Schroder International Selection Fund Middle East

Noviembre 2016
Todos los datos son al 31 Octubre 2016
Schroder International Selection Fund
Middle East
Cuotapartes B Acc
Objetivo y política de inversión
Fecha de lanzamiento del Fondo
03 Septiembre 2007
Lograr la revalorización del capital, principalmente a través de la inversión en valores de renta variable y en
valores relacionados con la renta variable de sociedades de Medio Oriente, incluidas sociedades de mercados
mediterráneos emergentes. La cartera también podrá adquirir exposición a mercados del norte de África, aunque
de manera limitada.
Tamaño del Fondo (en millones)
USD 102,3
Precio por cuotaparte al final del mes
(USD)
10,26
Consideraciones sobre el riesgo
Las inversiones en renta variable están sujetas al riesgo del mercado y, potencialmente, al riesgo cambiario. Este
fondo puede utilizar instrumentos derivados financieros como parte del proceso de inversión. Esto puede
aumentar la volatilidad del precio del fondo al ampliar los eventos del mercado. Las inversiones en los mercados
emergentes están sujetas al riesgo del mercado y, potencialmente, a la liquidez y al riesgo cambiario.
Número total de tenencias
50
Análisis de rentabilidad
Índice de referencia
MSCI Arabian Markets and Turkey with
Saudi Arabia Domestic capped at 20%
Rentabilidad (%)
Gestor del fondo
Tom Wilson & Rami Sidani
1 mes
3 meses
6 meses
Desde el
inicio del
año
1 año
3 años
5 años
Desde su
lanzamiento
Fondo
2,2
0,1
-4,0
4,0
-0,4
-6,6
35,4
2,6
Índice de referencia
1,0
-0,7
-5,9
3,9
-3,7
-12,7
9,4
-9,2
Rentabilidad anual (%)
2015
2014
2013
2012
2011
Fondo gestionado desde
03 Septiembre 2007
Fondo
-18,8
12,4
16,7
30,6
-21,1
Índice de referencia
-20,7
9,8
3,5
24,7
-21,2
Tasa de dividendo percibida
1,14 %
Rentabilidad de 5 años (%)
Estadísticas fundamentales sobre
tres años
Volatilidad anual (%)
Fondo
Índice de
referencia
17,4
17,8
Alfa (%)
2,1
---
Beta
0,9
---
Information ratio
0,5
---
-0,2
-0,3
4,1
---
Sharpe
Tracking error predicto (%)
Las relaciones antedichas se basan en los datos de
desempeño según distintos precios de compra.
Ratios Financieros
Fondo
P/Book Value
Índice de
referencia
1,4
1,4
P/E Ratio
13,0
11,8
P/E Ratio previsto
12,0
11,8
ROE (%)
12,7
14,9
Dividend Yield (%)
3,0
3,8
Crecimiento de ganancias
del sector en 3 años (%)
8,6
8,5
Estos ratios financieros se refieren al promedio de
las tenencias accionarías en el portafolio del fondo y
en el benchmark (si se lo menciona),
respectivamente.
Morningstar Ratings proceden de Morningstar.
http://SISF-Middle-East-B-Acc-FMR-LAES
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
-10,0
Oct 2011
Jun 2012
Mar 2013
Dic 2013
Ago 2014
May 2015
Feb 2016
Fondo
Índice de referencia
El desempeño de períodos anteriores no constituye un indicador fiable de futuros resultados. Los precios
de las acciones y los ingresos devengados pueden tanto crecer como caer y es posible que los inversores
no recuperen el monto invertido originalmente.
Todos los datos de rentabilidad de los fondos se presentan sobre un precio base calculado conforme al Valor
Liquidativo Neto, ingresos reinvertidos. En caso de crearse una clase de participación después de la fecha de
lanzamiento del fondo, se utilizará una rentabilidad registrada simulada, basada en la rentabilidad de una
participación en el fondo, teniendo en cuenta la diferencia en la Relación de Gastos Totales, e incluyendo el
impacto de cualquier comisión por desempeño, según corresponda.
Pueden existir ciertas diferencias de rentabilidad entre el fondo y la referencia debido a que la rentabilidad del
fondo se calcula en un punto de valoración diferente a la referencia.
En 01/09/2012, el índice del fondo cambió de 80% MSCI Arabian Markets and Turkey + 20% S&P Saudi Arabia
Large/Mid Cap a MSCI Arabian Markets and Turkey with Saudi Arabia Domestic Capped at 20%. Se ha mantenido
el historial de rentabilidad completo del índice de referencia anterior. Dicho historial ha sido ligado al nuevo índice.
Fuente: Schroders
Schroder International Selection Fund Middle East
Análisis de tenencias
Diez tenencias mayores
Sector
%VL
1. Emaar Properties
Propiedad inmobiliaria
8,8
2. Akbank
Finanzas
5,2
3. Commercial International Bank Egypt
Finanzas
4,9
4. Saudi Industrial Investment Group
Materiales
4,6
5. Qatar National Bank
Finanzas
4,1
6. Saudi Telecom
Servicios de telecom.
4,1
7. National Bank of Kuwait
Finanzas
3,9
8. DXB Entertainments
Productos de lujo
3,8
9. Mobile Telecommunications
Servicios de telecom.
3,3
10. Saudi Basic Industries
Materiales
3,3
Total
Sobreponderaciones
Los datos relativos a las sobreponderaciones y
subponderaciones se basan en la exposición del
fondo a las tenencias agrupadas por nombre.
Asignación de
Activos (%)
(%) Subponderaciones
Emaar Properties
5,5 Emirates Telecommunications
Saudi Industrial Investment
Group
4,4
DXB Entertainments
3,8
Emirates REIT
3,1
Saudi Telecom
3,0
(%) División por
-4,4 capitalización de
mercado
Industries Qatar
-2,1
Turkiye Garanti Bankasi
-2,0
Kuwait Finance House
-2,0
Masraf Al Rayan
-1,7
4,4
>=500<1000 millones
9,1
>=1000<2000 millones
9,2
>=2000<5000 millones
21,2
>=5000 millones
56,2
Sin clasificación
0,0
País
35,6
Finanzas
Fondo
Servicios de telecom.
Materiales
Índice de
referencia
Productos de lujo
Los activos líquidos incluyen efectivo,
depósitos e instrumentos del mercado
de dinero con vencimiento hasta 397
días. Ninguno de ellos forma parte del
objetivo ni la política de las principales
inversiones previstas. El compromiso
vinculado a los contratos de futuros
sobre índices de renta variable, de
haberlo, se deduce del efectivo. Fuente:
Schroders
Industria
Productos básicos
Servicios públicos
Salud
Energía
Tecnología de la información
Derivados
Activos líquidos
Información
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para su seguridad, las conversaciones pueden ser
grabadas o monitoreadas.
(%)
<500 millones
Sector
Propiedad inmobiliaria
46,0
48,5
Emiratos Arabes Unidos
14,8
10,7
13,6
13,7
10,7
9,3
8,2
16,5
17,7
20,3
Arabia Saudi
Egipto
2,1
4,3
7,5
2,1
4,5
1,9
1,6
1,7
0,0
1,4
2,2
1,1
0,0
0,0
0,0
4,5
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
CUSIP
Divisa de referencia
Frecuencia de negociación
21,9
23,5
20,4
Turquía
4,0
11,1
Qatar
8,9
Kuwait
8,6
8,4
Reino Unido
Omán
Líbano
Austria
Maruecos
Bahrein
Jordania
Otros países
Derivados
Activos líquidos
17,4
2,1
0,0
1,8
1,9
1,5
1,7
1,5
0,0
0,0
4,2
0,0
1,4
0,0
0,6
0,0
0,3
0,0
0,0
4,5
0,0
Acumulación
B23THT5
SISMEAB:LX
LU0314588467.LUF
LU0314588467
L2218K106
USD
Diaria (13:00 CET)
Cargos constantes (últimos
datos disponibles)
2,60 %
Importe mínimo de inversión
1.000 EUR o 1.000 USD o su contravalor en cualquier otra divisa libremente
convertible. A discreción del Consejo podrá eximirse del importe mínimo de
suscripción.
Los datos de terceros son propiedad o están sujetos a licencia del proveedor de datos y no podrán reproducirse o extraerse y utilizarse con ningún otro fin sin el consentimiento del referido proveedor de
datos. Los datos de terceros se facilitan sin garantías de ningún tipo. El proveedor de datos y el emisor del documento no serán responsables en modo alguno en relación con los referidos datos de
terceros. El Folleto y/o www.schroders.com contienen cláusulas adicionales de exoneración de responsabilidad aplicables a tales datos.
Cargos recurrentes: Esta cifra incluye la comisión de gestión anual y gastos administrativos, pero no incluye las comisiones por rendimiento o costos de operación de la cartera (excepto en el caso de
cargos de entrada o salida pagados por un fondo por la compra o venta de unidades en otro fondo). Los cargos recurrentes pueden variar de un año al otro. Asimismo, el Fondo puede incurrir en gastos
adicionales (no incluidos en el concepto de cargos recurrentes anterior) según autorice su Prospecto. El presente documento no constituye una oferta ni una solicitud de compra para la suscripción de
acciones de Schroder International Selection Fund (la "Sociedad"). Ninguna de las aseveraciones contenidas en el presente documento deberá interpretarse como asesoramiento y por consiguiente el
mismo no constituye ninguna recomendación para la compra o la venta de acciones. Las suscripciones de acciones de la Sociedad solamente podrán realizarse sobre la base de su folleto informativo
vigente, el Documento con los Datos Fundamentales para el Inversor (KIID), junto con el último informe anual auditado (y el subsiguiente informe semestral no auditado, de haber sido publicado), cuyas
copias podrán obtenerse, de manera gratuita, en Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. La inversión en la Sociedad podría no resultar apropiada para todos los inversores. Los
inversores que tengan dudas en cuanto a la idoneidad de la inversión deberán ponerse en contacto con sus asesores independientes. La inversión en la Sociedad entraña riesgos, que se describen
íntegramente en el folleto. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras y es posible que no vuelvan a repetirse. Los inversores podrían no recuperar el importe total invertido, ya que los
precios de las acciones y las rentas derivadas de las mismas podrían tanto caer como subir. Las variaciones de los tipos de cambio podrían causar que el valor de las inversiones en el extranjero
aumente o disminuya. Schroders ha expresado sus propios puntos de vista y opiniones en el presente documento, que pueden cambiar.
El presente documento es publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. R.C.S. Luxemburgo: B 37.799.
La distribución de este documento puede encontrarse restringido en determinadas jurisdicciones. Las personas deben informarse acerca de las regulaciones aplicables a su país de residencia. Chile:
"Esta oferta no constituye una oferta pública y versa sobre valores no inscriptos en el registro de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile." Colombia: "La información contenida en este
documento no constituye una oferta pública de valores en la República de Colombia. La oferta de las acciones de los fondos se dirige a menos de cien inversores específicamente identificados. Las
acciones de los fondos no pueden promoverse o comercializarse en Colombia o entre residentes colombianos, a menos que la promoción o comercialización se lleve a efecto al amparo del Decreto
2555 de 2010 y de otras normas y reglamentos aplicables que regulan la promoción de los productos y servicios financieros extranjeros y/o relacionados con valores en Colombia". Costa Rica: "Este
documento ha sido elaborado con el propósito de proporcionar información sobre los valores y será proporcionado a un máximo de 50 inversores por fondo en Costa Rica, que sean inversores
institucionales o sofisticados, de conformidad con las excepciones establecidas en el Reglamento de Oferta Pública de Valores. Este documento será para el uso exclusivo del destinatario y no puede
ser distribuido ni reproducido en cualquier parte. Las acciones no han sido ni serán ofrecidas en el curso de una oferta pública o de comercialización equivalente en Costa Rica. Las acciones son el
producto de una oferta privada, de conformidad con las excepciones establecidas en el Reglamento de Oferta Pública de Valores. No se han utilizado medios de comunicación masiva. El titular conoce
y acepta el régimen legal e impositivo que aplica para los valores de oferta privada". Panama: "Las acciones de los fondos no han sido ni serán registradas ante la Superintendencia del Mercado de
Valores de Panamá." Peru: "Las acciones de los fondos no han sido registradas ante la Superintendencia del Mercado de Valores peruana y su venta sólo estará permitida en el marco de una
colocación privada. La Superintendencia del Mercado de Valores peruana no ha examinado la información proporcionada al inversor. Esta información es sólo para uso exclusivo de Inversores
Institucionales en Perú y no podrá ser públicamente distribuida." Uruguay: "La venta de las acciones de los fondos cumple los requisitos aplicables a una colocación privada de conformidad con el
artículo 2 de la Ley nº 18.627 de Uruguay. Las acciones de los fondos no podrán ofrecerse ni venderse entre el público en Uruguay y su venta sólo estará permitida en el marco de una colocación
privada realizada de acuerdo a la legislación uruguaya. Las acciones de los fondos no han sido ni serán registradas ante la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central de Uruguay.
Las acciones de los fondos corresponden a fondos de inversión que no son fondos de inversión regulados por la Ley uruguaya nº 16.774 de 27 de septiembre de 1996, en su versión modificada."
Venezuela: "Los valores no pueden ser ofrecidos o vendidos en la República Bolivariana de Venezuela, excepto en circunstancias que no constituyen una oferta pública de valores en virtud de las leyes
y reglamentos de valores venezolanos. Los valores no han sido ni serán registrados en la Superintendencia Nacional de Valores de Venezuela. Este documento no es para distribución pública".