Informe Deuda Publica febrero 2015

Informe Mensual de Deuda Pública— Al 28 de febrero de 2015
Acreedor
Saldo 28/2/2014 Saldo 31/1/2015
Desembolsos y
Capitalización
Servicio de Deuda - Febrero 2015
Intereses,
Capital Comisiones y Prima
Total
en Precio
Variación
Cambiaria
Ajustes y
Descuento en
Precio
Saldo
28/2/2015
Saldo de la Deuda Pública
(en US$ millones)
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
18,399.8
dic-14
feb-15
18,231.0
18,240.7
17,639.5
DEUDA TOTAL
16,351.9
18,212.7
77.0
39.2
28.8
68.0
-10.3
0.5
18,240.7
Deuda Pública Externa
12,250.5
14,332.4
0.5
13.0
10.8
23.8
-10.3
0.0
14,309.6
Deuda Pública Interna
4,101.4
3,880.3
76.5
26.2
18.0
44.2
0.0
0.5
3,931.1
17,014.7
15,683.6
Al 28 de febrero de 2015, la deuda pública registró un saldo de US$18,240.7 millones, monto que representa un aumento de US$28.0 millones (0.2%) con respecto al saldo registrado al
cierre de enero 2015.
Operaciones de Deuda Interna
Operaciones de Deuda Externa
Saldo de la Deuda Pública febrero 2015
(en US$ millones)
La deuda pública externa, al 28 de febrero de 2015, registró
un saldo de US$14,309.6 millones, una disminución de
US$22.8 millones con respecto al mes anterior y representa
el 78.4% de la deuda pública total.
Notas del Tesoro
1,688.0
Bonos del Tesoro
1,464.0
Letras del Tesoro
En cuanto al servicio de la deuda externa, el 54.6%
(US$13.0
millones)
responde
a
amortizaciones;
destacándose el pago de principal de préstamos
contratados con el Banco Interamericano de Desarrollo
(BID) por un monto de US$11.1 millones. Mientras que el
45.4% restante (US$10.8 millones), es en concepto de
pagos de intereses, de los cuales se destaca el BID por
US$6.8 millones y Banco Internacional de Reconstrucción y
Fomento (BIRF) por US$3.4 millones.
Cabe destacar que en función de la prevaleciente fortaleza
del dólar, durante este mes se ejecutó la reestructuración de
un swap existente que cubría el riesgo de volatilidad del
JPY en el pago de intereses del Bono Samurái emitido en
2011, para incluir la cobertura del principal al vencimiento.
Como resultado de esta operación, la República percibirá un
ahorro anual de US$13.4 millones, debido a que no
realizará desembolso alguno en concepto de pago de
intereses hasta el vencimiento del Bono en el año 2021. Por
otro lado, en el vencimiento se pagará US$493.3 millones
para cancelar el principal del Bono, eliminando por completo
la exposición a la volatilidad cambiaria.
Deuda
Externa,
78.4%
Deuda
Interna,
21.6%
Bancos Oficiales
Financiamiento Privado
386.0
381.9
11.2
Deuda por Moneda y Tipo de Interés - Febrero 2015
US$- millones
US$ (B/.) - Tasa
Variable
2,311.46
12.67%
Otras Monedas Tasa Fija
526.79
2.89%
US$ (B/.) - Tasa Fija
15,395.47
84.40%
Al 28 de febrero de 2015, la deuda pública interna registró un
saldo de US$3,931.1 millones, mostrando un aumento de
US$50.8 millones con respecto al mes anterior y representa
el 21.6% de la deuda pública total.
Otras Monedas Tasa Variable
7.02
0.04%
El servicio de la deuda pública interna en el mes de febrero
de 2015 fue de US$44.2 millones, destacándose US$25.0
millones de pago a principal del préstamo Fideicomiso Fondo
de Compensación Energética (FACE) con Banco Nacional
de Panamá y US$16.2 millones del pago de intereses de la
Nota del Tesoro 2021-4.875%, emitida durante el 2014.
En cuanto al mercado doméstico de capitales, se realizaron
dos subastas de Letras del Tesoro a plazos de 12 y 9
meses, en las cuales se recibieron ofertas por US$87.0 y
US$47.6 millones y se adjudicaron US$47.0 millones y
US$30.0 millones, respectivamente. La primera subasta
obtuvo un rendimiento promedio ponderado de 0.717%, igual
al rendimiento registrado en la última subasta realizada a
ese plazo en enero de 2015 y un spread promedio sobre
LIBOR de 6.1 puntos básicos. Por otro lado en la segunda
subasta se obtuvo un rendimiento promedio ponderado de
0.676%, 4.0 puntos básicos menos al registrado en la última
subasta realizada a ese plazo en septiembre 2014 y un
spread promedio sobre de 14.5 puntos básicos.