Presentation GRS Price Manager 4-6-09 ES

GRS-Price Manager
• Situación Actual.
• Objetivo de GRS-Price Manager.
• Módulos Funcionales.
• Ventajas de GRS-P.M. en una Entidad Financiera.
• GRS-P.M. vs Otras Soluciones.
• Arquitectura.
• Conectores Disponibles.
• Reglas de Negocio.
• Varíales no Observables.
• Líneas de Colaboración.
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Por Que Price Manager.
•
Negocio.
•
– Los Mercados cambian con mas frecuencia.
– Mayor Supervisión / Auditoria Interna Externa.
– Mayor Importancia al análisis de Riesgo.
– Mayor demanda de Información por los usuarios.
– Mayor Volumen de Información.
– Mejorar los tiempos de respuesta.
– Información en tiempo real.
– Autonomía del usuario frente a tecnología.
Tecnología.
–
–
–
–
–
–
–
Plataforma Única.
Optimización de Recursos.
Bajo coste de mantenimiento.
Fácil integración con el entorno existente.
Tecnología estándar.
Escalable (+Hardware.GRID ENABLED)
Producto no proyecto.
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Por Que Price Manager.
MERCADO
PRICE
MANAGER.
GESTION DE
RIESGOS.
MERCADO
METODOLOGIA
EQUIPO
QUANT`S
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POSICIONES
MUREX
OTROS.
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Por Que Price Manager.
MERCADO
•
•
•
•
Capturar Precios,(EOD, Intra-dia, Tiempo real).
Normalizar la Información.
Validar y Certificar.
Distribuir.
• Instrumentos (Tipologías).
• Posiciones.
CARTERA
RIESGO
•
•
•
•
•
Valoración de Instrumentos.
cálculo P&L
Análisis VAR
Contribuciones Marginales.
Reporting
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Objetivo de la herramienta
• Ser el único sistema encargado de la captura,
validación, almacenamiento y difusión de datos de
mercado dentro de la entidad financiera.
• Centralizar la entrada y salida de precios desde
sistemas externos a los sistemas internos.
• Garantizar un precio o dato único para todos los
sistemas de la misma entidad.
• Garantizar la calidad del precio de forma que
todos los departamentos efectúen su operativa con
la misma información.
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Objetivo de la herramienta
•
La carencia de un sistema centralizado de distribución de precios genera
complejos circuitos de comunicación, en muchas ocasiones redundantes e
inseguros.
Front Office
Back Office
Middle Office
Herramientas Internas
Herramientas Internas
Herramientas Internas
Reporting
Riesgos
Herramientas Internas
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Vendor
Herramientas Internas
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Objetivo de la herramienta
•
GRS-PM soluciona este caos al ser el único sistema proveedor de precios de la organización garantizando al
mismo tiempo un único valor y la seguridad de que el precio distribuido ha cumplido con todas las reglas de
negocio.
Front Office
Middle Office
Datos Internos
Datos de Mercados
Herramientas Internas
Back Office
Herramientas Internas
Herramientas Internas
CONTROL - GRS PRICE MANAGER –DISTRIBUCION PERSONALIZADA
Reporting
Riesgos
Herramientas Internas
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Herramientas Internas
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Módulos funcionales (1/2)
• Adquisición: Destinado a la solicitud de datos de mercado a los
distintos Vendors que la entidad tenga contratados para la
provisión de esta información.
• Captura y normalización: Destinado a la carga en B.D. de la
información devuelta por el Vendor a la recepción del archivo de
petición. Igualmente afecta a la carga de otros proveedores de
datos de mercados como son las fuentes internas de la entidad:
Murex, sistemas propios, etc.
• Consolidación: La consolidación tiene como función la de
seleccionar un solo dato de los múltiples que se hayan podido
recibir de los proveedores de información. Esta selección se
realiza de acuerdo con reglas predefinidas por la entidad.
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Módulos funcionales (2/2)
• Validación: A partir de un dato único obtenido durante el proceso
de consolidación, el sistema prueba la calidad del dato aplicando
una serie de reglas de validación predefinidas a cada precio o dato
consolidado. Todo aquello que no cumpla con las normas
establecidas se marcará como sospechoso no será un dato fiable.
• Certificación: La certificación nos permite aplicar la calidad
exigida por la entidad a todas las variables de mercado que
requieran de certificación. Para ello el usuario deberá chequear los
estados anormales o sospechosos de los datos que no pasaron las
reglas de validación.
• Distribución:
Los datos certificados pueden distribuirse con
garantía a los distintos sistemas de la entidad dado que ofrecen la
calidad exigida para su utilización.
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Ventajas de GRS – PRICE MANAGER (1/2)
• Garantía en la calidad de los resultados en aquellos sistemas que
se han nutrido de datos de mercado certificados en GRS-PM.
• Ahorro en costes. Dado que sólo hay un sistema gestionando la
petición de precios por lo que se elimina la redundancia y el
importe facturado por el suministrador.
• Trazabilidad. Cumpliendo con todas las normas nacionales e
internacionales. Los auditores pueden ver con facilidad todos los
posibles cambios experimentados por una variable a partir del
dato de salida hasta el dato de entrada del Vendor.
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Ventajas de GRS – PRICE MANAGER (2/2)
• Historia completa de un precio o security. GRS-PM almacena de
forma racional la información de forma que un fichero histórico de
más de 10 años no afecte al rendimiento del sistema.
• Sistema de seguridad GRS-PM-SNAPSHOT. Este sistema garantiza
que todas las acciones tomadas dentro de GRS-PM quedan
grabadas en una “foto” del instante de forma que a partir de una
fecha, hora, minutos y segundos podemos acceder al valor de una
determinada variable o configuración aunque haya sufrido
modificaciones. De esta forma si obtuvimos un determinado valor
para un instrumento en un determinado momento, siempre
accederíamos al precio original aunque éste hubiese sufrido un
cambio.
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GRS-Price Manager vs Otras Soluciones.
• En GRS-PM el crecimiento de la BD no influye en el rendimiento
de la aplicación.
• GRS-PM -SNAPSHOT que permite obtener imágenes en el
tiempo de la información
existente en un determinado
instante.
• No se requiere acceder nunca al modelo de datos. Esta gestión
la resuelve GRS-PM de forma transparente a los usuarios.
• 100% S.O.A., 100% C++.
• Lenguaje de scripts PL/SQL compatible. Lo que hace muy fácil
al cliente encontrar personal preparado para realizar la
programación de sus reglas de validación.
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Arquitectura (1/3)
• S.O.A.,Multiplataforma.
Los
servicios
pueden
trabajar
indistintamente en plataformas Microsoft, Linux o UNIX.
• Cualquier Base de Datos relacional : ORACLE y MS-SQL Server
ya testeadas aunque puede utilizarse cualquiera de las
existentes en el mercado.
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3
Captura y
normalización
2
Consolidación
1
Adquisición
Arquitectura (2/3)
Preparar fichero de
petición
FTP/SOAP enviar al
vendor
Reuters
Bloomberg
Six Telekurs
Otros vendors
Pedir fichero
Pedir fichero
Pedir fichero
Pedir fichero
Sistemas del
cliente
Vendor fichero de
respuesta/soap stream
FTP adquirir del
vendor/sistema
Applica reglas de captura
/ normalización
Sistemas del cliente
Reuters
Bloomberg
Six Telekurs
Otros
Captura/Fichero
norm
Captura/Fichero
norm
Captura/Fichero
norm
Captura/Fichero
norm
Captura/Ficheros
norm
Generar “sospechosos”
Guardar data a tablas en
BBDD
Seleccionar variables del
proveedor
GRS PM – Tablas de los Proveedores
Seleccionar precio o variable único de los proveedores de acuerdo con
reglas de negocio predefinidas
Aplicar reglas de
consolidación
Generar sospechosos
Consolidación
Consolidado
Guardar data a tablas de
consolidación en BBDD
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Seleccionar variable único
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Sospechosos
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Arquitectura (3/3)
6
Certificación
5
Distribución
4
Validación
Seleccionar data
consolidada
Seleccionar data consolidada
Validación
Aplicar reglas de validación
Validado
Aplicar Reglas
Validación
Generar sospechosa
Sospechosos
Guardar data en tablas de
data validadas en BBDD
Seleccionar data
sospechosa
Chequeo del usuario de
sospechosos. Aplicación
reglas de corrección.
Conseguir validados de los
sospechosos
Seleccionar data sospechosa
Certificación usuario por
GUI
Sospechosos
Aplicar reglas de certificación
para conseguir data validada
Validado
Usuario
Guardar data en tablas de
data validada en BBDD
Seleccionar data validada
Seleccionar data validada
Aplicar listas de distribución
Generar ficheros
Distribución
Aplicar listas de distribución
Enviar ficheros a sitios FTP
s/UNC netbios
Sistema Cliente 1
Sistema cliente 2
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Sistema Cliente 3
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Sistema cliente n
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Conectores Disponibles
•
•
•
•
•
•
•
•
Reuters Datascope
Reuters DataStream
Six Telekurs Valor Data
Bloomberg DataLicense
MorningStar
FT Interactive Data
Conectores on-demand para proveedores internos.
Otros (segundo semestre del 2009)
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Reglas de Negocio-Alertas.
GRS-PM permite la generación de reglas de negocio utilizando
scripting PL/SQL-compatible. El conjunto de reglas aplicadas,
garantizarán la calidad del precio o la necesidad de intervención
humana ante una posible alerta resultado de una regla no
superada.
• Ejemplos prediseñados.
Regla “No positiva””
Esta función marca un campo como sospechoso cuando el valor es igual o menor a cero, por tanto, no positivo.
Regla “Percentage”
Esta función marca un campo como sospechoso cuando su valor se desvía con respecto al anterior en un
porcentaje mayor al fijado.
Regla “Chequeo del String”
Compara el valor de un campo con el texto introducido, de manera que cuando ambos son iguales, el campo es
marcado como sospechoso.
Regla “Comparación de campos”
Marca como sospechoso los campos cuando el valor de uno se desvía con respecto al otro en un porcentaje
mayor al fijado.
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Reglas de Negocio-Alertas.
• Continuación ejemplo de reglas prediseñadas:
Regla “Fecha no presente”
Se marcará como sospechoso el campo DATE, cuando al menos uno de todos los campos capturados del
Datafile esté a #N/A.
Regla “ Selección de campos no presente”
Dados una serie de campos, esta función marcará como sospechosos aquellos que se encuentren con valor
#N/A.
Regla “sin cambios”
Cuando un campo numérico no cambie en un determinado número de días, se marcará a sospechoso. Se
pueden especificar tantos campos como sea preciso.
Regla “fuera de limites”
Un campo será marcado como sospechoso cuando el valor actual difiera en más de un porcentaje respecto a la
media de los n anteriores.
Regla “ Desv .stánd no cumplida”
Cuando el dato no cumpla con la desviación estándar (aplicando factor) utilizando como serie de datos para su
cálculo los rendimientos (no los precios), será marcado como sospechoso
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Variables no observables. (1/4)
En GRS-PM hemos definido algunas variables no observables que
no se pueden obtener de los Vendors o que son vendidas a
precios prohibitivos. Con esta opción, se cubre un importante
gap en el mercado de precios. Podemos destacar:
•
•
•
•
•
•
Matrices.
Curvas.
Superficies
Griegas.
Metodología E.T.T.I.
Otros.
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Variables no observables. (2/4)
GRS-PM utiliza diversas metodologías y genera datos adicionales
en la producción de las variables no observables
• Matrices:
• Matriz de varianzas y covarianzas
• Matriz de correlaciones entre activos
• Curvas - metodologías:
• Procedimiento Nelson-Siegel
• Single-curve splines model
• McCulloch
• Svensson
• Multicurve splines model
• Svensson
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Variables no observables. (3/4)
• Superficies de volatilidad (smile o implícitas)
• Método de aproximación iterativo, una vez conocidos la
prima del derivado y su delta
• Método Newton-Raphson
• Griegas
• Método de aproximación iterativo
• Árboles binomiales
• Simulación de Monte Carlo
• Finite Difference Method
• Productos derivados de la programación de las E.T.T.I.:
Accrued interest, Duration, Effective Convexity, Future Value
• TIR
• Método de aproximación iterativo
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Variables no observables. (4/4)
Matrices.
Griegas.
Correlation Reporting.
Delta.
Curvas.
Beta
Temporal structure interest rate (TSIR)
Forward rate
Curva Par.
Curva Cero.
Gamma.
Theta.
Vega.
Metodología ETTI.
Accrued interest.
Correlation Reporting.
Duration
Implied volatilites (Smile)
Option time value.
Volatilidades individuales.
Credit spread curve
Superficies.
Otros.
Effective convexity.
Future value.
Internal rate of return (TIR).
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Y ahora en que podemos colaborar con NEORIS (1/2)
•
SERVICIOS
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Análisis de Riesgos Financieros.
Valoración independiente de Productos.
Consultoría VAR (Diferentes Modelos)
Diseño de Motores y Agentes de cálculo.
Diseño Librerías de Cálculo Financiero y Optimizadores de Cartera.
Análisis de Carteras
Outsourcing de Personal Técnico
Outsourcing de Personal especializado en entornos de Riesgos.
Análisis de Mercado.(Renta Fija, Renta Variable, Devisas, Derivados, etc)
Diseño de Modelos de Valoración de Instrumentos.
Emisión de Informes de Riesgos (Informe Semanal/Mensual)
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Y ahora en que podemos colaborar con NEORIS (2/2)
•
Proyectos
•
•
•
•
•
•
•
•
Price Manager (Asset Management).
GRS Mercado Herramienta para el cálculo y Análisis de VAR.
GRS Crédito.
Motores de cálculo Masivo.
Soluciones Bypass.
Calculadoras Financieras (Simulación).
Librerías de cálculo Financiero y Optimizadores de Cartera.
Tecnología GRID .
•
•
Outsourcing de Personal Técnico (Desarrollo, C++, Java,).
Outsourcing de Personal especializado en herramientas
(MUREX, Asset Control.)
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del
mercado
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José Ortega y Gasset, 40-7º Dcha. 28006, Madrid. España
Tel.: (34) 91 576 12 24 • Fax: (34) 91 576 14 74
Mail: [email protected] • www.siag-management.com
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