, vigentes al 31 de diciembre de 2011,
año de la adopción de las NIIF por la Compañía. Hasta el periodo terminado el 31 de diciembre
de 2010, la Compañía preparaba sus estados financieros de acuerdo a Principios de Contabilidad
Generalmente aceptados en el Perú (en adelante PCGA en el Perú)
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la
Compañía, que manifiestan expresamente que en su preparación se ha aplicado todos los
principios y criterios incluidos en las NIIF emitidas por el IASB.
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico a partir de los
registros de contabilidad de la Compañía, excepto por los activos fijos revaluados, que han sido
medidos al valor razonable.
Los principios y prácticas contables más importantes aplicadas en el registro de las operaciones y
la preparación de los estados financieros son los siguientes:
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a. Uso de estimaciones contables
El proceso de preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere que la
Gerencia de la Compañía lleve a cabo estimaciones y supuestos para la determinación de los
saldos de los activos y pasivos, la exposición de contingencias y el reconocimiento de los
ingresos y gastos. Si estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la
Gerencia a la fecha de los estados financieros, se modificaran con respecto a las premisas en
las que se sustentaron, los saldos de los estados financieros se corrigen en la fecha en la que el
cambio en las estimaciones y supuestos se produce. Las estimaciones más significativas
relacionadas con los estados financieros son: la estimación de cobranza dudosa, vida útil
asignada a Inmuebles, maquinaria y equipo e impuesto a la renta diferido.
b. Moneda funcional
La Compañía prepara y presenta sus estados financieros en Nuevos Soles, que es la moneda
funcional que le corresponde. La moneda funcional es la moneda del entorno económico
principal en el que opera una entidad. Los estados financieros se presentan en Nuevos Soles,
moneda funcional y de presentación de la Compañía. Todas las transacciones son medidas en
la moneda funcional y por el contrario, moneda extranjera es toda aquella distinta a la
funcional.
c. Transacción en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran en nuevos soles al tipo de cambio
fijado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante SBS) al cierre de cada
mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS a esa fecha. Las ganancias o pérdidas que se
generen entre el tipo de cambio de liquidación de las transacciones o de cierre del balance
general y el tipo de cambio con el que fueron inicialmente registradas las operaciones, son
reconocidas en el estado de resultados en el período en que se generan como parte del rubro
"Ganancia (pérdida) neta por diferencia en cambio".
d. Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a
instrumentos primarios tales como efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar,
cuentas por pagar y obligaciones financieras. En el momento inicial de su reconocimiento, los
instrumentos financieros son medidos a su valor razonable, más los costos directamente
relacionados con la transacción. La Compañía determina la clasificación de los activos y
pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial y, cuando es permitido y
apropiado, reevalúa esta clasificación a final de cada año.
Clasificación de activos financieros
La Campania clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: activos financieros a
valor razonable a través de ganancias y perdidas, activos financieros mantenidos hasta su
vencimiento, prestamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta. La
clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los activos financieros. La
Gerencia determina la clasificación de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento
inicial. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y al 1 de enero de 2010, la Compañía mantiene:
Activos financieros al valor razonable con efecto en resultados
Esta categoría incluye al efectivo y equivalente de efectivo. El efectivo es un activo financiero
porque representa un medio de pago y por ello es la base sobre la que se miden y reconocen
todas las transacciones en los estados financieros.
Los cambios en el valor razonable de los activos financieros a valor razonable, son registrados
en el estado de resultados integrales. El interés ganado o incurrido es devengado en el estado
de resultados integrales, según los términos del contrato.
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Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que dan derecho a pagos fijos o
determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en el activo corriente,
excepto por los de vencimiento mayor a doce meses contados desde la fecha del estado de
situación financiera que se clasifican como activos no corrientes. Las cuentas por cobrar
incluyen las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar del estado de
situación financiera. El reconocimiento inicial de las cuentas por cobrar es a su valor nominal y
de ser el caso luego son llevadas al costo amortizado usando el método de tasa de interés
efectiva, menos la estimación para cuentas de cobranza dudosa
Clasificación de pasivos financieros
La Compañía clasifica sus pasivos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable
con cambio en resultados y cuentas por pagar registradas al costo amortizado. Al 31 de
diciembre de 2011 y 2010, y al 1 de enero de 2010, la Compañía mantiene:
Cuentas por pagar registradas al costo amortizado
Comprende las cuentas por pagar comerciales, obligaciones financieras y otras cuentas por
pagar, se reconocen a su valor de transacción debido a que la Compañía es parte de los
acuerdos contractuales del instrumento financiero. Se utiliza el método de la tasa de interés
efectiva.
e. Compensación de activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan cuando la Compañía tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia de la Compañía tiene la intención de cancelarlos sobre una base
neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
f. Deterioro de activos financieros
La Compañía evalúa al final de cada periodo si existe evidencia objetiva de que un activo
financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. Un activo financiero
o un grupo de activos financieros se deterioran y generan pérdidas sólo si hay evidencias
objetivas de deterioro como resultado de uno o más eventos ocurridos después del
reconocimiento inicial del activo y cuando dicho evento de pérdida tiene un impacto sobre los
flujos de caja proyectados estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que
puede ser estimados confiablemente.
La evidencia de deterioro puede incluir indicadores de que los deudores o grupo de deudores
atraviesan dificultades financieras, incumplimiento o atraso en los pagos del principal o
intereses, probabilidad de reestructuración o quiebra de la empresa u otra reorganización
empresarial en la que se demuestre que existirá una reducción en los flujos futuros estimados,
tales como cambios en circunstancias o condiciones económicas que tienen correlación en
incumplimientos de pago.
Para la categoría de cuentas por cobrar, primero se evalúa individualmente si es que existe
evidencia objetiva de desvalorización. La Compañía considera como deteriorados todas
aquellas partidas vencidas con una antigüedad mayor a 120 días por las cuales se ha efectuado
las gestiones de cobranza sin obtener resultados y que a la fecha no se encuentran
refinanciadas.
El valor en libros de estos activos se reduce a través de una cuenta de estimación y el monto
de la pérdida es reconocido en el estado de resultados. Las cuentas por cobrar, junto con la
estimación asociada, son castigados cuando no hay un prospecto realista de recupero en el
futuro.
Si, en un periodo posterior, el monto estimado de la pérdida por desvalorización aumenta o
disminuye debido a un evento que ocurre después de que la desvalorización es reconocida, la
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pérdida por desvalorización previamente reconocida es aumentada o reducida ajustando la
cuenta de estimación.
g. Existencias
Las existencias se valúan al costo o al valor neto realizable, el que sea menor. El costo se
determina usando el método de promedio ponderado; el costo de las existencias por recibir,
usando el método de costo especifico. El valor neto realizable es el precio de venta normal
menos los costos para ponerlas en condición de venta, incluyendo los gastos de
comercialización y distribución.
h. Inmuebles, maquinaria y equipo, neto
Los inmuebles, maquinaria y equipo se presentan al costo menos su depreciación acumulada,
cuando se venden o retiran los activos se elimina su costo y depreciación y cualquier ganancia
o pérdida que resulte de su disposición se incluye en el estado de resultados. El mantenimiento
y las reparaciones menores son cargados a gastos según se incurran. Las renovaciones y
mejoras de importancia son capitalizadas cuando es probable que la Compañía obtenga
beneficios económicos futuros y el costo de estos activos se pueda medir razonablemente.
Cuando el valor en libros de un activo es mayor que su valor recuperable estimado es reducido
inmediatamente a su valor recuperable.
La depreciación es calculada uniformemente usando el método de línea recta en base a la vida
útil estimada de los activos:
Rubro
Edificaciones e instalaciones
Maquinaria
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipo diverso
Vida útil
Entre 9 y 49 años
Entre 2 y 30 años
5 años
10 años
10 años
Los valores residuales, la vida util de los activos y los métodos de depreciación utilizados se
revisan anualmente.
i. Pérdida por deterioro
Cuando existen acontecimientos o cambio económicos que indiquen que el valor de un activo
de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa el valor en los libros de estos activos.
Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede a su valor recuperable, se
reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados, por un monto equivalente al
exceso del valor en libros. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es
posibles, para cada unidad generadora de efectivo.
El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el
mayor valor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso. El valor
razonable menos los costos de venta de un activo de larga vida o de una unidad generadora de
efectivo, es el importe que se puede obtener al venderlo, en una transacción efectuada en
condiciones de independencia mutua entre las partes bien informadas, menos los
correspondientes costos de ventas. El valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de
efectivo estimados que se espera obtener de un activo o de una unidad generadora de efectivo.
j. Arrendamiento financiero
Los bienes recibidos en arrendamiento financiero se reconocen como activos y pasivos al
inicio del arrendamiento financiero y se registran al valor razonable del bien arrendado, o al
valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento, el que sea mayor. Estos activos se
deprecian siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. La
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depreciación anual se reconoce en el estado de resultados. El cargo financiero se distribuye
entre los ejercicios comprendidos en el plazo del arrendamiento.
k. Participación de los trabajadores e impuesto a la renta
El impuesto a la renta corriente es medido como el importe esperado que sea recuperado o
pagado a las autoridades tributarias, siendo calculado sobre la base de la información financiera
de la Compañía. La participación de los trabajadores es calculada sobre la misma base que la
usada para calcular el impuesto a la renta corriente.
El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporales
gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria,
sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales que le dieron
origen, serán reversadas. El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce por las
diferencias temporales deducibles entre el valor en libros de los activos y pasivos y su base
tributaria, en la medida en que sea probable que en el futuro, la Compañía dispondrá de renta
gravable contra el cual pueda aplicar las diferencias temporales. El pasivo y activo diferido se
miden a la tasa de impuesto a la renta que se espera aplicar a la renta gravable en el año en que
este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a la promulgada
o sustancialmente promulgada en la fecha del estado de situación financiera.
El impuesto a la renta diferido se reconoce como gasto o ingreso del ejercicio, o se carga o
abona directamente al patrimonio cuando se relaciona con partidas que han sido cargadas o
abonadas directamente a patrimonio.
l. Provisiones
Las provisiones se reconocen solo cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o
implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para
liquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las
provisiones se registran en cada ejercicio y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se
tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es
importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir
para cancelarla.
m. Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, solo se revelan en nota a
los estados financieros a menos que la probabilidad de una salida de recursos sea remota. Los
activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, solo se revelan en nota a los
estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos o activos contingentes, serán reconocidas en
los estados financieros del periodo el cual se ocurra el cambio de probabilidades, esto es,
cuando en el caso de pasivos se determine que es probable, o virtualmente seguro en el caso
de activos, que se producirá una salida o ingreso de recursos, respectivamente.
n. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
Los ingresos, costos y gastos se reconocen como sigue: (a) ingresos por venta de productos y
el costo de venta relacionado, son reconocidos en el ejercicio en el que se ha transferido al
comprador los riegos y beneficios inherentes a la propiedad, y (b) los demás ingresos y gastos
se reconocen cuando se devengan.
o. Utilidad básica y diluida por la acción
La utilidad básica por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas
entre el promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en circulación
en el periodo, incluyendo las acciones por reexpresión a moneda constante.
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3.
13
Transacciones en moneda extranjera
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre. Al 31
de diciembre de 20111 el tipo de cambio era de S/.2.695 para la compra y S/.2.697 para la venta
(S/.2.808 y S/.2.809 al 31 de diciembre de 2010) respectivamente. Los activos y pasivos
expresados en miles de dólares estadounidenses son los siguientes:
31.12.2011 31.12.2010 01.01.2010
Activos
Efectivo y equivalente de efectivo
278
186
141
Cuentas por cobrar comerciales
394
680
215
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
1,665
1,180
282
Otras cuentas por cobrar
243
199
564
2,580
2,245
1,202
Pasivos
Cuentas por pagar comerciales
(64)
(595)
(327)
Deuda a largo plazo
(1,330)
(2,186)
(1,938)
(1,394)
(2,781)
(2,265)
Posición activa (pasiva), neta
1,186
(536)
(1,063)
Durante el ejercicio 2011 la Compañía registró ganancias y pérdidas por diferencia de cambio por
S/.826 mil y S/.1,203 mil, respectivamente (S/.1,056 mil y S/.1,114 mil en el 2010,
respectivamente). La Compañía no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir el riesgo
de su posición en moneda extranjera.
4.
Efectivo y equivalente de efectivo
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Caja y fondos fijos
92
37
Cuentas corrientes
a
15,475
14,421
Fondo sujeto a restricción
52
161
Total
15,619
14,619
01.01.2010
100
13,189
0
13,289
a. La Compañía mantiene cuentas corrientes en bancos locales en monedas nacional y extranjera
y los fondos son de libre disponibilidad.
5.
Cuentas por cobrar comerciales, neto
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Facturas por cobrar
17,986
17,018
Letras por cobrar
863
739
Cheques devueltos
159
159
a
19,008
17,916
Estimación para cuentas de cobranza dudosa
b
(3,184)
(3,643)
Total
15,824
14,273
01.01.2010
14,716
665
157
15,538
(3,005)
12,533
a. Las cuentas por cobrar comerciales se originan por la venta de baterías a clientes locales y
extranjeros. Están denominadas en moneda nacional y extranjera, poseen vencimiento
corriente y no generan intereses.
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
14
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010, el sado de las cuentas por cobrar fue el siguiente:
31.12.2011 31.12.2010
Vencidos:
De 0 a 30 días
6,881
6,667
De 31 a 60 días
5,440
5,020
De 61 a 180 días
4,362
3,010
De 181 a 360 días
283
508
Más de 360 días
2,451
2,395
Operaciones con partes relacionadas
(409)
(484)
Total
19,008
17,916
b. El movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa al 31 de diciembre del 2011
y 2010 fue el siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010 01.01.2010
Saldo inicial
3,643
3,005
1,482
Estimación del ejercicio
1,777
2,218
1,547
Recuperos del ejercicio
(2,200)
(1,538)
(12)
Castigos del ejercicio
(36)
(42)
(12)
Saldo final
3,184
3,643
3,005
6.
Cuentas por cobrar y pagar a partes relacionadas
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2010
Adiciones Deducciones
Cuentas por cobrar
comerciales
Molding Perú SAC
15
838
(755)
Baterías Volta SA
45
241
(286)
Baterías Etna Honduras S.A.
0
1,739
(1,336)
Baterías Etna Chile SA
186
10,970
(7,290)
246
13,788
(9,667)
Cuentas por cobrar no
comerciales
Molding Perú SAC
37
5
(38)
Baterías Etna Chile SA
3,072
1,782
(4,627)
3,109
1,787
4,665
Cuentas por pagar
comerciales
Molding Perú SAC
(2,216)
(12,051)
11,796
Baterías Volta SA
0
(346)
346
Baterías Etna Honduras SA
0
(1,314)
1,314
Baterías Etna Chile SA
0
(7,156)
7,156
(2,216)
(20,867)
20,612
Total neto
1,139
31.12.2011
98
0
403
3,866
4,367
4
227
231
(2,471)
0
0
0
(2,471)
2,127
Los saldos por cobrar comerciales corresponden a la venta de baterías y anticipos para la venta de
baterías a sus relacionadas.
Los saldos por pagar comerciales corresponden principalmente a compra de baterías usadas para
recuperación del plomo (Baterías Etna Chile SA) y cajas plásticas para baterías (Molding Perú
SAC).
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
15
En opinión de la gerencia las transacciones con sus partes relacionadas han sido efectuadas en
condiciones similares a las realizadas con empresas no vinculadas.
7.
Otras cuentas por cobrar
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Entregas a rendir cuenta
498
184
Reclamo a terceros
367
91
Préstamos a terceros
7
343
Préstamos al personal
88
52
Diversas
306
287
Total
1,266
957
8.
Existencias, neto
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Mercaderías
1
1
Productos terminados
9,010
8,762
Productos en proceso
15,389
15,576
Materia prima y auxiliares
9,886
11,411
Envases, embalajes y suministros
1,810
1,529
Existencias por recibir
1,448
2,584
37,544
39,863
Estimación de desvalorización de existencias
(32)
0
Total
37,512
39,863
9.
01.01.2010
267
2
666
58
1,001
1,994
01.01.2010
1
7,778
15,159
8,416
1,391
4,218
36,963
0
36,963
Inversiones permanentes
Durante el periodo 2011, la compañía reclasificó los aportes de capital efectuados a Baterías Etna
Chile S.A. registrados como cuentas por cobrar en los meses de junio y diciembre de 2010 por
S/.2,808 mil (US$ 1,000 mil); adicionalmente el 31 de diciembre de 2011 la compañía entregó
S/.1,619 mil (US$ 600 mil) como aporte de capital a su empresa relacionada con lo cual se
mantiene una participación de 99.99%.
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
16
10. Inmuebles, maquinaria y equipos, neto
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
01.01.2010
Costo
Terrenos
Edificios y otras construcciones
Maquinaria y equipos
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos diversos
Unidades por recibir
Trabajos en curso
Depreciación
Edificios y otras construcciones
Maquinaria y equipos
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos diversos
Costo neto
Adiciones
42,764
10,026
20,414
1,435
2,553
4,666
2,480
1,370
85,708
0
106
1,642
250
113
938
725
1,079
4,853
(1,566)
(8,061)
(962)
(2,241)
(661)
(13,491)
(325)
(528)
(173)
(92)
(148)
(1,266)
72,217
Ventas
0
Reclasifi- Ajustes
caciones
31.12.2010
Adiciones
Ventas
Reclasifi- Ajustes 31.12.2011
caciones
0
(120)
0
0
0
0
(120)
0
59
0
0
0
221
0
(280)
0
0
(1)
0
0
2
0
(31)
(4)
(34)
42,764
10,190
22,056
1,565
2,668
5,825
3,174
2,165
90,407
0
44
501
180
101
549
0
203
1,578
0
0
0
(286)
0
(7)
0
0
(293)
0
910
4,020
0
0
81
(3,080)
(1,931)
0
0
0
(2)
0
0
0
0
0
(2)
42,764
11,144
26,575
1,459
2,769
6,448
94
437
91,690
0
0
68
0
0
68
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(1,891)
(8,589)
(1,067)
(2,333)
(809)
(14,689)
(328)
(522)
(157)
(89)
(173)
(1,269)
0
126
236
14
0
376
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(2,219)
(8,985)
(988)
(2,408)
(982)
(15,582)
75,718
76,108
La Compañía al 31 de diciembre del 2011 mantiene seguros sobre sus principales activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia, y en
opinión de la misma, sus políticas de seguros son consistentes con las prácticas internacional de la Industria y el riesgo de eventuales pérdidas.
El costo de los activos bajo arrendamiento financiero al 31 de diciembre del 2011 y 2010 ascienden a S/.20,255 mil y S/.16,853 mil, respectivamente. La
depreciación acumulada de dichos activos al 31 de diciembre del 2011 y 2010 es de S/.4,701 mil y S/.4,083 mil, respectivamente.
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010, ciertos activos fijos cuyo valor aproximado asciende a S/.2,772 mil y S/.9,727 mil, respectivamente se encuentran
totalmente depreciados; sin embargo, estos activos se encuentran en uso.
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
17
La Gerencia estima que el valor recuperable de sus activos fijos al 31 de diciembre del 2011 son
mayores a sus respectivos valores en libros, por lo que no considera necesario reconocer pérdidas
por desvalorización adicionales para esos activos a esa fecha.
El cargo por depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo ha sido distribuido como sigue
(expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Costo de venta (Nota 19)
1,044
1,015
Gastos de administración (Nota 20)
138
138
Gastos de ventas (Nota 21)
87
113
Total
1,269
1,266
11. Cuentas por pagar comerciales
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Facturas por pagar
978
375
Letras por pagar
0
1,289
Total
978
1,664
01.01.2010
602
672
1,274
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la adquisición de materias
primas y auxiliares, suministros diversos para la elaboración de baterías y servicios generales que
contrata para el desarrollo normal de sus actividades. Dichas cuentas se encuentran denominadas
en moneda nacional y extranjera, tienen vencimiento corriente, no generan intereses y no se han
otorgado garantías específicas.
12. Otras cuentas por pagar
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Impuestos por pagar
a
1,017
1,583
Remuneraciones, vacaciones y participaciones
por pagar
b
4,687
5,044
Dividendos por pagar
2,207
1,605
Provisión de beneficios sociales
c
132
130
Diversos
224
132
Total
8,267
8,494
01.01.2010
1,079
5,086
1,010
121
238
7,534
a. Corresponde principalmente a impuesto a la renta de tercera categoría por S/.336 mil,
Impuesto general a las ventas por S/.251 mil, impuesto a la renta de quinta categoría por
S/.213 mil y otros impuestos laborales por S/.217 mil.
b. Corresponde principalmente a participación de trabajadores por S/.2,751 mil, participación de
Directorio por S/.1,763 mil, bonificación a Gerencias por S/.408 mil y vacaciones por S/.151
mil.
c. El movimiento de la provisión para beneficios sociales al 31 de diciembre de 2011 y 2010 fue
el siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010 01.01.2010
Saldo inicial
130
121
109
Provisiones del ejercicio
825
839
756
Depósitos y liquidaciones
(823)
(830)
(744)
Saldo final
132
130
121
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
18
13. Deuda a largo plazo
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011
31.12.2010
01.01.2010
Parte
Parte no
Parte
Parte no
Parte
Parte no
corriente corriente corriente corriente corriente corriente
Al 31 de diciembre
del 2011 y 2010,
corresponde a 56
contratos de
arrendamiento
financieros con el
Banco de Crédito del
Perú por la compra
de maquinas,
pagaderos en 26 y 49
cuotas mensuales
hasta el 2013 a tasas
de interés de 6.95% y
9.65% anual.
3,077
1,009
4,462
3,365
3,694
4,858
02 contratos con el
Banco Continental
por la compra
servicio de montaje e
instalación para la
planta pagaderos en
24 cuotas mensuales
hasta el 2013 a tasas
de 4.73 %
Total
102
3,179
42
1,051
215
4,677
113
3,478
0
3,694
0
4,858
Las operaciones de arrendamiento financiero se encuentran garantizadas con los mismos bienes
materia de arrendamiento.
En relación a los arrendamientos financieros, la Compañía ha celebrado un contrato de
intercambio (swap) con vigencia hasta diciembre del 2013, cuyo importe referencial es de US$
579,588.
14. Impuesto a la renta diferido
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Saldo inicial
2,086
1,850
Incremento y/o disminución en el impuesto a
la renta diferido del año
355
(30)
Ajuste IFRS pasivo y activo diferido
(258)
266
2,183
2,086
01.01.2010
1,300
1,390
460
1,850
El movimiento de la cuenta del impuesto a la renta diferido y conciliación con estado de
resultados fue el siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Incremento y/o disminución en el impuesto a la renta
diferido del año
355
(30)
Ajuste IFRS pasivo y activo diferido
(258)
266
97
236
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
19
15. Ingresos diferidos
Corresponde a las ventas facturadas al cierre del periodo pendientes de entrega, cabe señalar que
la mercadería se entrega en promedio dentro de los seis meses posteriores al cierre.
16. Capital social
El Capital Social de la Compañía al 31 de diciembre de 2011 asciende a S/.10,405,193
representado por 10,405,193 acciones comunes de S/.1.00 de valor nominal cada una,
íntegramente suscritas y pagadas. Se encuentra pendiente la emisión de 643,889 acciones
correspondiente a la capitalización de le reexpresión a moneda constante de los años 2001 al 2004.
Al 31 de diciembre del 2011 había 13 accionistas nacionales, de los cuales 10 accionistas
representan al 64% y el resto el 36%.
17. Acciones de inversión
Corresponde a las acciones entregadas a los trabajadores hasta el 31 de diciembre de 1990. Las
acciones de inversión otorgan a sus titulares el derecho en la distribución de dividendos de
acuerdo a su participación patrimonial; sin embargo, no intervienen ni votan en las Juntas de
Accionistas. Las acciones de inversión al 31 de diciembre del 2011 están representadas por
5,202,530 acciones suscritas y pagadas cuyo valor nominal es de S/.1.00 por acción. Se encuentra
pendiente la emisión de 322,013 acciones correspondiente a la capitalización de le reexpresión a
moneda constante de los años 2001 al 2004. Las acciones de inversión están inscritas en la Bolsa
de Valores de Lima con un valor de cotización al 31 de diciembre del 2011 de S/.10.10 (S/.7.62 al
31 de diciembre del 20010) por cada acción.
18. Reserva legal
La Ley General de Sociedades, establece que en el caso de la reserva legal se debe detraer un
mínimo del diez por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a la
renta y debe ser destinada a una reserva legal hasta que ella alcance un monto igual a la quinta
parte del capital. El exceso sobre este límite no tiene la condición de reserva legal. Las pérdidas
correspondientes a un ejercicio se compensan con las utilidades o reservas de libre disposición.
En ausencia de éstas, se compensan con la reserva legal. En este último caso, la reserva legal debe
ser repuesta. La Compañía puede capitalizar la reserva legal, quedando obligada a reponerla. La
reposición de la reserva legal se hace destinando utilidades de ejercicios posteriores en la forma
establecida por la Ley General de Sociedades.
19. Resultados acumulados
De conformidad con la Ley 27804 de fecha 24 de agosto del 2002, que modificó la Ley del
Impuesto a la Renta a partir del ejercicio 2003, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la
distribución de utilidades a partir del 1º de enero de 2003, retendrán el 4.1% de las mismas,
excepto cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas.
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
20
20. Costo de ventas
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011
Inventario inicial de productos terminados, productos en
proceso, materia prima y auxiliares
(33,509)
Compra de materia prima y auxiliares
(33,356)
Mano de obra directa
(4,856)
Gastos indirectos de fabricación
(8,711)
Depreciación
(1,104)
Compensación por tiempo de servicio
(350)
Inventario final de productos terminados, productos en
proceso, materia prima y auxiliares
31,927
Costo de venta envases y embalajes y suministros
(178)
Total
(50,137)
31.12.2010
(29,777)
(34,073)
(4,692)
(7,476)
(890)
(341)
32,219
(259)
(45,289)
21. Gastos de administración
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011
Suministros
(93)
Cargas de personal
(5,644)
Servicios de terceros
(1,159)
Cargas diversas de gestión
(178)
Tributos
(85)
Depreciación
(85)
Estimación de cobranza dudosa
(160)
Fluctuación de valores
(273)
Compensación por tiempo de servicio
(215)
Estimación de cobranza dudosa IFRS
565
13
Total
(7,314)
31.12.2010
(113)
(6,438)
(1,202)
(156)
(189)
(98)
(49)
(31)
(216)
0
0
(8,492)
22. Gastos de ventas
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011
(875)
Suministros
(4,249)
Cargas de personal
(2,454)
Servicios de terceros
(404)
Cargas diversas de gestión
(73)
Tributos
(127)
Depreciación
(258)
Compensación por tiempo de servicio
(8,440)
Total
31.12.2010
(924)
(3,988)
(2,424)
(313)
(88)
(127)
(282)
(8,146)
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
21
23. Utilidad básica por acción
Al 31 de diciembre la utilidad básica y diluida por acción ha sido determinada de la siguiente
manera (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Resultado neto atribuible a los accionistas
20,397
17,519
Promedio ponderado del número de acciones emitidas en
circulación:
Acciones comunes
9,761
9,761
Acciones de inversión
4,881
4,881
14,642
14,642
Utilidad básica y diluida por acción
1.393
1.197
24. Impuesto a la renta y participación a los trabajadores
Conciliación entre la utilidad contable y la renta neta imponible (expresado en Nuevos miles de
Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Utilidad financiera antes de impuesto a la renta
Adiciones (deducciones) permanentes, neto
Adiciones (deducciones) temporales, neto
Renta neta imponible
27,802
(1,054)
322
27,070
24,958
(164)
1,894
26,688
Participación de los trabajadores
Impuesto a la renta
(2,709)
(7,308)
(2,669)
(7,206)
A continuación se presenta el detalle de los gastos mostrados en el Estado de ganancias y pérdidas
por los años 2011 y 2010 (expresado en miles de Nuevos Soles):
31.12.2011 31.12.2010
Impuesto a la renta
Corriente
(7,308)
(7,206)
Diferido
(97)
(233)
Total
(7,405)
(7,439)
25. Situación tributaria
a.
La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. Al 31 de diciembre del 2011 y de
2010, la tasa de impuesto a la renta es de 30 por ciento sobre la renta neta imponible.
b.
La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el Impuesto a la
Renta y del Impuesto General a las Ventas calculado por la Compañía en los cuatro años
posteriores a la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del
Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas de los años 2007 a 2011 están sujetas a
fiscalización por parte de la autoridad tributaria.
Debido a las posibles interpretaciones que la autoridad tributaria pueden dar a las normas
legales vigentes no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen
resultarán o no pasivos para la Compañía, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o
recargo que pudiera resultar de revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio
en que éste se determine.
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
22
En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional
de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y
2010.
c.
A partir del año 2001, para los efectos del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas,
los precios de transferencia por transacciones con empresas vinculadas económicamente y
con empresas con residencia en territorio de baja o nula imposición deberán estar
sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y
los criterios considerados para su determinación. La Gerencia de la Compañía considera que
para propósitos del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas se ha tomado en
cuenta lo establecido en la legislación tributaria sobre precios de transferencia para las
transacciones entre empresas vinculadas económicamente y con empresas con residencia en
territorio de baja o nula imposición, por lo que no surgirán pasivos de importancia al 31 de
diciembre de 2011.
d.
A partir del año 2005 se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, el mismo
que se calculó sobre el valor de sus activos netos. La tasa de impuesto es de 0.4% aplicable al
monto de los activos que exceden S/. 1 millón. El citado impuesto puede ser pagado al
contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto efectivamente pagado puede ser
utilizado como crédito contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta del año.
e.
Se ha establecido en 15% la tasa de retención de Impuesto a la Renta aplicable a la asistencia
técnica prestada por entidades no domiciliadas en el país, independientemente del lugar
donde se lleve a cabo el servicio, siempre que se cumpla con los requisitos señalados en la
Ley del Impuesto a la Renta
f.
El Decreto Legislativo 976 reduce el monto mínimo a partir del cual debe de utilizarse
medios de pago, estableciéndose que serán a partir de S/.3,500 u US$ 1,000, hasta el ejercicio
2007 el monto fue S/.5,000 o US$ 1,500. Asimismo, establece que se irá reduciendo
gradualmente la alícuota del impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) hasta el ejercicio
2010 de acuerdo a lo siguiente:
Ejercicio 2008
: 0.07 %
Ejercicio 2009
: 0.06 %
A partir de 01.01.2010 : 0.05 %
g.
La legislación vigente suspendió la aplicación del ajuste por inflación para fines contables y
tributarios a partir del ejercicio 2005.
26. Administración de riesgos financieros
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros cuyos potenciales
efectos adversos son permanentemente evaluados por la Gerencia a efectos de minimizarlos. A
continuación presentamos los riesgos financieros a los que se encuentra expuesta:
a.
Riesgo de tipo de cambio
Las principales transacciones son efectuadas en Dólares de los Estados Unidos de
Norteamérica, y están vinculadas con saldos de cuentas por cobrar y cuentas por pagar,
respecto de los cuales la Gerencia estima un riesgo cambiario aceptable y bajo, en este
momento.
b.
Riesgo tasas de interés
La exposición de la Compañía a este riesgo se da por cambios en la tasa de interés,
básicamente por sus obligaciones financieras. La Compañía minimiza este riesgo
manteniendo sus obligaciones financieras principalmente a tasa de interés fijas y a corto
plazo y mediano plazo. La Gerencia considera que las fluctuaciones futuras en las tasas de
interés no afectarán significativamente los resultados futuros.
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
23
c.
Concentración y riesgo de crédito
Los activos de la Compañía, que se encuentran potencialmente expuestos a concentraciones
de riesgo crediticio, corresponden a arrendamientos financieros. La Compañía mantiene
cuentas bancarias en diversas instituciones financieras locales de reconocido prestigio.
d.
Riesgo de liquidez
La liquidez se controla a través del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, de
mantener una adecuada cantidad de fuentes de financiamiento y de la obtención de líneas de
crédito que le permiten desarrollar sus actividades normalmente. La Compañía tiene un nivel
apropiado de recursos y mantiene financiamiento con entidades bancarias. En consecuencia,
en opinión de la Gerencia no existe riesgo significativo de liquidez de la Compañía al 31 de
diciembre de 2011.
Al 31 de diciembre del 2011, el valor razonable de los instrumentos financieros de la
Compañía no es significativamente diferente de sus respectivos valores en libros.
27. Contingencias
a. Proceso civiles
Los accionistas María Rosario Peyon Casaretto y María Lucia Peyon Casaretto demandan a la
Compañía y a Manuel Antonio Cueto Miranda ante el 15° juzgado civil, el 21 de julio del 2010,
las demandantes solicitaron al Poder Judicial se les declare propietarias de un paquete de
acciones que figuran a nombre del demandado en el libro matrícula de acciones de la
compañía, mediante resolución N° 26 del 26 de diciembre de 2011 el juzgado declaró como
legítimas propietarias a las demandantes, ordenando a la Compañía anote el derecho de
propiedad en el libro matricula de acciones. Habiéndose levantado una medida cautelar de
embargo por parte del juzgado, la Compañía el 17 de febrero del 2012 consigno S/.313 mil y
S/.648 mil correspondientes a las utilidades que generaron las acciones en litigio, en los
periodos del 2009 y 2010, debiendo entregarlo el juez al vencedor del juicio.
b. Procesos arbitrales
El accionista Manuel Cueto Miranda demandó el 28 de febrero del 2011 a la Compañía ante el
15° juzgado civil, solicitando se declare la invalidez del acuerdo de junta general de accionistas
por la cual se anoto conflicto de titularidad que sostiene con las señoras Peyon Casaretto en el
libro de matrícula de acciones, adicionalmente solicitó el pago de utilidades del año 2009
correspondiente a las acciones en litigio. Mediante Resolución N° 16 del 13 de setiembre de
2011se declara fundada la pretensión del demandante estando supeditado el pago a la medida
cautelar de embargo dictado en el proceso que mantiene con las señoras Peyon.
c. Proceso laboral
La Compañía mantiene procesos laborales por S/.1,532 mil. La Gerencia y sus asesores
legales señalan que el resultado de dichos procesos serán favorables para los intereses de la
Compañía.
28. Cartas fianzas y avales
Al 31 de diciembre del 2011, la Compañía mantienes US$ 88 mil como cartas fianzas
principalmente por fiel cumplimiento de contrato de suministro con Cálida Gas Natural y por
deuda tributaria aduanera contraída por aplicación de valores provisionados por importación de
plomo y .garantías por los leasing del Banco de Crédito del Perú por importes de S/. 2,128 mil y
U$ 4,364 mil
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
24
29. Adopción por primera vez de las normas internacional de información financiera
El 14 de octubre de 2010 la Superintendencia de Mercado de Valores SMV (antes CONASEV)
emitió la Resolución N° 102-2010- EF/94 01.1 la cual indica lo siguiente “La preparación y
presentación de los primeros estados financieros en los que se apliquen plenamente las NIIF, se
efectuara de acuerdo a lo dispuesto en la NIIF 1 “Adopción por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera”. Al cumplir la presente norma la Compañía adopta las
NIIF y sus primeros estados financieros de acuerdo a NIIF corresponden al ejercicio terminado al
31 de diciembre de 2011.
El período de transición a las NIIF es el 01 de enero de 2010, al momento de preparar el balance
de apertura bajo NIIF, la Compañía ha reconocido ajustes a los estados financieros preparados
bajo Principios Generalmente Aceptados de Contabilidad.
Excepciones adoptadas con motivo de la adecuación a las NIIF
De acuerdo a la NIIF 1 la Compañía debe adoptar las excepciones obligatorias y optar por las
excepciones opcionales que se adecuen mejor a su realidad, a la fecha del presente estado
financiero la excepción opcional de inversiones en subsidiarias al costo fue adoptada la excepción
de beneficios a los empleados había sido adoptado previamente a la adecuación a las NIIF las
excepciones obligatorias no eran aplicables a la Compañía.
Conciliación entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptado utilizados por
la Compañía y las NIIF adoptadas
La NIIF 1 requiere lo siguiente para la adopción de las NIIF:
 Reconocer los activos y pasivos requeridos por las NIIF
 Dar de baja los activos y pasivos que no estén permitidos por las NIIF
 Clasificar todos los activos y pasivos de acuerdo con las NIIF
 Medir todos los activos y pasivos de acuerdo con las NIIF
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
25
Conciliación del estado de situación financiera y estado de resultados al 31 de diciembre
del 2011
PCGA
31.12.2011
S/.
ACTIVO
Caja y bancos
Clientes
Provis. para ctas.de cobranza dudosa
Ctas. por cob. a accionistas y pers.
Cuentas por cobrar diversas
Existencias
Cargas diferidas
Anticipos Otorgados
Inmuebles, maquinaria y equipo
(-) Depreciación acumulada
Intangibles
Valores
PASIVO
Tributos por pagar
Remuner.y Partic.por pagar
Proveedores
Dividendos por pagar
Cuentas por pagar diversas
Compens.por tiempo de serv.
Ingreso diferido
Deudas a largo plazo
Partic. e Impto a la renta diferido
PATRIMONIO
Capital
Accionariado laboral
Capital adicional
Reserva legal
Resultados acumulados
Resultado del ejercicio
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas ingresos
Costo de ventas
Gastos de administración
Gastos de ventas
Gastos financieros, neto
Otros ingresos, neto
Impuesto a la renta corriente
Impuesto a la renta diferido
15,619
18,992
(3,749)
88
753
38,219
1,265
4,271
75,458
92,542
(16,481)
76,061
146
4,509
80,716
156,174
1,017
4,687
3,432
2,208
3,405
132
4,243
19,124
1,049
2,441
3,490
22,614
10,405
5,202
3
2,081
97,074
18,795
133,560
156,174
91,533
(49,463)
42,070
(7,892)
(8,440)
25,738
-50
771
26,459
(7,308)
(355)
18,796
Efecto de la transiciòn
Debe
Haber
423
2,169
309
1,604
1,532
2,240
47
306
323
4,243
2,901
259
7,377
8,979
16,356
16,356
1,342
(674)
578
97
258
92,875
(50,137)
42,738
(7,314)
(8,440)
26,984
47
771
27,802
(7,308)
(97)
20,397
NIIF
31.12.2011
S/.
15,619
19,106
(3,184)
88
753
37,511
1,265
4,271
75,429
92,542
(16,434)
76,108
146
4,509
80,763
156,192
1,017
4,687
3,449
2,208
3,405
132
2,901
17,799
1,049
2,182
3,231
21,030
10,405
5,202
3
2,081
97,074
20,397
135,162
156,192
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
26
Conciliación del estado de situación financiera y estado de resultados al 31 de diciembre
del 2010
PCGA
31.12.2010
S/.
ACTIVO
Caja y bancos
Clientes
Provis. para ctas.de cobranza dudosa
Ctas. por cob. a accionistas y pers.
Cuentas por cobrar diversas
Existencias
Cargas diferidas
Anticipos Otorgados
Inmuebles, maquinaria y equipo
(-) Depreciación acumulada
Intangibles
Valores
PASIVO
Tributos por pagar
Remuner.y Partic.por pagar
Proveedores
Dividendos por pagar
Cuentas por pagar diversas
Compens.por tiempo de serv.
Ingreso diferido
Deudas a largo plazo
Partic. e Impto a la renta diferido
PATRIMONIO
Capital
Accionariado laboral
Reserva legal
Resultados acumulados
Resultado del ejercicio
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas ingresos
Costo de ventas
14,619
18,399
(3,006)
52
3,829
39,200
803
187
74,083
91,769
(15,899)
75,870
74
114
76,058
150,141
1,583
5,044
4,203
1,605
4,872
130
3,359
20,796
3,416
1,820
5,236
26,032
10,405
5,202
2,081
88,902
17,519
124,109
150,141
86,894
(43,999)
42,895
Gastos de administración
Gastos de ventas
(7,980)
(7,279)
27,636
Gastos financieros neto
Otros ingresos neto
(381)
372
27,627
Participacion a los trabajadores
Impuesto a la renta corriente
Impuesto a la renta diferido
(2,669)
(7,206)
(233)
17,519
Efecto de la transiciòn
Debe
Haber
1,534
423
2,169
2,240
1,577
152
323
3,359
4,244
266
8,831
7,456
16,287
16,287
(1,290)
86,894
(45,289)
41,605
(512)
(867)
(8,492)
(8,146)
24,967
(381)
372
24,958
2,669
(7,206)
(233)
17,519
NIIF
31.12.2010
S/.
14,619
17,976
(3,641)
52
3,829
39,863
803
187
73,688
91,769
(16,051)
75,718
74
114
75,906
149,594
1,583
5,044
3,880
1,605
4,872
130
4,244
21,358
3,416
2,086
5,502
26,860
10,405
5,202
2,081
87,527
17,519
122,734
149,594
Fábrica Nacional de Acumuladores Etna S.A.
27
Conciliación del estado de situación financiera al 31 de diciembre del 2010
PCGA
01.01.2010
S/.000
ACTIVO
Caja y bancos
Clientes
Provis. para ctas.de cobranza dudosa
Ctas. por cob. a accionistas y pers.
Cuentas por cobrar diversas
Existencias
Cargas diferidas
Anticipos Otorgados
Inmuebles, maquinaria y equipo
(-) Depreciación acumulada
Intangibles
Valores
PASIVO
Tributos por pagar
Remuner.y Partic.por pagar
Proveedores
Dividendos por pagar
Cuentas por pagar diversas
Compens.por tiempo de serv.
Ingreso diferido
Deudas a largo plazo
Partic. e Impto a la renta diferido
PATRIMONIO
Capital
Accionariado laboral
Reserva legal
Resultados acumulados
Resultado del ejercicio
13,288
16,174
(1,472)
58
1,940
35,387
553
554
66,482
37,277
(14,851)
22,426
74
145
22,645
89,127
Efecto de la transiciòn
Debe
Haber
1,534
1,577
49,792
1,079
5,086
3,590
1,010
3,933
121
3,359
14,819
4,858
1,390
6,248
21,067
10,405
5,202
2,081
33,332
17,040
68,060
89,127
460
5,353
51,369
56,722
56,722
NIIF
01.01.2010
S/.000
13,288
16,174
(3,006)
58
1,940
36,964
553
554
66,525
87,069
(14,851)
72,218
74
145
72,437
138,962
1,079
5,086
3,590
1,010
3,933
121
3,359
18,178
4,858
1,850
6,708
24,886
10,405
5,202
2,081
79,348
17,040
114,076
138,962