Crédito Hipotecario, caro pero el peor. Para todos aquellos que sueñan con tener el “techo propio” y no llegan a tener todo el dinero necesario para la compra de la primer vivienda la opción del crédito hipotecario los hace pensar en un sueño casi imposible. Algunos Bancos volvieron a ofrecer créditos hipotecarios a tasa fija sus clientes, a plazos de 5, 10 y hasta 15 años en el mejor de los casos, pero las tasas aumentaron con relación a 2007 en un promedio de 3 o 4 puntos porcentuales lo que dejo a casi un millón de personas fuera de la oferta por no calificar por la relación ingresos – cuota. En este aspecto la brecha se agranda cada vez más y los mismos bancos apuntan aquellos que o bien tienen más del 40% del importe necesario para comprar una vivienda o que ya poseen su vivienda y desean cambiarla por alguna más grande o con mejores comodidades. Por un lado los precios de las propiedades se mantienen estables a pesar de la crisis (en noviembre las ventas disminuyeron un 22%) motivo fundamental es que los dueños no venden o bien deciden alquilar sus inmuebles presionando a estos a mantenerse estables o bien aumentar y por otro la apreciación del peso por la baja del dólar de los últimos meses hizo que los precios de los inmuebles en algunos casos llegue a aumentar un 20% en pesos, este factor influye en el aumento de la brecha entre los salarios y los precios de las casas. Pero no todo es color de rosas para aquellos que poseen más del 40% del valor de la propiedad ahorrado y necesitan un crédito para acceder a su primera vivienda. En el mejor de los casos aquellos que poseen dinero ahorrado pasarían a pagar más del doble en su cuota hipotecaria de lo que hoy pagan en alquiler por la misma vivienda, para que esta relación sea equivalente la tasa que deberían ofrecer los bancos no debería superar el 7%, pero hoy ese número es casi imposible de imaginar cuando en el mejor de los casos y con el dinero de la Anses el Hipotecario presta a un promedio del 15% anual. No todo está perdido para aquellos que sueñan con su vivienda propia, es verdad que existe en nuestra cultura la vieja frase de “primero los ladrillos” pero en un mercado como el nuestro con estos precios y estas tasas es imposible pensar en acercarse a un mostrador del banco ni siquiera para consultar. Una de las tantas opciones que existen sobre todo para aquellos que “recién arrancan” y pueden arriesgar un poco es invertir ese porcentaje ahorrando en base a su perfil y de esta manera apalear o en algunos casos hasta compensar el gasto mensual de alquiler y de esta manera poder seguir ahorrando hasta que llegue el tan soñado momento de comprar o bien que finalmente el crédito hipotecario sea más accesible. En el peor escenario planteado aquellos que poseen un 40% del valor del inmueble que desean comprar, invirtiendo en un plazo fijo a un promedio del 10% anual estarían compensando entre un 25% y un 30% del valor que pagan en concepto de alquiler y de esta manera poder aumentar su capacidad de ahorro mensual, para aquellos más osados la relación puede aumentar hasta más de un 80%. Cabe destacar que este análisis es global y no particular para cada caso se deben tener en cuenta distintos factores. La relación entre cuota a pagar y alquiler pagado en la actualidad alcanza valores que casi se duplican, es decir que aquellos que deciden sacar un crédito para dejar de alquilar y poseen un 50% del dinero necesario para comprar hipotecando el 50% restante, pasarían a pagar una cuota por el préstamo que casi duplicaría a lo que pagarían por alquiler del mismo inmueble. Por esto es importantísimo pensar bien antes de realizar un movimiento en materia de bienes raíces, a veces la historia, la cultura o las ganas de tener “lo nuestro” nos ciegan y no nos hace dar cuenta que entramos en una “camisa de once varas”. Siempre debemos recordar que la casa no es nuestra hasta que pagamos la última cuota, que nuestros ingresos no son fijos, a pesar de aquellos que trabajan en relación de dependencia y que la tasa fija no asegura poder pagarla. Francisco Mendonça Director Negocios Agropecuarios [email protected] Jorge A. de los Santos Director Negocios Financieros [email protected] LA SEGURIDAD DE INVERTIR CON PROFESIONALES