Estados financieros intermedios condensados Camil Alimentos S.A.

Estados financieros intermedios
condensados
Camil Alimentos S.A.
31 de mayo de 2016
con Informe de Revisión de los Auditores Independientes
Camil Alimentos S.A.
Estados financieros intermedios condensados
31 de mayo de 2016 y 2015
Contenido
Informe de revisión de los auditores independientes sobre la información financiera
intermedia condensada ........................................................................................................................ 1
Estados financieros intermedios condensados (no auditados)
Balances generales ............................................................................................................................. 3
Estados de resultados ........................................................................................................................ 5
Estados resultados integrales .............................................................................................................. 6
Estados de evolución del patrimonio neto – compañía y consolidado .................................................. 7
Estados de flujos de efectivo ............................................................................................................... 8
Estados de valor agregado .................................................................................................................. 9
Notas a los estados financieros intermedios condensados ................................................................ 10
Traducción libre del informe de revisión de los auditores independientes sobre los estados
financieros intermedios condensados originalmente emitidos en portugués
Informe de revisión de los auditores independientes sobre los estados
financieros intermedios condensados
A los Administradores y Accionistas
Camil Alimentos S.A.
San Pablo (SP), Brasil
Introducción
Hemos efectuado una revisión de los balances generales intermedios, individual y consolidado, de
Camil Alimentos S.A. (“Compañía”), identificados como Compañía y Consolidado, respectivamente, al
31 de mayo de 2016, y de los correspondientes estados intermedios de resultados, de resultados
integrales, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses
finalizado en dicha fecha, incluyendo el resumen de las prácticas contables y notas a los estados
financieros intermedios condensados.
La dirección de la Compañía es responsable de la preparación de los estados financieros intermedios
individuales condensados de acuerdo con el Pronunciamiento Técnico CPC 21 (R1) – Estados
Financieros Intermedios y de los estados financieros intermedios consolidados condensados de
acuerdo con el CPC 21 (R1) y la norma internacional IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida por
el International Accounting Standards Board – IASB. Nuestra responsabilidad es emitir una
conclusión sobre estos estados financieros intermedios sobre la base de nuestra revisión.
Alcance de la revisión
Hemos realizado nuestra revisión de acuerdo con las normas brasileñas e internacionales de revisión
de información financiera intermedia (NBC TR 2410 – Revisión de Información Financiera Intermedia
por el Auditor de la Entidad e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the
Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Una revisión de información financiera intermedia
consiste en realizar indagaciones principalmente a personas responsables de las cuestiones
financieras y contables, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El
alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría realizada de acuerdo con
las normas de auditoría. Consecuentemente, no pudimos lograr seguridad de que tenemos
conocimiento de todas las cuestiones significativas que podrían identificarse en una auditoría. Por lo
tanto, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión sobre los estados financieros intermedios individuales y consolidados
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera creer que los
estados financieros intermedios condensados, individuales y consolidados, adjuntos no estén
presentados razonablemente, en todos los aspectos significativos, de acuerdo con CPC 21 (R1) e IAS
34.
2
Otros temas
Estados intermedios de valor agregado
Hemos efectuado también una revisión de los estados de valor agregado (EVA) intermedios
individuales y consolidados, por el período de tres meses finalizado el 31 de mayo de 2016,
preparados bajo la responsabilidad de la dirección de la Compañía, cuya presentación es requerida
por la ley societaria brasileña para compañías cotizantes, pero no es requerida para entidades no
cotizantes. Esos estados fueron sometidos a los mismos procedimientos de revisión antes descritos
y, sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera creer que no
estén presentados razonablemente, en todos los aspectos significativos, en relación con los estados
financieros intermedios individuales y consolidados en su conjunto.
San Pablo, 22 de julio de 2016
ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S.
CRC-2SP15199/0-6
Douglas Travaglia Lopes Ferreira
Contador CRC-1SP218313/O-4
3
Traducción libre de los estados financieros intermedios condensados originalmente emitidos en
portugués
Camil Alimentos S.A.
Balances generales intermedios
31 de mayo y 29 de febrero de 2016
(En miles de reales)
Activo
Corriente
Efectivo en caja y bancos
Inversiones temporales
Instrumentos financieros - derivados
Cuentas por cobrar de clientes
Bienes de cambio
Impuestos por recuperar
Partes vinculadas
Otros créditos
Gastos del ejercicio siguiente
Total del activo corriente
Nota
3
4
5
6
11
No corriente
Impuestos por recuperar
Partes vinculadas
Bienes de cambio
Depósitos judiciales
Otros créditos
11
6
Inversiones
Bienes de uso
Activo intangible
7
8
9
Compañía
31/05/2016
29/02/2016
Consolidado
31/05/2016
29/02/2016
231.625
43.527
741
411.888
431.965
103.695
28.581
53.530
4.175
1.309.727
352.519
30.378
393.099
340.579
105.802
7.664
45.075
5.660
1.280.776
281.049
55.093
741
588.035
1.363.440
115.498
22.583
66.935
7.126
2.500.500
441.377
50.666
615.038
857.640
117.705
23.555
75.671
9.152
2.190.804
2.600
9.396
7.803
5.059
118
24.976
3.518
11.713
16.991
4.878
112
37.212
2.600
6.459
7.803
5.163
14.444
36.469
3.518
7.150
16.991
4.949
6.086
38.694
920.767
509.258
216.066
972.597
516.269
218.069
19.737
860.003
582.206
20.936
897.619
593.751
Total del activo no corriente
1.671.067
1.744.147
1.498.415
1.551.000
Total del activo
2.980.794
3.024.923
3.998.915
3.741.804
4
Pasivo y patrimonio neto
Corriente
Proveedores
Préstamos y financiaciones
Debentures
Partes vinculadas
Cargas sociales
Impuestos por pagar
Provisión para vacaciones y cargas
derivadas
Programa especial de pago en cuotas
Otras cuentas por pagar
Total del pasivo corriente
Nota
10.a
10.b
11
Compañía
31/05/2016
29/02/2016
240.703
288.185
233.607
29.071
30.830
24.144
857.088
418.221
233.607
8.332
41.757
35.769
460.561
367.781
209.125
7.640
35.890
54.030
14.870
9.782
20.644
723.750
34.854
9.732
104.807
1.744.167
24.642
9.964
74.015
1.243.648
231.508
300.953
53.878
67.686
15.136
669.161
403.951
334.827
54.748
67.379
13.830
874.735
386.030
300.953
54.880
84.861
16.169
151
843.044
578.460
334.827
55.794
87.669
14.808
160
1.071.718
Patrimonio neto
Capital social
Reservas de utilidades
Ajuste por valoración del patrimonio neto
Total del patrimonio neto
527.428
482.664
401.612
1.411.704
527.428
430.780
468.230
1.426.438
527.428
482.664
401.612
1.411.704
527.428
430.780
468.230
1.426.438
Total del pasivo y del patrimonio neto
2.980.794
3.024.923
3.998.915
3.741.804
No corriente
Préstamos y financiaciones
Debentures
Programa especial de pago en cuotas
Impuesto a las ganancias diferido
Provisión para contingencias
Otras cuentas por pagar
Total del pasivo no corriente
20.219
9.555
23.615
899.929
243.689
147.396
209.125
28.964
26.801
22.479
Consolidado
31/05/2016
29/02/2016
10.a
10.b
13
12
Véanse las notas a los estados financieros intermedios condensados.
5
Camil Alimentos S.A.
Estados de resultados intermedios
Períodos de tres meses finalizados el 31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales, excepto la utilidad neta por acción, expresada en reales)
Nota
Ingresos netos por ventas y servicios
Costos de ventas y servicios
Ganancias brutas
Ingresos (gastos) operativos
Gastos por ventas
Gastos generales y administrativos
Valor patrimonial proporcional
Otros ingresos (gastos) operativos
Utilidad antes de ingresos y gastos financieros
Gastos financieros
Ingresos financieros
Resultado antes de los impuestos
Impuesto a las ganancias y contribución social sobre las ganancias netas
Corriente
Cargos diferidos
Total de impuesto a las ganancias y contribución social sobre las ganancias
netas
15
7
14
14
13
13
Utilidad neta del período
Utilidad neta, básica y diluida, por acción del capital social - R$
Véanse las notas a los estados financieros intermedios condensados.
6
Compañía
31/05/2016
31/05/2015
804.531
(584.228)
220.303
(86.148)
(39.027)
13.735
(8.579)
100.284
(41.688)
9.854
68.450
(17.312)
(307)
(17.619)
50.831
0,45
Consolidado
31/05/2016
31/05/2015
661.596
(495.057)
166.539
1.136.217
(842.359)
293.858
(1.726)
(11.128)
(21.181)
1.356
33.616
0,30
50.831
(69.581)
(36.198)
9.416
(1.303)
68.873
(46.059)
23.656
46.470
(12.854)
(128.267)
(53.167)
(996)
(8.059)
103.369
(49.484)
16.771
70.656
(19.825)
961.742
(728.025)
233.717
(101.048)
(48.150)
(1.303)
(975)
82.241
(54.411)
27.136
54.966
(5.152)
(16.198)
(21.350)
33.616
Camil Alimentos S.A.
Estados de resultados integrales intermedios
Períodos de tres meses finalizados el 31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales)
Compañía y Consolidado
31/05/2016
31/05/2015
50.831
33.616
Otros resultados integrales:
Diferencias cambiarias en la conversión de operaciones extranjeras
(65.565)
37.158
Resultados integrales del período, neto de impuestos
(14.734)
70.774
Utilidad neta del período
Véanse las notas a los estados financieros intermedios condensados.
7
Camil Alimentos S.A.
Estados de evolución del patrimonio neto intermedios – Compañía y Consolidado
Períodos de tres meses finalizados el 31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales)
Reservas de utilidades
Ajuste por
valoración del
patrimonio neto
Capital
social
Reserva
legal
Utilidades por
asignar
Saldos al 28 de febrero de 2015
Fluctuación cambiaria sobre inversiones en el extranjero
Realización de depreciación del valor razonable, neto de
impuestos
Utilidad neta del período
Asignación propuesta:
Constitución de reserva legal
Constitución de reserva de utilidades por asignar
Saldos al 31 de mayo de 2015
527.428
-
28.485
-
291.576
-
-
-
-
527.428
1.681
30.166
32.861
324.437
332.497
Saldos al 29 de febrero de 2016
Fluctuación cambiaria sobre inversiones en el extranjero
Realización de depreciación del valor razonable, neto de
impuestos
Utilidad neta del período
Asignación propuesta:
Constitución de reserva legal
Constitución de reserva de utilidades por asignar
Saldos al 31 de mayo de 2016
527.428
-
34.024
-
396.756
-
468.230
(65.565)
527.428
2.542
36.566
49.342
446.098
401.612
-
Véanse las notas a los estados financieros intermedios condensados.
8
-
-
296.265
37.158
(926)
-
(1.053)
-
Lucros
acumulados
Total
-
1.143.754
37.158
926
33.616
33.616
1.681
32.861
-
1.214.528
-
1.053
50.831
(2.542)
(49.342)
-
1.426.438
(65.565)
50.831
1.411.704
Camil Alimentos S.A.
Estados de flujo de efectivo intermedios
Períodos de tres meses finalizados el 31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales)
Flujo de efectivo de las actividades operativas
Utilidad neta del período
Ajustes para conciliar el resultado al efectivo generado por las
actividades operativas:
Valor patrimonial proporcional
Cargos financieros aprovisionados
Previsión (desafectación) para cuentas de cobro dudoso
Provisión (desafectación) para descuentos
Provisión para contingencias
Provisión (desafectación) para adelantos
Fluctuación cambiaria sobre efectivo en caja y bancos
Impuestos diferidos
Depreciaciones
Amortizaciones
Bienes de uso dados de baja
Disminución (aumento) de activos
Cuentas por cobrar de clientes
Bienes de cambio
Activos corrientes y no corrientes
Total de los activos
Compañía
31/05/2016
31/05/2015
Consolidado
31/05/2016
31/05/2015
50.831
33.616
50.831
33.616
(13.735)
36.198
2.420
3.081
1.306
5.157
307
11.498
2.220
99.283
(9.416)
36.190
(640)
22
(264)
11.128
11.512
2.121
1.242
85.511
996
40.736
2.493
3.081
1.361
5.157
(2.245)
(1.356)
20.853
2.233
124.140
1.303
39.755
(640)
22
(609)
1.421
16.198
18.617
2.132
1.242
113.057
(24.290)
(94.167)
(16.661)
(135.118)
(3.449)
(547.744)
1.189
(550.004)
Disminución (aumento) en los pasivos
Proveedores
Salarios y cargas por pagar
Pasivos tributarios
Otros pasivos corrientes y no corrientes
Pago de IRPJ y CSLL
Total de los pasivos
Efectivo generado por (usado en) actividades operativas
35.210
(119.124)
41.695
(42.219)
35.449
(550.052)
20.479
(494.124)
(1.535)
9.378
568
2.971
11.382
(24.453)
(48.170)
6.215
(10.694)
3.485
(49.164)
(5.872)
410.604
17.561
(13.853)
34.736
(2.586)
446.462
20.598
317.347
9.938
(2.975)
77.488
(3.684)
398.114
17.047
Flujo de efectivo de las actividades de inversiones:
Inversiones temporales
Enajenación de bienes de uso
Adquisiciones de activo intangible
Adquisiciones de bienes de uso
Efectivo (usado en) generado por actividades de inversiones
(13.149)
(217)
(5.831)
(19.197)
37.677
(372)
(17.730)
19.575
(12.670)
4.849
(233)
(12.914)
(20.968)
127.653
(372)
(28.083)
99.198
(36.493)
(40.751)
(77.244)
18.224
(34.464)
(16.240)
(115.143)
(44.815)
(159.958)
15.050
(38.163)
(23.113)
Aumento (disminución) en efectivo en caja y bancos
(120.894)
(2.537)
(160.328)
93.132
Aumento (disminución) en efectivo en caja y bancos
Al inicio del período
Al cierre del período
Aumento (disminución) en efectivo en caja y bancos
352.519
231.625
(120.894)
225.985
223.448
(2.537)
441.377
281.049
(160.328)
243.978
337.110
93.132
Flujo de efectivo de las actividades de financiación:
Captación (pago) de préstamos
Interés pagado sobre préstamos
Efectivo aplicado en las actividades de financiación
Véanse las notas a los estados financieros intermedios condensados.
9
Camil Alimentos S.A.
Estados de valor agregado intermedios
Períodos de tres meses finalizados el 31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales)
Ingresos
Ventas de mercancías, productos y servicios
Otros ingresos
Previsión (desafectación) de cuentas de cobro dudoso
Suministros adquiridos a terceros
Costos de productos, mercancías y servicios vendidos
Materiales, energía, servicios de terceros y otros
Otros
Valor bruto agregado
Retenciones
Depreciación, amortización y agotamiento
Valor agregado neto producido
Valor agregado cobrado en transferencia
Valor patrimonial proporcional
Ingresos financieros
Valor adicionado total por asignar
Asignación del valor agregado
Personal
Remuneración directa
Beneficios
Fondo de Indemnización por Cese de Empleo (FGTS)
Otros
Impuestos, tasas y contribuciones
Nacionales
Provinciales
Municipales
Remuneración de capitales de terceros
Interés
Alquileres
Remuneración de capitales propios
Utilidades retenidas del período
Compañía
31/05/2016
31/05/2015
882.021
630
(2.408)
880.243
(499.101)
(129.711)
(9.209)
(638.021)
725.131
940
726.071
1.078.299
2.012
(4.051)
1.076.260
(413.745)
(115.045)
(2.244)
(531.034)
(576.915)
(177.905)
(10.065)
(764.885)
242.222
195.037
311.375
264.962
(13.718)
(13.718)
228.504
(13.633)
(13.633)
181.404
(23.086)
(23.086)
288.289
(20.749)
(20.749)
244.213
13.735
15.353
29.088
257.592
9.416
23.656
33.072
214.476
(996)
22.270
21.274
309.563
(1.303)
27.136
25.833
270.046
35.512
12.722
3.084
10.510
61.828
31.328
12.092
2.871
9.249
55.540
62.195
16.421
3.084
10.521
92.221
56.725
15.102
2.871
9.262
83.960
27.572
65.345
706
93.623
24.853
50.347
887
76.087
30.131
75.422
1.767
107.320
33.703
59.262
1.832
94.797
47.187
4.123
51.310
46.059
3.174
49.233
54.984
4.207
59.191
54.412
3.261
57.673
50.831
50.831
257.592
33.616
33.616
214.476
50.831
50.831
309.563
33.616
33.616
270.046
Véanse las notas a los estados financieros intermedios condensados.
10
Consolidado
31/05/2016
31/05/2015
1.048.380
2.332
(13)
1.050.699
(627.759)
(154.676)
(3.302)
(785.737)
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
1.
Información general
Camil Alimentos S.A. (“Compañía”) es una sociedad anónima no cotizante, con sede en la
ciudad de San Pablo (SP), Brasil, dedicada principalmente a la industrialización y
comercialización de arroz, porotos, pescados y azúcar.
Las actividades de la Compañía empezaron el año 1963, como cooperativa en el sector de arroz,
y desde entonces la Compañía se ha ido expandiendo tanto orgánicamente como a través de
adquisiciones de empresas y/o marcas de alimentos en Brasil y en algunos de los principales de
Sudamérica.
La Compañía tiene un amplio portafolio de marcas, incluyendo “Camil”, “Pescador”, “Coqueiro”,
“União”, "Barra”, “Dolce”, “Neve” y “Duçula” en Brasil, “Saman” en Uruguay, “Tucapel” en Chile; y
“Costeño” y “Paisana” en Perú. Con esas marcas, la Compañía logró posición destacada en los
mercados de pescados y azúcar en Brasil y América Latina.
Las actividades de la Compañía son apoyadas por diez unidades de tratamiento de granos en
Brasil, diez en Uruguay, tres en Chile, dos en Perú y una en Argentina, además de dos plantas
de procesamiento de pescados y cuatro plantas de tratamiento de azúcar, de las cuales dos son
propias y dos subcontratadas, ubicadas en Brasil.
El “Fondo de Inversiones en Participaciones Camil”, administrado por Gávea Investimentos Ltda.,
llevaba tenencia accionaria de 31,75% en la Compañía hasta el 12/07/2016, cuando entonces
vendió su tenencia a través del Contrato de Compraventa de Acciones y Otros Arreglos con WP
Angra dos Reis Hodco S.A., que será afiliada de la gestora Warburg Pincus LLC (véanse la Nota
17).
11
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
2. Políticas contables
2.1. Base de preparación y presentación de los estados financieros intermedios
condensados
Los estados financieros intermedios de la Compañía establecen comparación entre los
trimestres finalizados el 31 de mayo de 2016 y 2015, excepto en relación con los balances
generales, que establecen comparación entre las posiciones al 31 de mayo de 2016 y al 29
de febrero de 2016.
Los estados financieros intermedios condensados, identificados como Compañía y
Consolidado, fueron preparados y se están presentando sobre la base del pronunciamiento
técnico CPC 21(R1) – Estados Financieros Intermedios y con IAS 34 - International
Financial Reporting, de acuerdo con las Normas Internacionales de Informes Financieros
(“NIIF”), emitidas por el International Accounting Standards Board(“IASB”), utilizando las
mismas prácticas contables, juicios, estimaciones y asunciones contables adoptados en la
presentación y preparación de los estados financieros por el ejercicio finalizado el 29 de
febrero de 2016, descriptos en la Nota 2. Por lo tanto, se deben leer los estados financieros
intermedios en conjunto con los estados financieros al 29 de febrero de 2016.
El ejercicio social de la Compañía y sus subsidiarias finaliza el 28 de febrero de cada año,
con el objeto de alinear la fecha de cierre de su ejercicio societario con el ciclo de cosecha
de la campaña de arroz, principal producto de la Compañía. La estacionalidad de la
cosecha afecta a las compras de la Compañía, pero no resulta en variaciones significativas
en resultados.
El presidente y vicepresidente de la Compañía autorizaron la conclusión y preparación de
estos estados financieros intermedios condensados el 22 de julio de 2016.
12
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
2. Políticas contables (Continuación)
2.2. Estados financieros intermedios consolidados
Al 31 de mayo de 2016 y al 29 de febrero de 2016, la Compañía llevaba tenencias
societarias en las siguientes subsidiarias y afiliadas:
Uruguay
S.A. Molinos Arroceros Nacionales (SAMAN) (b)
S.A. Mercantil Uruguaya (SAMU) (b)
Camil Uruguay Sociedad de Inversión S.A.
La Loma Alimentos S.A. (a)
Arrozur S.A.
Tacua S.A.
Agencia Marítima Sur
Comisaco S.A.
Galofer S.A.
Chile
Camil Chile SpA.
Empresas Tucapel S.A.
Servicios Externos S.A.
Perú
Camil Alimentos Perú S.A.C.
Costeño Alimentos S.A.C.
Envasadora Arequipa S.A.C
Argentina
Camil Internacional Argentina S.A.
La Loma Alimentos S.A. (a)
Brasil
Ciclo Logística Ltda.
Carreteiro Indústria e Comércio de Alimentos S.A.
Mayo de 2016
Directa
Indirecta
Febrero de 2016
Directa
Indirecta
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Afiliada
Afiliada
Afiliada
Afiliada
Afiliada
-
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
49,19%
40,72%
40,72%
50,00%
45,00%
-
100,00%
100,00%
100,00%
49,19%
40,72%
40,72%
50,00%
45,00%
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
-
100,00%
99,86%
100,00%
-
100,00%
99,86%
100,00%
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
-
100,00%
100,00%
100,00%
-
100,00%
100,00%
100,00%
Subsidiaria
Subsidiaria
100,00%
-
-
100,00%
100,00%
Subsidiaria
Subsidiaria
100,00%
100,00%
-
100,00%
100,00%
-
(a) El 24 de junio de 2015, se dio la transferencia de las acciones de La Loma Alimentos S.A. de Camil Internacional
Argentina S.A. para Camil Uruguay Sociedad de Inversión S.A.
(b) El 29 de febrero de 2016, S.A. Molinos Arroceros Nacionales (SAMAN) incorporó a S.A. Mercantil Uruguaya
(SAMU).
El período de los estados financieros intermedios condensados de las subsidiarias incluidas
en la consolidación coincide con el de la sociedad controlante. Las políticas contables
fueron aplicadas uniformemente en las sociedades consolidadas y están consistentes con
las utilizadas en el ejercicio anterior.
13
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
2. Políticas contables (Continuación)
2.2. Estados financieros intermedios consolidados (Continuación)
Los principales procedimientos de consolidación son los a continuación presentados:
 Eliminación de los saldos de las cuentas de activos y pasivos entre las sociedades
consolidadas;
 Eliminación de las tenencias societarias, reservas y utilidades acumuladas de las
sociedades consolidadas; y
 Eliminación de los saldos de ingresos y gastos, así como también utilidades no
realizadas, surgidas de negocios entre las sociedades.
3. Efectivo en caja y bancos e inversiones temporales
Controladora
31/05/2016 29/02/2016
Efectivo en caja y bancos
Inversiones temporales
831
230.794
231.625
2.055
350.464
352.519
Consolidado
31/05/2016 29/02/2016
50.255
230.794
281.049
70.625
370.752
441.377
Efectivo en caja y bancos consiste sustancialmente en depósitos bancarios sin grabación de
interés. Las inversiones clasificadas bajo “inversiones temporales” consisten en inversiones de
renta fija ancladas al rendimiento promedio de 100,37% del CDI (100,39% del CDI al 29 de
febrero de 2016), rescatables dentro de hasta 90 días a partir de las fechas de contratación, sin
período de gracia.
4. Inversiones temporales
Las inversiones temporales consisten en inversiones de renta fija ancladas al rendimiento
promedio de 100,65% del CDI (100,86% del CDI al 29 de febrero de 2016), y se contabilizan al
valor razonable a través de resultados, que tienen cláusulas de gracia de liquidez.
14
Camil Alimentos S.A.
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31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
5. Instrumentos financieros - derivados
La Compañía utiliza instrumentos financieros derivados, principalmente hedge financiero, con la
finalidad de proteger sus importaciones en contra de riesgos de fluctuación en los tipos de
cambio.
Las pérdidas y ganancias con operaciones de derivados se anotan diariamente en resultados,
considerándose el valor de realización de estos instrumentos (valor de mercado). La provisión
para pérdidas y ganancias no realizadas está anotada en la cuenta "Instrumentos Financieros Derivados", en el balance general, teniendo su partida compensatoria en resultados bajo la
cuenta “Ganancias/pérdidas - derivados”, netas.
La Dirección considera que los valores contables de activos y pasivos financieros registrados en
los estados financieros individuales y consolidados se reconocen sobre la base del nivel del juicio
asociado con las inserciones usadas para medir el valor razonable.
 Nivel 1: inserciones no ajustadas, precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos
idénticos en la fecha de medición.
 Nivel 2: otras inserciones de precios cotizados además de las incluidas en el Nivel 1 que son
observables para activos o pasivos, tanto directa como indirectamente. Estas inserciones
surgen principalmente de la confirmación o de la observación de los datos de mercado por
correlación u otros medios de medición de datos y por la duración de la vida esperada de los
instrumentos.
 Nivel 3: inserciones que no son observables de activos o pasivos. Estas inserciones reflejan la
mejor estimación del Grupo que los participantes del mercado utilizarían la fijación de precios
de los activos y pasivos en la fecha de medición.
Los valores razonables estimados llevados a valor de mercado se basan en los precios cotizados
en bolsas, ajustados para reflejar diferencias de los mercados locales. En estos casos, los
activos y pasivos se clasifican en el Nivel 2.
Operaciones
Derivados designados como Hedge
Derivados designados como Hedge
Derivados designados como Hedge
Saldo al 31/05/2016
15
Riesgo
Importaciones futuras
Importaciones futuras
Importaciones futuras
Moneda
Dólar
Euro
Mini Dólar
Cantidad de
contratos
305
45
30
380
Valor
principal
15.250
2.250
300
17.800
Valor de los
instrumentos de
protección
55.736
9.164
1.096
65.997
Ganancia /
pérdida
624
106
12
741
Camil Alimentos S.A.
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(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
6. Bienes de cambio
Compañía
31/05/2016
29/02/2016
Consolidado
31/05/2016 29/02/2016
Producto terminado
Materia prima
Material de empaque
Adelanto a proveedores
Otros
143.533
157.713
45.270
84.089
9.163
439.768
112.969
63.187
49.465
121.930
10.019
357.570
276.024
737.741
52.725
280.825
23.927
1.371.243
250.681
208.486
59.949
299.736
55.779
874.631
Cuota clasificada en corriente
Cuota no corriente
431.965
7.803
340.579
16.991
1.363.440
7.803
857.640
16.991
Los principales movimientos por el período de tres meses finalizado el 31 de mayo de 2016
surgen de la compra por adelantado de la cosecha de arroz de los productores, en Chile y en
Uruguay, además de formación de bienes de cambio estratégicos en Brasil.
7. Inversiones
Las inversiones se componen como a continuación expuesto:
Compañía
31/05/2016
29/02/2016
Inversión en subsidiarias
Inversión en afiliadas
Llave en la adquisición de inversión
Saldo al inicio del período
Valor patrimonial proporcional
Fluctuación cambiaria en inversiones
Saldo al cierre del período
735.492
185.275
920.767
787.322
185.275
972.597
Controladora
31/05/2016
29/02/2016
972.597
760.070
13.735
36.569
(65.565)
175.958
920.767
972.597
Consolidado
31/05/2016
29/02/2016
19.737
19.737
20.936
20.936
Consolidado
31/05/2016
29/02/2016
20.936
20.271
(996)
(5.657)
(203)
6.322
19.737
20.936
En el período de tres meses finalizado el 31 de mayo de 2016, se generó valor negativo por
R$65.565 (R$ 37.158 positivo al 31 de mayo de 2015) relativos a los efectos de la fluctuación
cambiaria derivados de la conversión para reales de los estados financieros de las subsidiarias
con sede en el extranjero. Esos efectos están registrados en el patrimonio neto.
16
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
8. Bienes de uso
En el período de tres meses finalizado el 31 de mayo de 2016, los principales movimientos
observados e bienes de uso fueron los siguientes: adquisiciones por R$5.831 en la Compañía
(R$17.730 al 31 de mayo de 2015); y b) R$12.914 en el consolidado (R$28.083 al 31 de mayo de
2015).
9. Activo intangible (Consolidado)
Saldo al 29/02/2016
Adquisiciones
Fluctuación cambiaria
Amortización
Saldo al 31/05/2016
Software
5.171
233
62
(283)
5.183
Valor llave
283.102
(14.739)
268.363
Patentes y
marcas
289.675
5.132
294.807
Relación con
clientes
14.707
(1.895)
12.812
Contrato de
no
competencia
1.096
(55)
1.041
Total
593.751
233
(9.545)
(2.233)
582.206
10. Préstamos, financiaciones y debentures
Capital de trabajo
Moneda nacional
Moneda nacional
Moneda extranjera
Moneda extranjera
Moneda extranjera
Moneda extranjera
Moneda extranjera
Moneda extranjera
Leasing
Leasing
Bienes de uso - moneda
extranjera
Bienes de uso
Bienes de uso
Bienes de uso
Bienes de uso
Bienes de uso
Cuota clasificada en
corriente
Cuota no corriente
17
Compañía
Consolidado
Indexador
Tasa anual
ponderada
31/05/2016
29/02/2016
31/05/2016
29/02/2016
USD
USD
USD
CLP
PEN
USD
CLP
PEN
15,07% a.a.
10,66% a.a.
3,09% a.a.
1,6682% a.a.
14,86% a.a.
6,90% a.a.
7,73% a.a.
10,73% a.a.
6,50% a.a.
4,87% a.a.
425.678
18.760
-
473.289
-
425.678
8
18.760
53.991
7.464
44.405
151.629
247
71
473.289
11
135.378
USD
TJLP
TJLP
USD
3,90% a.a.
4,10% a.a.
4,47% a.a.
2,53% a.a.
4,20% a.a.
5,8868% a.a.
4.956
3.655
646
70.954
519.693
73.102
551.347
3.655
647
578
1.717
70.954
24.447
804.251
288.185
231.508
147.396
403.951
418.221
386.030
4.956
-
36.815
176.206
9.161
471
117
774
1.971
73.102
33.990
946.241
367.781
578.460
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
10. Préstamos, financiaciones y debentures (Continuación)
a)
Préstamos
Excepto por las operaciones de capital de trabajo de Banco do Brasil por R$252.639, de
Banco Citibank por R$171.035, de Banco Bradesco por R$18.760; y por la operación de
financiación de importación (FINIMP) de Banco Itaú por R$ 3.655, que no tienen garantías,
todos los demás préstamos y financiaciones están garantizados por prenda con registro de
bienes de uso y derecho de retención de bienes de cambio. La subsidiaria SAMAN lleva
préstamos por R$23.516, garantizados por hipotecas, maquinarias y bienes de cambio de las
subsidiarias indirectas Arrozur S.A. y Galofer S.A.
Las cuotas de largo plazo de los préstamos se vencen como a continuación:
2018
2019
2020
2021
Luego de 2021
Total
b)
Consolidado
31/05/2016
29/02/2016
194.799
432.621
64.195
64.479
56.968
46.974
36.592
12.594
33.476
21.792
386.030
578.460
Debentures
Especie
Garantía quirografaria
Emitida el 20/01/2012
Emitida el 04/10/2012
Emitida el 03/07/2014
Costo de la transacción
Pasivo corriente
Pasivo no corriente
18
Compañía
31/05/2016
29/02/2016
155.129
328.917
23.049
22.489
22.402
21.796
9.135
8.957
21.792
21.792
231.508
403.951
Controladora e Consolidado
Títulos en
circulación
Cargos financieros
anuales
P.U.
31/05/2016
29/02/2016
450
170
200
CDI + 1,55% a.a.
CDI + 1,35% a.a.
CDI + 1,30% a.a.
1.000
1.000
1.000
156.237
173.875
206.078
(1.629)
534.561
152.390
180.013
213.449
(1.900)
543.952
233.607
300.953
209.125
334.827
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
10. Préstamos, financiaciones y debentures (Continuación)
b)
Debentures (Continuación)
Las cuotas de largo plazo de los debentures se vencen como a continuación:
2018
2019
2020
Total
Compañía y Consolidado
31/05/2016
29/02/2016
83.708
117.798
167.416
167.285
49.829
49.744
300.953
334.827
Emisión el 20 de enero de 2012
El 20 de enero de 2012, los miembros del Consejo de Administración de la Compañía
aprobaron la 2ª emisión de debentures no convertibles en acciones de la Especie
Quirografaria por el total de 450 debentures en dos series, correspondiendo a un valor total
de R$450.000. Los debentures se amortizarán semestralmente, y se deberá hacer el primer
pago el 19 de julio de 2014, mientras el último sucederá el 19 de enero de 2017.
El pago de la remuneración de la 1ª serie será efectuado semestralmente, a partir de la fecha
de emisión, el día 19 de los meses de enero y julio de cada año, iniciando el 19 de julio de
2012 y finalizando en la fecha de vencimiento.
El pago de la remuneración de la 2ª serie será efectuado trimestralmente, a partir de la fecha
de emisión, el día 19 de los meses de enero, abril, julio y octubre de cada año, iniciando el
19 de abril de 2012 y finalizando en la fecha de vencimiento y en conjunto con la fecha de
pago de la remuneración de los debentures de 1ª serie.
Los costos devengados por la captación de los recursos fueron anotados en cuenta
reguladora del pasivo y asignados a resultados por la fluencia del plazo de pago de los
debentures, según el método de la tasa efectiva de interés. No hubo prima en la emisión de
los debentures.
Los recursos captados fueron utilizados para el rescate por adelantado de los 250
debentures de la 1ª emisión de debentures simples, no convertibles en acciones, con fecha
de emisión el 10 de diciembre de 2009, en el valor principal de R$250.000 en la fecha de
emisión, con vencimiento el 10 de diciembre de 2014 y saldo remanente para ampliación del
capital de trabajo de la Compañía.
19
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
10. Préstamos, financiaciones y debentures (Continuación)
b)
Debentures (Continuación)
Emisión el 4 de octubre de 2012
El 4 de octubre de 2012, Docelar Alimentos e Bebidas S.A. emitió 170 debentures por el
valor nominal de R$1.000, no convertibles en acciones de la especie quirografaria,
incorporadas por Camil Alimentos S.A. al 30 de diciembre de 2012, conforme al acta de
aprobación del acuerdo previo.
El pago de la remuneración de los debentures se dará semestralmente, a partir de la fecha
de emisión, el día 4 de los meses de abril y octubre de cada año, a partir del 4 de abril de
2013.
Emisión el 3 de julio de 2014
El 3 de julio de 2014, la Compañía completó su cuarta emisión de debentures por
R$200.000, conforme al “Instrumento Particular de Escritura de la 4ª Emisión de Debentures
Simples, No Convertibles en Acciones, de la Especie Quirografaria, en Serie Única, Para
Distribución Pública con Esfuerzos Restringidos, de Camil Alimentos S.A.”, celebrado entre la
Emisora y Banco Bradesco BBI S.A.
Se emitieron 200 debentures con valor nominal unitario de R$1.000 (un millón de reales),
que tendrán plazo de cinco años a partir de la fecha de emisión (15 de marzo de 2014),
venciéndose, por lo tanto, el 15 de marzo de 2019.
El saldo deudor del valor nominal unitario de cada uno de los debentures gravará interés
convencional del 100% (ciento por ciento) de la variación acumulada de las tasas promedio
del DI (depósitos interbancarios de un día), incrementada exponencialmente de spread de
1,30% al año.
Para todas las fechas de emisiones, la Compañía podrá rescatar por adelantado total o
parcialmente los debentures, a partir de la fecha de emisión, mediante comunicación por
escrito al Agente Fiduciario y publicación de aviso a los Debenturistas.
Los contratos de emisión de debentures prevén el cumplimiento de los siguientes
compromisos (“covenants”):
(i)
deuda neta/ebtida igual o inferior a 3,0 (tres veces) en febrero de 2012 y febrero de 2013;
(b) 2,75 (dos coma setenta y cinco veces) en febrero de 2014 y febrero de 2015; (c) 2,5
(dos coma cinco veces) en febrero de 2016; y
(ii) activo corriente/pasivo corriente igual o superior a 1,0 (una vez).
La Compañía está de conformidad con las cláusulas de compromiso.
20
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
11. Transacciones con partes vinculadas
La sociedad controlante de la Compañía es Arfei Comércio e Participações S.A. No hay
transacciones entre la Compañía y su controlante, excepto por el pago de dividendos.
Se llevan los siguientes saldos entre la Compañía, sus subsidiarias y otras partes vinculadas:
Activo corriente
Cuentas por cobrar
Subsidiarias:
S.A. Molinos Arroceros Nacionales
Ciclo Logística Ltda.
Afiliadas:
Galofer S.A
Comisaco S.A
Arrozur S.A
Otros:
Climuy S.A.
Activo no corriente
Cuentas por cobrar de afiliadas:
Ciclo Logística Ltda.
Galofer S.A
Total del activo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar por compras
Subsidiarias:
S.A. Molinos Arroceros Nacionales
Ciclo Logística Ltda.
Carreteiro Alimentos S.A.
Afiliadas:
Arrozur S.A
Tacua S.A.
Galofer S.A.
Otros:
Q4 Empreendimentos e Participações Ltda.
Total del pasivo
21
Compañía
31/05/2016
29/02/2016
19.267
9.314
-
2.225
5.439
-
Consolidado
31/05/2016
29/02/2016
-
11.340
3.427
14
12.153
3.248
6
28.581
7.664
7.802
22.583
9.396
9.396
11.713
11.713
6.459
6.459
7.150
7.150
37.977
19.377
29.042
30.705
31/05/2016
29/02/2016
31/05/2016
29/02/2016
2.334
8.011
17.753
4.214
6.342
17.435
-
973
29.071
-
973
28.964
4.482
1.040
1.837
973
8.332
8.148
23.555
5.332
1.335
-
973
7.640
Camil Alimentos S.A.
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31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
11. Transacciones con partes vinculadas (Continuación)
Gastos por compra de arroz tratado
S.A Molinos Arroceros Nacionales
Gastos con alquiler
Q4 Empreendimentos e Participações Ltda.
Gastos con flete
Ciclo Logística Ltda.
Gastos (ingresos) con irrigación
Comisaco S.A
Climuy S.A.
Gastos con energía eléctrica
Galofer S.A
Gastos con vaporización de arroz
Arrozur S.A
Gastos por servicios portuarios
Tacua S.A.
Total de gastos
Compañía
31/05/2016
31/05/2015
38.253
2.918
18.656
59.827
1.297
1.740
14.054
17.091
Consolidado
31/05/2016
31/05/2015
2.918
-
154
(10)
858
3.121
1.020
8.061
1.740
-
575
(21)
729
3.139
2.506
8.668
Las transacciones de compras realizadas con la subsidiaria S.A. Molinos Arroceros Nacionales
(SAMAN) consisten en la compra de arroz para abastecer a la región nordeste de Brasil. Los
pagos se hacen sustancialmente por adelantado.
Las transacciones con las demás afiliadas y con otras partes vinculadas consisten
sustancialmente en adelantos por servicios a prestarse a la Compañía y a su subsidiaria S.A.
Molinos Arroceros Nacionales.
El edificio y el terreno donde está ubicada la Unidad Productiva del Estado de San Pablo y la
unidad productiva de Campo Grande en el Estado de Río de Janeiro pertenecen a Q4
Empreendimentos e Participações Ltda., parte vinculada, que carga, respectivamente, alquiler
mensual R$523 y R$450 (R$475 y R$105 al 31 de mayo de 2015) con vencimiento todo el primer
día hábil del mes siguiente, respectivamente.
Las transacciones con partes vinculadas se dan bajo condiciones de precios y plazos según lo
convenido entre las partes.
22
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(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
11. Transacciones con partes vinculadas (Continuación)
a)
Avales otorgados
S.A. Molinos Arroceros Nacionales es garante de las siguientes operaciones:
Empresas vinculadas:
En operaciones de préstamos bancarios
Arrozur S.A.
Comisaco
Galofer S.A.
Productores de arroz:
En operaciones de préstamos bancarios
En operaciones con proveedores
b)
31/05/2016
29/02/2016
4.047
3.050
21.200
28.297
4.504
3.376
24.073
31.953
11.964
6.903
18.867
13.270
3.275
16.545
Honorarios de la Dirección
En el período de tres meses finalizado el 31 de mayo de 2016, los honorarios de la dirección
y de los Consejeros Independientes alcanzaron R$1.868 (R$1.781 en el período de tres
meses finalizado el 31 de mayo de 2015), y están expuestos en el rubro “gastos
administrativos” en el estado de resultados.
La Compañía no adopta la política de pagarles a las personas clave de la dirección
honorarios relacionados con:
(1) Beneficios de largo plazo;
(2) Beneficios de rescisión de contrato laboral;
(3) Beneficios post-empleo, y
(4) Remuneración basada en acciones.
23
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(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
12. Provisión para contingencias
La Compañía es parte integral de varios juicios de índole laboral, civil y tributaria, surgidos del
curso ordinario de sus negocios. Basada en la opinión de sus asesores legales, la Dirección lleva
registrada provisión para riesgos por monto que considera suficiente para cubrir eventuales
pérdidas probables en esos juicios. No hubo movimientos significativos en el período de tres
meses finalizado el 31 de mayo de 2016.
Actualización IPCA-E - Contingencias Laborales
En agosto de 2015, el Tribunal Superior del Trabajo declaró inconstitucional la actualización
monetaria de las deudas laborales por la tasa TR, sustituyéndola por el IPCA-E (Índice de
Precios al Consumidor Amplio - Especial), aplicable a los juicios pendientes con fecha base a
partir del 30 de junio de 2009.
El 14 de octubre de 2015, la Corte Suprema de Justicia de la Nación concedió interdicto
preliminar, que entonces desestimó la aplicación del IPCA-E en el ámbito laboral, hasta que se
dicte resolución judicial firme que lo modifique.
La Dirección de la Compañía, amparada por la opinión de sus abogados, entiende que dicha
obligación representa un pasivo contingente con probabilidad de pérdida posible. Por lo tanto,
decidió no anotar el impacto de la actualización por el IPCA-E y mantener la TR como índice de
actualización de los pasivos laborales, hasta que la Corte Suprema de Justicia de la Nación se
posicione en definitiva.
24
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(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
13. Impuesto a las ganancias y contribución social
a)
Conciliación de los valores registrados en resultados
Compañía
31/05/2016
Resultado neto antes de los tributos
Tasas oficiales
Impuesto a las ganancias y contribución social por la
tasa nominal
Valor patrimonial proporcional
Exclusiones (inclusiones) permanentes
Monto registrado en resultados
Impuesto a las ganancias y contribución social por la
tasa efectiva
Tasas efectivas
Contribución
social
Impuesto a las
ganancias
Contribución
social
68.450
25%
68.450
9%
46.470
25%
46.470
9%
(17.113)
3.434
724
(12.955)
(6.161)
1.236
261
(4.664)
(11.618)
2.354
(187)
(9.451)
(4.182)
847
(68)
(3.403)
-
(17.619)
-25,7%
31/05/2016
Impuesto a
las ganancias
Resultado neto antes de los tributos
Tasas oficiales
Impuesto a las ganancias y contribución social por la
tasa nominal
Efecto de las utilidades devengadas en el extranjero*
Valor patrimonial proporcional
Exclusiones (inclusiones) permanentes
Monto registrado en resultados
Impuesto a las ganancias y contribución social por la
tasa efectiva
Tasas efectivas
31/05/2015
Impuesto a las
ganancias
-
Consolidado
Contribución
social
(12.854)
-27,7%
31/05/2015
Impuesto a
las ganancias
Contribución
social
70.656
25%
70.656
9%
54.966
25%
54.966
9%
(17.664)
(6.359)
(249)
3.336
(14.577)
(90)
1.201
(5.248)
(13.742)
(326)
(4.947)
(117)
(1.631)
(15.699)
(587)
(5.651)
-
(19.825)
-28,1%
-
(21.350)
-38,8%
(*) Impuesto a las ganancias calculado a la tasa de 25% para las subsidiarias con sede en Uruguay, 22,5% para las con sede
en Chile, 30% para las con sede en el Perú y 35% para las con sede en Argentina. En estos países no se grava
contribución social.
25
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
13. Impuesto a las ganancias y contribución social (Continuación)
b)
Impuesto a las ganancias y contribución social diferidos
Compañía
31/05/2016
29/02/2016
Diferencia temporal activa
Previsión para cuentas de cobro dudoso
Provisión para comisiones sobre ventas
Provisión para fletes sobre ventas
Provisión para participación en los resultados
Provisión para pérdidas de ICMS
Provisión para contingencias
Créditos diferidos sobre valor llave de GIF Codajás (*)
Otras provisiones temporales
Total
Diferencia temporal pasiva
Diferimiento de depreciación - innovación tecnológica
Diferimiento de pagos - CSLL (MP219)
Diferencia entre valor llave contable y valor llave fiscal
Sobre asignación de activo intangible
Sobre asignación a bienes de uso
Costo atribuido a bienes de uso (“deemed cost”)
Otros
Impuesto a las ganancias y contribución social
diferido neto clasificado en el pasivo no corriente
c)
2.852
384
374
7.848
8.716
5.081
22.328
14.914
62.497
2.029
384
6.422
8.716
4.609
25.854
10.668
58.682
4.021
374
7.848
8.716
5.081
22.328
17.636
66.004
2.680
384
6.422
8.716
4.609
25.854
13.525
62.190
352
4.505
11.058
43.695
20.140
50.433
130.183
489
4.708
5.092
44.358
20.470
50.944
126.061
352
4.505
11.058
50.168
20.140
50.433
14.209
150.865
489
4.708
5.092
53.411
27.370
50.944
7.845
149.859
67.686
67.379
84.861
87.669
Conciliación de impuesto a las ganancias y contribución social diferidos registrados en
resultados
Cargos diferidos
Pasivo diferido
Impuestos diferidos registrados en resultados del
ejercicio/período
Cargos diferidos
Pasivo diferido
Fluctuación cambiaria
Impuestos diferidos registrados en resultados del ejercicio /
período
26
Consolidado
31/05/2016 29/02/2016
31/05/2016
62.497
(130.183)
Compañía
29/02/2016
58.682
(126.061)
Fluctuación
3.815
(4.122)
(307)
31/05/2016
66.004
(150.865)
Consolidado
29/02/2016
62.190
(149.859)
Fluctuación
3.814
(1.006)
2.808
(1.452)
1.356
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
14. Gastos e ingresos financieros
Gastos financieros
Interés sobre préstamos
Fluctuación cambiaria
Fluctuación monetaria
Ajustes a valor actual de pasivos
Otros
Ingresos financieros
Interés
Descuentos
Inversiones temporales
Ajustes a valor actual de activos
Mercado futuro
Fluctuación cambiaria
Fluctuación monetaria
Otros
Total
Compañía
31/05/2016
31/05/2015
Consolidado
31/05/2016
31/05/2015
(36.198)
(3.028)
(1.259)
(1.204)
(41.688)
(36.190)
(2.043)
(5.074)
(2.073)
(679)
(46.059)
(40.736)
(3.803)
(1.199)
(3.748)
(49.484)
(39.755)
(4.854)
(5.079)
(2.073)
(2.650)
(54.411)
824
888
7.220
108
531
284
9.854
(31.834)
1.039
831
5.985
3.558
1.439
10.804
23.656
(22.403)
2.751
994
10.217
108
2.419
284
16.771
(32.713)
2.062
1.011
8.148
3.558
1.493
10.804
60
27.136
(27.275)
La fluctuación observada en los gastos e ingresos financieros durante el período estuvo
relacionada principalmente con operaciones de capital de trabajo y de los debentures de la
Compañía.
15. Ingreso bruto de ventas
Ingresos brutos de ventas
Ventas de mercaderías y servicios en el mercado
interno
Ventas de mercaderías en el mercado externo
Deducciones de ventas
Impuesto sobre ventas
Devoluciones y rebajas
Ingresos netos de ventas y servicios
Compañía
31/05/2016
31/05/2015
929.547
756.948
1.162.893
147.632
1.310.525
130.526
1.105.098
(76.988)
(63.060)
(140.048)
804.531
(63.209)
(54.945)
(118.154)
661.596
(85.314)
(88.994)
(174.308)
1.136.217
(70.479)
(72.877)
(143.356)
961.742
15.032
944.579
22.802
779.750
(*) Considera las ventas efectuadas por la Compañía y sus subsidiarias en sus respectivos países.
27
Consolidado
31/05/2016
31/05/2015
974.572
Camil Alimentos S.A.
Notas a los estados financieros intermedios condensados (Continuación)
31 de mayo de 2016 y 2015
(En miles de reales - R$, excepto cuando se indique lo contrario)
16. Información por segmento
La información de los segmentos de la Compañía está incluida en las tablas a continuación:
Ingresos netos por ventas
Ganancia bruta
Gastos por ventas, generales y
administrativos
Otros ingresos (gastos) operativos y
valor patrimonial proporcional
Utilidad antes de los ingresos y gastos
financieros
Gastos financieros
Ingresos financieros
Utilidad antes de los impuestos
IRPJ y CSLL
Utilidad neta
Alimentario
Alimentario Brasil
Internacional
31/05/2016 31/05/2015 31/05/2016 31/05/2015
804.536
331.681
660.305
301.437
218.882
74.976
164.965
68.752
Alimentario Consolidado
31/05/2016
31/05/2015
1.136.217
961.742
293.858
233.717
(124.563)
(100.883)
(56.871)
(48.315)
(181.434)
(149.198)
(8.470)
(3.434)
(585)
1.156
(9.055)
(2.278)
85.849
(47.236)
16.893
55.506
(18.272)
37.234
60.648
(46.140)
24.035
38.543
(13.370)
25.173
17.520
(7.747)
5.377
15.150
(1.553)
13.597
21.593
(8.271)
3.101
16.423
(7.980)
8.443
103.369
(54.983)
22.270
70.656
(19.825)
50.831
82.241
(54.411)
27.136
54.966
(21.350)
33.616
17. Hechos posteriores
El 12 de julio de 2016, se celebraron (i) “Contrato de Compraventa de Acciones y Otros Arreglos”
entre Fondo de Inversión de Participaciones Camil, fondo de inversión en participaciones
gestionado por Gávea Investimentos Ltda. (“FIP Camil”), como vendedor, y WP Angra dos Reis
Holdco S.A., que será afiliada de la gestora Warburg Pincus LLC (“WP”), como compradora, a
través del cual se establecieron los términos y condiciones para que WP adquiera la totalidad de
las acciones emitidas por Camil tenidas por FIP Camil, representativas del 31,75% del capital
social total y con derecho a voto de Camil (“Contrato de Adquisición”); y (ii) “Contrato de
Suscripción de Acciones y Otros Arreglos” entre Camil Investimentos S.A. (“CI”) y WP a través
del cual CI y WP se comprometieron a aprobar el aumento del capital social de Camil, mediante
la emisión de nuevas acciones ordinarias por Camil, representativas del 3,75% de su capital
social total y con derecho a voto, que serán suscriptas e integradas por CI y por WP (“Contrato
de Suscripción” y, en conjunto con el Contrato de Adquisición, en adelante referidos como los
“Contratos”).
Según los términos de los Contratos, las operaciones previstas en los mismos en el plazo
estimado de 20 (veinte) días hábiles, a partir del 12 de julio de 2016.
FIP Camil y CI rescindirán el actual acuerdo de accionistas de Camil, mientras WP y CI
celebrarán un nuevo acuerdo de accionistas de Camil, según los términos y para los fines del
artículo 118 de la Ley nº 6.404, de 15 de diciembre de 1976, teniendo en cuenta sus
modificaciones.
28