TENENCIAS DE TÍTULOS VALORES EN CUENTAS DE

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TENENCIAS DE TÍTULOS VALORES
EN CUENTAS DE INVERSIÓN
-Última comunicación incorporada: “A” 4114-
Texto ordenado al 12.03.04
TEXTO ORDENADO DE LAS NORMAS SOBRE
“TENENCIAS DE TÍTULOS VALORES EN CUENTAS DE INVERSIÓN”
B.C.R.A.
-ÍndiceSección 1.
Títulos valores afectables.
Sección 2.
Procedimiento para la afectación de títulos.
Sección 3.
Valuación.
3.1. Registración contable.
3.2. Tratamiento de las diferencias de valuación.
3.3. Tratamiento de las tenencias afectadas a operaciones de pase.
3.4. Exposición en los estados contables.
3.5. Otros aspectos.
3.6. Tratamiento de los bonos del Gobierno Nacional recibidos por las entidades financieras -artículos 28 y 29 del Decreto 905/02 y Capítulo II de la Ley 25.796
(Anexo II al Decreto 117/04)-.
Sección 4.
Operaciones de canje de deuda.
Sección 5.
Bases de observancia de las normas.
5.1. Base individual.
5.2. Base consolidada.
Versión: 4a.
Comunicación “C” 37868
COMUNICACIÓN “A“ 4114
Vigencia:
12/03/2004
Página 1
B.C.R.A.
TENENCIAS DE TÍTULOS VALORES EN CUENTAS DE INVERSIÓN
Sección 1. Títulos valores afectables.
Títulos valores representativos de deuda del país sujetos a exigencia de capital por riesgo de mercado incorporados hasta el 31.12.02, con excepción de los recibidos por las entidades financieras
con motivo de la compensación dispuesta en los artículos 28 y 29 del Decreto 905/02.
Se admitirán operaciones de pase de estas tenencias sin afectar su valor contable cuando la contraparte sea alguna de las siguientes:
- otras entidades financieras del país.
- banco del exterior que cuente con calificación internacional “A” o superior otorgada por alguna de
las empresas evaluadoras internacionales admitidas según las normas de “Evaluación de entidades financieras”.
También se admitirá la realización de operaciones de pase de títulos valores públicos nacionales
con el Banco Central de la República Argentina.
Los títulos respecto de los cuales esta Institución deje de informar la volatilidad diaria correspondiente por no reunir los requisitos para ello -cotización habitual en los mercados por transacciones
relevantes, etc.-, deben desafectarse de este régimen a partir del mes inmediato siguiente a esa
circunstancia (serán considerados “sin cotización”) y no podrán reincorporarse en el futuro en estas
cuentas, aun cuando retomen la posibilidad de observar exigencia de capital por riesgo de mercado.
Versión: 4a.
COMUNICACIÓN “A“ 4084
Vigencia:
30/01/2004
Página 1
B.C.R.A.
TENENCIAS DE TITULOS VALORES EN CUENTAS DE INVERSION
Sección 2. Procedimiento para la afectación de títulos.
La decisión de mantener tenencias en cuentas de inversión debe ser adoptada con la intervención
del máximo responsable designado por la entidad en relación con la observancia de las normas
sobre exigencia de capital mínimo por riesgo de mercado.
Versión: 2a.
Comunicación “A” 3083
Vigencia:
01.03.00
Página 1
B.C.R.A.
3.1.
TENENCIAS DE TITULOS VALORES EN CUENTAS DE INVERSION
Sección 3. Valuación.
Registración contable.
Las tenencias que se incorporen a cuentas de inversión se registrarán contablemente por su
valor de costo -teniendo en cuenta lo previsto en el párrafo siguiente- acrecentado, hasta el
vencimiento de cada servicio, en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno y
del tiempo transcurrido desde su incorporación a esas cuentas.
Cuando se trate de tenencias preexistentes registradas en cuentas para intermediación, se
considerará valor de costo la cotización en el mercado de los títulos valores comprendidos al
cierre de operaciones del día anterior a la fecha de su incorporación a las cuentas de inversión.
3.2.
Tratamiento de las diferencias de valuación.
El valor contable de las tenencias se disminuirá el último día de cada mes en el importe de la
diferencia positiva que resulte de la siguiente expresión:
Pvc – (1,20 * Pvm)
donde
Pvc: saldo contable de la posición en cada título al último día de cada mes.
Pvm: posición en cada título, al último día de cada mes, considerada a su valor de mercado.
A este efecto, se multiplicará la cantidad en valores nominales de la posición en cada título por el valor que resulte de considerar la respectiva cotización al cierre de operaciones del último día de cada mes.
3.3.
Tratamiento de las tenencias afectadas a operaciones de pase.
Las tenencias que se afecten a la realización de las operaciones de pase admitidas se registrarán por su valor contable.
Las compras a término de títulos públicos se contabilizarán en "Otros créditos por intermediación financiera - Compras a término de títulos públicos por operaciones de pase con tenencias en cuentas de inversión”.
La diferencia entre el valor de costo de los títulos valores afectados a la realización de esas
operaciones de pase y su valor de cotización o el de compra del Banco Central, se reflejará
hasta la liquidación de la compra a término en "Otros créditos por intermediación financiera Compras a término de títulos públicos por operaciones de pase con tenencias en cuentas de
inversión - Diferencia de valuación".
Versión: 3a.
Comunicación “A” 3278
Vigencia:
01.06.01
Página 1
B.C.R.A.
TENENCIAS DE TÍTULOS VALORES EN CUENTAS DE INVERSIÓN
Sección 3. Valuación.
Las operaciones de pase que se realicen con tenencias de otros títulos valores del país se
registrarán en las cuentas que oportunamente se establezcan.
3.4.
Exposición en los estados contables.
El criterio de valuación empleado respecto de las tenencias en cuentas de inversión y la
cuantificación de la diferencia en relación con su valuación a precios de mercado se expondrá en nota a los estados contables trimestrales y anuales.
3.5.
Otros aspectos.
En los aspectos no contemplados expresamente (primas, cotizaciones utilizables, etc.), se
aplicarán supletoriamente los criterios vigentes con carácter general.
3.6.
Tratamiento de los bonos del Gobierno Nacional recibidos por las entidades financieras
-artículos 28 y 29 del Decreto 905/02 y Capítulo II de la Ley 25.796 (Anexo II al Decreto
117/04)-.
Los bonos del Gobierno Nacional que reciban las entidades financieras, en el marco de lo
dispuesto en el Capítulo VI, artículos 28 y 29 del Decreto 905/02 -“Bonos del Gobierno Nacional en pesos 2% 2007” y/o “Bonos del Gobierno Nacional en dólares estadounidenses
Libor 2012”- y en el Capítulo II de la Ley 25.796 (Anexo II al Decreto 117/04) -“Bonos del Gobierno Nacional en pesos a tasa variable 2013”-, podrán ser registrados a su valor técnico.
Mientras se emplee este procedimiento, no se podrán distribuir dividendos en efectivo, excepto por el importe de utilidades que supere la diferencia entre el valor de registración y el
de cotización de los bonos mencionados, luego de efectuadas las apropiaciones legal y estatutariamente establecidas.
A estos fines, se considerará el promedio ponderado de las cotizaciones de los bonos según
las transacciones registradas en los mercados autorregulados en el curso del mes de cierre
de ejercicio.
En estos casos, no es de aplicación el punto 3.2. referido al tratamiento de las diferencias de
valuación.
Versión: 3a.
COMUNICACIÓN “A“ 4114
Vigencia:
12/03/2004
Página 2
B.C.R.A.
TENENCIAS DE TITULOS VALORES EN CUENTAS DE INVERSION
Sección 4. Operaciones de canje de deuda..
Las entidades financieras que resulten adjudicatarias de canje de títulos valores públicos nacionales, mediante licitaciones que efectúe la Secretaría de Hacienda de la Nación en las condiciones
que para cada caso se establezcan, podrán considerar como valor de incorporación a cuentas de
inversión de las nuevas especies, el valor que al día anterior al de incorporación registren las tenencias de títulos elegibles, comprendidas en ese régimen de valuación, que se entreguen en canje.
Las entidades que opten por aplicar este procedimiento deberán informar a la Superintendencia de
Entidades Financieras y Cambiarias, dentro de los 5 días hábiles de incorporados los nuevos títulos,
por cada especie comprendida, el valor nominal de los títulos entregados, su valor contable según lo
previsto en el párrafo anterior, la diferencia entre este último y el valor al que se formaliza la operación –según la licitación- y el valor nominal de los títulos que ingresan.
Versión: 2a.
Comunicación “A” 3083
Vigencia:
01.03.00
Página 1
B.C.R.A.
5.1.
TENENCIAS DE TITULOS VALORES EN CUENTAS DE INVERSION
Sección 5. Bases de observancia de las normas.
Base individual.
Las entidades financieras observarán las normas en materia de tenencias de títulos valores
en cuentas de inversión en forma individual.
5.2.
Base consolidada.
Sin perjuicio del cumplimiento en forma individual, las entidades financieras controlantes
sujetas a supervisión consolidada observarán las normas en materia de tenencias de títulos
valores en cuentas de inversión sobre base consolidada mensual y, adicional e independientemente, trimestral.
Versión: 2a.
Comunicación “A” 3083
Vigencia:
01.03.00
Página 1
ORIGEN DE LAS DISPOSICIONES INCLUIDAS EN EL TEXTO ORDENADO
DE LAS NORMAS SOBRE “TENENCIAS DE TÍTULOS VALORES
EN CUENTAS DE INVERSIÓN”
B.C.R.A.
TEXTO ORDENADO
Sección
Punto
Párrafo
1.
2.
3.
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
3.5.
3.6.
4.
5.
5.1. y 5.2.
1º
2°
Com.
“A” 2793
“A” 2793
“A” 3039
“A” 2793
“A” 3039
“A” 3039
“A” 2793
“A” 2793
“A” 3785
“A” 2965
“A” 2793
NORMA DE ORIGEN
Anexo Punto Párrafo
Observaciones
único 1.
Según Com. “A” 3039,
“A” 3857 y “A” 4084
único 2.
Según Com. “A” 3039
Según Com. “A” 3278
único 4.
2°
Según Com. “A” 3083
único
único
4.
4.
único
3.
3°
4°
Según Com. “A” 3039
Según Com. “A” 4114
Según Com. “A” 3083
Comunicaciones que componen el historial de la norma
Últimas modificaciones efectuadas:
29/05/01: "A" 3278
29/10/02: "A" 3785
07/01/03: "A" 3857
30/01/04: "A" 4084
12/03/04: "A" 4114
Texto base:
Comunicación "A" 3021: Régimen de tendencias de títulos valores en cuentas de inversión.
Texto ordenado.
Comunicaciones que dieron origen y/o actualizaron esta norma:
"A" 2640: Derogación del régimen de valuación de tenencias de títulos públicos nacionales
en cuentas de inversión y disponibles para la venta.
"A" 2711: Tenencias de títulos públicos nacionales en cuentas de inversión y disponibles
para la venta. Prórroga de la derogación del régimen.
"A" 2767: Régimen de tenencias de títulos valores públicos nacionales en cuentas de inversión y disponibles para la venta. Reimplantación.
"A" 2918: Régimen de tenencias de títulos valores en cuentas de inversión. Operaciones de
canje de deuda. (B.O. del 21.5.99).
"A" 2924: Régimen de tenencias de títulos valores en cuentas de inversión. Operación de
canje de deuda. Modificación. (B.O. del 1.6.99).
"A" 2793: Exigencia de capital mínimo. Riesgo por variaciones de la tasa de interés y de crédito. Tenencia de títulos valores en cuentas de inversión.
"A" 2965: Régimen de tenencias de títulos valores en cuentas de inversión. Operaciones de
canje de deudas.
"A" 3021: Régimen de tendencias de títulos valores en cuentas de inversión. Texto ordenado.
"A" 3039: Tenencia de títulos valores en cuentas de inversión. Capitales mínimos de las entidades financieras. Exigencia por riesgo de crédito. Modificaciones.
"A" 3083: Tenencia de títulos valores en cuentas de inversión. Actualización del texto ordenado.
"A" 3278: Tenencias de títulos valores en cuentas de inversión. Modificación en el método de
valuación. Canje de títulos públicos nacionales. Determinación de la exigencia de
capital mínimo.
"A" 3857: Incorporación de títulos valores en cuentas de inversión. Tenencias afectables.
Modificaciones.
“A” 4084: Valuación de activos del sector público Modificaciones.
“A” 4114: Leyes 25.713 y 25.796 y Decreto 117/04. Compensación para las entidades
financieras CER/CVS.
"B" 6278: Derogación del régimen de valuación de tenencias de títulos publicos nacionales
en cuentas de inversión y disponibles para la venta. Comunicación "A" 2640.
Aclaraciones.
“C” 37868: Comunicación “A” 4114. Fe de erratas.
Comunicaciones relacionadas y/o complementarias:
"A" 3910: Modelo de Información Contable y Financiera - MICoFi Régimen Informativo
Contable Mensual -Títulos Valores y Financiaciones al Sector Público no
Financiero-.
“C” 35849: Títulos valores recibidos con motivo de la compensación dispuesta en los
artículos 28 y 29 del Decreto 905/02. Realización de operaciones de pase.
Legislación y/o normativa externa relacionada:
Ley de Entidades Financieras (N°21.526).
Ley de Entidades (N°18.924).
Ley N° 25.796. (Modifícase la Ley Nº 25.713. Actualización de las obligaciones de pago
resultantes de los supuestos contemplados en los artículos 2º y 3º de la
misma, entre el 1º de octubre de 2002 y el 31 de marzo de 2004, en función
de la aplicación del Coeficiente de Variación de Salarios. Compensación a
Entidades Financieras. Criterios a seguir por el Banco Central de la República Argentina para compensar a cada entidad financiera individual.
Condiciones generales para la emi-sión de los "Bonos del Gobierno
Nacional en pesos a tasa variable 2013".)
Ley N° 22.871. (Apertura de filiales -- Requisitos -- Sustitución del art. 16 de la ley 21.526.)
Decreto N° 905/02.
Decreto N° 117/04.
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