EJEMPLO Nº 1: Cómo elaborar un flujo de caja Cómo elaborar un

CASH Y CREDIT MANAGEMENT
FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA
UNIDAD 1: Cash Management
APARTADO 1: Supuestos de planificación efectiva, seguimiento y control
de los recursos líquidos de la empresa
DIAPOSITIVA Nº: 2 Contenido teórico
EJEMPLO Nº 1: Cómo elaborar un flujo de caja
Cómo elaborar un flujo de caja
Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre las entradas y
salidas de efectivo que haya realizado la empresa, esta información la obtenemos de la
contabilidad que hayamos realizado.
Pero también podemos elaborar un Flujo de Caja Proyectado (también conocido como
presupuesto de Efectivo), para el cual necesitaremos las proyecciones de las futuras
entradas y salidas de efectivo que realizará la empresa para un periodo de tiempo
determinado.
Veamos a continuación un ejemplo sencillo de cómo elaborar un Flujo de Caja
Proyectado:
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
ƒ
Proyecciones de ventas: enero: 85.000, febrero: 88.000, marzo: 90.000, abril:
92.000.
ƒ
Proyecciones de la compra de insumos: enero: 47.000, febrero: 51.000, marzo:
50.000, abril: 52.000.
ƒ
Las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
ƒ
Las compras se realizan al contado.
_______________________________________________________________________________________________________
CASH Y CREDIT MANAGEMENT
1
CASH Y CREDIT MANAGEMENT
ƒ
FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA
UNIDAD 1: Cash Management
Se obtiene un préstamo del banco por 40.000, el cual se debe pagar en cuotas de
5.000 mensuales.
ƒ
Los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
ƒ
Proyecciones del pago de impuestos: enero: 3.080, febrero: 2.710, marzo: 3.260,
abril: 2.870.
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a
que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se
cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un
Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente
ingresa a o sale de la empresa):
Presupuesto de cuentas por cobrar
Ventas al contado (40%)
Ventas al crédito a 30
días(60%)
TOTAL
enero febrero marzo
34.000 35.200 36.000
abril
36.800
51.000
52.800
54.000
86.200
88.800
90.800
34.000
Con estos datos somos capaces de elaborar el estado proyectado de flujos de caja,
también llamado presupuesto de efectivo.
Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
_______________________________________________________________________________________________________
CASH Y CREDIT MANAGEMENT
2
CASH Y CREDIT MANAGEMENT
FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA
UNIDAD 1: Cash Management
enero
ENTRADAS DE EFECTIVO
Cuentas por cobrar
Préstamos
TOTAL ENTRADAS EN
EFECTIVO
SALIDAS DE EFECTIVO
Cuentas por pagar
Gastos de adm. y de ventas
Pago de impuestos
TOTAL SALIDAS EN
EFECTIVO
FLUJO NETO ECONÓMICO
Servicio de la deuda
FLUJO NETO FINANCIERO
febrero
marzo
abril
34000
40000
86200
88800
90800
74000
86200
88800
90800
47000
17000
3080
51000
17600
2710
50000
18000
3260
52000
18400
2870
67080
71310
71260
73270
6920
5000
1920
14890
5000
9890
17540
5000
12540
17530
5000
12530
_______________________________________________________________________________________________________
CASH Y CREDIT MANAGEMENT
3