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DEDUCCIÓN FISCAL EN EL IRPF
La Ley de Emprendedores ha introducido una interesante deducción fiscal en el IRPF
destinada a fomentar la inversión de personas físicas en el capital de empresas de
reciente constitución. La medida va encaminada a trasladar algunos de los beneficios
de la normativa del “capital riesgo” (“venture capital” en inglés) a las personas físicas
que quieren convertirse en inversores-socios minoritarios en empresas de pequeña o
mediana dimensión.
A esta medida se le ha venido a denominar coloquialmente como INCENTIVOS
FISCALES A LOS “BUSINESS ANGELS” O “INVERSORES DE PROXIMIDAD”
¿QUIÉN PUEDE BENEFICIARSE?
Cualquier persona física, dado que el beneficio fiscal se aplica en el IRPF
¿CUÁL ES EL PORCENTAJE DE LA DEDUCCIÓN?
Un 20% del dinero invertido
¿HAY UN LÍMITE MÁXIMO A LA DEDUCIBILIDAD?
Sí, 50.000 euros como inversión máxima en cómputo anual (en el Proyecto de Ley el
tope estaba sólo en 20.000 €).
La inversión puede hacerse en una o varias empresas que reúnan los requisitos que
señalo más adelante.
Así pues, si una persona desea hacer la inversión máxima de 50.000 €, su máximo
ahorro fiscal en el IRPF sería de 10.000 € (es decir, pagaría unos 10.000 € menos de
IRPF)
¿QUÉ FORMA HA DE TOMAR LA INVERSIÓN?
Debe ser mediante la adquisición de acciones o participaciones sociales en una
empresa, ya sea en el momento de constituirse la sociedad destinataria de la
inversión, o en un momento posterior mediante un aumento de capital.
Es decir, no vale una compra de acciones o participaciones sociales a un socio ya
existente en esa empresa: debe ser una suscripción de capital, ya sea en el momento
de la constitución, o posteriormente con ocasión de un aumento de capital.
¿QUÉ REQUISITOS DEBE REUNIR LA EMPRESA DESTINATARIA DE LA INVERSIÓN?
En primer lugar, debe tratarse de una S.L., S.A. o Sociedad Laboral.
No tiene que cotizar en Bolsa
MUY IMPORTANTE: la empresa debe tener una actividad económica
efectiva con personal y medios materiales a su disposición. En este sentido,
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se excluyen las empresas que meramente gestionan o explotan inmuebles o
una cartera de valores.
Sus fondos propios no deben superar los 400.000 Euros en el inicio del año
en que se haga la inversión
No deben haber transcurrido más de 3 años desde que se haya constituido
la empresa (en el caso de que la inversión se haga mediante adquisición de
acciones/participaciones en un aumento de capital)
OTROS REQUISITOS IMPORTANTES
El inversor no puede adquirir más del 40% del capital social de la empresa
destino de su inversión (para el cómputo se han de tener en cuenta las
acciones/participaciones que tengan los familiares del inversor). Por lo
tanto, el inversor nunca podrá convertirse en un socio mayoritario en la
empresa.
La inversión debe mantenerse un mínimo de 3 años, y un máximo de 12
años.
¿CÓMO SE PRUEBA ANTE HACIENDA LA INVERSIÓN AL HACER EL IRPF?
Se ha de obtener de la empresa destinataria de la inversión un certificado que acredite
el cumplimiento de los requisitos de la inversión y de la propia empresa destinataria.
OTRAS VENTAJAS: VENTA FUTURA-REINVERSIÓN
Cuando el inversor venda en el futuro las acciones/participaciones adquiridas, no
tendrá que pagar IRPF por su ganancia patrimonial siempre que esa ganancia se vuelva
a reinvertir en otra empresa que reúna los requisitos que he indicado anteriormente.
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