Balanceado Conservador

NOMBRE DEL FONDO MUTUO:
FONDO MUTUO CONSORCIO BALANCEADO CONSERVADOR
TIPO DE FONDO MUTUO:
DE ACUERDO A SU POLITICA DE INVERSION, ESTE ES UN FONDO MUTUO
NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA:
LARRAIN VIAL ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S. A.
SERIES DE CUOTAS VIGENTES:
A, APV-A, F,P.
FECHA DE LA CARTERA DE INVERSIONES:
31 DE DICIEMBRE DE 2011
MONEDA DE CONTABILIZACION
PESOS
DE LIBRE INVERSION EXTRANJERO - DERIVADOS
INSTRUMENTOS DE CAPITALIZACION
DE EMISORES EXTRANJEROS
VALOR DE LA
INVERSION (M$)
% DEL ACTIVO
DEL FONDO
Clasificación de Riesgo de los Activos
CUOTAS DE FONDOS MUTUOS, DE INVERSION Y
OTROS TITULOS DE CAPITALIZACION
a) Los instrumentos de deuda de cartera emitidos por el Estado
Sector Financiero
2.035.078
14,36%
TOTAL INSTRUMENTOS DE CAPITALIZACION EXTRANJEROS
2.035.078
14,36% b) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo
de Chile o Banco Central de Chile representan un 19,32% del activo del fondo
de categoría AAA, AA, O N-1 representan un 58,81% del activo del fondo.
INSTRUMENTOS DE CAPITALIZACION
DE EMISORES NACIONALES
c) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo
de categoría A, O N-2 representan un 2,21% del activo del fondo.
ACCIONES, ADRs, CUOTAS DE FONDOS DE INVERSION Y
DERECHOS PREFERENTES DE SUSCRIPCION DE ACCIONES
d) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo de
Sector Agropecuario y Forestal
Sector Alimentos y Bebidas
Sector Comercio y Distribución
122.973
0,87%
73.543
0,52%
121.357
Sector Comunicaciones
categoría BBB, O N-3 representan un 1,74% del activo del fondo.
0,86% e) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo
51.461
0,36%
Sector Energía
107.345
0,76%
Sector Financiero
258.978
1,83% f) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo
de categoría BB,B, O N-4 representan un 0,16% del activo del fondo.
Sector Minería
38.353
0,27%
Sector Tecnología
49.032
0,35%
Sector Transportes
46.044
0,32% g) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo
de categoría C, O D, representan un 0 % del activo del fondo.
Sector Salud
14.790
0,10%
Sector Construcción /Inmobiliario
53.890
0,38%
Sector Pesca
23.102
0,16% h) Los instrumentos de la cartera que NO cuentan con clasificación de riesgo
de categoría E, O N-5 representan un 0 % del activo del fondo.
representan un 15,99% del activo del fondo.
TOTAL INSTRUMENTOS DE CAPITALIZACION NACIONALES
960.868
6,78%
i) Los Instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo, (distinta
INSTRUMENTOS DE DEUDA
a las anteriores) representan un 0 % del total del activo del fondo.
DE EMISORES NACIONALES
Composición de la Cartera de Instrumentos de Deuda según Plazo al
SECTOR FINANCIERO
Vencimiento y su Duración
Bonos de Bancos e Instituciones Financieras
910.487
6,43%
Letras de Crédito
2.403.637
16,97% a) Los instrumentos de Deuda con plazo al vencimiento menor o igual a 365 días
Bonos Emitidos por Estado y Banco Central
2.737.517
19,32% representan un 24,30% del activo del fondo.
Depósitos y/o pagarés de bancos e instituciones financieras
3.591.958
25,35%
96.643
0,68%
b) Los instrumentos de Deuda con plazo al vencimiento mayor a 365 días
BONOS DE EMPRESAS Y SOC. SECURITIZADORAS
representan un 52,79% del activo del fondo.
Sector Alimentos y Bebidas
Sector Comercio y Distribución
132.089
0,93% c) La duración de la cartera de los instrumentos de deuda es de 1.257 días.
Sector Comunicaciones
148.226
1,05%
Sector Construcción /Inmobiliario
214.112
1,51% Nota: Se entenderá por "duración de un instrumento", el promedio ponderado
Sector Energía
220.530
1,56% de los vencimientos de sus flujos de caja (cupones y principal), donde los
Sector Industrial
355.781
2,51% ponderadores son el valor presente de cada flujo como una proporción del precio
Sector Transporte
110.639
0,78% del instrumento y por "duración de la cartera de inversiones", el promedio
ponderado de la duración de los instrumentos componentes de dicha cartera.
TOTAL INSTR. DE DEUDA DE EMISORES NACIONALES
10.921.619
77,09%
TOTAL CARTERA DE INVERSIONES
13.917.565
98,23%
OTROS ACTIVOS
CAJA Y BANCOS
OTROS
157.049
93.396
1,11%
0,66%
TOTAL OTROS ACTIVOS
250.445
1,77%
TOTAL ACTIVO
TOTAL PASIVO (MENOS)
14.168.010
83.346
100,00%
TOTAL PATRIMONIO
14.084.664
CARGOS EFECTUADOS AL FONDO
Remuneración de la sociedad administradora
a) La remuneración máxima anual de la sociedad administradora establecida en el reglamento interno del fondo
es de hasta un 2,6299% del patrimonio para la Serie A (Iva incluido) .
b) La remuneración máxima anual de la sociedad administradora establecida en el reglamento interno del fondo
es de hasta un 1,500% del patrimonio para la Serie APV-A (Exenta de iva) .
c) La remuneración máxima anual de la sociedad administradora establecida en el reglamento interno del fondo
es de hasta un 2,1777% para la Serie F (Iva incluido).
d) La remuneración máxima anual de la sociedad administradora establecida en el reglamento interno del fondo
es de hasta un 2,380% para la Serie P (Iva incluido).
e) La sociedad cobrará una remuneración variable los días en que se experimente una variación positiva del valor
precuota de la serie respecto de su valor histórico más alto, y corresponderá hasta un 11,90% IVA incluído para las
series A, F y P y hasta un 10,00% (exenta de IVA) para la serie APV-A.
f) La remuneración devengada a favor de la Adm. de Fondos Mutuos durante el último trimestre fue:
Para la Serie A (% del Patrimonio)
0,66%
Para la Serie APV-A (% del Patrimonio)
0,38%
Para la Serie F (% del Patrimonio)
0,55%
Para la Serie P (% del Patrimonio)
0,60%
Gastos de operación
a) Se cargarán gastos de operación atribuibles al gasto del fondo, de un 0,5% anual, conforme a lo establecido en el
reglamento interno.
b) Los gastos de operación cargados al fondo durante el ultimo trimestre alcanzaron a un 0% del Patrimonio
c) Los gastos en los cuales se incurrió fueron M$ 0.
Comisiones de colocación
Para la Serie P se cobrará una comisión de colocación diferida al rescate, esta comisión será de hasta
un 2,38% (IVA incluido) y ésta dependerá de la permanencia en el Fondo.
RENTABILIDAD DEL FONDO
Rentabilidades obtenidas por el fondo, para cuotas que permanecieron todo el período sin ser rescatadas.
UltimoTrimestre
Ultimos Doce Meses
Ultimo
Mes
Acumulada
Prom. Mensual
Acumulada
Prom. Mensual
0,582 2,110 0,708 5,516 0,472
0,221 0,858 0,287 1,823 0,153
22.012,69
22.294,03
21.455,55
Ultimos Tres Años
Acumulada
Prom. Mensual
6,548
0,176
10,727
0,283
21.452,57
SERIE APV-A
Real
Nominal
VALOR UF
UltimoTrimestre
Ultimo
Mes
Acumulada
Prom. Mensual
0,486 1,830 0,614
0,125 0,576 0,192
22.012,69
22.294,03
Ultimos Doce Meses
Acumulada
Prom. Mensual
21.455,55
Ultimos Tres Años
Acumulada
Prom. Mensual
21.452,57
SERIE F
Real
Nominal
VALOR UF
UltimoTrimestre
Ultimo
M
Mes
A
Acumulada
l d
Prom.
P
M
Mensuall
0,544 1,998 0,671
0,183 0,746 0,249
22.012,69
22.294,03
Ultimos Doce Meses
Acumulada
A
l d
P
Prom. M
Mensuall
21.455,55
Ultimos Tres Años
Acumulada
A
l d
P
Prom. M
Mensuall
21.452,57
Ultimo
UltimoTrimestre
Mes
Acumulada
Prom. Mensual
0,561 2,048 0,687
0,200 0,796 0,266
22.012,69
22.294,03
Ultimos Doce Meses
Acumulada
Prom. Mensual
21.455,55
Ultimos Tres Años
Acumulada
Prom. Mensual
21.452,57
SERIE A
Real
Nominal
VALOR UF
SERIE P
Real
Nominal
VALOR UF
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Las rentabilidades o ganancias obtenidas en el pasado por este fondo, no garantiza que ellas se repitan en el futuro.
Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables.