Informe anual

Informe anual
Grupo Empresarial
Colombina 2013
INFORMACIÓN ESTADISTICA CONSOLIDADA
POR LOS PERIODOS 2013-2009
(Expresada en millones de pesos, excepto información por acción expresada en pesos)
2013
2012
2011
1.393.515
1.324.610
1.237.167
1.090.689
1.034.472
Ventas netas US$MM
741
736
667
573
474
Ventas mercado externo (US$MM)
249
233
211
188
165
56.078
58.981
47.401
42.208
31.683
182.909
181.493
156.823
131.261
125.894
Impuesto sobre la renta
17.214
22.543
14.209
11.863
12.690
Inversión en activos fijos
156.071
99.822
50.577
72.905
42.049
Dividendos decretados en efectivo
39.997
33.000
26.983
24.022
25.013
Dividendos decretados por acción
100,50
82,92
67,80
60,36
58,08
Valor en libros por acción
1.371,4
1.228,8
1.105,2
1.035,9
918,3
136,3
134,1
108,5
93,7
82,0
Ventas netas
Utilidad neta
EBITDA
Utilidad neta por acción
2010
2009
CIFRAS COL $ MILLONES
Ventas Netas
1.393.515
1.400.000
1.324.610
1.200.000
1.000.000
1.237.167
1.034.472
1.090.689
800.000
600.000
400.000
2009
2010
2011
2012
2013
Utilidad Neta
70.000
58.981
60.000
50.000
40.000
42.208
56.078
47.401
31.683
30.000
20.000
10.000
2009
2010
2011
2012
2013
EBITDA
200.000
181.493
156.823
160.000
120.000
182.909
125.894
131.261
80.000
40.000
0
2009
2010
2011
2012
2013
Inversión en Activos Fijos
156.071
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
99.822
72.905
50.577
42.049
40.000
20.000
2009
2010
2011
2012
2013
CIFRAS US $ MILLONES
Ventas Netas
800
736,4
741,0
667,3
700
573,3
600
474,5
500
400
300
200
100
0
2009
2010
2011
2012
2013
Utilidad Neta
35
32,8
30
29,8
25,6
25
22,2
20
14,5
15
10
5
0
2009
2010
2011
2012
2013
EBITDA
120
100,9
100
97,3
84,6
80
69,0
57,7
60
40
20
0
2009
2010
2011
2012
2013
Inversión en Activos Fijos
83,0
80
60
55,5
38,3
40
27,5
20
19,3
0
2009
2010
2011
2012
2013
Evolución Perfil de la Deuda por Vencimiento (%)
45%
39,0
40%
34,4
35%
30%
25%
19,118,7
20%
15%
11,6
10%
7,3
9,7
8,2
Dic-13
Dic-14
Dic-15
5,3
3,6
4,3
5%
0
12,2 11,3
9,9
Dic-16
Dic-17
Dic-18
Año 2012
Dic-19
Año 2013
Deuda Neta/EBITDA(Veces)
3,0
2,5
2,0
2,3
1,8
1,7
1,8
1,8
2011
2012
1,5
1,0
0,5
2009
2010
2013
1,8
Dic-20
3,6
Dic-21
CONTENIDO
9
INFORME ESPECIAL Y DE GESTIÓN
17
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
27
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
31
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
49 ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
60
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
63
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
85
RESUMEN INFORMATIVO E INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA
1
Informe Especial
y de Gestión
Informe Especial y de Gestión de la Junta
Directiva, el Presidente Ejecutivo del Grupo
Empresarial Colombina y el Gerente General, a
la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de
Colombina S.A.
Señores Accionistas:
Cumpliendo con las normas establecidas en la Ley y los Estatutos,
nos complace presentar el informe de las actividades ejecutadas por
el Grupo Empresarial Colombina durante el año 2013 y someter a
su consideración los Estados Financieros Consolidados del Grupo
Empresarial Colombina e individuales de Colombina S.A.
Entorno economico
El debilitamiento registrado en la economía de Estados Unidos de
América en el primer semestre del 2013, produjo un efecto negativo en
algunos países en el ámbito mundial, incluyendo a Colombia, donde se
presentó una reducción de la demanda interna en el mismo período. A
esta situación externa, se agregaron otros hechos internos desfavorables para el crecimiento económico, como fueron el Paro de Catatumbo
y el Paro Nacional Agrario. Adicional a estas situaciones, el mercado
doméstico se afectó por el crecimiento del contrabando y aumento de
las importaciones de alimentos, muchas de ellas sin cumplir la normatividad colombiana, lo que ha significado competencia desleal.
Sin embargo, al cierre del 2013 se presentaron síntomas muy positivos
en la recuperación de la Economía Americana, reflejados en el crecimiento económico y llevando a la normalización de la política monetaria
por parte de la FED. Estas noticias impulsaron las expectativas de una
recuperación de la economía global en el 2014.
En Colombia el año cerró con un crecimiento muy pobre de la industria,
con decrecimientos de la producción total de 1,9% y de las ventas totales
del 1,7%, según reporte del DANE. Por sectores, el de alimentos presentó
mejores resultados con crecimiento de la producción del 2,5% y las
ventas 3,7%.
Informe financiero
La situación financiera del Grupo Empresarial Colombina en el
2013 refleja la mayor inversión efectuada en la historia de la
Compañía, por monto de $156.000 millones, consistente principalmente en la adquisición de maquinaria y equipos con las más
modernas especificaciones para elaborar productos novedosos
y de acuerdo a las tendencias preferidas por los consumidores.
También incluye el monto invertido, la adquisición del 100% de la
propiedad accionaria de la sociedad C.I. Comexa S.A., Compañía de
alimentos propietaria de la marca de ají “Amazon” y con vocación
altamente exportadora.
Los ingresos netos consolidados crecieron 5%, alcanzando $1
billón 393.515 millones. En el mercado nacional las ventas netas
fueron $925.921 millones, 2% superior al año anterior, mientras que en el mercado internacional el crecimiento fue del 12%,
logrando $467.594 millones.
La utilidad operacional creció 13%, alcanzando $133.827 millones,
gracias a la mejora obtenida en el margen bruto que pasó de
36,6% a 37,6% y al control de los gastos operacionales que solo
crecieron 6%. Sin embargo, la utilidad neta se afectó desfavorablemente, quedando en $56.078 millones, 5% por debajo del
año anterior, principalmente por el mayor gasto financiero originado por las devaluaciones de las monedas de los países vecinos
especialmente Venezuela, país en el cual Colombina re expresa las
ventas y resultados de su filial a la tasa del mercado y no a la tasa
oficial, como un mecanismo de prudencia y mesura en la presentación de los estados financieros.
La inflación acumulada del 2013 fue 1,9% inferior en 34 puntos básicos
al rango meta del Banco de la República.
Con el fin de atender el monto histórico de inversión, la deuda
financiera se incrementó en $85.165 millones. No obstante, el
índice de endeudamiento, deuda neta sobre EBITDA continúa
siendo muy sano, al ubicarse en 2.28 veces al cierre del 2013,
por debajo del promedio del sector, ratificándose la solidez financiera de la Compañía, mediante la calificación de riesgo AAA (col)
con perspectiva estable, otorgada de nuevo por FitchRatings
Colombia S.A.
Se destacan las cifras de desempleo del país con una tendencia positiva,
cerrando el año con 8% el más bajo en los últimos años.
Los aspectos más destacados ocurridos en el 2013 en cada una de las
Unidades Estratégicas de la Compañía, se presentan a continuación:
En cuanto a la situación cambiaria del país, en el 2013 ocurrió un cambio
importante al pasar de un escenario revaluacionista de los últimos años,
a una devaluación promedio anual de 4,5% respecto al 2012.
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
11
Confiteria – En el 2013 el negocio logró ingresos netos por
$559.900 millones, que representaron un crecimiento del
1%. En este resultado tuvo influencia importante el mercado
internacional con crecimiento del 8%, alcanzando $265.600
millones. Las ventas nacionales por $294.300 millones,
reflejaron la tendencia de desaceleración del mercado
interno con un decrecimiento del 4%, a pesar de todos los
esfuerzos con nuevos productos y actividades de promoción
y mercadeo. Este fue uno de los negocios más golpeados por las
importaciones y el contrabando mencionados al principio del
presente informe.
Pese al momento coyuntural del mercado nacional, mantenemos la confianza en el crecimiento de la demanda en
los próximos años. Por esta razón, continuamos con el
programa de inversiones, adquiriendo activos fijos por
$60.000 millones, de los cuales cerca del 90% corresponden a nuevas líneas productivas para ampliación
de capacidad de dulcería, chocolatería y gomas. El valor
restante fue invertido en proyectos para cumplimiento de
normatividad, como la ampliación de la Planta de Tratamiento de agua potable y servicios de producción.
Como consecuencia de un apropiado control de los costos
y gastos operacionales, los resultados del negocio en
términos de EBITDA para el 2013 se consideran satisfactorios, puesto que se logró crecer el 3%, generando $80.400
millones.
En cuanto a proyectos alineados con la competitividad
fabril, es importante destacar que durante el 2013 con la
consultoría de la compañía sudafricana Competitive Capabilities International “CCI”, se inició la implementación del
programa “COLOMBINA CLASE MUNDIAL” en la Planta de
manufactura. El programa está diseñado para maximizar la
productividad y eficiencia económica a través del cambio
cultural de los colaboradores que participan en la operación, lo que arrojará como resultado mayor eficiencia y
competitividad de los negocios.
Galleteria
– Los ingresos consolidados del negocio
crecieron 3%, alcanzando $265.400 millones. En el
mercado local las ventas netas de las marcas fueron
$175.600 millones, superiores en 1% respecto el año
anterior, mientras que las ventas institucionales decrecieron 16%, debido principalmente a las restricciones en
el programa por parte del Gobierno nacional. Un impacto
muy positivo, similar al comentado en el negocio de
Confitería, ocurrió en el mercado internacional con un
12
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
crecimiento de las ventas netas del 14%, alcanzando $70.600
millones, destacándose las galletas Crakeñas que crecieron 37%.
En cuanto a la rentabilidad del negocio, el EBITDA fue $36.800
millones, superando en 2% al 2012 y conservando el margen en 14%.
Durante el 2013 se ejecutaron inversiones por $32.000
millones, consistentes en adquisición de nuevas líneas productivas para waffer, galletas cremadas y barquillos, ampliación de
la capacidad de almacenamiento de trigo del molino y la robotización en la sección de empaque en las líneas de producción.
Continuando con la generación de productos novedosos, se
fortaleció la marca de galletas Muu, lanzada el año anterior, con
un nuevo sabor de fresa en cremadas y con una nueva referencia
en Waffer. Ambas presentaciones superaron las expectativas
de los consumidores. También se destacó la marca Crakeñas,
por los exhibidores en cartones con colores y diseños de gran
impacto en el punto de venta.
En cuanto a los aspectos más relevantes de manufactura, destacamos los siguientes:
• Iniciación de la implementación del Programa “COLOMBINA
CLASE MUNDIAL- CCM”, utilizando la misma consultoría del
negocio de Confitería y siguiendo un cronograma del Proyecto
similar para ambas Plantas.
• Reconocimiento “Cruz del Samán” otorgado por la Alcaldía de
Santander de Quilichao a la Compañía, por el desarrollo económico y social que ha generado en el Municipio.
• Recertificación en BPM y la actualización de las certificaciones
ISO 22000 y BASC.
Conservas – Los resultados del año fueron muy satisfactorios para
el negocio, logrando ventas netas totales por $118.055 millones,
superando en 26% al año anterior. Este resultado en los ingresos
se alcanzó mediante crecimiento en el mercado nacional del 13%
con ventas netas por $103.700 millones y en el mercado internacional con ventas netas por $14.300 millones, atribuibles a
la adquisición de la Compañía Comexa cuyas ventas de salsas,
refrescos y deshidratados están destinadas en un 90% al mercado
internacional.
Continuando con la estrategia de desarrollar el negocio, durante el
2013 se realizaron lanzamientos exitosos entre los que se pueden
destacar las líneas de compotas y salchichas enlatadas con una
gran acogida en el mercado nacional y superando ampliamente
nuestros planes de ventas.
El buen resultado de los ingresos se reflejó en el Ebitda del
negocio, generando $14.835 millones, 17% mejor que el año
anterior y con un margen del 12,6%.
Helados – El negocio alcanzó ventas netas por $88.400 millones,
creciendo 15%, lo que se considera satisfactorio, porque se venía
de un 2012 que reportó el mayor crecimiento en la historia de este
negocio en la Compañía.
• Medalla de Oro otorgada por la Fundación Siembra Colombia, como reconocimiento por la responsabilidad ambiental
y el compromiso en términos de la producción más limpia.
Productos representados
La innovación continúa siendo uno de los pilares estratégicos. Es
así como durante el 2013 ofrecimos nuevas experiencias al consumidor con conceptos diferenciadores donde se destacan los
siguientes productos:
VAN CAMP´S – Las ventas netas de atún y sardinas crecieron
2%, facturando $226.700 millones. Este crecimiento estuvo
por debajo de las expectativas de la Compañía y se atribuye
principalmente a la menor demanda en el mercado nacional
por el efecto en mayores precios originados por la devaluación
del peso colombiano y al crecimiento de las marcas propias, así
como a mayor volumen de producto terminado importado.
• En Hogar lanzamos el litro Robín Hood sabor a Coco con
trozos de fruta y la torta de helado Colombina en forma de
Corazón especial para temporadas.
Para el 2014 se proyecta una pesca estable, lo que permitirá
contar con los inventarios suficientes para atender la demanda del mercado.
• En Impulso lanzamos productos exitosos como Paleta Bon Bon
Bum Sandia, Paleta Choco Break & Cookies y Cono Robín Hood
Choco Maní.
CAFÉ BUENDIA – Las ventas de café crecieron un 6%, alcanzando $12.200 millones. Este crecimiento se atribuye
a la apreciación de la marca en todos los canales de comercialización.
A nivel de la categoría, según Nielsen, el crecimiento fue
del 1,6% en toneladas y el 7% en valores.
Confiamos que en el 2014 continuaremos cumpliendo
los planes de ventas presupuestados.
• Siguiendo con el enfoque de productos saludables, lanzamos la
Paleta Robín Hood de avena, la cual contiene avena natural.
En cuanto a las inversiones en activos fijos, para apoyar el crecimiento en ventas se realizaron inversiones por $29.400 millones,
incrementando el número de congeladores y la capacidad en producción y almacenamiento.
Destacamos las siguientes certificaciones obtenidas en el 2013:
• Buenas Prácticas de Manufactura BMP y HACCP (análisis de peligros y puntos de control críticos) otorgados a las plantas de
producción ubicadas en Bogotá y Medellín. Estas certificaciones
transmiten un mensaje de confianza y seguridad a nuestros clientes garantizando la inocuidad de nuestros helados durante su fabricación y comercialización.
• Certificación al Sistema de Gestión Ambiental bajo la norma NTC
ISO 14001, obtenida por la Planta de Medellin, demostrando el
compromiso y respeto por el medio ambiente.
• Certificación por el compromiso con la Responsabilidad Social, otorgado por la Corporación Fenalco Solidario Colombia,
confirmando así el compromiso que tenemos con todos los
grupos de interés.
JUGOS LIVSMART – En el 2013 se constituyó la alianza de
Colombina con Livsmart, Compañía Centroamericana productora de néctares, refrescos y bebidas con Jugo de Naranja, lo
que permitió ingresar a este segmento con las marcas Petit
Néctar, Jugazzo y Cosecha Pura, llegando durante los primeros cinco meses de esta alianza a más de 85.000 clientes con
niveles de cobertura superiores al 70% y alcanzando ventas en
ese corto período por $5.478 millones. Ha sido clave de éxito
en este logro la aceptación de los productos por parte de los
consumidores colombianos.
Mercado internacional – La compañía logró en el mer-
cado externo ventas por USD 249 millones, creciendo 7%, a
pesar de las dificultades que se presentaron en los mercados
de algunos países con presencia importante de la Compañía,
principalmente en Centroamérica y Venezuela.
En cuanto a las exportaciones, en el 2013 se vieron beneficiadas por la devaluación promedio anual del 4,5%, situación
que no ocurría desde el 2009.
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
13
El modelo de operación de la Compañía, a través de las filiales
en Venezuela, Chile, Ecuador, Perú, Puerto Rico, Estados Unidos
y Centro América, se mantiene con excelentes resultados y
logrando la cercanía con los canales y consumidores.
El modelo de distribución a clientes en el resto del
mundo, países donde no hay presencia con filiales,
está arrojando los resultados planeados. Es así, como se
observa una fuerte presencia de la marca Colombina en
los mercados del Caribe, países del continente Africano
como Costa de Marfil, Senegal, Angola, República Democrática del Congo y en los Emiratos Árabes.
Adicionalmente, en el 2013 se adicionó a la estrategia
para lograr penetración con la apertura de seis nuevos
mercados: St Kitts, St Vincent, Zambia, Madagascar, Islas
Mauricio, Macedonia.
En las filiales se destaca el resultado del negocio de
Galletería, creciendo 13% con Capri, Ponky, Muuu, Piazza,
Crakeñas y Bridge.
En las ventas a clientes directos se destaca el resultado del
negocio de Confitería, creciendo 19% principalmente con
Bon Bon Bum, Xtime (mentas), Tiger Pops y dulces duros.
Recursos humanos
– En el 2013 se realizaron las siguientes acciones dirigidos a mejorar la competitividad
de la Organización y el desarrollo de los negocios, en lo
concerniente al Recurso Humano:
Clima Organizacional – Con el objetivo de ser una de las
compañías más atractivas para trabajar en Colombia, nos
preocupamos permanentemente por mantener un excelente clima organizacional. Para un efectivo seguimiento,
hemos realizado la medición desde el 2007, implementando los planes de mejoramiento en los puntos de oportunidad, según los resultados.
A continuación presentamos los resultados de dichas mediciones y la evolución del indicador:
Nivel de aceptación
80
78,9
79
77,3
78
76
75
73,4
74
73
2007
14
2008
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
2011
Nuestro foco está orientado a dar soluciones de vivienda a los colaboradores que lo requieran. En el 2013 se entregaron sesenta
y siete subsidios y la meta es conseguir quinientos veinte adicionales al cierre del 2016.
Evolucion previsible de los negocios
y eventos importantes posteriores a
diciembre 31 de 2013
Las operaciones en el 2014 se han iniciado con un cumplimiento
muy cercano al presupuesto de ventas, tanto para el mercado
nacional como para el internacional. A pesar de la alteración del
orden público que se ha presentado en Venezuela y que ha afectado nuestras ventas en ese país, estamos optimistas en alcanzar
los objetivos de crecimiento propuestos para el presente año.
Operaciones con accionistas
y administradores
Durante el 2013 no se realizaron operaciones importantes con
los accionistas ni con los administradores. Los pagos al personal
directivo y a los miembros de la Junta Directiva, se presentan en
informe separado, que se adjunta, en cumplimiento del artículo
446 del Código de Comercio.
Informe especial sobre
el Grupo Empresarial Colombina
Al tenor de lo dispuesto en el artículo 29 de la Ley 222 de 1995,
presentamos la siguiente información:
Las operaciones de mayor importancia realizadas entre
Colombina S.A., como sociedad controlante y las sociedades
controladas durante el año 2013 correspondieron a compras de
bienes y servicios por $398.072 millones e ingresos recibidos
por ventas, servicios prestados, dividendos y recuperación de
gastos por $246.553 millones. El detalle de las anteriores tran-
76,6
77
Diseño e implementación del programa “Mega Social”
– Para contar con un soporte sólido para desarrollar los programas sociales que beneficien a los colaboradores de la Organización y con el fin de identificar sus necesidades básicas y las de
sus familias, se realizó una medición de las condiciones socioeconómicas. Con base en los resultados obtenidos se estructuró
la “Mega Social”. Mediante este mecanismo se gestionan los
programas dirigidos a mejorar las condiciones socioeconómicas
de los colaboradores aprovechando los recursos que ofrece el
Gobierno Nacional a través de las Cajas de Compensación, el
SENA y el Instituto Colombiano de Bienestar Familiar.
2013
sacciones con cada una de las compañías que participaron en las
operaciones, así como el efecto de las mismas en los resultados
de la matriz, se encuentra en la nota No. 26 de los estados financieros no consolidados adjuntos.
Colombina S.A. está administrada por un Presidente Ejecutivo
del Grupo Empresarial Colombina, un Gerente General quien
tiene la representación legal y un suplente, y una Junta Directiva
conformada por nueve principales y sus respectivos suplentes.
Propiedad intelectual y derechos de autor
Las reuniones de la Junta Directiva se realizaron mensualmente
y en ellas fueron analizados los resultados, las estrategias de los
negocios, los planes de inversión y se otorgaron las autorizaciones
al Representante Legal, conforme a los estatutos de la sociedad.
En materia de cumplimiento de las normas legales sobre
propiedad intelectual y derechos de autor, la Compañía es titular
de las marcas y patentes de sus productos o cuenta con la autorización correspondiente del titular otorgada por un contrato de
licencia. Así mismo, la sociedad cumple con sus obligaciones
relacionadas con la adquisición de las licencias del software utilizado y ha establecido políticas y procedimientos internos para
efectuar el seguimiento a las instalaciones existentes y se realizaron las indagaciones y verificaciones que permiten afirmar de
manera objetiva y veraz que la Compañía cumple las normas
sobre propiedad intelectual y de derechos de autor y existen las
evidencias que permiten verificar su cumplimiento.
Situación administrativa, laboral y juridica
Colombina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de Colombia, con domicilio en el Corregimiento de La Paila,
Municipio de Zarzal – Valle del Cauca y registrada en la Cámara de
Comercio de Tulua. El Grupo Empresarial integrado por compañías
en las cuales Colombina S.A. tiene inversiones, conforme a las disposiciones del Código de Comercio, ha sido inscrito en las Cámaras
de Comercio de los respectivos domicilios.
Otras informaciones
Las demás informaciones que se deben suministrar a la Asamblea General de Accionistas, exigidas por los numerales 3º y
4º del artículo 446 del Código de Comercio y las indicadas por
instrucciones de la Superintendencia Financiera, están consignadas en informe adjunto.
Propuesta para reparto de utilidades
En documento separado presentamos el proyecto de distribución de utilidades que proponemos a consideración de los
señores accionistas.
Concluimos este informe agradeciendo el apoyo y la confianza
recibidos de nuestros accionistas, clientes, inversionistas,
proveedores, colaboradores y comunidad en general, que
contribuyeron para lograr los resultados presentados a ustedes.
Atentamente,
César A. Caicedo J.
Presidente Ejecutivo
Grupo Empresarial Colombina
Alfredo Fernández de Soto S.
Gerente General
Hernando Caicedo Toro
Presidente Junta Directiva
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
15
Junta Directiva
PRINCIPALES
SUPLENTES
Hernando Caicedo Toro
Hernando Caicedo Rezic
Juan Manuel Caicedo Capurro
Mauricio Caicedo Aristizabal
Belisario Caicedo Capurro
Eduardo Navia Tejada
Jacobo Tovar Delgado
Alejandro Tovar Caicedo
Arturo Gómez Gómez
Eugenia Gómez Caicedo
Marco A. Caicedo Jaramillo
Jorge Bohmer Angel
Carlos Andrés Ospina Caicedo
María Clara Caicedo Capurro
Eduardo Salazar Vallecilla
Juan Guillermo Salazar Vallecilla
Sebastián Alvarez Caicedo
Juan Ramón Guzmán Sánchez
Cali, febrero 26 de 2014
16
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
2
ESTADOS FINAnCIEROS
CONSOLIDADOS
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
A diciembre 31 de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
ACTIVOS
2012
ACTIVO CORRIENTE:
Disponible (Nota 3)
$
Inversiones temporales (Nota 4)
15.957
$
28.975
14.555
189
Deudores (Nota 5)
216.621
190.940
Inventarios (Nota 6)
167.146
147.670
8.911
5.972
423.190
373.746
5.196
5.552
Diferidos (Nota 7)
Total Activo Corriente
INVERSIONES PERMANENTES:
Costo (Nota 8)
Valorizaciones (Nota 8)
33.547
33.175
38.743
38.727
896.436
766.287
(441.693)
(390.945)
312.314
278.577
767.057
653.919
INTANGIBLES (Notas 11)
58.939
36.455
OTROS ACTIVOS (Nota 12)
10.108
5.690
874.847
734.791
TOTAL ACTIVOS
$ 1.298.037
$ 1.108.537
CUENTAS DE ORDEN (Nota 27)
$
$
Total Inversiones Permanentes
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:
Costo (Nota 9)
Depreciación acumulada (Nota 9)
Valorizaciones (Nota 10)
Total Propiedades, planta y equipo
Total Activo no Corriente
203.171
209.792
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.
Alfredo Fernández de Soto S.
Gerente General
Luis Fernando Calle M.
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Contador
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COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
19
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
A diciembre 31 de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
PASIVOS Y PATRIMONIO
2012
PASIVO CORRIENTE:
Obligaciones financieras (Nota 13)
$
Proveedores (Nota 14)
32.563
$
34.599
182.025
143.464
Cuentas por pagar (Nota 15)
24.320
27.905
Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 16)
24.949
17.517
Obligaciones laborales (Nota 17)
15.234
14.162
Pasivos estimados y provisiones (Nota 19)
17.229
17.169
296.320
254.816
415.184
327.983
Pasivos estimados- Pensiones de jubilación (Nota 18)
7.530
6.997
Otros pasivos (Nota 20)
2.530
1.977
425.244
336.957
34.889
33.117
756.453
624.890
18.705
18.705
345.843
311.750
Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE:
Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 13)
Total Pasivo no Corriente
INTERES MINORITARIO
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO:
Capital
Superávit por valorizaciones
Utilidades retenidas
61.342
37.914
Utilidad neta del ejercicio
56.078
58.981
Revalorización de patrimonio (Nota 25)
59.616
56.297
541.584
483.647
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
$ 1.298.037
$ 1.108.537
CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 27)
$
$
Total Patrimonio
203.171
209.792
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.
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Gerente General
20
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
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COLOMBINA S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
INGRESOS OPERACIONALES (Nota 21)
2012
$ 1.393.515
$ 1.324.610
869.116
840.048
524.399
484.562
337.325
316.252
COSTO DE VENTAS
Utilidad bruta en ventas
GASTOS DE OPERACION (Nota 22):
Ventas
Administración
53.247
49.899
390.572
366.151
133.827
118.411
38.541
30.731
Gastos financieros (Nota 24)
(87.250)
(57.626)
Gastos (Nota 23 )
(10.205)
(6.212)
(58.914)
(33.107)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
E INTERÉS MINORITARIO
74.913
85.304
IMPUESTO DE RENTA
17.214
22.543
(1.621)
(3.780)
Utilidad operacional
INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES:
Ingresos (Nota 23)
INTERES MINORITARIO
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
$
56.078
$
58.981
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
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COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
21
COLOMBINA S.A. y filiales
ESTADOS consolidados DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
Capital
suscrito y
pagado
Superavit
Por
Valorizaciones
$
$
18.705
272.622
Utilidades
Retenidas
$
32.206
Resultados
Del
Ejercicio
$
47.400
Revaloriz.
Del
Patrimonio
$
60.350
Total
Del
Patrimonio
$
431.283
APROPIACIONES
Total Apropiaciones de Reservas
0
0
14.400
(14.400)
0
0
DIVIDENDOS DECRETADOS
0
0
0
(33.000)
0
(33.000)
0
3.874
0
0
0
3.874
VALORIZACIONES
Inversiones
Propiedades, planta y equipos
0
35.254
0
0
0
35.254
Total valorizaciones
0
39.128
0
0
0
39.128
Ajuste por Conversión
moneda extranjera
0
0
(8.692)
0
(4.053)
(12.745)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
0
0
0
58.981
0
58.981
18.705
311.750
37.914
58.981
56.297
483.647
Total Apropiaciones Reservas
0
0
18.984
(18.984)
0
0
DIVIDENDOS DECRETADOS
0
0
0
(39.997)
0
(39.997)
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO
Impuesto al Patrimonio
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2012
APROPIACIONES
VALORIZACIONES
Inversiones
0
372
0
0
0
372
Propiedades, planta y equipos
0
33.721
0
0
0
33.721
Total valorizaciones
0
34.093
0
0
0
34.093
Ajuste por Conversión
moneda extranjera
0
0
4.444
0
3.319
7.763
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
0
0
0
56.078
0
56.078
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO:
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2013
$
18.705
$
345.843
$
61.342
$
56.078
$
59.616
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
Alfredo Fernández de Soto S.
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22
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Luis Fernando Calle M.
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Contador
T.P. No.3713-T
$
541.584
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
2012
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES
Utilidad Neta del ejercicio
$
56.078
$
58.981
Gasto Depreciaciónes
49.168
43.121
Gasto Amortizaciones
8.996
7.073
Pérdida en venta de activos
481
250
114.723
109.425
87.201
37.025
1.771
2.996
756
1.341
1.086
1.110
Disminución Inversiones Permanentes
74
375
Disminución Otros Activos
32
69
205.643
152.341
TOTAL RECURSOS GENERADOS EN OPERACIONES
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES
Aumento en Obligaciones a largo plazo
Aumento Interés Minoritario
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Disminucion en otras Obligaciones a Largo Plazo
TOTAL RECURSOS GENERADOS
RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS
Adquisición de Propiedades, Planta y Equipo
Aumento en Intangibles
Aumento en Diferidos a Largo Plazo
(118.427)
(87.463)
(37.644)
(12.359)
(9.382)
(1.985)
(39.997)
(33.000)
(205.450)
(134.807)
AJUSTE POR CONVERSIÓN MONEDA EXTRANJERA
7.746
(12.762)
AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO
7.939
4.772
Dividendos Decretados
TOTAL RECURSOS UTILIZADOS
CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
(13.018)
12.244
Inversiones Temporales
14.366
(17.157)
Deudores
25.681
17.395
Inventarios
19.476
(4.936)
Diferidos
AUMENTO EN ACTIVO CORRIENTE
2.939
(223)
49.444
7.323
2.036
(6.441)
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
(38.561)
9.875
3.584
(12.298)
Impuestos, gravámenes y tasas
(7.432)
3.457
Obligaciones laborales
(1.072)
(1.639)
Pasivos estimados y provisiones
AUMENTO EN PASIVO CORRIENTE
AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO
$
(60)
4.495
(41.505)
(2.551)
7.939
$
4.772
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
Alfredo Fernández de Soto S.
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Luis Fernando Calle M.
Revisor Fiscal
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Contador
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COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
23
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
2012
FLUJO DE EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Utilidad Neta del ejercicio
$
Gasto Depreciación
56.078
$
49.168
58.981
43.121
Gasto Amortizaciones
8.996
7.073
Provisiones activos
2.566
2.282
481
250
Pérdida en venta de activos
Provisiones Pasivos
60
(4.495)
Subtotal
117.349
107.212
Pago Impuesto al Patrimonio
(2.725)
(2.730)
(18.020)
Cambios en Activos y Pasivos Operacionales:
Incremento Deudores
(26.538)
(Incremento) disminucion Inventarios
(21.182)
3.279
Incremento Diferidos
(12.321)
(1.762)
38.561
(9.875)
(5.335)
10.793
Incremento (disminución) Proveedores
(Disminución) incremento Cuentas por pagar
Incremento (disminución) Impuestos, gravámenes y tasas
Incremento Obligaciones Laborales
Incremento Otros Pasivos
EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES
10.157
(727)
1.605
1.988
553
762
100.124
90.920
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Adquisición de Propiedades, Planta y Equipo
Aumento en Intangibles
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
(118.427)
(87.463)
(37.644)
(12.359)
756
1.341
Retiro de Inversiones Permanentes
74
375
Disminución Otros Activos
32
69
(155.209)
(98.037)
EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:
Aumento en Obligaciones Financieras
Pagos Obligaciones Financieras
Pago de Dividendos
Interés Minoritario
548.391
284.239
(463.226)
(240.773)
(38.249)
(31.496)
1.771
2.996
48.687
14.966
AJUSTE POR CONVERSIÓN MONEDA EXTRANJERA
7.746
(12.762)
EFECTIVO NETO PROVISTO (UTILIZADO) EN EL AÑO
1.348
(4.913)
29.164
34.077
EFECTIVO PROVISTO EN ACTIVID. DE FINANCIACIÓN
DISPONIBLE AL COMIENZO DEL AÑO
DISPONIBLE AL FINAL DEL AÑO
$
30.512
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
Alfredo Fernández de Soto S.
Gerente General
24
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Luis Fernando Calle M.
Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-T
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Carlos A. Jurado B.
Contador
T.P. No. 3713-T
$
29.164
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
ÍNDICES FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
2012
1. ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Razón corriente
Activo corriente / Pasivo corriente
1,43
1,47
Prueba ácida
(Activo cte. - inventarios) / pasivo cte.
0,86
0,89
Solidez
Activo total / pasivo total
Capital de trabajo - neto
(CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed.
1,72
$
Capital de trabajo / ventas
122.712
1,77
$
9%
129.052
10%
2. RENDIMIENTO
EBITDA
Utilidad antes de imptos., inter y deprec.
$
182.909
$
181.493
EBITDA / Ventas
13,1%
13,7%
37,6%
36,6%
9,6%
8,9%
Margen bruto
Utilidad bruta / ventas netas
Margen operacional
Utilidad operacional / ventas netas
Margen neto de utilidad
Utilidad neta / ventas netas
4,0%
4,5%
Rendimiento del patrimonio
Utilidad neta / patrimonio inicial
11,6%
13,7%
Rendimiento del activo total
Utilidad neta / activo total
4,3%
5,3%
3. ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
Total
Pasivo total / activo total
58,3%
56,4%
Corto plazo
Pasivo corriente / pasivo total
39,2%
40,8%
Indice respecto Ebitda (veces)
Deuda neta / Ebitda
2,28
1,84
4. APALANCAMIENTO
Financiero total (veces)
Ventas / pasivo financiero
3,1
3,7
Cobertura de intereses (veces)
EBITDA / intereses
6,1
6,3
1,07
1,19
29
5. ROTACIÓN DE ACTIVOS
Rotación activos totales (veces)
Ventas / activos totales
Cartera - Días
365 / veces rotación de cartera
30
Inventarios - Días
365 / veces rotación de inventario
66
65
Proveedores - Días
CxP Proveedores / (costo de ventas / 365)
76
62
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
25
CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los suscritos Representante Legal y Contador Público, bajo
cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certificamos:
• Los activos y pasivos de las sociedades existían en la fecha
de corte y las transacciones registradas se han realizado
durante el período.
Que para la emisión de los Balances Generales Consolidados
y de los Estados Consolidados de Resultados, de Cambios en
el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por los años terminados el 31 de diciembre de
2013 y 2012, se han verificado las afirmaciones contenidas
en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos
estados financieros han sido tomados fielmente de los libros
contables de Colombina S.A. y de las Compañías subordinadas, por consiguiente:
• Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.
Alfredo Fernández de Soto S.
Gerente General
Cali, febrero 23 de 2014
26
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
• Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de
corte.
• Todos los elementos han sido reconocidos por importes
apropiados.
• Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.
Carlos A. Jurado B.
Contador
T.P. No.3713-T
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
A los señores Accionistas de
COLOMBINA S.A.:
He auditado los Balances Generales consolidados de COLOMBINA
S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes
Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios
en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más
significativas.
La Administración es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye
diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para
preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de
importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables.
Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados
Financieros con base en mí auditoría. No examiné los Estados Financieros de varias compañías subordinadas que incluyen activos
totales por $277.899 millones y $250.206 millones al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente porque fueron examinados por otros Contadores Públicos; sus informes me fueron suministrados y mi opinión aquí expresada, en cuanto se refiere a los
valores incluidos de esas compañías, se basa en dichos informes.
Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones
de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas
de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría
incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los
valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas
requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad
razonable sobre si los Estados Financieros están libres de repre-
sentación errónea de importancia significativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los
controles internos relevantes para que la Compañía prepare
y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar
procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias.
Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de
políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la presentación completa de los Estados Financieros.
Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las
Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, poseídas
en Colombia, detalladas en los Balances Generales consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se determinaron
a través de avalúos técnicos hechos por peritos independientes. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo
que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe
de dichos peritos.
En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados
por mi, fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situación financiera de
COLOMBINA S.A. y sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los resultados de sus operaciones,
los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y
sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas,
de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compañías controladas por
la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados.
Luis Fernando Calle M.
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 11002-T
Carrera 1a. No. 24-56, P4, Cali, Valle del Cauca
Febrero 24 de 2014
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
27
3
nOTAS A LOS ESTADOS
FINANCIEROS CONSOLIDADOS
COLOMBINA S.A. Y FILIALES
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
A DICIEMBRE 31 DE 2013 Y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto
valores expresados en otras monedas)
Entidad Reportante
Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de fabricar y
comercializar toda clase de productos alimenticios, para consumo
humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier
especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina
de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus
derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047.
Las compañías subordinadas de Colombina S.A. que se consolidan, se indican en la Nota 2.
1. Principales políticas y practicas contables
Principios de consolidación – Los Estados Financieros
consolidados incluyen la situación financiera, los resultados
del ejercicio, los cambios en su patrimonio, los cambios en su
situación financiera y los flujos de efectivo de Colombina S.A.
y de sus subordinadas, en las cuales ejerce control directo
ó indirecto, conforme lo establecido en los artículos 260 y
261 del Código de Comercio y las Circulares Externas 001
de 1996 y 002 de 1998 de la Superintendencia Financiera.
Dichos Estados Financieros se consolidaron por el Método
de Integración Global, por consiguiente, se eliminaron todas
las transacciones y saldos de importancia entre ellas en los
Estados Financieros consolidados. La participación de otros
accionistas en el patrimonio de las compañías vinculadas se
reconoce como interés minoritario.
Los Estados Financieros de Colombina S.A. y las subordinadas,
incluidos en la consolidación, tienen corte al 31 de diciembre.
Los Estados Financieros de las Compañías subordinadas del
exterior fueron convertidos de dólares americanos a pesos colombianos, utilizando las tasas de cambio representativas del
mercado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de $1.926,83 y
$1.768,23 por US$1,00, respectivamente.
Conversión de Estados Financieros – La Compañía
convierte los Estados Financieros de sus subordinadas en el
exterior cuya moneda no sea el dólar americano, a esta moneda
de Estados Unidos, con base en los siguientes lineamientos:
• Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio
vigente en la fecha de cierre.
• Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de
cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales
ocurrieron las transacciones.
• Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de
cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales
ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se
utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la
filial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran
las divisas para pagar al proveedor en el exterior.
• Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio de los accionistas de cada una de las subordinadas
a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual
representa las diferencias provenientes de la conversión
de las partidas de los estados de resultados a tasas de
cambio promedio, y de las partidas del balance general a
tasas de cierre.
A su vez las cifras en dólares de los Estados Unidos son
convertidas a pesos colombianos aplicando la tasa representativa de mercado vigente, certificada por el Banco de
la República.
• Con fines de consolidación se comparan los criterios de
registro contable amparados en las normas de cada país
donde tienen domicilio las Filiales del exterior con las
normas Colombianas, producto de la homologación no
se generan ajustes materiales en los Estados Financieros
consolidados.
Inventarios – Valuados al más bajo entre el costo y el valor
de mercado, utilizando el método de promedio ponderado.
Inversiones – L as inversiones temporales y permanentes, es-
tán contabilizadas al costo, el cual no excede el valor de mercado.
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
33
Propiedades, Planta y Equipo – Contabilizados al
costo, ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir
de enero 1º de 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo
de las respectivas cuentas de Propiedades, Planta y Equipo. La depreciación se calcula aplicando el método de
línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre
el 100% del costo de adquisición con valor residual cero.
En Colombia se utilizan las siguientes tasas anuales:
Construcciones y edificaciones
5%
Maquinaria y equipo y equipo de oficina
10%
Equipo de transporte
y equipo de cómputación
20%
Avión
10%
al 6% según el patrimonio líquido y realizando los desembolsos en los siguientes cuatro años.
De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad
en Colombia y las alternativas de registro allí establecidas,
las Compañías Colombianas del grupo Empresarial optaron
por registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del
patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la
tarifa del 6%. por valor de $10.900.
Con aplicación a partir del año gravable 2013, en Colombia
se creó el “Impuesto sobre la renta para la equidad CREE” con
tarifa del 8% pero por los tres primeros años será del 9%. La
creación de este impuesto originó que la tarifa de renta de personas jurídicas contribuyentes del CREE bajara del 33% al 25%.
Obligaciones Laborales – Las obligaciones laborales son
ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las
normas legales vigentes.
Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de Propiedades, Planta y Equipo son reconocidas en las operaciones
del mes en que se efectúa la transacción. Los desembolsos normales por mantenimiento y reparaciones son
cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en
reemplazos y mejoras son capitalizados. Las propiedades
se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisición.
La obligación por pensiones de jubilación representa el valor
presente de todas las mesadas futuras que las Compañías Colombianas deberán pagar a aquellos empleados que cumplan
ciertos requisitos de Ley, determinado con base en estudios
actuariales. El incremento en la obligación actuarial y los pagos
por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio.
La reserva actuarial en las compañías nacionales a diciembre
31 de 2013 creció 2.59% con respecto al año 2012.
Valorizaciones – Corresponden a las diferencias existentes
Diferencia en Cambio – Las cuentas en moneda extranjera
Impuestos, Gravámenes y Tasas – Las Compañías
Contratos para cobertura de riesgo por cambio en los precios de commodities y tasa
de cambio – La Compañía ha establecido una “Política de
en Colombia entre: a) El valor de realización determinado por
avalúos de reconocidos valor técnico y el valor neto en libros
de las Propiedades, Planta y Equipo; y b) El costo de las inversiones y su valor de mercado o intrínseco. Estas valorizaciones
se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en
Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en la cuenta de Patrimonio, Superávit por Valorizaciones, el
cual no es susceptible de distribución.
registran la provisión para impuesto sobre la renta con base
en los impuestos a pagar tanto en Colombia como en el
exterior, partiendo de la utilidad contable y realizando las
depuraciones conforme a las normas tributarias hasta obtener
la utilidad fiscal.
En Colombia se creó Impuesto al Patrimonio para las personas naturales o jurídicas con patrimonio líquido superior a
$1.000 al 1º de enero de 2011, con tarifas graduales del 1%
34
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
fueron convertidas a pesos colombianos a las tasas de cambio
representativas del mercado al 31 de diciembre de 2013 y
2012 de $1.926,83 y $1.768,23, respectivamente. La diferencia en cambio se contabiliza en Inventarios y Propiedades,
Planta y Equipo, hasta el momento en que dichos activos estén
en condiciones de utilización o enajenación. A partir de ese
momento, la diferencia en cambio se contabiliza en gastos.
Cobertura de Riesgo” con el fin de disminuir la incertidumbre
de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios
del precio de algunas materias primas (commodities), así como
los de la tasa de cambio del peso colombiano respecto al dólar
de los Estados Unidos. Las pérdidas o ganancias originadas
en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los
resultados del año, en las cuentas de costo de ventas, otros
ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. Al
cierre de cada mes se registra en las cuentas de orden el resultado
estimado de las operaciones de los contratos no vencidos.
expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994.
Criterio de Materialidad – Los rubros presentados en las
Notas a los Estados Financieros correspondientes a cuentas
del Balance General y Estado de Resultados clasificados en
Otros o Diversos cuyo importe sea igual o superior al 5% de
los Activos Totales y de los Ingresos Brutos respectivamente,
incluyen explicación de su concepto.
Intangibles
Contratos de Leasing – Las Compañías han registrado los
bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing financiero
con opción de compra, por el valor presente de los cánones
de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los
respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida
útil del correspondiente activo.
Cuentas de Orden – Corresponden principalmente a
diferencias entre el patrimonio contable y fiscal y responsabilidades contingentes.
Crédito Mercantil – Se registra el mayor valor entre el precio
de adquisición y el valor intrínseco de las inversiones. Se
amortiza en línea recta a 10 años.
Estado de Flujos de Efectivo – La Compañía prepara el
Estado de Flujos de Efectivo bajo el método indirecto, clasificando como equivalente de efectivo las inversiones temporales.
Marcas – Se registran las marcas adquiridas a terceros y se
amortizan en línea recta a 10 años.
Presentación de Estados Financieros
– La presentación y denominación de las cuentas de los Estados Financieros
se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo
Compañia
Colombina del Cauca S.A.
Compañia de Alimentos del Pacifico S.A.
Colombina de Venezuela C.A.
Distribuidora Colombina Ltda.
%
Participación
total
2. Compañías vinculadas
Los Estados Financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013
se conforman con los Estados Financieros de Colombina S.A. y de
las compañías subordinadas que se indican a continuación:
Acciones
o cuotas
poseidas
Clase
Restricción
Fecha de
constitución
Actividad
economica
100,00
7.500.000
Ordinarias
Ninguna
dic-96
Alimentos
50,00
415.604
Ordinarias
Ninguna
jun-98
Alimentos
100,00
14.566.624
Ordinarias
Ninguna
jun-51
Comercio
74,65
18.661.825
Ordinarias
Ninguna
oct-56
Comercio
Arlequin Comercial S.A.
100,00
5.200
Ordinarias
Ninguna
jul-98
Comercio
Productos Lácteos Robin Hood S.A.
100,00
3.650.000
Ordinarias
Ninguna
nov-75
Alimentos
Conservas Colombina S.A. La Constancia
100,00
119.999.994
Ordinarias
Ninguna
ago-66
Alimentos
Colombina USA Inc.
100,00
1.300.000
Ordinarias
Ninguna
oct-92
Comercio
Chicles Colombina S.A.
100,00
613.000
Ordinarias
Ninguna
ene-02
Alimentos
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.
100,00
102.000
Ordinarias
Ninguna
oct-05
Comercio
99,50
3.906.769
Ordinarias
Ninguna
feb-71
Alimentos
100,00
1
Ordinarias
Ninguna
feb-07
Comercio
Productora Andina de Dulces S.A.
Colombina de Puerto Rico LLC.
Colombina de Chile Ltda.
100,00
52.000.000
Ordinarias
Ninguna
mar-06
Comercio
Distribuciones Coldis C.A.
100,00
139.140.000
Ordinarias
Ninguna
jun-92
Comercio
Representaciones Dulces Colombina S.A.
100,00
50
Ordinarias
Ninguna
dic-84
Comercio
Comexa de Colombia S.A.
100,00
101.718
Ordinarias
Ninguna
feb-92
Alimentos
Colombina del Perú S.A.C.
100,00
3.514
Ordinarias
Ninguna
ene-07
Comercio
Colcandy Ltda.
100,00
100
Ordinarias
Ninguna
ago-92
Comercio
Coldis Ltda.
100,00
100
Ordinarias
Ninguna
ago-92
Comercio
Candy Ltda.
100,00
100
Ordinarias
Ninguna
ago-92
Comercio
Pierrot Ltda.
100,00
100
Ordinarias
Ninguna
ago-92
Comercio
Dispierrot S.L.
100,00
310
Ordinarias
Ninguna
feb-10
Comercio
Colombina HK Limited - Hong Kong
100,00
10.000
Ordinarias
Ninguna
jul-08
Comercio
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
35
Cifras significativas de Colombina S.A. y sus Filiales
Compañia
Activo
Pasivo
Patrimonio
Resultado
neto
Empleados
Actividad
economica
$ 1.180.754
$ 634.953
$ 545.801
$ 54.258
3.412
2.404
Colombina del Cauca S.A.
207.302
81.226
126.076
28.090
910
191
1.101
Compañia de Alimentos del Pacifico S.A.
112.927
50.589
62.338
2.683
1.084
215
1.299
Colombina S.A.
5.816
Colombina de Venezuela C.A.
58.793
16.304
42.489
8.734
65
61
126
Distribuidora Colombina Ltda.
43.742
29.076
14.667
1.103
20
0
20
Arlequin Comercial S.A.
50.262
9.967
40.295
3.832
0
0
0
Colombina USA Inc.
12.632
7.004
5.628
59
10
0
10
0
6.881
2.090
4.791
1.953
0
0
Productos Lácteos Robin Hood S.A.
20.143
1.767
18.375
583
4
0
4
Conservas Colombina S.A. La Constancia
20.783
1.856
18.927
1.424
166
159
325
89
Distribuciones Coldis de Venezuela C.A.
14.161
12.509
1.652
1.264
88
1
12.085
289
11.796
241
0
0
0
Colombina de Chile Ltda.
7.931
6.037
1.894
(219)
44
24
68
Colombina de Puerto Rico LLC.
4.768
6.307
(1.539)
2.207
10
9
19
Colombina del Perú S.A.C.
7.122
5.833
1.289
(173)
25
71
96
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.
Chicles Colombina S.A.
Representaciones Dulces Colombina S.A.
Comexa de Colombia S.A.
76
74
2
651
0
0
0
4.612
4.973
(361)
(2.488)
32
119
151
0
23
0
23
(641)
0
0
Coldis Ltda.
335
228
107
4
0
0
0
Candy Ltda.
341
255
87
2
0
0
0
0
Productora Andina de Dulces S.A.
Pierrot Ltda.
Colcandy Ltda.
Dispierrot S.L.
Colombina HK Limited - Hong Kong
269
212
57
1
0
0
1.384
272
1.112
149
0
0
0
17
17
0
0
0
0
0
0
0
0
84
TOTAL PERSONAS
Filial
Objeto social
Domicilio
0
0
0
5.870
3.254
9.124
Nacionalidad
Area geografica del desarrollo de actividades
Colombina S.A.
Fabricación y comercialización de toda clase de productos
alimenticios, para consumo humano y animal.
ZARZAL, VALLE
COLOMBIANA
TODO EL MUNDO
Colombina del Cauca
S.A.
Fabricación y comercialización de toda clase de productos
alimenticios.
SANTANDER
DE QUILICHAO,
CAUCA
COLOMBIANA
COLOMBIA
Conservas Colombina
S.A. La Constancia
Prestación de servicios intermedios de producción de
bienes corporales muebles. Fabricación y comercialización
de toda clase de productos alimenticios. Además, cuando
convenga a sus intereses podrá constituirse en garante de
obligaciones de terceros.
BOGOTA D.C.
COLOMBIANA
COLOMBIA
Chicles Colombina S.A.
Fabricación, distribución y comercialización de toda clase
de chicles en todas sus formas y presentaciones.
ZARZAL, VALLE
COLOMBIANA
COLOMBIA
Distribuidora Colombina Ltda.
Comercialización y venta de toda clase de productos
alimenticios.
CALI, VALLE
COLOMBIANA
COLOMBIA
Productora Andina de
Dulces S.A.
Prestación de servicios intermedios de producción. La
fabricación y comercialización de toda clase de productos
alimenticios. Además cuando convenga a sus intereses
podrá constituirse en garante de obligaciones a terceros.
BOGOTA D.C.
COLOMBIANA
COLOMBIA
Representaciones
Dulces Colombina S.A.
Representación o distribución de cualquier empresa,
planificar, organizar, administrar y ejecutar todo tipo de
actividades comerciales e industriales.
CIUDAD DE
GUATEMALA
GUATEMALTECA
GUATEMALA
Productos Lácteos
Robín Hood S.A.
Prestación de servicios intermedios de la producción,
logístico, comercial y productivo
BOGOTA D.C.
COLOMBIANA
COLOMBIA
36
Total
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Filial
Objeto social
Domicilio
nacionalidad
Area geografica del desarrollo de actividades
Colcandy Ltda.
Comercialización de toda clase de productos alimenticios.
CALI, VALLE
COLOMBIANA
COLOMBIA
Candy Ltda.
Comercialización de toda clase de productos alimenticios.
CALI, VALLE
COLOMBIANA
COLOMBIA
Coldis Ltda.
Comercialización de toda clase de productos alimenticios.
CALI, VALLE
COLOMBIANA
COLOMBIA
Pierrot Ltda.
Comercialización de toda clase de productos alimenticios.
CALI, VALLE
COLOMBIANA
COLOMBIA
Colombina de Venezuela C.A.
Importar y comercializar productos alimenticios, tales
como caramelos, dulces, chicles, galletas chocolates y
bebidas refrescantes y cualquier otro producto de similar
naturaleza
CARACAS DISTRITO FEDERAL
VENEZOLANA
VENEZUELA
Distribuciones Coldis
C.A.
Fabricación, importación, exportación, distribución, compra, venta, mercadeo, comercialización, representación y
agenciamiento de toda clase de productos alimenticios.
CARACAS DISTRITO FEDERAL
VENEZOLANA
VENEZUELA
Compañía de Alimentos del Pacifico S.A.
Producir, importar, exportar, comercializar, distribuir y
vender todo tipo de alimentos y bebidas.
ESCUINTLA
GUATEMALTECA
CENTRO AMERICA
Colombina de Chile
Ltda.
Comercialización, Importación y exportación de productos
de confites, galletas y otros alimentos.
SANTIAGO DE
CHILE
CHILENA
CHILE
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.
Importación, exportación, comercialización, distribución y
fabricación de productos alimenticios.
QUITO
ECUATORIANA
ECUADOR
Colombina USA Inc.
Distribución, compra y venta de derivados del azúcar,
cacao, maíz y trigo.
DELAWARE
ESTADOUNIDENSE
ESTADOS UNIDOS
Arlequín Comercial
S.A.
Establecer, gestionar y llevar a cabo el negocio de una
compañía Financiera y de Inversiones.
CIUDAD DE
PANAMA
PANAMEÑA
PANAMA
Colombina del Perú
S.A.C.
Producción, comercialización, importación, distribución
y exportación de productos alimenticios, para consumo
humano y animal.
LIMA
PERUANA
PERÚ
Colombina de Puerto
Rico LLC.
Importar y distribuir alimentos, productos comestibles, y
cualquier otro tipo de producto relacionado.
SAN JUAN
PUERTORRIQUEÑA
PUERTO RICO
Colombina HK Limited
- Hong Kong
Compañía limitada con posibilidad de realizar actividades
de negocios propios. Abierta a todos los sectores incluyendo trading.
HONG KONG
CHINA
HONG KONG
Dispierrot S.L.
La adquisición, tenencia, transmisión, gestión y administración de los valores representativos de los fondos propios
de entidades residentes y no residentes en territorio
Español.
MADRID
ESPAÑOLA
ESPAÑA
Comexa de Colombia
S.A.
Fabricación, comercialización, representación de productos
deshidratados, salsas, conservas, congelados, productos
de origen cárnico, vegetal o marino, frescos o deshidratados, hierbas y plantas aromáticas y medicinales, debidamente procesadas o en su estado natural.
MALAMBO,
ATLANTICO
COLOMBIANA
COLOMBIA
Los efectos de la consolidación en los Estados Financieros de
la matriz fueron:
Rubro
Matriz
Consolidado
Aumento
(Dismunición)
Transacciones en que interviene
Colombina S.A.
2013
Activos
$ 1.180.754
$ 1.298.037
$ 117.283
10%
Compras de productos
terminados:
Pasivos
634.953
756.453
121.500
19%
Colombina del Cauca S.A.
Patrimonio
545.801
541.584
(4.217)
(1)%
Distribuidora
Colombina Ltda.
Resultados
54.258
56.078
1.820
3%
Compañía de Alimentos
del Pacifico S.A.
Comexa de Colombia S.A.
Colombina S.A. y sus vinculadas realizan transacciones entre sí,
bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales
de mercado. En los años 2013 y 2012 se realizaron las siguientes transacciones.
2012
$ 211.116
$ 189.675
170.438
157.263
1.043
2.086
312
0
382.908
349.024
0
888
Comisiones Pagadas:
Arlequín Comercial S.A.
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
37
2013
2012
2013
Arrendamientos y
servicios pagados:
Conservas Colombina S.A.
La Constancia
403
384
Chicles Colombina S.A.
376
371
Comexa de Colombia S.A.
150
0
929
755
Compra de
materias primas:
Comexa de Colombia S.A.
2.313
0
Regalías Pagadas:
Arlequín Comercial S.A.
385
404
Compra de servicios de
producción:
Conservas Colombina S.A.
La Constancia
8.009
6.669
Productos Lácteos Robin
Hood S.A.
1.721
1.680
Comexa de Colombia S.A.
1.444
0
362
345
$ 398.071
$ 359.765
Chicles Colombina S.A.
Total compra de
bienes y servicios
Conservas Colombina S.A.
– La Constancia
869
706
Distribuidora Colombina
del Ecuador S.A.
259
0
Productos Lácteos Robin
Hood S.A.
485
131
27.548
26.729
2.092
1.860
Colombina del Cauca S.A.
773
3.664
Colombina de Puerto Rico
LLC
272
315
Distribuidora Colombina
Ltda.
55
55
Conservas Colombina S.A.
La Constancia
88
45
Colombina Candy
23
49
6
0
3.309
5.988
16.499
7.243
6.824
6.934
2.190
0
699
2.752
2.889
2.752
Servicios Logísticos
Puerto Rico
1.771
2.207
Condonación deuda
Colcandy
0
124
0
181
Recuperaciones de
gastos y servicios:
Compañía de Alimentos
del Pacífico S.A.
Comexa de Colombia S.A.
Venta de materias primas:
Colombina del Cauca S.A.
Ventas de productos
terminados a:
Colombina de Venezuela
C.A.
$ 65.909
Colombina Candy Inc.
36.866
44.870
Distribuidora Colombina
del Ecuador S.A.
38.356
32.086
Colombina de Chile Ltda.
12.191
14.327
Colombina del Perú S.A.C.
11.838
11.184
9.572
7.937
Colombina S.A.
Representaciones Dulces
Colombina S.A.
Colombina de
Puerto Rico LLC
7.457
7.320
Distribuciones Coldis de
Venezuela C.A.
2.108
1.312
995
0
206.602
184.945
Colombina del Cauca S.A.
Dividendos recibidos
38
Arrendamientos
recibidos de:
$ 87.219
Compañía de Alimentos
del Pacifico S.A.
Colombina del Cauca S.A.
23.913
24.808
Representaciones Dulces
Colombina S.A.
2.022
1.084
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
2012
Colombina del Cauca S.A.
Otras transacciones:
Regalías pagadas por
Compañía de Alimentos
del Pacífico S.A. a:
Comisiones recibidas de:
Colombina del Cauca S.A.
2013
2012
2013
Intereses recibidos de:
Colombina de
Puerto Rico LLC.
0
136
Distribuciones Coldis
0
53
Total ingresos
por ventas y otros
$ 265.442
$ 237.292
3. Disponible
Incluye saldo en diferentes monedas, que corresponden
a depósitos en cuentas corrientes y Caja. Las cifras son
expresadas en valores absolutos como sigue:
Dólares
Bolívares
Quetzales
Pesos Chilenos
Menos Provisión
2012
(663)
(629)
78.048
65.723
137.591
125.018
Saldo a favor y
anticipo Impuestos
53.176
43.929
Anticipos y Avances
17.628
17.181
5.085
2.402
Total clientes
del exterior
TOTAL CLIENTES
2013
2012
Depósitos, Servicios
y Otros
3.009.198
8.665.774
Cuentas por cobrar
a trabajadores
3.313
2.582
23.327.643
12.454.992
1.757.462
8.360.546
Provisión Cert
(172)
(172)
157.624.549
348.523.335
$ 216.621
$ 190.940
260.301
483.548
6.307
6.312
$
$
Nuevos Soles
Euros
TOTAL DEUDORES
Provisión para cuentas
de dudoso cobro:
4.Inversiones Temporales
Principalmente colocaciones en Bolívares entre el 0,7% y 4%
efectivo anual.
2013
Depósitos a la vista
$
14.555
2012
$
189
Saldo Inicial
1.137
Incremento
Castigos
Saldo Final
$
1.466
857
554
(748)
(883)
1.246
$
1.137
5. Deudores
2013
Clientes Nacionales
Menos provisión
Total clientes nacionales
Clientes del exterior,
equivalentes a
US$ 23.237.441, Qtz
50.439.438, Bfs
45.894.117,
Ch $ 1.072.407.353, N.S.
5.136.389 en el 2013;
US$ 9.985.653,
Qtz 70.291.317, Bfs
32.349.988, Ch
$ 1.092.404.969, N. S.
2.583.820 en el 2012
$
59.954
2012
$
59.631
(411)
(336)
59.543
59.295
6. Inventarios
2013
Productos Terminados
66.352
82.509
$
72.151
Materias Primas y
Materiales
51.464
48.274
Repuestos
15.561
14.432
Inventario en Tránsito
14.977
10.921
Productos en Proceso
2.906
2.177
(271)
(285)
Provisión para
obsolescencia
78.711
$
2012
TOTAL
$ 167.146
$
147.670
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
39
7. Diferidos
8. Inversiones permanentes
2013
Seguros pagados
por anticipado
$
2.546
2012
$
2013
2.518
Inversiones por
Método del Costo
Provisión para protección
de Inversiones
Inversiones
amortizables plantas
1.927
1.003
Publicidad
1.371
880
Registros marcas y
proyectos distritos
1.254
677
Licencias uso SAP y PDA
1.003
645
810
249
Proyectos de sistemas
de información
TOTAL
$
8.911
$
Total Inversiones
Método del costo
Valorizaciones
TOTAL
$
$
Provisión
4.897
INVERS. IND. COMERCIALES y FINANC.
5.212
$
5.585
(16)
(33)
5.196
5.552
33.547
33.175
38.743
$
38.727
Las inversiones se componen así:
5.972
Costo
INALAC S.A.
$
2012
$
Saldo Inversión
0
$
4.897
Saldo
Valorización
$
( 3.386)
0
0
0
0
CLUB CAMPESTRE FARALLONES
44
(16)
28
0
INVERSIONES NOVA S.A.
18
0
18
140
3
0
3
(3)
CASTILLA AGRÍCOLA S.A.
51
0
51
19.970
RIOPAILA CASTILLA S.A.
57
0
57
15.292
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A.
4
0
4
1.482
CLUB DE EJECUTIVOS DEL VALLE
0
0
0
28
CLUB CAMPESTRE DE
BUCARAMANGA
4
0
4
30
134
0
134
(6)
DISTRIBUIDORA OCCIDENTAL LTDA.
OTRAS INVERSIONES
TOTALES
$
5.212
$
(16)
9. Propiedades, planta y equipo
2012
$ 595.740
$ 524.429
133.173
116.221
Construcciones en curso,
Maquinaria y equipo en
montaje y
en tránsito
71.075
50.327
Equipo de transporte
39.549
22.750
40
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
$
33.547
2012
Terrenos
22.901
20.858
Equipo de computación
20.879
19.106
13.119
12.596
896.436
766.287
(441.693)
(390.945)
$ 454.743
$ 375.342
Equipo de oficina
Edificios
5.196
2013
2013
Maquinaria y equipo
$
Total costo
Menos: Depreciación
acumulada
VALOR NETO
10. Valorizaciones
amplia experiencia y conocimientos técnicos en preparación
de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la
Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde
a la diferencia entre el valor de realización arrojado por dicho
avalúo actualizado en 2013 con el IPC del 1.94% y el valor
neto en libros al 31 de diciembre del 2013 de los activos
objeto de avalúo, así:
De acuerdo con disposiciones legales vigentes en Colombia, la
determinación del valor de realización de los activos, se debe
establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos.
La valorización fue registrada con base en avalúo técnico
efectuado en diciembre de 2011 por una firma externa con
Valor neto en libros
Maquinaria y equipo
Valor de realización
Valorización
$
$
$ 95.278
325.462
230.184
Edificios
45.578
106.266
60.688
Terrenos
6.162
19.270
13.108
Equipo de transporte
2.706
7.794
5.088
134
3.380
3.246
Equipo de cómputo y comunicación
TOTAL
$ 149.858
$
462.172
$
312.314
2013
11. Intangibles
Maquinaria y equipo
2013
2012
Vehículos
a. Contratos arrendamien$
to financiero “Leasing”
41.793
b. Crédito Mercantil comprado
13.524
4.687
c.Marcas, patentes y otros
11.167
11.160
Total Costo
66.484
43.529
Amortización acumulada
(7.545)
(7.074)
TOTAL
$
58.939
$
$
27.682
Total Costo
Menos amortización acumulada
Total contratos leasing
36.455
a)Contratos de Leasing – La Compañía poseía los siguientes
Contrato
No.
$
40.401
$
26.591
1.392
1.091
41.793
27.682
(2.758)
(3.577)
39.035
$
24.105
Los pagos efectuados en el 2013 se contabilizaron contra el
pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contratos, conforme a las disposiciones contables vigentes.
A diciembre 31 de 2013, la Compañía tenía suscritos los
siguientes contratos:
activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing:
Descripción de activos
$
2012
Valor del
contrato
Saldo de
obligación a
Dic. 31/13
Opción de
Compra
No. Cuotas
Pactadas
Cuotas
Pendientes
799
20
20
Línea completa Alfa de troquelado para la
producción de caramelos.
132323 $
7.989
Tres envolvedoras y una troqueladora para
producir caramelos blandos.
132951
9.386
9.037
939
20
19
Una máquina troqueladora y dos máquinas
envolvedoras de caramelos.
160381
2.585
2.585
26
20
20
Una línea extrusora para fabricación de BBB.
160389
607
607
6
20
20
Una línea envolvedora de tabletas de chocolate.
160393
996
996
10
20
20
Una cocinadora automática para caramelo BBB.
160402
533
533
5
20
20
Una pesadora Yamato y máquina envasadora.
160695
605
605
6
20
20
$
7.989
$
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
41
Contrato
No.
Descripción de activos
Valor del
contrato
Saldo de
obligación a
Dic. 31/13
Opción de
Compra
No. Cuotas
Pactadas
Cuotas
Pendientes
Una máquina cabina grageadora
160699
355
355
4
20
20
Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499.
120529
77
14
8
12
1
Campero BMW placa DEO-507.
126222
78
27
8
12
3
Camioneta Ford placa DIR-137.
126970
78
27
8
12
3
Campero Nissan 4x4 placa DLP-734.
131745
78
33
8
12
4
Automóvil Audi A4 placa RMN-853.
131748
78
33
8
12
4
Campero Kia Sorento placa DLP-888.
132321
78
33
8
12
4
Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985.
142853
82
54
8
12
7
Campero Kia Sorento placa MWR-693.
146978
85
62
8
12
8
Campero Honda CR placa MWR-586.
147123
76
60
8
12
8
Campero Toyota Prado placa MWS-284
147997
85
68
8
12
9
Camioneta Audi Q3 placa MWV-140.
148549
85
68
8
12
9
Campero BMW placa NER-222.
148888
85
67
8
12
9
Camioneta Volvo XC60 placa HEM-226
152527
85
73
8
12
10
Camioneta Kia Sorento Radical placa HMM-661
154814
85
79
8
12
11
Campero Toyota Prado placa MHO-636.
155518
85
79
8
12
11
Campero Ford Edge Limited placa MHN-078.
155526
85
80
8
12
11
Campero Ford Edge Limited placa HMN-568.
155609
85
81
8
12
11
133181
17.347
17.347
1.735
20
20
$ 41.793
$ 40.992
$ 3.666
Depositor / Extrusor, dos Sandwichadoras
y Línea de Galletas.
TOTALES
b) Crédito mercantil y derechos fiduciarios –
Corresponde al resultado de la adquisición en el 2007 del 61,6%
de las cuotas de interés social de Distribuidora Colombina Ltda., por
$6.614, las cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de
$1.927, y a la adquisición en el 2013 del 100% de las acciones de
Comexa de Colombia S.A., por $14.600, las cuales tenían a la fecha
de compra un valor intrínseco de $220. Estos créditos mercantiles y
derechos se están amortizando en un plazo de diez años.
c) Marcas y patentes – La Compañías del grupo poseen
marcas compradas las cuales se están amortizando a un plazo
de diez años, contados a partir de la utilización de la misma.
2013
Marcas y patentes
2013
Crédito mercantil
comprado
$ 13.524
Amortización acumulada
Total crédito mercantil
42
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
2012
$
(3.571)
$
9.953
4.687
(2.662)
$
2.025
$
Amortización acumulada
Total marcas
y patentes
11.167
2012
$
(1.216)
$
9.951
11.160
(835)
$
10.325
12. Otros activos y diferidos a largo plazo
2013
b) Otras entidades
financieras:
2012
2013
Cuentas por cobrar:
Inversiones Nova S.A. y
otros
$
1.447
Otros
Total
$
1.447
16
$
1.463
22
$
1.469
Otros activos –
Cargos Diferidos:
Derechos Centro américa
5.070
Inversiones
amortizables en Plantas
de manufactura
2.645
3.247
930
974
Sofware Comprado
y otros
Total Diferidos a
Largo Plazo
Total Otros Activos
0
$
8.645
$
4.221
$
10.108
$
5.690
Contratos leasing, vencen
en el 2014 al 2018, interés
promedio entre el 7,3% y
el 7,6% anual, pagadero en
trimestres vencidos.
40.992
21.908
Total otras entidades
40.992
21.908
200.000
200.000
889
1.200
200.889
201.200
447.747
362.582
(32.563)
(34.599)
$ 415.184
$ 327.983
c) Bonos y papeles
comerciales:
Bonos Ordinarios, vencen
del 2016 al 2019, tasa de
interés IPC más 5,80%,
5,73% y 6,58%, pagadero
en trimestres vencidos.
Otras obligaciones
financieras
Total
Total obligaciones
MENOS: OBLIGACIONES
CON VENCIMIENTOS
CORRIENTES
13. Obligaciones financieras
TOTAL OBLIGACIONES
A LARGO PLAZO
a) Bancos:
2013
Préstamos ordinarios
en pesos, vencen del
2020 al 2021, interés
promedio entre el 5,9% y
el 7% anual, pagadero en
períodos vencidos.
2012
$
99.840
Préstamos ordinarios por
US$16 millones, vencen
del 2015 al 2016, interés
promedio entre el 1,4% y el
2,5% anual, pagadero en
períodos vencidos.
30.829
37.385
Sobregiros con interés
entre el 6,5% y el 8,0%,
anual, mes vencido.
12.676
2.249
205.866
139.474
Total
Los vencimientos futuros son los siguientes:
AÑO
$ 162.361
2012
2015
VALOR
$
44.328
2016
54.568
2017
85.463
2018
36.726
2019-2021
TOTAL
194.099
$
415.184
Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés
otorgados. Adicionalmente, los bonos están respaldados por el aval de
las siguientes Compañías Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
43
Colombina S.A., Productos Lácteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina
S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 24.
17. Obligaciones laborales
2013
14. Proveedores
Esta cuenta al 31 de diciembre de 2013 incluye
US$14.693.755, Bf 611.419, Qtz 18.907.816 Soles 683.165.
Pesos Chilenos 58.098.865; en el 2012 US$7.542.807, Bf
100.822, Qtz 18.189.029 Soles 510.139. Pesos Chilenos
51.292.223 y está constituida por:
2013
Proveedores Nacionales
$
Proveedores extranjeros
TOTAL
140.632
Cesantías y Vacaciones
Consolidadas
Porción Corriente Pasivo
Pensional
Sueldos y pagos por
cuenta de terceros
TOTAL
$
121.847
41.393
21.617
$ 182.025
$ 143.464
2013
2012
$
6.800
Retención en la fuente a
terceros
4.814
4.017
Aportes a Seguridad
Social
2.684
2.883
690
5.955
24.320
$
27.905
16. Impuestos, gravámenes y tasas
2013
Impuesto de Ventas
$
14.721
2012
$
10.382
Impuesto de Renta
5.516
0
Otros Impuestos
4.712
7.135
TOTAL
44
$
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
1.504
15.234
24.949
$
14.162
$
$
$
2012
8.455
$
8.241
(925)
(901)
0
(343)
7.530
$
6.997
19. Pasivos estimados y provisiones
2013
Intereses y comisiones
$
1.356
8.250
6.133
TOTAL
901
2013
TOTAL
Cupón recibido en
colocación de bonos
Ingresos anticipados y
otros acreedores
11.755
925
Menos:pasivo por
amortizar
9.999
$
18. Pensiones de jubilación
Menos: porción corriente
15. Cuentas por pagar
$
$
12.953
2012
Cálculo actuarial
Dividendos por pagar
$
2012
17.517
$
2012
7.170
$
6.460
Costos energía
y otros de fábrica
2.950
2.069
Bonificación
Resultados y comisiones
2.002
3.153
Publicidad
669
524
Servicio contratados
609
1.338
Planes de desarrollo
clientes y Trade
545
846
Logística
218
449
Contingencia multas
y sanciones
215
0
2.851
2.330
Otras provisiones
TOTAL
$
17.229
$
17.169
20. Otros pasivos
2013
2013
Ind. Nal. de Lácteos –
INALAC S.A.
$
2012
2.530
$
1.812
DIAN (Tributo Aduanas–
Avión–Maquinaria)
0
85
Otros
0
80
TOTAL
$
2.530
$
1.977
21. Ingresos operacionales
Ventas netas Nacionales
2013
2012
$ 1.046.501
$ 1.013.763
(113.329)
(101.064)
(7.251)
(5.784)
925.921
906.915
Descuentos
Devoluciones
Ventas netas Nacionales
Impuestos
6.692
6.085
Gastos de viaje
5.938
4.315
Servicios y honorarios
5.066
6.466
Amortizaciones
3.619
3.627
Portuarios
3.551
3.087
Regalías
2.153
1.984
Seguros
1.939
1.804
Convención de ventas
1.904
2.153
Comisiones
1.739
800
Concursos y premios
985
707
Gasto Comercial
Logística
734
1.718
7.046
4.514
337.325
$ 316.252
Otros Gastos de Ventas
TOTAL
$
Gastos de Administración:
Ventas del Mercado
Externo (US$ 249
millones en 2013 y
US$233 en 2012)
TOTAL
2012
467.594
417.695
$1.393.515
$1.324.610
2013
Salarios y prestaciones
sociales
$
Servicios y honorarios
19.400
2012
$
20.336
7.724
6.550
Mantenimiento de
equipos
5.929
5.271
Contribución 4 x 1000
– GMF
4.480
5.430
Depreciaciones
2.588
1.990
Amortizaciones
2.592
1.529
77.829
Arrendamientos
2.144
2.082
77.011
73.290
Gastos de viaje
1.598
1.550
Publicidad y
promociones
62.652
57.654
Suministros
1.301
2.041
Personal temporal
28.092
28.916
Contribuciones,
Impuestos y otros
legales
946
382
Arrendamientos
22.110
15.855
Seguros
694
700
Suministros
11.614
11.599
Depreciaciones
7.760
6.093
3.851
2.038
Otros servicios (aseo,
vigilancia, públicos)
7.262
7.756
22. Gastos de operación
Gastos de ventas:
2013
Fletes
Salarios y prestaciones
sociales
$
79.458
2012
$
Otros gastos de
administración
TOTAL
$
53.247
$
49.899
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
45
23. Ingresos (gastos) no operacionales
2013
Intereses otras
obligaciones
Ingresos no operacionales:
2013
Ganancia en cambio
$
20.346
$
13.272
Recuperaciones
10.711
7.055
Regalías
1.444
1.370
Financieros
1.234
1.267
Dividendos y
participaciones
1.214
1.629
Operaciones Forward
904
2.400
Utilidad en venta de
activos fijos
199
185
Arrendamientos
156
136
2.333
3.417
$ 38.541
$ 30.731
Diversos
TOTAL
2012
2.441
$
1.896
Pérdida en venta de P.,
Planta y Equipo
2.025
436
Provisión para
inventarios
1.484
1.657
164
609
0
180
4.091
1.434
Gastos ejercicios
anteriores
Provisión proceso Puerto
Rico
Diversos
TOTAL
$ 10.205
$
6.212
24. Gastos financieros
2013
Intereses Bonos
Ordinarios
Intereses obligaciones
financieras
Intereses sobregiros
bancarios
46
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
138
85
Total Intereses
30.037
28.735
Diferencia en cambio
45.429
14.502
Descuentos otorgados
por pronto pago
8.626
8.898
Comisiones
2.546
5.374
612
117
Diversos
TOTAL
$
87.250
$
57.626
25. Patrimonio
patrimonio no puede distribuirse como utilidades pero
puede capitalizarse libre de impuestos.
2013
$
1.162
Revalorización del Patrimonio – La revalorización del
Gastos no operacionales:
Donaciones
2.253
Intereses obligaciones
Leasing
2012
2012
2012
$ 14.970
$ 16.093
8.112
8.031
4.564
3.364
26. Reclasificaciones
Para efectos comparativos, se efectuaron algunas reclasificaciones no importantes a los Estados Financieros de 2012.
27. Cuentas de orden
Las cuentas de orden corresponden a los siguientes conceptos:
2013
a. Diferencia
patrimonial en renta
2012
$ 157.496
$ 139.395
b. Contingencias
por procesos de
impuestos
27.799
27.799
c. Exceso de Renta
presuntiva - Ajuste
Fiscales
13.958
12.963
0
26.305
1.166
1.146
d. Contratos Leasing
e. Responsabilidades
Contingentes
Contratos
2013
Litigios laborales
Cheques
Posfechados
Garantías otorgadas Pagarés
TOTAL
$
2012
681
1.090
2.005
994
66
100
203.171
$ 209.792
liquidaron el impuesto sobre “Renta Presuntiva”, la cual fue
mayor que la Renta Liquida. El exceso de la Renta Presuntiva
sobre la Renta Liquida gravable de esos años podrá ser
amortizado en la declaración de renta de los siguientes 5 años.
d) Corresponden a contratos de leasing suscritos con Banco-
lombia, sobre maquinaria y equipo pendiente de recibirse al
cierre del año del 2012.
e)Corresponde a contratos por coberturas de “commodities” y tasa de
Las cuentas de orden corresponden a las siguientes situaciones:
cambio con vencimientos en el año 2014, suscritos con Citibank,
Riopaila y Macquarie, los cuales generarían un egreso de $1.166.
a) Diferencias presentadas entre el valor contable de las
inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió
el concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se
desconoce al Método de Participación Patrimonial como de
reconocido valor técnico para efectos fiscales.
b) Corresponde a procesos tributarios aduaneros, así:
• Procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a través de la
División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía
en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación
de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a
juicio de la DIAN era necesario en la importación de estos productos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos
porque cuenta con los argumentos legales suficientes para
demostrar ante los Tribunales que la actuación del Estado Colombiano a través de la DIAN es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen Resoluciones de la Secretaría General de
la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al
ordenamiento jurídico andino los Decretos en los que soportó
la DIAN su actuación. El tribunal contencioso Administrativo del
Valle del Cauca falló en sentencia de primera instancia favorable
a las pretensiones de Colombina S.A.
• Corresponde a dos procesos por $1.499 mediante los cuales la
DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó
cargos a la Compañía en 2012 pretendiendo imponer sanciones
por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de
arancel, a pesar de corresponder éste a la propia liquidación
de la DIAN. A diciembre 31 los procesos se encontraban en los
tribunales Contencioso Administrativo del Valle y Bolívar. La Compañía no registró provisión porque considera que cuenta con los
argumentos sólidos para su defensa en dichos procesos.
c)Corresponde a ajustes fiscales de Inversiones y Propiedad
Planta y equipo. En la liquidación del impuesto sobre la
renta de años gravables anteriores, algunas de las compañías
28. Reforma tributaria en Colombia
A continuación se enumeran los puntos más relevantes introducidos al régimen tributario colombiano para los años 2013 y
siguientes, por medio de la Ley 1607 del 2012:
Impuesto sobre la Renta y Complementarios – Se
modificó la tarifa sobre la renta gravable de las personas
jurídicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de
Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%.
Impuesto sobre la renta para la equidad CREE–
Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta
para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos
brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos,
deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del
8%. Para los años 2013 al 2015 la tarifa aplicable será del 9%.
Exoneración de Aportes – Se exonera a las personas
jurídicas declarantes del Impuesto a la Renta y Complementarios
del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional
del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar
Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que
devenguen, individualmente considerados, hasta diez salarios
mínimos legales vigentes. Esta exoneración empenzó a regir
a partir del momento en que se implementó el sistema de
retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la
renta para la equidad CREE, en mayo de 2013.
IVA – Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16% y se creó un
nuevo impuesto denominado al Consumo con tarifa del 8% .
Precios de transferencia – A partir del 1º de enero de
2013, entró en vigencia la obligación de realizar estudio
para demostrar operaciones a precios de mercado en las operaciones con vinculados económicos ubicados en zona franca.
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
47
29. Normas internacionales de informacion
financiera – niif.-
De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los
decretos reglamentarios 2706 y 2784 de 2012, la Compañía
está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia
a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF
o IFRS por sus siglas en inglés). Para este propósito, el Consejo
Técnico de la Contaduría Pública emitió el Direccionamiento
Estratégico clasificando las compañías en tres grupos, para
efectos de los términos para realizar el cambio de la normatividad contable.
Por encontrarse Colombina S.A. en el mercado público de
valores, ha quedado ubicada, junto con sus Filiales, en el Grupo
1, iniciando el período obligatorio de transición el 1 de enero de
2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015.
48
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
La Compañía Matriz del Grupo presento a la superintendencia
finanaciera el plan de implementación el 28 de Febrero de
2013.
El estado de situación financiera de apertura al 1º de enero
del 2014 deberá ser presentado a la Superintendencia Financiera a más tardar el 30 de junio del 2014, y la emisión de los
primeros estados financieros bajo Normas Internacionales de
Información Financiera será al 31 de diciembre del 2015. Las
instancias responsables por la preparación para la convergencia y su adecuado cumplimiento son las juntas directivas, los
comités de auditoría y los representantes legales.
4
eSTADOS FINANCIEROS
NO CONSOLIDADOS
COLOMBINA S.A.
BALANCES GENERALES
A diciembre 31 de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
ACTIVOS
2012
ACTIVO CORRIENTE
Disponible (Nota 2)
$
Inversiones Temporales (Nota 3)
3.119
$
5.698
181
189
Deudores (Nota 4)
144.069
124.704
Inventarios (Nota 5)
116.225
97.497
7.191
5.323
270.785
233.411
284.161
256.387
Diferidos (Nota 6)
Total Activo Corriente
INVERSIONES PERMANENTES (Nota 7):
Costo
Valorizaciones
Total Inversiones Permanentes
42.240
40.080
326.401
296.467
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:
Costo (Nota 8)
581.291
502.084
(302.520)
(272.009)
219.402
195.981
498.173
426.056
INTANGIBLES (Notas 9 y 11)
34.718
18.002
CUENTAS POR COBRAR (Nota 12)
49.029
33.454
1.648
2.581
909.969
776.560
Depreciación acumulada (Nota 8)
Valorizaciones (Nota 10)
Total Propiedades, planta y equipo
OTROS ACTIVOS (Nota 13)
Total Activo no Corriente
TOTAL ACTIVOS
$
1.180.754
$
1.009.971
CUENTAS DE ORDEN (Nota 31)
$
194.769
$
183.032
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
Alfredo Fernández de Soto S.
Gerente General
Luis Fernando Calle M.
Revisor Fiscal
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Carlos A. Jurado B.
Contador
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COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
51
COLOMBINA S.A.
BALANCES GENERALES
A diciembre 31 de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
PASIVOS Y PATRIMONIO
2012
PASIVO CORRIENTE:
Obligaciones financieras (Nota 14)
$
20.855
$
12.710
Proveedores (Nota 15)
127.956
105.144
Cuentas por pagar (Nota 16)
22.690
21.063
7.839
7.391
Pasivos estimados y provisiones (Nota 18)
12.864
13.352
Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 22)
5.370
7.862
354
7.436
197.928
174.958
375.179
293.345
55.374
46.611
6.472
6.016
437.025
345.972
634.953
520.930
18.705
18.705
261.642
236.061
Obligaciones laborales (Nota 17)
Anticipos recibidos (Nota 19)
Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE:
Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 14)
Cuentas por pagar a vinculados y otros (Nota 20)
Pensiones de jubilación - porción a largo plazo (Nota 21)
Total Pasivo no Corriente
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO:
Capital, acciones autorizadas 600.000.000; valor
nominal por acción $47
Acciones suscritas y pagadas 397.977.674
Superávit por valorizaciones (Nota 25)
Superávit método de participación
89.556
75.756
Reservas (Nota 23)
62.024
48.634
Utilidad neta del ejercicio
54.258
53.387
Revalorización del Patrimonio (Nota 24)
59.616
56.498
545.801
489.041
Total Patrimonio
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
$
1.180.754
$
1.009.971
CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 31)
$
194.769
$
183.032
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
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52
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
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COLOMBINA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción expresada en pesos)
2013
INGRESOS OPERACIONALES (Nota 27)
2012
$ 1.200.014
$ 1.145.621
843.011
804.169
357.003
341.452
262.016
252.265
COSTO DE VENTAS
Utilidad bruta en ventas
GASTOS DE OPERACIÓN (Nota 28):
Ventas
Administración
UTILIDAD OPERACIONAL
36.224
35.739
298.240
288.004
58.763
53.448
INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES:
Ingresos Método Participación Patrimonial (Nota 7)
41.578
38.758
Pérdidas Método Participación Patrimonial (Nota 7)
(1.055)
(1.171)
Otros Ingresos (Nota 29)
44.274
36.390
Otros Gastos (Nota 29)
Gastos Financieros (Nota 30)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
IMPUESTO DE RENTA (Nota 22)
(8.279)
(7.823)
(75.406)
(50.782)
1.112
15.372
59.875
68.820
5.617
15.433
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
$
54.258
$
53.387
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO, POR ACCIÓN
$
136,3
$
134,1
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COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
53
COLOMBINA S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
Capital
suscrito y
pagado
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
$
18.705
Superávit
Por
Valorizac.
$
210.585
Superávit
Metodo de
Participac.
Reservas
$
$
68.381
Resultados
Del
Ejercicio
38.449
$
43.185
Revaloriz.
Del
Patrimonio
$
Total
Del
Patrimonio
60.551
$ 439.856
APROPIACIONES
Apropiación reserva para nuevos
proyectos de inversión
0
0
0
10.185
(10.185)
0
0
Total Apropiaciones
0
0
0
10.185
(10.185)
0
0
DIVIDENDOS DECRETADOS
0
0
0
0
(33.000)
0
(33.000)
Inversiones
0
926
7.375
0
0
0
8.301
Propiedades, planta y equipos
0
24.550
0
0
0
24.550
Total valorizaciones
0
25.476
7.375
0
0
0
32.851
Diferencia en cambio inversiones
0
0
0
0
0
(4.053)
(4.053)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
0
0
0
0
53.387
0
53.387
18.705
236.061
75.756
48.634
53.387
56.498
489.041
Apropiación reserva para nuevos
proyectos de inversión
0
0
0
13.390
(13.390)
0
0
Total Apropiaciones
0
0
0
13.390
(13.390)
0
0
DIVIDENDOS DECRETADOS
0
0
0
0
(39.997)
0
(39.997)
Inversiones
0
2.160
13.800
0
0
0
15.960
Propiedades, planta y equipos
0
23.421
0
0
0
0
23.421
Total valorizaciones
0
25.581
13.800
0
0
0
39.381
Diferencia en cambio inversiones
0
0
0
0
0
3.118
3.118
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
0
0
0
0
54.258
0
54.258
VALORIZACIONES Y METODO
PARTIC. PATRIMONIAL
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2012
APROPIACIONES
VALORIZACIONES Y METODO
PARTIC. PATRIMONIAL
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO:
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2013
$
18.705
$
261.642
$
89.556
$
62.024
$
54.258
$
59.616
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros
Alfredo Fernández de Soto S.
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54
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
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Revisor Fiscal
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$
545.801
COLOMBINA S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
2012
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES
Utilidad Neta del ejercicio
$
Gasto Depreciación
Gasto Amortizaciones
Gasto Provisión Inversiones
Ingreso Participación Patrimonial en inversiones
Pérdida en venta y retiro de activos fijos
54.258
$
53.387
32.918
30.516
6.620
7.019
212
451
(40.523)
(37.587)
487
406
53.972
54.192
Aumento obligaciones a largo plazo
81.834
30.427
Dividendos de invers. bajo Método Partic. Patrimon.
27.548
26.729
8.763
(6.396)
526
276
Total recursos generados en operación
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES
Aumento (disminución) cuentas por pagar largo plazo
Venta/retiro de activos fijos
Venta/retiro de inversiones permanentes
Aumento obligaciones laborales largo plazo
Total recursos generados
2.117
0
456
295
175.216
105.523
RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS
Adquisición de propiedades, planta y equipo
(82.627)
(57.861)
Adquisición de intangibles y otros activos
(19.354)
(12.159)
Dividendos decretados
(39.997)
(33.000)
Aumento de Inversiones Permanentes
Aumento deudores a largo plazo
Aumento activos diferidos a largo plazo
Total recursos utilizados
Aumento (disminución) en capital de trabajo
(210)
(20)
(15.575)
(10.818)
(3.049)
(3.114)
(160.812)
(116.972)
$
14.404
$
(2.579)
$
(11.449)
CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Inversiones Temporales
$
1.019
(8)
(135)
Deudores
19.365
763
Inventarios
18.728
701
1.868
465
37.374
2.813
(8,145)
(1.404)
Diferidos
Aumento en activo corriente
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
(22.812)
(101)
(1.627)
(8.796)
Impuestos, gravámenes y tasas
2.492
62
Obligaciones laborales
(448)
(946)
Pasivos estimados y provisiones
Anticipos recibidos
Incremento en pasivo corriente
Aumento (disminución) en capital de trabajo
$
488
3.618
7.082
(6.695)
(22.970)
(14.262)
14.404
$
(11.449)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
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Contador
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COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
55
COLOMBINA S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
2012
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIONES
Utilidad Neta del ejercicio
$
Gasto Depreciación
54.258
$
53.387
32.918
Gasto Amortizaciones
Provisiones, Inventarios, Inversiones, Cuentas por Cobrar
Recuperación Otras Provisiones
Ingreso Participación Patrimonial en inversiones
Pérdida en venta y retiro de activos fijos
30.516
6.620
7.019
285
(128)
(488)
(3.618)
(40.523)
(37.587)
487
406
Subtotal
53.557
49.995
Pago Impuesto al Patrimonio
(1.503)
(1.503)
Incremento en Deudores
(35.007)
(11.323)
Incremento en Inventarios
(18.734)
(380)
Incremento en Diferidos
(4.917)
(3.579)
Incremento Proveedores
Cambios en Activos y Pasivos Operacionales:
22.812
101
Incremento en Cuentas por Pagar
8.641
896
(Disminución) incremento en Impuestos y Gravámenes
(989)
1.441
904
1.241
Incremento en Obligaciones Laborales
(Disminución) incremento en anticipos recibidos
Efectivo provisto por las operaciones
(7.082)
6.695
17.682
43.584
(82.627)
(57.861)
526
276
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de Propiedades, planta y equipo
Venta/retiro activos fijos
Venta/retiro inversiones permanentes
2.117
0
Adiciones en Inversiones Permanentes
(210)
(20)
Dividendos de Inversiones bajo Método Particip. Patr.
Adquisición de Intangibles y otros activos
Efectivo usado en actividades de inversión
27.548
26.729
(19.354)
(12.159)
(72.000)
(43.035)
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Aumento en Obligaciones financieras
Pagos obligaciones financieras
Pago de Dividendos
447.549
227.391
(357.570)
(195.560)
(38.248)
(31.496)
Efectivo provisto en activid. de financiación
51.731
335
EFECTIVO NETO (USADO) OBTENIDO EN EL AÑO
(2.587)
884
5.887
5.003
EFECTIVO AL COMIENZO DEL AÑO
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO
$
3.300
$
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
Alfredo Fernández de Soto S.
Gerente General
56
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Luis Fernando Calle M.
Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-T
Ver mi informe de feb.21 de 2014
Carlos A. Jurado B.
Contador
T.P. No.3713-T
5.887
COLOMBINA S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
A diciembre 31
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013
2012
1. ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Indica la capacidad de la Empresa para atender sus obligaciones a corto plazo, teniendo
como respaldo sus activos corrientes:
Razón corriente
Activo corriente / Pasivo corriente
1,37
1,33
Prueba ácida
(Activo cte - inventarios) / pasivo cte.
0,78
0,78
Solidez
Activo total / pasivo total
Capital de trabajo - neto
(CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed.
Capital de trabajo sobre ventas
Capital de trabajo / ventas
1,86
$ 105.083
1,94
$
98.359
8,8%
8,6%
29,7%
29,8%
4,9%
4,7%
2. RENDIMIENTO
Indica los márgenes obtenidos en relación con las ventas netas, así como las relaciones entre
la utilidad neta y el patrimonio y el activo total.
Margen bruto
Utilidad bruta / ventas netas
Margen operacional
Utilidad operacional / ventas netas
Margen neto de utilidad
Utilidad neta / ventas netas
4,5%
4,7%
Rendimiento del patrimonio
Utilidad neta / patrimonio inicial
11,1%
12,1%
Rendimiento del activo total
Utilidad neta / activo total
4,6%
5,3%
3. ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
Indica la parte de los activos de la Empresa, financiados por terceros:
Con valorizaciones
Pasivo total / activo total
53,8%
51,6%
Sin valorizaciones
Pasivo total / activo total
69,1%
67,3%
4. APALANCAMIENTO
Indica la relación entre las ventas generadas por la Compañía y la deuda:
Financiero total (veces)
Ventas / pasivo financiero
3,0
3,7
Cobertura de intereses (veces)
EBITDA / intereses
8,4
7,2
1,0
1,1
5. ROTACIÓN DE ACTIVOS
Muestra la eficiencia con la cual se han empleado los activos de la Empresa:
Rotación activos totales (veces)
Ventas / activos totales
Cartera (dias)
365 / veces rotación de cartera
32
32
Inventarios (dias)
365 / veces rotación de inventarios
46
44
Proveedores (dias)
CxP Proveedores / (costo de ventas / 365)
55
48
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
57
Certificacion de los Estados Financieros
Los suscritos Representante Legal y Contador Público de
Colombina S.A., bajo cuya responsabilidad se prepararon los
Estados Financieros, certificamos:
Que para la emisión de los Balances Generales y de los
Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de
Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por
los años terminados en diciembre 31 de 2013 y 2012, se
han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme
a las disposiciones legales y que dichos estados financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de
Colombina S.A., por consiguiente:
Alfredo Fernández de Soto S.
Representante Legal
Cali, febrero 21 de 2014
58
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
• Los activos y pasivos de la sociedad existían en la fecha
de corte y las transacciones registradas se han realizado
durante el período.
• Todos los hechos económicos realizados han sido
reconocidos.
• Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de
corte.
• Todos los elementos han sido reconocidos por importes
apropiados.
• Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.
Carlos A. Jurado B.
Contador - T.P. No.3713-T
Certificación de los Estados Financieros y
evaluación de los sistemas de revelación y
control y cumplimiento de las normas sobre
propiedad intelectual y derechos de autor
El suscrito Representante Legal de Colombina S.A, en
cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47 de la
Ley 964 de 2005 y de la Circular Externa 300-000002 del 6 de
mayo de 2010 de la Superintendencia de Sociedades, certifica:
1. Que para la preparación y emisión de los Estados
Financieros por los años terminados en diciembre 31 de
2013 y 2012, se han verificado las afirmaciones contenidas
en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos
Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros
contables de Colombina S.A.
2. Que dichos Estados Financieros y otros informes
relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones
o errores que impidan conocer la verdadera situación
patrimonial o las operaciones de Colombina S.A.
3. Que se han establecido adecuados sistemas de
revelación y control de la información financiera, con el fin
de asegurar que su presentación es adecuada, conforme las
disposiciones legales vigentes en Colombia.
4. Que el desempeño de los sistemas de revelación y
control fue verificado durante los ejercicios terminados
en diciembre 31 de 2013 y 2012, a través de los
mecanismos diseñados y establecidos directamente por la
Administración. Adicionalmente, se realizó seguimiento a las
recomendaciones para el fortalecimiento de los controles,
contenidas en reportes de Revisoría Fiscal y Auditores
Externos. La evaluación sobre el desempeño de los sistemas
de revelación y control, no arrojó ninguna discrepancia
material relevante.
5. Que se realizaron las indagaciones y verificaciones
que le permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la
Compañía está cumpliendo con las normas de propiedad
intelectual y derechos de autor.
Alfredo Fernández de Soto S.
Representante Legal
Cali, febrero 21 de 2014
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
59
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
A los señores Accionistas de
COLOMBINA S.A.:
He auditado los Balances Generales de COLOMBINA S.A.
al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes
Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de
Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por
los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas.
La Administración es responsable de preparar y presentar
adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia
lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control
interno necesario para preparar y presentar los Estados
Financieros libres de errores de importancia significativa, sea
por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y
aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables.
Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados
Financieros con base en mí auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría
Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de
auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia
sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros,
dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para
obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros
están libres de representación errónea de importancia significativa. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que
la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados
Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados
a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el
uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las
estimaciones contables realizadas por la Administración, así
como la presentación completa de los Estados Financieros.
Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las
Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, detalladas
en los Balances Generales al 31 de diciembre de 2013 y
Febrero 24 de 2014
60
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
2012, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos
por un perito independiente. La opinión que expreso en
este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está
basada en el informe de dicho perito.
En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por
mí fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad,
presentan razonablemente la situación financiera de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los resultados
de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados
en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Colombia para compañías controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron
uniformemente aplicados.
Mis auditorías se realizaron con el propósito de expresar la
opinión anterior. La información suplementaria, adjunta a
este informe, se presenta como análisis adicional, por requerimiento de la Superintendencia Financiera. En mi opinión, esta
información está razonablemente presentada, en relación con
los Estados Financieros básicos tomados en conjunto.
Además informo que: a) La contabilidad se lleva conforme
a las normas legales y a la técnica contable, b) Las operaciones registradas en los Libros de Contabilidad y los actos
de los Administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva,
c) Los comprobantes de las cuentas y los Libros de Actas
y de Registro de Acciones se llevan y se conservan debidamente, d) La información contable del Informe de Gestión
concuerda con la de los Estados Financieros, e) Se liquidaron
y pagaron correcta y oportunamente los aportes al Sistema
de Seguridad Social, f) Se cumplieron las normas de la
Superintendencia Financiera sobre prevención y control del
lavado de activos y, g) Mi evaluación del control interno, efectuada para establecer el alcance de mis pruebas de auditoría,
puso de manifiesto que la Compañía ha seguido medidas
adecuadas de control interno y de conservación y custodia de
sus bienes y de los terceros que están en su poder.
Luis Fernando Calle M.
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 11002-T
Carrera 1a. No. 24-56, P4, Cali, Valle del Cauca
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
61
62
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
5
nOTAS A LOS ESTADOS
FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
A DICIEMBRE 31 DE 2013 Y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos,
excepto dólares y bolívares)
Ente económico
Colombina S.A. fue constituida en 1932, con el objeto de la fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios,
para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de
cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo,
harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y
sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047.
1. Principales políticas y prácticas contables
Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados
en Colombia, establecidos por el Decreto 2649 y otras normas
complementarias, como son instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia. Algunos de estos principios,
podrían no estar de acuerdo con principios de contabilidad
aceptados en otros países. A continuación se describen las
principales políticas y procedimientos contables:
Sistema contable y base de presentación – El siste-
ma contable utilizado por la Compañía es el de causación. La
presentación y denominación de las cuentas de los estados
financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas,
según lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de
1994. Los estados financieros han sido preparados con base
en los registros contables mantenidos bajo la norma del costo
histórico, con las modificaciones introducidas para reconocer
hasta el 2006 el efecto de la inflación en las cuentas no monetarias del balance general, incluyendo el patrimonio.
Criterio de materialidad– El desglose de los rubros en las
notas a los estados financieros se hace según lo establecido
en las normas legales, y en su defecto, aquellos que representan el 5% o más de las cuentas del balance general y del
estado de resultados, según el caso.
Transacciones en moneda extranjera – Las transac-
ciones en moneda extranjera se efectúan de acuerdo con las
normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambio
de la fecha en que ocurren. Los saldos en moneda extranjera
están reflejados en pesos colombianos, a las tasas representativas del mercado al 31 de diciembre del 2013 y el 2012,
de $1.926,83 y $1.768,23 por US$1.00, respectivamente.
Las diferencias en cambio ocurridas en las transacciones se
imputan al activo correspondiente o a resultados del período,
según corresponda. A partir del 2007, la Compañía adoptó el
cambio introducido por el Decreto 4918 de 2007, mediante el
cual las diferencias por ajuste en cambio de las inversiones en
subordinadas en el exterior son reconocidas en el patrimonio.
El efecto neto en el 2013 fue un aumento en la cuenta “revalorización del patrimonio” por $3.118, mientras que en el 2012
se registró disminución por $4.053 en la misma cuenta.
Contratos para cobertura de riesgo por cambio
en los precios de “commodities” y tasa de
cambio – La Compañía ha establecido la “política de cobertura
de riesgo”, con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos
de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de
algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de
cambio del peso colombiano con respecto al dólar de los EE. UU.
Las pérdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos
vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas
del costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos financieros,
según corresponda. A diciembre 31 se registra en cuentas de
orden el resultado estimado de las operaciones correspondientes
a los contratos no vencidos.
Conversión de estados financieros – La Compañía
convierte los estados financieros de sus subordinadas en
el exterior, cuya moneda no sea el peso colombiano, a esta
moneda, con base en los siguientes lineamientos:
• Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre.
• Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de
cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales
ocurrieron las transacciones.
• Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de
cambio vigentes en las fechas en las cuales ocurrieron las
transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa
de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Venezuela se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas
para pagar al proveedor en el exterior.
• Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio
de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de
ajustes por conversión, la cual representa las diferencias
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
65
provenientes de la conversión de las partidas de los
estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las
partidas del balance general a tasas de cierre.
Construcciones y edificaciones
La conversión se realiza aplicando la tasa representativa de mercado vigente certificada por el Banco de la República.
Inventarios – Valuados al más bajo entre el costo y el valor de
5%
Maquinaria y equipo, equipo de oficina
y congeladores
10%
Vehículos, equipo de transporte
y equipos de cómputo.
20%
Vehículo de transporte aéreo
10%
mercado, utilizando el método de promedio ponderado.
Inversiones – Se clasifican en temporales y permanentes, de acuerdo con la intención de realización. Las inversiones temporales son
contabilizadas al costo, el cual se ajusta a su valor de realización.
Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de propiedades,
planta y equipo son reconocidas en las operaciones del
mes en que se efectúa la transacción. Los desembolsos por
mantenimiento son cargados a gastos. Los costos significativos
incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Se
capitalizan los intereses de obligaciones financieras relacionadas
con proyectos en curso. Las propiedades se deprecian a partir del
mes siguiente al de su adquisición.
Las inversiones permanentes en entidades en las cuales no se
tiene el poder de disponer que en el período siguiente se transfieran
sus utilidades, se contabilizan por el Método del Costo y su valor de
realización se determina por el valor intrínseco con base en los estados
financieros al 31 de diciembre. Las valorizaciones y desvalorizaciones
de dichas inversiones se imputan directamente al patrimonio.
Las inversiones permanentes, en las cuales se ejerce control directo
o indirecto, conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del
Código de Comercio y las Circulares Externas Nos. 13 de 1996 y 011
del 2005, de la Superintendencia Financiera, son contabilizadas por
el método de participación patrimonial, mediante el cual se reconoce
como ingreso o gasto la correspondiente proporción en los resultados
de cada ejercicio, posterior a la adopción del citado método. El valor de
realización se determina con el valor intrínseco.
Además, también se registra como un mayor valor de las
inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en
las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas,
diferente a resultados del ejercicio y a la revalorización del patrimonio,
con un abono a la cuenta de superávit por método de participación.
Una vez registrado el método de participación patrimonial, si el valor
intrínseco de la inversión es menor que el valor en libros, se registra
una provisión con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor
intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio
es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con
abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones.
Propiedades, Planta y Equipo – Contabilizados al costo
ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero
1º del 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de
diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas
cuentas de propiedades, planta y equipo. La depreciación se
calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida
útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con
valor residual de cero. Se utilizan las siguientes tasas anuales:
66
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Intangibles
Contratos de Leasing – Corresponden a los bienes adquiridos
Crédito Mercantil – Se registra el mayor valor entre el precio de adquisición y el valor intrínseco de las inversiones.
Se amortiza en línea recta a diez años.
Marcas – Se registran las marcas adquiridas a terceros y se
bajo la modalidad de leasing financiero con opción de compra,
por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la
opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos
bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo.
amortizan en línea recta a diez años.
Impuestos, Gravámenes y Tasas – La provisión para
impuesto sobre la renta se determina con base en el impuesto
a pagar, partiendo de la utilidad contable y realizando las
depuraciones conforme a las normas tributarias, hasta obtener
la utilidad fiscal. La tasa nominal de impuesto de renta para los
años 2013 y 2012 fue del 25% y 33%, respectivamente.
Con aplicación a partir del año gravable 2013, se creó el
“impuesto sobre la renta para la equidad CREE”, con tarifa
del 8%, pero por los tres primeros años será del 9%. La creación de este impuesto originó que la tarifa de renta de personas
jurídicas contribuyentes del CREE bajara del 33% al 25%.
De acuerdo con la ley que regula los principios de
contabilidad en Colombia y las alternativas de registro
establecidas para el impuesto al patrimonio, la Compañía optó
por registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del
patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la
tarifa del 6%, por valor de $6.011. Este impuesto se paga en
ocho cuotas en el período del 2011 al 2014.
Reclasificaciones – Algunas reclasificaciones no importantes
de cifras de los Estados Financieros de 2012 fueron realizadas
para efectos comparativos. .
2. Disponible
Obligaciones laborales – Las obligaciones laborales son
Incluye US$702.625 y US$640.211 en 2013 y 2012 respectivamente, los cuales corresponden principalmente a depósitos en
cuentas corrientes.
3. Inversiones Temporales
ajustadas al cierre del ejercicio, con base en lo dispuesto por las
normas legales y la convención laboral vigentes.
La obligación por pensiones de jubilación representa el valor
presente de todas las mesadas futuras que la Compañía deberá
pagar a los empleados que cumplieron los requisitos de Ley,
determinado con base en estudios actuariales a diciembre
31, según lo dispuesto por las normas vigentes, sin inversión
específica de fondos. El incremento en la obligación actuarial y
los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio.
Para los empleados cubiertos con el régimen de seguridad
social (Ley 100 de 1993), la Compañía cubre su obligación de
pensiones a través del pago de aportes a la Administradora
Colombiana de Pensiones “Colpensiones” (antes Instituto de
Seguros Sociales - ISS) y/o a los fondos privados de pensiones, en
los términos y con las condiciones contempladas en dicha ley.
2013
Derechos fiduciarios
$
2012
174
Certificado reembolso
tributario
TOTAL
$
7
$
181
14
$
Valorizaciones – Corresponden a las diferencias existentes entre:
a) El valor de realización determinado por avalúos técnicos, y el valor
neto en libros de las propiedades, planta y equipo, y b) El costo de las
inversiones y su valor de realización o intrínseco. Estas valorizaciones
se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en
inversiones y propiedades, planta y equipo, con su contrapartida en
el patrimonio en la cuenta superávit por valorizaciones, la cual no es
susceptible de distribución a los accionistas.
Superávit método de participación – Corresponde a
las variaciones patrimoniales, diferentes a las de resultados, de
las inversiones que se registran por el método de participación
patrimonial y el costo ajustado por inflación de dichas
inversiones hasta el año 2006. Este rubro no es susceptible de
ser distribuido como utilidades.
Cuentas de Orden – Corresponden a diferencias entre el pa-
trimonio contable y el fiscal, a responsabilidades contingentes
y a contratos leasing pendientes de recibir los bienes.
Estado de Flujos de Efectivo – La Compañía prepara el
estado de flujos de efectivo bajo el método indirecto, clasificando como equivalente de efectivo las inversiones temporales.
189
4. Deudores
2013
La reserva actuarial a diciembre 31 del 2013 creció 2,82% con
respecto al año 2012.
175
a) Clientes Nacionales
Menos: Provisión
Total clientes
nacionales
Clientes del exterior
equivalentes a US$29,8
millones en 2013 y
US$28,7 millones en 2012
Total clientes
b) Saldo a favor
de impuestos
$
59.718
2012
$
55.475
(403)
(336)
59.315
55.139
57.499
50.867
116.814
106.006
17.842
10.905
Proveedores nacionales
1.097
1.940
Proveedores del exterior
1.166
1.410
c) Anticipos, avances
y depósitos
Otros
389
1.311
2.652
4.661
154
95
1.135
577
d) Ingresos y obligaciones
por cobrar
Dividendos por cobrar
Cuentas por cobrar a
proveedores
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
67
2013
2013
Otros
2.844
438
171
171
(172)
(172)
4.132
1.109
2.629
2.023
$ 144.069
$ 124.704
Cert por cobrar
Provisión Cert
e) Cuentas por cobrar
a empleados
TOTAL
2012
La provisión para cuentas de dudoso recaudo presentó el siguiente movimiento:
2013
$ 508
$ 680
Incremento
300
206
(233)
(378)
SALDO FINAL
$
575
$
TOTAL
20.008
$
57.499
508
13.220
$
50.867
5. Inventarios
2013
Productos terminados
$
62.037
2012
$
48.793
Materias primas,
empaques y repuestos
47.810
43.950
Importaciones en
tránsito
3.900
2.805
2.571
2.036
(93)
(87)
Productos en proceso
2012
Saldo inicial
Castigos
Por cobrar a otros
clientes del exterior
2012
Provisión para
obsolescencia
TOTAL
$ 116.225
$
97.497
6. Diferidos
Las cuentas por cobrar a clientes del exterior se descomponen así:
2013
2013
2012
Seguros pagados
por anticipado
A vinculados
económicos:
Distribuidora Colombina
del Ecuador S.A.
$
10.926
$
9.790
$
2.329
2012
$
2.277
Publicidad
1.371
880
Registros marcas y
proyectos distritos
1.254
677
Licencias uso
SAP y PDA
1.003
645
Colombina Candy Inc.
5.284
13.730
Colombina
de Venezuela C.A.
4.909
1.632
Colombina de Chile Ltda.
4.786
5.876
Inversiones
amortizables plantas
620
595
Colombina
de Puerto Rico, LLC
2.448
1.829
Proyectos de sistemas
de información
614
249
Colombina
del Perú S.A.C
5.158
3.264
Negocios
Centroamericanos S.A.
Panamá
1.063
682
7. Inversiones Permanentes
650
350
2013
2012
Procalidad de
el Salvador S.A. de C.V.
652
205
$ 284.870
$ 255.358
Compañía de Alimentos
del Pacífico
1.221
221
Negocios
Centroamericanos S.A.
Honduras
394
68
Procalidad S.A. –
Costa Rica
TOTAL POR COBRAR
A VINCULADOS
ECONOMICOS
68
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
TOTAL
37.491
37.647
Método de participación
patrimonial
$
7.191
$
5.323
Método del costo
4.916
5.660
Total inversiones
289.786
261.018
Valorizaciones
42.240
40.080
Provisión para protección
de inversiones
(5.625)
(4.631)
$ 326.401
$ 296.467
TOTAL
Provisión para protección de inversiones:
2013
Saldo inicial
$
4.631
Incremento
2012
$
4.180
994
$
Saldo final
5.625
INVERSIÓN
451
$
4.631
COSTO
En el 2013 la Compañía adquirió el 94,9% de la participación accionaria en la sociedad C.I. Comexa S.A. por valor de
$13.855. A este valor se le descontó obligaciones financieras
por $5.543.
A continuación se presenta el detalle de las inversiones al 31
de diciembre de 2013:
PROVISIÓN
VALORI.
(DESVAL.)
INVERS. NETA
PARTIC. (%)
Método del costo:
Castilla Agrícola S.A.
$ 52
$ 19.970
$ 20.022
4,8
Riopaila Castilla S.A.
58
15.292
15.350
2,1
4.405
(3.034)
1.371
45,4
1.482
1.486
0,1
29
Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A.
Riopaila Agrícola S.A.
4
Club Campestre Farallones
46
Club de Ejecutivos del Valle
0
27
27
20
(8)
12
Fructificar S.A.S.
Colombina de Puerto Rico LLC
Colombina HK Limited
C.I. Comexa S.A.
Dispierrot S.L.
Total Método del Costo
102
(17)
(6)
0
100,0
20
(96)
(20)
0
100,0
209
(209)
0
94,9
0
$4.916
$ (113)
0
0
100,0
$ 33.494
$ 38.297
$ 3.025
$ 119.696
94,9
40.295
100,0
Método Participación Patrimonial:
Colombina del Cauca S.A.
Arlequín Comercial S.A.
$ 116.671
41.630
(1.335)
Compañía de Alimentos del Pacífico S.A.
32.553
(1.384)
Colombina de Venezuela C.A.
26.805
(754)
Conservas Colombina S.A.
13.613
31.169
50,0
(2.971)
23.080
54,3
4.179
17.792
94,0
Productos Lácteos Robin Hood S.A.
15.917
1.616
17.533
94,9
Chicles Colombina S.A.
10.129
1.065
11.194
94,9
Distribuidora Colombina Ltda.
10.654
294
10.948
74,6
Colombina U.S.A.
5.341
287
5.628
100,0
Distribuciones Coldis C.A.
4.348
376
4.724
98,6
Colombina de Chile Ltda.
1.943
(68)
1.875
99,0
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.
2.413
(781)
1.632
98,8
Colombina del Perú S.A.C.
1.354
(65)
1.289
99,9
Colcandy Ltda.
1.028
(27)
1.001
90,0
97
90,0
Coldis Ltda.
97
Candy Ltda.
81
Pierrot Ltda.
50
Productora Andina de Dulces S.A.
0
(3)
(782)
78
90,0
1
51
90,0
804
22
94,9
Representaciones Dulces Colombina S.A.
243
(313)
70
0
50,0
Total Método Participación Patrimonial
$ 284.870
$ (5.512)
$ 8.746
$ 288.104
TOTAL INVERSIONES
$ 289.786
$ (5.625)
$ 42.240
$ 326.401
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
69
La siguiente es la información sobre el número de acciones
poseídas, utilidad y actividad económica de las inversiones a
diciembre 31 de 2013:
INVERSIONES MÉTODO
DEL COSTO
ACCIONES ORDINARIAS
POSEÍDAS
Riopaila Castilla S.A.
1.393.784
Castilla Agrícola S.A.
Riopaila Agrícola S.A.
Industria Alimentos
950.904
663
Industria Agrícola
133.037
44
Industria Alimentos
68.117.180
0
Industria Alimentos
C.I. Comexa S.A.
96.530
0
Industria Alimentos
Colombina H.K. Limited
10.000
0
Comercial
310
0
Comercial
20
0
Comercial
Club Campestre Farallones
1
0
Social
Club de Ejecutivos del Valle
1
0
Social
Colombina de Puerto Rico LLC
1
0
Comercial
Dispierrot S.L.
Fructificar S.A.S.
TOTAL DIVIDENDOS RECIBIDOS
INVERSIONES MÉTODO
PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL
$
ACTIVIDAD ECONÓMICA
379
Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A.
$
ACCIONES POSEÍDAS
Distribuciones Coldis C.A.
137.150.300
Conservas Colombina S.A.
1.086
UTILID. (PÉRDIDA)
RECONOCIDA
Comercial
112.800.000
1.338
Industria Alimentos
Distribuidora Colombina Ltda.
18.661.834
823
Comercial
Colombina de Venezuela C.A.
7.912.548
4.731
Comercial
Colombina del Cauca S.A.
7.120.500
25.402
Industria Alimentos
Productos Lácteos Robin Hood S.A.
3.463.850
553
Industria Alimentos
Colombina U.S.A.
1.300.000
59
Chicles Colombina S.A.
581.737
229
Industria Alimentos
Compañía de Alimentos
del Pacífico S.A.
415.604
1.342
Industria Alimentos
Distribuidora Colombina
del Ecuador S.A.
100.725
1.250
Comercial
5.200
3.833
Comercial
Colcandy Ltda.
90
134
Comercial
Coldis Ltda.
90
4
Comercial
Candy Ltda.
90
2
Comercial
Pierrot Ltda.
90
1
Comercial
Representaciones
Dulces Colombina S.A.
25
326
Comercial
Total utilidad invers. Método
Participación Patrimonial
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
$
ACTIVIDAD ECONÓMICA
1.551
Arlequín Comercial S.A.
70
DIVIDENDOS DECRETADOS
$
41.578
Comercial
INVERSIONES MÉTODO
PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL
UTILID. (PÉRDIDA)
RECONOCIDA
ACCIONES POSEÍDAS
Colombina de Chile Ltda..
Productora Andina de Dulces S.A.
Colombina del Perú S.A.C.
51.480.000
(257)
Comercial
3.726.547
(609)
Industria Alimentos
3.513
(189)
Comercial
Total pérdidas invers. Método
Participación Patrimonial
$
Los estados financieros de las compañías vinculadas, registradas por el método de participación patrimonial, tienen fecha
de diciembre 31. La información utilizada está expresada bajo
criterios y principios contables que no difieren significativamente
de los seguidos por Colombina S.A.
Los efectos en los estados financieros de la matriz, por el registro de las inversiones bajo el método de participación patrimonial,
fueron: a) aumentar los resultados del 2013 en $40.523 y los
del 2012 en $37.587; b) aumento en los activos de $26.873 y
$18.233 en el 2013 y 2012, respectivamente, y c) un incremento
del patrimonio en $13.800 y $7.375 en los mismos años.
Capital
Reval.
Patrim
Superáv. de
Capital
(1.055)
La Compañía no aplica el método de participación patrimonial en las inversiones permanentes en Colombina de Puerto
Rico LLC, Colombina HK Limited, C.I. Comexa S.A. y Dispierrot
S.L., debido a que dichas sociedades presentan pérdidas acumuladas, las cuales constituyen restricción para distribución
de utilidades en el período siguiente. Dichas pérdidas están
registradas en cuentas de orden (nota 31).
Composición patrimonial de inversiones bajo
el método de participación patrimonial
A continuación se presenta la composición del patrimonio
a diciembre 31 del 2013 y 2012 de cada una de las
sociedades receptoras de la inversión:
En los años 2013 y 2012, la Compañía recibió dividendos de
sus subordinadas registradas bajo el método de participación por
$27.548 y $26.729, respectivamente.
Sociedad Receptora
ACTIVIDAD ECONÓMICA
Reservas
Superávit
Valorizac.
Utilid. (Pérdida) Acum.
Result.
Ejercicio
Ajuste
Convers.
Total
DICIEMBRE 31, 2013:
Cía. de Alimentos del Pacífico
$ 29.288
$0
$ 0 $ 1.513
$0
$ 33.264
$ 2.683
$ (4.410)
$62.338
Colombina de Venezuela C.A.
15.049
0
0
743
0
24.089
8.734
(6.126)
42.489
Colombina del Cauca S.A.
13.300
6.804
255
3.888
73.739
0
28.090
0
126.076
Arlequín Cial S.A.- Panamá
9.744
0
0
10.653
290
17.405
3.832
(1.629)
40.295
Chicles Colombina S.A.
6.130
367
0
1.700
3.358
0
241
0
11.796
Prod. Lácteos Robin Hood S.A.
3.650
3.699
0
960
9.484
0
583
0
18.376
Conservas Colombina S.A.
3.000
2.074
3.468
2.494
6.468
0
1.424
0
18.928
Colombina U.S.A.
1.063
0
0
0
0
3.252
59
1.254
5.628
Distribuciones Coldis C.A.
629
0
0
0
0
(380)
1.954
2.589
4.792
Product. Andina de Dulces S.A.
393
3.663
0
337
0
(3.728)
(641)
0
24
Colombina de Chile Ltda.
243
0
0
0
0
2.249
(219)
(379)
1.894
Colombina del Perú S.A.C.
236
0
0
57
0
1.434
(173)
(265)
1.289
Dist. Colombina del Ecuador S.A.
211
0
0
251
0
0
1.266
(75)
1.653
Distribuidora Colombina Ltda.
25
68
0 13.401
70
0
1.103
0
14.667
Repres. Dulces Colombina S.A.
2
0
0
0
0
0
0
(1)
1
Colcandy Ltda.
0
1
0
101
861
0
149
0
1.112
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
71
Sociedad Receptora
Capital
Reval.
Patrim.
Superav de
Capital
Reservas
Superávit
Valorizac.
Utilid. (Pérdida). Acum.
Result.
Ejercicio
Ajuste
Convers
Total
Coldis Ltda.
0
1
0
43
59
0
4
0
107
Candy Ltda.
0
(1)
0
26
59
0
2
0
86
Pierrot Ltda.
0
1
0
30
25
0
1
0
57
$ 27.799
$0
0 $ 1.266
$0
$ 27.324
$ 6.187
$ (3.189)
$ 59.387
Colombina de Venezuela C.A.
15.049
0
0
743
0
20.858
3.230
(8.213)
31.667
Colombina del Cauca S.A.
13.300
6.804
182
3.888
66.043
0
25.189
0
115.406
Arlequín Cial S.A.- Panamá
9.744
0
114
10.653
907
13.500
3.905
(4.383)
34.440
Chicles Colombina S.A.
6.130
366
0
1.516
2.961
0
184
0
11.157
Prod. Lácteos Robin Hood S.A.
3.650
3.699
0
901
7.863
0
570
0
16.683
Conservas Colombina S.A.
3.000
2.074
3.078
2.391
5.898
0
1.027
0
17.468
Colombina Z. F. S.A.
2.000
0
0
0
0
(84)
(21)
0
1.895
Colombina U.S.A.
1.063
0
0
0
0
3.127
124
780
5.094
Product. Andina de Dulces S.A.
393
3.663
0
337
797
(3.767)
39
0
1.462
Colombina de Chile Ltda.
243
0
0
0
0
1.849
400
(352)
2.140
Colombina del Perú S.A.C.
236
0
0
57
0
835
599
(265)
1.462
Dist. Colombina del Ecuador S.A.
211
0
0
251
0
(720)
1.213
(344)
611
Distribuidora Colombina Ltda.
25
68
0 10.693
11
0
2.708
0
13.505
Dispierrot Ltda.
8
0
0
0
0
(3)
(5)
0
0
Repres. Dulces Colombina S.A.
2
0
0
441
0
0
2.433
146
3.022
Colcandy Ltda.
0
0
0
1
(2)
(24)
124
0
99
Coldis Ltda.
0
1
0
40
47
0
3
0
91
Candy Ltda.
0
(1)
0
24
47
0
3
0
73
Pierrot Ltda.
0
1
0
27
21
0
3
0
52
DICIEMBRE 31, 2012:
Procalidad S.A.
8. Propiedades, Planta Y Equipo
Los siguientes activos son de plena propiedad de la Compañía:
2013
Maquinaria y equipo
Edificios
$ 405.196
73.091
2012
$
361.214
61.197
Equipo de cómputo
y comunicación
16.896
15.200
Vehículos y equipo de
transporte
16.759
16.945
72
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
2013
Equipo de oficina
2012
9.118
8.758
Maquinaria y equipo
en montaje
31.965
17.085
Construcciones en curso
10.293
5.768
Terrenos
17.974
15.917
581.291
502.084
Total costo
Menos Depreciación
acumulada
TOTAL – NETO
(302.520)
(272.009)
$ 278.771
$ 230.075
9. Intangibles
2013
Derechos fiduciarios
a)Contratos de Leasing - La Compañía poseía los
siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de
contratos leasing:
2013
Maquinaria y equipo
2012
$ 23.056
$ 12.277
1.392
1.091
Total costo
24.448
13.368
Menos amortización
acumulada
(1.794)
(306)
Total - neto leasing
$ 22.654
$ 13.062
Vehículos
Amortización acumulada
Total crédito mercantil
13.073
$
Amortización acumulada
Total – neto marcas
y patentes
4.687
(3.544)
(2.656)
9.529
2.031
TOTAL INTANGIBLES
2.040
3.742
$
3.742
(1.216)
(842)
2.526
2.900
34.718
$
18.002
De acuerdo con disposiciones legales vigentes, la determinación
del valor de realización, actual o presente de los activos, se debe
establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos.
La valorización fue registrada con base en avalúo técnico
efectuado en diciembre del 2011 por una firma externa, con
experiencia y conocimientos técnicos en preparación de avalúos,
conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia
Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre
el valor de realización arrojado por dicho avalúo actualizado en
el 2013 con el IPC del 1,94% y el valor neto en libros al 31 de
diciembre del 2013 de los activos objeto de avalúo, así:
Valor de realización
Valorización
73.972
$ 251.297
$ 177.325
Edificios
30.743
58.696
27.953
Terrenos
1.693
9.407
7.714
122
3.146
3.024
2.702
6.088
3.386
$ 109.232
$ 328.634
$ 219.402
Equipo cómputo y comunicac.
Vehículos y equipo de transp.
TOTAL
$
$
2012
10. Valorizaciones de propiedades,
planta y equipo
Valor neto en libros
Maquinaria y equipo
$
c) Marcas y Patentes – La Compañía compró en el 2010 a
Marcas y patentes
2012
$
9.538
2013
Corresponde al resultado de la adquisición en el 2007 del 61,6%
de las cuotas de interés social de Distribuidora Colombina Ltda., por
$6.614, las cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de
$1.927, y a la adquisición en el 2013 del 94,9% de las acciones de
Comexa de Colombia S.A., por $8.595, las cuales tenían a la fecha
de compra un valor intrínseco de $209. Estos créditos mercantiles
se están amortizando en un plazo de diez años.
$
$
9
Compañías del Grupo Nestlé, la marca Chocmelos, la cual
se está amortizando a un plazo de diez años, contados a
partir de la utilización de la misma.
b) Crédito Mercantil y Derechos Fiduciarios Crédito mercantil
comprado
9
Total - neto crédito
mercantil
Los pagos efectuados en el 2013 por $785 se contabilizaron contra el pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contratos. En
el 2013 no se ejerció opción de compra por contratos leasing.
2013
2012
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
73
11. Contratos de arrendamiento financiero
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía tenía suscritos los siguientes contratos de arrendamiento financiero “Leasing”, los cuales se
registran contablemente bajo la modalidad de leasing financiero:
Valor del
contrato
Línea completa Alfa de troquelado
para producción de caramelos
132323
$ 7.989
$ 7.989
Tres envolvedoras y una troqueladora para
producir caramelos blandos
132951
9.386
Una máquina troqueladora y dos Máquinas envolvedoras
para línea de caramelos
160381
Una línea extrusora para fabricación de BBB
Opción de
compra
Pactadas
Pend.
20
20
9.037
939
20
19
2.585
2.585
26
20
20
160389
607
607
6
20
20
Una línea envolvedora de tabletas de chocolate
160393
996
996
10
20
20
Una cocinadora automática para caramelo BBB
160402
533
533
5
20
20
Una pesadora Yamato y máquina envasadora
160695
605
605
6
20
20
Una máquina cabina grageadora
160699
355
355
4
20
20
Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499
120529
77
14
8
12
1
Campero BMW placa DEO-507
126222
78
27
8
12
3
Camioneta Ford placa DIR-137
126970
78
27
8
12
3
Campero Nissan 4x4 placa DLP-734
131745
78
33
8
12
4
Automóvil Audi A4 placa RMN-853
131748
78
33
8
12
4
Campero Kia Sorento placa DLP-888
132321
78
33
8
12
4
Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985
142853
82
54
8
12
7
Campero Kia Sorento placa MWR-693
146978
85
62
8
12
8
Campero Honda CR placa MWR-586
147123
78
55
8
12
8
Campero Toyota Prado placa MWS-284
147997
85
68
8
12
9
Camioneta Audi Q3 placa MWV-140
148549
85
68
8
12
9
Campero BMW placa NER-222
148888
85
67
8
12
9
Camioneta Volvo XC60 placa HEM-226
152527
85
73
8
12
10
Camioneta Kia Sorento Radical placa HMM-661
154814
85
79
8
12
11
Campero Toyota Prado placa MHO-636
155518
85
79
8
12
11
Campero Ford Edge Limited placa MHN-078
155526
85
80
8
12
11
Campero Ford Edge Limited placa HMN-568
155609
85
81
8
12
11
$24.448
$ 23.640
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
$
No. Cuotas
799
TOTALES
74
Saldo de
obligación a
dic.31/13
Contrato
No.
Descripción de activos
$
1.931
12. Cuentas por cobrar
14. Obligaciones financieras
a) Bancos:
a) Cuentas por cobrar
a vinculados:
2013
2013
Colombina del
Cauca S.A.
$
2012
31.007
$
29.703
Arlequín Comercial S.A.
– Panamá
9.871
838
C.I, Comexa S.A.
3.684
0
Compañía de Negocios
del Pacífico S.A.
2.093
249
Candy Ltda.
255
261
Colcandy Ltda.
202
139
Coldis Ltda.
228
244
Pierrot Ltda.
212
206
14
0
2
6
13
12
Productora Andina de
Dulces S.A.
0
279
Colombina de Puerto
Rico LLC
0
27
Procalidad S.A.
0
21
Colombina Z.F.
Colombina Candy Inc.
Dispierrot S.L.
TOTAL
$
47.581
$
31.985
b) Cuentas por cobrar
a otras cías.:
Inversiones Nova S.A.
$
1.448
Distribuidora
Occidental S.A.
1.447
0
Total Otras Cías.
TOTAL
$
22
1.448
$
49.029
1.469
$
33.454
2013
Proyectos amortizables
Distritos y Plantas
$
Licencias uso software
1.110
2012
$
538
$
1.648
1.655
926
$
2.581
$ 128.000
$
52.257
Préstamos ordinarios por
US$16 millones, vencen
del 2015 al 2016, interés
promedio entre el 1,4% y el
2,5% anual, pagadero en
períodos vencidos.
30.829
37.385
Sobregiros con interés
entre el 6,5% y el 8%,
anual, mes vencido.
12.676
2.249
171.505
91.891
Contratos leasing, vencen
en el 2014 al 2018, interés
promedio entre el 7,3% y
el 7,6% anual, pagadero en
trimestres vencidos.
23,640
12.964
Total
23,640
12.964
200.000
200.000
889
1.200
Total
200.889
201.200
Total obligaciones
396.034
306.055
Total
b) Otras entidades
financieras:
c) Bonos y papeles
comerciales:
Bonos ordinarios, vencen
del 2016 al 2019, tasa de
interés IPC más 5,8%,
5,73% y 6,58%, pagadero
en trimestres vencidos.
Otras obligaciones
financieras
13. Otros activos
TOTAL
Préstamos ordinarios en
pesos, vencen del 2020
al 2021, interés promedio
entre el 5,9% y el 6,6%
anual, pagadero en
períodos vencidos.
2012
MENOS: OBLIGACIONES
CON VENCIMIENTOS
CORRIENTES
TOTAL OBLIGACIONES
A LARGO PLAZO
(20.855)
(12.710)
$375.179
$293.345
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
75
17. Obligaciones laborales
Los vencimientos futuros son los siguientes:
AÑO
2013
VALOR
2015
$
2016
45.233
2017
78.441
2018
29.924
2019-2021
194.099
TOTAL
Cesantías consolidadas
e intereses
27.482
Pensiones de jubilación
– porción corriente
Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés otorgados. Adicionalmente, los bonos están respaldados
por el aval de las siguientes compañías filiales: Colombina del
Cauca S.A., Conservas Colombina S.A., Productos Lácteos Robin
Hood S.A. y Chicles Colombina S.A.
15. Proveedores
Incluyen US$4.713.882 y US$1.573.476 en 2013 y 2012,
respectivamente, y se descomponen así:
2013
2012
Proveedores nacionales
$ 118.025
$
Proveedores extranjeros
9.083
2.782
Vinculados – Colombina
del Cauca S.A.
848
974
127.956
$ 105. 144
$
$
Provisión costos energía
y otros de plantas
Otras provisiones
(laborales y trade)
TOTAL
$
16. Cuentas por pagar
$
9.999
2012
$
5.780
6.800
Retención en la fuente
4.611
3.629
Aportes a
Seguridad Social
1.713
2.162
587
222
TOTAL
76
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
$
22.690
799
780
171
191
$
7.839
$
7.391
2012
6.739
$
6.144
2.722
1.899
3.403
5.309
12.864
$
13.352
19. Anticipos recibidos
2013
$
2012
188
$
618
166
1.428
Vinculados del exterior
0
4.154
Contratos forward
0
1.236
TOTAL
$
354
$
7.436
8.250
Cupón recibido en
colocación de bonos
Otras cuentas por pagar
3.194
101.388
Otros anticipos recibidos
Dividendos por pagar
3.226
3.215
2013
Otros clientes del
exterior
2013
$
18. Pasivos estimados y provisiones
Intereses y comisiones
$
3.654
Indemnizaciones y
bonificaciones
$ 375.179
TOTAL
TOTAL
$
Vacaciones y primas
vacac. consolidadas
2012
21.063
20. Cuentas por pagar a vinculados
económicos y otros
2013
Distribuidora Colombina
Ltda.
Chicles Colombina S.A.
$
39.018
7.150
2012
$
28.766
6.649
2013
2012
2013
Conservas Colombina
S.A. La Constancia
1.678
2.814
Productos Lácteos
Robin Hood S.A.
3.348
4.772
Provisión
562
756
TOTAL
Arlequín Comercial S.A.
– Panamá
211
910
Compañía de Alimentos
del Pacífico
225
0
Colombina de Chile Ltda.
516
0
Otras compañías
vinculadas
139
46
Total Compañías
Vinculadas
52.847
44.713
Colombina de
Venezuela C.A.
Pagos
$
2012
791
$
475
$
343
1.266
$
Industria Nacional
de Alim. Lácteos
2.527
1.812
0
86
DIAN – Tributos
aduaneros avión
TOTAL
$
55.374
$
1.111
El cálculo actuarial contempla los beneficios de renta
vitalicia y renta de supervivencia. Los pagos corresponden a
doce mensualidades y dos primas en el año. Las bases técnicas
están contenidas en el Decreto 2783 de diciembre de 2001
y Decreto 2984 de 2009. El estudio actuarial involucra el
siguiente número de personas beneficiarias:
2013
Otras entidades:
768
2012
Jubilados
20
21
Rentas post- mortem
15
15
35
36
TOTAL
46.611
22. Impuestos, gravámenes y tasas
21. Pensiones de jubilación
2013
2013
Cálculo actuarial al 31
de diciembre
$
Menos – Porción
corriente (Nota 17)
Menos- Jubilación por
amortizar
TOTAL
$
2012
7.271
$
7.072
(799)
(780)
0
(276)
6.472
$
6.016
El pasivo pensional se incrementó en 2,82%. El incremento en el pasivo pensional podrá ser amortizado hasta el año
2029 o antes, conforme lo autoriza el Decreto 4565 de diciembre de 2010 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Sin
embargo, la Compañía decidió amortizar en su totalidad dicho
incremento en el 2013.
Los cargos a resultados por pensiones de jubilación se
descomponen así:
IVA por pagar
$
Impuesto de Industria
y Comercio
Impuesto al patrimonio
Impuesto a la Renta
para la equidad CREE
TOTAL
$
3.325
2012
$
4.728
140
129
1.503
3.005
402
0
5.370
$
7.862
Las declaraciones tributarias por los años gravables 2012, 2011
y 2010 se encuentran sujetas a revisión por parte de las autoridades
de impuestos. Durante el año 2013 se resolvió el Proceso por renta
año gravable 1999, en el cual la Dian pretendió modificar la liquidación privada con mayor impuesto de $1.358 más sanciones por
aproximadamente $1.766. En marzo de 2013, el Consejo de Estado
profirió sentencia en segunda instancia a favor de la Compañía confirmando la nulidad del acto administrativo expedido por la DIAN,
quedando así en firme la liquidación privada.
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
77
A diciembre 31 de 2013 se encontraban en el Consejo de
Estado los siguientes procesos:
Proceso por renta año gravable 2001— La DIAN pretendió mo-
dificar la liquidación privada con mayor impuesto de $218
más sanciones. El proceso actualmente se adelanta ante el
Consejo de Estado, encontrándose al despacho para dictar
sentencia de segunda instancia.
Procesos por impuestos municipales — El municipio de Santiago de
Cali pretendió modificar las liquidaciones privadas del impuesto
de industria y comercio por los años 2002 y 2003, liquidando
mayores impuestos por $294 y $243, respectivamente, más
sanciones. Ambos procesos se encuentran en segunda instancia
en el Consejo de Estado, a despacho para fallo.
La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos
porque considera que existe alta probabilidad que se confirmen
los fallos emitidos a su favor en primera instancia.
Las tasas efectivas de impuesto, incluyendo el CREE, fueron
del 9% y 20,2% en el 2013 y el 2012, respectivamente, inferiores
a las tasas nominales del 34% y del 33%, debido sobre todo a los
beneficios tributarios de conformidad con la legislación vigente
y a las diferencias entre la utilidad contable y la fiscal, derivadas
de la conciliaciones que se presentan a continuación. La tasa
nominal del 2013 está compuesta por el 25% del impuesto sobre
la renta y el 9% del impuesto sobre la renta para la equidad CREE.
a) Conciliación entre la utilidad
contable y la utilidad fiscal
2013
2012
Gravamen a los
movimientos financieros
2.166
3.991
Provisión y pasivos
estimados
(202)
2.939
32.527
39.198
Utilidad inversiones
Método de Participación
(41.578)
(38.758)
Dividendos no gravables
(26.148)
(27.217)
Deducción Inversión
activos fijos productivos
(14.624)
0
(121)
(538)
(259)
0
(82.730)
(66.513)
Renta líquida impuesto
sobre la renta
9.672
41.505
Renta presuntiva
3.006
2.906
Renta líquida gravable
impuesto a la Renta
9.672
41.505
14.624
0
Donaciones
2.419
0
Aporte a fondos de
inversión y otros
6.028
0
32.743
0
Impuesto de renta
año corriente
2.418
13.694
Impuesto de renta CREE
2.947
0
Ajuste impuesto de renta
del año anterior
252
1.739
MENOS:
Otros ingresos
no gravables
Dividendos Exentos
MÁS:
2013
Utilidad antes de
impuestos
$
2012
59.875
$
68.820
MÁS:
Dividendos recibidos por
Inv. Met. Participación
Gastos no deducibles
Pérdida en Invers.
Método Participac.
Patrim.
Provisión para cuentas
por cobrar
Ingresos por Certs e
intereses presuntivos
78
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
27.548
26.729
1.794
4.088
1.054
1.170
67
(60)
100
341
Deducción invers. en
activos fijos prod.
Renta líquida
gravable CREE
TOTAL IMPUESTO
RENTA
$
5.617
$
15.433
Las “reservas para nuevos proyectos de inversión” incluyen
reservas no gravadas por $26.436, al 31 de diciembre del 2013.
b) Conciliación entre el
patrimonio contable y fiscal
2013
Patrimonio contable
2012
$ 545.801
$
489.041
24. Revalorización del patrimonio
MENOS:
2013
Pasivos no considerados
fiscalmente
18.375
19.877
55
27
Diferencia en valor
patrimonial activos
$
Diferencia en cambio
inversiones
Diferencia en valor
patrimonial de
inversiones por
rechazo del método de
participación
(188.681)
(161.808)
Valorizaciones contables
(268.510)
(236.062)
PATRIMONIO FISCAL
Ajuste por inflación
acumulado hasta
dic. 31 de 2006
Impuesto al patrimonio
$ 107.040
$
TOTAL
$
73.634
2012
$
73.634
(736)
(3.854)
(13.282)
(13.282)
59.616
$
56.498
111.075
25. Superávit por valorizaciones
Precios de transferencia — A diciembre 31 del 2013 se encontraba
en proceso el “estudio de precios de transferencia” por las
operaciones realizadas con vinculados económicos en el
exterior, conforme la normatividad vigente sobre ese tema.
Sin embargo, con base en los resultados del 2012 y años
anteriores, se considera que no se requerirán ajustes que
afecten la provisión de impuesto de renta del año
Contrato de estabilidad jurídica— La Compañía suscribió con
la Nación - Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, el
contrato EJ-001 de septiembre de 2013, con vigencia de tres
años. Entre los beneficios, además de la seguridad jurídica
de las normas estabilizadas, se encuentra la deducibilidad de
las inversiones realizadas en activos fijos reales productivos,
conforme lo autoriza el artículo 1º de la Ley 1430 de 2010. El
Gobierno Colombiano recibirá una prima por el monto equivalente al 2,37% del valor de la renta líquida gravable según
la declaración de renta de los años 2013, 2014 y 2015.
23. Reservas
Reserva para nuevos
proyectos de inversión
$
Reserva legal
Reserva para
protección de activos
TOTAL
$
52.019
Propiedades, planta
y equipo
$
Inversiones
TOTAL
$
38.629
9.355
650
650
$
219.402
2012
$
195.981
42.240
40.080
$ 261.642
$ 236.061
26. Transacciones con vinculados económicos
Colombina S.A. realizó transacciones con compañías relacionadas, incluyendo subsidiarias, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado. En los años 2013 y
2012 se realizaron las siguientes transacciones:
2013
2012
9.355
62.024
2013
a) Operaciones con compañías subordinadas:
Las reservas presentaban la siguiente composición:
2013
El mayor valor de realización de las propiedades, planta y equipo
o intrínseco en el caso de las inversiones, sobre el valor neto en
libros, se registra como valorizaciones y se detalla a continuación:
48.634
2012
Compra de productos
terminados:
Colombina
del Cauca S.A
Distribuidora
Colombina Ltda.
$
211.116
$ 189.675
170.438
157.263
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
79
2013
Compañía de Alimentos
del Pacífico S.A.
2013
2012
1.043
2.086
312
0
C.I. Comexa S.A.
382.909
349.024
Compra de servicios de
producción:
Distribuidora Colombina
del Ecuador S.A.
38.356
32.086
Colombina de Chile Ltda.
12.191
14.327
Colombina de Puerto
Rico LLC
7.457
7.320
Compañía de Alimentos
del Pacífico S.A.
9.572
7.937
11.838
11.184
2.108
1.312
995
0
206.602
184.945
23.913
24.808
2.022
1.084
Colombina del
Perú S.A.C.
Conservas
Colombina S.A.
8.009
6.669
Productos Lácteos
Robin Hood S.A.
1.721
1.680
C.I. Comexa S.A.
1.444
0
362
345
11.536
8.694
Chicles Colombina S.A.
Distribuidora Coldis
de Venezuela C.A.
Colombina del
Cauca S.A.
Dividendos recibidos:
Colombina del
Cauca S.A.
Arrendamientos y
servicios pagados:
2012
Conservas
Colombina S.A.
403
384
Representaciones
Dulces Colombina S.A.
Chicles Colombina S.A.
376
371
Conservas
Colombina S.A.
869
706
C.I. Comexa S.A.
150
0
485
131
929
755
Productos Lácteos
Robin Hood S.A.
Distribuidora
Colombina del Ecuador
259
0
27.548
26.729
Colombina del
Cauca S.A.
7.597
10.598
Compañía de Alimentos
del Pacífico S.A.
2.092
1.860
Colombina de
Puerto Rico LLC
272
315
Distribuidora
Colombina Ltda.
55
55
Colombina Candy Inc.
23
49
Conservas
Colombina S.A.
88
45
C.I. Comexa S.A.
6
0
10.133
12.922
2.190
0
Compra de
materias primas:
C.I. Comexa S.A.
2.313
0
Regalías por uso de
marcas - comisiones
Arlequín Comercial S.A.
TOTAL POR
COMPRA DE BIENES
Y SERVICIOS
385
$ 398.072
1.292
$ 359.765
Ingresos por ventas y otros:
2013
2012
Ventas de producto
terminado a:
Colombina de
Venezuela C.A.
Colombina Candy Co.
80
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Ingresos por
servicios y otros:
Regalías recibidas:
$
87.219
36.866
$
65.909
44.870
Compañía de Alimentos
del Pacífico S.A.
2013
27. Ingresos operacionales
2012
Comisiones e
intereses recibidos:
Ventas brutas nacionales
Arlequín Comercial S.A.
80
0
Colombina del
Cauca S.A.
0
181
Colombina de Puerto
Rico LLC
0
4
80
185
$ 246.553
$ 224.781
TOTAL INGRESOS
POR VENTAS Y OTROS
La Compañía realizó ventas de materias primas a su filial Colombina del Cauca en 2013 y 2012 por $16.499 y $7.230, respectivamente. El costo de estas ventas fue muy cercano al valor del ingreso,
debido a que no hay valor agregado importante en esta operación.
b) Operaciones con accionistas beneficiarios
reales del 10% ó más del total de acciones en
circulación – No se realizaron transacciones con accionistas beneficiarios reales del 10% o más de las acciones
en circulación, ni con sociedades donde los accionistas de
Colombina S.A. tuvieren propiedad accionaría del 10% o
más de las acciones en circulación en dichas sociedades.
c) Operaciones con otros vinculados – No se realiza-
ron transacciones con sociedades donde accionistas beneficiarios reales del 10% o más del total de las acciones en circulación, miembros de Junta Directiva, representantes legales y
administradores, tengan una participación directa o indirecta
igual o superior al 10% de sus acciones en circulación.
d) Efecto de las operaciones con los vinculados
económicos – El efecto de las transacciones con vincu-
lados económicos, como porcentaje de participación en los
rubros de los resultados de la sociedad, es el siguiente:
2013
2012
En ingresos
operacionales
17%
En costos de ventas y
gastos operacionales
35%
33%
En otros ingresos
no operacionales
28%
36%
16%
2013
2012
$ 1.045.025
$ 1.006.024
(113.339)
(101.053)
(7.064)
(5.695)
Descuentos
Devoluciones
sobre ventas
Ventas netas nacionales
$ 924.622
Ventas de exportación
(US$147 millones en
2013 y US$135 millones
en 2012)
275.392
246.345
$1.200.014
$1.145.621
TOTAL
$
899.276
28. Gastos de operación
2013
2012
Gastos de ventas:
Fletes
$
63.183
$
60.379
Salarios y prestaciones
sociales
56.022
51.963
Publicidad, promociones
y exhibiciones
51.598
50.183
Servicios personal
temporal
26.850
27.633
Arrendamientos
15.073
14.078
9.324
9.321
7.115
6.760
Depreciaciones
6.274
4.934
Impuesto de Ind. y
Comercio y vehículos
4.660
4.008
Amortizaciones
3.596
3.608
Honorarios
3.563
5.439
Gastos portuarios
3.551
3.087
Gastos de Viaje
3.468
3.010
Otros Gastos Generales
2.859
2.629
Convenciones
1.659
1.651
Regalías
1.098
1.017
Seguros
1.138
970
985
1.595
$ 262.016
$ 252.265
Suministros
Otros servicios (aseo,
vigilancia, públicos)
Concursos premios y
comisiones
TOTAL
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
81
2013
2012
2013
Gastos no
operacionales:
Gastos de
administración:
Salarios y
prestaciones sociales
2012
$
13.262
$
13.031
Costos por
arrendamiento
maquinaria
$
3.176
$
3.201
Mantenimiento de
equipo
5.544
4.951
Donaciones
2.419
1.870
Contribución
4 x 1000 – GMF
4.331
5.321
Provisión para
protección inventarios
1.198
1.282
Honorarios
2.490
2.650
Diversos
1.486
1.470
Servicios
1.943
1.882
Depreciaciones
1.688
1.611
Otros gastos generales
1.569
1.492
Amortizaciones
1.536
820
Arrendamiento, muebles
e inmuebles
1.341
929
Gastos de Viaje
1.106
1.018
Suministros
958
1.562
Seguros
382
396
74
77
Impuestos, timbre,
predial y vehículos
TOTAL
$ 36.224
$
35.739
TOTAL
$
8.279
$
7.823
30. Gastos financieros
2013
2012
Intereses pagados por:
Bonos ordinarios
$
14.971
$
16.093
Obligaciones financieras
3.582
5.824
Sobregiros bancarios
2.664
1.846
Obligaciones leasing
1.413
85
70
305
Otras obligaciones
TOTAL INTERESES
$
22.700
$
24.153
Pérdida por diferencia
en cambio
$
43.713
$
13.932
29. Ingresos y gastos no operacionales
2013
2012
Ingresos no
operacionales:
Diferencia en cambio
$
$
11.118
7.037
7.599
Comisiones financieras
1.950
5.096
6
2
10.564
7.980
Pérdida por
operaciones forward
Arrendamientos de
maquinaria
6.892
7.061
TOTAL GASTOS
FINANCIEROS
Regalías y servicios
2.253
2.752
Diversos
1.505
2.251
Descuentos ganados y
otros financieros
1.236
1.148
Dividendos
1.142
1.572
904
2.400
143
108
Recuperaciones
Operaciones forward
Utilidad en venta de
activos fijos
TOTAL
82
19.635
Descuentos por pronto
pago otorgados
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
$
44.274
$
36.390
$
75.406
$
50.782
31. Cuentas de orden
2013
a. Diferencia
patrimonial en renta
b. Contingencias
por procesos de
impuestos
$
157.496
27.799
2012
$
139.395
27.799
2013
2012
c. Pérdidas Inversiones
bajo el Método
de Participación
Patrimonial.
2.592
4.950
d. Contingencias por
coberturas de riesgo
1.166
1.146
0
4.616
4.377
4.171
Litigios laborales
y otros
371
486
Cheques
post-fechados
902
369
66
100
194.769
$ 183.032
e. Contratos leasing
Utilidad no realizada
en inventarios
c) Pérdidas acumuladas en las siguientes sociedades filiales:
2013
Colombina de
Puerto Rico LLC
$
C.I. Comexa S.A.
Distribuciones Coldis de
Venezuela C.A.
Colombina HK Limited
Garantías
otorgadas – Pagarés
TOTAL
Administrativo del Valle y Bolívar. La Compañía no registró
provisión, porque considera que cuenta con los argumentos
sólidos para su defensa en dichos procesos.
Dispierrot S.L.
$
Las cuentas de orden corresponden principalmente a las
siguientes situaciones:
a) Diferencias presentadas entre el valor contable de las
inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió
el Concepto No. 029461 de marzo de 2008, en el cual se
desconoce al método de participación patrimonial como de
reconocido valor técnico para efectos fiscales.
b) Corresponde a procesos tributarios aduaneros, así:
• Procesos por $26.300, mediante los cuales la DIAN realizó
cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer
sanciones por importación de aceites sin haber presentado
licencia previa, requisito que, a juicio de la DIAN, era necesario
en la importación de estos productos. La Compañía no ha
registrado provisión por estos hechos porque cuenta con los
argumentos legales suficientes para demostrar ante los tribunales que la actuación del Estado colombiano es violatoria de
normas supranacionales, puesto que existen resoluciones de
la Secretaría General de la Comunidad Andina de Naciones
que declararon contrarios al ordenamiento jurídico andino los
decretos en los que soportó la DIAN su actuación.
• Corresponde a dos procesos por $1.499, mediante los
cuales la DIAN realizó cargos a la Compañía en el 2012, pretendiendo imponer sanciones por importación de leche, por
diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder este a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31
los procesos se encontraban en los Tribunales Contencioso
TOTAL
$
2012
2.149
$
4.517
423
0
0
433
12
0
8
0
2.592
$
4.950
d) Corresponde a contratos por coberturas de “commodities” y
tasa de cambio con vencimientos en el año 2014, suscritos
con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generarían un
egreso de $1.166.
e) Corresponden a contratos de leasing suscritos con Banco-
lombia, sobre maquinaria y equipo pendiente de recibirse al
cierre del año 2012.
32. Reforma tributaria
A continuación se enumeran los puntos más relevantes introducidos
al régimen tributario colombiano para los años 2013 y siguientes,
por medio de la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012:
Impuesto sobre la Renta y Complementarios — Se
modificó la tarifa sobre la renta gravable de las personas
jurídicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de
Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%.
Impuesto sobre la renta para la equidad CREE
– Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre
la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base
a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no
constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas
y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los años
2013 al 2015 la tarifa aplicable será del 9%.
Exoneración de Aportes —Se exonera a las
personas jurídicas declarantes del Impuesto a la Renta y
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
83
Complementarios del pago de aportes parafiscales a
favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y
de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF,
correspondientes a los trabajadores que devenguen,
individualmente considerados, hasta diez salarios
mínimos legales vigentes. Esta exoneración empezó a regir
a partir del momento en que se implementó el sistema
de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto
sobre la renta para la equidad CREE en mayo de 2013.
IVA e Impuesto al Consumo — Se establecieron
tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16%, y se creó un nuevo
impuesto, denominado al Consumo, con tarifa del 8%.
Precios de transferencia – A partir del 1º de enero
de 2013, entró en vigencia la obligación de realizar
estudio para demostrar operaciones a precios de
mercado en las operaciones con vinculados económicos
ubicados en zona franca.
84
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
33. Normas internacionales de información
financiera - NIIF
De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009, el
Decreto Reglamentario 2784 de 2012 y el Decreto 3024 de
2013, la Compañía pertenece al Grupo 1 de preparadores
de la información financiera y, por consiguiente, presentó a
la Superintendencia Financiera el plan de implementación a
NIIF el 28 de febrero del 2013.
El estado de situación financiera de apertura al 1º de
enero del 2014 deberá ser presentado a la Superintendencia
Financiera a más tardar el 30 de junio del 2014, y la emisión
de los primeros estados financieros bajo Normas Internacionales de Información Financiera será al 31 de diciembre del
2015. Las instancias responsables por la preparación para la
convergencia y su adecuado cumplimiento son las juntas directivas, los comités de auditoría y los representantes legales.
6
RESUMEN
INFORMATIVO
RESUMEN INFORMATIVO
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valor acción expresada en pesos)
2013
Activos totales (con valorizaciones)
Activos totales (sin valorizaciones)
Pasivo externo
Ventas netas
Utilidad neta del ejercicio
Valor patrimonial de la acción
2012
$ 1.180.754
$ 1.009.971
919.112
773.910
634.953
520.930
1.200.014
1.145.621
54.258
53.387
1.371
1.229
397.977.674
397.977.674
ACCIONES:
Acciones en circulación
Valor nominal
47
47
270,00
270,00
Cuentas por cobrar a clientes
116.814
106.006
Inventarios
116.225
97.497
Activos corrientes
270.785
233.411
Activos fijos netos (sin valorizaciones)
278.771
230.075
Valorizaciones activos fijos
219.402
195.981
Obligaciones financieras corto plazo
20.855
12.710
Pasivos corrientes
197.928
174.958
6.472
6.016
545.801
489.041
28.200
28.200
18.705
18.705
Decretados
39.997
33.000
Pagados
38.248
31.496
Decretado por acción
100,50
82,92
9
9
Precio promedio en Bolsa, por acción
BALANCE:
Pasivos laborales (largo plazo)
Patrimonio
CAPITAL:
Autorizado
Suscrito y pagado
DIVIDENDOS:
Fecha de pago (mensual, el día)
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013
87
INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
INFORMACIÓN REQUERIDA EN LA RESOLUCIÓN
No. 400 DE 1995 DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA
1. Al 31 de diciembre de 2013 existían obligaciones respaldadas por Colombina S.A., por monto de $66, en calidad de
garante de obligaciones financieras del Sindicato de Trabajadores de Colombina S.A.
2. Existen procesos judiciales de carácter tributario y civil con-
tra la Compañía por cuantías cercanas al 5% de su patrimonio,
sobre las cuales se hace referencia en las Notas 22 y 31 de los
estados financieros adjuntos.
3. En todo momento la Compañía ha cumplido con todas sus
obligaciones mercantiles y legales.
4. La Compañía planea para el año 2014 realizar las inversio-
nes normales requeridas por la operación, las cuales han sido
incluidas en el presupuesto anual.
88
2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
5. Durante el 2013 se realizó inversión en la sociedad
C.I. Comexa S.A. por monto de $13.855.
6. No se efectuaron ventas o enajenación de bienes
que representen más del 10% de los activos totales de la
Compañía.
7. No se presentaron huelgas u otros eventos que
implicaran algún cese de actividades de la Compañía.
8. Durante los años 2013 y 2012 la Asamblea
General de Accionistas decretó dividendos por $39.997
y $33.000 a razón de $100,50 y $82,92 por acción
respectivamente.