Oficio 340-009797 - Superintendencia de Sociedades

Oficio 340-009797 del 11 de marzo de 2002
INVERSIÓN EN MONEDA EXTRANJERA EN UN FONDO DE INVERSIÓN
Cuanto no se tienen mayores elementos de juicio, que permitan determinar qué
clase de fondo es, valga señalar, no se indican las características principales del
mismo, este Despacho se pronunciará indicando las diferentes cuentas del PUC
que podrán afectarse en la conformación de un fondo de inversiones en varias
modalidades.
De acuerdo con lo preceptuado en el artículo 61 del Decreto 2649 de 1993, las
inversiones están representadas en títulos valores y demás documentos a cargo de
otros entes económicos, conservados con el fin de obtener rentas fijas o variables,
de controlar otros entes o de asegurar el mantenimiento de relaciones con éstos.
Así las cosas, dentro del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, se contemplan
las disposiciones que regulan el fideicomiso de inversión, entre los que se distingue
la inversión efectuada en un Fondo común ordinario o en Fondos comunes
especiales, los que se definen como:
Fondo Común Ordinario[1]: Para estos efectos entiéndase por “ fondo común” el
conjunto de los recursos obtenidos con ocasión de la celebración y ejecución de
negocios fiduciarios en los cuales se consagra corno finalidad principal la inversión
de los mismos en los títulos y dentro de los porcentajes expresamente señalados
por el legislador (EOSF art. 157) sobre los cuales el fiduciario ejerce una
administración colectiva.
Fondos Comunes Especiales: De conformidad con la definición expuesta en el
punto anterior, entiéndase por fondo común especial el conjunto de recursos
obtenidos con ocasión de la celebración y ejecución de negocios fiduciarios, donde
la entidad fiduciaria realiza un manejo colectivo de los recursos fideicomitidos, de
acuerdo con el respectivo reglamento autorizado para su manejo, en el cual se
consagra como finalidad principal la inversión o colocación a cualquier título de
sumas de dinero, con arreglo a las instrucciones impartidas por los fideicomitentes.
En mérito a lo expuesto, y con sujeción a las demás disposiciones que regulan los
fideicomisos de inversión, en el Decreto 2650 de 1993, contentivo del Plan Único de
Cuentas para Comerciantes y sus modificatorios, se creó la cuenta para registrar
este tipo de inversiones con el código 1245 -Derechos fiduciarios, subcuenta
fideicomisos de inversión moneda nacional.
Ahora bien, si el fondo de inversiones en el exterior es una entidad de inversión
colectiva, que reúne el capital de los participes para destinarlo exclusivamente a la
inversión financiera, sean estos Fondos de inversión en activos del mercado
monetario (FIAMM) o Fondos de inversión mobiliaria (FIN), cuyo capital está
conformado por las sumas de dinero aportadas para su conformación y las que se
entreguen en ejecución el mismo, así como los intereses o cualquier otro tipo de
ingreso que genere su actividad, esta inversión debe ser contabilizada en la cuenta
1245 Derechos fiduciarios, subcuenta fideicomisos de inversión en moneda
extranjera.
Si por el contrario, la inversión se constituye en un fondo que no se ajusta a lo
señalado en el párrafo precedente, en atención a que ésta correspondería aun
concepto diferente a los contemplados dentro del grupo 12 Inversiones, del Decreto
2650 antes mencionado, su registro debe efectuarse en la cuenta 1295 Otras
inversiones, subcuenta diversas.
De otra parte, la circular 05 del 24 de noviembre de 1998 expedida por esta
Superintendencia, contempla la definición, clasificación para efectos de la valuación
y el tratamiento contable de las inversiones, a la que debe darse cumplimiento por
parte de las sociedades sometidas a la -inspección, vigilancia y control de esta
Entidad.
Circular que se expide con el ánimo de lograr unificación en materia contable y
armonizarlas con las pautas fijadas sobre el tema de la valuación de las inversiones
.por la Superintendencia Bancaria y la Superintendencia de Valores.
En la circular citada, no se contempló un método o sistema para valuar las
inversiones negociables o permanentes de renta fija, sin embargo, en el numeral
4.1 se estableció el tratamiento contable para efectos de la valuación de este tipo
de inversiones, el cual debe ser atendido por aquellas compañías que teniendo los
argumentos técnicos, debidamente documentados, opten por utilizar un sistema
determinado para valuar sus inversiones a precios de mercado, sobre el entendido
de que éste representa el importe en efectivo o su equivalente en que es factible
convertir la inversión en la fecha de la valoración, el cual debe ser razonable,
verificable y confiable y objeto de una amplia revelación en las notas a los estados
financieros, de tal manera que los valores que se deriven de dicha valuación afectan
el último costo en libros de la misma, incrementando o disminuyendo su valor, y
como contrapartida se afectarán las cuentas de resultados, operacionales o no, de
acuerdo con la actividad del ente económico.
[1]
Numeral 2 y 3 de la circular Externa número 7 de 1996, expedida por la Superintendencia
Bancaria