Santos Pastor. Notas de Economía Pública. Tema 3. Información imperfecta. Regulación social. Derecho & ADE TEMA 3. INFORMACIÓN IMPERFECTA, RACIONALIDAD LIMITADA Y REGULACIÓN SOCIAL 1. INTRODUCCIÓN 2. INCERTIDUMBRE SOBRE LA CALIDAD. SELECCIÓN ADVERSA • En qué consiste • En qué sectores se produce • Qué implicaciones tiene • Paliativos del propio mercado • Políticas públicas • En particular, el problema en los mercados de seguros, crédito, trabajo y alquileres. Información incompleta y adquisición “a prueba” 3. RIESGO MORAL, DESCUIDO, DEJACIÓN O ABANDONO • En qué consiste • En qué sectores se produce • Qué implicaciones tiene • Paliativos del propio mercado • Políticas públicas 4. FALLOS DE AGENCIA • En qué consiste • En qué sectores se produce • Qué implicaciones tiene • Paliativos del mercado. Salarios de eficiencia • Políticas públicas 5. MERCADOS INCOMPLETOS 6. RACIONALIDAD LIMITADA. 6.1. La racionalidad limitada como justificación 6.2. Regulación “paternalista”: le obligamos “por su interés” 7. PANORAMA DE LA REGULACIÓN SOCIAL 7.1. Seguridad en los productos y servicios 7.2. Salud y seguridad en el trabajo 7.3. Regulación ambiental 8. EFECTOS DE LA REGULACIÓN SOCIAL Y DE LOS REMEDIOS DEL MERCADO 9. LA INFORMACIÓN COMO BIEN PÚBLICO. 1 Santos Pastor. Notas de Economía Pública. Tema 3. Información imperfecta. Regulación social. Derecho & ADE 1. INTRODUCCIÓN Una de las características de los mercados perfectamente competitivos es la información completa. Los consumidores conocen sus preferencias e ingresos y las oportunidades que ofrecen los mercados (precios, cantidades o calidades). Los productores conocen la tecnología, los costes y las distintas oportunidades de negocio (esto es, los precios y cantidades, propias y ajenas, de los productores y productos relevantes). Sucede, sin embargo que a menudo la situación no es tal. Así, un tendero eficiente no prevalecerá frente a otro ineficiente si los consumidores desconocen que vende el mismo producto a precio menor o da más por el mismo precio. Lo mismo sucede en el mercado de factores de producción. Generalmente los productores conocen mejor el producto que los consumidores, los distintos tipos de oferentes de fuerza de trabajo mejor sus habilidades que las empresas que los contratan, los directivos la situación de la empresa que dirigen mejor que los propietarios. A veces los consumidores carecen de información sobre los precios o la calidad. Esto puede hacer que unos oferentes ofrezcan en exceso y otros de manera insuficiente, o que los consumidores consuman más o menos de lo que comprarían de un bien si estuviesen bien informados. 2. INCERTIDUMBRE SOBRE LA CALIDAD. SELECCIÓN ADVERSA En qué consiste el problema. Situaciones en que se venden bienes o proveen servicios de diferente calidad a un único precio, debido a que los compradores o vendedores no están suficientemente informados sobre la verdadera calidad en el momento de producirse la transacción. Ámbitos generales donde se da frecuentemente. Gato por liebre. Pescado fresco. La tortilla es del día. El congelado no ha roto el punto de congelación. Ha sido manipulado debidamente (con guantes). Productos de segunda mano tales como coches, motos, casas, ordenadores; el auto tiene 50.000 Km.; la casa ahora agrietada parecía impecable bajo el empapelado (vicios ocultos en la cosa) .... En lugar del apéndice se llevaron el riñón (el anestesista se fue, dejaron las pinzas, ...); el abogado parecía muy ilustrado, pero luego me enteré que no sabía nada del tema (sin embargo, pude saber que había presentando la demanda fuera de plazo). La casa se cayó. La contabilidad estaba mal llevada. ... Selección adversa. 1 Ilustración en el mercado de productos de segunda mano (“cacharros”). Supongamos que hay 500 vendedores de coches de segunda mano que son buenos, y estarían dispuestos a venderlos por 3000€ y otros 500 propietarios de coches de baja calidad cuyos propietarios estarían dispuestos a venderlos por 1000€. Supongamos que los compradores son incapaces de diferenciar cuáles son de buena o mala calidad. Guiados por los precios, los compradores tenderán a promediar la calidad (o a pensar que son de la misma calidad), ofreciendo 2000€ por los dos tipos de coche. Pero a tan bajos precios, los potenciales vendedores de productos de buena calidad no estarán dispuestos a vender, mientras que un mayor número de propietarios de coches de mala calidad estarán dispuestos a vender. Paulatinamente la proporción de las ventas de bienes de buena calidad será menor y los de mala calidad será mayor y, si no se para el proceso, sólo habrá malos productos en el mercado. El mercado estará dominado no por los coches de buena calidad sino por los de mala calidad. Aquellas transacciones sobre bienes de buena calidad, que serían beneficiosas, no tienen lugar, con la consiguiente pérdida de bienestar. Lo dicho sobre coches es replicable sobre ordenadores o cualquier otra máquina, y por extensión, sobre los servicios prestados por abogados, médicos, arquitectos y otros profesionales; o en el mercado de seguros de vida entre fumadores y no fumadores. En el caso de la asimetría de calidad de los profesionales, la intervención regula el acceso (los que ponen el cartel por lo menos han superado ciertos requisitos) y varias condiciones de provisión de los servicios (para ciertas actividades hace 5 años de experiencia y estar colegiado, etc.). Cuáles son sus implicaciones. Se compran demasiados productos de mala calidad y pocos de buena calidad. Guiados por los precios –más bajos en los productos de mala calidad- la gente tiende a comprar más de la cuenta de esos productos. (1) En general es ineficiente (fallo del mercado) cualquier decisión tomada con información errónea; se compra más de lo que debiera de aquellos productos que realmente no son deseados, y menos de los deseados. (2) Si el problema es grave y persiste puede desaparecer el mercado de productos de buena calidad. (3) Además, en algunos entornos, como el de “gato por liebre”, puede dar lugar a la explotación de una parte (desinformada) por la otra --potencial inequidad-- si quien tiene información la explota en su beneficio contra la parte desinformada. 1 El término “selección adversa” apareció originalmente en la economía del seguro y luego se generalizó a otros mercados. 2 El de vehículos que acabamos de reseñar fue analizado por Akerloff en su artículo “The market for Lemmons”. Santos Pastor. Notas de Economía Pública. Tema 3. Información imperfecta. Regulación social. Derecho & ADE Paliativos generales del propio mercado (haz referencia también a los específicos de cada sector arriba mencionado). • Reputación, marcas (prestigio). • Garantías. • Estandarización del producto (En un Burger ya sabes el tipo de veneno, mientras que en la desconocida "Fonda Ajoarriero" vaya usted a saber). • Invirtiendo en adquirir información directamente o a través de agentes especializados. Ejemplo: si no sé si la moto o el coche que me intentan vender son buenos, podemos convenir en llevarlo a un taller donde personal especializado nos informa de las características del bien. • Cuando hay transacciones repetidas, los propios particulares puede evitar estos problemas disciplinando a quien les engañó; no comprando más a la frutera que me engañó; el mercado proporciona buenos paliativos en transacciones repetidas, no cuando se da solo una vez o raramente (eg compra de una vivienda). Paliativos públicos. • Legislación sobre protección y defensa del consumidor. • Regulación en materia de seguridad y salubridad; por ejemplo, indicando que los animales no pueden alimentarse con hormonas contaminantes (vacas locas); mantener el punto de congelación; las verduras han de estar cultivadas con fertilizantes no tóxicos; sobre las características técnicas y de seguridad de los vehículos, etc. Regulación pública obligando a informar acerca de los riesgos o efectos secundarios del consumo de algunos productos, riesgo sobre su uso, instrucciones sobre el manejo de utensilios, cautelas "para niños de más de 3 años", etc. • Remedio mixto: responsabilidad civil contractual por daños y perjuicios, obligar al cumplimiento ... En particular, el problema en los mercados de seguros, crédito, trabajo y alquileres. Información incompleta y adquisición “a prueba” • En el mercado de seguros. Riesgo B, riesgo M. Prima media desanima a los primeros, da lugar a que sólo haya los segundos y al final no sea viable el seguro (porque se necesita promediar con los dos tipos). (1) Paliativos del mercado; en algunos casos son adicionales a los anteriores; búsqueda de rasgos sintomáticos del tipo de riesgo y, cuando es posible, diferenciar primas por riesgo; e.g., menores de 25 años ... diferenciar primas en función del tipo de riesgo. (2) Paliativos del Estado: provisión de seguros para mayores de 65 años; seguros públicos para algunos riesgos que no cubre el mercado (crónicos, hemodiálisis; sida; hepatitis; etc.). • En el mercado de créditos y tarjetas de crédito. Problema aplicable también a prestatarios B y M (morosos, créditos fallidos); al final el crédito se reduce y el interés de los préstamos aumenta. (1) Paliativos del mercado: gasto para obtener información sobre el carácter del prestatario (moroso o no) potencial; avales y garantías reales o hipotecarias; tipo de interés dependiente de la previsión sobre el cumplimiento. Empresas de rating calificando cuán buen pagadoras son las empresas potencialmente prestatarias; listas bancarias de morosos, aunque plantea problemas sobre la intimidad. (2) Paliativos del Estado: crédito público, avales públicos a estudiantes sin garantías. • En el mercado de trabajo. Las empresas no saben cuál es la calidad, no saben cuán laboriosos son los trabajadores en el puesto, a menudo es costoso rescindir el contrato o se ven las aptitudes pasado el tiempo. (1) Paliativos del mercado: las señales del mercado, la más importante es la educación o formación del trabajador; si eres licenciado, o si tienes buenas notas, o si son de buena universidad. Salarios de eficiencia, aquellos en los que ningún trabajador tiene estímulos a no esforzarse (ser perezoso); son superiores a los de equilibrio y generan desempleo (Véase P&R cap. 17); periodo de prueba. (2) Paliativos del Estado: ¿regulación de las condiciones de trabajo y despido? (3) Remedio mixto: acción individual ante el incumplimiento contractual o el despido nulo o improcedente; acción colectiva sindical o de otro tipo. • El mercado de alquileres. Problemas. Uno de los mercados que fallan es el de viviendas en alquiler; una prueba de ello es que por cada dos demandantes de vivienda en alquiler parece que existen tres viviendas vacías susceptibles de ser alquiladas. Las razones de esto son variadas, entre otras, unos costes transacción altos y sustancial asimetría de información (el arrendador no sabe si el arrendatario es de fiar). Al final nos encontramos con un stock de viviendas susceptibles de alquiler que no se3 Santos Pastor. Notas de Economía Pública. Tema 3. Información imperfecta. Regulación social. Derecho & ADE alquilan. Paliativos del mercado: exigencia de aval, fianza, nómina, .... Paliativos públicos: en algunos países, avales públicos, desgravación fiscal por arrendamiento; subsidios a la vivienda en alquiler, sociedad pública de alquileres, etc. Casi todos los paliativos públicos obedecen, sin embargo a necesidades distributivas. • Información incompleta y adquisición “a prueba”. Hay otro tipo de problemas de información, referido a bienes que algunos denominan “bienes experimentados” ("experienced goods"), que uno querría comprar sólo a sabiendas de sus atributos, o que compró sin experimentar su uso y cuando lo hizo se percató de que no era lo que quería (dejando aparte los problemas de vicios ocultos etc.). La vivienda puede ser uno de esos bienes. No se trata aquí de un problema de asimetría de información sino de información incompleta acerca del bien, porque ésta se adquiere sólo cuando el bien se conoce disfrutándolo. Algunas empresas ofrecen como garantía periodos de prueba, tras el cual, “si no está conforme con el producto le devolvemos su dinero”, como dice un célebre anuncio de unos grandes almacenes, generalizado a muchos otros bienes. 3. RIESGO MORAL, DESCUIDO, DEJACIÓN O ABANDONO • • • • • En qué consiste. La existencia de seguro hace más probable que se produzca la pérdida o mayor la magnitud de ésta. Puedo trancar o cerrar la puerta; cotejar los grifos antes de partir de viaje; dejar la cámara en el maletero o a la vista; llevar el radiocasete o dejarlo en el coche ... Qué implicaciones tiene. Si tengo cobertura a todo riesgo, mis incentivos a adoptar precaución son menores, aunque reducirían la pérdida probable a bajo coste. Consecuencias mediatas: más pérdidas o más graves de las que serían eficientes; primas mayores, coberturas menores. In extremis, inexistencia del mercado. En qué sectores se produce. Este problema trasciende al tema del seguro; es aplicable a todo mecanismo que proporcione cobertura completa frente a un suceso desapacible, cual era la versión cándida del Estado de Bienestar o quizá el papel del Estado en los regímenes socialistas. Paliativos del mercado. Bonus malus; primas según resultados de accidentes; franquicias (deducibles); "coaseguro" (sólo el 20%). Inconvenientes, deja al descubierto algunas pérdidas para gente con aversión al riesgo. 2 Paliativos públicos. Si lo anterior no fuera suficiente podría exigir la provisión pública del seguro. Ilustración: el seguro de desempleo. 4. FALLOS DE AGENCIA • En qué consiste el problema. El principal no puede corregir la conducta del agente porque la desconoce o, conociéndola, no puede controlarla debido a limitaciones en el diseño de la legislación o circunstancias que la hacen impracticable. Dos problemas distintos: observabilidad y control. • Qué implicaciones tiene. Como en los casos de asimetría de información sobre la calidad de los productos, un triple problema. (1) El agente puede explotar en su beneficio la asimetría de información, (2) Fallo del mercado y consecuente ineficiencia motivada por información incompleta; se produce más de aquello que no se desea (mercaderías distintas o de mayor o menor calidad o precio que aquellas que el principal quería adquirir). (3) Si el problema fuese grave y persistiese esa situación, podría desaparecer el mercado de los productos que el principal quería adquirir. • En qué sectores se produce. En relación de comisionista. Servicios de profesionales médicos, abogados, arquitectos, contables, auditoras (los accionistas son el principal); desconocemos la competencia del profesional que nos ofrece sus servicios o la diligencia que observó al desempeñar su trabajo. En sector público. En relaciones laborales. • En particular, el problema de agencia en las grandes empresas. Separación entre propiedad y control. Entre accionistas y comisión ejecutiva; entre accionistas y directivos. Remedios recompensa según resultados (beneficios) o valor de las acciones (e.g. stock-options; el problema con éstas es que su valor puede estar manipulado en las fecha que se toma de referencia), y en general, contratos de incentivos 2 ¿Incorporar ejemplos numéricos para, si no lo hubieran dado antes, ilustrar los conceptos de valor esperado; actitudes hacia el riesgo, prima de riesgo; seguros ...? 4 Santos Pastor. Notas de Economía Pública. Tema 3. Información imperfecta. Regulación social. Derecho & ADE • Paliativos del mercado. En general, contratos de incentivos, retribución por resultado. También operan aquí muchos mecanismos comentados a propósito de situaciones con información asimétrica (reputación, garantías, etc.) Contratos de incentivos y salarios de eficiencia. • Remedios públicos. Regulación sobre responsabilidad pública (sanción de separación del servicio, etc) de los profesionales. • Remedio mixto: responsabilidad contractual civil (indemnizar por daños y perjuicios, obligar al cumplimiento ...). • Entornos públicos, que veremos más adelante. En el las entidades y organizaciones públicas y, en general, en los ámbitos donde haya delegación (v. gr. en la acción colectiva o en los sistemas representativos) hay una relación de agencia múltiple. Los votantes son principales de los candidatos y los partidos respecto a votantes y candidatos. Y lo mismo sucede entre diputados y senadores y el ejecutivo; entre el ejecutivo y los directores de departamentos y sus funcionarios. En esos entornos, además del problema de observabilidad, debido a la desinformación sobre lo que hace el agente, hay dificultades para disciplinar o controlar al agente. 5. MERCADOS INCOMPLETOS. • Son aquellos en los que "aunque los consumidores estarían dispuestos a pagar más que su coste, el mercado no los provee". 3 La oferta comienza en el eje vertical por encima de la demanda. • Por qué se da este problema. Con carácter general por: (1) Elevados costes de transacción, 4 que impiden su provisión por el mercado. (2) Problemas de información (asimetría de información, selección adversa y riesgo moral) e información incompleta. (3) Incertidumbre. • Cautelas. Hay que ser cuidadoso y examinar si debiera existir o no el mercado, esto es, si el coste real es menor que el precio que los individuos estarían dispuestos a pagar por ese bien, o, por el contrario, se está encubriendo un mecanismo de redistribución con la intervención pública bajo el pretexto de un posible fallo de este tipo. • Mercados de seguros. En el caso de los seguros, puede deberse a que (a) causas generales estudiadas antes 5 ; (b) no haya suficiente número de asegurados, o (c) los sucesos no sean independientes entre sí (por tanto no es factible la diversificación de riesgos),. Los costes terminan siendo muy altos y por tanto las primas son superiores a las que estarían dispuestos a pagar los demandantes de seguros. Remedios públicos. Impulsar o crear estas instituciones; ofertar servicios que el mercado no provee; regulación obligando a suscribir una póliza de seguro obligatorio. En particular, remedios en algunos mercados de seguros. (1) Seguro de desempleo. (2) Seguros públicos contra desastres agrícolas (aunque en algunos países los aseguradores privados ya están presentes). (3) Seguros públicos contra inundaciones (funciona como una subvención a quien las sufre, y los asegurados somos todos los dañados potenciales, mientras que los paganos de la prima son sólo los contribuyentes). (4) En países como EEUU las aseguradoras no ofrecen pólizas a mayores de 65 años, enfermos crónicos, de sida, etc., que han de ser provistas por el sector público. (5) Seguros frente a las fluctuaciones de los precios agrícolas (aunque hay seguros privados en mercados muy desarrollados). 3 Stiglitz pp.97-99 narra bien los problemas. Hay relación entre información incompleta –o falta de información relevante por parte de consumidores o productores- y mercados incompletos, aunque no son la misma cosa. Por otra parte, relacionado con este tema, aunque diferenciado, están los contratos incompletos son aquellos en los que las partes no especificaron alguna condición (porque el coste de incluirla no justificaba el beneficio esperado) que luego devino importante; por ejemplo, no especificaron el remedio ante el incumplimiento del vendedor. En otros casos el contrato es incompleto porque una parte ocultó información a la otra, lo que encajaría en lo antes referido sobre la asimetría de información. En estos casos los remedios principales son mixtos, el sistema de remedios contractuales privados. Sobre contratos incompletos, véase la extensa literatura de análisis económico del derecho. 4 Costes de identificación o determinación de la otra u otras partes, negociar y establecer el acuerdo, inspeccionar su cumplimiento y aplicar sanciones si se incumple. 5 Asimetría de información, selección adversa o riesgo moral que impiden conocer quiénes y qué riesgos comportan los 5 distintos clientes y qué prima correspondería a cada uno. Santos Pastor. Notas de Economía Pública. Tema 3. Información imperfecta. Regulación social. Derecho & ADE 6. • En particular, mercados incompletos de capitales. Los bancos no otorgan algunos préstamos por inseguridad sobre si el estudiante cumplirá o no sus obligaciones. Por lo mismo, no dan créditos a las empresas para importar o exportar. Remedios públicos: avales a los estudiantes o a empresas, aunque a veces da la impresión de que hay mucho subsidio. 6 Fondo de Garantía de Depósitos. • Fallos en mercados complementarios. (1) Ámbitos donde se plantea este problema: “Café con azúcar" (si falla uno de los dos mercados fallan los dos); 7 urbanismo; subdesarrollo. (2) Gran parte de esto es una consecuencia de fallos de información y sobre todo de elevados costes de transacción (de los que forman parte los costes de coordinación). (3) Remedios públicos: planes de ordenación urbana; función coordinadora general de los poderes públicos para fomentar el crecimiento económico. RACIONALIDAD LIMITADA. 6.1. La racionalidad limitada como justificación Problemas en la toma de decisiones. Racionalidad limitada. 8 Hemos de tomar decisiones sobre riesgos en condiciones de incertidumbre, pero hay riesgos de difícil percepción. Disociaciones cognitivas. • Dificultad para tomar en cuenta sucesos de baja probabilidad (accidentes) • Efectos que no anticipamos en el caso de algunas actividades; por ejemplo, enfermedades que aparecen mucho tiempo después de ser contraídas, como la del amianto (“asbestos”). • No me doy cuenta de los efectos que mis decisiones actuales pueden tener en mi situación futura y luego es demasiado costoso dar marcha atrás o, en la práctica, imposible; por ejemplo, sobre el riesgo de adicción del tabaco, alcohol y otras drogas (llamados males preferentes frente a los bienes preferentes educación, salud, conducta higiénica ...) • Subestimación de todo lo que concierne al futuro. Mucha gente, especialmente los jóvenes, no ahorraría para la vejez si no se les obligase, pero si no ahorro ahora luego no tendré dinero cuando me jubile. • Sólo la experiencia (p.e. en el trabajo) hace más perceptibles, más visibles, muchos riesgos porque acaecen con cierta frecuencia. • Dificultades para procesar la información, por excesiva o por rebosar nuestra capacidad de procesamiento, o por prejuicio (a la gente no le gustan las franquicias en seguros, aunque en realidad suelen ser buenas). • Hay otros problemas que pueden inscribirse en este rubro, cuya comprensión resulta un poco más complicada. Así, incurrimos en incongruencia al valorar aumentos de ganancias y disminuciones de pérdidas por el mismo importe (valoramos más perder 100€ que dejar de ganar 100€). Esto es en parte debido a los efectos riqueza. 9 6.2. Regulación “paternalista”: le obligamos “por su propio bien” Una parte del contenido de esta regulación social consiste en que el Estado obliga, “coacciona”, a las personas a que hagan algo en su propio beneficio. Es necesario cuestionarse la justificación de buena parte de esto que a veces se denominan “bienes preferentes” por el riesgo de incurrir en paternalismo o, en palabras menos amables, en decisiones dictatoriales. 10 • Trabajo. Obligación de usar el casco en la construcción, máscaras en la mina. • Productos. Obligación de cinturón de seguridad y casco en las motos. 6 En EEUU: bonos protegidos frente a la inflación. ¿También el mercado de abogados y procuradores y justicia? 8 Recuerda que os fallos del mercado que generan ineficiencia se deben a la existencia de: (a) Procesos monopolísticos (b) Monopolios “naturales” (c) Problemas de información (d) Problemas en la toma de decisiones. Racionalidad limitada (e) Bienes públicos (f) Efectos externos Equidad. No es un fallo del mercado sino otro valor a conseguir mediante la redistribución de la renta, riqueza, poder, etc. 9 Los autores de referencia son Khaneman, Thaler, Tverski, y en general los la economía del comportamiento “behavioral economics”. Veremos otras aplicaciones al hablar de la “valoración contingente” de daños ambientales. 10 En los manuales de Hacienda clásicos se suelen citar como “bienes preferentes” el consumo de educación o de salud y como “males” el tabaco, la prostitución, las drogas, participar en juegos de carreras ilegales... Si no hubiera problemas como los antedichos de percepción y otros ni efectos externos, ¿por qué prohibirlos? ¿No será más bien una 6 manifestación de la imposición a unos de las preferencias de otros? 7 Santos Pastor. Notas de Economía Pública. Tema 3. Información imperfecta. Regulación social. Derecho & ADE • • • Consumo. Nos prohíben consumir alcohol o tabaco, y consumir o comerciar con otras drogas, o ejercer la prostitución, juegos privados (de lotería o apuestas), etc. Seguros. Obligación de concertar un seguro obligatorio frente a potenciales daños propios (trabajadores) o a terceros. Ahorro. Ahorrar con carácter forzoso para la jubilación. Esa obligatoriedad se da, además, porque el Estado luego no tiene capacidad de compromiso para hacer que cada uno corra con las consecuencias de sus actos pasados (al estilo de la cigarra y la hormiga, sólo que en este caso, la hormiga-Estado (buena parte de la sociedad en realidad) es incapaz de no compadecerse de la cigarra). 7. PANORAMA DE LA REGULACIÓN SOCIAL Panorama de la regulación social. Ámbitos, justificación, contenido y efectos. Ámbitos Justificación: fallos del Contenido. Efectos mercado • Deseados. Mayor • Regulación • Información • Seguridad de los pública incompleta productos seguridad, salubridad, menos • Regulación • Racionalidad • Salubridad y seguridad daños privada (“mixta”) limitada en el trabajo ambientales... • Mercado • Efectos externos • Medio ambiente • Indeseados • Costes de • Otros (alcohol, tabaco, • Costoso. Incierto transacción drogas, prostitución, apuestas ...) • BBPP Nota. Todas las intervenciones públicas antes comentadas a propósito de los problemas de selección adversa, descuido o riesgo moral, agencia y mercados incompletos son parcialmente casos de “regulación social”, aunque es más común agrupar ésta en estos tres grupos: seguridad de los productos, salubridad y seguridad del trabajo y regulación ambiental. 7.1. Seguridad en los productos y servicios • Mercado como generador de incentivos. Al evaluar estas regulaciones conviene recordar que hay gente que prefiere comprar productos más seguros pagando más por ellos (vehículos con airbag o abs) y otros que prefieren menos calidad a cambio de pagar menos por esos productos (zapatos de cartón o medicinas caducadas) debido a que carecen de “capacidad de pago”. • Regulación pública. Buena parte de esta regulación ha sido citada al hablar de la asimetría de información y la regulación sobre calidad de los productos. Por ejemplo, estableciendo cómo envasar, manipular y mostrar productos, que en los bares la comida esté protegida de la contaminación y temperatura inadecuada, que los productos farmacéuticos provean prospectos indicando efectos secundarios. En este último caso se trata, más que otra cosa, de proveer información lo más completa posible para que los individuos tomemos decisiones con conocimiento de causa (eficientes) y no fundadas en el error (dejamos al lado ahora el engaño). En los demás casos puede ser una forma de reducir las extenalidades. Los automóviles (deben tener incorporados ciertos elementos de seguridad (asimetría de información, externalidad ¿y en algunos casos paternalismo al exigir mínimos de calidad que encarecen el producto y algunos no quisieran o pudieran comprar tan caro?). En el caso de los productos, muchas de estas regulaciones públicas están en la Ley para la protección del consumidor. En los demás productos en leyes específicas (leyes sobre el automóvil, sobre productos farmacéuticos, ...) • Regulación privada o remedio mixto. Sistema de responsabilidad civil extra-contractual o contractual. “Responsabilidad por producto” (objetiva, por culpa, ...). 7.2. Salubridad y seguridad en el trabajo En el mercado de trabajo se ponen de manifiesto varios rasgos de lo que se denomina racionalidad limitada. ¿Cuáles son los paliativos del mercado y cuál es el contenido de la regulación pública y los remedios mixtos, si los hubiera? • • El mercado como generador de incentivos a la seguridad. Salarios mayores a mayores riesgos (minería, guardias de seguridad y policía en País Vasco, ...) . Además, si los trabajadores sufren accidentes las empresas tendrán que pagar mayores primas o una mayor compensación por invalidez a las víctimas. Regulación pública. Sobre la luminosidad o salubridad del puesto de trabajo, prevención de incendios (salidas, extintores,...). En la construcción, a adoptar medidas de seguridad en el trabajo (redes en los7 Santos Pastor. Notas de Economía Pública. Tema 3. Información imperfecta. Regulación social. Derecho & ADE • andamios, enchufes por encima de cierta altura, obligación de usar el casco en la construcción, máscaras en la mina... Remedios mixtos. Sistema de responsabilidad civil contractual (muy regulado, por cierto, comparado con la responsabilidad de los médicos u otros) o de responsabilidad por accidente de trabajo. 7.3. Regulación ambiental. Son ámbitos que acaecen en situaciones donde hay “efectos externos”, tema que veremos más adelante. Obedecen a esa lógica la regulación que prohíbe fumar en espacios públicos. O la que obliga a llevar sujetos los perros (y recoger su basura). O la obligación de la ITV, prohibición de superar límites de velocidad, etc. 8. EFECTOS DE LA REGULACIÓN SOCIAL Y DE LOS REMEDIOS DEL MERCADO • Algunos efectos deseados se consiguen. Hay más seguridad, calidad y salubridad en los productos y servicios y en el trabajo y menos daños (ambientales o de otro tipo). Sin embargo, la regulación social (y lo mismo es predicable de otras formas de intervención) es: o o o o Costosa, requiere información y costes para hacer que se aplique; De resultado incierto. Una ilustración del carácter costoso e incierto: los problemas de la regulación social consisten no sólo en definir la regulación sino, sobre todo, asegurar que las regulaciones se cumplen (y ello conlleva costes e incertidumbres). Imprecisa. A veces no es fácil atinar con el grupo objetivo de la regulación; otras veces genera efectos indeseados, como acabamos de comentar sobre las regulaciones que impiden adquirir zapatos de cartón allí donde apenas llueve o medicinas caducadas que retienen poder terapéutico, que algunos grupos querrían adquirir a precios más bajos. Esto genera efectos indeseados ineficientes porque la regulación hace que el producto se encarezca y resulte menos asequible a las personas de menos ingresos, que hubieran preferido menos calidad por menos precio. Afectable por los grupos de interés, que la sesguen en su beneficio. (Captura del regulador por los regulados). Ilustración del sesgo debido a grupos de interés: las profesiones reguladas consiguen que la regulación les proporcione "barreras de entrada" frente a otros competidores (para los abogados, provenientes de graduados sociales, contables, auditores; para los arquitectos, de los aparejadores y otros ingenieros; etc.). • También son costosos los paliativos del mercado, que se traducen en precios más caros o menores cantidades. Ilustraciones: los gastos en publicidad; las garantías; o, para las personas con aversión al riesgo, cuando se deja parte del riesgo al descubierto con el coaseguro o la franquicia. • Una pauta general pudiera consistir en dejar que el mercado proporcione cuantos paliativos pueda y que la intervención complemente a partir de ahí, sin obligar a aumentos de seguridad o calidad que no estén justificados en fallos de los mercados o razones de equidad. 9. LA INFORMACIÓN COMO BIEN PÚBLICO. Esta es otra perspectiva de la información. Cuando hablemos de los bienes públicos veremos otros problemas de la información –su insuficiente cantidad- debidos a su carácter de bien público y a la dificultad de armonizar las necesidades de incentivar a los creadores de información, mediante recompensas adecuadas, como el derecho de exclusiva de una patente, copyright, premios, contratos programa, provisión pública (desinformación sobre el "clima").... y la deseabilidad de diseminar la información a toda persona que esté dispuesta a pagar por su coste de reproducción una vez exista la información. Producir es costoso pero reproducir está “tirado” (apenas un disquete, fotocopiadora, grabadora de cintas de música o video, ... y unos minutos). 8