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PREGUNTA 1
El 31 de diciembre de 2007, SEMIFUSA presenta los siguientes saldos antes de ajustes y
regularización:
SALDOS DEUDORES
Investigación
SALDOS ACREEDORES
9.015 Ajustes por valoración de activos
3.422
financieros disponibles para la
venta
Instalaciones técnicas
30.000 Provisión
para
otras
47.000
responsabilidades
Maquinaria
419.980 Provisión por desmantelamientos,
1.000
retiro
o
rehabilitación
de
inmovilizado
Elementos de transporte
48.000 Obligaciones y bonos (clase A)
277.864,08
Construcciones en curso
100.000 Amortización
acumulada
de
145.084
maquinaria
I F l p I P º disponibles para la venta
15.000 Amortización
acumulada
de
11.840
elementos de transporte
Mercaderías
40.000 Deterioro de valor de mercaderías
1.000
Embalajes
250 Proveedores
2.100.000
Clientes
1.200.000 Deterioro de valor de créditos por
47.000
operaciones comerciales
Clientes dudoso cobro
47.000 Obligaciones y bonos c p (clase B)
49.000
I F c p mantenidas para negociar
12.400 Deudas a c p con entidades de
30.000
crédito
V R D c p mantenidas para negociar
19.550
V R D c p mantenidas hasta
18.275
vencimiento
Créditos c p al personal
30.000
Intereses c p de V R D
720
1.- SEMIFUSA contabiliza los créditos comerciales por su valor nominal. El 15 de diciembre
realizó una venta de mercaderías a crédito por importe de 1.500 €, IVA 150 €. (El precio al contado
hubiera sido de 1.490 €, IVA 140 €). El vencimiento de la factura el 15 de enero de 2008.
2.- El 1 de noviembre de 2007, emitió el empréstito B, de 500 bonos de 100 € nominales cada uno,
con prima de emisión del 2% y otra de reembolso del 3%. Se amortizarán los bonos el 1 de
noviembre de 2008. Tipo de interés anual 6%, pagadero anualmente.
3.- En 2005 avaló a CORCHEA S. A. el importe de un préstamo concedido por el Banco Molocos.
En 2006 a consecuencia de una mala racha económica, CORCHEA no hizo frente a muchas de sus
deudas y MOLOCOS comunicó que exigirá el pago a los avalistas. SEMIFUSA calculó la deuda
probable en 47.000 € y así lo reflejó en su contabilidad.
Durante 2007, SEMIFUSA ha sabido que CORCHEA ha pagado 20.000 € de la deuda. Se estima
que con toda probabilidad, en 2008 se llegará a la solución definitiva del conflicto.
1
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JUNIO 2008
4.- En 2006 SEMIFUSA, adquirió 500 acciones de 10 € de nominal, de SEMICORCHEA, S. A.
empresa que no cotiza en bolsa. Se compraron por 25 € cada una, más gastos, y se clasificaron
como “disponibles para la venta”. A 31 de diciembre de 2006, el valor teórico de las acciones de
SEMICORCHEA, s. a. fue de 30 €.
El valor teórico es a 31 de diciembre de 2007, de 27 €.
5.- El 1 de diciembre de 2007 SEMIFUSA, suscribió por 19.550 €, 20 letras del tesoro de 1.000 €
de nominal cada una con vencimiento a 6 meses.
6.- Durante 2007, SEMIFUSA ha encargado a ICAI el desarrollo de una investigación previa,
pagando por este servicio 8.400 €. Al cierre, no ha habido ningún resultado con visos de
rentabilidad.
7.- La maquinaria entró en condiciones de funcionamiento a comienzos de 2005, se le estima una
vida útil de 10 años. Se amortiza por el sistema de dígitos. Valor residual estimado es 0.
(A efectos de contabilizar la amortización, no se tendrá en cuenta el resto de inmovilizado que
figura en los saldos iniciales).
PREGUNTA 2
1.- ¿Qué efecto tiene en la rentabilidad financiera de una empresa el hecho de que emita acciones
con prima de emisión? ¿Y con cargo a reservas?
2.- Explique los criterios de valoración al cierre del ejercicio de los siguientes elementos
patrimoniales:
• Embalajes
• Empréstito emitido
• Créditos financieros concedidos
• Instrumentos de patrimonio adquiridos mantenidos para negociar
• Valores representativos de deuda adquiridos mantenidos hasta vencimiento.
3.- Diga y explique brevemente los criterios de valoración inicial de los siguientes elementos
patrimoniales:
• Mercaderías
• Créditos comerciales
• Instrumentos de patrimonio adquiridos disponibles para la venta
• Mobiliario
• Fondo de comercio
4.- Similitudes y diferencias fundamentales entre:
• Amortización acumulada y deterioro de valor
• Provisión y pasivo contingente
• Anticipo a proveedores y gastos anticipados
• Investigación y desarrollo y Gastos de I+D del ejercicio
• Amortización del I. Material y Amortización Acumulada del I. Material
2
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5.- Compare los conceptos y la problemática contable de los intereses implícitos y explícitos
originados por un préstamo concedido a la empresa.
PREGUNTA 3
Movimiento del inmovilizado material en el ejercicio 2007:
PRECIO
DE
COSTE
Mobiliario
Construcciones
Maquinaria
Instalaciones
técnicas
Anticipos
e
inmovilizado
en
curso
Terrenos
TOTAL COSTE
Amortización
mobiliario
Amortización
construcciones
Amortización
maquinaria
Amortización
instalaciones
técnicas
TOTAL
AMORTIZACIÓN
TOTAL
SALDO
A 31-12-06
5.300
600.000
22.800
34.000
ALTAS
Y
DOTACIONES
5.000
3.120
TRASPASOS
RETIROS
1.000
1.300.000
(7.000)
(600.000)
18.500
1.422.000
(16.500)
(1.301.000)
SALDO
A 31-12-07
11.300
1.303.120
15.800
36.000
121.000
318.000
2.402.100
(4.240)
21.620
(1.095)
318.000
1.805.220
(5.335)
(590.000)
(11.200)
(11.500)
(1.100)
(22.700)
(3.900)
(628.440)
(17.295)
(645.735)
1.773.660
4.325
1.159.485
590.000
7.000
(11.200)
(5.600)
10.000
(16.600)
Durante 2007 tuvieron lugar los siguientes hechos relacionados con el inmovilizado:
1.- Se adquirió mobiliario para cuya compra se había dado en el ejercicio anterior un anticipo de
1.000 €.
2.- Se venció maquinaria que ya no estaba en condiciones de uso, cobrando en efectivo 400 €.
3.- Se terminó la construcción de un edificio, instalando allí las nuevas oficinas de la empresa. El
importe de la mudanza fue de 3.120 €.
4.- Se vendieron las antiguas oficinas obteniéndose un beneficio de 420.000 €.
5.- Se ha sustituido por otro nuevo un componente relevante de la instalación técnica que estaba
totalmente amortizado. ¿Cuál era el valor residual que estimó la empresa al inicio de la
amortización?
3
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PREGUNTA 4
Saldo
a 31-12-05
Distribución
resultado
2005
Cobro
dividendos
pasivos
Aportación
para
compensar
pérdidas
Resultado
2006
Saldo
a 31-12-06
Distribución
resultado
2006
Reducción de
capital
Resultado
2007
Saldo
a 31-12-07
(100)
(103)
(112)
(113)
(121)
(129)
TOTAL
300.000
(150.000)
8.700
13.800
(81.000)
(118)
(88.000)
3.500
(88.000)
88.000
150.000
150.000
50.000
300.000
8.700
13.800
(169.000)
50.000
(3.500)
(100.000)
200.000
(8.700)
(13.800)
172.000
50.000
(3.500)
(3.500)
(3.500)
200.000
3.500
(50.000)
7.900
7.900
7.900
207.900
1.- Realice en el libro diario los asientos necesarios para reflejar cada una de las operaciones
descritas en el cuadro.
2.- Supuesto que el capital esté formado por acciones de 1 € de valor nominal:
2.1.- Calcule, si es posible, el valor teórico de las acciones en la fecha de cierre de los
diferentes ejercicios.
2.2.- Si a 31-12-07 el valor de cotización de las acciones fuera de 14 € ¿habría que hacer
algún asiento? ¿Y si hubiera sido de 0,9 €?
4
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SOLUCIÓN
PREGUNTA 1
1.- La venta se realizó el 15 de diciembre de 2007 y los saldos corresponden a 31 de diciembre de
2007, pero no aparece reflejados en los mismos la “venta de mercaderías” contabilizada por su
valor nominal, el cual incorpora los intereses, por tanto no habrá que devengarlos a cierre del
ejercicio:
x
1.650
(430) Clientes
a (700) Venta de mercaderías
1.500
(477) H P IVA repercutido
150
x
2.- 1-11-07: Emisión: ya está contabilizada.
31-12-07: Devengo los intereses explícitos (cupón):
I = 500 bonos x 100 € x 6% x 2/12
x
(661) Intereses de obligaciones y bonos
a (506) Intereses c p de empréstitos
y otras emisiones análogas
x
Devengo el interés implícito (prima de emisión y prima de reembolso):
500
500
PE = 2% x 50.000 € = 1.000 €
PR = 3% x 50.000 € = 1.500 €
TOTAL = 2.500 €
2.500 € x 2/12 = 416,67 €
416,67
x
(661) Intereses de obligaciones y bonos
a (500) Obligaciones y bonos c p
x
416,67
3.- 31-12-07 : Reclasificación :
47.000
x
(142) Provisión para otras responsabilidades
a (5292) Provisión c p para otras
responsabilidades
x
47.000
Hasta 2008, cuando se llegue a la solución definitiva del conflicto, SEMIFUSA no hace ninguna
otra anotación contable.
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4.- Precio de adquisición: 500 acciones x 23 € = 11.500 € + gastos
31-12-06: Valor = 30 €
500 acciones x 30 € = 15.000 €
Ajuste: Diferencia entre el precio de adquisición y valor a 31-12-06
3.422 €
Por tanto, el precio de adquisición fue 11.578 € (15.000 € - 3.422 €).
31-12-07:
Valor de la inversión = 15.000 €
Valor posterior = 500 € x 27 € = 13.500 €
Minusvalía = 1.500 €
1.500
x
(133) Ajuste por valoración de AF disponibles para la venta
a (250) I F l p disponibles para la
venta
x
1.500
5.- 20 letras x 1.000 € = 20.000 €
Precio de adquisición
suscripción = 19.550 €
Diferencia
Intereses implícitos = 450 €
31-12-07: Devenga intereses:
450 € x 1/6 = 75 €
75
x
(5411) V R D c p mantenidas para negociar
a (761) Ingresos de V R D
x
75
6.- Si al cierre del ejercicio no ha habido ningún resultado positivo en la investigación, no procede
realizar ningún asiento contable.
7.- Serie = 1 + 2 + 3 +…+ 10 = 55
AÑOS
2005
2006
2007
…
2014
PROPORCIÓN
10/55 x 419.980
9/55 x 419.980
8/12 x 419.980
…
1/55 x 419.980
CUOTAS
76.360 €
68.724 €
61.088 €
…
7.636 €
x
61.088
(681) Amortización I. Material
a (281) A. Ac. I. Material
x
61.088
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PREGUNTA 2
1.B º neto
RF=
x 100
P º Neto
•
•
Emisión de acciones sobre la par (con prima): aumenta el patrimonio neto porque se reciben
recursos del exterior, por importe igual al aumento del capital y la prima. Por tanto, si el
beneficio no varía, la rentabilidad financiera disminuye.
Aumento del capital con cargo a reservas (ampliación de capital liberada): no aumentan los
recursos de la empresa, no varía el patrimonio neto, simplemente ha habido un cambio de
reservas por capital, por tanto la rentabilidad financiera no experimenta ninguna variación.
2.- Valoración posterior de:
•
•
•
•
•
Embalajes: se valorarán por el precio de adquisición o coste de producción, y si al cierre del
ejercicio el valor neto realizable es inferior a su precio de adquisición o coste de producción,
se efectuarán las correcciones valorativas oportunas, reconociéndose como un gasto en la
cuenta de Pérdidas y Ganancias el correspondiente deterioro. Si la pérdida se considera
irreversible se valorarán directamente por el valor neto realizable.
Empréstito emitido: al cierre del ejercicio se valorará por el coste amortizado, que es el
importe al que inicialmente fue valorado un pasivo menos los reembolsos del principal que
se hayan producido. Hay que incluir además, en el coste amortizado, la parte devengada de
la diferencia entre el valor inicial y el valor de reembolso (la prima de emisión y la prima de
reembolso), es decir, el importe de los intereses implícitos devengados.
Créditos financieros concedidos: se valorarán por el coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizarán en la cuenta de Pérdidas y Ganancias, como ingresos
financieros.
Instrumentos de patrimonio adquiridos mantenidos para negociar: se valorarán por el valor
razonable. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarán a la cuenta de
Pérdidas y Ganancias como gastos o ingresos financieros.
Valores representativos de deuda adquiridos mantenidos hasta el vencimiento: se valorarán
por el coste amortizado. Los intereses devengados se imputan a la cuenta de Pérdidas y
Ganancias, como ingresos financieros.
3.- Valoración inicial de:
•
•
•
Mercaderías: se valorarán por el precio de adquisición, que incluye el precio facturado por
el vendedor, menos cualquier descuento o rebaja en el precio, más los gastos inherentes a la
compra, hasta que las mercaderías se encuentren en el lugar destinado a su venta.
Créditos comerciales: se valorarán por el valor razonable ó por el valor nominal si el efecto
de incluir el interés por el aplazamiento en el cobro no fuera significativo, y si el
aplazamiento no supera un año.
Instrumentos de patrimonio adquiridos disponibles para la venta: se valorarán inicialmente
por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción, que
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•
•
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equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de la
transacción que le sean aplicables. Forman parte de la valoración inicial el importe de los
derechos preferentes de suscripción que se hubiesen adquirido.
Mobiliario: se valorará por su precio de adquisición ó coste de producción, es decir, por el
coste histórico. Se incluye en el valor el importe de los gastos inherentes a la compra, hasta
que el mobiliario se encuentre en condiciones de funcionamiento.
Fondo de comercio: sólo podrá figurar en el activo si su valor se pone de manifiesto en
virtud de una adquisición onerosa, en el contexto de una combinación de negocios.
4.- Similitudes y diferencias entre:
•
Amortización acumulada y deterioro de valor:
Similitudes: son correcciones valorativas del activo.
Diferencias: la amortización es una pérdida de valor definitiva, irreversible y sistemática y sólo se
produce en los inmovilizados materiales, intangibles e inversiones inmobiliarias. Los deterioros son
pérdidas de valor no definitiva, reversible y no sistemática que se ponen de manifiesto en cualquier
activo, tanto en los bienes como en los derechos de cobro.
•
Provisiones y pasivos contingentes:
Similitudes: son cuentas de pasivo.
Diferencias: el pasivo contingente es una obligación de pago posible o potencial cuya existencia
definitiva depende de algún suceso futuro que la empresa no puede controlar. Las provisiones son
pasivos, indeterminados en cuanto a su importe exacto o en cuanto a la fecha en que se producirán.
Las provisiones tienen reflejo contable en el Balance y en la cuenta de Pérdidas y Ganancias. Los
pasivos contingentes sólo se reflejan en la Memoria, si su importe es relevante.
•
Anticipos a proveedores y gastos anticipados:
Similitudes: son cuentas de activo corriente, implican un derecho para la empresa.
Diferencias: el anticipo es un derecho sobre el proveedor por las entregas de dinero “a cuenta” de
suministros futuros. Se recoge en el activo corriente (existencias).
El gasto anticipado es una cuenta de periodificación, recoge el derecho a recibir un servicio, es
decir, a “consumir” en el ejercicio económico actual, un gasto que se haya pagado en el anterior
ejercicio económico.
•
Investigación y desarrollo y Gastos de I + D del ejercicio:
Similitudes: las dos cuentas se relacionan con los proyectos de investigación y desarrollo.
Diferencias: I + D es un activo no corriente, un inmovilizado intangible, que recoge los proyectos
de I + D que tenga la empresa en propiedad, una vez se han activado los gastos en los que se ha
incurrido para su obtención, si el proyecto llega a un resultado positivo. La segunda, es un gasto de
explotación, cuenta de Pérdidas y Ganancias, que recoge los gastos devengados en el ejercicio sobre
proyectos de I + D que la empresa haya encargado a una tercera, si no posee los medios necesarios
para elaborar el proyecto.
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•
Amortización del inmovilizado material y Amortización acumulada del inmovilizado
material:
Similitudes: cuentas que reflejan la depreciación irreversible y sistemática que se produce en el
inmovilizado material, por cualquiera de las siguientes razones: por el uso, por el paso del tiempo o
por quedar obsoleto.
Diferencias: la Amortización del I. Material es un gasto del ejercicio en que se produce la
depreciación del inmovilizado. La A. Ac. I. Material es una cuenta correctora de valor del
inmovilizado, su saldo va incrementándose cada año conforme se amortiza el inmovilizado. Se sitúa
en el activo no corriente con signo negativo.
5.- Interés explícito ó cupón: es un interés que se paga periódicamente en períodos no superiores a
un año sobre la deuda viva. Normalmente aparece expresado en tanto por ciento.
Interés implícito: no es un interés periódico, su importe se va devengando y acumulando al valor del
préstamo, formando el coste amortizado del mismo. Se paga en el momento de amortizar la deuda,
es decir, al vencimiento del préstamo.
Ambos se devengan al cierre del ejercicio y suponen un gasto financiero para la empresa.
Contablemente:
Intereses explícitos devengados:
x
(66X) Intereses (gasto financiero)
a Cuenta de pasivo que recoge el
interés no pagado
x
Intereses implícitos devengados:
x
(66X) Intereses (gasto financiero)
a Deuda: aumenta
préstamo
x
el
valor
del
PREGUNTA 3
1
5.000
(216) Mobiliario
a (239) Anticipo para I. Material
(572) Bancos c/c
2
1.000
4.000
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2
400
7.000
(572) Bancos c/c
(281) A. Ac. I. Material
a (213) Maquinaria
(771) B º procedente
Material
3
del
I.
7.000
400
1.303.120 (211) Construcciones
a (231) Construcciones en curso
(572) Bancos c/c
4
430.000
590.000
1.300.000
3.120
(572) Bancos c/c
(281) A. Ac. I. Material
a (211) Construcciones
(771) B º procedente del I. Material
5
600.000
420.000
Precio de adquisición = 16.500 €
Amortización acumulada de instalaciones técnicas = 10.000 €
Valor residual = 6.500 €
PREGUNTA 4
1.- Distribución del resultado de 2005:
x
88.000
(121) Resultados negativos de
ejercicios anteriores
a (129) Resultado del ejercicio
x
88.000
Cobro de dividendos pasivos:
Exige el dividendo pasivo:
x
150.000
(558) Socios por desembolsos
exigidos
a (103) Socios por desembolsos no
exigidos
x
150.000
Desembolso:
x
150.000
(572) Bancos c/c
a (558) Socios por
exigidos
x
desembolsos
150.000
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Aportaciones de los socios:
x
50.000
(572) Bancos c/c
a (118) Aportaciones de los socios o
propietarios
x
50.000
Distribución del resultado de 2006:
x
3.500
(121) Resultados negativos de
ejercicios anteriores
a (129) Resultado del ejercicio
x
3.500
Reducción de capital:
x
100.000
8.700
13.800
50.000
(100)
(112)
(113)
(118)
Capital social
Reserva legal
Reserva voluntaria
Aportaciones de los socios
o propietarios
a (121) Resultados negativos
ejercicios anteriores
x
de
172.500
2.- VN = 1 €
P º Neto
2.1.- Valor teórico =
n º acciones
31-12-05:
3.500 €
Valor teórico =
= 0,01 €/acción
300.000 acc.
31-12-06:
200.000 €
Valor teórico =
= 0,66 €/acción
300.000 acc.
31-12-07:
207.900 €
Valor teórico =
= 0,64 €/acción
300.000 acc.
11
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Aunque se ha reducido el capital, lo que ha variado es el valor nominal de las acciones, no el
número de las mismas, porque la reducción es para compensar pérdidas y de esta forma es más
equitativo para el conjunto de accionistas.
2.2.- El valor de cotización a cierre del ejercicio es un dato que le interesa al inversor, nunca al
emisor de las acciones (en cuanto al reflejo de anotaciones contables), por tanto no habrá que hacer
ningún asiento, suba o baje el valor de cotización.
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