La jubilación de los “cincuentones”

La jubilación de los “cincuentones”
Alvaro Forteza y Ianina Rossi
29 de julio de 2016
Introducción
 Preocupación de un grupo de afiliados al sistema mixto de
seguridad social administrado por el BPS y las AFAP por el
monto de las jubilaciones que esperan obtener.
 Se trata de trabajadores cercanos a los 60 años (edad mínima
de retiro común) que obtendrían jubilaciones menores –en
algunos casos, sensiblemente menores– que las que obtienen
trabajadores algo mayores con historias laborales similares.
 Estos trabajadores corresponden a las primeras generaciones
del régimen mixto creado en la reforma de la seguridad social
de 1995.
Introducción
 En la reforma se creó un “régimen de transición”.
 Se introdujeron varios cambios en los parámetros, pero el
diseño del régimen de “transición” es similar al sistema
previo.
 Los trabajadores de “transición” siguieron aportando
exclusivamente al pilar público de reparto del BPS.
 Integraron el régimen de transición los trabajadores afiliados
al BPS que al 1/4/1996: tuvieran 40 años o más, no
estuvieran jubilados y no hubieran generado ya causal.
 Las primeras generaciones amparadas por el régimen mixto,
quienes tenían 39 años o menos al 1/4/1996, son los actuales
“cincuentones”.
La naturaleza del problema:
simulaciones simples
 Caso:
 Trabajador que gana $120 mil (de 2016) a lo largo de su vida laboral.
 Aportó durante 35 años ininterrumpidamente y se jubila a los 60.
 Si se jubila en 2016 por régimen mixto:
 Los primeros $44 mil están cubiertos por BPS, correspondiéndole una
tasa de reemplazo de 50%.
 Los restantes $76 mil por AFAP, es esperable que obtenga una renta
vitalicia de $15 mil.
 Si se jubila en 2016 por régimen transición:
 Los $120 mil están cubiertos por BPS, correspondiéndole la misma tasa
de reemplazo.
Algunos trabajadores
reciben menos por mixto:
Jubilaciones por el régimen mixto y de transición.
Un ejemplo de un trabajador de altos ingresos.
Salario
1. Pilar "solidario"
Salario básico jubilatorio
Tasa de reemplazo (técnica)
Jubilación máxima a/
Jubilación BPS
2. Pilar de ahorro individual
Fondo de ahorro previsional
Renta vitalicia
3. Jubilación total (BPS + "AFAP")
Mixto
120
Transición
120
44
0,5
36
22
120
0,5
53
53
3.684
15
37
----53
Nota: miles de pesos de 2016. Son ingresos nominales, es decir antes de descontar
contribuciones a la seguridad social, IRPF o IASS.
a/ Jubilación máxima actual: http://www.bps.gub.uy/6182/topes-y-aumentos-depasividades.html.
Algunos trabajadores
reciben menos por mixto:
 La menor jubilación por el régimen mixto en relación al de
transición se asocia principalmente a que el salario básico
jubilatorio es sensiblemente menor en el primero que en el
segundo.
 En
este ejemplo, la renta vitalicia compensa muy
parcialmente la caída de la jubilación del pilar “solidario”.
Es un problema asociado al reconocimiento
parcial de aportes hechos antes de 1996:
 Muchos de los actuales “cincuentones” habían aportado
varios años antes de la reforma exclusivamente al BPS.
 Sin embargo, a los efectos del cálculo de la jubilación que
pagará esta institución y de acuerdo a lo que establece la ley
16.713, sólo se reconocen los aportes realizados por hasta 5
mil pesos de 1995, es decir aproximadamente 44 mil pesos
del 2016.
 ¿Qué pasaría si se le reconocieran los aportes previos a 1996
en su totalidad?
Es un problema asociado al reconocimiento
parcial de aportes hechos antes de 1996:
Jubilaciones por el régimen mixto, con reconocimiento parcial y total de
los aportes previos a 1996, y del régimen de transición.
Un ejemplo de un trabajador de altos ingresos.
Mixto con reconocimiento
de aportes previos a 1996…
Transición
Parcial
Total
Salario
120
120
120
1. Pilar "solidario"
Salario básico jubilatorio
44
120
97
Tasa de reemplazo (técnica)
0,5
0,5
0,5
36
53
Jubilación máxima
53
Jubilación BPS
22
53
48
2. Pilar de ahorro individual
Fondo de ahorro previsional
3.684
--3,684
Renta vitalicia
15
--15
3. Jubilación total (BPS + "AFAP")
37
53
63
Nota: miles de pesos de 2016. Son ingresos nominales, es decir antes de descontar
contribuciones a la seguridad social, IRPF o IASS.
Profundización:
simulaciones detalladas
 Caso:
 Trabajadores que comienzan a aportar a los 25 años de edad y lo hacen
ininterrumpidamente hasta los 60, cuando se jubilan.
 Los trabajadores a los 59 años de edad tienen un salario de 20, 80 o 120
mil pesos.
 La edad de los individuos en 2016 será: 25, 50, 55, 59.
 El salario real crece al 1% anual.
 El fondo de ahorro previsional se capitaliza al 4% real anual.
 Se descontaron de los aportes a AFAP las comisiones y prima por
seguro (20,8% de los aportes).
Es un problema asociado a trabajadores de
ingresos medios y altos:
Jubilaciones por el régimen mixto y por transición, según nivel salarial y
opción por artículo 8.
Ingreso laboral (en miles Mixto
Transición
de pesos del 2016)
No art. 8
Art. 8
20
10
11
10
80
29
No corresponde
40
120
36
No corresponde
54
Notas: Montos mensuales en miles de pesos de 2016. Son ingresos nominales, es
decir antes de descontar contribuciones a la seguridad social, IRPF o IASS.
Montos nominales (de franjas de ingresos, máximos jubilatorios, etc.) ajustados
por el índice medio de salarios.
Es un problema de los trabajadores
mayores del régimen mixto:
• La renta vitalicia depende del monto acumulado en el fondo
de ahorro previsional.
• Este monto depende de las contribuciones mensuales y del
tiempo en que se realicen y capitalicen esas contribuciones.
• Los trabajadores de 59 años de edad en 2016, aportaron 35
años a la seguridad social, pero sólo pudieron acumular 20
años en su fondo de ahorro previsional (desde 1996).
• Este problema se irá atenuando en las próximas
generaciones.
Es un problema de los trabajadores
mayores del régimen mixto:
Jubilación en mixto y transición según generación.
Individuos de ingresos altos.
Jubilación inicial
Tasa de reemplazo efectiva
Edad en 2016
Mixto
Transición
Mixto
Transición
59
55
50
25
36
40
45
53
54
56
59
61
0,34
0,38
0,44
0,51
* La tasa de reemplazo efectiva es el porcentaje del último salario líquido
percibido que es cubierto por la primera jubilación. Difiere de la tasa de
reemplazo técnica, que se aplica al salario básico jubilatorio.
0,53
0,55
0,58
0,59
La diferencia en la jubilación se reduce si la
jubilación se posterga:
• Si se posterga el retiro aumentan las jubilaciones en ambos
pilares:
• En el pilar “solidario” por cambio en la tasa técnica de
reemplazo .
• En la renta vitalicia porque aumenta el fondo acumulado
y porque se espera pagar durante menos años.
• La diferencia a favor del régimen de transición se reduce
con la edad de jubilación:
• La jubilación por mixto representa 67% de la jubilación
por transición a los 60 años y 92% a los 65.
Es un problema de los trabajadores
mayores del régimen mixto:
Jubilación en mixto y transición según edad de jubilación.
Individuos de altos ingresos con 59 años de edad en 2016.
Edad de jubilación
60
65
Jubilación inicial
Régimen
mixto
36
52
Régimen de
transición
54
57
Tasa de reemplazo
efectiva*
Régimen
Régimen de
mixto
transición
0,34
0,53
0,48
0,53
* La tasa de reemplazo efectiva es el porcentaje del último salario líquido
percibido que es cubierto por la primera jubilación. Difiere de la tasa de
reemplazo técnica, que se aplica al salario básico jubilatorio.
Reconocimiento de los aportes realizados
previo a 1996:
• Si se reconocen los aportes realizados al BPS previo a la
reforma, se incrementan las
“solidario” de los cincuentones.
jubilaciones
• Se beneficiarían en mayor medida los más viejos.
del
pilar
Reconocimiento de los aportes realizados
previo a 1996:
Jubilaciones por el régimen mixto, con reconocimiento parcial y total de
los aportes previos a 1996, y del régimen de transición.
Ingreso laboral
Edad en 2016
Mixto con reconocimiento
de aportes previos a 1996…
Parcial
Total
Transición
20
59
11
11
10
80
59
29
41
40
120
59
36
63
54
120
55
40
59
56
120
50
45
55
59
Nota: miles de pesos de 2016. Son ingresos nominales, es decir antes de descontar
contribuciones a la seguridad social, IRPF o IASS.
Trabajadores de menores ingresos hacen la opción por art 8.
Conclusiones:
• Se buscó que el peso de la reforma de 1996 recayera en forma
creciente en las generaciones más jóvenes, con más tiempo
para adecuarse a las nuevas reglas de juego.
• Pero un grupo de generaciones intermedias, las de los hoy
llamados “cincuentones”, estarían
sensiblemente más elevado del ajuste.
pagando
un
peso
• Los aportes realizados en esos primeros años de su historia laboral no
están siendo tenidos en cuenta en su totalidad.
• Dispusieron de un período para acumular en su fondo de ahorro
previsional sensiblemente menor que el que dispondrán trabajadores
de las siguientes generaciones.
• Los actuales “cincuentones” de ingresos medios y altos
recibirán un tratamiento menos favorable que sus mayores
pero también que sus pares de generaciones más jóvenes.