92 El BDAN ha experimentado en estos últimos años cambios muy

CAPÍTULO 4: CRECIMIENTO Y EVOLUCIÓN INSTITUCIONAL DEL BDAN
4.1. Eficiencia operativa del BDAN
El BDAN ha experimentado en estos últimos años cambios muy importantes desde su
formación, uno de los más importantes cambios institucionales fue la conformación de
un nuevo Consejo Directivo en el año 2006.26 En este mismo año se registró una cifra
récord de financiamiento para el BDAN,27 así como la aprobación e instrumentación de
varias iniciativas de reforma destinadas a incrementar la eficiencia y coordinación de sus
procesos con los de Cocef: además de mejorar sus productos y servicios financieros
(BDAN, 2007). De manera general a continuación se presentan los cambios más
sustantivos implementados para aumentar la eficiencia operativa:
1. El nuevo Consejo se reunió en pleno por primera vez, constituyéndose formalmente el
21 de junio de 2006. Su primer orden del día fue aprobar un nuevo reglamento que
rigiera sus actividades de conformidad con el acta constitutiva de las dos instituciones
(BDAN y Cocef), según la modificación realizada en agosto de 2004. Entre los asuntos
tratados en el reglamento se incluyeron reuniones, votaciones y obligaciones de
información.
26
A partir de 2006, la dirección del BDAN y Cocef está a cargo de un solo Consejo Directivo de diez
miembros compuestos por tres representantes de cada gobierno federal, un representante de los estados
fronterizos de cada país y un representante de la sociedad de cada país que resida en la región fronteriza. La
presidencia se alterna entre los dos países cada año.
27
En ese año se contó con la aprobación de un monto récord de créditos, al aprobar más de $172 millones
de dólares en financiamiento para 15 proyectos de infraestructura, siendo la mayor parte de esta cifra ($167
millones de dólares) otorgada en forma de créditos (BDAN, 2007).
92
2. Entre los cambios más destacados figuraron las medidas tomadas para simplificar y
acortar el proceso de desarrollo de proyectos de las dos instituciones, al hacer
simultánea la certificación y el financiamiento de proyectos.28
3. Se aprobó un sistema conjunto BDAN-Cocef para la supervisión de proyectos en la
etapa de ejecución. Anteriormente, la Cocef se dedicaba exclusivamente al desarrollo
de proyectos;29 mientras que BDAN vigilaba su ejecución como parte de sus
responsabilidades legales y fiduciarias como acreedor.
4. Se tomaron medidas para ampliar la capacidad crediticia del Banco;30 valiéndose de la
experiencia del BDAN el Consejo acordó una serie de propuestas diseñadas para hacer
el programa de crédito del Banco más accesible para los sujetos de crédito. Los
cambios principales ya puestos en práctica se relacionan a incrementos en sus límites
de financiamiento como siguen:
a) El monto máximo de crédito por proyecto se incrementó del 50 al 85% de los
costos admisibles del proyecto, y hasta el 100% en el caso de proyectos cuyos
costos suman un millón de dólares o menos. El monto máximo de crédito por
deudor se aumentó de un monto fijo de $30 millones de dólares al monto
28
En el pasado, los proyectos tenían que ser certificados por Cocef antes de que pudieran ser considerados
para el financiamiento del BDAN, y esto era así, en parte, porque las dos decisiones eran tomadas por
consejos diferentes. Ahora, las propuestas de certificación y de financiamiento se presentan juntas ante un
solo consejo para su aprobación (BDAN, 2007).
29
Aprovechando su conocimiento de los aspectos técnicos de los proyectos, la Cocef brindará apoyo en el
cumplimiento de las actividades generales de control mediante visitas periódicas de campo, lo que incluye el
análisis de órdenes de cambio y la resolución de problemas de ejecución; lo anterior es explicado en parte, a
que este proceso conjunto dará la oportunidad de lograr mejores resultados para las dos instituciones y sus
colaboradores al permitir una continuidad en los servicios.
30
Dentro de estas medidas también es importante señalar que con el fin de facilitar aún más la
instrumentación de proyectos y atender las necesidades financieras de los clientes del Banco, el Consejo
también tomó medidas para aumentar la capacidad del Banco para otorgar recursos no reembolsables.
93
equivalente al 15% de los recursos de capital disponibles del BDAN. Con base
en este porcentaje el límite actual por acreditado se estima en $48 millones de
dólares.
b) El monto máximo de crédito por deudor a través del Mecanismo de Apoyo
Crediticio (MAC) se duplicó pasando de $8 a $16 millones de dólares. Estos
cambios permiten al Banco una mayor participación en los proyectos y al
mismo tiempo simplifican el proceso de financiamiento para los promotores
de proyectos ya que tendrán una menor necesidad de obtener otras fuentes de
fondos.
5. Por otra parte, se acordó transformar el Programa Ambiental para el Manejo de
Residuos Sólidos (SWEP) en un programa permanente del BDAN, sujeto a la
disponibilidad de fondos.31
6. Finalmente, se registraron avances en la definición de un nuevo programa de recursos
no reembolsables (RNR) del Banco, conforme a las reformas acordadas por los
gobiernos de México y Estados Unidos en el año 2002, con el fin de dar una mayor
flexibilidad financiera al BDAN. En octubre de 2006, el Consejo aprobó la creación
del Programa de Apoyo Financiero (PAF), junto con sus lineamientos operativos, y
asignó $50 millones de dólares del capital pagado del BDAN para financiar el
programa (véase tabla 8).
31
Creado como programa piloto en 1999 con $5 millones de dólares provenientes de las utilidades retenidas
del Banco, el SWEP ha logrado fortalecer la capacidad de municipios fronterizos para prestar los servicios de
basura a sus poblaciones respectivas. Además, el Consejo aprobó la recomendación del Banco para aumentar
el monto máximo de recursos no reembolsables de $500 mil a un millón de dólares por comunidad y de
$1.5 a $2 millones de dólares para los proyectos regionales que presten servicio a dos o más comunidades
(BDAN, 2007).
94
Tabla 8. Programa de Apoyo Financiero (PAF) para incrementar Recursos no
Reembolsables (RNR)
Nombre: Programa de Apoyo Financiero (PAF)
Fuente de fondos: Hasta $50 millones de dólares del capital pagado del Banco.
Objetivo: Aumentar las posibilidades de financiamiento asequible de infraestructura ambiental en la
región fronteriza para las comunidades que demuestren necesidad financiera, a través de una
combinación de recursos crediticios y no reembolsables del BDAN.
Forma de apoyo: Recursos no reembolsables en forma autónoma o que subsidien las tasas de interés de
los créditos.
Criterios de elegibilidad: El promotor del proyecto debe ser una entidad del sector público y demostrar
necesidad financiera y el proyecto debe estar ubicado dentro de los 100 km. de la frontera entre México
y EE.UU., en cualquiera de estos países. Todos los sectores ambientales en los que opera el BDAN serán
elegibles para recibir financiamiento a través del programa; no obstante, se dará prioridad a proyectos
de infraestructura de agua potable y aguas residuales que no sean elegibles para recibir recursos del
Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza (BEIF) financiado por la EPA.
Monto máximo de financiamiento: Los recursos no reembolsables se limitarán al 50% del costo total del
proyecto. Requisito de crédito: Los recursos del programa estarán disponibles únicamente para apoyar
proyectos financiados parcialmente con un crédito. Sin embargo, en el caso de proyectos tan pequeños
que la obtención de un crédito resulte poco práctica y la operación no reembolsable no supera los $250
mil dólares, el Consejo podrá realizar una excepción a este requisito.
Fuente: Elaboración propia a partir de los informes de BDAN(2007)
4.2 Eficiencia en la gestión operativa
Un elemento crucial para el éxito de la estrategia de financiamiento de infraestructura
ambiental en la frontera consiste en el tiempo de respuesta de la institución financiadora
para iniciar la construcción del proyecto y la futura puesta en marcha del mismo. Esta
dimensión de la eficiencia, si bien no es suficiente para establecer conclusiones precisas al
respecto y/o evaluar el desempeño de una institución como el BDAN, permite tener una
95
idea de cuan eficiente ha sido la gestión del banco a la luz de los cambios realizados para
aumentar la eficiencia operativa.
Una primera mirada a la situación actual de los proyectos, al 31 de marzo de 2007,
indican que el 48.5% ésta concluido y el 33.7% en construcción, mientras que el resto se
encuentra en diseño/licitación 14.9% e incluso el 2.9% de los proyectos ha sido aplazado.
El mayor porcentaje de proyectos concluidos esta en Estados Unidos, mientras que en
México es mayor el porcentaje de los que se encuentran en diseño y/o licitación con
recursos aprobados por el BDAN (véase gráfico 13a).
Por tipo de proyecto, sobresalen los de calidad del aire por tener el 77.8% de los
proyectos aprobados con recursos en etapa de diseño y licitación, la totalidad de estos se
localizan en México (véase gráfico 13b). En el caso de los proyectos de residuos sólidos,
aguas residuales y conservación del agua, poco más del 50% se encuentra concluido y en
operación (véase gráfico 13b).
96
G
Gráfico
13. Estado
E
actuall de de los proyectos del BDAN, porr país y secto
or, al 31 de marzo
m
de 2007
Fig. (b)
Fig. (a))
100%
100%
80%
80%
60%
60%
40%
40%
20%
20%
0%
0%
Méxicco (41
proyeectos)
Estadoss
Unidos (60
(
proyecto
os)
Total
Concluído
En construcción
Aplazado / Reprogramado
R
En diseño / Licitaación
Concluído
En
n construcción
Aplazado / Rep
programado
En
n diseño / Licitació
ón
Fu
uente: Elaboracción propia en base a BDAN (2007).
Para realizar el ejercicio
o de evaluacción prelim
minar de la eficiencia de
d la gestió
ón, se
ontinuó trab
bajando con la informacción sistemattizada en la base de dato
os (BDAN, 2007),
2
co
trratando de establecer
e
la fechas preciisas en las cu
uales se apro
obaron y firrmaron las etapas
e
reelevantes del proyecto, esstimándose las
l diferenciaas en días y convirtiéndo
c
olas a meses. Estas
ettapas son: ceertificación, aprobación
a
d crédito y//o RNR, firm
de
ma de contraato de crédito
o y/o
R
RNR,
inicio de
d proyecto (construcción) e inicio de
d operaciones (conclusió
ón).
De accuerdo con los
l estatutoss del funcio
onamiento del
d
BDAN, una vez que
q el
proyecto ha sido
s
certificaado por Coccef, el banco
o establece y aprueba los recursos co
on los
qu
ue apoyará al
a promotorr del proyectto (cliente), así
a como la estrategia dee financiamiiento;
posteriormentte se firma el contrato y se iniciaa el proyecto
o (consideraando para elllo el
97
inicio del desembolso de los recursos contratados); finalmente se considera la conclusión
del proyecto u obras apoyadas por el banco o cuando éstas entran en operación. Este
proceso de gestión opero hasta antes de la reforma 2006 que aumento la eficiencia
operativa haciendo simultánea la certificación y el financiamiento.
En el caso de los proyectos que se financian a través de un crédito al 31 de
diciembre de 2007, el tiempo promedio de respuesta del banco, una vez certificado el
proyecto por Cocef, para la aprobación de recursos fue de 18 meses, siendo
significativamente más tardado en el caso de los proyectos mexicanos en comparación a
los estadounidenses, no debemos olvidar que Estados Unidos tiene contratado solo un
crédito con el BDAN (véase tabla 6). En el caso la estrategia de financiamiento con
recursos no reembolsables (RNR) el tiempo fue menor, promediando 4.9 meses; no
obstante la diferencia por país se mantiene, siendo la aprobación de recursos más ágil en
Estados Unidos que en México (véase tabla 9).
Considerando ahora el tiempo transcurrido entre la certificación y la firma de
contrato entre el cliente y el banco, encontramos que fue mucho más ágil en Estados
Unidos que en México, pero aun es un trámite que tarda en promedio 31.8 meses, es
decir, dos y medio años; si consideramos la estrategia con RNR, las diferencias
disminuyen considerablemente con un tiempo de respuesta de 13.1 meses, es decir, poco
más de un año. En cambio el tiempo promedio transcurrido entre la aprobación y firma
del contrato no presenta diferencias significativas a nivel de países, pero sí fue un poco
más tardado en el caso de los créditos, éste oscila entre 7 y 8 meses (véase tabla 9).
98
Tabla 9. Capacidad de respuesta del BDAN por país al 31 de diciembre de 2007
(Promedio en meses)
Promedio de días transcurridos entre:
Total
México
Estados Unidos
Certificación y aprobación de crédito
18.0
20.3
8.1
Certificación y firma de contrato de crédito
31.8
35.7
16.9
Aprobación y firma de contrato de crédito
8.4
8.4
8.2
Certificación y aprobación de RNR
4.9
7.2
3.9
Certificación y firma de contrato de RNR
13.1
14.9
12.3
Aprobación RNR y firma de contrato
7.4
6.7
7.6
Certificación e inicio del proyecto
22.8
24.0
22.1
Certificación e inicio de operación del proyecto
44.2
51.5
41.4
Fuente: Elaboración propia a partir de la sistematización de los informes de BDAN (2007).
El tiempo efectivo de respuesta para el financiamiento, el cual considera desde la
certificación hasta el inicio de la obra, promedio 22.8 meses (1.9 años) con una diferencia
de 2 meses entre México y Estados Unidos (véase tabla 9). En tanto que la eficiencia del
BDAN medida en función del tiempo total de gestión, que considera desde la certificación
hasta la puesta en operación de la obra financiada con recursos del BDAN, promedio 44.2
meses (3.6 años); aquí la diferencia a nivel de país es de casi un año más ágil en Estados
Unidos que en México (véase tabla 9). Es decir, un proyecto mexicano certificado
previamente por la Cocef tarda 25% más tiempo (10.1 meses) que uno realizado en
Estados Unidos, para poder brindar el servicio a la comunidad y/o atender un problema
de contaminación en la frontera.32
32
Es de suponerse que la eficiencia total disminuye al considerar que un proyecto conlleva un tiempo
considerable entre el momento de ser presentado a Cocef y el momento en que esta emite su fallo. Si
además consideramos el tiempo que un proyecto tarde en ser diseñado la eficiencia total continua a la baja.
A nivel de países, los proyectos mexicanos tienen un índice de rechazo más elevado ante Cocef que los
estadounidenses. Un estudio de la gestión de proyectos ambientales para el periodo 1995-2002, muestra que
de 347 proyectos que solicitaron su certificación (184 en México y 163 en Estados Unidos), sólo 55 la
99
4.3 Gestión financiera
4.3.1 Estructura del capital y operaciones crediticias
Para comprender las operaciones crediticias del banco es necesario comprender dos
cuestiones financieras: 1) la capacidad de financiamiento legal del banco en conformidad
con su acta constitutiva; y 2) los límites impuestos a la utilización del capital pagado así
como a las utilidades retenidas para propósitos de financiamiento.
La capacidad de financiamiento del banco se define en el acta constitutiva de
Cocef-BDAN en su artículo III, Sección 4, correspondiente a Operaciones Generales.33 En
términos generales, el monto total insoluto de préstamos y garantías otorgados por el
banco en sus operaciones no puede exceder el monto total de capital pagado y exigible
aportado por los dos países, más las utilidades retenidas del banco no asignadas por el
Consejo Directivo para propósitos específicos. Por lo anterior es importante definir los
conceptos de capital pagado y exigible acordados en el Acta Constitutiva del BDAN, en
relación a la estructura del capital del banco:
a) El capital pagado comprende los fondos en efectivo aportados al banco por los
dos gobiernos. El capital pagado, una vez aportado, es administrado por el BDAN
e invertido en valores de renta fija a corto y mediano plazos de alta calidad.
consiguieron, siendo rechazados el 63.5% y 54% de los proyectos presentados por los países, respectivamente
(Villeda, 2002, citado por Rodríguez 2007:14).
33
Dichas disposiciones están basadas en el acta constitutiva, fueron autorizadas por el consejo directivo del
banco y describen los límites impuestos a la utilización del capital pagado y utilidades retenidas para fines
crediticios (BDAN, 2004:11-14).
100
Representa las reservas líquidas del Banco, las cuales se utilizan, además de las
estimaciones para riesgos crediticios, para cubrir todas las posibles pérdidas sobre
préstamos. Dados los riesgos asociados con las operaciones crediticias de la banca
de desarrollo, el capital pagado debe ser mantenido a un nivel adecuado para
proteger la integridad operativa del Banco y a sus acreedores.
b) El capital exigible no representa fondos en efectivo aportados al BDAN por los
dos gobiernos. Consiste en los fondos que los dos países se comprometen a
otorgar al BDAN, de así requerirse, para que éste haga frente a sus obligaciones
insolutas o compromisos de garantías.
Dado que las aportaciones de capital
exigible en efectivo no están programadas, éste no puede ser utilizado para
préstamos. El capital exigible constituye, en efecto, una garantía para las deudas
del banco. En la práctica, el capital exigible funciona como una herramienta que
aumenta la capacidad crediticia del BDAN. Como tal, el capital exigible permite
al BDAN entrar a los mercados de capital con el apoyo decidido de los dos
gobiernos, lo cual reduce su costo de fondeo al de un valor gravable de grado de
inversión en los Estados Unidos. Hasta la fecha, el Banco no ha tenido necesidad
de emitir deuda en los mercados financieros en busca de capital adicional para
financiar sus operaciones crediticias. El Banco recurrirá a dichos fondos en los
mercados financieros conforme vaya incrementándose la demanda de sus
préstamos.
101
Debido a limitaciones presupuestales y prioridades competitivas en ambos países, no ha
habido suficiente apoyo para transferencias federales a programas fronterizos; por lo que
una estrategia de capitalización de “una sola vez” se considero apropiada para el BDAN.
Así, cuando el Banco fue establecido en 1994, se contempló una estructura del capital
autosuficiente34, el banco no requeriría asignaciones anuales para sus operaciones o
reposición de capital. Una vez establecido lo anterior, México y Estados Unidos acordaron
aportar al Banco un total de $450 millones de dólares en efectivo y tener disponible
capital exigible, de así requerirse, en la suma de $2,550 millones de dólares, por un monto
total de $3,000 millones.35
Por su parte, también
fue necesario que el BDAN estableciera mecanismos
efectivos para el financiamiento de proyectos y el desarrollo institucional y gerencial. Sin
embargo su capacidad de financiamiento está virtualmente sin explotar; ya que a la fecha,
los gobiernos de México y Estados Unidos han aportado al BDAN un total de $331
millones de dólares en capital pagado, en partes iguales de acuerdo a cifras del 31 de
marzo de 2007 (ver tabla 10). Lo anterior, aunado a la aportación inicial de $450 millones
de dólares, da como resultado una capacidad potencial de financiamiento por
aproximadamente $2,219 millones de dólares (capital exigible); sin embargo dada las
34
Para información sobre las Políticas de Crédito y Garantías y Procedimientos de Operación del BDAN,
favor de consultar sus informes anuales, los cuales contienen sus estados financieros auditados. Se pueden
obtener estos documentos vía la página del BDAN en Internet (www.nadbank.org) en la sección denominada
“Biblioteca”.
35
Durante el proceso de aprobación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte, los medios de
comunicación informaron que una nueva institución financiera con capital de $3,000 millones de dólares se
creó para “atender” las deficiencias de la frontera en las áreas de agua potable, saneamiento y residuos
sólidos. Las comunidades fronterizas, incluso las autoridades públicas, creían que el Banco tenían dicha
cantidad en efectivo y a su disposición para otorgar préstamos blandos y recursos no reembolsables. Se
crearon expectativas que el BDAN, como resultado de su fondeó, no podría satisfacer (BDAN, 2002b).
102
restricciones de capitalización del banco, asentadas en el acta constitutiva, este capital no
puede ser utilizado para préstamos, por lo que el capital pagado (de préstamo) debe ser
apalancado más productivamente en las comunidades fronterizas de México y Estados
Unidos.
Por tanto, importante resulta que el capital del Banco debe ser considerado como
un fondo de inversión de ambos países: una inversión continua en la calidad de vida de la
región fronteriza. A ese respecto, el capital pagado no puede ser agotado utilizándolo
como fuente directa para aportaciones de recursos no reembolsables o préstamos con tasas
de interés subvencionadas, a menos que haya un mecanismo para su reposición completa
y oportuna.36 Debe quedar en claro que la capacidad de financiamiento no significa la
disponibilidad de fondos reales en efectivo para operaciones crediticias. La capacidad de
financiamiento es el límite legal impuesto a las actividades de otorgamiento de préstamos
y garantías del Banco, conforme al acta constitutiva. La fuente de fondos disponibles para
operaciones de financiamiento se describe en las Políticas de Crédito y Garantías y
Procedimientos de Operación del BDAN y deberá remitirse a los mismos para poder
comprender en detalle el programa de crédito del Banco.
En resumen, la capacidad de financiamiento del Banco no ha sido aprovechada en
todo su potencial, explicado principalmente por las limitaciones financieras de los sectores
actualmente atendidos, ya que, sólo una pequeña porción del financiamiento de los
proyectos podrá ser en forma de créditos, independientemente de la fuente. Diversos
36
Otros bancos de desarrollo cuentan con “ventanas” para préstamos blandos y reciben reposiciones de estos
fondos de manera periódica. No se contempló un mecanismo similar para el BDAN (BDAN, 2000).
103
estudios y proyecciones indican que, aun cuando se extrapolan en un lapso de varios años,
la capacidad de financiamiento actual del Banco difícilmente podrá ser utilizada en su
totalidad en proyectos de infraestructura de agua potable, aguas residuales y residuos
sólidos municipales.
De acuerdo con un análisis basado en proyectos identificados, se necesita invertir
un mínimo de $2,100 millones de dólares en infraestructura de agua potable, saneamiento
y residuos sólidos en la región fronteriza (BDAN, 2002). Asimismo, se estima que la
inversión institucional y de capital tardará por lo menos diez años en alcanzar este nivel
mínimo. Aún bajo el esquema más optimista de desarrollo de proyectos, las obras de agua,
saneamiento y residuos sólidos utilizarán únicamente un pequeño porcentaje de la
capacidad de financiamiento total del BDAN.
El grado de apalancamiento del banco se mide a través de la razón del coeficiente
de capacidad de riesgo, el cual refleja de manera más precisa el grado de apalancamiento de
los fondos prestado.37 En el caso del BDAN su capacidad de riesgo es de tan sólo el 0.1 en
promedio, durante el periodo que va de 1997 al 2007. Lo anterior contrasta fuertemente
con las bancas multilaterales en América Latina e incluso con la banca privada, en dónde
37
La “capacidad de asumir riesgos” (risk bearing capacity) ha sido adoptada como un concepto más bien
operacional y realista para evaluar la posición financiera y el nivel de capital adecuado para los bancos
multilaterales de desarrollo. En términos generales, esta capacidad se refiere al capital necesario para hacer
frente a cualquier perturbación o problema financiero inesperado y continuar operando como una
institución financiera viable (Sagasti, 2002).
104
se exige que el coeficiente sea de uno a uno de acuerdo al tratado de Basilea e inclusive
mayor a uno38 (véase tabla 10).
Tabla 10. Situación Financiera del Banco de Desarrollo de América del Norte,
(1997-2007)
(Millones de $US)
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
343,9
459,3
472,5
487,9
424,5
428,8
450,2
442,1
382,7
361,8
398,5
0,9
2,7
2,1
5,6
7,7
9,7
13,8
21,5
42,9
64,5
149,1
0,4
0,5
1,4
7,7
16,6
12,1
11,4
5,6
4,0
2,0
2,2
343,5
458,8
471,1
480,2
408,0
416,7
438,8
436,5
378,7
359,8
396,3
405,0
405,0
405,0
303,8
303,8
303,8
303,8
303,8
303,8
331,0
107,1
101,3
101,3
-101,3
-101,3
-101,3
-101,3
-101,3
-101,3
-74,0
297,9
303,8
303,8
405,0
405,0
405,0
405,0
405,0
405,0
405,0
343,9
459,3
472,5
487,9
424,5
428,8
450,2
442,1
382,7
361,8
398,5
Ingresos
16,8
20,0
20,8
20,3
28,0
28,1
21,4
17,0
13,6
14,7
17,6
Gastos /a
3,7
4,4
6,3
9,2
9,9
7,2
7,9
8,4
11,8
8,3
7,7
13,1
15,6
14,6
11,1
18,2
20,9
13,5
8,6
1,8
6,3
9,9
17,8
33,1
47,6
58,6
76,8
94,5
104,2
107,1
60,1
43,7
44,3
2,8
10,6
9,1
15,8
0,0
33,4
47,4
1,5
5,4
83,9
59,4
Activos
Préstamos netos
de provisiones
Pasivos
Patrimonio
Capital
autorizado
Exigible
Pagado
Pasivo y
Patrimonio
Ingreso neto del
año fiscal
Utilidades
retenidas
Préstamos
aprobados
Ratio de
capacidad de
riesgos /b
0,05
0,01
0,01
0,02
0,02
0,02
0,03
0,04
0,09
0,14
0,33
a/ Incluye los gastos administrativos
38
El Acuerdo de Basilea sobre requisitos de capital para los bancos privados estipula que éstos deben tener
un mínimo de capital equivalente a un 8% de sus activos ponderados por riesgo, lo que equivaldría a un
ratio de aproximadamente 1 a 12. (Sagasti, 2002).
105
b/ El ratio de capacidad de riesgo se define como la relación entre los préstamos netos de provisiones y la suma del
capital pagado más las utilidades retenidas al final del periodo.
FUENTE: Elaboración propia del autor, en base a información del BDAN, de los años comprendidos (1997-2007)
Tomando en cuenta lo anterior, los montos totales insolutos de cartera de préstamos han
observado un comportamiento en ascenso, sobre todo desde el año 2004, ubicándose en
21.5 millones de dólares hasta llegar a una cifra record de 149.1 millones de dólares en
2007; esto es un crecimiento del orden de 60.9%. Sin embargo el banco se ha excedido de
su capital total, aunque en el periodo 2004 – 2007 se observa que la relación préstamo –
capital total se redujo de 1:14.8 a 1:2.3 veces (véase gráfico 14). Por tanto un principio
fundamental de las políticas del banco es la preservación del capital pagado, ya que
funciona como reserva de efectivo necesaria para que el banco opere de manera adecuada
y atienda las necesidades de las comunidades fronterizas a largo plazo.
Gráfico 14. Capacidad de Financiamiento del BDAN, 1997-2007
(Millones de $US)
106
250
400
200
300
150
200
100
100
50
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
A 303.3
405.0
405.0
454.6
370.0
385.4
311.9
319.4
318.4
321.8
349.7
2.7
2.1
5.6
7.7
9.7
13.8
21.5
42.9
64.5
149.1
B
0.94
2007
Millones de dólares
Millones de dólares
500
-
Notas:
A: Monto total de capital (capital pagado + capital exigible + utilidades retenidas no asignadas)
B: Monto total insoluto de préstamos y garantías otorgados
Fuente: Elaboración propia a partir de la sistematización de los informes de BDAN (2007).
4.3.2. Gastos Operativos
Uno de los objetivos administrativos del BDAN ha sido mantener una organización
compacta y eficiente, aun cuando las responsabilidades y funciones del banco se han
incrementado. El BDAN fue concebido como una institución crediticia que se concentra
en la formulación y administración de una cartera de créditos. Sin embargo, para poder
llevar a cabo su mandato el banco ha ampliado sus programas de financiamiento y
actividades relacionadas.
Desde su creación, sus operaciones han evolucionado para incluir la
administración de programas de recursos no reembolsables para incrementar la
accesibilidad financiera de los proyectos y la instrumentación de programas de
fortalecimiento institucional para mejorar la solvencia de los sujetos de crédito, así como
107
la sustentabilidad de los proyectos. Si bien esta ampliación ha incrementado la cartera de
financiamiento y la carga de trabajo, el BDAN ha mantenido un presupuesto conservador,
así como niveles reducidos de personal. Con la excepción de los primeros años de
operación, cuando el presupuesto operativo se vio inflado por los costos de arranque
inherentes al establecimiento y arranque de cualquier giro o actividad económica, los
gastos de operación y de personal se han incrementado a un ritmo moderado en
comparación con las actividades de financiamiento del banco.
La aplicación de controles racionales de presupuestación y de gastos ha
contribuido al logro de este objetivo, permitiendo al BDAN acumular y destinar más
fondos hacia la asistencia técnica y programas de recursos no reembolsables.
El BDAN, registró gastos de administración (GA) durante el periodo (1997–2007)
por $5.4 millones de dólares en promedio, con un incremento promedio anual de 6.4%;
este monto es equivalente al 1.4% de los activos totales (AT) promedio del banco.
Asimismo, cabe destacar que los GA representan la principal partida de egreso del BDAN,
y consumen buena parte del margen financiero (MF), el cual constituye la principal fuente
de ingresos para el banco. De esta forma, en el periodo que va de 1997 a 2007 en
promedio los GA fueron equivalentes al 76.2% del MF (véase gráfico 15).
Gráfico 15. Eficiencia de Operación del Banco de Desarrollo de América del Norte,
(1997-2007)
(Millones de $US)
108
8.0
8
2
2.0%
6.0
6
1
1.5%
4.0
4
1
1.0%
2.0
2
0
0.5%
0.0
0
0
0.0%
2
2002 20003 2004 2005 2006 2007
1997 19988 1999 2000 2001
GA
GA/A
AT
GA: Gastos Adm
G
ministrativos
G
GA/AT
= Eficien
ncia Administrattiva
F
Fuente:
Elaboracción propia a parrtir de la sistemaatización de los informes
i
de BDA
AN (2007).
109
Eficiencia administrativa
2
2.5%
Millones de dólares
100.0