Modelos Avanzados IBNR.

Modelaje de Siniestros
XXVI Congreso Nacional de Actuarios
Una presentación por Eduardo Esteva
20 de Septiembre, 2013
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Temario
• Aspectos Legales
• Aplicación de metodologías
• Información
• Metodologías más usadas; ventajas y desventajas
• Entendiendo las estimaciones actuariales
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Aspectos Legales
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Aspectos Legales
• Se deben definir metodologías para obtener la mejor estimación para la
reserva de siniestros tanto bruto como neto. Dentro de esta definición,
los modelos deberán considerar lo siguiente:
• Características de ramos y/o productos que tenga cada compañía
• Información que tenga la empresa (escasa, contratos dirigidos, reaseguro)
• Estimar la reserva de gastos de ajuste del siniestro
• Estimar el valor presente de las obligaciones
• En su caso el margen de riesgo
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Aplicación de metodologías
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Aplicación de metodologías
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Ejemplo
Último
IBNR
PENDIENTES
PAGADOS
fin
‘12
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fin
‘13
fin
‘14
fin
‘15
fin
‘16
fin
‘17
Según el Statement of Principles
para reservas de siniestros de la CAS
l
Cinco elementos
(1) Montos pendientes
(2) Desarrollo futuro de siniestros conocidos
— Costo final superior o inferior
IBNER
a la reserva pendiente
(3) Reapertura de casos cerrados
(4) Casos ocurridos pero no denunciados
(5) Siniestros en “tránsito” (“pipeline”)
l
En general los cinco componentes del IBNR se cuantifican en conjunto
l
l
IBNR puro
(IBNYR)
Podría ser necesario evaluar los componentes por separado
En algunos casos se evalúa (2) por separado
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Consecuencias de la evaluación incorrecta de reservas
l
Tarificación
l
l
Impuestos
l
l
Las tarifas calculadas en base a reservas inexactas resultan excesivas o
insuficientes
La correcta determinación de las utilidades depende en gran parte de la
correcta estimación de las reservas
Solvencia
l
La subvaloración de reservas a lo largo de varios períodos puede causar
insolvencia
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Información
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Información
l
Los sistemas o las fuentes mediante las cuales se genera la información deben ser
confiables y tener medidas de seguridad en el manejo de la información:
l
Definir la estructura de la base con la que se va a estar trabajando, utilizando los
campos necesarios, con la longitud adecuada. Campos innecesarios generan
procesos más lentos, consumen más memoria y aumentan el riesgo de
cometer errores
l
Cuidar la calidad en la información. Respetar formatos, nombres de campos, evitar
dejar campos vacíos, manipular manualmente algún campo, etc.
l
Tener un layout con la descripción de todos los campos de cada una de las bases de
datos que se utilicen
l
En la medida de lo posible cualquier, evitar procesos manuales para disminuir
errores
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Información (Continuación)
l
Dividir o agrupar la información para obtener grupos homogéneos de siniestros
l
En caso de no existir información suficiente para generar el análisis, se deberán tomar
diferentes acciones para solucionarlo, como puede ser: realizar agrupaciones de la
información cuidando que los grupos estén formados de elementos homogéneos
(pueden ser riesgos similares o en casos de reservas el patrón de desarrollo deberá
ser similar)
l
La cantidad de años a analizar deberá ser suficiente como para que el desarrollo de
años anteriores a aquellos para los que se cuenta con datos no tengan una importancia
significativa
l
Según el objetivo del análisis y las características de los siniestros o coberturas, el IBNR
se puede calcular
l
l
Neto de salvamentos y recuperaciones
l
Neto de reaseguros
l
Incluyendo gastos de ajuste asignados al siniestro
Validar si existe información suficiente y confiable para los casos en donde se desea
realizar el análisis
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Información (Continuación)
l
Identificar recientes o posibles cambios de políticas en la operación de la compañía
que pudieran generar algún cambio en los parámetros usados en la la estimación de la
reserva, como pueden ser:
l
Cambio en la forma de manejar los siniestros, como: definición de la estimación
(apertura de la reserva), pago, rechazo, etc.
l
Implementación de un nuevo sistema de administración
l
Cambios en las políticas de suscripción o aceptación de negocios
l
Identificar la comunicación entre las áreas que proporcionan tarifas con el área
suscripción o emisión. Tener claro el proceso de tarificación y los cambios que surjan
en éste
l
Cambio en los programas de reaseguro
l
Cambios externos en el entorno que pudiera impactar en la estimación de las
reservas, como ser modificaciones en la legislación o en fallos judiciales
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Información (Continuación)
l
Realizar la reconciliación contable a fin de:
l
Garantizar que la información es adecuada y consistente con lo contabilizado
l
Validar que la información histórica utilizada en el análisis no difiera de la
información utilizada en el análisis previo
l
Identificar aspectos operativos que afectan el reporte y/o registro de la información
como retrasos en el reconocimiento contable
l
Tener en cuenta la fecha de cierre del área de siniestros ó del área responsable de
generar la información que alimenta la base de siniestros. Lo anterior permite tomar
precauciones en la elaboración de la reconciliación
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Metodologías
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Tipos de Análisis y Características de la cobertura
l
l
El análisis se puede hacer por:
l
Periodo de Ocurrencia
l
Periodo de Suscripción (generación)
Aspectos a considerar de la cobertura
l
¿Cobertura por ocurrencia o claims-made?
l
– ¿Si claims-made, cual es el período retroactivo? ¿Cola?
Límites de cobertura, coaseguros, franquicias
l
Posibilidad de demora en la denuncia por parte del cliente
l
Características del ramo o siniestros
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Metodologías
l
El o los métodos que se elijan para obtener el “Best Estimate” deben ser
objetivos y confiables
l
Algunos factores que impactan en la selección de la metodología:
l
Cambios en los procesos de reservas pueden distorsionar proyecciones
basadas en ocurridos
l
Cambios en los patrones de pagos pueden distorsionar proyecciones
basadas en pagados
l
Factores que influyen en la selección del método apropiado
— Cambio en la velocidad de desarrollo
— Cambios en las frecuencias
— Cambios en las costos promedios
— Cambios en la maduración de los siniestros
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Metodologías – Método de Desarrollo
l
Ventaja
l
l
Refleja los datos más actuales
Desventaja
l
Distorsiones en los resultados si la última evaluación es atípica
l
Distorsiones en los resultados si los patrones de desarrollo históricos no son
estables
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Metodologías – Método de Desarrollo
Ventajas y desventajas
Basado en Pagos
Basado en Ocurridos
Ventajas
-La información es puramente objetiva
-La información es más completa,
-Sólo necesita datos de información de pagos
-Menos volátil
-No se ve afectado por cambios en la política de
constitución de reservas
Desventajas
- Usualmente es más volátil ya que utiliza menos
información que el método de siniestros
ocurridos
- Se ve afectado por los cambios en el patrón
de pago de siniestros
-Se ve afectado por cambios en la política de
constitución de la reserva de siniestros
pendientes, cambios en la política de reaseguro,
cambios legislativos y fallos judiciales
-Se ve afectado por los cambios en el patrón de
pago de siniestros pero en un grado menor que
el método de siniestros pagados
-Incluye reservas que son determinadas de
acuerdo a apreciaciones y no una metodología
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Metodologías – Frecuencia/Severidad
l
l
Ventaja
l
Estable
l
Estudio de los componentes de frecuencia y costo promedio
Desventaja
l
Menos sensible al cambio en las evaluaciones más recientes
l
Menos útil para períodos antiguos
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Metodologías – Bornhuetter–Ferguson
l
Ventajas
l
Mayor estabilidad que los métodos de desarrollo
l
Refleja en cierta medida los datos más recientes
l
Permite suavizar los resultados
— El método de desarrollo tiende a subestimar cuando el ocurrido es bajo y
a sobreestimar si es alto
l
l
Permite incorporar los cambios en la estructura de las tarifas
l
Permite estimar el IBNR cuando la información es escasa
l
Permite incorporar los cambios en la estructura de las tarifas
Desventajas
l
Requiere la estimación de la siniestralidad esperada inicial
l
Requiere la estimación de porcentajes de desarrollo de siniestros
l
Más complejo y menos intuitivo que los métodos anteriores
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Entendido las estimaciones actuariales
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Un ejemplo simple...
• Supongamos que en promedio te lleva 30 minutos manejar a casa
• Un día, te lleva 30 minutos sólo llegar a la mitad del trayecto
• ¿Cuánto esperas que dure el resto del trayecto?
• ¿15 minutos?
• ¿30 minutos?
• ¿Algo en medio?
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Un ejemplo simple...
• A lo mejor hay una marcha exactamente a la mitad del camino
• Después de la marcha, ya no hay tráfico
• Sólo te tardarás 15 minutos en llegar a casa
• Esto es la aproximación por medio de:
Bornhuetter-Ferguson
• Ahora veamos otra situación...
• Es el fin de semana del 15 de septiembre
• Hay tránsito impresionante por todos los que salen de la ciudad
• Te puede llevar 30 minutos más llegar a casa
• Esto es como el:
Método de Desarrollo
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¿Qué pasa si las cosas se ponen peor o mejor?...
• Un día te toma 40 minutos llegar a la oficina
• El siguiente día, 50 minutos
• Un día después, 60 minutos
• El día que sigue, 70 minutos
• La pregunta ¿Qué está pasando? ¿Cuándo va a terminar?
• Se crea el segundo piso
• Indican que se espera una reducción del tiempo en 40%
• Al inicio, lo dudas
• Sin embargo, descubres que disminuye el tiempo en general un 50%
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