INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR

© PEFKOS/FOTOLIA
INFORME DE
SOSTENIBILIDAD
INTERCALAR
2011
ESPAÑOL
© JEFF KINSEY/FOTOLIA
Acerca de este informe
Acerca de este informe
En el presente informe se hace referencia a indicadores y prácticas en materia de
sostenibilidad asociados a la actividad desarrollada por la empresa Luís Simões (LS)
entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011 en las siguientes áreas de negocio:
transporte, logística y mantenimiento y comercialización de semirremolques y renta-cargo.
Este informe intermedio actualiza los indicadores de rendimiento de LS publicados en
el primer Informe de sostenibilidad e incluye el contenido correspondiente al Informe
y las cuentas (en los capítulos “Garantizar la robustez financiera” y “Cuentas”).
La periodicidad del Informe de sostenibilidad es trienal, actualizándose anualmente
los datos y objetivos económicos (Informe y cuentas) y también los indicadores de
rendimiento de LS.
El informe se elaboró teniendo en cuenta las directrices de la Global Reporting Initiative
(GRI), en su versión G3, y sus contenidos se desarrollaron en base a la estrategia de
sostenibilidad de LS, cuya definición consideró los principios definidos por la GRI .
Los indicadores que reflejan la realidad de las áreas de negocio arriba descritas se
recogieron a nivel de Grupo. En la consolidación de indicadores también se tuvieron en
cuenta los documentos mencionados por la GRI, concretamente, el GHG Protocol, así
como los datos incluidos en la legislación vigente en Portugal y España.
Luís Simões Logistica Integrada S.A. suscribió los principios del Pacto Mundial de
Naciones Unidas en enero de 2011, incluyendo en este informe la Comunicación de
Progreso (COP) e incorporando los principios del Pacto Mundial en el capítulo referente
a la Estrategia de sostenibilidad de LS. En la tabla GRI se cruzan los indicadores que
responden a los principios del Pacto Mundial.
Este informe intermedio obtuvo el nivel de aplicación “B” autodeclarado.
Nível de Aplicação
Obrigatório
C
C+
B
B+
A
A+
Auto declaração
Verificação por terceira parte
Opcional
Contacto para esclarecimento de dúvidas sobre este relatório: Cláudia Simões
Email: [email protected]
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
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Verificação da GRI
3
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Universo LS
Universo LS
PRESENCIA
La actividad de Luís Simões se desarrolla, principalmente, en la Península
Ibérica, donde está presente en veinticuatro localidades (centros), tal y como
se presenta a continuación:
Sede
Seguros
Plataformas
Cross-Docking
Centros de
Operaciones
Logísticas (COL’s)
Centros de
Operaciones de
Transporte (COT’s)
Centros de
Asistencia
Técnica (CAT’s)
SECTORES DE ACTIVIDAD
Los principales sectores de actividad de LS son: transporte de mercancías,
logística, mantenimiento y comercialización de vehículos, rent-a-cargo y también
el área de seguros. En el caso de esta última, por tener menor representación no
está incluida en el presente documento.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
5
INDICADORES CLAVE DEL GRUPO
Logística y transportes
Año 2009
Año 2010
Año 2011
Área de almacenes (m2)
250.000
300.000
300.000
Lugares de Europalés
268.000
318.000
318.000
3.176.295
4.085.795
3.688.064
512.853
1.823.479
980.588
3,5
5,1*
3,1
1.700
1.700
3.750**
5.800.000
3.690.000
6.505.614
145.000.000
142.100.000
202.533.472
Área total de los 3 centros de asistencia
(m2)
19.000
19.000
19.000
Estaciones de lavado de vehículos pesados
2
2
2
Capacidad instalada de mantenimiento
(horas)
111.000
111.000
111.000
Unidades de picking/mes
Unidades de co-packing /mes
Edad media de la flota propia (años)
Número de rutas diarias
Toneladas transportadas por año
Kilómetros recorridos por año
Mantenimiento de semirremolques
* El aumento de la edad de la flota se debe a la mayor resistencia a la hora de introducir los vehículos en el
mercado, debido a la dificultad de obtención de crédito por parte de los compradores
**El aumento de rutas se debe a la reunión de información del área de logística.
FORMACIÓN A COLABORADORES
• Más de veintinueve mil horas de formación a 1 750 colaboradores
durante 2011.
INNOVACIÓN Y TECNOLOGÍA
• Sistemas de información integrados con los clientes y con las aplicaciones
de negocio que permiten rastrear la mercancía, desde el punto de origen
al punto de destino (dentro y fuera de los almacenes).
• Separación de rutas automatizada para túneles de expedición.
• Automatización de movimiento de palés.
• Trazabilidad de lotes en la cadena de abastecimiento.
• Seguimiento de operaciones con patrones de aceptabilidad que permiten
que el control se centre en las excepciones.
• Dominio de aplicaciones de inteligencia de negocio BI (Business
Inteligence) que soportan los distintos Balanced Score Card.
63 años de espíritu emprendedor, valores éticos, visión estratégica, tecnología
e innovación…para llegar más lejos… hasta donde esté el futuro.
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INFORME DE
SOSTENIBILIDAD
INTERCALAR
2011
Índice
Mensaje del presidente
Historia de LS
01| Perfil LS
01.1| Organigrama
01.2| Gobierno
01.3| Negocios
02| LS en la Ruta de la Sostenibilidad
02.1| Desarolo de la Estrategia
02.2| Implicación de los Grupos de Interés
02.3| Estrategia de Sostenibilidad
03| Servicio de Calidad y Responsabilidad Elevadas
03.1| Enfoque
03.2| Niveles de Servicio
03.3| Auditorías Externas
03.4| Seguridad Alimentaria
03.5| Comunicación con los Clientes
03.6| Anticorrupción
04| Garantizar la Robustez Financiera
04.1| Enfoque
04.2| Principales Indicadores Consolidados
04.3| Análisis Macroeconómico 2011
04.4| Análisis del Sector del Transporte
04.5| Análisis del Sector de la Logística
04.6| Rendimiento Económico
04.7| Principales Acontecimientos en 2011
04.8| Perspectivas para el Futuro
05| Innovación y Vanguardismo
05.1| Enfoque
05.2| Innovación en Transportes y Logística
05.3| La innovación en RETA - Tractores alquiler
06| Captación, Formación y Retención de Colaboradores
06.1| Enfoque
06.2| Colaboradores
06.3| Cualificación
06.4| Distribución por Edad y Sexo
09
10
14
15
16
17
20
20
21
23
23
24
24
24
24
26
26
27
28
29
29
30
31
34
34
35
37
37
38
38
06.5| Atracción, retención y desarrollo profesional
06.5.1| Mesas de Gestión - Proyectos LSplus
06.5.2| Movilidad Interna
06.5.3| Prácticas
06.5.4| Ideas LS
06.6| Encuesta de Clima Organizacional
06.7| Integración Laboral
06.8| Derechos Humanos y la abolición del trabajo infantil
07| Saúde e Segurança no Trabalho
07.1| Enfoque
07.2| Monitorizar y Mitigar los Riesgos
Asociados a esta Actividad
07.2.1| De Prevención de Riesgos
07.2.2| Seguimiento de accidentes de trabajo y
sus hogares
07.3| Vigilancia de la salud
08| Promover la Seguridad en Carretera
08.1| Enfoque
08.2| Formación para la Seguridad
08.3| Reconocimiento
09| Eficiencia Energética en el Transporte de Mercancías
09.1| Enfoque
09.2| Inversión en la Flota Propia
09.3| Rendimiento del Conductor
09.4| Flota Subcontratada LS
10| Rendimiento Medioambiental de las Instalaciones
10.1| Enfoque
10.2| Eficiencia Energética y Emisiones Asociadas
10.3| Gestión de Residuos
10.3.1| Residuos por tipo
10.3.2| Residuos por el método de deposición
10.4| Consumo de Agua
11| Promover la Ciudadanía Interna y Externa
11.1| Enfoque
11.2| Principales Aciones en 2011 - Público Interno
39
40
41
41
41
42
43
44
46
46
46
46
47
49
49
49
52
52
53
54
56
56
57
57
57
58
60
60
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INFORME DE
SOSTENIBILIDAD
INTERCALAR
2011
Índice
11.2.1| Las donaciones de sangre
11.2.2| Racing
11.2.3| Biketour LS
11.2.4| Snooker Torneo LS
11.2.5| Entrega de regalos de Navidad
11.2.6 | Asociaciones y Protocolos
11.3 | Top Stocks 2011 - Público Externo
11.3.1 | Servicios de transporte en régimen de
patrocinio
11.3.2 | Participación en Asociaciones e Instituciones
12 | Comunicación Interna y Externa
12.1 | Placement
12.2 | Comunicación Interna Canales
12.2.1 | Eventos para los Empleados del Año 2010
12.3 | Comunicación Externa Canales
12.3.1| Eventos por Grupos de Interés externos en
año 2011
12.4| Formas de Implicación con los Grupos de Interés
13| Cuentas
13.1| Informe de Gestión
13.2| Demostraciones Financieras
13.3| Anexo al BalanceResultados Consolidados
Informe y Parecer del Censor Jurado de
Cuentas
Certificado Legal de Cuentas
Luís Simões Logística Integrada, S.A.
Informe de Gestión
Demostraciones Financieras
Informe y Opinión del Fiscal Único
Certificación Legal de Cuentas
Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad
Unipersnal)
Informe de Gestión
Balance y Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Informe de Auditoría de Cuentas Anuales
60
60
61
61
61
61
62
62
62
64
64
64
65
65
66
69
75
81
113
114
115
119
154
155
156
161
193
LS - Luís Simões SGPS, S.A.
Informe de Gestión
Demostraciones Financieras
Informe y Parecer del Fiscal Único
Certificado Legal de Cuentas
RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
Informe de Gestión
Demostraciones Financieras
Informe y Parecer del Fiscal Único
Certificado Legal de Cuentas
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
Informe de Gestión
Demostraciones Financieras
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Informe de Gestión
Demostraciones Financieras
Informe y Parecer del Fiscal Único
Certificación Legal de Cuentas
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução
Imobiliária, Lda
Informe de Gestión
Demostraciones Financieras
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Informe de Gestión
Demostraciones Financieras
Informe y Opinión del Fiscal Único
Certificación Legal de Cuentas
Glosario
Tabla GRI
194
196
221
222
223
226
258
259
260
262
285
288
319
320
312
324
343
345
366
367
369
370
Mensaje del presidente
Incorporar los principios del desarrollo sostenible en contextos de cambio no solo es un
desafío. Es una cuestión de actitud y de visión estratégica del negocio. En este sentido, Luís
Simões se pone al lado de sus clientes para crear valor en la cadena de abastecimiento,
garantizando la innovación y la productividad en los servicios que presta.
Este contexto nos lleva también a reforzar todo el trabajo llevado a cabo a nivel
de optimización de procesos y recompensa de la productividad, estimulando
simultáneamente la implicación de las partes interesadas en la estrategia de la
organización.
La respuesta a los desafíos que se le plantean al sector del transporte y de la
logística hace de la sostenibilidad un factor diferenciador, llevando a la definición de
compromisos cada vez más exigentes. LS continúa implicándose y manteniendo viva la
fe. En 2011 suscribimos el Pacto Mundial de Naciones Unidas, una medida que sale al
paso de nuestra estrategia de sostenibilidad, en cuyos principios nos reflejamos, y que
son objeto de trabajo a varios niveles de organización.
En el área de medio ambiente, la eficiencia energética asociada al transporte de mercancías,
que monitoriza y minimiza uno de los impactos ambientales derivados de nuestro negocio
central, está en proyecto desde 2007. Mantenemos como estrategia la renovación de la flota,
permitiendo su actualización y el uso de las tecnologías más limpias.
En lo que respecta a la gestión del impacto ambiental directo de nuestra actividad, cabe
destacar la puesta en marcha inicial del proyecto de implementación de la norma ISO
14001:2004 y la gestión centralizada de los residuos producidos por LS en la Península
Ibérica, garantizando el cumplimiento de las disposiciones legales aplicables.
Por último, y no menos importante, Luís Simões mantuvo su autonomía financiera en
un 29% y creció un 3,7% en ventas, en un año en el que la recesión de la economía fue
una constante.
Fomentar la sostenibilidad en el negocio es, ante todo, construir el futuro día a día,
en todas y cada una de las dimensiones: económica, social y medioambiental. Esta es
nuestra forma de ser y de estar desde hace sesenta y tres años.
José Luís Simões
Presidente
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
9
HISTORIA DE ls
La historia de LS
En la imagen siguiente presentamos la evolución de LS desde la década de 1930, fecha de su fundación, hasta la actualidad, y los acontecimientos que tuvieron lugar en
nuestro país y en el mundo durante ese período.
Luís Simões
En carreta,
Fernando Luís
Simões
transporta
hortalizas y
fruta a los
mercados de
Lisboa.
Compra de la
primera
camioneta.
Aumento de la
flota.
Aparición de
Novobra,
empresa de
construcción
civil, un
cliente
decisivo en la
dinámica
comercial de
Luís Simões.
Diversificación
de los servicios
de transporte:
de las
hortalizas al
transporte de
materiales de
construcción.
Entrada en el
mercado del
transporte de
cereales a
granel.
Fundación de
la empresa
Transportes
Luís Simões
Limitada
(1968).
Fernando Luís
Simões cede la
gestión de
Transportes Luís
Simões Limitada a
sus hijos (1973).
Primeros pasos hacia
la informatización
de la empresa.
Comienzan los
transportes
especiales de carga
indivisible.
Se lleva a cabo la
primera experiencia
de distribución a
domicilio con
cobertura total del
territorio portugués.
Se lleva a cabo
la primera
acción de
formación para
conductores.
Internacionaliza
ción hacia
España.
Apuesta por la
diversificación
de actividades.
Consolidación de la
presencia en el mercado
español.
Inicio de la actividad
logística, para anticiparse
a las consecuencias
logísticas del mercado
Europeo.
Segmentación y
diversificación de los
negocios.
TLS: Certificación ISO
9002:1994 – 1.ª empresa
de transportes en
Portugal en obtener esta
certificación.
Creación del holding y
estructuración de los
diferentes negocios.
Inauguración del Centro
de Operaciones Logísticas
de Carregado.
Certificación ISO
9002:1994 – Empresas DLS y
LSE (Luís Simões España).
Década/Año
30
Crisis
económica.
40
La ONU
aprueba la
Declaración de
los derechos
humanos.
50
Crecimiento
firme del
sector de la
construcción
civil.
60
Boom de las
obras públicas
durante el
“Estado Novo”
Desarrollo de la
industria de los
alimentos
compuestos
para animales.
Mundo/Portugal
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
70
Recesión en Estados
Unidos derivada de
la crisis del petróleo
Revolución del 25
de abril de 1974.
80
Crisis
económica.
90 | 1995
1997 | 1998
Avances en tecnología
informática.
1999
Realización de
estudios a
nivel mundial
para viabilizar
el uso de
etiquetas RFID
de bajo coste
en todos los
productos.
11
Luís Simões
Fusión entre
LOALSA y “Luís
Simões España”,
dando origen a
RETA:
Certificación
ISO
9002:1994.
Sustitución de
todas las
aplicaciones
informáticas
de apoyo a los
negocios.
Introducción de
sistemas
informáticos de
Adquisición de
abordo en los
LOALSA y
vehículos con
posicionamiento GPS.
como operador Instalación en los
almacenes de
logístico
sistemas de
integrado a
radiofrecuencia y
escala ibérica.
de lectura óptica
por código de
barras.
la empresa Luís
Simões –
DLS, TLS, RETA,
LSE: Transición
a la
certificación
ISO 9001:2000.
Logística
Auditoría de
Integrada, S.A.
Creación del
Grupo LS, SGPS
(DLS, LSLI, TLS
Portal LSnet –
y RETA):
herramienta
Renovación de
tecnológica
la Certificación
según la Norma
ISO 9001:2000.
avanzada para la
gestión en
entorno web y
fuente de
información
privilegiada de
consulta para los
clientes.
Crecimiento
exponencial de
la logística en
España, que
duplica la
facturación con
respecto a
2005.
Inauguración del
Centro de
Operaciones
Logísticas del
Futuro en
Carregado.
La IRU concede
el Diploma de
honor a un chófer
de LS.
Lanzamiento del
primer Informe de
sostenibilidad de
LS.
La IRU concede el
Diploma de honor
a tres chóferes de
LS.
La IRU concede el Diploma de
honor a tres chóferes de LS.
Fusión de las empresas
Transportes Luís Simões,
DLS - Distribuição Luís
Simões y Transportes
Reunidos, dando lugar a la
empresa Luís Simões
Logística Integrada, S.A.
Fusión de las empresas
Reta-Locação e Gestão de
Frotas, S.A. y Socar –
Equipamentos de
Transporte e Serviços
Técnicos, S.A. – acompañada
de la modificación de la
imagen de la marca; dando
lugar a la empresa Reta Serviços Técnicos e
Rent-a-Cargo, S.A.
Obtención del Premio de
Excelencia Logística de
APLOG por parte del COL
de Futuro (Carregado).
Presencia de Luís Simões
en la Red Social Facebook.
A Luís Simões Logistica
Integrada, S.A. subscreve os
10 Principios del Pacto Mundial
de las Naciones Unidas
La IRU concede el Diploma de
honor a cuatro chóferes de LS.
Puesta en marcha de la
Intranet de LS el día del
aniversario de la
organización.
Década/Año
2000
2001
2002
Modificación de
la legislación
comunitaria
sobre los
tiempos de
conducción y
reposo.
2003
2004
2005
2006
Ratificación
del Protocolo
de Kioto.
2007
2008
2009
2010
2011
Utilización del
tacógrafo
Aumento
exponencial
Caída
abrupta en
Pactos de
Estabilidad y
Portugal operado por la
Troika con los
digital en
Europa.
del precio del
combustible.
el
EURIBOR.
Crecimiento.
consiguientes cambios de
la legislación fiscal y
laboral.
Mundo/Portugal
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
12
© STUART MONK/FOTOLIA
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
01.PERFIL ls
01| Perfil LS
VISIÓN
LS tiene como visión “ser la referencia ibérica en términos de calidad de servicio
en el sector de Transporte y de Logística”.
MISIÓN
Con respecto a su misión, LS pretende “garantizar soluciones eficientes y
competitivas de Transporte, Logística y servicios auxiliares, promoviendo la
satisfacción de los clientes y de la sociedad en general, desde un punto de vista,
económico, social y ambiental”.
VALORES
Para cumplir con éxito esta misión, es esencial divulgar y compartir los
siguientes valores:
• Orientación al cliente: superar las expectativas de los clientes, a
través de la prestación de servicios de valor añadido, soportados por
soluciones flexibles, innovadoras y tecnológicamente avanzadas;
• Respeto por las personas: garantizar la calificación continua de
los colaboradores, desarrollando calificaciones para distintos y
desafiadores desempeños de las actividades con calidad y en
seguridad;
• Sostenibilidad: favorecer el desarrollo sostenido de la organización a
través de una conducta transparente, social y éticamente responsable;
• Confianza: pautar la actuación del Grupo y de sus colaboradores por
el respeto a sus compañeros, clientes y proveedores, creyendo en las
capacidades del trabajo de cada uno y en la defensa de los valores LS ;
• Lealtad: basar la práctica cotidiana en el profesionalismo, rigor en las
operaciones y transparencia de las relaciones, colocando el interés
del Grupo por encima del interés personal, de forma que salvaguarde
la credibilidad y buena imagen institucional;
• Innovación: focalizar la gestión en procesos estructurados y
soportados por modernos sistemas tecnológicos, contribuyendo para
el desarrollo de ventajas competitivas frente al mercado ;
• Medio ambiente: implementar buenas prácticas ambientales,
reduciendo los efectos adversos resultantes de la actividad y
protegiendo el medio ambiente;
• Preocupación por la seguridad: asegurar las mejores condiciones
de trabajo con acciones preventivas, de forma a eliminar los
riesgos inherentes de la actividad y preservando el bienestar de los
colaboradores;
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
• Patrimonio: Mantener la calidad de instalaciones, equipamientos y
marcas, garantizando la valorización y respeto de todos, con especial
enfoque de los colaboradores, dignificando su puesto de trabajo;.
•
POLÍTICAS
Para concretar la misión y la visión, la gestión de la empresa se compromete a
seguir las políticas de Calidad, Seguridad alimentaria, Seguridad y salud en el
trabajo, Medio ambiente y Responsabilidad social.
Calidad
• Proporcionar los recursos relevantes para el incremento de la calidad de
los negocios y su mejora continua.
• Anteponer las ganancias que proporciona la eficiencia y dar prioridad a
la eficiencia de los procesos como ventaja competitiva de las empresas
y como un valor añadido para el cliente, de cara a su fidelización
• Desarrollar la competencia y la motivación de los colaboradores con
respecto a los objetivos del negocio, en materia de calidad, higiene,
salud y seguridad en el trabajo, medio ambiente y seguridad alimentaria.
Seguridad alimentaria
• Preservar la calidad y la seguridad alimentaria de los productos en las
operaciones y servicios prestados, asegurando la comunicación con
todas las partes que intervienen en la cadena alimentaria: proveedores,
colaboradores, clientes y autoridades competentes.
Seguridad y salud en el trabajo
• Disponer de los recursos necesarios para la prevención de los riesgos
profesionales, la mejora de las condiciones de seguridad en el desempeño
de las actividades y de la vigilancia de la salud de los colaboradores,
desarrollando sus competencias y reforzando la concienciación en
materia de seguridad y salud en el trabajo.
Medio ambiente
• Implementar medidas de minimización de los impactos ambientales
resultantes de la actividad, y también como de gestión y control
de los residuos producidos, sensibilizando a los colaboradores
para comportamientos y hábitos que promuevan la protección del
medioambiente.
Responsabilidad Social
• Desarrollar acciones dirigidas a los colaboradores, de manera a
promover la valorización personal, profesional y familiar, actividades de
información, sensibilización y/o de solidaridad, dirigidas para entidades
externas con las que interactuamos.
14
01.1| ORGANIGRAMA
La estructura organizativa de LS se distribuye de la siguiente forma:
15
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
01.2| GOBIERNO
El Consejo de administración de Luís Simões SGPS considera que los negocios del
Grupo se dirigen de acuerdo con patrones adecuados y en base al buen gobierno
de las sociedades.
Las empresas Luís Simões son 100% propiedad de la familia Luís Simões. El
Consejo de administración engloba a tres representantes de la 2.ª generación.
Más de la mitad de los representantes de la 3.ª generación ya se ha incorporado
a los cuadros de la organización.
Consejo de administración
| Composición:
José Luís Simões (Administrador Delegado del negocio “Inmobiliario”
y Presidente del Consejo de administración), Jorge Simões
(Administrador Delegado del área de negocio “Diversificación”),
Leonel Simões; Celeste Santos (Administradora Delegada del
negocio de Logística y Transporte).
• Tres consultores externos.
| Periodicidad de las reuniones: cuatro reuniones al año.
| Objetivos:
• Aprobación de la estrategia de Luís Simões, especialmente, de
los planes estratégicos del grupo y de los planes estratégicos
de cada empresa/área de negocio.
• Análisis de las grandes prioridades de la organización: resultados,
inversiones, estructura directiva y asuntos de la sociedad.
Comité(s) Directivo(s) por área de Negocio
(Logística y Transporte, Diversificación)
| Composición:
• Administrador(a) Delegado(a).
• Directores generales y corporativos.
| Periodicidad de las reuniones: cuatro reuniones al año.
| Objetivos:
• Asegurar que los objetivos de ventas y resultados se superan.
• Aprobar planes de inversión.
• Aprobar políticas de recursos humanos.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Comité(s) Ejecutivo(s) (por área de Negocio)
| Composición:
• Director General.
• Responsables de 1ª. línea.
| Periodicidad de las reuniones: de tres a cuatro reuniones al año.
| Objectivos:
• Asegurar que los objetivos de ventas y resultados de cada
empresa se superan.
• Asegurar que los planes de acción están implementados.
• Garantizar la evaluación de la gestión de rendimiento de los
equipos.
• Garantizar que la comunicación tiene lugar en los distintos
niveles de gestión.
Visita del Presidente
| Llevada a cabo por el Presidente de Luís Simões a cada centro/
empresa/área corporativa.
| Periodicidad de las reuniones: bianual.
| Objectivos:
• Conocer con antelación las situaciones importantes para
poder tomar posteriormente las decisiones oportunas.
• Transmitir criterios.
• Fomentar la convivencia entre los colaboradores.
16
01.3| NEGOCIOS
Negocio Logística LS
Negocio Transportes LS
Objeto
Desarrollo de actividades de logística integrada, incluido el
transporte primario, el almacenaje, la preparación de pedidos,
el control de inventarios, la distribución de productos y otros
servicios de valor añadido, tales como la manipulación de
productos o la logística de eventos promocionales.
Localización
geográfica
Península Ibérica.
20 centros operacionales (nueve en Portugal y 11 en España), tres
plataformas de cross docking y 13 plataformas de cross-docking
subcontratadas (tres en Portugal y 10 en España), correspondiendo
a un área total de 300 000 m2.
Dimensión
Cartera de
clientes
Evolución del
volumen de
ventas
1
11 Centros de co-packing (tres en Portugal y ocho en España).
Objeto
Garantizar soluciones eficientes y competitivas de transporte,
promoviendo la satisfacción de los clientes y de la sociedad en
general, desde un punto de vista económico, social y ambiental. La
actividad principal es el transporte por carretera de mercancías,
aunque, como actividad complementaria, se emplean para algunos
flujos las vías marítima y ferroviaria.
Localización
geográfica
Líder en el transporte por carretera en Portugal y en el tráfico
entre los dos países de la Península Ibérica.
10 centros operacionales distribuidos por Portugal (tres) y España
(siete).
Dimensión
Gestión de casi 1 278 viajes diarios.
413 equipamientos de traslados implicados en las actividades de
almacenaje.
600 colaboradores en Portugal y 211 en España, con un total en
toda la Península Ibérica de 811 colaboradores.
Red de distribución con más de 600 rutas de distribución diarias.
Productos de alimentación y bebidas, papel y embalajes,
distribución a gran escala, piezas de automóvil e higiene y
limpieza.
1 201 clientes en 2011.
62 clientes son responsables del 80% de las ventas.
Tasa de retención de clientes (2011): 83% del volumen de ventas
asegurado por clientes con tres o más años de antigüedad.
200 empresas de los más variados sectores: alimentación y
bebidas, higiene y limpieza, publicidad en el punto de venta (PLV),
electrodomésticos y electrónica de consumo, sector del automóvil.
Los 24 mayores clientes representan el 89% del total de ventas.
Tasa de retención de clientes (2011): 88,5% del volumen de ventas
asegurado por clientes con tres o más años en Logística.
Ventas (millones de euros)
2009
2010
2011
68
80
83
Cartera de
clientes
Evolución del
volumen de
ventas
Ventas (millones de euros)
2009
2010
2011
101
110
118
Plataformas de Coímbra, Alicante y Granada
17
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Negocio Diversificación LS
Objeto
Mantenimiento y reparación de vehículos pesados.
Montaje y comercialización de semirremolques.
Rent-a-cargo.
Localización
geográfica
Carregado, Gaia y Perafita.
Área total de 19 000 m2.
Dimensión
Dos estaciones de lavado de vehículos pesados en los centros de
asistencia técnica de Carregado y Gaia.
Una cabina de pintura en Carregado.
Cartera de
clientes
Evolución del
volumen de
ventas
Los productos y servicios comercializados por RETA se destinan a
empresas del sector de los transportes por carretera de mercancías, tanto públicos como privados.
Reta dispone de una cartera de clientes muy atomizada, del sector
de los transportes y la logística.
Ventas (millones de euros)
2009
2010
2011
12,13
11,3
10,8
18
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
© danimages/FOTOLIA
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
02.ls en la Ruta de la
Sostenibilidad
02| LS na Rota da Sustentabilidade
02.1| Desarrollo de la estrategia
El desarrollo de la estrategia de sostenibilidad de LS está basado en el análisis
de los resultados de la consulta a las partes interesadas, el enfoque sectorial, las
orientaciones de gestión, las prácticas internas y también el punto de referencia
de las empresas del sector.
02.2| Implicación de las partes interesadas
La identificación de las partes interesadas así como de sus preocupaciones y
expectativas tiene una importancia vital en el proceso de definición de una
estrategia de sostenibilidad. De este modo, LS realizó un mapeo de las partes
interesadas basado en el análisis de la influencia y la dependencia que tiene
para estos grupos.
Clientes
Colaboradores
Los subcontratistas
permanentess
Autoridades nacionales
/ regionales / locales
Bancario
Universidades
Proveedores
Medios de
comunicación
Los subcontratistas
ONG’s
Sindicatos
Asociaciones
En el contexto del Primer Informe de sostenibilidad relativo al año 2008 se
realizaron doce entrevistas a partes interesadas externas, y se llevaron a cabo
dos grupos específicos con colaboradores para averiguar cómo percibían a la
empresa y también cuáles eran sus expectativas.
Cabe destacar que las entrevistas efectuadas a las partes interesadas
permitieron identificar los puntos fuertes y débiles, y también las
oportunidades y amenazas para LS en el ámbito del desarrollo sostenible.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Puntos fuertes
Puntos débiles
• Comunicación e imagen
• Formación y retención de talentos
• Inversión en alternativas de transporte con
menos Gases de efecto invernadero (GEI)
• Innovación e internacionalización
• Satisfacción del cliente
• Robustez financiera
• Seguridad vial
• Gestión medioambiental
• Impacto ambiental de la actividad (consumo de combustibles fósiles)
• Impacto sobre la comunidad (ruido, tráfico y
aparcamiento en las vías públicas)
• Estrés laboral (puestos de chófer)
• Comunicación interna
• Variación en el comportamiento de los
chóferes, flota propia versus flota ajena
• Poca comunicación estratégica con clientes
en España
Oportunidades
Amenazas
• Desarrollo de Tecnologías de la información y
de la comunicación (TIC) para apoyar al negocio
• Ampliación del Sistema de gestión de calidad
(SGC)a las áreas de seguridad laboral y medioambiente
• Intermodalidad, cargas fraccionadas y distribución urbana
• Rendimiento medioambiental y eficiencia
como diferenciación en una sociedad con creciente conciencia medioambiental
• Desarrollo de tecnologías de energías renovables
• Implementación de los sistemas de apoyo a los
chóferes
• Uniformización de los convenios en España
• Estrechamiento de las relaciones con las
universidades
• Exceso de oferta en el mercado
• Crisis actual
• Liquidez financiera de los subcontratados de
transportes
• Oscilación de los precios del combustible
• Poca disponibilidad en el mercado de mano
de obra cualificada (mecánicos y chóferes)
• Reglamentación laboral inflexible
• Situación periférica (Península Ibérica) con
respecto a la legislación sobre los tiempos de
conducción
• Presión de las regulaciones y de la sociedad
Tabla 1 - Impactos, riesgos y oportunidades identificadas
20
Principio LS: Captar, formar y retener a los colaboradores
Las empresas deben apoyar y respetar la protec-
02.3| Estrategia de sostenibilidad
Principio 1
1. Prestar un servicio de calidad y responsabilidad elevadas
2. Garantizar la robustez financiera del Grupo
3. Promover la innovación y el vanguardismo
4. Captar, formar y retener a los colaboradores
5. Promover la salud y la seguridad en el trabajo
6. Promover la seguridad vial
7. Promover la eficiencia energética en el transporte de mercancías
8. Mejorar el rendimiento medioambiental de las instalaciones y las operaciones
9. Promover la ciudadanía interna y externa
10. Promover la comunicación interna y externa
reconocidos internacionalmente, dentro de su
ámbito de influencia
Derechos humanos
Las empresas deben asegurarse de que sus em-
Los principios de sostenibilidad de LS están en consonancia con sus valores,
estando su manejo y funcionamiento íntimamente relacionados con las políticas
ya desarrolladas por el Grupo. LS ha potenciado sus negocios para hacerlos
rentables y sostenibles, creando al mismo tiempo prosperidad, no solo en las
actividades que desarrolla sino también en su cadena de valor.
Se incluyen a continuación los principios de sostenibilidad sobre los que se
asienta la estrategia de LS:
ción de los derechos humanos fundamentales,
Principio 2
presas no son cómplices en la vulneración de los
derechos humanos
Las empresas deben apoyar la libertad de aso-
Principio 3
ciación y el reconocimiento efectivo del derecho
a la negociación colectiva
Principio 4
Normas laborales
Principio 5
Las empresas deben apoyar la eliminación de toda
forma de trabajo forzoso o realizado bajo coacción
Las empresas deben apoyar la erradicación del
trabajo infantil
Las empresas deben apoyar la abolición de las
prácticas de discriminación en el empleo y la
ocupación
Principio LS: Promover la eficiencia energética en el transporte de mercancías
Medio Ambiente
Principio 7
Las empresas deberán mantener un enfoque
preventivo que favorezca el medio ambiente
Principio LS: Mejorar el rendimiento medioambiental de las instalaciones y las operaciones
Estos principios se concretan en la definición de metas y objetivos y se monitorizan
periódicamente a través de indicadores. El funcionamiento de los principios y el
desempeño de LS ante los mismos se describen en los capítulos siguientes.
Principio 8
Medio Ambiente
Principio 9
Luís Simões suscribió en 2011 los 10 Principios del Pacto Mundial de las Naciones
Unidas, que se integran con los principios para el desarrollo sostenible.
Las empresas deben fomentar las iniciativas que
promuevan una mayor responsabilidad ambiental
Las empresas deben favorecer el desarrollo y la
difusión de las tecnologías respetuosas con el medio
ambiente
Principio LS: Prestar un servicio de calidad y responsabilidad elevadas
Anticorrupción
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Principio 10
Las empresas deben trabajar contra la corrupción
en todas sus formas, incluidas extorsión y soborno
21
© RUTA SAULYTE/FOTOLIA
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
03. Servicio de
calidad y
responsabilidad
elevadas
03| Serviço de Qualidade e Responsabilidade Elevadas
03.1| Servicio de gran calidad y responsabilidad
La calidad es una de las principales formas de diferenciación de LS, razón por
la cual forma parte de su estrategia de sostenibilidad. Esta pasa por situar las
expectativas del cliente en el centro de sus valores.
Orientación al cliente:
Superar las expectativas de los clientes, a través de la prestación de servicios de valor añadido,
• Garantizar elevados patrones de seguridad de los productos, incluyendo
la seguridad alimentaria, durante su implicación en la cadena de
abastecimiento;
• Las empresas deben trabajar contra la corrupción en todas sus formas,
incluidas extorsión y soborno.
Principio 10 del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (Principios suscritos por
LS en 2011)
apoyados en soluciones flexibles, innovadoras y tecnológicamente avanzadas
In Valores LS
La preocupación por la calidad del servicio prestado en LS siempre ha estado
presente, desde que la empresa comenzó su actividad, y se desarrollaron
y alcanzaron objetivos concretos en esta área desde la década de los 90. La
historia de estas certificaciones marca el recorrido de LS (esta puede analizarse
en base a la línea de evolución diacrónica incluida al comienzo de este informe).
LS se distingue por haber sido la primera empresa de transportes en obtener la
certificación del IPQ, y actualmente existe la certificación del Grupo.
La práctica de la calidad es responsabilidad de todos los colaboradores de LS, de
acuerdo con la política definida (ver Perfil LS).
LS hace un seguimiento constante del funcionamiento de esta política, evaluando
los niveles de servicio prestados, los niveles de satisfacción del cliente, los
resultados de las auditorías internas y externas, las reclamaciones recibidas y
las distintas vías de comunicación estrecha establecidas con sus clientes.
03.2| NIVELES DE SERVICIO
Mantener los patrones de calidad en los servicios prestados a los clientes puede
ir acompañado por un indicador de nivel de servicio. Este indicador se mide
a diario, lo cual permite reflexionar cada mes sobre la calidad del servicio
prestado y sobre las posibles medidas a implementar.
Área de negocio
Indicador
2008
2009
2010
2011
Portugal
98%
98,6%
98,08%
99,20%
España
96%
97,2%
96,86%
97,98%
Ibérico
98%
99,5%
99,7%
99,6%
Logística
Transporte
A tiempo
Nivel de
servicio
A tiempo
Global
Al desarrolla un Servicio de calidad y responsabilidad elevadas, LS trabaja para:
Tabla 2 - Valor medio de nivel de servicio
• Responder a las expectativas de los clientes, ofreciendo soluciones
innovadoras y flexibles;
• Garantizar elevados patrones de calidad para la flota propia y la
subcontratada, para las operaciones internas de logística y para los
servicios de rent-a-cargo, venta y asistencia técnica para semirremolques;
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
23
03.3| Auditorías externas
El patrón de calidad exigido por los clientes se valida regularmente mediante
auditoría. Durante 2011 quince clientes realizaron 28 auditorías a los
procedimientos operacionales seguidos en LS.
03.4| Seguridad alimentaria
Teniendo en cuenta que la logística y el transporte son áreas integrantes de
la cadena de abastecimiento de productos de alimentación, hace varios años
que las empresas LS desempeñan su trabajo centrándose, especialmente, en la
calidad y la seguridad alimentaria2.
Por este motivo, el Sistema de gestión de la seguridad alimentaria (norma ISO
22000:2005) es un factor estratégico en términos de calidad de producto y
servicio al cliente, encontrándose en fase de implementación en las áreas de
Transporte, Logística y Mantenimiento de vehículos (desinfección).
03.5| Comunicación con los clientes
03.5.1| Encuesta de satisfacción del cliente
Se llevan a cabo con una periodicidad anual desde 1997 las Encuestas de
satisfacción de los clientes, dirigidas a los principales clientes de los negocios
en España y Portugal.
En 2010 se realizó una modificación en el análisis de resultados de la encuesta,
incluyendo un factor de ponderación relacionado con la facturación de los
clientes evaluados. De esta forma, deja de ser lineal la comparación de los
resultados con los años anteriores. Con respecto a 2011 se verifica un ligero
aumento, con excepción de la Logística en España.
La tabla resume los resultados de las encuestas efectuadas desde 2008. En 2011
el valor de satisfacción global fue del 78%, similar al del año anterior.
2
La seguridad alimentaria también se encuentra incluida en la Política LS (véase Perfil LS).
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Firma
2008
2009
2010
2011
Logística Portugal
74%
69%
66%
75%
Logística España
78%
79%
83%
72%
RETA
72%
81%
85%
84%
Transporte Ibérica
88%
90%
82%
83%
LS
80%
80%
79%
78%
Tabla 3 - Evolución del nivel de satisfacción de los clientes en los Índices de satisfacción del cliente
De las participaciones obtenidas en 2011, el 89% de los clientes consideraron
Logística LS una ventaja competitiva para su empresa. Se hizo hincapié en la
fiabilidad, la rapidez y la veracidad, tanto del servicio comercial como del de
cargas y entregas.
Escuchar la opinión de los clientes ha permitido a LS adaptarse y evolucionar
constantemente en su negocio.
“Posee una amplia oferta de servicios y un equipo con medios capaces de satisfacer nuestras necesidades, con el nivel de rendimiento necesario…”
03.6| Anticorrupción
LS es una empresa familiar que opera de acuerdo con sus valores (en Perfil LS),
y no permite la corrupción. Aunque carece de un código de ética estructurado,
LS no tolera la falta de transparencia en las operaciones y actividades,
concretamente, durante los procesos de negociación.
24
© MACEO/FOTOLIA
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
04. Garantizar la
robustez financiera
04| Garantizar la robustez financiera
04.1| ENFOQUE
04.2| Principales indicadores consolidados
La evolución del rendimiento económico de LS resulta de una estrategia de
negocio sostenible que le confirió la posición líder que ocupa a nivel del sector
de los transportes por carretera de mercancías en Portugal y que le permitió
también sentar las bases de su posicionamiento como uno de los más relevantes
operadores logísticos y de transportes en la Península Ibérica.
Para impulsar el aumento de los ingresos provenientes de su actividad y para
garantizar la robustez financiera, LS trata de:
En la tabla que aparece a continuación se presentan los principales indicadores
económicos consolidados, asociados a la actividad de LS en los últimos años.
Miles de Euros
2008
2009
2010
2011
172.601
176.338
198.940
206.267
-663
5.109
4.669
1.664
Depreciación
10.739
12.156
13.578
14.225
EBITDA
9.987
18.919
19.788
17.808
Activos Fijos
71.723
108.660
98.381
100.089
Clientes
43.926
48.788
49.128
51.584
Activos totales
135.668
170.805
168.573
168.985
Equidad
32.085
48.028
48.089
49.746
Total del Pasivo
103.582
122.777
120.484
119.240
Gastos de personal
42.119
45.756
47.273
49.467
Empleados
1.731
1.778
1.832
1.811
Ventas + Prest. servicios
Neto
Depósito de agua de los bomberos, no Carregado
• Promover una política de retención de resultados, reforzando su capital
propio y como consecuencia su equilibrio financiero;
• Adecuar la estructura temporal de los capitales ajenos a la naturaleza
de las inversiones financieras;
• Gestionar eficientemente la cartera de clientes, haciendo hincapié en
la reducción del plazo medio de recepción, garantizando la financiación
del ciclo de explotación.
26
Autonomía financiera
24%
28%
29%
29%
Tabla 4 – Principales indicadores económicos consolidados
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
En 2011 a LS le fue posible superar los compromisos que se había planteado, de
la forma siguiente:
• La autonomía financiera se fijó en el 29%, sinónimo de una estructura
financiera más sólida, superando el objetivo definido internamente
(24%).
• El EBITDA representó un margen del 8,6% sobre el volumen de ventas
consolidado.
En opinión de algunos analistas, la crisis en la Zona euro continuará en 2012, pudiendo
intensificarse, causando incluso la salida de uno o más países de la moneda única. La
posibilidad de una ruptura total de la Zona euro, aunque menos probable, tampoco
puede descartarse, siendo este un escenario desastroso para la economía global.
Algunas de las rúbricas de gastos operacionales aumentaron a un ritmo superior
en base al ritmo de crecimiento de las ventas, entre las cuales destaca la subida
de los precios de los combustibles que penalizaron el comportamiento de los
resultados de la empresa, lo cual representó un gasto añadido en el año de 3
320 000 euros, sin que se lograra hacer que esos costes repercutieran sobre los
clientes.
Recientemente la directora del FMI afirmó que la economía mundial muestra “signos
de estabilización”, señal de que las políticas aplicadas están dando sus frutos.
Puso de manifiesto también que aún existen “debilidades económicas y financieras
que afrontar”, tales como la debilidad persistente de los sistemas financieros, un
endeudamiento público y privado que sigue siendo muy importante en muchas
economías desarrolladas, así como los precios del petróleo excesivamente elevados.
Por otro lado, se verifica un aumento de las cargas financieras de la empresa
de casi un 68%, esencialmente mediante el aumento del coste del crédito,
habiendo penalizado el resultado líquido consolidado anual que se fijó en 1 664
000 euros.
Las previsiones económicas para España apuntan a una reducción del PIB en 2012
al menos en un 1,7% y un 0,3% en 2013, frente al 0,7% de 2011.
04.3| Análisis macroeconómico 2011
El FMI revisó a la baja las previsiones de crecimiento para la Zona euro en 2012,
apuntando hacia una reducción del 0,5%, frente al 1,4% de 2011. Para 2013 se prevé
ya un regreso al crecimiento, aunque la expansión se quedará en un 0,8%.
La Comisión europea anticipa una desaceleración significativa de la inflación de
casi un 3% en 2011 a un 1,3% en 2012, condicionada entre otros aspectos, por un
consumo interno debilitado, unos elevados desequilibrios acumulados del sector
privado durante el ‘boom’ inmobiliario y un paro que alcanzará cifras récord, que
continuarán pesando sobre las previsiones para la economía española.
El año 2011 se recordará como el año de la crisis soberana europea y el riesgo para
2012 es que se extienda por contagio y afecte también a los países emergentes. El
estancamiento en Europa y Estados Unidos va a continuar, al igual que en Japón,
señal de que las grandes economías mundiales tampoco saldrán ilesas de esta crisis.
Con un escenario de menor inversión, la única buena noticia viene de la mano de
las exportaciones, que seguirán siendo un incentivo importante para la economía
española.
Las condiciones económicas serán más difíciles para la mayor parte del mundo en
2012, esperándose un crecimiento global del PIB de un 3,2% en 2012, frente al 3,8%
en 2011 y al 5,2% en 2010.
Las perspectivas para Portugal apuntan a que la economía portuguesa deberá reducirse
un 3,2% en 2012, frente a un -1,5% en 2011. Para 2013 hay disparidad de opiniones, con
una reducción que oscila entre el 0,5% y el 1,2%. Se estima que la tasa de paro alcanzará
el 13,8% en 2012 y que en 2013 alcanzará un máximo histórico de un 14,3%.
La austeridad fiscal contendrá el crecimiento económico y la creación de empleos,
aumentará la presión sobre los servicios públicos y alimentará un feroz debate
político, así como la preocupación política en la mayor parte del mundo rico.
Para los Estados Unidos, los analistas prevén un crecimiento del 1,8% para 2012, y
del 2,2% para 2013.
Una recesión acentuada en las economías de la Zona euro perjudicará el crecimiento
global y minará la confianza de los inversores, de las empresas y de los consumidores.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
La OCDE alerta también de que seguirá habiendo varios riesgos negativos en el
horizonte, lo cual podría llevar a una revisión a la baja de estas proyecciones. “El
fuerte deterioro de las condiciones globales y unos efectos más negativos que los
previstos en la consolidación presupuestaria, podrían llevar a una contracción más
pronunciada de la actividad económica”.
La opinión general de los técnicos que integran la troika es que Portugal está
ejecutando las políticas “según lo planeado y el ajuste económico está en curso, el
programa va por el buen camino, aunque siguen existiendo ciertos desafíos”.
27
Las reformas del sector financiero y los esfuerzos de reducción del apalancamiento
siguen avanzando, “al tiempo que se toman medidas para asegurar las necesidades
de crédito de las empresas con buenas perspectivas de crecimiento. Las reformas
para aumentar la competitividad, el crecimiento y el empleo están ya en una fase
más prematura.
La economía portuguesa seguirá enfrentándose a dificultades en 2012, el crecimiento
de las importaciones de los socios comerciales seguirá desacelerándose, mientras
que la búsqueda interna sufrirá ajustes y el paro y la bancarrota de las empresas
aumentarán.
La evaluación globalmente positiva de la Troika, en la última cumbre europea, va
acompañada de dos promesas: los esfuerzos de Portugal “se verán apoyados por un
refuerzo del marco de la política económica de la UE”. Además de eso, “siempre
que las autoridades continúen apostando por una ejecución rigurosa del programa,
los Estados miembro de la Zona euro declararon estar dispuestos a apoyar a Portugal
hasta que el país consiga regresar al mercado”.
04.4| Análisis del Sector del transporte
Valores reales
Proyecciones
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Econ. Global
3,7
-0,6
5,2
3,8
3,2
3,9
Eurozona
0,7
-4,1
1,9
1,4
-0,5
0,8
España
1,2
-3,6
-0,1
0,7
-1,7
0,3
0
-2,5
1,1
-1,5
-3,2
-1,2
Portugal
Tabla 5 - Crecimiento anual del PIB | Fuente: FMI
El sector del transporte por carretera de mercancías, después de un fuerte
decrecimiento en 2009, vivió en 2010 una ligera recuperación, generando el
mercado ibérico un volumen de negocios de 16 700 millones de euros. Ya en 2011
creció casi un 4%. Este crecimiento se apoyó en un aumento de precios motivado
por la subida de los precios del petróleo, ya que en términos de toneladas
transportadas la actividad disminuyó en 2011.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
El mercado en Portugal registró en 2010 un valor de 2 700 millones de euros,
resultado del transporte de 34 600 millones de toneladas/quilómetro. Se
esperaba que el mercado creciera en valor casi un 1,8% en 2011. A finales de 2010
existían en Portugal 8 757 empresas de transporte por carretera de mercancías,
lo que representaba una disminución en más de 300 empresas frente al número
existente en 2007. Según una asociación de transportes, durante 2011 habrían
cerrado en Portugal más de mil empresas del sector.
El sector presenta una gran atomicidad cuando se compara con otros negocios
de servicios. El volumen de negocios de las primeras cinco empresas representa
solo un 12,4% del total de mercado. De hecho, la dimensión de las empresas es
relativamente reducida, presentando una media de 5,7 vehículos pesados por
empresa en 2010.
En términos de los principales segmentos de mercancías transportadas, los
principales flujos en 2010 fueron los productos de alimentación, con un 14,7%,
los agrícolas y pesqueros, con un 11,3%, los minerales no metálicos, con un
10,7%, y las maderas y los corchos, con un 8,2% del volumen de toneladas/
quilómetro transportadas.
En Portugal, el tráfico internacional, al contrario de lo que sucede en España,
representa el principal flujo de mercancías, con un 64% (frente al 30% en España).
De este tráfico internacional, España, Francia y Alemania representan el 75% del
total de toneladas/quilómetro de mercancía transportada.
En España el mercado del transporte por carretera de mercancías representó
un valor de 14 000 millones de euros en 2010, y se esperaba que representara
un crecimiento del 3,9% en 2011. El mercado español es el segundo mayor de
la Zona euro en términos de mercancías transportadas, representando 210 000
millones de toneladas/quilómetro en 2010, solo por detrás de Alemania.
El mercado en España, aunque es mayor y, por ello, más atractivo para la entrada
de las multinacionales en el sector, presenta una todavía mayor atomización de
la oferta y un perfil de empresas con una dimensión media aún más reducida que
la verificada para Portugal. Las primeras cinco empresas del sector concentraron
un volumen de negocio de apenas un 9,0% del total del mercado en 2010 y la
dimensión media era de 2,2 vehículos pesados por empresa.
En términos de segmentos, los productos de alimentación y los provenientes
de la agricultura y la pesca fueron los más representativos, concentrando un
28
19,9% y un 15,0%, respectivamente, de toneladas/km transportadas en 2010. El
índice de externalización de los servicios de transporte en España es superior
al registrado en Portugal, estimándose que en 2010 solo un 5% del volumen de
mercancías transportadas se había llevado a cabo de puertas para adentro por
los productores, comparado con el 14% de Portugal.
Para 2012 se espera una caída de los niveles de consumo en Portugal y España,
como resultado de la adopción por parte de sus gobiernos de medidas restrictivas.
Este efecto podría, entre tanto, verse compensado por el esperado aumento de
las exportaciones. El negocio también se verá fuertemente influenciado por la
evolución de los precios del petróleo, que presentó una tendencia al alza ya a
principios de 2012.
04.5| Análisis del Sector de la logística
El sector de la Logística en la Península Ibérica, tras una década de crecimientos
anuales elevados del 8%-10%, registró una caída de la actividad en 2009,
principalmente en España, con una reducción del 8,5%. En 2010 volvió a presentar
un crecimiento, aunque más moderado, (un 3% en Portugal y un 1,5% en España).
El mercado en 2010 representó un valor de 3 922 millones de euros en la Península
Ibérica, 3 475 millones de euros en España y 447 millones de euros en Portugal.
por parte de las empresas y los productores, lo cual debería seguir sucediendo.
En una coyuntura económica de reblandecimiento, los operadores logísticos
podrán desempeñar un papel clave en la vida de las empresas y la sociedad,
haciendo posible la transformación de estructuras de costes fijos en variables y
obteniendo sinergias en los flujos de mercancías.
04.6| Rendimiento económico
El volumen de ventas consolidado de Luís Simões se fijó en 206 millones de euros,
el equivalente a un crecimiento del 3,7%. Esto se consiguió en un año en que se
asistió a un escenario mundial de incertidumbre, particularmente en la Península
Ibérica, donde España alcanzó a finales de año unos niveles de desempleo nunca
vistos, con un efecto penalizador en el consumo de las familias.
Este escenario de desaceleración económica tuvo impacto sobre la actividad de
los clientes de Luís Simões, llevándolos a buscar alternativas para reducir costes.
Este fue el contexto en el que la empresa, a través de su equipo de gestión con
alto potencial y gran voluntad, encontró soluciones innovadoras que garantizaron
niveles de servicios elevados, saliendo al paso de las exigencias de los clientes,
acabando estos por reconocerlas como diferenciadoras, y que permitieron el
crecimiento de la actividad en algunos de los clientes estructurales, así como la
conquista de nuevos clientes en nuevos segmentos de mercado.
Al contrario que en el caso del transporte por carretera de mercancías, el sector
de la Logística presenta una mayor concentración, que se ha venido intensificando
mediante las adquisiciones realizadas por los operadores de mayor tamaño. El
volumen de negocio de las primeras cinco empresas representó aproximadamente
un 41% y un 38% del mercado en Portugal y en España respectivamente. A finales
de 2010 se identificaron 85 empresas del sector en Portugal y 200 en España.
Evolución de las Ventas (Miles de Euros)
206.394
198.940
172.601
176.338
En términos de segmentos de actividad, el sector de la alimentación aparece como
el más representativo, con un 45% de la actividad en Portugal y un 35% en España.
Al igual que en el caso del negocio del transporte por carretera de mercancías,
es de esperar que el sector de la logística sienta algunos de los efectos de la
previsible reducción de la actividad económica y del consumo en Portugal y
España. Entre tanto, esta reducción podría verse compensada por la tendencia
de los últimos años a una mayor externalización de las operaciones logísticas
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
2008
2009
2010
2011
Gráfica 1 - Evolución de Ventas
29
En este sentido, Luís Simões vio crecer sus actividades centrales en un 4%, y la
Unidad de negocio de Transportes ibéricos registró una variación positiva de un
5,3% en su volumen de ventas, mientras que la Unidad de negocio de Logística
ibérica presentó un crecimiento del 2,5%.
Con respecto a la Diversificación, Unidad de negocio complementaria a
las restantes actividades del Grupo, se verificó una reducción del 5,3%,
esencialmente por la quiebra del segmento de venta de semirremolques nuevos.
Las dificultades económico-financieras llevaron a la caída de muchas empresas
de transportes, clientes objetivo de este sector. Por el contrario, los restantes
segmentos, Alquiler de vehículos y Reparación y Mantenimiento, registraron
crecimientos junto con el segmento del alquiler, la gran apuesta de esta unidad
de negocio, cuyo crecimiento de mercado fue aproximadamente del 9%.
Volumen de ventas por área de negocio (Millones de Euros)
Transporte Ibérica
8
82
Leyenda
116
Iberian Logistics
Diversificación
Gráfico 2 - Volumen de Ventas por Área de Negocio
04.7| Principales acontecimientos en 2011
El rendimiento puesto de manifiesto por las diversas empresas del Grupo Luís
Simões refleja la conjunción de esfuerzos. Se consolidaron muchos de los
proyectos que se venían desarrollando y se esbozaron estrategias que serán
determinantes para que Luís Simões siga afirmándose con la solidez y estabilidad
que ha caracterizado a la empresa a lo largo de los años.
En el Negocio central se consolidaron algunos proyectos que se desarrollaron
para aumentar la competitividad de la empresa, en concreto;
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
• Garantía del funcionamiento, en todo su potencial, del nuevo Centro
de operaciones logísticas del futuro, en el departamento de logística de
Luís Simões en Carregado, inaugurado en noviembre de 2008. Este nuevo
almacén semiautomático soportó los costes de captación de nuevos
clientes, alcanzando ocupaciones superiores al 80%;
• Entrada en el negocio del canal Horeca en Portugal, sector con un
alto grado de especialización y donde la tecnología y el proceso de LS
resultan diferenciadores;
• Montaje de procesos innovadores en transporte de temperatura
controlada, con informe en línea de situación, aumentando la integración
con los clientes de este segmento;
• Implementación de proyectos de reingeniería de procesos a nivel
operacional, utilizando metodologías de costos eficientes que
permitieron no solo una diferenciación en cuanto al servicio al cliente,
sino también un aumento de la eficiencia;
• Conquista de operaciones de gestión integral del envío de fábricas
sobre todo en el sector del papel, aumentando la cuota en este sector
y permitiendo una mayor integración y un valor añadido para el cliente,
con soluciones globales con presencia en fábrica;
• Creciente traspaso de vehículos a transportadores con servicio
incluido, flexibilizando la operación y aumentando la integración con
transportadores permanentes;
• Desarrollo de los equipos de gestión de cada centro (gestores y mandos
intermedios), que permitieron consolidar la gestión de los clientes,
garantizando niveles de servicio de acuerdo con sus exigencias;
• Aumento de la dimensión en el negocio de la zona Centro (España),
con la apertura de un nuevo almacén (Alovera 3), ascendiendo la nueva
superficie total en esta región a 105 000 m2;
• Consecución de una operación de gran tamaño de carácter local en
Barcelona, que permitió alcanzar una posición más firme en esta región
y así consolidar la apuesta por las cinco regiones estratégicas de la
Península Ibérica.
Entre los Negocios complementarios, sobresalen los siguientes proyectos
desarrollados a lo largo del año por la empresa Reta;
• Entrada en el alquiler de tractores desde 2010, con la idea de ofrecer
más valor a los clientes y de presentarse como una excelente solución
para el mercado de los transportes; (in Cap. 5 – Inovación y Vanguardia)
• Consolidación con éxito de la implementación de una nueva herramienta
de gestión que se reveló como estructural para el desarrollo del negocio
a corto y medio-largo plazo.
30
• La actividad Inmobiliaria se centró en las siguientes acciones:
• Creación de las condiciones para el desarrollo de las actividades
logísticas para el norte de Portugal con la firma y demás actividades
dirigidas a permitir que LS estrenara nuevas instalaciones logísticas en
el horizonte 2013/2014;
• Implementación de la expansión del edificio de Carregado 2, disponiendo
de una zona con cerca de 800 m2 para las actividades de co-packing,
concretando un ahorro significativo en la reducción de flujos de
mercancías y de quiebras verificadas, además de permitir un crecimiento
significativo de la capacidad de respuesta a las solicitudes de los clientes
de Logística;
• Obtención del permiso para el terreno de la Terminal de Transportes de
Azambuja, situación que permitió la conclusión de la primera fase de los
trabajos, aún durante ese año, y el comienzo del proceso de elaboración
del Plan de detalle, como instrumento esencial para la urbanización de
los 80 000 m2 de terrenos propiedad de LS en aquella zona.
04.8| Perspectivas para el futuro
Luís Simões afronta el 2012 con mucha prudencia con respecto a todas
las dificultades del contexto, pero, aún así, lo hace con una perspectiva de
crecimiento de su actividad.
Siendo así, la presión para la gestión eficiente de los recursos y para la innovación
en proyectos y procesos que permitan hacer más y mejor con menos costes serán
la nota dominante durante el próximo año.
En este sentido, el Negocio central basa sus líneas de actuación en los siguientes
puntos;
• Gran orientación hacia el mantenimiento de un elevado dominio y
calidad en los procesos logísticos para asegurar el mantenimiento de
altos niveles de servicio para los clientes actuales y capacidad para
continuar integrando nuevos negocios y actividades;
• Hincapié en el proyecto iniciado en 2010 para la mejora de la gestión
de las operaciones internas (actividades logísticas dentro del almacén),
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Las puertas del evento Open in Madrid
De hecho, la empresa vio en 2011 como los combustibles alcanzaban el precio
más alto nunca visto y asistió a un escenario marcado por la ausencia de
crecimiento económico. La consiguiente actualización de precios a clientes
chocará constantemente con las intenciones contrarias por parte de estos, por
la presión para la racionalización de los costes un poco por todos los sectores.
31
cuyo objetivo es garantizar niveles de excelencia en la calidad y
productividad de los servicios prestados a los clientes;
• Mantenimiento de la inversión en el desarrollo de tecnologías de la información
que soporten un dominio estructurado de todos los procesos logísticos y que
permitan tener más y mejor información de gestión. En este contexto se dará
prioridad a:
-Conclusión del proyecto de desarrollo de una aplicación para gestionar
la actividad de CoPacking;
-Introducción de nuevos módulos de información de gestión en la
herramienta de Inteligencia empresarial, BI (productividad individual,
gestión de la flota, indicadores de RH);
-Diversos proyectos en el ámbito de la facturación, concretamente
autofacturas de subcontratados y facturación electrónica a clientes;
-Renovación de imagen y contenido del Portal LSnet;
-Implementación en la mayoría de los subcontratados de la tecnología
LSMobile.
• Refuerzo del equipo de gestión, en concreto, a nivel de funciones de desarrollo
comercial;
• Redimensionamiento de los equipos de carácter administrativo / operacional,
simplificando procesos;
• Lanzamiento del proyecto estratégico denominado “GO!Inter”, con el objetivo
de dinamizar el negocio interregional;
• Apuesta continua por proyectos de reingeniería de procesos que aumenten la
eficiencia de las operaciones;
• Consolidación del proyecto LSplus, cumpliendo el objetivo de desarrollo y la
formación del equipo de gestión;
• Estructuración de la política de externalización en términos de transporte,
permitiendo aumentar las sinergias con transportadores y la calidad media de
esta flota;
• Promoción de proyectos innovadores en la relación con clientes, permitiendo
soluciones tecnológicamente avanzadas y que aumenten el nivel de servicio;
• Garantía de la implementación del proyecto LSMobile, que garantiza al
comunicación electrónica con todos los transportadores al servicio de la empresa;
• Promoción de la implementación de un nuevo portal LSnet, mejorando la
capacidad de interacción con clientes y transportadores y su dominio de las
operaciones con Luís Simões.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Los Negocios complementarios basan sus proyectos para el próximo año en los
siguientes pilares:
• Continuidad por parte de Reta en la implementación de la estrategia para el
quinquenio 2011-2015, que pasa por;
-Continuar con la materialización de la estrategia que lleva al refuerzo
de su posición en sus mercados preferentes, donde es líder u ocupa una
posición relevante;
-Seguir dando forma a productos y servicios que se correspondan con las
necesidades de los clientes;
-Consolidar el alquiler de tractores, proceso iniciado a finales de 2010;
-Seguir atentos a las oportunidades que puedan conducir con éxito a la
internacionalización de la empresa, proceso solo materializable con un
grado previsible de éxito elevado, siendo imprescindible la asociación
con clientes actuales o futuros;
-Apostar continuamente por los recursos humanos, tanto a través de la
formación como a través del refuerzo de la estructura a nivel de mandos
intermedios, apoyo indispensable para las expectativas de crecimiento
de la organización.
• La actividad Inmobiliaria dará lugar a las siguientes acciones; - Continuação
dos trabalhos de apoio desenvolvidos no que diz respeito às novas instalações
das atividades logísticas a Norte de Portugal;
-Continuación de los trabajos de apoyo desarrollados con relación a las
nuevas instalaciones de las actividades logísticas en el norte de Portugal;
-Aprobación del Plan de detalle y conclusión de las obras relativas a la
Terminal de transportes de Azambuja;
-Inversiones en proyectos específicos que conlleven reducciones de
costes de explotación o aumentos de ingresos, como, por ejemplo,
la modificación de la iluminación en Carregado 1 por tecnología más
eficiente, modificación de los consumos de agua en las instalaciones de
Gaia 1, estudio para la producción de energía fotovoltaica en algunas de
nuestras instalaciones, entre otros proyectos en curso;
-Gestión corriente del patrimonio existente.
Los Informes financieros y el Anexo al balance y el Informe de resultados
consolidados se encuentran en el Capítulo 13 (Cuentas), asi como los Informes
de gestión de las empresas LS.
32
© FOXY_A/FOTOLIA
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
05.Innovación y
vanguardismo
05| Innovación y Vanguardia
05.1| ENFOQUE
Para LS la Innovación es un factor estratégico para ganar competitividad y
constituye uno de sus valores fundamentales:
Innovación
Centrar la gestión en procesos estructurados y apoyados por modernos sistemas tecnológicos,
Canal Horeca – Entregas Multicliente
LS se caracteriza por crear o adaptar soluciones a las necesidades del cliente. En
este contexto de productividad y eficiencia energética, se enfrenta a los desafíos
de mejorar el rendimiento, teniendo en cuenta el contexto de prestación de
servicios y el impacto medioambiental.
contribuyendo al desarrollo de ventajas competitivas de cara al mercado.
In Valores LS
A nivel organizativo, LS dispone de una estructura que consideramos la incubadora
de proyectos innovadores y mejoras de procesos:
•Áreas de Innovación y proceso en cada área de negocio, que establecen
el nexo de unión entre las necesidades de los negocios y los clientes y, en
caso de implicar sistemas, establecen el puente con la Dirección de sistemas
de información, asegurando la innovación u optimización en los procesos y
servicios.
LS promueve la Innovación y la vanguardia mediante la implementación de una
cultura de innovación a nivel de servicio, proceso y organización, aumentando
la eficiencia y creando valor para el cliente y para el Grupo. LS adopta también
las mejores soluciones disponibles para ejercer su actividad, anticipando,
siempre que sea posible, las necesidades de los clientes y el cumplimiento de
las exigencias reglamentarias.
05.2| INOVACIÓN EN TRANSPORTES Y LOGÍSTICA
Los proyectos de 2011 desarrollados en el área de Transporte y Logística
demuestran la adaptación de las soluciones a las necesidades de nuestros
clientes, en consonancia con las necesidades de adaptación del mercado.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
En un contexto en el que la productividad es una herramienta esencial, el
desafío radica en la eficiencia del consumo de recursos, no solo dada su escasez,
sino también debido a la contaminación(GEI) que dicho consumo implica. Luís
Simões incorporó a su estrategia de Sostenibilidad la eficiencia energética en
el transporte de mercancías porque este es un desafío diario compartido con
nuestros clientes. De la adaptación a la mejor solución para el cliente y el menor
impacto medioambiental, LS integró en 2011 el servicio de entregas en el canal
Horeca en un contexto multicliente que permite la optimización de los recursos
y la reducción de las emisiones carbónicas (GEI).
En este segmento cada vez más especializado por los requisitos de entrega y por
las tipologías de la flota que tienden a ser cada vez menos contaminantes, LS
se posiciona con vehículos de imagen propia y con la prestación de servicios de
elevada calidad, característica de la compañía.
Con operaciones en las zonas norte y sur de Portugal, se garantiza la separación
de mercancías por ruta y la entrega en canal especializado con la implicación
directa del chófer y del vendedor para la resolución de incidencias y el cobro de
la mercancía en dinero o con tarjeta multibanco.
34
por produto àPreparação
porta do cliente da encomenda em bulk
por
produto
Preparação da encomenda
em bulk à porta do cliente
e expedição por rota no armazém e
e expedição por rota no armazém e
Recepção
de produto
de
produto
por produto à porta do cliente
por produto à porta do cliente
e produto
o
Firma de la primera contrato de alquiler de tractor
o
Preparação
da encomenda em bulk
Preparación de pedidos en grandes canPreparação
daelrota
encomenda
emebulk
tidades
y
ruta
de
envío
para
almacén
e Preparação
expedição
no
dapor
encomenda
emarmazém
bulk
y producto puerta del cliente.
e
expedição
por
rota
no
armazém
e
e expedição
por rota
no armazém e
por
produto à porta
do cliente
Recepción del producto.
epção de produto
Entregas en Canal Horeca.
Entregas em Canal Horeca
Entregas
Canal
Horeca
Esteem
servicio
potencia
la
Entregas em Canal Horeca
Gestão de logística
inversa e triagem de
vasilhame
Gestão de logística
inversa e triagem
de
Gestão
vasilhame
inversa
de logística
e Gestión
triagem
de
de la logística
Cobrança
inversa y la clasificación
de
vasilhame
las botellas.
flexibilidad de los transportistas, minimizando la
necesidad de inversión y poniendo a disposición de los clientes un servicio que
Entregas
em Canal
permite aumentar
la flota Horeca
a la medida de cada servicio, sin implicar nuevas
inversiones y teniendo en cuenta el contexto económico desfavorable.
Entregas em Canal Horeca
En 2011 se implementó el servicio, llevándose a cabo 57 alquileres de los 29
tractores disponibles. Este servicio sale al paso de las necesidades del sector
y pone de manifiesto la postura de LS y de Reta en busca de soluciones que
beneficien al proveedor y al mercado, en un contexto de sostenibilidad de los
operadores de transporte.
Cobrança
Colección.
Gestão de logística
Cobrança
inversa e triagem de
vasilhame
Gestão de logística
Cobrança
05.3| INNOVACIÓN
EN RETA
inversa e triagem
de– ALQUILER DE TRACTORES
vasilhame
La actividad de RETA, dirigida al sector del transporte por carretera de
Cobrança
mercancías, prevalece por su posicionamiento diferenciador y especializado.
Reta, líder en el alquiler de semirremolques en Portugal, puso en marcha un
nuevo servicio en diciembre de 2010: alquiler a corto plazo de los tractores (entre
7 días y 12 meses), lo que permite a los clientes a adaptarse a las fluctuaciones
del mercado sin penalizar su estructura financiera.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
35
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
06.CaptaCIÓN,
FormaCIÓN Y
RetenCIÓN de
Colaboradores
06| Captación, Formación y Retención de Colaboradores
06.1| ENFOQUE
06.2| COLABORADORES
Los colaboradores de LS están en el centro de los valores de la empresa:
Respeto por las personas
Garantizar la cualificación continua de todos los colaboradores, desarrollando competencias para
rendimientos distintos y desafiantes de las actividades con calidad y seguridad.
LS está formada por un cuadro de 1 750 colaboradores, repartidos entre Portugal
(1 225) y España (525). Los colaboradores de LS trabajan en un 99,5% a tiempo
completo y en un 77% con contrato de facto, lo cual prueba el compromiso de
permanencia y duración en la relación entre LS y sus colaboradores.
In Valores LS
2009
Princípio 1 a 6 do Global Compact das Nações Unidas (Princípios subscritos pela LS em 2011)
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Total LS
España
Portugal
Total LS
España
Portugal
Total LS
• Dinamizando la captación y retención de colaboradores con potencial;
• Asegurando la continuidad de la capacidad de gestión mediante la
cualificación y motivación de las personas;
• Potenciando el desarrollo profesional y la realización personal;
• Transmitiendo una visión de empresa comprometida con sus profesionales
y con su desarrollo;
• Contribuyendo a la creación de empleo en zonas socialmente desiertas,
a través de la contratación de chóferes.
• Las empresas deben apoyar y respetar la protección de los derechos
humanos fundamentales, reconocidos internacionalmente, dentro de su
ámbito de influencia
• Las empresas deben asegurarse de que sus empresas no son cómplices
en la vulneración de los derechos humanos
• Las empresas deben apoyar la libertad de asociación y el reconocimiento
efectivo del derecho a la negociación colectiva
• Las empresas deben apoyar la eliminación de toda forma de trabajo
forzoso o realizado bajo coacción
• Las empresas deben apoyar la erradicación del trabajo infantil
• Las empresas deben apoyar la abolición de las prácticas de discriminación
en el empleo y la ocupación
Portugal
La responsabilidad por la evaluación y el cumplimiento de las políticas de
recursos humanos y formación recae sobre la Dirección corporativa de servicios
compartidos.
LS pretende seguir:
2011
España
A lo largo de sus 63 años de existencia, LS ha contribuido a la creación de empleo
en las 24 localidades (centros) en los que está presente, así como en las zonas
más interiores de la Península Ibérica.
2010
LSLI - Logística
288
567
855
318
561
879
314
489
803
LSLI - Transportes
180
632
812
192
633
825
211
600
811
LSG - Servicios
Compartidos PT
75
75
63
63
66
66
Lusiseg
9
9
9
9
11
11
Reta
58
58
56
56
59
59
Empresa
0
Solmoninhos
0
468
1341
1809
510
1322
1832
525
1225
1752
Quadro Permanente
369
852
1221
402
918
1320
431
918
1349
Contrato a termo
99
489
588
108
404
512
94
307
401
468
1341
1809
510
1322
1832
525
1225
1750
Masculino
341
1043
1384
375
1021
1396
379
933
1312
Feminino
127
298
425
135
301
436
146
292
438
Total LS
468
1341
1809
510
1322
1832
525
1225
1750
Total LS
Tipo de Contrato
Total LS
Género
Tabla 6 - Número de colaboradores por sexo y por tipo de vínculo
37
LS no lleva a cabo discriminación alguna en su proceso de contratación. En
2011 la procedencia de sus colaboradores presenta la dispersión patente en
la figura (que corresponde a 34 países), lo que pone de manifiesto el carácter
multicultural de la organización de LS. Analizando el gráfico de distribución
de los colaboradores por nacionalidad, se verifica una reducción del 2% en los
colaboradores de nacionalidad portuguesa y española y un equilibrio en las
restantes nacionalidades, más notable en América Latina y Europa del Este.
2009
2010
2011
Número
%
Número
%
Número
%
Ensino Básico / Obrigatório
1054
58%
1028
58%
937
51%
Ensino Secundário/Profissional
598
33%
626
34%
611
33%
Ensino Superior
138
8%
162
9%
182
10%
Pós-Graduação / Mestrado
18
1%
16
1%
20
1%
Habilitaciones
Tabla 8 - Distribución de los colaboradores por cualificación académica
Distribución de los colaboradores por nacionalidad
Leyenda
Portugal y España
5%
3%
2%
5%
África
85%
Europa de Leste
Gráfico 3
América Latina
Otros
Los sectores de actividad en los que interviene LS se caracterizan por la
necesidad de colaboradores con especialización en Logística y Transporte. Así,
la mayoría de sus activos poseen formación profesional cualificada en esos
sectores. La tabla anterior pone de manifiesto esa evolución en las titulaciones
de los colaboradores.
En diversificación, LS tiene profesionales cualificados en diversas áreas, desde
técnicos o mecánicos hasta técnicos operacionales de seguros.
Las funciones de operario de almacén (351) y conductor (591) son las más
representativas de la población de LS (cerca de un 54% de este universo). Se
verifica una reducción en el número de colaboradores, ajustada a la realidad del
mercado, pero una distribución equilibrada en las funciones.
2009
2009
Portugal y España
2010
Funções mais Representativas Número
2011
1590
88%
1615
88%
1502
85%
África
45
5%
47
3%
51
3%
Europa de Leste
88
2%
62
3%
91
5%
América Latina
73
4%
81
4%
79
5%
Otros
13
1%
27
2%
27
2%
2010
2011
%
Número
%
Número
%
Operadores Armazém
482
26%
442
24%
351
20%
Motoristas
593
33%
630
34%
591
34%
Tabla 9 - Distribución de las funciones más representativas de los colaboradores LS
06.4| DISTRIBUCIÓN POR EDAD Y SEXO
Tabla 7 - Distribución de los colaboradores por nacionalidad
06.3| CUALIFICACIÓN
En la estrategia de LS es fundamental la apuesta por el desarrollo profesional de
sus colaboradores.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
LS presenta una media de edades de 38 años, y casi la mitad de sus colaboradores
tienen entre 30 y 40 años y el 16% tiene menos de 30 años.
A pesar de contar con un equipo joven, cerca del 47% de los colaboradores
trabajan en LS desde hace más de cinco años, reflejo del alto nivel de
fidelización que LS ha alcanzado entre sus colaboradores, que surge del respeto
del compromiso adquirido.
38
0%
0%
Entre 18 e 30 años
24%
19%
16%
Entre 31 e 40 años
48%
47%
49%
Entre 41 e 50 años
22%
26%
28%
Mais de 50 años
6%
8%
8%
Edad Media
36
37
38
Tabla 10 - Distribución por edad
La política salarial de LS es clara y uniforme, y no se permite ningún tipo de
discriminación salarial por diferencias de sexo, procedencia o religión.
La población femenina representa el 33% del total de colaboradores.
Operadores Femininos
no Armazém
2009
2010
2011
Portugal
21%
23%
32%
Espanha
19%
26%
33%
Tabla 11 - Porcentaje de colaboradores de sexo femenino en las operaciones
La presencia de mujeres en LS es especialmente relevante en la medida en que
se trata de un sector en el que las mujeres están muy poco representadas. Cada
año que pasa LS aumenta su presencia en la familia de colaboradores tanto en
España como en Portugal. En 2009, LS contó con un 30,9% de colaboradores de
sexo femenino, en 2010 con un 31,2% y en 2011 alcanzó un 33,4% de colaboradores
de sexo femenino en la organización.
En los equipos que garantizan el funcionamiento de las actividades logísticas
24h/24h, el 33% de los colaboradores son mujeres. En el área de transporte
(conductores) es más difícil el equilibrio entre sexos debido a la falta de mano
de obra femenina para reclutar.
La inversión de LS en la captación y cualificación de sus colaboradores conlleva la
implicación particular del área de formación (formada por un equipo ibérico).
El momento de admisión de nuevos colaboradores es crucial para el éxito de
su integración en LS. Por eso las nuevas admisiones se basan en planes de
acogida e integración específicos para las funciones a desempeñar. La formación
de bienvenida supone aproximadamente el 30,8% de toda la formación
proporcionada por LS.
A nivel de la formación, LS enfatiza la cualificación y el desarrollo de sus funciones
operacionales, formación operacional. La bolsa de formadores internos refleja
la fuerte apuesta de LS por la cualificación de su fuerza operacional a través
de la formación interna. Estos formadores internos aseguran la transmisión del
saber hacer que reside en la organización.
En 2011 LS realizó más de 600 horas de formación para conductores. Entre
los contenidos formativos destacan temas como la conducción defensiva y los
tiempos de conducción, la higiene y la seguridad en el trabajo y la conducción
defensiva, en los que se promueven los hábitos de conducción eficiente y segura.
(in Capítulo 8 - Promover la seguridad vial).
2009
2010
2011
Empresa
Media de
Horas por
Colaborador
0%
Horas
Formación
Menos de 18 años
06.5| ATRACCIÓN, RETENCIÓN Y DESAROLLO
PROFESIONAL
PROFISSIONAL
Media de
Horas por
Colaborador
2011
Horas
Formación
2010
Media de
Horas por
Colaborador
2009
Horas
Formación
Escalões Etários
LSLI - Logística PT
13.358
24
7.209
13
6.911
12
LSLI - Transportes PT
5.261
8
4.963
8
9.912
16
LSG - Serviços Compartidos PT
1.989
32
1.107
18
1.169
19
DIVER (Reta + Lusiseg)
1.307
20
2.323
36
1.642
25
LSLI - Logística ES
4.628
15
13.028
43
11.666
38
LSLI - Transportes ES
4.991
26
8.423
41
5.584
27
Total de Horas
31.533
21
37.052
26
29.973
25
Tabla 12 - Número de horas de formación por área de negocio
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
39
Imagen del juego interactivo sobre “Sostenibilidad
aplicada a las operaciones”, Barragem de Castelo
de Bode
También la formación de los mandos es una apuesta constante, a través de
la promoción anual de la participación de colaboradores de alto potencial en
programas de dirección de empresas en instituciones como la Asociación de
estudios superiores de empresa (AESE-Associação de Estudos Superiores de
Empresa), el Instituto San Telmo o el IESE Business School en Barcelona y Madrid.
Sesión de prueba del juego interactivo,
equipo de LS
En lo que respecta a la formación en sostenibilidad, en 2011 LS volvió a participar
en el programa Young Managers Team (YMT), promovido por BCSD Portugal. Bajo
el tema “La biodiversidad y el servicio de los ecosistemas”, LS se hizo representar
por Sandra Fernandes de la Dirección de innovación y procesos de los transportes.
Integrada en el Grupo “Caldo Verde” de YMT 2011, junto con representantes de otras
cinco empresas (ANA, EDP, EPAL, Grupo Portucel Soporcel y REN) crearon un juego
interactivo y formativo sobre “Sostenibilidad aplicada a las operaciones (http://
www.activemedia.pt/portfolio/jogo-caldo-verde/).
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
La participación en este programa tiene por objetivo central la concienciación de
las futuras generaciones de líderes empresariales sobre las distintas cuestiones
relacionadas con el desarrollo sostenible. De forma paralela, el YMT permite
establecer una red de contactos entre jóvenes mandos de distintos sectores de
actividad, promoviendo compartir conocimientos y experiencias diversificadas.
06.5.1| Gestión de Talentos – Proyecto LSplus
Para 2010 LS asumió el compromiso de la implementación del proyecto de gestión
de talentos con la implicación de 80 colaboradores con elevado potencial.
Se superó el objetivo, iniciando el proyecto con la evaluación de más de 180
colaboradores.
Este programa de desarrollo de talentos tiene dos objetivos centrales:
- Reforzar y potenciar los conocimientos, habilidades y aptitudes
preexistentes en nuestros profesionales.
- Estimular a nuestros colaboradores a desarrollar las lagunas, superar
las limitaciones y preparar a nuestros colaboradores para los nuevos
desafíos con los que se encuentren.
Con este proyecto los colaboradores desarrollan competencias técnicas y
específicas para determinados perfiles (conocimiento operacional, comercial,
entre otros), así como competencias transversales (de liderazgo y gestión, por
ejemplo).
Para dar respuesta a todos estos requisitos, son varias las técnicas y metodologías
aplicadas. En el año de 2011 fue impulsado el desarrollo de 19 colaboradores
provenientes de los distintos negocios de la compañía (transportes, logística,
diversificación) se produce a través de tutorías, coaching, formación,
participación en proyectos o autoformación, lo que les permite desarrollar o
adquirir nuevas competencias de un modo estructurado e integrado.
También habrá que destacar el papel destacado de los tutores, profesionales con
un alto conocimiento del negocio y de la organización, cuyo papel de “facilitador”
contribuye al desarrollo de estos colaboradores de gran potencial.
El éxito de este proceso y la evolución que se ha verificado se debe al hecho de
que los propios participantes han interiorizado que resulta determinante asumir
el papel de protagonista en este proyecto, pues solo su proactividad, exigencia,
esfuerzo y voluntad de crecer les permite alcanzar las metas definidas para su
desarrollo personal y profesional.
40
06.5.2| Movilidad Interna
Atraer y retener talentos constituye un reto para cualquier organización que pretenda
alcanzar el éxito. En LS la movilidad interna, tanto entre las distintas direcciones
como entre los distintos negocios constituye una estrategia de atracción y retención
de los colaboradores, conciliando la ampliación de las competencias, a través de
progresiones verticales u horizontales con la diversificación de experiencias, siendo
una plusvalía tanto para el individuo como para la organización.
En 2011, con el objetivo de proporcionar nuevos retos profesionales y revalorizar
el capital humano de LS, 21 colaboradores asumieron nuevas funciones a través
de los procesos de movilidad interna.
La comunicación de oportunidades de movilidad interna se realiza a través de
la intranet de LS.
06.5.3| Práctica
La promoción de prácticas en LS también ha contribuido a atraer a jóvenes
talentos. Luís Simões acoge las prácticas de diversas instituciones de enseñanza
para proporcionarles a los alumnos un contacto directo con la realidad
empresarial y la posibilidad de aplicar en la práctica los conocimientos teóricos
obtenidos, lo que podrá contribuir a su futura empleabilidad.
En 2011, LS promovió 58 estancias de prácticas y, como consecuencia, 19
integraciones en las áreas de negocio del grupo.
LSLI
LSLI
LSLI
LSLI
Transp. PT Logística PT Transp. ES Logística ES
RETA
Servicios
Comp. PT
Prácticas
10
23
8
7
4
2
Integraciones en la Organización
3
8
1
1
4
1
Tabla 12 - Datos relativos a las prácticas en Luis Simões en el año 2011
La mayoría de los alumnos provienen de cursos técnico-profesionales,
proviniendo las restantes estancias de prácticas de institutos politécnicos,
universidades y centros de formación, entre otros. Los estudiantes en prácticas
provienen de distintos grados de enseñanza (enseñanza superior, 12.º y 9.º curso
de escolaridad) y poseen formación en áreas tan diversas como la ingeniería
industrial, la robótica, la gestión de recursos humanos, la gestión de empresas,
la economía, la comunicación y el marketing, la informática y los transportes.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Estos estudiantes en prácticas provienen de las principales universidades y
escuelas de Portugal y España.
06.5.4| Ideas LS
En 2011 se inició el proyecto Ideias LS, que consiste en un sistema de promoción
y reconocimiento de la contribución de los colaboradores para mejorar los
procesos, instalaciones y condiciones de trabajo, incidiendo especialmente en
las áreas da Calidad, Higiene, Salud y Seguridad en el trabajo, Productividad
y Medio ambiente. Este sistema se basa en la participación voluntaria de los
colaboradores, a través de sugerencias e ideas que posteriormente se evalúan
para la validación de su aplicabilidad, del valor que le aportan a LS y de la forma
de implementación.
El proyecto se inició en el centro de Gaia en agosto de 2011, adoptando la figura
de centro piloto. En octubre de 2011 se amplió la implementación a los centros
de Azambuja y Alenquer. Para el 2012 está prevista la ampliación a otros centros
de LS en Portugal y España.
En este período los colaboradores de LS aportaron 83 ideas, de estas ocho
fueron premiadas. El premio consiste en la atribución de un valor monetario y
en el reconocimiento a través de la divulgación del nombre del colaborador y la
respetiva idea entre los mandos del centro.
Las ideas se centran en diversas áreas tales como la calidad, la seguridad y la
salud en el trabajo, la productividad y el medio ambiente. Algunas de las ideas
ya implementadas fueron las siguientes
Idea: “Que haya un gabinete para realizar la recepción de los conductores en
general, para que eviten circular por el almacén sin el orden debido. Así el
operario responsable les atribuirá a los conductores el muelle correspondiente
para determinada operación y también evitará la salida de los operarios fuera
de la instalación”
Colaborador: Carlos Maio, Centro: Gaia.
Resultado:
La implementación de la idea ayudó a facilitar la circulación dentro del almacén
mejorando las condiciones de trabajo y la productividad. En este momento, y
como consecuencia de esta idea, ya se está estudiando la reestructuración de
otras áreas del almacén.
41
Colaborador Carlos Maio - Ideas LS Gaia
06.6| Estudio del clima organizativo
Conocer el nivel de satisfacción de los colaboradores es fundamental para que
una organización pueda tomar medidas futuras. A través de la gestión del clima
organizativo es posible mejorar la calidad del ambiente de trabajo, la calidad de
vida de la gente en el trabajo y, como consecuencia, la calidad de los servicios
prestados por la empresa.
Desde el año 2000 se realizan estudios del clima organizativo. Desde finales de
2010 a principios de 2011 LS volvió a realizar una encuesta sobre los distintos
aspectos relacionados con el día a día en el trabajo de sus colaboradores.
Este estudio fue realizado por una entidad externa e independiente con
experiencia a nivel mundial, el Great Place to Work Institute, cuya herramienta
se aplica en 45 países, principalmente en España. Por este motivo se eligió a
este socio, dado que el ámbito de aplicación de este estudio era ibérico.
Con el Great Place to Work Institute se garantizaron el anonimato y la
confidencialidad de la información de cada cuestionario. Se obtuvieron las
opiniones de todos los que de forma voluntaria participaron en este estudio, con
una tasa de participación del orden del 70%.
Idea: “Reagrupación de un Cliente: estando los palés de este cliente dispersos
en varios pasillos del almacén, para una mayor rapidez en la separación de las
guías de envío propongo su reagrupación en pasillos fijos, procurando en caso
de que sea posible su colocación por familias de productos, por ejemplo, los
productos de línea blanca, buscando así el aumento de la productividad.”
A continuación se presentan los resultados que caracterizan a Luís Simões a nivel
de Portugal, España y LS Ibéria.
Leyenda
77
80
Colaborador: José Eduardo Freitas, Centro Azambuja.
70
LS PT
LS ES
LS Ibéria
76
70
64
61
63
61
59
60
56
58
56
59
57
57
60
50
Resultado:
El diseño del Centro Azambuja 1 se reestructuró teniendo en cuenta esta
idea permitiendo optimizar los tiempos de producción/ productividad.
40
30
0,00
Credibilidad
Respecto
Imparcialidad
Orgullo
Camaradería
Gráfico 4 - Resultados de la tasa de satisfacción de los colaboradores por dimensión analizada
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
42
Hay que destacar que estos datos se le presentaron al 100% de los colaboradores
y que estos sugirieron medidas para mejorar el clima organizativo.
El gráfico antes presentado muestra las tres dimensiones que revelan un mayor
índice de satisfacción de nuestros colaboradores a nivel ibérico: Orgullo,
credibilidad y camaradería. La dimensión de orgullo que está asociada al
sentimiento de pertenencia a la organización obtuvo una elevada tasa de
satisfacción en Portugal y muy próxima en España. La dimensión de credibilidad,
con una tasa de satisfacción del 63% a nivel ibérico, revela la confianza que los
colaboradores tienen en las jefaturas, por la percepción de sus prácticas en
relación a la comunicación, la competencia y la integridad.
06.7| INTEGRACIÓN
LABORAL
En 2011 Luís Simões se asoció a dos
organizaciones de integración y apoyo
social a disminuidos psíquicos, para la
realización de prácticas dentro de la
organización.
Las dos dimensiones que registran una menor tasa de satisfacción son el
respeto y la imparcialidad. Hay que tener en cuenta que estas dos dimensiones
contemplan cuestiones relacionadas con la retribución y el reconocimiento,
aspectos que por lo general obtienen resultados menos satisfactorios en
cualquier organización. Sin embargo, se definieron acciones con el fin de
mejorar estos aspectos. En LS aspiramos a que nuestros colaboradores
también estén satisfechos con su remuneración y reconocimiento.
120
100
63
68
80
73
68
66
60
53
60
66
58
40
20
S
S
rte
po
ns
-T
ra
LI
LS
og
-L
LI
Co Se
m rv
pa ic
rti ios
do
sE
sE
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Es
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pa
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LS
LS
LS
Po
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ga
l
LS
Co G m Se
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LS
T
LI
-L
og
íst
ica
PT
LS
LI
-T
ra
ns
po
rte
sP
T
0,00
Gráfico 5 - Tasa media de satisfacción de los colaboradores LS por país y por empresa
El gráfico anterior permite analizar las tasas medias de satisfacción de los
colaboradores de LS por empresa, así como las medias por país. En Portugal hay
que destacar la tasa de satisfacción de los colaboradores de Reta (88%) y en
España de la empresa LSLI negocio de transpor tes y servicios compartidos (66%).
A partir del análisis de los datos del informe final y de las sugerencias presentadas
por los colaboradores en relación a la comunicación de los resultados del
estudio se definieron acciones (específicas y transversales) que se pretende que
contribuyan a la mejora continua del clima organizativo de LS.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
imagen del banner de la comunicación de los resultados del Best Place to Work
80
En Portugal, LS estableció una
colaboración
con
la
asociación
Associação Portuguesa de Pais e Amigos
do Cidadão Deficiente Mental (APPACDM)
de Vila Nova de Gaia,
que tiene por objetivo
combatir la exclusión
de los jóvenes con
deficiencia mental,
promoviendo cursos
de profesionalización en distintas áreas que culminan con
una estancia de prácticas en una
organización.
En 2011, en el ámbito de esta colaboración
LS acogió dos estancias de prácticas en
las instalaciones de Gaia, en el área de
Co-packing, en el Centro de operaciones
y logística (COL) Gaia 1, bajo la tutela de
João Passos Coelho (Gestor de Co-packing).
Las actividades desarrolladas en la línea
de producción ayudaron en la ejecución y
finalización del producto en manipulación.
Esta área fue seleccionada junto con la
asociación. Semanalmente se llevó a cabo
el seguimiento por parte de APPACDM y de
LS. (http://www.appacdm-gaia.org.pt/)
43
© MACEO/FOTOLIA
En España, LS se hizo socia de la Fundación Síndrome de Down de Madrid, que
tiene por objetivo promover, desarrollar y potenciar
actividades en el ámbito de la integración familiar,
escolar y laboral de personas con Síndrome de Down
o deficiencia mental.
Ya se ha planificado la acogida de una estancia de prácticas en el área del servicio
de asistencia a clientes de un joven con deficiencia mental, cuyo comienzo está
previsto para el año 2012.
Estas acciones resultantes de una colaboración empresarial y social son
extremamente importantes para la promoción e integración de estos jóvenes en
el mercado laboral
06.8| Derechos humanos y abolición del trabajo infantil
La empresa Luís Simões suscribió los principios del Pacto Mundial de las Naciones
Unidas donde se compromete a apoyar la protección de los Derechos humanos
y la abolición del trabajo infantil. En las actividades de LS estos temas no son
factores de riesgo y en los procesos de subcontratación LS hace que sus socios
de negocio se comprometan para reducir ese riesgo.
En los cuadernos de encargos, LS incluye como requisito el compromiso en
relación al respeto y cumplimiento en el ámbito de su actividad de los derechos
humanos fundamentales, así como las normas legales y los principios aplicables
en materia de medio ambiente y seguridad, salud e higiene en el lugar de
trabajo.
44
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
07.SEGURIDAD Y
SALUD EN EL
TRABAJO
07| Seguridad y Salud en el Trabajo
07.1| ENFOQUE
La preocupación por la seguridad queda patente en los valores de LS:
Garantizar las mejores condiciones de trabajo mediante acciones preventivas, con el fin de eliminar
los riesgos inherentes a la actividad y preservando el bienestar de los colaboradores.
La salud y la seguridad en el trabajo son una condición necesaria para un futuro
sostenible. Por este motivo LS ha venido realizando esfuerzos para:
• Monitorizar y mitigar los riesgos asociados a la actividad;
• Garantizar los medios adecuados para la promoción de la seguridad y la
salud en el desarrollo de la actividad profesional;
• Mejorar las condiciones ergonómicas y el ambiente en el lugar de trabajo;
In Valores LS
LS trata de promover y mantener en los lugares de trabajo las condiciones que
garanticen la integridad física y mental de los colaboradores, ayudándoles a
velar por su salud.
07.2| MONITORIZAR Y MITIGAR LOS RIESGOS ASOCIADOS
A LA ACTIVIDAD
Soldadura - Centro Técnico en Carregado
07.2.1| Prevención de riesgos
La práctica de la seguridad y la salud en el trabajo es responsabilidad de todos los
colaboradores, de acuerdo con la política definida (ver Perfil LS). Su cumplimiento
está asegurado por los socios cualificados del área de la higiene y la seguridad
en el trabajo que garantizan el cumplimiento de las normas de seguridad a
través de la monitorización de las actividades, de la realización periódica de
auditorías, de la realización de exámenes médicos, de la evaluación de las
prácticas operacionales desde el punto de vista de su ergonomía e investigación
de los accidentes de trabajo, con el fin de crear una cultura de seguridad en LS.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Se realizaron acciones de formación con un total de 890 horas en Portugal y 944
horas en España sobre la prevención de riesgos, alertando sobre los principales
peligros y riesgos inherentes a las actividades desarrolladas en la organización.
Portugal
España
2009
2010
2011
914
542
890
1.147
995
944
Tabla 14 - Horas de Formación en Prevención de Riesgos
En 2009 se realizaron las reevaluaciones de los riesgos en las funciones y de los
planes de emergencia de los centros, con una fuerte incidencia en la formación
en esta área. En 2010 las necesidades de formación recayeron sobre otros temas,
poniendo de manifiesto una reducción significativa de esta, recuperada en 2011.
07.2.2| Monitorización de los accidentes de trabajo y sus causas
En 2011 tuvieron lugar 134 accidentes de trabajo (90 en Portugal y 44 en
3
España), cuyo índice de gravedad fue del 0,81%. Se verificó la reducción de los
accidentes de trabajo en ambos países, así como su gravedad, como resultado de
la consolidación de la formación dada, de las acciones (inspecciones/auditorías
internas) de garantía en el desarrollo de las actividades de seguridad, así como
en la prevención de los riesgos en los puestos de trabajo.
3
Índice de Gravedad = Nº. días de ausencia acumulados / N.º total de días trabajables
46
4
A esos accidentes de trabajo correspondieron los siguientes índices de frecuencia :
consecuencia directa de la consolidación de la formación, de la sensibilización
y de la concienciación de nuestros colaboradores sobre el área de prevención
y seguridad en el desarrollo de las actividades y de sus funciones en particular.
AT: Índice de Frecuencia de las Empresas LS
0,30
07.3| VELAR POR LA saLUD
0,25
0,25
LS ha venido llevando a cabo exámenes médicos periódicos a sus colaboradores
durante los últimos años.
0,20
0,16
0,15
0,08
0,07
0,12
0,10 0,09
0,16
0,07
0,10
0,09
0,06
0,10
0,07
0,08
0,02 0,02 0,00
0,05
0,00
LSLI - Transpt. PT
LSLI - Log. PT
DIVER
LSG
LSLI - Log. ES
LSLI - Transpt. ES
Gráfico 6 - Índice de frecuencia de accidentes de trabajo en LS
El absentismo asociado a los accidentes de trabajo en 2011 fue el siguiente:
Total
Horas
20500
20000
10500
600d
a
Tr
T
sP
te
or
p
ns
10000
4800h
ica
Lo
t
gís
3824h
1088h
0d 0h
136d
PT
R
VE
DI
S
aE
tic
ís
og
L
S
sE
te
or
p
ns
5000
0
137d
478d
G
LS
1096h
Horas
14256
1782d
Días
Días
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
a
Tr
Gráfico 7 - Absentismo asociado a accidentes de trabajo en LS
En conjunto se registra una reducción del índice de frecuencia de los accidentes
de trabajo, pero debemos destacar el registro en Logística ES que tuvo una
evolución muy positiva pasando de 61 accidentes en 2010 a 27 accidentes en
2011, con impacto directo en la reducción de la frecuencia, en el índice de
gravedad y del absentismo relativo a accidentes de trabajo. Esta evolución es
4
Además de la normal vigilancia de la salud de sus colaboradores, LS promueve
todos los años otras acciones de prevención y protección de la salud, abiertas a
todos los colaboradores en Portugal y España, entre las que destacan:
• Vacunación antigripal (307 en Portugal y 100 en España)
• Donaciones de sangre (Portugal y Espanha) – [Ver capítulo 11 – 11.2.1 Donaciones de sangre]
• Exámenes: PSA y mamografía (solo en Portugal en 2011)
• Exámen de la vista: Portugal (Gaia, Carregado e Loures)
• Rastreio de Condição Física e Saúde – Carregado (Mayo)
• Control aleatorio de alcoholemia (Portugal)
Leyenda
AT: Absentismo em Dias Úteis e Horas
En 2011 se realizaron 790 exámenes médicos a los colaboradores de LS en
Portugal y 427 en España, donde no es obligatoria la realización de exámenes
médicos periódicos. No obstante, LS incentiva a sus colaboradores a que los
hagan y se lo facilita.
Índice de Frecuencia = Nº. accidentes de trabajo / N.º total de colaboradores
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Donaciones de sandre en Carregado
0,20
47
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
08.Promover La
SegurIDAD EN
LA CARRETERA
08| Promover la Seguridad en la Carretera
08.1| ENFOQUE
08.2| FORMACIÓN PARA LA SEGURIDAD
En 2011, en el programa de formación continua que incluye a todos los
conductores se proporcionaron 619 horas incluyendo Tiempos de conducción y
Conducción defensiva.
La naturaleza de la actividad de LS implica que todos los años cientos de personas
recorran más de 120 millones de kilómetros a su servicio. La seguridad de estos
colaboradores y proveedores y también la de los demás usuarios de la red de carreteras
ocupa, naturalmente, una posición principal entre las preocupaciones de LS.
La seguridad vial es una prioridad en la que LS pretende seguir invirtiendo:
• Promoviendo buenas prácticas de conducción, a través de la formación y la
monitorización de los rendimientos y premiando los buenos comportamientos;
• Garantizando unas condiciones de trabajo adecuadas para los conductores,
desde el punto de vista de la ergonomía y de los tiempos de conducción y
reposo;
• Asegurando el mantenimiento preventivo de los vehículos;
• Creando canales de comunicación sobre seguridad vial, monitorizando la
siniestralidad y asumiendo compromisos para su reducción.
Este compromiso con la seguridad llevó a LS a ser una de
las primeras organizaciones de transporte de mercancías
y logística en la Península Ibérica en suscribir en 2008 en
Portugal, la Carta europea de seguridad vial (CESS). En
2010 LS suscribió la carta europea de seguridad vial en
España.
2010
2011
España
559
404
Portugal
213
215
Total
772
619
Tabla 16 - Horas de Formación en seguridad vial
08.3| RECONOCIMIENTOS
En 2011 Luís Simões presentó la candidatura de cuatro conductores que
recibieron el Diploma de honor de la IRU (International Road Transport Union) a
finales de ese año. Luís Simões se enorgullece de integrar en su organización a
11 conductores reconocidos por la IRU.
Anteriormente
El indicador de seguridad en carretera asumido por LS fue el “porcentaje de
conductores con 500 o más días sin ningún tipo de siniestralidad”. La meta
apuntada en el compromiso fue del 60%.
% Condutores com 500 dias ou + sem acidentes
2008
2009
2010
2011
João da Mata Isidoro
José Marques
João José Rodrigues Toscano
Alexandre Borges
Conductor de LS desde
hace 29 años
Conductor de LS desde Conductor de LS desde hace
hace 25 años
23 años
António Isidro
2011
2010
2009
2008
2007
Objetivo
50%
84%
59%
53%
52%
60%
Tabla 15 - Objetivo Seguridad Vial
En 2011 no se alcanzó el objetivo del 60% definido en la Carta de seguridad vial.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Manuel Caeiro Correia
Conductor de LS desde Conductor de LS desde hace
hace 23 años
22 años
Rui Justino
António Carlos Vieira Pereira
Conductor de LS desde Conductor de LS desde hace
hace 19 años
21 años
Conductor de LS desde
hace 21 años
António Crisóstomo
Conductor de LS desde
hace 21 años
Francisco Durães
Conductor de LS desde
hace 21 años
José Hilário
Conductor de LS desde
hace 20 años
49
Ceremonia de Diplomas de la IRU, 2010
Reconocimientos
Esta distinción la otorga anualmente la presidencia de la IRU. De todos los
criterios tenidos en cuenta por la IRU, destacan:
a) Un mínimo de 20 años de ejercicio de la profesión de forma ininterrumpida
y haber efectuado, como conductor profesional, un mínimo de un millón de
kilómetros en transporte nacional o internacional;
b) Que el conductor, en los últimos 20 años, no haya causado, por
responsabilidad propia, ningún accidente grave de circulación vial;
c) Que no haya infringido gravemente las prescripciones viales, aduaneras o
administrativas de su país ni de otros en los últimos cinco años.
50
Logo IRU
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
09.EficiENCIA
Energética EN
EL Transporte de
MercaNCÍAS
09| Eficiencia Energética en el Transporte de Mercancías
09.1| ENFOQUE
El sector de los transportes se caracteriza por su consumo de derivados del
petróleo y por las consiguientes emisiones de gases con efecto invernadero
(GEI). Esta preocupación se refleja en los valores de LS:
Implementar buenas prácticas ambientales, reduciendo los efectos adversos resultantes de la actividad(…)
In Valores LS
anticipación, a partir de 2007, de la entrada en la flota de vehículos que cumplen
dicha norma, que se volvió obligatoria en Europa desde el 1 de septiembre de
2009, es un reflejo de la continua preocupación de la empresa a nivel de la
reducción de las emisiones GEI y de la eficiencia energética.
En comparación con el año anterior, en términos de evolución, el peso de la flota
de tracción equipada con motores Euro V pasó del 45,4% a finales de 2010 hasta
el 78,5% a finales de 2011.
Principio 7 del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (Principios suscritos por LS en 2011)
09.2| INVERSIÓN EN LA FLOTA PROPIA
LS reforzó la inversión en vehículos equipados con motores que cumplan los límites
Euro V de la Directiva Comunitaria sobre emisiones de gases contaminantes. La
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Evolución de la distribución de la flota LS por tipo de norma Euro
Leyenda
Logística ES 2011
Logística PT 2011
200
Gráfico 13
LS materializa la eficiencia energética en la actividad de transporte de la
siguiente forma:
• Promoviendo vehículos eficientes, combustibles alternativos y soluciones de
inter- y co-modalidad;
• Optimizando las rutas, reduciendo los kilómetros de vacío y aumentando
las tasas de ocupación de los vehículos;
• Invirtiendo en formación sobre conducción ecológica;
• Monitorizando los consumos de combustibles y las emisiones de gases
con efecto invernadero y partículas;
• Invirtiendo en la relación con los subcontratados de transportes y otros
proveedores, apoyándolos en una adopción creciente de criterios de
sostenibilidad.
•Las empresas deberán mantener un enfoque preventivo que favorezca
el medio ambiente.
Consola del Camión
LS considera la gestión de este impacto un desafío y un factor de diferenciación
frente a la competencia, habiendo anticipado la aplicación de la legislación
ambiental en esta materia, apostando por vehículos más ecoeficientes para la
renovación de la flota.
Transportes 2011
150
100
50
52
0
S/ Euro
Euro I
Euro II
Euro III
Euro IV
Euro V
Los motores Euro V, en comparación con los vehículos que cumplen la norma
Euro III, permiten la reducción de las emisiones de NOx (Óxido de nitrógeno)
en casi un 60% y de las emisiones de partículas en casi un 80%, a través de
una mayor eficacia en el sistema de combustión y en el sistema de reducción
catalítica selectiva (tratamiento de los gases de escape con el aditivo Adblue).
2011
2010
2009
2008
2007
Emisiones GEI (ton CO2eq/l)/
1000 Kms
988
1013
1003
1015
1039
Variación face ano referência
(2007)
-4,9%
-2,5%
-3,4%
-2,3%
Tabla 18 - Emisiones de GEI de la propia flota
09.3| RENDIMIENTO DEL CONDUCTOR
Siendo el transporte un sector cuya principal fuente de energía es el gasóleo,
somos simultáneamente uno de los principales causantes y uno de los principales
afectados en esta cuestión. Los cambios climáticos, desde una perspectiva a
medio y largo plazo, ponen en peligro el planeta y amenazan las condiciones
de vida de las futuras generaciones. El coste de la energía pone en duda la
supervivencia de las empresas de un sector dependiente de los combustibles
fósiles e impacta a nivel global sobre los consumidores, por el aumento del coste
de los bienes que consumimos.
En este contexto es preciso actuar. Creemos que todas las contribuciones, por
pequeñas que sean, son importantes, en la medida en que su suma dará lugar a
una gran acción con impacto en nuestro entorno.
energética en los transportes. Permite reducir significativamente el consumo de
combustibles y, como consecuencia, la emisión de gases de efecto invernadero,
principalmente del CO2. Además de eso, fomenta la seguridad vial, al disminuir
el desgaste de los vehículos y aumentar el confort de los conductores.
Las acciones realizadas en el ámbito de la conducción ecológica tuvieron un
impacto significativo en el consumo de combustible de la flota, mostrado en la
tabla siguiente. En 2011 se registró una reducción de la media de combustible
del 4,9% frente al año de referencia (2007) y una reducción del 2,7% frente al
año anterior
La ecoconducción es claramente una de las acciones a poner en práctica. El
prefijo “eco” nos remite automáticamente a la “ecología”, pero este tipo de
conducción también busca la economía. Aún poco conocida pero con beneficios
probados se trata de una modalidad que usa las nuevas tecnologías para el
cambio de los comportamientos de conducción para fomentar la eficiencia
Descripción
2007
2008
2009
2010
2011
Camión 3,5 tons
17,3
16,6
16,1
16,6
16,2
-6,6%
-2,4%
15,7
Camión 12 tons
29,3
27,5
27,5
27,3
26,5
-9,6%
-2,8%
Camión 19 tons
32,6
32,6
32,7
33,5
31,5
-3,5%
-5,8
Camión 26 tons
32,6
28,8
0,0
0,0
0,0
Tractor Mega
38,4
37,8
37,1
37,1
36,0
-6,2%
-2,8%
Tractor Normal
37,7
36,9
36,8
37,2
36,5
-3,1%
-1,8%
Frota TI
37,4
36,5
36,09
36,53
35,54
-4,9%
-2,7%
Tabla 17 - Consumo medio da la flota (l/100km)
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Acción formativa a conductores de LS
Camión 5 tons
Variación Variación
11/07
11/10
53
09.4| FLOTA SUBCONTRATADA LS
La edad media de la flota subcontratada se mantiene en 8 años (1 año más que
en 2009).
Leyenda
TI 2010
25
LS LOG PT 2010
20
LS LOG ES 2010
Gráfico 9
Distribución de la flota subcontratada por edad media
Años
15
10
5
0
-5
Analizando la distribución de los vehículos por norma Euro, se constata que el
grupo con más peso es el de los vehículos Euro III, pero hay que destacar el peso
de los vehículos EURO IV y V que, en conjunto, ya representan el 32% de la flota
subcontratada, lo que se corresponde con un aumento del 5% frente a 2010.
Distribución de la flota subcontratada por tipo de norma Euro
Leyenda
Euro I
21%
2%
5%
Euro II
16%
Euro III
Euro IV
Euro V
S/ Euro
Gráfico 10
11%
45%
54
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
© MACEO/FOTOLIA
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
10.RENDIMIENTO
MEDIOAMBIENTAL
DE LAS
INSTALACIONES
10| Rendimiento Medioambiental de las Instalaciones
El rendimiento medioambiental de las instalaciones, concretamente, su
eficiencia energética, consumo de agua y gestión de residuos, forma parte de
las preocupaciones de LS y se refleja en su gestión del negocio.
En los COL se pone de manifiesto una reducción del 6% del consumo de energía
eléctrica, fruto de la promoción de la eficiencia energética en las instalaciones.
Servicios
Logística
Diversificación
Logística
Compartidos
PT
(RETA)
ES
0
395
7.505
457
1.696
15
10.067
2010
52
103
7.423
438
709
13
8.738
2011
97
131
7.026
422
2.296
14
9.738
Año
Transportes
2009
para que adquieran comportamientos y hábitos que promuevan la protección del medio ambiente.
In Política medioambiental LS
Implementar medidas para minimizar el impacto medioambiental resultante de la actividad y
también medidas de gestión y control de los residuos producidos, sensibilizando a los colaboradores
LS
TOTAL
Tabla 19 - Consumo de energía eléctrica en las instalaciones de LS (MWh)
La implementación de esta política es responsabilidad de todos los colaboradores,
estando coordinada por el Gabinete de medio ambiente y desarrollo sostenible
desde 2007.
La materialización de la política medioambiental se garantiza de la siguiente forma:
• Promoviendo la eficiencia energética a nivel de almacén, centros de
asistencia técnica a pesados y oficinas;
• Promoviendo la correcta gestión y valoración de los residuos;
• Monitorizando el consumo de agua y promoviendo su reutilización;
• Las empresas deben fomentar las iniciativas que promuevan una mayor
responsabilidad ambiental;
• Las empresas deben favorecer el desarrollo y la difusión de las tecnologías
respetuosas con el medio ambiente .
Principios 8 y 9 del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (Principios suscritos
por LS en 2011)
Lusiseg
Consumos de energía eléctrica en las instalaciones de LS
MWh
Leyenda
2009
2010
12000
2011
Gráfico 11
10.1| ENFOQUE
10000
8000
6000
4000
2000
10.2| EFICIENCIA ENERGÉTICA Y EMISIONES ASOCIADAS
El consumo de energía eléctrica presentado incluye los centros de operaciones
logísticas, los centros de asistencia técnica y las áreas administrativas (servicios
compartidos) de Portugal y España.
En la tabla siguiente se verifica el registro del aumento significativo del consumo
de energía en las unidades de España, debido al esfuerzo en la recogida de
información que en años anteriores no se encontraba disponible.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
0
Transportes
Logística PT
Logística ES
LS TOTAL
Como consecuencia de los consumos energéticos presentados resultan emisiones
de gases nocivos a la atmósfera, concretamente, de GEI. En la siguiente tabla
se presentan las emisiones de GEI asociadas a las instalaciones de LS y a las
emisiones indirectas resultantes de la utilización de energía eléctrica. Esta
información permite poner de manifiesto una reducción de las emisiones de
GEI, debida a la selección de proveedores de energía eléctrica con un mayor
rendimiento ambiental en materia de emisiones en España.
56
Emisiones indirectas de GEI (ton CO2eq)
2011
2010
2009
2008
3.299
4.107
4.731
4.219
En 2011 se generaran cerca de 219 toneladas de residuos peligrosos. En el caso
de los aparatos eléctricos y electrónicos en desuso, que se corresponden a
la sustitución del parque informático de LS, representaron 2,58 toneladas de
residuos que se enviaron a reciclar a operadores de la red de recogida de las
entidades gestoras de RAEE.
Tabla 20 - Emisiones directas e indirectas de GEI asociadas a las instalaciones de LS
En 2011 también se generaran cerca de 3 121 toneladas de residuos no peligrosos
(20% de aumento en comparación con 2010), de los cuales el 94,5% se produjeron
en los COL
10.3| GESTIÓN DE RESÍDUOS
La gestión de residuos en LS asegura la recogida y destino final de los residuos
peligrosos y no peligrosos en las distintas instalaciones de la Península Ibérica.
Existe una preocupación por la correcta gestión de su tratamiento y por el trabajo
con operadores de residuos que ayuden a encontrar soluciones preferenciales de
reciclaje. LS produce cerca de 42 tipos de residuos diferentes, 19 de los cuales
se envían a reciclar.
Leyenda
2500,00
2011
2010
2000,00
10.3.1| Resíduos por tipo
1200,00
1000,00
800,00
Su distribución por las empresas LS es la que sigue:
Resíduos produc
idos por LS en
2011
2068
600,00
Peligrosos
1000
881
0
0
Lusiseg
0
Logística ES
68
Diversificación
(RETA)
1
Logística PT
Servícios
Compartidos
Transportes
Transportes
Áreas Suporte
(LSG)
Logística PT
Diversificação
(RETA)
Logística ES
162
10
0
0,00
El aumento de los residuos no peligrosos producidos es el resultado del aumento
de las operaciones de co-packing en el negocio de la logística.
500
0
200,00
No Peligrosos
1500
0
400,00
Leyenda
Gráfico 12
2000
150
2009
1500,00
Tal y como se indicó antes, en 2011 fueron recogidos 42 tipos de residuos
diferentes (tres menos que en 2010) por las distintas empresas de LS: 15
peligrosos y 27 no peligrosos, verificándose el aumento en la separación de los
residuos y el consiguiente aumento en la madurez del sistema de recogida.
ton/ano
2500
Gráfico 13
Residuos producidos por LS en 2011 (toneladas)
ton/ano
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
10.3.2| Resíduos por tipo de tratamiento
Los residuos producidos son gestionados por operadores de residuos con licencia,
dando prioridad al reciclaje (74%).
57
Destino dado a los residuos producidos por las
empresas LS en 2011
10.4| CONSUMO DE AGUA
El agua consumida en las instalaciones de LS proviene de la red del ayuntamiento,
salvo la que se emplea para riego en cuatro instalaciones en Portugal, que
proviene de pozos debidamente autorizados a tal fin.
Leyenda
Reciclaje
Vertedero
Gráfico 14
Descontaminación
Recuperación
El consumo de agua es más representativo en las unidades de logística, donde se
incluyen zonas administrativas.
Consumo de agua en las empresas LS
Áreas Suporte
(LSG)
Logística PT
Diversificación
(RETA)
(m3/año)
Leyenda
20000
2009
Logística ES
2010
18000
2011
16000
14000
12000
10000
8000
6000
Gráfico 15
Transportes
4000
2000
0
Lavadora
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
© FOXY_A/FOTOLIA
Como se puede verificar mediante el análisis del siguiente gráfico, los
tratamientos de descontaminación están asociados a la producción de residuos
peligrosos (6%). La deposición en un vertedero aún cuenta con el 14% de los
residuos producidos, estando relacionada con los residuos no diferenciados
categorizados como residuos industriales banales y los residuos peligrosos
cuyo destino es un vertedero de residuos industriales peligrosos. Los residuos
peligrosos corresponden tan solo al 4% de los residuos enviados al vertedero.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Transportes
Servicios
Compartidos
Logística PT
Diversificación
(RETA)
Logística ES
Lusiseg
LS Total
La empresa Luís Simões había asumido el compromiso de implementación de la
norma ISO 14001:2004, habiendo iniciado el proyecto en el 1.er semestre de 2011.
58
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
11.Promover LA
CIUDADANÍA
INTERNA Y EXTERNA
11| Promover la Ciudadanía Interna y Externa
11.1| ENFOQUE
11.2.1| Donación de Sangre
Desarrollar acciones dirigidas a los colaboradores, para promover la valoración personal,
profesional y familiar, y actividades de información, sensibilización y/o de solidaridad, dirigidas
a las entidades externas con las que interactuamos.
In Política de Responsabilidad Social
Todas las empresas participan en la implementación de esta política, que
coordina el Gabinete de comunicación.
La promoción de la ciudadanía interna y externa se materializa de la siguiente forma:
•Promoviendo una aproximación creciente a la comunidad, a través de una
estrategia de mecenazgo y apoyo a las iniciativas de carácter social;
•Apoyando a instituciones, organizaciones y proyectos de interés público,
facilitando capacidades técnicas, recursos humanos y financieros;
•Incentivando la ciudadanía de sus colaboradores, promoviendo su salud e
invirtiendo en asociaciones que los beneficien.
Dádiva de Sangue
11.2| PRINCIPALES ACCIONES EN 2010 - PÚBLICO INTERNO
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
En la campaña de 2011 se llevó a cabo una campaña de donación de sangre
en Azuqueca, en la que la Unidad de donantes del Hospital Universitario de
Guadalajara se desplazó al centro LS en Azuqueca y reunió a 24 donantes.
En Portugal se realizaron dos actividades de donación en el centro LS de
Carregado, que contaron con 90 inscripciones y 75 donantes, y una en el centro
de Gaia, que contó con 35 inscripciones y 26 donantes.
11.2.2| Carreras
LS estimula la promoción de estilos de vida saludables entre sus colaboradores.
En 2011 incentivó su participación en el minimaratón de Ponte 25 de Abril
(Lisboa), en la carrera Sempre Mulher en el Parque das Nações (Lisboa), cuya
recaudación fue a parar a la Asociación portuguesa de apoyo a la mujer con
cáncer de mama (Associação Portuguesa de apoio à Mulher com Cancro da
mama). También incentivó la participación en la “marcha Contra a Fome” en
Lisboa y en Oporto, coordinando las inscripciones y contribuyendo con el valor
de las inscripciones de sus colaboradores.
En el minimaratón se inscribieron 95 personas, 63 en la carrera Sempre Mulher y
133 en la “marcha Contra a Fome”.
Corrida da Mulher
La implicación con los colaboradores y con las restantes partes interesadas está
integrada en las políticas y prácticas LS:
LS, en colaboración con el Instituto Português do Sangue (IPS), ha promovido
donaciones de sangre en sus instalaciones en Portugal y España.
60
11.2.6| Asociaciones y Protocolos
En marzo tuvo lugar el 1.er LS Bike Tour en Gaia, que contó con la participación
de 30 colaboradores para realizar 25 km por la zona de Gaia. Esta iniciativa fue
dinamizada por dos colaboradores del Centro de Gaia, teniendo el apoyo de LS,
principalmente en la adquisición de material promocional para el evento.
LS ha desarrollado toda una serie de iniciativas con el fin de proporcionar gran
cantidad de beneficios a los colaboradores. Este año hemos creado asociaciones
y protocolos con condiciones preferenciales para los colaboradores en Portugal,
con las siguientes entidades:
- Ginásios VivaFit
- BodyConcept
- Farmácia Varela
- Farmácia Cuco
- Ginásio Get Heathy
- Ginásio OndaFit
- Institutoptico
- Multicare
Biketour LS
11.2.3| Biketour LS
11.2.4| Torneo de Snooker LS
Para continuar con el éxito que tuvo el 1.er Open de Snooker Luís Simões se
realizó la 2.ª edición en septiembre. Esta edición tuvo 32 participantes y al final
del torneo se le entregó un trofeo a cada uno de ellos.
11.2.5| Entrega de regalos de Navidad
Este año, en España, hicimos una campaña de recogida de juguetes, libros y ropa
de niño y adulto, en colaboración con la organización no gubernamental REMAR.
Esta acción contó con la participación de los centros de España de Madrid,
Azuqueca de Henares, Sevilla, Zaragoza y Valladolid. Juntos recogimos cerca de
100 juguetes 60 libros y numerosas piezas de ropa.
En Portugal, contamos con la participación de todos los centros, Gaia, Coímbra,
Carregado y Loures. La lista de bienes entregados es variada y cuenta con
elementos tan variados como: ropa, calzado, libros didácticos, juguetes,
alimentos no perecederos y productos de higiene para bebé y niño. Las
instalaciones objetivo en esta iniciativa fueron las siguientes: Casa do Infantado,
Casa do Gaiato, Loja Social do Carregado y Associação Protetora da Criança.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Donativos dos Colaboradores LS
En Navidad, LS incentiva a sus colaboradores a ser solidarios con los niños
desfavorecidos, recogiendo regalos en los principales centros, que luego se
entregan a instituciones locales.
61
11.3| PRINCIPALES ACCIONES EN 2011 - PÚBLICO EXTERNO
11.3.1| Servicios de transporte en régimen de mecenazgo
LS realiza transportes al servicio de varias instituciones en régimen de mecenazgo,
entre las que destaca la colaboración con el Banco Alimentar contra a Fome (Banco
de alimentos contra el hambre), habiendo asumido el compromiso de mantener
en 2011 la disponibilidad de prestar servicios de transporte al Banco Alimentar
contra a Fome y a otras instituciones de carácter social, principalmente:
• CHP – Cámara Hispano Portuguesa;
• COTEC – Associação Empresarial para a Inovação;
• ICIL – Instituto Catalán de Logistica;
• Lógica – Organización Empresarial de Operadores Logísticos;
Además de estas participaciones, LS es miembro del Consejo General de la
Escuela Secundaria José Afonso de Loures, como representante de la comunidad
local en ese órgano de gestión.
• ABEA – Associação para o Bem-estar de Alenquer
• ANAP – Associação Nacional de Ajuda aos Pobres
• APERCIM – Associação para a Educação e Reabilitação de Crianças Inadaptadas
de Mafra
• Associação Humanitária Mãos Abertas
• Associação Protectora da Criança
• Associação Remar Portuguesa
• BIPP – Banco de Informação de Pais para Pais
• Entrajuda
• Fundação Rotária Portuguesa (Rotary Clube de Sintra)
• Legião da Boa Vontade
Consciente de su papel en el medio empresarial del que forma parte, LS ejerce
su deber de ciudadanía participando en diversas instituciones:
• ACEGE – Associação Cristã de Empresários e Gestores;
• ACICA – Associação Comercial e Industrial do Concelho de Alenquer;
• AECOC – Asociación Española de Codificación Comercial;
• AEP – Associação Empresarial de Portugal;
• AESE – Associação de Estudos Superiores de Empresa;
• Amigaia – Agência Municipal de Investimento;
• ANTRAM – Associação Nacional de Transportadores;
• APEF – Associação Portuguesa para as Empresas Familares;
• APLOG – Associação Portuguesa de Logística;
• ASTIC –Asociación de Transportes Internacionales por Carretera
• BCSD Portugal – Conselho Empresarial para o Desenvolvimento Sustentável;
• CCILE – Câmara Comércio e Indústria Luso-Espanhola;
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Entrega de bens recolhidos por colaboradores LS, à instituição de
caridade em Madrid
11.3.2| Participación en instituciones y asociaciones
62
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
12.ComunicaCIÓN
Interna Y Externa
12| Comunicación Interna y Externa
12.1| ENFOQUE
Una eficiente comunicación interna y externa promueve la divulgación de la
cultura de la empresa por parte de las partes interesadas, ya sean clientes,
colaboradores, proveedores o instituciones, fortaleciendo la relación de
asociación establecida. En el caso concreto de los colaboradores, la comunicación
es fundamental para aunar los esfuerzos de todos en torno a los mismos objetivos,
estimulando su participación y potenciando su motivación.
Otros Canales de Comunicación Interna
• Carteles fijados en todas las delegaciones;
• Bases de datos de buenas prácticas, que constituyen las herramientas de
divulgación de los diversos acontecimientos y acciones para los colaboradores
(responsabilidad social y desarrollo sostenible, seguridad y sistemas de
información, recursos humanos).
• Newsletter DIVER, con información sobre las empresas de diversificación del
grupo LS, enviada todos los meses junto con la nómina.
• Agenda del día.
A través de una estrategia de comunicación, la gestión de nivel asegura la divulgación de toda la
información necesaria (…) garantizando su eficacia, para los más diversos destinatarios.
In Plan de Comunicación LS
La implementación del plan de comunicación es responsabilidad de todas las
jefaturas y la coordina el Gabinete de comunicación.
Consciente de que la comunicación con sus grupos de interés es una herramienta
esencial para la implicación de estos en su actividad, LS promueve la comunicación
interna y externa de la siguiente forma:
• Estructurando canales de comunicación internos y dinamizando
actividades presenciales para conductores y demás colaboradores;
• Promoviendo la comunicación estratégica y las plataformas web de
comunicación operacional con proveedores y clientes;
• Comunicándose de forma transparente con los medios, las autoridades
locales y nacionales;
• Promoviendo las visitas de las instituciones de enseñanza, las familias
de los colaboradores y/u otras partes interesadas a las localidades
(instalaciones) LS.
12.2| CANALES DE COMUNICACIÓN INTERNA
A nivel de canales de comunicación interna, LS posee una revista interna,
conocido como Notícias LS. Esta revista cuenta con la participación de los
colaboradores y de sus familiares se distribuye a todos los colaboradores de LS.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
12.2.1| Eventos para los Colaboradores en 2011
• Encuentro de Gestores (enero)
Es un evento anual de presentación de la estrategia para el año, que reúne a
la Administración, a los Directores generales y a los Gestores hasta el nivel de
coordinación. Este año se realizó en España, Cáceres.
En este evento se incluye la mención de honor del Gestor del año.
• Fiesta aniversario del NLS (mayo)
Notícias LS promueve anualmente una fiesta de aniversario entre los colaboradores
responsables del desarrollo de los contenidos de la revista.
64
• Homenajes por antigüedad
Dentro del evento de Puertas abiertas se entregan distinciones a todos los
colaboradores que durante el año anterior completaron 15, 20, 25 y 30 años de
colaboración ininterrumpida con LS. En 2011, se homenajeó a 59 colaboradores,
55 en Portugal y cuatro en España.
Grupo de colaboradores homenageados por
antiguidade no Carregado
• Puertas Abiertas – (delegaciones de Portugal y España)
En 2008 se creó una herramienta de comunicación interna e informal para los
colaboradores de LS y sus subcontratados, Puertas abiertas, que permite la
integración de la familia de los colaboradores en LS, a través de visitas guiadas
a las instalaciones (almacenes y zonas administrativas). Este año por 1.ª vez
asociamos el evento de Puertas abiertas de Portugal (Gaia) a las acciones de
recogida de sangre y a una campaña para la Legião da Boa Vontade, con el fin de
ayudar a los sin techo y a las familias sin recursos de la zona de Oporto y de Gaia
(campaña “1kg de alimentos y/o 1 cobertor y/o 1 juguete”).
En 2011 se realizaron eventos de Puertas abiertas en tres delegaciones en España
y en una delegación en Portugal:
• Barcelona (abril) contó con 100 personas;
• Madrid (junio) contó con 650 personas en las delegaciones de Alovera,
Azuqueca de Henares, Cabanillas, CTM, Daganzo, Fuenlabrada y Seseña;
• Zaragoza (septiembre) contó con 117 personas de las delegaciones de
Pinseque y Zaragoza;
• Gaia (octubre) delegaciones de Gaia I y II, Canelas y Coímbra que contó
con 676 personas.
Evento de Portas Abertas em Sevilha
12.3| CANALES DE COMUNICACIÓN EXTERNA
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Para promover la comunicación con sus grupos de interés externos, LS desarrolló
diversas herramientas de comunicación, entre las que destacan:
• La página web LS (www.luis-simoes.com), Portal de LS dirigido a todo el
público;
• El Portal LSnet (www.luis-simoes.net), Portal B2B dirigido a clientes y proveedores
de transporte;
• Newsletter digital para clientes, información actualizada sobre LS;
• Informe de cuentas, publicado desde 1997;
• Presencia en las redes sociales. Desde 2011, la Página Luís Simões
Logística Integrada en la red social de Facebook – www.facebook.com/
LS.LogisticaTransporte y el perfil del gabinete de comunicación www.facebook.
com/GabComLS.
12.3.1| Eventos para los grupos de interés en 2011
LS también promueve numerosos eventos para sus grupos de interés externos .
• Visitas a los Centros de Operaciones
En 2011, LS recibió en los centros de operaciones logísticas las siguientes visitas:
65
o COL Carregado - 55 visitas institucionales, entre las que destacan:
dos embajadas, siete clientes, una escuela de negocios, tres centros
de formación, cinco escuelas secundarias, cuatro universidades y dos
empresas familiares, con un total de 584 visitantes;
o COL Castanheira – Dos visitas institucionales, con un total de 11 visitantes;
o CAT Carregado – Tres visitas institucionales, de un centro de formación,
un proveedor y un cliente que contaron con 50 participantes;
o COL Azambuja – Una visita institucional de un colegio que contó con 14
visitantes.
• Participación comercial e institucional
o Foro de empleo AlcaJob 2011, Universidad de Alcalá, marzo.
o 5.ª edición de la Feria de empleo ESCE, Escola Superior de Ciências
Empresariais do Instituto Politécnico de Setúbal, mayo.
o 7.ª edición de debates ICIL Palacio municipal de congresos de Madrid,
noviembre.
La presencia del stand comercial de Reta fue un medio de contacto con
posibles clientes y transportistas y otras partes interesadas:
o Salão Logitrans – Salón profesional de logística, transportes, equipamientos
y almacén, mayo;
o XI Congresso de Antram, octubre.
Teniendo en cuenta la influencia, la dependencia y el poder que algunos grupos
de interés ejercen sobre LS, y para promover una comunicación transparente
con todas las partes interesadas, se presentan en la siguiente tabla las formas
de implicación del Grupo con sus grupos de interés.
Cabe resaltar que la consulta de grupos de interés llevada a cabo y descrita en
la subsección 2.2, en el ámbito de definición de la estrategia de sostenibilidad
del Grupo, también fue un importante momento de implicación de LS con sus
partes interesadas (2008).
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Foro de Emprego AlcaJob 2011, Universidade de Alcalá
12.4| FORMAS DE IMPLICACIÓN CON LOS GRUPOS DE INTERÉS
66
• Captar y retener
• Responder a las expectativas
• Prestar un servicio de valor añadido
Colaboradores
• Captar y retener
• Promover la cualificación continua
• Desarollar competencias
Subcontratados permanentes
Subcontratados eventuales
Banca
Comunicar de forma transparente y eficiente
Clientes
• Desarollar competencias
• Desarollar competencias
• Cumplir las orientaciones
Herramientas
• Encuesta de satisfacción del cliente
• Portal LSnet
• Revista digital
• Presentaciones
• Foros de calidad
• Reuniones
• Notícias LS
• Encuesta de satisfacción de colaboradores
• Acciones de formación
• Encuentro de gestores
• Carteles
• Eventos
• Puertas abiertas
• Portal LSnet
• Intranet
• Acciones de formación
• Puertas abiertas
• Portal LSnet
• Puertas abiertas
• Portal LSnet
• Reuniones periódicas
Asociaciones
• Asociaciones
• Mecenazgo
Comunicación Social
• Divulgación
Universidades
• Asociaciones
ONG’s
• Asociaciones
• Mecenazgo
• Carteles
• Puertas abiertas
• Comunicación regular
• Portal LSnet
• E@sy7
• Negociaciones de convenios de trabajo
• Reuniones
• Desarollo de protocolos
• Participación en asociaciones
• Eventos
• Comunicación estándar
• Participación comercial e institucional
• Visitas a los centros de operaciones
• Asociaciones
• Comunicación estándar
• Desarollo de protocolos
• Eventos
Autoridades Nacionales/Regionales y Locales
• Asociaciones
• Comunicación estándar
Otros proveedores
Sindicatos
• Cumprir plazo de pagos
• Simplificación de los procesos
• Futura plataforma de comunicación web
• Diálogo constructivo
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
Herramientas Transversales
• Instalaciones
• Informe y cuentas
• Informe de sostenibilidad
• Redes Sociales
Tabela 21 - Questões chave e envolvimento com os stakeholders
Objetivos
67
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
13.CUENTAS
13| CUEntas
13.1| INFORME DE GESTIÓN
ANÁLISIS MACRO ECONÓMICO
El año 2011 va a ser recordado como el año de la crisis soberana europea, y el
riesgo para el 2012 es que se extienda por contagio y afecte también los países
emergentes. El estancamiento en Europa y en los Estados Unidos va a continuar,
junto con Japón, señal de que las grandes economías mundiales también no
saldrán ilesas de esta crisis.
Las condiciones económicas serán más difíciles para la mayor parte del mundo
en el 2012, teniendo como perspectiva un crecimiento global del PIB del 3,2%
en el 2012, contra el 3,8% en el 2011 y del 5,2% en el 2010.
La austeridad fiscal va a contener el crecimiento económico y la creación de
empleos, aumentar la presión sobre los servicios públicos y alimentar un feroz
debate político, así como la inquietud política, en la mayor parte del mundo rico.
Para los EUA, los analistas prevén un crecimiento del 1,8% para el 2012, y del
2,2% en el 2013.
Una contracción acentuada en las economías de la Zona Euro perjudicará el
crecimiento global y minar la confianza de los inversores, de las empresas y de
los consumidores. En la opinión de algunos analistas, la crisis en la Zona Euro
continuará en el 2012, pudiendo intensificarse, causando hasta incluso la salida
de uno o más países de la moneda única. La posibilidad de una ruptura total de
la Zona Euro, aunque menos probable, también no será colocada de parte, ese
escenario desastroso para la economía global.
El FMI, revisó a la baja las previsiones de crecimiento para la Zona Euro en el
2012, apuntando para una contracción del 0,5, contra 1,4% en el 2011, ya para
el 2013 prevé un regreso al crecimiento, aunque la expansión deba quedarse en
el 0,8%.
Recientemente, la directora del FMI, afirmó que la economía mundial muestra
“señales de estabilidad”, señales de que las políticas aplicadas están dando
frutos, resaltó, sin embargo, que también existen “fragilidades económicas
y financieras a enfrentar”, como la fragilidad persistente de los sistemas
financieros, un endeudamiento público y privado que continua siendo muy
importante en muchas economías desarrolladas, y los precios del petróleo muy
elevados.
Las precisiones económicas para España, apuntan para una contracción del
PIB en el 2012 por lo menos en el 1,7% y el 0,3% en el 2013, contra el 0,7% en
el 2011.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
La Comisión Europea, anticipa, una desaceleración significativa, en la inflación,
de cerca del 3% en el 2011 para el 1,3% en el 2012, condicionada, entre otros
aspectos, por el consumo interno debilitado, elevados desequilibrios acumulados
del sector privado durante el ‘boom’ inmobiliario y el desempleo en niveles
record, que continúan a pesar en las previsiones para la economía española.
Con un escenario de menor inversión la única buena noticia viene de las
exportaciones que continuarán siendo un incentivo importante de la economía
española.
Las perspectivas para Portugal, apuntan que la economía portuguesa se
contraerá en un 3,2% en el 2012, contra –el 1,5% en el 2011, para 2013 existe
divergencia de opiniones, que van desde una contracción del 0,5% hasta un 1,2%,
se estima que la tasa de desempleo logre el 13,8% en el 2012 y que en el 2013
logre un máximo histórico del 14,3%.
La OCDE alerta también a que permanecen varios riesgos negativos en el
horizonte, lo que podrá conducir a una revisión en baja de estas proyecciones,
“El fuerte deterioro de las condiciones globales y los efectos más negativos de lo
previsto de la consolidación presupuestaria, podrán conducir a una contracción
más pronunciada de la actividad económica”.
La opinión común de los técnicos, que integran la troika, es que Portugal está
ejecutando las políticas “como planeado y el ajuste económico está en curso, el
programa están en el buen camino, pero subsisten algunos desafíos”.
Las reformas del sector financiero y los esfuerzos de desenpalancamiento
están avanzando, “al mismo tiempo que están siendo tomadas medidas para
asegurar las necesidades de crédito de las empresas con buenas perspectivas de
crecimiento, ya las reformas para aumentar la competitividad, el crecimiento y
el empleo están en una fase más prematura.
La economía portuguesa continuará enfrentando dificultades, y en el 2012,
el crecimiento de las importaciones de los socios comerciales continuará
desacelerando, en cuanto la demanda interna sufrirá ajustes y el desempleo y
las quiebras de las empresas aumentarán.
La evaluación globalmente positiva de la Troika, en la última cimera europea,
está acompañada de dos promesas: los esfuerzos de Portugal “estarán apoyados
por un refuerzo del cuadro de política económica de la UE”. Además, “desde que
las autoridades continúen apostando en una ejecución rigurosa del programa,
los Estados-miembros de la zona euro declararon que están preparados para
apoyar a Portugal hasta que el país consiga regresar al mercado”.
69
Crescimento Anual del PIB (%)
Valores
Proyeccione
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Econ. Global
3.7
-0.6
5.2
3.8
3.2
3.9
Zona
0.7
-4.1
1.9
1.4
-0.5
0.8
Espana
1.2
-3.6
-0.1
0.7
-1.7
0.3
0
-2.5
1.1
-1.5
-3.2
-1.2
Portugal
Fuente: FMI
ANÁLISIS DEL SECTOR
El sector de Transporte por Carretera de Mercancías, después de una fuerte
disminución en el 2009, tuvo en el 2010 una ligera recuperación, con el mercado
ibérico generando un volumen de negocios de 16,7 mil millones de euros. Ya en
el 2011 habrá crecido cerca del 4%. Este crecimiento habrá sin embargo sido
sustentado por un aumento de precios motivado por la subida de los precios
del petróleo, ya que en términos de toneladas transportadas a actividad habrá
disminuido en el 2011.
El mercado en Portugal registró en el 2010 un valor de 2,7 mil millones de
euros, resultando del transporte de 34,6 mil millones de toneladas-kilómetros.
Es esperado que el mercado haya crecido en valor cerca del 1,8% en el 2011. Al
final del 2010, existían en Portugal 8.757 empresas de transporte por carretera
de mercancías, lo que representaba una disminución de más de 300 empresas
frente al número existente en el 2007. Según una asociación de transportes,
durante el año 2011 habrán cerrado en Portugal cerca de mil empresas del sector.
El sector presenta una gran atomicidad, en tanto que comparado con otros
negocios de servicios. El volumen de negocios de las primeras 5 empresas
representa apenas el 12,4% del total de mercado. De hecho la dimensión media
de las empresas es relativamente reducida, presentando una media de 5,7
vehículos pesados por empresa en el 2010.
En términos de los principales sectores de mercancías transportadas, los
principales flujos en el 2011 fueron los productos alimenticios con el 14,7%,
agrícolas y pescas con el 11,3%, minerales no metálicos con el 10,7% y maderas
y corchos con el 8,2% del volumen de toneladas-km transportados.
En Portugal el tránsito internacional, al contrario de lo que pasa en España,
representa el principal flujo de mercancías con el 64% (contra el 30% en España).
De este tránsito internacional, España, Francia y Alemania representan el 75%
del total de toneladas-km de mercancía transportada.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
En España el mercado de 14,0 mil millones de euros en el 2010, siendo esperado
que haya presentado un crecimiento del 3,9% en el 2011. El mercado español es
el 2º mayor mercado de la zona euro en términos de mercancías transportadas,
habiendo representado 210 mil millones de toneladas-km en el 2010, apenas
detrás de Alemania.
El mercado en España, aunque mayor y más atractivo a la entrada de
multinacionales del sector, presenta una mayor atomización de la oferta
y un perfil de empresas con una dimensión media todavía más reducida que
la verificada en Portugal. Las primeras 5 empresas del sector concentran un
volumen de negocios de apenas el 9,0% del total del mercado en el 2010, y la
dimensión media es de 2,2 vehículos pesados por empresa.
En términos de sectores, los productos alimenticios y los provenientes de la
agricultura y pescas fueron los más representativos concentrando el 19,9% y
el 15,0% respectivamente de las toneladas-km transportadas en el 2010. El
índice de externalización de los servicios de transporte en España es superior
al registrado en Portugal, siendo estimado que en el 2010 apenas el 5% del
volumen de mercancías transportadas sea realizada in-house por los productores,
comparando con el 14% en Portugal.
Para el 2012, es de esperar una quiebra de los niveles del consumo en Portugal
y en España como resultado de la adopción por parte de los Gobiernos de
medidas restrictivas. Este efecto podrá sin embargo ser compensado por el
esperado aumento de las exportaciones. El negocio estará también fuertemente
influenciado por la evolución de los precios del petróleo, que han presentado
una tendencia de subida ya al principio del 2012.
El sector de Logística en la Península Ibérica, después de una década de
crecimientos anuales elevados, del 8%-10%, registró una quiebra de actividad
en el 2009, principalmente en España con una reducción del 8,5%. En el 2010
volvió a presentar crecimiento, aunque más moderado (el 3% en Portugal y el
1,5% en España).
El mercado en el 2010 representó un valor de 3.922 millones de euros en la
Península Ibérica, 3.475 millones de euros en España y 447 millones de euros en
Portugal.
70
Al contrario del Transporte por Carretera de Mercancías, el sector de Logística
presenta una mayor concentración, que ha sido intensificada con adquisiciones
realizadas por los operadores de mayor dimensión. El volumen de negocios de las
primeras 5 empresas, representó aproximadamente el 41% y el 38% del mercado
en Portugal y en España respectivamente. Al final del 2010 fueron identificadas
85 empresas del sector en Portugal y 200 en España.
En términos de los sectores de actividad, el sector alimenticio aparece como el
más representativo con el 45% de la actividad en Portugal y el 35% en España.
A semejanza del negocio de transporte por carretera de mercancías, es de
esperar que el sector de la logística sienta algunos efectos de la previsible
reducción de la actividad económica y del consumo en Portugal y en España. Sin
embargo esta reducción podrá estar compensada por la tendencia de los últimos
años de mayor externalización de las operaciones logísticas por parte de las
empresas y productores, lo que deberá continuar sucediendo.
En una coyuntura económica de desaceleración, los operadores logísticos podrán
desempeñar un papel clave en la vida de las empresas y de la sociedad, haciendo
posible transformar estructuras de costes fijos en variables y obteniendo
sinergias en los flujos de mercancías.
EL GRUPO LUÍS SIMÕES
PRINCIPALES ACONTECIMIENTOS EN EL 2011
El desempeño evidenciado por las diversas empresas del Grupo Luís Simões,
son reflejo de la conjunción de varios esfuerzos. Se consolidaron muchos de los
proyectos que estaban siendo desarrollados y fueron delineadas estrategias que
serán determinantes para que la Luís Simões continúe afirmándose con la solidez
y estabilidad que la ha caracterizado a lo largo de los años.
En el Negocio Principal se consolidaron algunos proyectos que han sido
desarrollados con el fin de aumentar la competitividad de la empresa, fueron;
• Asegurado el funcionamiento, en todo su potencial, del nuevo Centro de
Operaciones Logísticas del Futuro, en el polo logístico de la Luís Simões
en Carregado, inaugurado en Noviembre del 2008. Este nuevo almacén,
semi-automático, soportó la adquisición de nuevos clientes, y logró
ocupaciones superiores al 80%;
• Entrada en el negocio del canal Horeca en Portugal, sector con elevado
grado de especialización y dónde la tecnología y proceso de la LS es
diferenciadora;
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
• Montaje de procesos innovadores en transporte de temperatura controlada,
con reporte on-line de la situación, aumentando la integración junto a
los clientes de este sector;
• Implantación de proyectos de reingeniería de procesos a nivel operativo
utilizando metodologías Lean, permitiendo no solo una diferenciación
en el servicio al cliente sino también un aumento de la eficacia;
• Conquista de operaciones de gestión integral de la expedición de fábricas
sobre todo en el sector del papel, aumentando la cuota en este sector
permitiendo mayor integración y valor añadido al cliente, con soluciones
globales con presencia in-plant;
• Cada vez más la empresa potenció la alienación de coches para
transportistas con servicio incluido, flexibilizando la operación y
aumentando la integración con transportistas permanentes;
• Desarrollo de los equipos de gestión de cada centro (gestores y mandos
intermedios), que permitieron consolidar la gestión de los clientes,
garantizando niveles de servicio de acuerdo con sus exigencias;
• Aumento de la dimensión en el negocio en la Zona Centro, con abertura
de un nuevo almacén (Alovera 3). La nueva superficie total en esta
gestión, asciende a 105.000 m2;
• Conquista de una operación de gran dimensión de carácter local en
Barcelona, hecho que permite una posición más firme en esta región y
así consolidar la apuesta en las 5 regiones estratégicas de la península
ibérica.
En los Negocios complementarios, se destacan los siguientes proyectos,
desarrollados a lo largo del año;
• La empresa Reta se centró en los siguientes vectores;
• En el cliente, por la demanda y oferta de soluciones estructuradas que
añadan valor a sus clientes y que sean percibidas por estos, fue en
ese sentido que, entró a finales del 2010 en el alquiler de tractores,
continuando durante el 2011, presentándose como una excelente
solución para el mercado transportador;
• La consolidación con éxito de la implantación de una nueva herramienta
de gestión, la cual es fundamental para el desarrollo del negocio a corto
y a medio-largo plazo;
• La actividad Inmobiliaria, se centró en las siguientes acciones;
• Creación de condiciones para el desarrollo de las actividades logísticas
al Norte de Portugal con la firma y demás actividades con tendencia a
la instalación de la LS en nuevas instalaciones logísticas, en el horizonte
2013/2014;
71
Evolución de Ventas (Millares Euros)
• La concretización de la expansión del edificio de Carregado 2 traduciendo
la disponibilidad de una zona con cerca de 800 m2 para las actividades
de co-packing concretizando un ahorro significativo en la reducción de
flujos de mercancías y de quiebras comprobadas, además de permitir un
incremento significativo de la capacidad de respuesta a las solicitudes
de los clientes de Logística;
• La obtención de la licencia de loteamiento para el terreno del Terminal
de Transportes de Azambuja, situación que permitió la finalización de la
primera fase de los trabajos, todavía durante el año, e inicio del proceso
de elaboración del Plan Pormenorizado en cuanto instrumento esencial
para la urbanización de los 80.000 m2 de terrenos pertenecientes a la LS
en aquella localización.
198.940
El Volumen de Ventas Consolidado de la Luís Simões, se fijó en 206 Millones de
Euros, lo equivalente a un crecimiento del 3,7%. Este desempeño fue conseguido,
en un año en el que mundialmente se asistió a un escenario de inseguridad,
con especial enfoque en la Península Ibérica, donde España logró al final del
año, niveles de desempleo como no se recordaba, con efecto penalizador en el
consumo de las familias.
Este escenario de desaceleración económica, tuvo impacto en la actividad de
los clientes de la Luís Simões, conduciéndolos a buscar alternativas para la
reducción de los costes.
Fue en este contexto que la empresa, a través de su equipo de gestión con
elevado potencial y empeño, encontró soluciones innovadoras, que garantizaron
los niveles de servicios elevados, yendo al encuentro de las exigencias de
los clientes, acabando estos por reconocerlas como diferenciadoras, y que
permitieron el crecimiento de la actividad en algunos de los clientes, en nuevos
sectores de mercado.
176.338
172.601
ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
206.394
2008
2009
2010
2011
Fue en este sentido, que la Luís Simões, vio crecer sus actividades Principales
en un 4%, con la Unidad de Negocio de Transportes Ibéricos, registrando una
variación positiva en su Volumen de Ventas del 5,3%, mientras que la Unidad de
Negocio de Logística Ibérica presentó un crecimiento de un 2,5%.
En lo que se refiere a la Diversificación, Unidad de Negocio complementaria
a las restantes actividades del Grupo, se comprueba una reducción del 5,3%,
esencialmente por la quiebra del sector de venta de semi-remolques Nuevos. Las
dificultades económico-financieras condujeron a la quiebra a muchas empresas
de transportes, clientes objeto de este sector de Negocio. En sentido opuesto,
los restantes sectores; Alquiler de Vehículos y Reparación y Mantenimiento
registraron crecimientos, con el sector del alquiler, la gran apuesta de esta
Unidad de negocio, creciendo el mercado aproximadamente un 9%.
Volumen Ventas por Área (Millones Euros)
Transporte Ibérico
Logística Ibérica
8
82
Legenda
116
Diversificación
72
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
EL EBITDA del año se fijó en los 17.808 Mil Euros, representando un 8,6% sobre el
Volumen de Ventas Consolidado.
Algunas de las rúbricas de Gastos Operativos, crecieron a un ritmo superior frente
al ritmo de crecimiento de las ventas, de las cuales se destaca la subida de los
precios de los combustibles que penalizaron el desempeño de los resultados de
la empresa, representando un gasto añadido al año de 3.320 Miles de Euros, sin
que se consiguiese repercutir esos costes en los clientes.
Por otro lado, se verifica un aumento de los gastos financieros de la empresa
en cerca del 86%, esencialmente por vía del aumento del coste del crédito,
habiendo penalizado el Resultado líquido consolidado del año que se fijó en
1.664 Miles de Euros.
La Política Financiera del Grupo Luís Simões se basa en tres vectores principales:
la Autofinanciación como forma de financiación de lnversión, la adecuación de
la estructura temporal de los Capitales Ajenos a la naturaleza de las aplicaciones
y el mantenimiento de una estructura financiera equilibrada.
Evolución del Cash Flow y de la Inversión
Legenda
Cash Flow
27.646
Inversión
18.153
10.910
2008
14.020
18.684
17.509
19.124
8.493
2009
2010
2011
La preferencia dada al funcionamiento, para el cual ha contribuido el buen nivel
de Cash Flow, en el valor de 17 509 Miles de Euros, constituye un factor decisivo
en la materialización de los objetivos perseguidos. La Inversión al año, fue de
19 124 Miles de Euros, en su mayoría asignado a los coches, y con un carácter de
sustitución, con una financiación adecuada a su vida útil.
Los indicadores financieros evidencian una estructura financiera saludable y
sólida, con un Ratio de Autonomía Financiera del 29,4%, en conjunto con el
actual desempeño económico, será una importante base de apoyo al desarrollo
futuro proyectado de la Luís Simões.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
PERSPECTIVAS PARA EL FUTURO
La Luís Simões, encara el 2012, con mucha prudencia frente a todas las dificultades
del medio envolvente, pero aún así con una perspectiva de crecimiento de su
actividad.
De hecho, la empresa asistió en el 2011, al precio más alto de siempre en relación
al combustible y en un escenario marcado por la ausencia de crecimiento
económico, la actualización de precios a clientes chocará constantemente
con intenciones contrarias por parte de estos, en virtud de la presión para
racionalización de costes un poco por todos los sectores.
Siendo así, la presión para la gestión eficaz de recursos y para la innovación en
proyectos y procesos que permitan realizar más y mejor con menos coste, será
la nota dominante este próximo año.
En este sentido el Negocio Principal, tiene las líneas de actuación, basadas en
los siguientes puntos;
• Gran orientación para mantenimiento de elevado dominio y calidad
en los procesos logísticos, de manera que asegure el mantenimiento de
elevados niveles de servicio a los clientes actuales, y capacidad para
continuar integrando nuevos negocios y actividades;
• Enfoque en el proyecto iniciado en el 2010 de mejora de la
gestión de las operaciones internas (actividades logísticas dentro del
almacén), cuyo objetivo es asegurar niveles de excelencia en la calidad
y productividad del servicio prestado a los clientes;
• Mantener la inversión en el desarrollo de tecnologías de información
que soporten un dominio estructurado de todos los procesos logísticos,
y que permitan tener más y mejor información de gestión. En este
contexto están definidas prioridades para:
• Finalización del proyecto de desarrollo de una aplicación para
gestionar la actividad de CoPacking;
• Introducción de nuevos módulos de información de gestión en la
herramienta de Business Inteligence (Productividad Individual, Gestión
Frota, Indicadores RH);
• Diversos proyectos en el ámbito de facturación, concretamente,
Auto-Facturas de Subcontratados y Facturación electrónica a clientes;
• Renovación de imagen y contenido del Portal;
• Implantación en la mayoría de los subcontratados de la tecnología
LS Mobile.
• Reforzar el equipo de gestión en concreto a nivel de funciones de
desarrollo comercial;
73
• Redimensionamiento de los equipos de cariz administrativo/
operativo, simplificando procesos;
• Lanzamiento del proyecto estratégico denominado “GO-INTER” con
el objetivo de dinamizar el negocio inter-regional;
• Continuar apostando en proyectos de reingeniería de procesos que
aumenten la eficacia de las operaciones;
• Consolidar el proyecto LS PLUS cumpliendo el objetivo de desarrollo
y formación del equipo de gestión;
• Potenciar la utilización de clientes del Grupo Luís Simões en otros
negocios como base para crecimiento del negocio de transporte;
• Estructurar la política de outsourcing en términos de transporte,
permitiendo aumentar las sinergias con transportadores y el aumento de
calidad media de esta flota;
• Promover proyectos innovadores en la relación con clientes,
proporcionando soluciones tecnológicamente avanzadas y que aumenten
el nivel de servicio;
• Garantizar la implantación del proyecto LSMOBILE, proyecto que
garantiza la comunicación electrónica con todos los transportadores al
servicio de la empresa;
• Promover la implantación de un nuevo portal LSNET, mejorando la
capacidad de interacción con clientes y transportistas y su dominio de
las operaciones con la Luís Simões;
Los Negocios complementarios, tienen sus proyectos para el año que viene,
basado en los siguientes fundamentos;
• Reta dará continuidad a la implantación de la estrategia definida para
los cinco años 2011-2015 que pasan por;
• Continuar materializando la estrategia que conduce al refuerzo de su
posición en los mercados preferentes, donde es líder o mantiene una
posición relevante;
• Continuar formateando productos y servicios que correspondan a las
necesidades de los clientes;
• Consolidar el alquiler de tractores, proceso iniciado al final del año
2010;
• Continuar atenta a las oportunidades que puedan conducir con éxito a la
internacionalización de la empresa. Este proceso solo será materializado
con un grado previsible de éxito elevado, siendo imprescindible la
sociedad con clientes actuales o futuros;
• Apostar continuamente en los recursos humanos, ya sea a través de
formación, sea a través del refuerzo de la estructura al nivel de mandos
intermedios, soporte indispensable al crecimiento perspectivado de la
organización.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
• La actividad Inmobiliaria, dará continuación a las siguientes acciones;
• Continuación de los trabajos de apoyo desarrollados en lo que concierne
a las nuevas instalaciones de las actividades logísticas al Norte del país;
• Aprobación del Plan Pormenorizado y finalización de las obras referentes
al Terminal de Transportes de Azambuja;
• Inversiones en proyectos específicos que traduzcan reducciones de coste
de exploración o aumento de ingresos como por ejemplo la alteración
de la iluminación en Carregado 1 por tecnología más eficaz, alteración
de los consumos de agua en las instalaciones de Gaia 1, estudio para la
producción de energía fotovoltaica en algunas de nuestras instalaciones,
entre otros proyectos en curso;
• Gestión corriente del patrimonio existente.
POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
La política de gestión de riesgos de la Empresa es definida por el Consejo de
Administración, siendo responsabilidad de cada una de las áreas su aplicación
práctica.
La Empresa pretende que las Políticas de Gestión de Riesgos, actualmente
descentralizadas por las diversas áreas de su estructura, sean en el futuro
consolidadas con el fin de promover una actuación integrada de las diversas
vertientes de gestión de riesgo.
La gestión de riesgos de crédito, de tasa de interés, de tesorería y restantes
riesgos financieros es responsabilidad de la Dirección Financiera del Grupo.
Adicionalmente, la Empresa aplica la gestión de riesgos a otras áreas,
concretamente: de seguros, ambiente, SSHT (salud, seguridad e higiene en el
trabajo) y tecnologías de información, cuya responsabilidad está actualmente
descentralizada por cada una de esas áreas.
Moninhos, 28 de Febrero del 2012
José Luís Soares Simões - Presidente
Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
74
13.2| DEMOSTRACIONES O ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE CONSOLIDADO
(Euros)
31 de Diciembre del 2011
Fecha
Rúbricas
Nota
2010
(Reespresso)
2011
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos
8
97.536.364,34
96.179.789,94
Propiedades de inversión
10
378.818,82
386.237,00
Activos
7
1.327.494,42
1.163.174,44
Participaciones financieras - otros métodos
18
59.859,86
9.859,86
Otros activos
18
785.975,71
641.750,25
Activos por impuestos diferidos
17
3.431.278,80
2.884.796,07
103.519.791,95
101.265.607,56
ACTIVO
Inventarios
11
2.548.789,48
3.652.768,60
Cliente
18
51.583.687,69
49.127.525,89
Anticipos a proveedores
18
125.248,52
322.231,45
21.5
3.313.712,32
3.057.082,40
Estado y otros entes públicos
Otras cuentas a recibir
18
4.833.796,91
8.694.751,93
Diferimento
21.1
2.182.314,00
782.366,13
Otros activos
18
30.149,81
90.149,81
Caja y depósitos bancarios
18
Total del activo
847.935,39
1.580.848,81
65.465.634,12
67.307.725,02
168.985.426,07
168.573.332,58
CAPITAL PROPIO O PATRIMONIO Y PASIVO
75
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
CAPITAL PROPIO O PATRIMONIO
Capital
18
29.578.950,00
29.578.950,00
Acciones (cuotas)
18
(1.360.271,75)
(1.360.271,75)
Otros instrumentos de capital propio o patrimonio
18
6.830.400,00
6.830.400,00
Reservas
21.2
844.748,90
614.967,83
Otras
21.2
5.451.656,02
1.093.315,70
Ganancia
21.2
5.161.158,08
5.347.074,05
Ajustes en activos
21.2
Resultado líquido del periodo
Intereses
Total del capital propio o patrimonio
268.414,41
268.414,41
46.775.055,66
42.372.850,25
1.635.152,72
4.362.703,84
1.335.564,36
1.353.460,31
49.745.772,74
48.089.014,40
PASIVO:
PASIVO NO CORRIENTE
Provisione
13
279.625,49
872.228,17
Financiaciones
18
41.642.719,48
36.389.724,36
Pasivos por impuestos
17
3.993.844,32
4.402.006,85
45.916.189,29
41.663.959,38
PASIVOS
Proveedore
18
30.115.242,01
29.550.957,17
Anticipos de clientes
18
28.072,24
11.753,37
21.5
2.844.608,58
4.143.331,47
Financiaciones
18
25.856.818,85
33.124.973,40
Otras cuentas a pagar
18
14.159.145,05
11.719.343,44
279.577,32
269.999,96
Estado y otros entes públicos
Diferimiento
21.1
73.323.464,05
78.820.358,81
Total del pasivo
119.239.653,34
120.484.318,19
Total del capital propio o patrimonio y del pasivo
168.985.426,07
168.573.332,58
El Contable Jurado
La Administración
Vitor José Caetano Sousa
José Luís Soares Simões - Presidente | Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
76
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
DEMOSTRACIÓN O ESTADO CONSOLIDADO DE LOS RESULTADOS POR NATURALEZAS
Periodo finalizado a 31 de Diciembre del 2011
(Euros)
Rubrica
Nota
Ventas y servicios prestados
12
Periodo
2011
2010
206.267.539,87
198.939.645,31
Subsidios a la exploración
14
34.409,79
27.415,90
Variación en los inventarios de la producción
11
(32.875,44)
(266.603,35)
Trabajos para la propia entidad
21.6
Coste de las mercancías vendidas y de las materias consumidas
Suministros y servicios externos
157.402,51
106.727,21
11
(15.112.469,95)
(14.527.497,96)
21.7
(135.341.279,59)
(127.588.328,43)
Gastos con el personal
19
(49.467.350,46)
(47.272.819,62)
Imparidad o Desvalorización de inventarios (pérdidas / reversiones)
11
1.546,80
(21.561,41)
Imparidad o Desvalorización de deudas a recibir (pérdidas / reversiones)
18
(1.733.402,69)
(352.352,77)
Provisiones (aumentos / reducciones)
13
111.703,85
(334.077,94)
Aumentos / reducciones de justo valor
21.8
-
63.889,86
Otros rendimientos y ganancias
21.9
14.629.062.10
12.709.881,30
Otros gastos y pérdidas
21.10
(1.706.019,74)
(1.696.272,59)
17.808.267,05
19.788.045,51
(14.224.992,72)
(13.578.403,61)
3.583.274,33
6.209.641,90
Resultado antes de depreciaciones, gastos de financiación e impuestos
Gastos / reversiones de depreciación y de amortización
21.11
Resultado operativo (antes de gastos de financiación e impuestos)
Intereses y rendimientos similares obtenidos
21.12
1.368,15
152,41
Intereses y gastos similares soportados
21.13
(2.508.902,41)
(1.345.199,12)
Resultado antes de impuestos
1.075.740,07
4.864.595,19
588.518.34
(395.196,90)
Resultado líquido del periodo
1.664.258,41
4.469.398,29
1.635.152,72
4.362.703.84
29.105,69
106.694,45
0,28
0,76
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
Resultado líquido del periodo atribuible a:
Detentores del capital de la empresa madre
Intereses minoritarios
Resultado por acción básico
77
El Contable Jurado
La Administración
Vitor José Caetano Sousa
José Luís Soares Simões -Presidente| Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
DEMOSTRACIÓN O ESTADO CONSOLIDADO DE LOS FLUJOS DE CAJA
Periodo finalizado a 31 de Diciembre del 2011
Rúbrica
(Euros)
Nota
Periodo
2011
2010
Flujos de caja de las actividades operativas - método directo
Ingresos de clientes
263.422.067,34
246.244.152,65
Pagos a proveedores
(184.831.096,48)
(168.753.027,68)
(33.216.510,07)
(33.282.127,61)
45.374.460,79
44.208.997,36
Pagos al personal
Caja generada por las operaciones
Pago/ingreso del impuesto sobre el rendimiento
Otros ingresos/pagos
Flujos de caja de las actividades operativas (1)
(533.685,45)
(516.286,62)
(27.082.886,98)
(26.971.654,93)
17.757.888,36
16.721.055,81
(8.605.353,43)
(4.758.166,57)
(386.626,77)
(89.731,00)
-
-
3.455.402,33
3.845.996,38
15.224,37
224,37
Flujos de caja de las actividades de inversión
Pagos referentes a:
Activos fijos tangibles
Activos intangibles
Inversiones financieras
Ingresos provenientes:
Activos fijos
Inversiones
Intereses e ingresos similares
Flujos de caja de las actividades de inversión (2)
1.875,41
--
(5.584.478,09)
(1.001.676,82)
54.242.227,97
60.281.663,40
-
6.830.400,00
12.938,22
27.415,90
(46.582.444,71)
(53.709.368,19)
(2.357.275,26)
(1.453.644,92)
Flujos de caja de las actividades de financiación
Recebimentos provenientes de:
Ingresos provenientes de:
Realizaciones de capital y de otros instrumentos de capital propio o patrimonio
Donaciones
Pagos referentes a:
Financiaciones obtenidas
Intereses y gastos similares
Dividendos
Otras operaciones de financiación
Flujos de caja de las actividades de financiación (3)
Variación de caja y sus equivalentes (1)+(2)+(3)
(7.500,00)
(8.562.900,00)
(11.601.751,84)
(12.987.213,19)
(6.293.805,62)
(9.573.647,00)
5.879.604,65
6.145.731,99
Caja y sus equivalentes al principio del periodo
4
(17.025.652,57)
(23.171.384,56)
Caja y sus equivalentes al fin del periodo
4
(11.146.047,92)
(17.025.652,57)
El Contable Jurado
La Administración
Vitor José Caetano Sousa
José Luís Soares Simões -Presidente| Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
78
DEMOSTRACIÓN O ESTADO CONSOLIDADO DE LAS ALTERACIONES EN EL
CAPITAL PROPIO O PATRIMONIO
Demostración o estado de las alteraciones en el capital propio o patrimonio
En el periodo 2010
(Euros)
Total
Intereses
minoritario
Total do
Capital
Proprio
5.061.672,38
-
46.828.137,49
(2.845.002,25)
1.199.764,23
-
48.027.901,72
(2.845.002,25)
49.744,69
5.061.672,38
43.983.135,24
1.199.764,23
45.182.899,47
-
-
-
-
-
-
-
(49.453)
218.669,72
-
169.216,64
-
169.216,64
12.054.967,03
(2.044.480,19)
268.414,41
5.061.672,38
44.152.351,88
1.199.764,23
45.352.116,11
Resultado líquido del periodo
4.362.703,84
4.362.703,84
106.694,45
4.469.398,29
Resultado integral
9.424.376,22
48.515.055,72
1.306.458,68
49.821.514,40
Otro
instrumento
de propio
Resultado
Líquido del
Periodo
Capital
Realizado
Accione
(cuotas
propia)
Posición al principio del periodo 2010
Efecto de la re expresión - Nota 5
29.578.950,00
-
(3.840.354,44)
-
-
593.100,00
-
14.535.049,72
-
849.975,14
(2.845.002,25)
49.744,69
-
Posición al principio del periodo 2010 – re
expresado
29.578.950,00
(3.840.354,44)
-
593.100,00
14.535.049,72
(1.995.027,11)
Diferencia de fusión de la FLS, concretizada
en el 2010
-
2.480.082,69
-
-
(2.480.082,69)
Otras alteraciones efectuadas directamente
en los CP
-
-
-
-
29.578.950,00
(1.360.271,75)
-
593.100,00
Reserva
Legale
Outra Reserva
Ajustes en
financiero
Ganancia
Alteraciones en el periodo:
Otras alteraciones reconocidas en el capital propio
o patrimonio:
Operaciones con detentores de capital en el
periodo
Aplicación de Resultados
-
- -
21.867,83
-
4.985.302,91
-
(5.061.672,38)
(54.501,64)
47.001,64
(7.500,00)
Prestaciones Suplementarias/Accesorias
-
- 6.830.400,00
-
-
-
-
-
6.830.400,00
-
6.830.400,00
-
- -
-
- 6.830.400,00
-
(10.961.651,33)
2.046.251,33
-
-
(8.555.400,00)
-
(8.555.400,00)
21.867,83
(10.961.651,33)
7.391.554,24
-
(5.061.672,38)
(1.779.501,64)
47.001,64
(1.732.500,00)
29.578.950,00
(1.360.271,75) 6.830.400,00
614.967,83
1.093.315,70
5.347.074,05
268.414,41
4.362.703,84
46.735.554,08
1.353.460,32
48.089.014,40
Otras
Distribución
Posición al fin del periodo 2010 –
reexpresada
79
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
En el periodo 2011
(Euros)
Total
Intereses
minoritario
Total do
Capital
Proprio
4.362.703,84
46.735.554,08
1.353.460,32
48.089.014,40
4.362.703,84
46.735.554,08
1.353.460,32
48.089.014,40
Resultado líquido del periodo
1.635.152,72
1.635.152,72
29.105,69
1.664.258,41
Resultado
5.997.856,56
48.370.706,80
1.382.566,01
49.753.272,81
Posición al principio del periodo 2011
Capital
Realizado
Accione
(cuotas
propia)
Otro
instrumento
de propio
Reserva
Legale
29.578.950,00
(1.360.271,75)
6.830.400,00
614.967,83
1.093.315,70
5.347.074,05
268.414,41
29.578.950,00
(1.360.271,75)
6.830.400,00
614.967,83
1.093.315,70
5.347.074,05
268.414,41
Outra Reserva
Resultado
Líquido del
Periodo
Ajustes en
financiero
Ganancia
Alteraciones en el periodo:
Operaciones con detentores de capital en el
periodo
Aplicación de Resultados
-
-
Prestaciones Suplementarias/Accesorias
-
-
229.781,07
4.358.340,32
(185.915,97)
-
(4.362.703,84)
39.501,58
(47.001,65)
(7.500,07)
- -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
229.781,07
4.358.340,32
(185.915,97)
-
(4.362.703,84)
39.501,58
47.001,65
(7.500,07)
29.578.950,00
(1.360.271,75)
6.830.400,00
844.748,90
5.451.656,02
5.161.158,08
268.414,41
1.635.152,72
48.410.208,38
1.335.564,36
49.745.772,74
Otras
Distribución
Posición al fin del periodo 2010
80
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
13.3| ANEXO CONSOLIDADO
(Montantes expresados en euros)
Accionistas
Nº Acciones
poseídas
% Derecho a
Voto
%
Participación
1 – IDENTIFICACIÓN DE LA ENTIDAD
Leonel Simões & Filhas, SGPS, S.A.
1.646.910
29,19%
27,84%
Varanda do Vale, SGPS; S.A.
1.646.910
29,19%
27,84%
1.1. Designación de la entidad:
El Grupo Luis Simões (“Grupo”), está constituido por la LS – Luis Simões, SGPS, S.A., y
filiales.
Mira Serra SGPS; S.A.
1.646.910
29,19%
27,84%
José Luís Simões
234.000
4,15%
3,96%
Leonel Fernando Simões
234.000
4,15%
3,96%
Jorge Manuel Simões
234.000
4,15%
3,96%
Acções Próprias
273.060
-
4,62%
5.915.790
100,00%
100,00%
La LS – Luis Simões, SGPS, S.A. (“Empresa”), sociedad anónima, con sede en Moninhos,
Loures, fue constituida el 5 de Agosto de 1996 y tiene como objeto social la gestión
de participaciones sociales de otras sociedades, como forma indirecta de ejercicio de
actividades económicas.
1.2. Sede:
La entidad tiene su sede social en la Rua Fernando Namora en Moninhos, término municipal
de Loures.
1.3. Naturaleza de la actividad:
El Grupo opera en las siguientes áreas de negocio:
1- La actividad del transporte por carretera de mercancías que representa cerca del
56% del volumen de negocios del Grupo, lidera el mercado del transporte nacional y el
mercado de los flujos por carretera en la Península Ibérica.
2- La actividad logística que representa cerca del 40% del volumen de negocios del Grupo,
lidera en Logística y Distribución de productos de gran consumo, en Portugal, prestando
servicios integrados de transporte, almacenamiento, preparación de pedidos, control
de inventarios y distribución, además de otros servicios de valor añadido. En España,
esta actividad es también especializada en Logística y Distribución de productos de gran
consumo.
3- Las otras actividades que representan cerca del 4% de la facturación global del Grupo,
cumplen dos objetivos fundamentales: apoyar las actividades principales del Grupo y
desarrollar negocios autónomos en sus mercados específicos.
1.4. Designación de la empresa-madre:
La Empresa-madre se denomina LS – Luís Simões, SGPS, S.A.
1.5. Designación de los titulares de capital:
La Empresa es poseída por las entidades descritas en el cuadro siguiente:
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
Estas demostraciones o estados financieros fueron aprobados por el Consejo de
Administración, en la reunión del 28 de Febrero del 2012. Es opinión del Consejo de
Administración que estas demostraciones o estados financieros reflejen de forma verdadera
y apropiada las operaciones del Grupo, así como su posición y desempeño financiero y
flujos de caja.
2 – REFERENCIAL CONTABLE DE PREPARACIÓN DE LAS
DEMOSTRACIONES O ESTADOS FINANCIEROS
2.1. Base de Preparación
Estas demostraciones o estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo
con las Normas Contables y de Informe Financiero (NCRF) en vigor, en la presente fecha.
La preparación de las demostraciones o estados financieros en conformidad con el
SNC requiere el uso de estimaciones, suposiciones y juicios críticos en el proceso de
la determinación de las políticas contables adoptadas por la Empresa, con impacto
significativo en el valor contable de los activos y pasivos, así como en los ingresos y gastos
del periodo de informe o notificación.
A pesar de que estas estimaciones están basadas en la mejor experiencia del Consejo
de Administración y en sus mejores expectativas en relación a los eventos y acciones
corrientes y futuras, los resultados actuales y futuros pueden diferir de estas estimaciones.
Las áreas que envuelven un mayor grado de juicio o complejidad, o áreas en las que los
supuestos y estimaciones sean significativos para las demostraciones o estados financieros
son presentadas en la Nota 3.22.
81
2.2. Derogación de las disposiciones del SNC
No existieron, en el transcurso del ejercicio al que se refieren las Demostraciones o
Estados Financieros, cualquier tipo de casos excepcionales que implicasen directamente
la derogación de las disposiciones previstas por el SNC.
- Dispone, por sí solo o por fuerza de un acuerdo con otros titulares del capital
de esta entidad, de la mayoría de los derechos a voto de los titulares del capital
de la misma.
La existencia y el efecto de los derechos a voto potenciales que sean corrientemente
ejercibles o convertibles son considerados cuando se evalúa si existe o no control.
2.3. Comparación de las demostraciones o estados financieros
Los elementos constantes en las presentes Demostraciones o Estados Financieros son,
en su totalidad, comparables con los del ejercicio anterior. Sin embargo, será tenido en
cuenta que estos valores comparativos fueron re expresados de forma que reflejaran la
situación referida en la nota 5.
3 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Las Filiales son consolidadas, por el método integral, a partir de la fecha en el que el
control es transferido para el Grupo, siendo excluidas de la consolidación a partir de la
fecha en la que el control cesa.
Es utilizado el método de compra para contabilizar la adquisición de las Filiales. El coste de
una adquisición es medido por el justo valor de los bienes entregados, de los Instrumentos
Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de las demostraciones
de Capital emitidos y de los Pasivos incurridos, o asumidos en la fecha de adquisición,
o estados financieros adjuntos son las que abajo se describen. Estas políticas fueron
adicionados a los costes directamente atribuibles a la adquisición.
consistentemente aplicadas a todos los ejercicios presentados, salvo indicación contraria.
El exceso del coste de adquisición relativo al justo valor de la parcela del Grupo de los
3.1 – Bases de Consolidación
El universo empresarial del Grupo está compuesto por las Filiales descritas en la Nota 6.
Activos y Pasivos identificables adquiridos es reconocido como Goodwill.
Si el coste de adquisición fuese inferior al justo valor de los activos líquidos de la filial
En obediencia a lo dispuesto en el art. 6 del Decreto-ley nº 158/2009, del 15 de Julio, que
aprobó el SNC, la entidad presenta cuentas consolidadas del Grupo constituido por ella
propia y por todas las Filiales en las cuales:
• Independientemente de la titularidad del capital, se verifique que, en alternativa:
- Puede ejercer, o ejerce efectivamente, influencia dominante o control;
- Ejerce la gestión como si las dos constituyesen una única entidad;
• Siendo titular de capital.
- Tienen la mayoría de los derechos a voto, excepto si se demuestra que esos
derechos no confieren el control;
- Tienen el derecho de designar o de destituir a la mayoría de los titulares
del órgano de gestión de una entidad con poderes para gestionar las políticas
financieras y operativas de esa entidad;
- Ejerce una influencia dominante sobre una entidad, por fuerza de un contrato
celebrado con esta o de otra clausula del contrato social de esta;
- Posee por lo menos el 20 % de los derechos a voto y la mayoría de los titulares
del órgano de gestión de una entidad con poderes para gestionar las políticas
financieras y operativas de esa entidad, que hayan estado en funciones durante
el ejercicio al que se reportan las demostraciones o estados financieros
consolidados, así como, en el ejercicio precedente y hasta el momento en el que
estén elaboradas, hayan sido exclusivamente designadas como consecuencia
del ejercicio de sus derechos a voto;
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
adquirida la diferencia es reconocida directamente en la demostración o estado de los
resultados consolidados en el ejercicio en el que es apurada.
En el proceso de consolidación, las transacciones, saldos y ganancias no realizadas en
transacciones intragrupo y dividendos distribuidos entre empresas del grupo son eliminados.
Las pérdidas no realizadas son también eliminadas, excepto si la transacción revelase
evidencia de la existencia de imparidad o desvalorización en los activos transferidos y aún
no alienados.
Las políticas utilizadas por las Filiales en la preparación de sus demostraciones o estados
financieros individuales fueron alteradas, siempre que necesario, de manera que garantice
la consistencia con las políticas adoptadas por el Grupo.
A las diferencias temporales que surgieron de la eliminación de los resultados provenientes
de transacciones intragrupo fue aplicado lo dispuesto en la NCRF 25 — Impuestos sobre el
Rendimiento.
El Capital Propio o Patrimonio es el Resultado Líquido de las Filiales que son detenidos por
terceros ajenos al Grupo, son presentados en las rúbricas de Intereses Minoritarios en el
Balance consolidado (de forma autónoma dentro del Capital Propio o Patrimonio) y en la
Demostración o Estado Consolidado de los Resultados, respectivamente.
82
3.2- Conversión de divisas
Bien
3.2.1 – Moneda funcional y de presentación
Las demostraciones o estados financieros del Grupo y respectivas notas de este anexo son
presentadas en euros, salvo indicación explícita de lo contrario.
3.2.2 – Transacciones y saldos
Las transacciones en monedas diferentes del euro son convertidas en la moneda funcional
utilizando las tasas de cambio en la fecha de las transacciones. Las ganancias o pérdidas
por cambio derivadas del pago/ingreso de las transacciones así como de la conversión
por la tasa de cambio en la fecha del balance, de los activos y de los pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera, son reconocidos en la demostración o estado de los
resultados, en la rúbrica de gastos de financiación, relacionadas con préstamos y otros
gastos operativos, o de ingresos para todos los otros saldos/transacciones.
3.3 - Activos fijos tangibles
Los activos tangibles se encuentran valorados al coste deducido de las depreciaciones
acumuladas y eventuales pérdidas por desvalorización. Este coste incluye el coste
estimado en la fecha de transición para NCRF, y los costes de adquisición para activos
obtenidos tras esa fecha.
El coste de adquisición incluye el precio de compra del activo, los gastos directamente
imputables a su adquisición y los gastos soportados con la preparación del activo para que
se encuentre en su condición de utilización.
Los costes con sustituciones y grandes reparaciones son capitalizados siempre que
aumenten la vida útil del inmovilizado al que se refieren y son amortizadas en el periodo
restante de la vida útil de ese inmovilizado o en su propio periodo de vida útil, si es
inferior.
Los gastos de mantenimiento y reparación (desembolsos posteriores) que no son
susceptibles de generar beneficios económicos futuros son registrados como gastos en el
periodo en el que son incurridas.
Los costes soportados con el desmantelamiento o eliminación de activos instalados en
propiedad de terceros serán considerados como parte del coste inicial de los respectivos
activos cuando se traducen en montantes significativos.
Las tasas de amortización resultantes de la determinación de las vidas útiles estimadas
para los activos fijos tangibles más significativos son conforme sigue a continuación:
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
2011
2010
Edificios y Otras Construcciones
2.00 - 33.33
2.00 - 33.33
Equipo básico
5.00 - 33.33
5.00 - 33.33
Equipo de transporte
10.00 - 33.00
10.00 - 33.00
Equipo administrativo
8.33 - 33.33
8.33 - 33.33
Otros Activos Fijos Tangibles
10.00 - 33.00
10.00 - 33.00
Las amortizaciones son calculadas en una base duodecimal, tras el momento en el que el
bien se encuentra en condiciones de ser utilizado, en conformidad con el periodo de vida
útil estimado para cada grupo de bienes.
El gasto con amortizaciones es reconocido en la demostración o estado de resultados en la
rúbrica Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Siempre que existan indicios de pérdida de valor de los activos fijos tangibles, son
efectuados testes de desvalorización, de manera que se estime el valor recuperable
del activo, y cuando sea necesario registrar una pérdida por desvalorización. El valor
recuperable está determinado como el valor más elevado entre el precio de venta líquido
y el valor de uso del activo, siendo este último calculado en base al valor actual de los
flujos de caja futuros estimados, derivados del uso continuado y de la alienación del activo
al final de su vida útil.
Las vidas útiles de los activos son revisadas en cada periodo de informe financiero, para
que las depreciaciones practicadas estén en conformidad con los padrones de consumo de
los activos. Alteraciones a las vidas útiles son tratadas como una alteración de estimación
contable y son aplicadas de forma prospectiva.
La ganancia (o la pérdida) resultante de la alienación o abate de un activo fijo tangible es
determinado como la diferencia entre el montante recibido en la transacción y la cuantía
escriturada del activo y es reconocido en resultados en el periodo en el que ocurre la
alienación.
Los Activos Fijos Tangibles en Curso se refieren a bienes que todavía se encuentran en fase
de construcción o desarrollo y están medidos al coste de adquisición siendo solamente
amortizados cuando se encuentran disponibles para uso.
3.4 - Arrendamientos
Los arrendamientos financieros son capitalizados al principio de cada arrendamiento
por el menor entre el justo valor del activo arrendado y el valor presente de los pagos
mínimos del arrendamiento, cada uno determinado en la fecha de inicio de contrato. La
deuda derivada de un contrato de arrendamiento financiero es registrada neta de gastos
financieros, en la rúbrica de Financiaciones obtenidas. Los gastos financieros incluidos en
la renta y en la depreciación de los activos arrendados, son reconocidos en la Demostración
o Estado de los resultados, en el periodo al que se refieren.
83
Los activos tangibles adquiridos a través de arrendamientos financieros son depreciados
por el menor entre el periodo de vida útil del activo y el periodo del arrendamiento cuando
el Grupo no tiene opción de compra al final del contrato, o por el periodo de vida útil
estimado cuando el Grupo tiene la intención de adquirir los activos al final del contrato.
En los arrendamientos considerados operativos, las rentas a pagar son reconocidas como
coste en la demostración o estado de los resultados en una base lineal, durante el periodo
del arrendamiento.
3.5 – Propiedades de Inversión
Las propiedades de inversión son inmuebles (terrenos, edificios o partes de edificios)
poseídos con el objetivo de valoración de capital, obtención de rentas, o ambas. Las
propiedades de inversión fueron valoradas al justo valor en la fecha de transacción para el
SNC, siendo valoradas posteriormente de acuerdo con el modelo del coste depreciado, el
cual es aplicado a todos los activos clasificados como propiedades de inversión.
Justo Valor
De acuerdo con las normativas contables adoptadas, y en particular del criterio de
valoración de acuerdo con el modelo del coste depreciado, es requerida la divulgación del
justo valor de las propiedades de inversión en las demostraciones o estados financieros
completos.
El justo valor de los otros terrenos y ejercicios son determinados en base a las evaluaciones
efectuadas por evaluadores externos teniendo en cuenta las condiciones de utilización o
el mejor uso, conforme si es arrendado o no.
Reconocimiento posterior
El Grupo valoriza sus activos intangibles, tras el reconocimiento inicial, por el Modelo del
Coste, conforme definido por la NCRF 6 – Activos Intangibles, que define que un activo
intangible debe ser escriturado por su coste deducido de la amortización acumulada y
cualquier tipo de pérdidas por desvalorización acumuladas.
Amortización
El Grupo determina la vida útil y el método de amortización de los activos intangibles con
base en la estimación de consumo de los beneficios económicos asociados al activo.
Activos intangibles con vida finita
Los activos intangibles con vida útil definida son amortizados en una base
sistemática a partir de la fecha en la que se encuentran disponibles para uso,
durante la vida útil estimada.
Activos intangibles con vida útil indefinida
Los activos que por su naturaleza no posean una vida útil definida no son
amortizados, estando sujetos a testes de desvalorización anuales o siempre que
los mismos presenten señales de imparidad o desvalorización.
El gasto con amortizaciones es reconocido en la demostración o estado de resultados en la
rúbrica Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Las vidas útiles y el método de amortización de los diversos activos intangibles son
revisados anualmente.
El efecto de alguna alteración a estas estimaciones es reconocido en la demostración o
estado de los resultados de forma prospectiva.
Las tasas de amortización resultantes de la determinación de las vidas útiles estimadas
para los activos intangibles más significativos son conforme sigue a continuación:
3.6 – Intangibles
Bien
Reconocimiento inicial
El coste de los activos intangibles adquiridos separadamente refleja, en general, beneficios
Programas de ordenador
2011
2010
16,66 - 33,33
16,66 - 33,33
económicos futuros esperados y comprende:
• El precio de compra, incluyendo costes con derechos intelectuales y los impuestos
sobre las compras no reembolsables, tras la deducción de los descuentos
comerciales y reembolsos; y
• Cualquier coste directamente atribuible a la preparación del activo, para su uso
pretendido.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
84
3.7 – Imparidad o Desvalorización de activos
Los activos con vida útil indefinida no están sujetos a amortización, siendo objeto de
testes de imparidad o desvalorización anuales.
En cada fecha de informe es efectuada una revisión de las cuantías escrituradas de los
activos del Grupo con el fin de determinar si existe algún indicador de que puedan estar
en imparidad o desvalorización.
De acuerdo con el modelo del coste las participaciones financieras son reconocidas
inicialmente por su coste de adquisición, que incluye costes de transacción, habiendo
posteriormente su valor disminuido por pérdidas por desvalorización, siempre que ocurran.
3.9 – Impuesto sobre el rendimiento o ingreso
El impuesto sobre el rendimiento o ingreso corresponde a la suma de los impuestos
corrientes con los impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos
Siempre que la cuantía escriturada del activo o de la unidad generadora de caja fuese
superior a su cuantía recuperable, es reconocida una pérdida por desvalorización. La
pérdida por desvalorización es registrada de inmediato en la demostración o estado
de los resultados en la rúbrica de “Pérdidas por desvalorización”, salvo si tal pérdida
compensara un excedente de revalorización registrado en el capital propio o patrimonio.
En este último caso, tal pérdida será tratada como una disminución de revalorización.
En los casos en los que la pérdida no es considerada permanente y definitiva, la pérdida
por desvalorización no es reconocida, siendo hecha la divulgación por razones que
fundamenten esa conclusión.
El valor recuperable es el mayor entre el justo valor del activo deducido de los costes
de venta y su valor de uso. Para la determinación de la existencia de desvalorización,
los activos son destinados al nivel más bajo para el cual existen flujos de caja separados
identificables (unidades generadoras de caja).
Los Activos no financieros, que no el goodwill, para los cuales hayan sido reconocidas
pérdidas por desvalorización son evaluados, a cada fecha de informe, sobre la posible
reversión de las pérdidas por desvalorización.
La reversión de pérdidas por desvalorización reconocidas en los ejercicios anteriores es
registrada cuando hay evidencias de que las pérdidas por desvalorización reconocidas ya
no existen o disminuyeron. La reversión de las pérdidas por desvalorización es reconocida
en la demostración o estado de los resultados en la rúbrica de “Reversiones de pérdidas
por desvalorización”. La reversión de pérdida por desvalorización es efectuada hasta el
límite de la cuantía que estaría reconocida (líquida de amortizaciones) en el caso en el
que la pérdida no hubiese sido registrada.
Cuando existe lugar al registro o reversión de desvalorización o imparidad, la amortización
y depreciación de los activos son re calculadas de forma prospectiva de acuerdo con el
valor recuperable.
3.8 – Participaciones Financieras – otros métodos
El Grupo utiliza el modelo del coste para el reconocimiento inicial de las participaciones
financieras en entidades en las que no sea obligatoria la utilización del método de
equivalencia patrimonial y en las cuales no existan condiciones para la utilización del
justo valor, concretamente participaciones cotizadas.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
son registrados en resultados, salvo cuando se relacionan con los elementos registrados
directamente en el capital propio o patrimonio. En estos casos los impuestos corrientes
y los impuestos diferidos son igualmente registrados en el capital propio o patrimonio.
Impuesto corriente: el impuesto corriente a pagar está basado en el lucro tributable del
ejercicio de las diversas entidades incluidas en el perímetro de consolidación. El lucro
tributable difiere del resultado contable, una vez que excluye diversos costes y ganancias
que apenas serán deducibles o tributables en otros ejercicios. El lucro tributable excluye
también costes y ganancias que nunca serán deducibles o tributables.
Impuesto diferido: Los impuestos diferidos se refieren a las diferencias temporales entre
los montantes de los activos y pasivos para efectos del informe contable y los respectivos
montantes para efectos de tributación.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos utilizando las tasas de tributación
que se esperan que estén en vigor en la fecha de la reversión de las correspondientes
diferencias temporales, en base a las tasas de tributación (y legislación fiscal) que esté
formal o sustancialmente emitida en la fecha de informe.
Los impuestos diferidos activos son reconocidos en la medida en que sea probable que
existan lucros tributables futuros disponibles para la utilización de la diferencia temporal.
Los impuestos diferidos pasivos son reconocidos sobre todas las diferencias temporales
tributables.
Conforme la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas a revisión por parte
de las autoridades fiscales durante un período de 4 años, el cual puede ser prolongado en
determinadas circunstancias, concretamente mientras existan prejuicios fiscales, o estén
en curso inspecciones, reclamaciones o impugnaciones.
85
3.10 – Inventarios
Los inventarios son registrados al coste de adquisición, siendo adoptado como método de
Son registrados al coste o coste amortizado:
i) los activos financieros que constituyen préstamos concedidos, cuenta a recibir
(clientes, otros deudores, etc.) e instrumentos de capital propio o patrimonio así
costeo de las salidas de los inventarios al coste medio ponderado.
como cualquier tipo de contratos derivados asociados, que no sean negociados
en mercado activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de forma fiable y
Siempre que el valor realizable líquido sea inferior al coste de adquisición o de producción,
ii) los pasivos financieros que constituyen financiaciones obtenidas, cuentas a
se procede a la reducción del valor de los inventarios, mediante el reconocimiento de
pagar (proveedores, otros acreedores, etc.) e instrumentos de capital propio
pérdida por desvalorización, la cual es revertida en cuanto dejan de existir los motivos
o patrimonio así como cualquier tipo de contratos derivados asociados, que no
que la originaron.
sean asociados en mercado activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado
de forma fiable.
Para este fin, el valor realizable líquido es el precio de venta estimado en el transcurso
ordinario de la actividad empresarial menos los costes estimados de finalización y los
costes necesarios para efectuar la venta. Las estimaciones tienen en cuenta las variaciones
relacionadas con los acontecimientos ocurridos tras el final del periodo en la medida en
que tales acontecimientos confirmen condiciones existentes al final del periodo.
3.11 – Activos y Pasivos financieros
El Consejo de Administración determina la clasificación de los activos y pasivos financieros,
El Grupo clasifica y mide al justo valor los activos financieros que no cumplan con
las condiciones para ser medidos al coste o coste amortizado, conforme lo descrito
anteriormente. Son registrados al justo valor los activos financieros que constituyen
instrumentos de capital propio o patrimonio cotizados en mercado activo, contratos
derivados y activos financieros poseídos para negociación. Las variaciones de justo
valor son registradas en los resultados del ejercicio, excepto en lo que se refiere a los
instrumentos financieros derivados que califiquen como relación para cubrir flujos de
en la fecha del reconocimiento inicial de acuerdo con la NCRF 27 – Instrumentos financieros.
caja.
Los activos y pasivos financieros pueden ser clasificados/medidos como:
El Grupo evalúa en cada fecha de informe financiero la existencia de indicadores de
(a) Al coste o coste amortizado menos pérdida por desvalorización; o
pérdida de valor para los activos financieros que no sean medidos al justo valor a través
(b) Al justo valor con las alteraciones de justo valor reconocidas en la demostración
de resultados. Si existiese una evidencia objetiva de desvalorización o imparidad, el Grupo
o estado de los resultados.
reconoce una pérdida por desvalorización en la demostración o estado de los resultados.
El Grupo clasifica y mide al coste o al coste amortizado, los activos y pasivos financieros:
i) que en finalización de plazo sean a la vista o tengan vencimiento definido;
Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos monetarios
ii) cuyo retorno sea de montante fijo, de tasa de interés fija o de tasa variable
generados por esas inversiones vencen o son transferidos, así como todos los riesgos y
correspondiente a un indexante de mercado; y
beneficios asociados a su posesión. Una entidad debe dar de baja un pasivo financiero (o
iii) que no posean ninguna clausula contractual de la cual pueda resultar la
pérdida del valor nominal y del interés acumulado (en el caso de los activos) o
alteración a la responsabilidad por el reembolso del valor nominal y del interés
acumulado a pagar (en el caso de los pasivos).
Para los activos y pasivos registrados al coste amortizado, los intereses obtenidos
reconocidos en cada periodo son determinados de acuerdo con el método de la tasa de
interés fija, que corresponde a la tasa que descuenta exactamente los ingresos de caja
futuros estimados durante la vida esperada del instrumento financiero.
parte de un pasivo financiero) apenas cuando este se extinga, esto es, cuando la obligación
establecida en el contrato sea liquidada, cancelada o expire.
3.12 – Caja y equivalentes de caja
Los montantes incluidos en la rúbrica de Caja y Bancos corresponden a los valores de
depósito bancarios vencibles a menos de tres meses, y que puedan ser inmediatamente
movilizables con riesgo insignificante de alteración de valor. Estos valores están valorados
al coste.
Para efectos de la demostración o estado de los flujos de caja, la rúbrica de ‘‘Caja y
equivalentes de caja’’ comprende, además de Cajas y Bancos, también las descubiertas
bancarias incluidas en la rúbrica de Financiaciones Obtenidas en el Balance.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
86
3.13 – Financiaciones obtenidas
Las financiaciones obtenidas son inicialmente reconocidas al justo valor, líquido de costes
de transacción y montaje incurridos. Las financiaciones son en consecuencia presentadas
al coste amortizado siendo la diferencia entre el valor nominal y el justo valor inicial
reconocida en la demostración o estado de los resultados consolidados a lo largo del
periodo del préstamo, utilizando el método de la tasa de interés fija.
Las financiaciones obtenidas son clasificadas en el pasivo corriente, excepto si el Grupo
poseyese un derecho incondicional de diferir el pago del pasivo por, por lo menos, 12
meses tras la fecha del balance, siendo en este caso, clasificados en el pasivo no corriente.
Los créditos sobre clientes cedidos sin recurso i.e. en los que en el caso de no pago por
parte de los Clientes la pérdida asumida por la empresa de factoring son dados de baja
en el Balance en lo que se refiere a las cuantías provenientes de la empresa de factoring.
3.14- Subsidios del Gobierno
Los subsidios del Gobierno apenas son reconocidos cuando existe una certeza razonable
de que el Grupo cumplirá con las condiciones de atribución de los mismos y de que los
mismos serán recibidos.
Los subsidios del Gobierno asociados a la adquisición o producción de activos no corrientes
(Subsidios a la Inversión) son inicialmente reconocidos en el capital propio o patrimonio,
siendo posteriormente imputados en una base sistemática (proporcionalmente a las
amortizaciones de los activos subyacentes) como rendimientos o ingresos del ejercicio
durante las vidas útiles de los activos con los cuales se relacionan.
Otros subsidios del Gobierno (Subsidios a la Exploración) son, de forma general,
reconocidos como rendimientos o ingresos de una forma sistemática durante los periodos
necesarios para equilibrarlos con los gastos que son supuestos compensar. Subsidios del
Gobierno que tienen como finalidad compensar pérdidas ya incurridas o que no tienen
3.15 - Provisiones
Son reconocidas provisiones apenas cuando el Grupo tiene una obligación presente (legal
o constructiva) resultante de un acontecimiento pasado, siendo probable que para la
liquidación de esa obligación ocurra una salida de recursos y el montante de la obligación
pueda ser razonablemente estimado.
El montante reconocido de las provisiones consiste en el valor presente de la mejor
estimación en la fecha de informe de los recursos necesarios para liquidar la obligación.
Tal estimación es determinada teniendo en cuenta los riesgos e inseguridades asociadas
a la obligación.
3.16 - Gastos e ingresos
Los gastos e ingresos son registrados en el periodo al que se refieren, independientemente
de su pago o ingreso, de acuerdo con el principio contable de especialización de los
ejercicios. Las diferencias entre los montantes recibidos y pagados y los correspondientes
ingresos y gastos son reconocidos como activos o pasivos, si se califican como tal.
3.17 - Ingreso
El ingreso es medido por el justo valor de la contraprestación recibida o a recibir. El
ingreso a reconocer es deducido del montante estimado de devoluciones, descuentos
y otros reembolsos. El ingreso reconocido no incluye IVA y otros impuestos liquidados
relacionados con la venta.
El ingreso proveniente de la venta de bienes es reconocido cuando las siguientes
condiciones son satisfechas:
• Todos los riesgos y ventajas de la propiedad de los bienes fueron transferidos para
el comprador;
• El Grupo no mantiene cualquier tipo de control sobre los bienes vendidos;
• El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la transacción fluyan
para el Grupo;
• Los costes incurridos o a incurrir con la transacción pueden ser medidos con
fiabilidad.
costes futuros asociados son reconocidos como rendimientos o ingresos del periodo en los
que sean exigibles.
Los apoyos del Gobierno bajo la forma de atribución de financiaciones reembolsables a tasa
bonificada, deben ser descontados en la fecha del reconocimiento inicial, constituyendo
el valor del descuento el valor del subsidio amortizado por el periodo de financiación.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
El ingreso procedente de la prestación de servicios es reconocido con referencia a la fase
de acabado de la transacción en la fecha del informe, desde que todas las condiciones
siguientes sean satisfechas:
• El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la transacción fluyan
para el Grupo;
• Los costes incurridos o por incurrir con la transacción pueden ser medidos con
fiabilidad;
87
• La fase de acabado de la transacción en la fecha del informe puede ser medida
con fiabilidad.
3.18 – Gastos financieros con préstamos obtenidos
Los gastos financieros relacionados con préstamos obtenidos son generalmente reconocidos
como gastos a medida que incurren.
3.19 – Activos y Pasivos Contingentes
Un Activo Contingente es un posible activo proveniente de acontecimientos pasados y
cuya existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno o más acontecimientos
futuros inciertos no totalmente sobre el control de la entidad.
Los Activos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados financieros
para que no resulten en el reconocimiento de los ingresos que pueden nunca ser realizados.
No obstante, son divulgados cuando fuese probable la existencia de un influjo futuro.
Un Pasivo Contingente es:
Las acciones propias adquiridas a través de contrato son reconocidas en el capital propio
o patrimonio, en rúbrica propia. De acuerdo con el código de las sociedades Comerciales
la Empresa tiene que garantizar a cada momento la existencia de reservas en el Capital
Propio o Patrimonio para cobertura del valor de las acciones propias, limitando el valor de
las reservas disponibles para distribución.
Las acciones propias son registradas al coste de adquisición, si la compra fuese efectuada
en efectivo, o al justo valor estimado si la compra fuese diferida.
b) Dividendos Anticipados
La distribución de dividendos a los accionistas del Grupo es reconocida como una
responsabilidad en las demostraciones o estados financieros en el periodo en el que los
dividendos son aprobados por los accionistas.
3.21 – Materias ambientales
Son reconocidas provisiones para materias ambientales siempre que el Grupo tenga una
obligación legal o constructiva, como resultado de acontecimientos pasados, relativamente
a la cual sea probable que una salida de recursos se convierta en necesaria para liquidarla
y pueda ser efectuada una estimación fiable del montante de esa obligación.
• Una obligación posible que proviene de acontecimientos pasados y cuya existencia
solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno o más acontecimientos futuros
inciertos no totalmente sobre el control de la entidad,
o
• Una obligación presente que derive de acontecimientos pasados pero que no es
reconocida porque:
• No es probable que una salida de recursos sea exigida para liquidar la obligación,
• La cuantía de la obligación no puede ser medida con suficiente fiabilidad.
Los Pasivos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados financieros
para que no resulten en el reconocimiento de gastos que pueden nunca convertirse en
efectivos. No obstante, son divulgados siempre que existe una probabilidad de ex flujos
futuros que no sea remota.
El Grupo incurre en gastos ambientales los cuales, dependiendo de sus características,
están siendo capitalizados o reconocidos como un coste en los resultados operativos del
periodo.
Así, los gastos con equipamientos y técnicas operativas que aseguren el cumplimiento
de la legislación y de los reglamentos aplicables, así como la reducción de los impactos
ambientales para niveles que no excedan los correspondientes a una aplicación viable de
las mejores tecnologías disponibles desde las referentes a la minimización del consumo
energético, de las emisiones atmosféricas, de la producción de residuos y del ruido, son
capitalizados cuando se destinen a servir de modo duradero a la actividad del Grupo y se
relacionen con beneficios económicos futuros, permitiendo lograr la vida útil, aumentar la
capacidad o mejorar la seguridad o eficacia de otros activos poseídos por el Grupo.
3.22 – Principales estimaciones y juicios presentados
3.20 – Capitales Propios o Patrimonios
a) Capital Social
Las acciones ordinarias son clasificadas en el capital propio o patrimonio. Los costes
Las estimaciones y juicios con impacto en las demostraciones o estados financieros
consolidados del Grupo Luís Simões son continuamente evaluados, representando a
fecha de cada informe la mejor estimación de la Administración, teniendo en cuenta el
desempeño histórico, la experiencia acumulada y las expectativas sobre eventos futuros
que, en las circunstancias en causa ,se creen ser razonables.
directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones son presentados en
el capital propio o patrimonio como una deducción, líquida de impuestos, al montante
emitido.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
La naturaleza intrínseca de las estimaciones puede conducir a que el reflejo real de las
situaciones que habían sido objeto de estimación pueda, para efectos de informe financiero,
diferir de los montantes estimados. Las estimaciones y los juicios que presentan un riesgo
88
significativo de originar un ajuste material en el valor contable de activos y pasivos en el
transcurso del ejercicio siguiente son las que siguen a continuación:
3.22.1 - Activos fijos tangibles e intangibles
La determinación de las vidas útiles de los activos, así como el método de depreciación/
amortización aplicada es esencial para determinar el montante de las depreciaciones/
amortizaciones a reconocer en la demostración o estado de los resultados consolidados
de cada ejercicio.
Estos dos parámetros son definidos de acuerdo con el mejor juicio de la Administración
para los activos en cuestión, considerando siempre que sea posible, las prácticas adoptadas
por empresas del sector.
3.22.4 – Reconocimiento de activos por impuestos diferidos
Son reconocidos activos por impuestos diferidos apenas cuando existe fuerte seguridad de
que existirán lucros tributables futuros disponibles para la utilización de las diferencias
temporales o cuando existan pasivos por impuestos diferidos cuya reversión sea esperada
en el mismo periodo en el que los activos por impuestos diferidos sean revertidos. La
evaluación de los activos por impuestos diferidos es efectuada por la Administración al
final de cada ejercicio, prestando atención a la expectativa de desempeño en el futuro.
4 – FLUJOS DE CAJA
La rúbrica de Caja y Depósitos Bancarios en el Balance se descompone de la siguiente
forma:
2011
3.22.2 – Imparidad o Desvalorización
2010
La determinación de una eventual pérdida por desvalorización puede ser activada por la
ocurrencia de diversos eventos, muchos de los cuales fuera de la esfera de influencia del
Grupo, tales como: la disponibilidad futura de financiación, el coste de capital o cualquier
otras alteraciones, ya sean internas, ya sean externas a la Empresa.
Caja
Depósitos a Orden
22.549,89
22.561,06
825.385,50
1.588.287,75
-
-
847.935,39
1.580.848,81
Otros Depósitos Bancarios
La identificación de los indicadores de imparidad o desvalorización, la estimación de flujos
de caja futuros y la determinación del justo valor de activos implican un elevado grado
de juicio por parte del Consejo de Administración en lo que se refiere a la identificación
y evaluación de los diferentes indicadores de imparidad o desvalorización, flujos de caja
El saldo de Caja y Equivalentes constante en la Demostración o Estado de los Flujos de
Caja se descompone de la siguiente forma:
esperados, tasas de descuento aplicables, vidas útiles y valores residuales.
2011
2010
En particular, del análisis efectuado periódicamente a los saldos a recibir podrá surgir la
necesidad de registrar pérdidas por desvalorización, siendo estas determinadas en base a
la información disponible y en estimaciones efectuadas por la Luis Simões de los flujos de
caja que se espera recibir.
Caja
Depósitos a Orden
Otros Depósitos Bancarios
3.22.3 - Provisiones
El Grupo analiza de forma periódica eventuales obligaciones derivadas de eventos pasados
y que deben ser objeto de reconocimiento o divulgación.
Descubiertas Bancarias
22.549,89
22.561,06
825.385,50
1.558.287,75
-
-
847.935,39
1.580.848,81
(11.993.983,31)
(18.606.501,38)
(11.146.047,92)
(17.025.652,57)
La subjetividad inherente a la determinación de la probabilidad y montante de
recursos necesarios para el pago de las obligaciones podrá conducir a ajustes de los
valores registrados, concretamente, en lo que se refiere a los procesos en curso y a las
89
contingencias.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
5 – POLÍTICAS CONTABLES, ALTERACIONES EN LAS ESTIMACIONES
CONTABLES Y ERRORES
En el ejercicio de 2011 no se verifican alteraciones en las políticas contables utilizadas.
Re expresión de la información financiera anteriormente divulgada
Hasta el 31 de Diciembre del 2010 se encontraba reconocido en las demostraciones o
estados financieros del Grupo un activo (goodwill) en el valor de 2.812.990 euros, cuya
determinación en lo que corresponde a la proveniencia y naturaleza no se encuentra
debidamente soportada. Por esa razón, fue efectuada su baja en cuentas por vía de
la re expresión de los saldos de abertura de los activos y capital propio o patrimonio
con referencia al periodo comparativo. Adicionalmente, fueron identificados errores de
cálculo y contabilización en la anulación de transacciones intragrupo efectivadas en años
anteriores, que fueron corregidos en la re expresión a 01.01.2010 y en el transcurso del
mismo año.
La re expresión efectuada tuvo los siguientes impactos:
Divulgado
01.01.2010
Efecto de la Re
expresión
Re expresado
01.01.2010
Activos
Activos Fijos Tangibles
Fondos de comercio
104.146.454,84
(43.554,08)
104.102.900,76
2.812.990,00
(2.812.990,00)
-
5.043.617,52
(11.541,83)
5.032.075,69
849.975,14
(2.845.002,25)
1.995.027,11)
Pasivos
Pasivos por Impuestos Diferidos
Capital Propio o Patrimonio
Ganancias
Divulgado
31.12.2010
Efecto de la Re
expresión
Re expresado
31.12.2010
Activos
Activos Fijos Tangibles
95.860.853,69
318.936,25
96.179.789,94
2.812.990,00
(2.812.990,00)
-
4.485.191,66
(83.184,81)
4.402.006,85
Ganancias
7.559.235,08
(2.212.161,03)
5.347.074,05
Resultado líquido del periodo
4.668.106,19
(198.707,90)
4.469.398,29
13.308.052,72
270.350,89
13.578.403,61
466.839,89
(71.642,99)
395.196,90
Fondos de comercio
Pasivos
Pasivos por Impuestos Diferidos
Capital Propio o Patrimonio
Demostración o Estado de los Resultados
Gastos / reversiones de depreciación y
de amortización
Impuesto sobre el rendimiento del
periodo
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
90
6 - PARTES RELACIONADAS
6.1 – Entidades del Grupo
Las Empresas del Grupo incluidas en la consolidación a fecha de 31 de Diciembre del 2011
y 2010 son las siguientes:
Filiales
Domicilio
Actividad
% Participación
Control Efectivo
2011
Control Efectivo
2010
RETGS (*)
LS - Luís Simões, SGPS, SA (Holding)
Moninhos - Loures
Gestión de participaciones sociales
Luís Simões Logística Integrada, SA (Portugal)
Moninhos - Loures
Logística y transportes
100%
100%
100%
Sí
Luís Simões Logística Integrada, SA (España)
Guadalajara - España
Sí
Logística y transportes
100%
100%
100%
No
100%
100%
100%
Sí
Reta - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, SA
Moninhos - Loures
Alquiler, venta y mantenimiento de
vehículos
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
Moninhos - Loures
Mediación de seguros
100%
100%
100%
Sí
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, SA
Moninhos - Loures
Servicios de soporte al Grupo
100%
100%
100%
Sí
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, SA
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
Carregado - Alenquer
Inmobiliaria
11,76%
100%
100%
No
Moninhos - Loures
Inmobiliaria
11,51%
100%
100%
No
(*) RETGS – Régimen Especial de Tributación de Grupos de Sociedades
No existen filiales excluidas del proceso de consolidación por el método de la consolidación
integral.
6.2 – Remuneración del personal clave de la gestión
En el transcurso de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 fueron atribuidas
las siguientes remuneraciones al personal clave de la gestión:
Retribución
31.12.2011
Beneficios a corto plazo de los empleados
31.12.2010
294.666,13
318.491,51
294.666,13
318.491,51
Los miembros del Consejo de Administración de las Empresas del Grupo fueron considerados,
de acuerdo con la NCRF 5, como siendo los elementos “clave” de la gestión.
6.3 – Transacciones con partes relacionadas
a) Naturaleza de la relación con las partes relacionadas
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
91
7 - ACTIVOS INTANGÍBLES
7.1 — Divulgaciones para cada clase de activos intangibles, distinguiendo
entre los activos intangibles generados internamente y otros activos
intangibles:
Todos los activos intangibles del Grupo tienen vida útil finita. El Grupo no posee en su
patrimonio Activos Intangibles con vida útil indefinida.
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 el movimiento ocurrido en
la cuantía escriturada de los activos intangibles, así como en las respectivas amortizaciones
acumuladas y pérdidas por desvalorización, fue el siguiente:
Programas
ordenador
Activos
intangibles
en curso
Total
Valores a 01.01.2010
Cuantías brutas escrituradas
Naturaleza de la
relación (Servicios
que presta)
Naturaleza de la
relación (Servicios que
presta)
Otras partes relacionadas:
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
Adiciones
Leonel Simões & Filhas,
SGPS,S.A.
Suministros
Dividendos
Varanda do Vale, SGPS, S.A.
Suministros
Dividendos
Mira Serra, SGPS, S.A.
Suministros
Dividendos
Otros accionistas
Suministros
Dividendos
Suministros
Prestaciones
Accesorias
Intereses
Soportados
Otras partes relacionadas:
Leonel Simões & Filhas, SGPS, S.A.
2010
2011
575.000,00
110.000,00
2.276.800,00
2.276.800,00
25.915,25
Varanda do Vale, SGPS; S.A.
2010
2011
575.000,00
110.000,00
2.276.800,00
2.276.800,00
25.915,25
Mira Serra SGPS; S.A.
2010
2011
575.000,00
110.000,00
2.276.800,00
2.276.800,00
25.915,25
Outros
2010
2011
1.627.363,89
2.688.075,00
2.276.800,00
2.276.800,00
43.775,64
73.345,17
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
69.835,00
3.304.175,59
(1.997.657,61)
-
(1.997.657,61)
1.236.682,98
69.835,00
1.306.517,98
223.208,15
-
223.208,15
69.835,00
(69.835,00)
-
(366.551,69)
-
(366.551,69)
3.527.383,74
-
3.527.383,74
(2.364.209,30)
-
(2.364.209,30)
1.163.174,44
-
1.163.174,44
538.432,56
54.628,00
593.060,56
38.944,20
-
38.944,20
-
(3.380,40)
3.380,40
(467.684,78)
-
(467.684,78)
4.101.380,10
54.628,00
4.156.008,10
(2.828.513,68)
-
(2.828.513,68)
1.272.866,42
54.628,00
1.327.494,42
Valores a 31.12.2010
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
b) Cuantías de transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas
Año
Transferencias
Amortizaciones
3.234.340,59
Adiciones
Transferencias
Alienaciones, siniestros y abates
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Amortizaciones
(3.380,40)
3.380,40
Valores a 31.12.2011
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
92
7.2 —Activos Intangibles con titularidad restringida, y datos como
garantías de pasivos
Los Programas de Ordenador no son propiedad del Grupo, la cual se limita a tener los
respectivos derechos de uso conforme lo establecido en el contrato celebrado con el
proveedor.
No existen activos intangibles dados como garantías de pasivos.
7.3 — Compromisos futuros para adquisición de activos fijos tangibles
No existen compromisos futuros para adquisición de activos fijos intangibles.
8 - ACTIVOS FIJOS TANGÍBLES
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 el movimiento ocurrido
en la cuantía escriturada de los activos fijos tangibles, así como en las respectivas
amortizaciones acumuladas y pérdidas por desvalorización, fue el siguiente:
Terrenos y
recursos
naturales
Edificios y
otras
construcciones
Equipamiento
básico
Equipamento
de transporte
Equipamiento
administrativo
Otros activos
fijos tangibles
Activos fijos
tangibles en
curso
Totale
Valores a 01.01.2010 (Re expresado)
Cuantías brutas escrituradas
12.168.068,98
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
12.168.068,98
Adiciones
63.127.731,39
78.324.057,68
1.345.650,31
8.636.112,22
1.866.266,80
184.601,21
165.652.488,59
(20.128.780,94)
(32.634.573,51)
(808.090,64)
(7.212.637,23)
(765.505,51)
-
(61.549.587,83)
42.998.950,45
45.689.484,17
537.559,67
1.423.474,99
1.100.761,29
184.601,21
104.102.900,76
22.361,67
7.029.158,26
38.347,00
531.175,93
209.223,77
439.929,81
8.270.196,44
-
-
108.204,11
-
-
-
(124.809,47)
(16.605,36)
Cuantías brutas escrituradas
-
(190.109,65)
(8.312.343,88)
(581.730,78)
(2.413.709,94)
(89.277,45)
-
(11.587.171,70)
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
-
190.109,65
5.437.218,25
581.730,78
2.335.229,19
70.615,69
-
8.614.903,55
-
(2.523.809,03)
(9.759.391,61)
(159.040,93)
(554.988,05)
(207.204,14)
-
(13.204.433,76)
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferencias
Alienaciones, siniestros y abates
Depreciaciones
Pérdidas por desvalorización
Valores a 31.12.2010
Cuantías brutas escrituradas
12.168.068,98
62.959.983,41
77.149.076,17
802.266,53
6.753.578,21
1.987.213,12
499.721,55
162.318.907,97
-
(22.462.480,32)
(36.956.746,87)
(385.400,79)
(5.432.396,09)
(902.093,96)
-
(66.139.118,03)
12.168.068,98
40.497.503,09
40.192.329,30
416.865,74
1.321.182,12
1.084.119,16
499.721,55
96.179.789,94
Adiciones
-
432.854,55
14.760.842,65
8.040,03
547.758,62
88.193,13
2.693.539,25
18.531.228,23
Transferencias
-
-
302.005,47
-
9.379,54
-
(350.329,20)
(38.944,19)
-
-
(13.003.654,59)
-
(192.296,65)
(94.045,11)
-
(13.289.996,35)
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
Alienaciones, siniestros y abates
Cuantías brutas escrituradas
93
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
-
-
9.632.023,59
-
187.727,99
84.424,88
-
9.904.176,46
-
(2.529.222,00)
(10.324.996,26)
(132.637,10)
(561.080,06)
(201.973,08)
-
(13.749.908,50)
Reversiones
-
-
-
-
18,75
-
-
18,75
Pérdidas por desvalorización
-
-
-
-
-
-
-
-
Depreciaciones
Valores em 31.12.2011
Cuantías brutas escrituradas
12.168.068,98
63.392.837,96
79.208.269,70
810.306,56
7.118.419,72
1.980.361,14
2.842.931,60
167.521.195,66
-
(24.991.702,32)
(37.649.719,54)
(518.037,89)
(5.805.729,41)
(1.019.642,16)
-
(69.984.831,32)
12.168.068,98
38.401.135,64
41.558.550,16
292.268,67
1.312.690,31
960.718,98
2.842.931,60
97.536.364,34
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
8.1 —Titularidad de activos fijos tangibles dados como garantía de pasivos.
No existen activos tangibles dados como garantías de pasivos, ni hipotecas sobre Terrenos
y los Edificios que sean propiedad del Grupo en los ejercicios del 2011 y del 2010.
8.2 — Gastos reconocidos en la cuantía escriturada de cada uno de los
siguientes elementos del activo fijo tangible en el transcurso de su
construcción
La cuantía de gastos reconocida en el inmovilizado tangible en curso se descompone de la
forma indicada en el cuadro siguiente:
Vehículos en Preparación
Terminal Azambuja
Otros
31.12.2011
31.12.2010
523.733,29
314.925,47
2.090.014,59
-
229.183,72
184.796,09
2.842.931,60
499.721,56
8.3 — Cuantía en los resultados, relativa a la compensación de terceros
por elementos del activo fijo tangible con imparidad o desvalorización,
perdidos o cedidos
Durante el ejercicio, fueron reconocidos como valor de realización en la alienación
de vehículos 26.712,25 Euros referentes a indemnizaciones a recibir de aseguradoras
relativas a robo de vehículo. En el ejercicio del 2010 el montante reconocido ascendió
a 69.462 Euros, relativos a siniestros con pérdida total, cuyos salvados fueron vendidos
como chatarra por el montante de 11.500 Euros.
9 – ARRENDAMIENTOS
Arrendamientos financieros
9.1 – Cuantía escriturada líquida hasta la fecha del balance
La cuantía escriturada liquida de los bienes en régimen de arrendamiento financiero a
fecha del balance, para cada categoría de activo, es la constante en el cuadro siguiente:
31.12.2011
31.12.2010
4.207.187,81
4.207.187,81
Edificios y otras construcciones
14.213.598,81
14.815.766,39
Equipo básico
23.725.870,06
20.725.918,69
42.146.656,68
39.748.872,89
635.838,08
801.605,12
635.838,08
801.605,12
42.782.494,76
40.550.478,01
Activos Fijos Tangibles
Terrenos y recursos naturales
Activos Intangibles
Programas de Ordenador
94
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
9.2 - Pagos mínimos futuros del arrendamiento y su valor presente
Los pagos mínimos de los arrendamientos financieros el 31.12.2011 y el 31.12.2010 son
detallados como sigue a continuación:
31.12.2010
Pagos futuros mínimos
Gasto del ejercicio
31.12.2011
31.12.2010
1 año y 5
años
A más de
5 años
7.220.202,27
6.058.890,14
6.809.770,12
-
Pagos Mínimos
Valor Presente
de Pagos
Alquileres de Vehículos
Ligeros
228.923,02
205.728,99
221.409,17
-
8.411.839,86
8.983.451,88
8.508.870,85
9.827,56
20.972,44
-
-
22.269.688,78
20.840.233,88
18.938.910,43
18.100.169,29
Alquileres de Vehículos
Pesados
3.504.862,20
3.431.667,81
6.469.255,48
6.275.646,02
1.546.835,64
1.176.328,11
1.147.186,22
-
Total de los mínimos
35.011.741,66
32.683.741,56
34.391.617,79
32.884.686,17
9.005.788,49
7.461.919,68
8.178.365,52
-
Gastos financieros
-2.328.000,09
n/a
-1.506.931,63
n/a
10 – PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Valor presente de los
pagos mínimos
32.683.741,56
32.683.741,56
32.884.686,16
32.884.686,17
Pagos Mínimos
Valor Presente de Pagos
9.237.190,68
Hasta 1 año
Entre 1 año y 5 años
A más de 5 años
Alquileres Inmuebles
Hasta 1 año
9.3 – Descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos:
El Grupo tiene contratos de arrendamiento para terrenos y edificios, para diversos
elementos de equipamiento básico de transporte (incluyendo tractores y semi remolques)
y de equipamiento básico de almacén (estantería y equipamiento almacén automático del
Futuro). Presenta también un contrato de arrendamiento para adquisición de software,
registrado en activos intangibles.
Propiedades
de Inversión
Valores a 01.01.2010
Cuantías brutas escrituradas
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Depreciaciones
Arrendamientos operativos
393.655,16
393.655,16
(7.418,16)
Valores a 31.12.2010
9.4 – Pagos mínimos futuros
Los futuros pagos mínimos de los arrendamientos operativos a 31.12.2011 y 31.12.2010 son
detallados como sigue a continuación:
Hasta 1 año
1 año y 5
años
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
393.655,16
(7.418,16)
386.237,00
(7.418,18)
Valores a 31.12.2011
Pagos futuros mínimos
Gasto del ejercicio
Cuantías brutas escrituradas
Depreciaciones
31.12.2011
A más de 5
años
5.130.417,94
5.713.431,05
8.754.594,44
-
Alquileres de Vehículos
Ligeros
278.144,35
269.142,00
355.309,96
-
Alquileres de Vehículos
Pesados
380.684,26
170.472,00
549.719,00
-
1.602.481,47
1.210.117,76
2.533.484,19
-
7.391.728,02
7.363.162,81
12.193.107,59
-
Alquileres de Montacargas
Las propiedades de inversión compuestas por terrenos y edificios no relacionados con la
actividad del Grupo y presentan la siguiente evolución:
Cuantías líquidas escrituradas
Los contratos referidos no prevén rentas contingentes e incluyen opción de compra.
Alquileres Inmuebles
Alquileres de Montacargas
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
Cuantías brutas escrituradas
393.655,16
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
(14.836,34)
Cuantías líquidas escrituradas
378.818,82
Las propiedades de inversión tienen como finalidad la cedencia de exploración a entidades
externas.
El justo valor de los activos a fecha del balance no difiere significativamente de los valores
presentados en las demostraciones o estados financieros del Grupo a esa fecha.
95
La evaluación de estas propiedades de inversión fue efectuada por un evaluador
independiente de acuerdo con tres métodos de evaluación: el método de los múltiplos del
rendimiento o ingreso, el método comparativo de mercado y el método del valor residual.
A 31 de Diciembre del 2011 no existían propiedades de inversión presentadas como
garantías a terceros.
A 31 de Diciembre del 2011 no existían obligaciones contractuales significativas de compra,
construcción o desarrollo de propiedades de inversión.
El Grupo reconoció en la Demostración o Estado de Resultados por Naturalezas, en la
rúbrica Otros Rendimientos y Ganancias, un montante de 11.647,77 euros (7.424,37 euros
en el 2010) relativo a rentas de Propiedades de Inversión.
31.12.2011
31.12.2010
Mercancías
1.151.263,43
2.075.695,28
Materias-Primas, subsidiarias y de consumo
1.195.502,66
1.342.174,48
202.023,39
202.023,39
-
32.875,45
2.548.789,48
3.652.768,60
Productos terminados y semiterminados
Total
Existencias a 1 de Enero del 2011
2.075.695,28
1.342.174,48
3.417.869,76
Compras
2.270.337,22
12.912.348,87
15.182.686,09
Imparidades o Desvalorizaciones
Transferencias
Regularizaciones de inventarios
1.546,80
-
1.546,80.
(941.274,79)
(143.554,08)
(1.084.828,87)
(12.502,31)
(45.535,43)
(58.037,74)
Existencias a 31 de Diciembre del 2011
1.151.263,43
1.195.502,66
2.346.766,09
Coste de las merc. vendidas y de las mat. consumidas
2.242.538,77
12.869.931,18
15.112.469,95
Existencias a 1 de Enero del 2010
2.079.078,44
1.291.551,98
3.370.630,42
35.955,36
14.577.327,33
14.613.282,69
-
(21.561,41)
(21.561,41)
(649,06)
(16.334,92)
(16.983,98)
2.075.695,28
1.342.174,48
3.417.869,76
38.689,46
14.488.808,50
14.527.497,96
Imparidades o Desvalorizaciones
11.1 – Cuantía total escriturada de inventarios
El 31.12.2011 y el 31.12.2010, los inventarios del Grupo eran detallados conforme sigue
a continuación:
MP, subsid.
consumo
Mercancías
Compras
11 – INVENTARIOS
Productos y trabajos en curso
Coste de las Mercancías Vendidas y Materias Consumidas:
Regularizaciones de inventarios
Existencias a 31 de Diciembre del 2010
Coste de las merc. vendidas y de las mat.
consumidas
Los inventarios indicados en el cuadro anterior corresponden a terrenos, edificios
construidos para venta y combustible para utilización en los vehículos propias y cedencias
a subcontratados.
11.2 – Cuantía de inventarios reconocida como gasto durante el periodo
Durante los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010, las cuantías de inventarios
reconocidas como gasto fueron las siguientes:
96
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
Variación de la Producción:
Saldo inicial a 1 de Enero del 2011
Regularizaciones
Saldo final a 31 de Diciembre del 2011
Variación de los inventarios de la producción
Saldo inicial a 1 de Enero se 2010
Regularizações
Saldo final a 31 de Diciembre de 2010
Variação dos inventarios da produção
La repartición del ingreso apurado por negocio y por mercados geográficos es la siguiente:
Productos
Productos
acabados
trab. curso
2011
Total
Logística
202.023,39
32.875,45
234.898,84
-
-
-
202.023,39
-
202.023,39
-
32.875,45
32.875,45
382.300,48
115.303,72
497.604,20
3.897,99
-
3.897,99
202.023,39
32.875,45
234.898,84
184.175,08
82.428,27
266.603,35
Pérdidas por desvalorización:
Mercancías
-
-
-
21.561,41
Reversiones de Pérdidas por Desvalorización:
Mercancías
(1.546,80)
(1.546,80)
continuación:
2011
2010
Venta de Mercancías
2.299.911,57
212.390,55
1.349,03
594.420,11
Subproductos, Residuos y Desechos
-
-
Diferimientos de Good Points
-
-
Devolución de Ventas
(105,53)
-
(19.421,10)
-
2.281.733,97
806.810,66
Servicios
198.939.645,31
2010
Mercado Interno
193.645.285,85
12.622.254,02
12.360.321,13
206.267.539,87
198.939.645,31
186.579.324,18
13.1 - Provisiones
El movimiento ocurrido en la rúbrica de provisiones durante los ejercicios finalizados el
31.12.2011 y el 31.12.2010, se encuentra reflejado en el cuadro siguiente:
Provisiones
para procesos
judiciales en
curso
A 1 de Enero del 2010
204.013.492,44
198.132.834,65
(27.686,54)
-
203.985.805,90
198.132.834,65
206.267.539,87
198.939.645,31
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
Otras
provisiones
Total
109.992,78
398.007,64
508.000,42
Utilizaciones del año
(10.000,00)
-
(10.000,00)
Reversiones del año
(35.787,13)
(28.363,05)
(64.150,18)
-
438.377,93
438.377,93
A 31 de Diciembre del 2010
64.205,65
808.022,52
872.228,17
A 1 de Enero del 2011
64.205,65
808.022,52
872.228,17
(480.898,83)
(480.898,83)
(255.146,82)
(38.207,21)
(293.354,03)
41.139,27
140.510,91
181.650,18
(149.801,90)
429.427,39
279.625,49
Aumentos del año
Utilizaciones del año
Reversiones del año
Aumentos del año
Prestaciones de servicios
Descuentos y Reembolsos
8.307.863,60
206.267.539,87
Mercado Externo
21.561,41
El ingreso reconocido por el Grupo en el 2011 y en el 2010 es detallado conforme sigue a
Descuentos y Reembolsos
110.239.486,29
7.736.613,58
2011
12 – INGRESO
Productos Acabados e Intermedios
116.123.984,51
2010
Materias-Primas, subsidiarias y de consumo
Mercancías
80.392.295,42
13 – PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS
CONTINGENTES
11.3 – Cuantía de ajuste reconocida como gasto del periodo
2011
Transportes
Otros
2010
82.406.941,78
A 31 de Diciembre del 2011
97
15 – ALTERACIONES EN TASAS DE CAMBIO
14 – SUBSIDIOS Y APOYOS DEL GOBIERNO
La naturaleza y extensión de los subsidios del gobierno reconocidos en las demostraciones
o estados financieros consolidados se encuentran discriminadas en el cuadro siguiente:
2011
En el transcurso de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 fueron
reconocidos rendimientos y gastos relativos a las diferencias de cambio favorables y
desfavorables, como se presenta en el cuadro siguiente:
2011
2010
Subsídios do Estado
21.471,57
27.415,90
Subsídios de Outras Entidades
12.938,22
-
34.409,79
27.415,90
El Grupo no se benefició directamente de cualquier otra forma de apoyo del Gobierno.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
Diferencias de cambio favorables incluidas en:
Otros ingresos y ganancias
Otras diferencias de cambio operativas
Diferencias de cambio desfavorables incluidas en:
Intereses y gastos similares soportados
Diferencias de cambio financieras
2010
-
6.527,79
-
6.527,79
98
1.070,07
10.278,20
1.070,07
10.278,20
16 – ACONTECIMIENTOTRAS LA FECHA DEL BALANCE
16.1 – Autorización para emisión de las Demostraciones o Estados Financieros
Consolidados
Las demostraciones o estados financieros consolidados fueron autorizados para emisión,
por el Consejo de Administración, el 28 de Febrero 2012.
16.2 - Acontecimientos tras la fecha de balance que originaron alteraciones
en las divulgaciones
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos después de la fecha del balance que
originen alteraciones en las divulgaciones.
17.1 — Divulgación separada de los siguientes y principales componentes de
gasto (rendimiento) de impuestos:
a) Gasto (rendimiento) por impuestos;
El Gasto (rendimiento) por impuestos es el indicado en el cuadro siguiente:
Impuesto Corriente
IRC del año
Impuesto Diferido
Originados y objeto de reversión por diferencias temporales
Otros movimientos
16.3– Acontecimientos tras la fecha de balance que no dieron lugar a ajuste
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos tras la fecha del balance a referir.
17 – IMPUESTOS SOBRE EL RENDIMIENTO
El Grupo se encuentra sujeto al Impuesto sobre los Rendimientos de las Personas Jurídicas
En conformidad con el artículo 81 del CIRC, la Empresa está sujeta a la tributación
autónoma sobre un conjunto de gastos a las tasas ahí previstas.
2010
366.126,93
401.741,76
(834.638,99)
(120.006,28)
78.680,34
(85.225,20)
(954.645,27)
(6.544,86)
(588.518,34)
395.196,90
b) Ajustes reconocidos en el periodo de impuestos corrientes de periodos anteriores;
El Ajuste reconocido en el periodo de impuestos corrientes de periodos anteriores es el
indicado en el cuadro siguiente:
(IRC), siendo la tasa actual del 25% añadida de Derrama a la tasa máxima del 1,5% sobre
el lucro tributable, logrando una tasa de impuesto agregada del 26,5%.
2011
2011
Exceso de Estimación para Impuestos
Insuficiencia de Estimación para Impuestos
2010
1.642,46
1.182,54
-
3.050,80
1.642,46
4.233,34
Las empresas del Grupo (conforme indicado en la nota 6), se encuentran desde el ejercicio
del 2007, englobadas en el Régimen Especial de Tributación de Grupos de Sociedades
(“RETGS”), en los términos del artículo 63 y siguientes del CIRC, liderado por la accionista
LS – Luís Simões, S.G.P.S., S.A.
A LS – Luís Simões SGPS, SA, como sociedad dominante, es responsable del cálculo del
lucro tributable del grupo, a través de la suma algebraica de los lucros tributables y de
los prejuicios fiscales apurados en las declaraciones de rendimientos de cada una de las
sociedades dominadas pertenecientes al RETGS.
De acuerdo con la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas a revisión
y corrección por parte de las autoridades fiscales durante un periodo de cuatro años
(cinco años para la Seguridad Social), excepto cuando hayan existido prejuicios fiscales, o
estén en curso inspecciones, reclamaciones o impugnaciones, en el caso en el que estos,
dependiendo de las circunstancias, los plazos son prolongados o suspendidos.
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
99
c) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el origen y
reversión de diferencias temporales;
La cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el origen y
reversión de diferencias temporales se encuentra evidenciada en el cuadro siguiente:
2011
Activos por impuestos diferidos:
Prejuicios fiscales
Provisiones y ajustes
Leaseback
Beneficios fiscales SIFIDE
Ajustes transición SNC
Pasivos por impuestos diferidos:
Leaseback
Reubicación del inmueble
Impuestos sobre Plusvalías no tributadas en periodos anteriores
Reservas de reevaluación realizadas en el periodo
2010
(439.213,41)
(169.099,27)
23.382,56
38.447,39
479.705,58
(207.496,82)
20.575,9
35.165,59
38.447,39
(546.482,72)
366.397,64
(21.819,41)
(13.307,79)
(7.801,80)
(245.227,27)
(22.706,35)
(13.307,79)
(14.351,28)
(237.351,89)
(288.156,27)
(287.717,31)
(834.638,99)
78.680,34
d) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con alteraciones
en las tasas de tributación o con el lanzamiento de nuevos impuestos;
No hubo alteraciones en las tasas de tributación ni en el lanzamiento de nuevos impuestos
por lo que la cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos no sufrió cualquier
tipo de alteraciones derivadas de tales situaciones.
e) Gasto por impuestos diferidos provenientes de una reducción, o reversión de una
disminución anterior, de un activo por impuestos diferidos;
El efecto en el Gasto por Impuestos Diferidos de ajustes en cuentas de Impuestos Diferidos
Activos es el indicado en el cuadro siguiente:
2011
Ajustes derivados de la redución en la expectativa de recuperación del activo
Ajustes transición SNC:
Gastos de instalación
Gastos de investigación y desarrollo
Ajustes referentes a productos derivados
Reversión de Ajustes y Provisiones anteriores
Plusvalías resultantes del Leaseback
Prejuicios fiscales utilizados en el ejercicio
Utilización SIFIDE Utilização SIFIDE
17.2 — Impuesto diferido y corriente agregado relacionado con elementos
debitados o atribuidos al capital propio o patrimonio:
El Impuesto diferido y corriente agregado relacionado con elementos debitados o atribuidos
al capital propio o patrimonio es el indicado en el cuadro siguiente:
2010
-
2011
-
1.126,46
-
1.126,46
24.819,32
37.320,93
37.320,93
38.447,39
63.266,71
389.484,94
23.382,56
725.440,78
-
130.202,55
20.575,90
590.865,04
35.165,59
1.176.755,67
840.075,79
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
2010
Ganancias líquidas en la revalorización de activos
fijos tangibles
Reconocidos en Reservas de Revalorización
3.721.720,36
3.966.869,39
3.721.720,36
3.966.869,39
17.3 — Relación entre gasto (rendimiento) de impuestos y lucro contable:
La reconciliación numérica entre la tasa media fija de impuesto y la tasa de impuesto
aplicable es la indicada en el cuadro siguiente:
100
Base de impuesto
Tasa de impuesto
2010
Reexpresso
2011
Resultado antes de impuestos
1.075.740,07
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Impuesto sobre el Rendimiento a tasa nominal
2010
Reexpresso
2011
4.864.595,19
26,50%
26,50%
283.508,62
1.287.555,23
8.394,00
30,00
26,50%
26,50%
14,71%
18,13%
Provechos no tributables
Correcciones relativas a ejercicios anteriores
Anulación efecto del MEP
1.705.755,56
-
Reversión de pérdidas por desvalorización tributadas en años anteriores
588.669,24
37.727,99
Reversión de provisiones tributadas en años anteriores
870.605,74
449.707,37
Restitución de Impuestos no deducibles y exceso de la estimación para impuestos
Beneficios Contables
Beneficios Fiscales
Otros
Variaciones patrimoniales negativas
1.642,46
1.182,54
4.115.262,47
2.826.778,60
927.092,29
777.569,90
50.038,86
46.444,34
145.084,45
227.814,47
8.412.545,07.789,51
4.367.255,21
Costes no deducibles para efectos fiscales
Anulación efecto del MEP
67.666,39
Diferencias Amortizaciones/Resultados apurados en la Consolidación
Reintegraciones y amortizaciones no aceptadas como costes
Donativos
IRC y otros impuestos incidentes sobre los lucros
Multas, sanciones e intereses compensatorios
Gastos no documentados debidamente
Constitución de provisiones contables ( además de límites legales)
Impuesto sobre Plusvalías
Registro de pérdidas por desvalorización
Otros
Lucro tributable/Prejuicio fiscal
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Tasa de la derrama (impuesto estatal)
IRC Calculado
Derrama (Impuesto estatal)
Tributación autónoma
Beneficios Fiscales utilizados
Otras deducciones de Acuerdo
452.853,88
153.740,48
1.110.436,21
1.181.858,83
3.171,80
8.746,25
103.817,14
3.050,80
69.175,16
65.538,03
786,00
1.067,11
184.933,58
638.072,12
52.674,25
112.306,21
1.888.464,81
821.202,62
60.801,32
51.944,52
3.994.780,54.114,15
3.037.526,97
(1.703.935,29)
3.534.866,95
25,00%
25,00%
1,50%
1,50%
158.219,99
882.154,24
27.814,94
56.628,87
173.362,67
66.404,05
-
(167.880,79)
-
(570,46)
(6.488,60)
1.780,09
Utilización de pérdidas fiscales
(119.242,59)
(522.253,30)
Efecto del aumento / reversión de impuestos diferidos
(954.645,27)
78.680,34
Efecto de la existencia de tasas de impuesto diferentes de las que están en vigor en Portugal
Correcciones relativas a ejercicios anteriores
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
101
132.460,51
253,86
(746.738,33)
(486.957,34)
(69,42%)
(10,01%)
(588.518,34)
395.196,90
(54,71%)
8,12%
17.4 — Explicación de alteraciones en la tasa de impuesto aplicable comparada
con el periodo contable anterior.
No hubo alteraciones en la tasa de impuesto aplicable comparada con el periodo contable
anterior.
17.5 — Cuantía (y a fecha de extinción, si hubiese) de diferencias temporales
deducibles, perdidas fiscales no usadas, y créditos por impuestos no usados
relativamente a los cuales ningún activo por impuestos diferidos fue
reconocido en el balance.
La cuantía y la fecha de extinción de diferencias temporales deducibles, pérdidas fiscales
no usadas, y créditos por impuestos no usados relativamente a los cuales ningún activo por
impuestos diferidos fue reconocido en el balance son las indicadas en el cuadro siguiente:
Fecha de
extinción
2011
2010
Crédito por impuestos no usados
SIFIDE 2006
2012
81.253,59
81.253,59
SIFIDE 2007
2013
237.547,47
237.547,47
SIFIDE 2008
2014
839.650,18
839.650,18
1.158.451,24
1.158.451,24
Los Créditos no usados se refieren al SIFIDE cuyo plazo de recuperación es de 6 años.
17.6 — Cuantía agregada de diferencias temporales asociadas con inversiones
en filiales, sucursales y asociadas e intereses en emprendimientos conjuntos,
relativamente a los cuales no fueron reconocidos pasivos por impuestos
diferidos.
No existen diferencias temporales asociadas con inversiones en filiales, sucursales y
asociadas e intereses en emprendimientos conjuntos, relativamente a los cuales no han
sido reconocidos pasivos por impuestos diferidos.
17.7 — Por cada tipo de diferencia temporal y con respecto a cada tipo de
pérdidas por impuestos no usadas y créditos por impuestos no usados:
a) Cuantía de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el balance para
cada periodo presentado;
Las cuantías de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el balance para
cada periodo presentado por cada tipo de diferencia temporal y con respecto a cada tipo
de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por impuestos no usados son las indicadas
en el cuadro siguiente:
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
102
Cuentas Balance
2011
Cuentas Dem. Resultados
2010 Reexpresso
2011
2010 Reexpresso
Activos por impuestos diferidos
Diferencias temporales:
Gastos de instalación
3.379,36
Gastos de investigación y desarrollo
Ajustes referentes a productos derivados
4.505,82
(1.126,46)
(1.126,46)
-
-
-
(24.819,32)
111.962,77
149.283,70
(37.320,93)
(37.320,93)
-
-
-
3.204,94
3.205.739,32
2.623.434,81
582.304,51
72.472,58
Corrección de errores
Otras
Prejuicios Fiscales-Constituciones
Prejuicios Fiscales-Reversiones
(725.440,78)
(582.349,68)
(143.091,10)
(582.349,68)
2.480.298,54
2.041.085,13
439.213,41
(509.877,10)
207.055,64
207.055,64
-
(35.165,59)
Constitución de provisiones no aceptadas fiscalmente
1.124.542,19
431.425,21
558.584,20
389.485,25
Reversión de Provisiones no aceptadas fiscalmente
(524.017,82)
-
(389.484,94)
(130.202,55)
600.524,38
431.425,21
169.099,27
259.282,70
28.058,01
51.440,57
(23.382,56)
(20.575,90)
3.431.278,70
2.884.796,07
546.482,73
(366.397,66)
Beneficios Fiscales-SIFIDE
Provisiones no aceptadas fiscalmente:
Reubicación Financiera
Cuentas Balance
2011
Cuentas Dem. Resultados
2010 Reexpresso
2011
2010 Reexpresso
Pasivos por impuestos diferidos
Diferencias temporales:
Beneficios no Tributados por reinversión
Reubicación Financiera-Amortizaciones no aceptadas
-
7.801,79
(7.801,79)
(14.351,28)
172.436,65
207.563,85
(35.127,20)
(36.014,14)
3.722.259,90
3.967.487,17
(245.227,27)
(237.351,89)
99.147,77
219.154,04
(120.006,27)
(85.225,20)
3.993.844,32
4.402.006,85
(408.162,53)
(372.942,51)
Otras
Revalorización de activos fijos tangibles
Transitadas del POC
Otros
103
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
En la fecha del 31 de Diciembre del 2011, el montante de los prejuicios fiscales por
deducir y los años límite para su deducción son los siguientes:
Año del Prejuicio Fiscal
Prejuicio Fiscal
Año límite para utilización
18 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS
18.1 – Rúbricas de balance abarcadas por las divulgaciones de la presente nota
Las divulgaciones de esta nota abarcan las siguientes rúbricas del balance:
2006
50.833,25
2012
Activos
2008
3.524.357,78
2014
No corriente
2009
3.532.041,85
2015
2011
2.248.854,77
2015
Participaciones financieras - Otros métodos Otras empresas
9.356.087,65
31.12.2011
31.12.2010
59.859,86
9.859,86
785.975,71
641.750,25
51.583.687,69
49.127.525,89
125.248,52
322.231,45
4.833.796,91
8.694.751,93
30.149,81
90.149,81
847.935,39
1.580.848,81
58.266.653,89
60.467.118,00
31.12.2011
31.12.2010
41.642.719,48
36.389.724,36
30.155.242,01
29.550.957,17
28.072,24
11.753,37
Financiaciones obtenidas
25.856.818,85
33.124.973,40
Otras cuentas a pagar
14.159.145,05
11.719.343,44
Otros activos financieros
Corriente
Clientes
Adelantos a proveedores
Otras cuentas a recibir
Otros activos financieros
Caja y bancos
Pasivos
No corriente
Financiaciones obtenidas
Corriente
Proveedores
Anticipo de clientes
111.841.997,63 110.796.751,74
Instrumentos de capital:
31.12.2011
31.12.2010
Capital
29.578.950,00
29.578.950,00
Acciones propias
(1.360.271,75)
(1.360.271,75)
6.830.400,00
6.830.400,00
35.049.078,25
35.049.078,25
Instrumentos de capital
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
104
18.2 – Activos financieros medidos al coste
Los activos financieros medidos al coste son los indicados en el cuadro siguiente:
31.12.2011
31.12.2010
18.4 – Pasivos financieros medidos al coste o al coste amortizado
Los pasivos financieros medidos al coste o al coste amortizado son los indicados en el
cuadro siguiente:
31.12.2011
Participaciones financieras - otros métodos
Participaciones de capital en empresas no cotizadas
9.859,86
Financiaciones - No corrientes
Préstamos bancarios
14.352.742,99
8.984.269,91
770.135,73
625.910,27
Arrendamientos Financieros
24.271.901,49
24.375.725,53
15.839,98
15.839,98
Otros activos financieros
Depósitos
Otros
Clientes c/c
Adelantos a proveedores
51.583.687,69
49.127.525,89
125.248,52
322.231,45
Deudores por acumulación de rendimientos
841.125,59
1.274.118,88
-
5.104.970,02
Factoring (*)
Otros deudores
45.479,21
112.773,56
3.947.192,11
2.202.889,47
30.149,81
90.149,81
22.549,89
22.561,06
Otros activos financieros
Otros depósitos
Caja y depósitos bancarios
Caja
Otros depósitos bancarios
Participantes de Capital
3.018.075,00
3.029.728,92
30.155.242,01
29.550.957,17
28.072,24
11.753,37
5.450.995,47
5.686.877,44
11.993.983,31
18.606.500,36
8.411.840,07
8.508.960,63
-
322.634,97
Proveedores de Inversiones
2.187.411,63
1.541.251,03
Incremento para vacaciones y sub. vacaciones
4.139.727,46
3.596.811,15
Proveedores
Anticipo de clientes
Financiaciones Obtenidas- Corrientes
Otras cuentas a recibir- Corriente
Personal
31.12.2010
59.859,86
825.385,50
1.558.287,75
58.266.653,89
60.467.118,00
(*)
Los saldos de Clientes – Factoring a 31 de Diciembre del 2011, en el valor de
1.060.530,22 Euros, se encuentran reflejados en la rúbrica de Clientes c/c.
Préstamos bancarios
Descubiertas bancarias
Arrendamientos Financieros
Participantes de Capital
Otras cuentas a pagar - Corrientes
285.725,59
680.084,77
Incremento de la subcontratación
Premios y ayudas de coste
3.578.130,98
2.465.949,27
Otros Incrementos de Gastos
1.322.209,05
438.800,70
13.310,07
138.567,78
Personal
Otras cuentas a pagar
2.632.630,27
2.857.878,74
111.841.997,63
110.796.751,74
Los contratos de factoring celebrados por el Grupo son sin recurso y presentan un límite
máximo de 9.562.500 Euros.
18.3 – Activos financieros medidos al coste para los cuales fue reconocida
imparidad o desvalorización
Los Activos Financieros medidos al coste para los cuales fue reconocida imparidad o
desvalorización se encuentran descritos en el cuadro siguiente:
31.12.2011
31.12.2010
Cuantía bruta
56.494.398,71
52.726.000,98
Imparidad o desvalorización acumulada
(4.910.711,02)
(3.598.475,09)
Cuantía escriturada líquida
51.583.687,69
49.127.525,89
Clientes
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
105
18.5 – Situaciones en incumplimiento para préstamos contraídos reconocidos
en la fecha del balance
No existieron situaciones de incumplimiento para préstamos contraídos.
El vencimiento de las Financiaciones no corrientes es la siguiente:
31.12.2011
31.12.2010
Préstamos bancarios
Entre 1 año y 5 años
A más de 5 años
12.593.995,41
8.984.269,91
1.758.747,58
-
14.352.742,99
8.984.269,91
20.840.233,68
18.100.079,51
Arrendamientos financieros
Entre 1 año y 5 años
A más de 5 años
3.431.667,81
6.275.646,02
24.271.901,49
24.375.725,53
3.018.075,00
3.352.363,89
-
-
3.018.075,00
3.352.363,89
18.6 – Ganancias líquidas y pérdidas líquidas reconocidas
Ingresos y gastos
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y a 31.12.2010 los ingresos, gastos, ganancias
y pérdidas relacionadas con los instrumentos financieros son detallados conforme sigue a
continuación:
31.12.2011
Participantes de capital
Entre 1 año y 5 años
A más de 5 años
Rendimientos
Las líneas de crédito con movimiento hasta 1 año son renovables de forma automática de
acuerdo con lo definido contractualmente con las entidades de crédito.
Los tipos de interés pagados por el Grupo en los ejercicios del 2011 y del 2010 referentes
a préstamos y líneas de crédito contratadas con instituciones de crédito se encuentran
principalmente referenciados en Euribor, añadida al diferencial de mercado.
Gastos
Rendimientos
Gastos
Activos financieros al coste:
Intereses
Diferencias de cambio
Al final del ejercicio del 2011, el valor de las líneas de crédito contratadas era de
38.976.055 Euros, estando utilizados apenas 11.993.983,31 Euros.
31.12.2010
Pérdidas por desvalorización
Reversiones de Pérdidas por Desvalorización
1.368,15
-
152,29
-
-
1.070,07
6.527,79
10.278,20
-
1.833.113,20
-
815.885,76
99.710,51
-
449.098,56
-
101.078,66
1.834.183,27
455.778,64
826.163,96
-
-
63.889,86
-
-
-
63.889,86
-
Pasivos financieros al justo valor por
resultados:
Ganancias por aumento del justo valor
Pasivos financieros al coste:
Intereses soportados
Descuento listo pagos obtenidos
2.507.832,34
863.300,26
1.334.920,92
731.432,43
863.300,26
2.507.832,34
731.432,43
1.334.920,92
964.378,92
4.342.015,61
1.251.100,93
2.161.084,88
106
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
18.7 – Cuantía de pérdida por desvalorización reconocida en cada una de las
clases de activos financieros
La cuantía de pérdidas por desvalorización reconocidas en cada una de las clases de
activos financieros es la indicada en los cuadros siguientes:
Año 2011
Pérdidas por desvalorización de activos financieros
Saldo Inicial
Utilización
Reversión
Saldo Final
Activos financieros medidos al coste menos desvalorización
Clientes c/c
Otros Activos Financieros
Año 2010
3.598.457,09
1.833.113,20
(421.166,76)
(99.710,51)
4.910.711,02
3.606,13
-
-
-
3.606,13
3.602.081,22
1.833.113,20
(421.166,76)
(99.710,51)
4.914.317,15
Pérdidas por desvalorización de activos financieros
Saldo Inicial
Utilización
Reversión
Saldo Final
Activos financieros medidos al coste menos desvalorización
Clientes c/c
3.247.691,78
Otros Activos Financieros
801.451,33
(4.274,06)
(446.393,96)
3.598.475,09
6.310,73
-
(2.704,60)
-
3.606,13
3.254.002,51
801.451,33
(6.978,66)
(446.393,96)
3.602.081,22
18.8- Instrumentos de capital propio o patrimonio
a) Cuantía escriturada del capital propio o patrimonio
La cuantía escriturada del capital social emitido por el Grupo el 31.12.2011 y el 31.12.2010
es detallada conforme sigue a continuación:
31.12.2011
31.12.2010
29.578.950,00
29.578.950,00
-
-
29.578.950,00
29.578.950,00
(1.360.271,75)
(1.360.271,75)
-
-
28.218.678,25
28.218.678,25
Capital
Valor nominal
Capital no realizado
Acciones/cuotas propias
107
Premios / descuentos
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
b) Número de acciones representativas del capital social
El número de acciones representativas del capital social, son las indicadas en el cuadro
siguiente:
20 – INFORMACIONES EXIGIDAS POR DIPLOMAS LEGALES
20.1 - Valores Globales de Esfuerzo de I&D
2011
Valor
Rubricas
Cantidad
Acções emiitidas
Acções ordinárias a 5€ cada
29.578.950,00
5.915.790
29.578.950,00
5.915.790
Remuneraciones del personal
1.443.647,39
Indemnizaciones
305.117,82
433.042,50
Gastos sobre remuneraciones
203.389,34
35.400,00
12.000,00
12.000,00
1.562.107,78
1.924.089,88
206.267.539,87
198.939.645,31
49.467.350,46
47.272.819,62
Seguros de accidentes de trabajo y enfermedades
profesionales.
Volume Vendas
c) Cuantías y descripción de Otros Instrumentos de Capital Propio o Patrimonio
Los otros instrumentos de capital propio se refieren a prestaciones accesorias conforme lo
discriminado en la nota 6.
31.12.2011
31.12.2010
6.830.400,00
6.830.400,00
6.830.400,00
6.830.400,00
Otros instrumentos de capital
Beneficios complementarios
19– BENEFICIOS DE LOS EMPLEADOS
19.1 – Gastos con el Personal
El detalle de los Gastos con el Personal es el indicado en el cuadro siguiente.
Remuneración del personal
Indemnizaciones
Los cargos sobre la remuneración
2011
2010
39.121.077,82
37.911.190,71
673.358,75
420.446,26
8.440.183,19
7.830.241,47
Seguros CA. trabajo y enfermedades prof.
403.243,84
430.052,29
Otros
829.486,86
680.888,89
49.467.350,46
47.272.819,62
El número medio de funcionarios al servicio del Grupo en el año 2011 fue de 1811 (en el
2010 fue de 1832).
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
31.12.2010
1.041.600,62
Otros
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 el capital suscrito (ver nota 1.5) se encontraba totalmente
realizado.
31.12.2011
Custos c/ Pessoal
Los valores presentados en el año 2011 se refieren a los Gastos de Investigación y Desarrollo
relacionados con:
- En la actividad de transportes: finalización del proceso de control integrado de las
operaciones de transporte integrando planos de rutas, integración de sistemas, montaje
de sensores de temperatura y apertura de puertas con informe automático de desvíos a
la temperatura prevista y aperturas de puertas en puntos no previstos; Implantación de
proyectos de reingeniería de procesos al nivel operativo utilizando metodologías Lean,
permitiendo no solo una diferenciación en el servicio al cliente sino también un aumento
de la eficacia; Montaje de procesos innovadores en transporte de temperatura controlada,
con informe on-line de la situación, aumentando la integración de los clientes de este
sector;
- En la actividad de la Logística: expansión del proyecto de Auto-Facturación Electrónica
de subcontratados;
- En la Reta: con la implantación de una nueva herramienta de gestión, la cual es
estructural para el desarrollo del negocio a corto y medio-largo plazo.
20.2 – Deudas en atraso al Estado
Conforme exigido legalmente, el Consejo de Administración declara que el Grupo no
presenta deudas al Estado en situación de atraso, y que la situación del Grupo ante la
Seguridad Social se encuentra regularizada, dentro de los plazos legalmente estipulados.
108
21 – OTRAS INFORMACIONES
21.1 – Diferimientos
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas del activo corriente y del pasivo corriente
“Diferimientos” presentaban la siguiente composición:
31.12.2011
31.12.2010
Diferimientos activos
Costes Diferidos - Seguros
1.610.668,73
572.501,13
571.645,27
209.865,00
2.182.314,00
782.366,13
Provechos Diferidos - Leaseback
105.879,28
194.115,34
Otros Provechos Diferidos
173.698,04
75.884,62
279.577,32
269.999,96
Costes Diferidos – Suministros y Servicios Externos
Diferimientos pasivos
21.2 – Resultados y Otras variaciones en los Capitales Propios y Patrimonios
Las rúbricas de reservas, resultados y otras variaciones en los capitales propios o
patrimonios, se descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente:
Reservas Legales
Saldos al 1 de enero de 2011
614.967,83
Dividendos
Aplicación de resultados
4.362.703,84
11.418.061,42
-
-
-
-
4.358.340,32
(185.915,97)
(4.362.703,84)
39.501,58
-
-
-
1.635.152,72
1.635.152,72
844.748,90
5.451.656,02
5.161.158,08
1.635.152,72
13.092.715,72
Resultados del
ejercicio anterior
Otras Reservas
Resultados
Líquidos del Periodo
Total
593.100,00
14.535.049,72
(1.995.027,11)
5.061.672,38
18.194.794,99
-
(10.961.651,33)
2.406.251,33
-
(8.555.400,00
Dividendos
Aplicación de resultados
5.347.074,05
Total
-
Reservas Legales
Saldos a 1 de Enero 2010 - Re expresado
1.093.315,70
Resultados
Líquidos del Periodo
229.781,07
Resultado del año
Saldo a 31 de diciembre de 2011
Resultados del
ejercicio anterior
Otras Reservas
4.985.302,91
(5.061.672,38)
(54.501,64)
Resultado del año
21.867,83
-
-
-
4.362.703,84
4.362.703,84
Otros - Concretización Difusión FLS
-
(2.480.082,69)
-
-
(2.480.082,69)
Otros
-
-
(49.453,08)
-
(49.453,08)
614.967,83
1.093.315,70
5.347.074,05
4.362.703,84
11.418.061,42
Saldo em 31 de Dezembro de 2010 - Reexpressado
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
109
a) Aplicación de resultados
Por deliberación de la Asamblea General del 15 de Marzo del 2011, el resultado liquido
positivo del periodo finalizado a 31 de Diciembre del 2010, en el montante de 4.595.621,39
euros, en la LS - Luís Simões, SGPS, S.A. tuvo la siguiente aplicación:
- Reservas Legales
229.781,07
- Otras Reservas:
4.358.340,32
- Dividendos:
7.500,00
21.4 – Intereses Minoritarios
En los ejercicios del 2010 y 2011 el saldo de intereses minoritarios registró la siguiente
evolución:
2011
Saldos a 1 de Enero
1.199.764,22
-
-
29.105,69
106.694,45
-
-
Adquisiciones
Lucro del periodo
Dividendos
Enajenaciones
La reserva legal no está aún totalmente constituida conforme la ley (20% del capital
social). Esta reserva solo puede ser utilizada para cubrir prejuicios.
b) Realización del excedente de revalorización
El movimiento del excedente de revalorización en el ejercicio finalizado a 31.12.2011 fue
conforme sigue a continuación:
Excedente de revalorización act. fijos tang.
Saldo al inicio del periodo
Revalorizaciones del periodo
Amortizaciones e imparidades o
desvalorizaciones
Alienaciones y abates
Impuestos Diferidos
Otros movimientos
Saldo al final del periodo
14.099.802,07
-
-
(47.001,64)
47.001,64
1.335.564,36
1.353.460,31
Otros
Saldo a 31 de diciembre
21.5 – Estado y Otros Entes Públicos
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas de “Estado y otros entes públicos” presentaban
la siguiente composición:
Excedente de
revalorización total
31.12.2011
14.099.802,07
-
-
(1.058.813,44)
(1.058.813,44)
-
-
279.242,31
Activo
-
13.320.230,94
13.040.988,63
21.3 – Dividendos Pagados
No ocurrió cualquier pago de dividendos durante el ejercicio del 2011. Durante el ejercicio
del 2010 el Grupo procedió al pago de dividendos en el valor total de 8.555.400 euros, de
los cuales1.142.000 euros correspondieron a dividendos anticipados del propio año.
Activo
Pasivo
personas jurídicas
Pagos por cuenta
Estimativa de impuesto
Retención
personas singulares
758.087,34
(33.251,00)
542.357,48
(171.005,11)
(191.798,36)
175.030,68
(79.305,71)
270.519,75
22.279,62
17.814,79
10.447,72
18.312,09
-
509.254,79
-
500.538,24
-
22.961,72
-
Imposto sobre el valor añadido - a recuperar
IVA a Recuperar - Portugal
495.377,47
-
441.994,63
-
IVA a Recuperar - España
645.087,76
-
698.931,54
-
54.292,39
-
39.072,92
-
1.513.148,72
-
1.336.139,25
-
17.237,38
-
44.482,85
-
-
787.465,84
-
768.944,12
-
1.392.457,39
-
2.756.022,38
3.313.712,32
2.848.772,49
3.057.082,40
4.143.331,47
IVA a Recuperar - otros países
IVA Reembolsos Pedidos - España
IVA Reembolsos Pedidos - otros países
Impuesto sobre el valor añadido - a pagar
Contribuciones a la Seguridad Social
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
31.12.2010
Pasivo
Impuesto sobre el rendimiento de las
Impuesto sobre el rendimiento de las
-
2010
1.353.460,31
110
21.6 – Trabajos para la Propia Entidad
Esta rúbrica se descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente:
2011
2010
21.8 – Aumentos / reducciones de justo valor
La descomposición de la rúbrica de “Aumentos / reducciones de justo valor” en los
ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
2011
Trabajos para la Propia Entidad
Activos Fijos Tangibles
157.402,51
106.727,21
157.402,51
106.727,21
21.7 – Suministros y servicios externos
La rúbrica de “Suministros y servicios externos” en los ejercicios finalizados el 31.12.2011
y el 31.12.2010 es detallada como sigue a continuación:
Ganancias por aumentos de Justo Valor
En instrumentos financieros
Pasivos
Derivados de no cobertura
2011
2010
94.317.249,64
89.316.679,42
4.417.726,10
2.660.625,90
231.397,89
282.681,06
Vigilancia y Seguridad
1.009.351,88
875.505,22
Conservación y Reparación
1.415.341,78
2.191.894,42
Cedencia de gasóleo/adblue
Electricidad
1.198.970,89
1.214.333,55
Cedencia de personal
Combustibles
15.222.983,94
13.079.642,15
Desplazamientos y Alojamientos
1.278.744,98
1.222.439,84
Cedencia de Exploración
Rentas y Alquileres
7.391.728,02
9.005.788,49
845.979,48
928.427,76
Seguros
1.752.218,89
1.603.969,48
Limpieza, higiene y comodidad
1.042.272,13
1.093.568,14
Descuentos obtenidos por pago al contado
Peajes
2.157.859,23
1.590.505,38
Recuperación de deudas a recibir
Otros
3.059.454,74
2.522.267,62
135.341.279,59 127.588.328,43
Subcontratos
Trabajos especializados
Publicidad y Propaganda
Comunicación
detallado conforme sigue a continuación:
2011
Recogida de residuos
2010
185.724,94
203.035,93
185.724,94
203.035,93
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
-
63.889,86
-
63.889,86
21.9 - Otros Rendimientos y Ganancias
La descomposición de la rúbrica de “Otros rendimientos y ganancias” en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
2011
2010
Rendimientos o ingresos suplementarios:
9.317.605,28
8.741.267,96
-
56.697,68
83.815,07
86.366,66
1.313,23
43.484,34
Conserv. y Reparación Vehículo
289.471,01
83.486,03
Residuos Valorados
185.416,49
144.514,12
Otros rendimientos suplementarios
353.133,55
131.350,29
863.300,26
731.432,43
448,71
1.537,13
Indemnizaciones siniestros
239.531,86
112.113,08
Ganancias en inmovilizado
3.040.392,70
1.710.469,44
69.056,67
161.144,20
1.143,75
547.648,03
11.647,77
7.424,37
172.785,75
150.945,54
14.629.062,10
12.709.881,30
Seguros
Tasa Inicio Contrato Neumáticos
Los gastos reconocidos como gastos de carácter ambiental en los ejercicios finalizados
2010
Correcciones relativas a ejercicios anteriores
Rentas Propiedades de Inversión
Otros
111
21.10 - Otros Gastos y Pérdidas
La descomposición de la rúbrica “Otros gastos y pérdidas” en los ejercicios finalizados el
31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
2011
Impuestos y Tasas
2010
2011
2010
700.544,17
149.093,85
Intereses Soportados
559.898,89
464.939,89
-
117.821,08
Correcciones relativas a ejercicios anteriores
111.567,51
4.130,00
Pérdidas en inmovilizado
112.085,94
94.474,87
Donativos
33.160,20
Cotizaciones
Deudas incobrables
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Gastos Similares Soportados” en los
ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
De financiaciones obtenidas
Al coste o al coste amortizado
De financiaciones obtenidas - Ot Ent Relac - Nota 6
151.090,92
43.775,64
De descubiertas bancarias
595.104,37
393.484,87
50.723,45
De Arrendamientos Financieros
653.930,73
486.408,59
29.840,62
43.956,13
De Factoring
83.569,92
25.733,54
740.890,87
713.961,89
De Confirming
58.292,81
-
Multas
57.964,71
56.742,14
Tasa Inicio Contrato Neumáticos
(3.618,87)
68.492,27
Al coste o al coste amortizado
265.299,42
236.298,18
Otros
64.229,87
81.030,87
Diferencias de Cambio Desfavorables
1.070,07
10.278,20
1.706.019,74
1.696.272,59
-
126,25
2.508.902,41
1.345.199,12
Siniestros
Otros
Otros Gastos y Pérdidas de Financiación
Otros
21.11 – Depreciaciones
La descomposición de la rúbrica de “Gastos / reversiones de depreciación y de
amortización” en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme
sigue a continuación:
2011
Intangibles (Nota 7)
Activos fijos tangibles (Nota 8)
Propiedades de inversión (Nota 12)
2010
467.684,78
366.551,69
13.749.889,76
13.204.433,75
7.418,18
7.418,16
14.224.992,72
13.578.403,60
21.12 – Intereses y Rendimientos Similares Obtenidos
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Rendimientos Similares Obtenidos” en
los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y a 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
21.13 – Intereses y Gastos Similares Soportados
2011
2010
Intereses Obtenidos
De depósitos
Otros rendimientos similares
1.368,15
-
-
152,41
1.368,15
152,41
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
21.14 – Garantías Prestadas
La responsabilidad por garantías prestadas de las empresas incluidas en la consolidación es de
5.248.270 euros (1.105.681 euros en el 2010) y se refiere esencialmente a garantías bancarias.
Adicionalmente, el Grupo presenta pagarés a terceros como garantías de pago de deudas,
que a 31 de Diciembre del 2011 ascienden a 53.532.611 euros (50.940.745 euros a 31 de
Diciembre del 2010).
21.15 – Resultado por Acción
El resultado por acción de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 fue
determinado como sigue a continuación:
2011
2010
Resultados:
Resultado líquido do período
1.635.152,72
4.362.703,84
Número de acções
Número médio ponderado de acções em circulação
5.975.790,00
5.975.790,00
0,27
0,73
Resultado por acção básico
El Contable Jurado
La Administración
Vítor José Caetano Sousa
José Luís Soares Simões - Presidente
Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
112
PPricewaterhouseCoopers &Associados
Sede: Palácio Sottomayor, Rua Sousa Martins, 1 - 3°
1069-316 Lisboa, Portugal
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Certificación Legal de las Cuentas Individuales
Introducción
1. Hemos examinado los estados financieros consolidados de LS — Luís Simões, SGPS,
S.A., los cuales incluyen el Balance consolidado el 31 de diciembre de 2011 (que
muestra un total de 168.985.426 euros y un total de capital propio de 49.745.773
euros, el cual incluye intereses minoritarios de 1.335.564 euros y un resultado neto
de 1.635.153 euros), el Estado consolidado de los resultados por naturalezas, el
Estado consolidado de los cambios en el capital propio y el Estado consolidado de
flujos de caja del ejercicio finalizado en esa fecha y el correspondiente Anexo
Responsabilidades
2. Es responsabilidad del Consejo de Administración la preparación del Informe
consolidado de gestión y de estados financieros que presenten de forma verdadera
y apropiada la posición financiera de la Empresa, el resultado consolidado de sus
operaciones, los cambios en el capital propio y los flujos consolidados de caja, así
como la adopción de políticas y criterios contables adecuados y el mantenimiento de
sistemas de control interno apropiados.
de la aplicabilidad del principio de la continuidad; y (v) la apreciación sobre si es
adecuada, desde el punto de vista global, la presentación de los estados financieros
consolidados.
5. Nuestro examen ha abarcado también la comprobación de la concordancia de
la información financiera que consta en el Informe de gestión con los estados
financieros.
6. Consideramos que el examen efectuado proporciona una base aceptable para la
expresión de nuestra opinión
Opinión
7. EEn nuestra opinión, los referidos estados financieros consolidados presentan de
forma verdadera y apropiada, en todos los aspectos materialmente importantes, la
posición financiera consolidada de LS — Luís Simões, SGPS, S.A. el 31 de diciembre de
2011, el resultado consolidado de sus operaciones, los cambios en el capital propio
consolidado y los flujos consolidados de caja del ejercicio finalizado en dicha fecha,
en conformidad con los principios contables generalmente aceptados en Portugal
Relato sobre otros requisitos legales
8. También es nuestra opinión que la información financiera que consta en el Informe
consolidado de gestión está de acuerdo con los estados financieros consolidados del
ejercicio.
3.Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión profesional e
independiente, basada en nuestro examen de dichos estados financieros
Ámbito
4. El examen al que hemos procedido se ha efectuado de acuerdo con las Normas
Técnicas y las Directrices de Revisión/Auditoría del Colegio de los Censores Jurados
de Cuentas, las cuales exigen que este se planee y ejecute con el objetivo de obtener
un grado de seguridad aceptable sobre si los estados financieros no contienen
distorsiones materialmente importantes. Para ello, el referido examen ha incluido:
(i) la comprobación de que los estados financieros de las empresas incluidos en la
consolidación se hayan examinado de forma apropiada y, para los casos significativos
en los que no lo hayan sido, la comprobación, en una base de muestra, del soporte de
las cantidades y divulgaciones que constan en ellas y la evaluación de las estimaciones,
basadas en juicios y criterios definidos por el Consejo de Administración, utilizadas
en su preparación; (ii) la comprobación de las operaciones de consolidación; (iii) la
apreciación sobre si son adecuadas las políticas contables adoptadas, su aplicación
uniforme y su divulgación, teniendo en cuenta las circunstancias; (iv) la comprobación
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
6 de junio de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
113
PricawatemouseConpers & Assomados - Soledade de Revisores Oficiais de Cartas, f-dc. pertenece a la red de entidades que son miembros de
PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
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Informe y dictamen del Auditor
Cuentas, somos de la opinión que:
i) se apruebe el Informe de Gestión;
ii) se aprueben los estados financieros consolidados;
6. Finalmente, deseamos expresar nuestro agradecimiento al Consejo de
Administración y a todos los colaboradores de la Empresa con los cuales hemos
entrado en contacto, por la valiosa colaboración recibida.
Señores Accionistas,
1. Conforme a la ley y a nuestro mandato, presentamos el informe sobre la actividad
fiscalizadora desarrollada y damos nuestro dictamen sobre el Informe de gestión y los
estados financieros consolidados, presentados por el Consejo de Administración de LS
— Luís Simões, SGPS, S.A. relativo al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011.
2. Durante el ejercicio hemos acompañado, con la periodicidad y la extensión
que hemos considerado adecuada, la actividad de la Empresa y de sus filiales más
importantes. Hemos comprobado la regularidad de la contabilidad y de la respectiva
documentación, así como la eficacia del sistema de control interno, solo en la medida
en la que los controles sean importantes para el control de la actividad de la Empresa
y para la presentación de los estados; y hemos garantizado también el cumplimiento
de la ley y de los estatutos.
3. Como consecuencia del trabajo de revisión legal efectuado, enviamos la respectiva
Certificación Legal de Cuentas en anexo.
6 de junio de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
4. En el cumplimiento de nuestros deberes, hemos comprobado que:
i) el Balance, el Estado de los resultados por naturalezas, el Estado consolidado
de los cambios en el capital propio, el Estado consolidado de flujos de caja y el
correspondiente Anexo, permiten una adecuada comprensión de la situación
financiera de la Empresa, de sus resultados, de los cambios en el capital propio y de
los flujos de caja;
ii) las políticas contables y los criterios valorimétricos adoptados son adecuados;
iii) el Informe consolidado de gestión es suficientemente aclarador de la evolución
de los negocios y de la situación de la Empresa y del conjunto de las filiales incluidas
en la consolidación, destacando los aspectos más significativos;
5. En estos términos, teniendo en cuenta las informaciones recibidas del Consejo de
Administración y Servicios y las conclusiones que constan en la Certificación Legal de
Cuentas Consolidadas 2011 | ESPAÑOL
114
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PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
Luís Simões Logística Integrada, S.A.
A| INFORME DE GESTIÓN
ACTIVIDAD EN EL EJERCICIO
La Logística y el Transporte se definen cada vez más como un proceso estratégico,
que aumenta valor, permite diferenciación y crea ventaja competitiva. Son cada
vez menos los negocios basados en activos físicos y cada vez más los servicios
basados en conocimientos avanzados y en sofisticados sistemas de información,
teniendo como objetivo los más altos niveles de servicio y de satisfacción a los
clientes.
La LSLI como Operador Logístico de la Luís Simões en Portugal, presta servicios
integrados de transporte, almacenamiento, preparación de pedidos, control de
inventarios y distribución, además de otros servicios de valor añadido, tales como,
embalaje, etiquetado, confección de pack’s promocionales y “personalización”
de productos.
Es líder en Portugal en la Logística y Distribución de Productos de Gran
Consumo, operando también en el sector de Bebidas, Higiene y Limpieza de
electrodomésticos.
El 2011 estuvo marcado por los siguientes factores:
• Refuerzo de la posición de la LSLI en los sectores del mercado en los que
actúa;
• Entrada en nuevos sectores de Mercado;
• Sector Horeca, con la actividad en 2 clientes;
• Sector de Logística promocional y PLV (Promoción Local de Venta), con
inicio de la actividad de implantaciones en Tiendas;
• Asegurado el funcionamiento, en todo su potencial, del nuevo Centro
de Operaciones Logísticas del Futuro, en el polo logístico de la Luís
Simões en Carregado, que había sido inaugurado en Noviembre del 2008.
Este nuevo almacén, semi-automático, soportó la admisión de nuevos
clientes, y logró ocupaciones superiores al 80%;
La LSLI como Operador de Transporte de la Luís Simões en Portugal, presta
servicios de transporte por carretera de mercancías, operando una lógica de
gestión integrada de abordaje al mercado ibérico de transporte, en conjunto
con la empresa Luís Simões Logística Integrada S.A., con sede en Madrid.
Luís Simões Logística Integrada, S.A.
Nº Matricula/NIPC: 500 289 050 | C.R.C. Loures | Capital Social: 11.000.000,00 Euros
Moninhos, 2671-951 Loures
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Estas empresas son líderes de mercado en los servicios entre Portugal y España
detentando más del 12% de la cuota de mercado en ese sector específico, medido
en toneladas transportadas.
La falta de condiciones de financiación en Portugal y la reducción de actividades
en general, condujeron a una reducción drástica de las importaciones, e inclusive
a algún aumento de las exportaciones con impacto decisivo en el agravamiento
del desequilibrio de flujos.
La actividad de la empresa estuvo también marcada por algunos acontecimientos,
que es importante destacar:
• Entrada en el negocio del canal Horeca en Portugal, sector con elevado
grado de especialización y dónde la tecnología y proceso de la LS es
diferenciadora;
• Montaje de procesos innovadores en transporte de temperatura
controlada, con reporte on-line de la situación, aumentando la
integración junto a los clientes de este sector;
• Implantación de proyectos de reingeniería de procesos a nivel operativo
utilizando metodologías Lean, permitiendo no solo una diferenciación
en el servicio al cliente sino también un aumento de la eficacia;
• Conquista de operaciones de gestión integral de la expedición de fábricas
sobre todo en el sector del papel, aumentando la cuota en este sector
permitiendo mayor integración y valor añadido al cliente, con soluciones
globales con presencia in-plant;
• Cada vez más la empresa potenció la alienación de coches para
transportistas con servicio incluido, flexibilizando la operación y
aumentando la integración con transportistas permanentes;
• Fueron implantadas sociedades estratégicas con algunos transportistas,
aumentando así la base de medios disponibles de la empresa, en un
formato profesionalizado y con la calidad asegurada.
ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
La Luís Simões Logística Integrada, fijó su Volumen de Ventas en los 127 Millones
Euros, una reducción del 1%, en una altura en la que se verifica una quiebra
generalizada del consumo, como ya no sucedia hace muchos años, y con mayores
reflejos en los últimos meses del 2011.
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
115
Mundialmente se asiste a una contracción económica que dejará marcas profundas,
y con fuerte impacto en la Península Ibérica, provocando una reducción de flujos
entre los dos países, con algunos clientes perdiendo dinamismo por la reducción
drástica del consumo de las familias.
A pesar de la quiebra de actividad de algunos clientes estructurales de la
empresa, y de la necesidad creciente de estos en reducir costes, la Luís Simões
Evolución de Ventas (Miles Euros)
128.579
81.199
127.319
72.948
24% en el 2010, para el 27% al final de 2011, expresando un fortalecimiento de
la situación financiera de la empresa.
PERSPECTIVAS PARA 2012
LA LSLI encara el 2012, con mucha prudencia frente a todas las dificultades
del medio envolvente, pero aún así con una perspectiva de crecimiento de su
actividad.
De hecho, la empresa asistió en el 2011, al precio más alto de siempre en relación
al combustible y en un escenario marcado por la ausencia de crecimiento
económico, la actualización de precios a clientes chocará constantemente
con intenciones contrarias por parte de estos, en virtud de la presión para
racionalización de costes un poco por todos los sectores.
Evolución EBITDA (Miles Euros)
2008
2009
2010
2011
9.632
Logística Integrada mantuvo una cartera de clientes sólida, en la que el dominio
de los procesos logísticos y de transporte, fueron claramente determinantes
para mantener la calidad del servicio prestado, con los clientes reconociendo
ese factor como diferenciador.
EL EBITDA se fijó en los 8.010 Miles de Euros, y representa el 6% sobre el
Volumen de Ventas de la empresa.
Se asiste a un aumento galopante del coste del combustible, con impacto
directo en los resultados de la empresa, en el valor de 1.593 Miles de Euros,
sin que se consiguiese repercutir ese coste, en los clientes. Otros costes fueron
penalizadores, como el aumento de los peajes esencialmente al final del año.
Los beneficios obtenidos con la alienación de los vehículos, utilizados para
asegurar la reducida edad media de la flota, fueron de 2 598 Miles de Euros,
contribuyeron para el Resultado Líquido que se fijó en los 1.271 Miles de Euros.
La Inversión al año, fue de 8.035 Miles de Euros, en la mayoría relacionada con
los vehículos, y con un carácter de sustitución.
El refuerzo del Capital Propio o Patrimonio de la empresa, a través de los
resultados obtenidos, en conjunto con la disminución del Total del Activo,
condujeron a una mejoría en el ratio de Autonomía Financiera, el cual pasó del
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
4.980
2008
8.010
7.371
2009
2010
2011
Siendo así, la presión para la gestión eficaz de recursos y para la innovación en
proyectos y procesos que permitan realizar más y mejor con menos coste, será
la nota dominante este próximo año.
En este sentido el Negocio Logístico, tiene sus líneas de actuación, basadas en
los siguientes puntos;
• Gran orientación para mantenimiento de elevado dominio y calidad en
los procesos logísticos, de manera que asegure el mantenimiento de
elevados niveles de servicio a los clientes actuales, y capacidad para
continuar integrando nuevos negocios y actividades;
• Enfoque en el proyecto iniciado en el 2010 de mejora de la gestión de las
operaciones internas (actividades logísticas dentro del almacén), cuyo
objetivo es asegurar niveles de excelencia en la calidad y productividad
del servicio prestado a los clientes;
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
116
• Gran atención a los clientes y al mercado, debiendo ser dada prioridad
al crecimiento de negocio con la conquista de nuevos clientes, sea en los
sectores actuales o en nuevos sectores de mercado;
• Mantener la inversión en el desarrollo de tecnologías de información que
soporten un dominio estructurado de todos los procesos logísticos, y que
permitan tener más y mejor información de gestión. En este contexto
están definidas prioridades para:
• Finalización del proyecto de desarrollo de una aplicación para gestionar
la actividad de CoPacking;
• Introducción de nuevos módulos de información de gestión en la
herramienta de Business Inteligence (Productividad Individual, Gestión
Flota, Indicadores RH);
• Diversos proyectos en el ámbito de facturación, concretamente, AutoFacturas de Subcontratados y Facturación electrónica a clientes;
• Renovación de imagen y contenido del Portal;
• Implantación en la mayoría de los subcontratados de la tecnología LS
Mobile.
El Negocio del Transporte, tiene como grandes factores marcantes en su
estrategia, los siguientes puntos:
• Reforzar el equipo de gestión en concreto a nivel de funciones de
desarrollo comercial;
• Redimensionamiento de los equipos de cariz administrativo/operativo,
simplificando procesos;
• Lanzamiento del proyecto estratégico denominado “GO-INTER” con el
objetivo de dinamizar el negocio inter-regional;
• Preparar certificación en las normas ambientales y alimentares;
• Continuar apostando en proyectos de reingeniería de procesos que
aumenten la eficacia de las operaciones;
• Consolidar el proyecto LS PLUS cumpliendo el objetivo de desarrollo y
formación del equipo de gestión;
• Potenciar la utilización de clientes del Grupo Luís Simões en otros
negocios como base para crecimiento del negocio de transporte;
• Estructurar la política de outsourcing en cuestiones de transporte,
permitiendo aumentar las sinergias con transportistas y el aumento de
la calidad media de esta flota;
• Promover proyectos innovadores en la relación con clientes,
proporcionando soluciones tecnológicamente avanzadas y que aumenten
el nivel de servicio;
• Garantizar la implantación del proyecto LSMOBILE, proyecto que
garantiza la comunicación electrónica con todos los transportistas al
servicio de la empresa;
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
• Promover la implantación de un nuevo portal LSNET, mejorando la
capacidad de interacción con clientes y transportistas y el dominio de
las operaciones con la Luís Simões.
POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
La política de gestión de riesgos de la Empresa es definida por el Consejo de
Administración, siendo responsabilidad de cada una de las áreas su aplicación
práctica.
La Empresa pretende que las Políticas de Gestión de Riesgos, actualmente
descentralizadas por las diversas áreas de su estructura, sean en el futuro
consolidadas con el fin de promover una actuación integrada de las diversas
vertientes de gestión de riesgo.
La gestión de riesgos de crédito, de tasa de interés, de tesorería y restantes
riesgos financieros es responsabilidad de la Dirección Financiera del Grupo.
Adicionalmente, la Empresa aplica la gestión de riesgos a otras áreas,
concretamente: de seguros, ambiente, SSHT (salud, seguridad e higiene en el
trabajo) y tecnologías de información, cuya responsabilidad está actualmente
descentralizada por cada una de esas áreas.
ÓRGANOS SOCIALES
Consejo de Administración
José Luís Soares Simões
Presidente / Consejero Delegado
Leonel Fernando Soares Simões
Vocal
Jorge Manuel Soares Simões
Vocal
Mesa de la Asamblea General
Clara Maria Campos Monteiro Ribeiro
Presidente
Isabel Maria Blazquez Pereira Silva
Secretaria
Auditor
Ernst & Young Audit & Associados
Fijo
João Carlos Miguel Alves
Suplente
117
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
APLICACIÓN DE RESULTADOS
La Empresa Luís Simões Logística Integrada, S.A., cerró el ejercicio del 2011 con
Resultados Líquidos en el valor de 1.271.053,45 Euros.
Atendiendo a las disposiciones legales y estatutarias aplicables, es propuesta la
siguiente aplicación de resultados:
Reservas Legales
63.552,67
Dividendos
317.763,00
Ganancias
889.737,78
Moninhos, 17 de Febrero del 2012
José Luís Soares Simões
Presidente
Leonel Fernando Soares Simões
Vocal
Jorge Manuel Soares Simões
Vocal
118
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
B| DEMOSTRACIONES O ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE
(Euros)
Balance a 31 de Diciembre del 2011
Rúbricas
Notas
Fechas
2011
2010
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos tangibles
7
24.677.769,94
23.651.422,71
Activos intangibles
6
1.034.487,32
964.100,89
Participaciones financieras - otros métodos
16
10.297,26
2.797,26
Activos por impuestos diferidos
15
2.163.150,71
1.740.945,59
27.885.705,23
26.359.266,45
ACTIVO CORRIENTE
Inventarios
9
256.352,34
266.774,37
Clientes
16
25.833.343,55
25.560.452,89
Adelantos a proveedores
16
101.770,21
295.095,06
2.674.533,12
2.560.621,19
Accionistas / socios
Estado y otros entes públicos
19.4
16
6.088,91
-
Otras cuentas a recibir
16
4.438.219,78
8.850.171,36
19.1
1.379.708,81
442.172,74
Diferimientos
Caja y depósitos bancarios
16
Total del activo
53.998,41
1.367.504,91
34.744.015,13
39.342.792,52
62.629.720,36
65.702.058,97
CAPITAL PROPIO-PATRIMONIO Y PASIVO
CAPITAL PROPIO-PATRIMONIO
Capital realizado
16
11.000.000,00
11.000.000,00
Otros instrumentos de capital propio o patrimonio
16
3.103.900,00
3.103.900,00
19.2
905.012,41
783.466,73
Reservas legales
Otras reservas
19.2
1.167.367,95
-
Ganancias
19.2
(516.095,79)
(516.833,91)
Excedentes de revalorización
19.2
1.223,38
1.961,50
Otras variaciones en el capital propio o patrimonio
19.2
27.502,48
27.502,48
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
119
15.688.910,43
Resultado líquido del periodo
Dividendos anticipados
19.3
Total patrimonio neto
14.399.996,80
1.271.053,45
2.430.913,63
-
(1.142.000,00)
16.959.963,88
15.688.910,43
PASIVO:
PASIVO NO CORRIENTE
Fondos de
11
172.475,68
687.843,34
Financiaciones obtenidas
16
10.583.595,65
9.928.423,15
Pasivos por impuestos diferidos
15
26.965,02
56.664,46
10.783.036,35
10.672.930,95
16
18.667.415,17
20.096.642,57
19.4
1.027.366,78
1.004.238,28
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
Estado y otros entes públicos
Accionistas / socios
16
-
60.350,41
Financiaciones obtenidas
16
7.951.134,77
11.485.676,74
16
7.025.269,87
6.467.527,57
215.533,54
225.782,02
34.886.720,13
39.340.217,59
Otras cuentas a pagar
Diferimientos
19.1
Total del pasivo
45.669.756,48
50.013.148,54
Total del capital propio o patrimonio y del pasivo
62.629.720,36
65.702.058,97
La Contable Jurado
La Administración
Cesaltina Maria Soares Gonçalves
José Luís Soares Simões -Presidente| Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
120
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
DEMOSTRACIÓN O ESTADO DE LOS RESULTADOS POR NATURALEZAS
Período finalizado a 31 de Diciembre del 2011
(Euros)
Rúbricas
Notas
Fechas
2011
2010
Ventas y servicios prestados
10
Subvenciones para explotación
12
21.471,57
4.778,81
Coste de las mercancías vendidas y de las materias consumidas
9
(12.869.931,18)
(11.296.271,19)
19.5
(93.018.621,46)
(93.277.011,15)
17
(26.235.080,81)
(26.151.312,19)
16.7
(1.007.655,70)
(256.902,11)
189.281,18
(319.643,51)
Suministros y servicios externos
Gastos con el personal
Imparidad de deudas a recibir (pérdidas/inversiones)
127.319.475,37
128.579.204,01
Provisiones (aumentos / reducciones)
11
Aumentos / reducciones de justo valor
19.6
-
63.889,86
Otros ingresos y ganancias
19.6
14.589.686,83
13.230.998,93
Otros gastos y pérdidas
19.6
(978.883,28)
(946.028,34)
8.009.742,52
9.631.703,12
(6.565.247,23)
(6.556.867,36)
1.444.495,29
3.074.835,76
Resultado antes de depreciaciones, gastos de financiación e impuestos
Gastos / reversiones de depreciación y de amortización
19.9
Resultado operativo (antes de gastos de financiación e impuestos)
Intereses e ingresos similares obtenidos
19.10
40.097,29
87.793,22
Intereses y gastos similares soportados
19.11
(732.342,71)
(544.468,52)
752.249,87
2.618.160,46
518.803,58
(187.246,83)
1.271.053,45
2.430.913,63
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
15
Resultado líquido del periodo
La Contable Jurado
La Administración
Cesaltina Maria Soares Gonçalves
José Luís Soares Simões -Presidente| Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
121
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
DEMOSTRACION O ESTADO DE LOS FLUJOS DE CAJA
Período finalizado a 31 de Diciembre del 2011
(Euros)
Rúbricas
Fechas
Notas
2011
Cobros
clientes
Flujos
de acaja
de las actividades operativas - método directo
Pagos a proveedores
Pagos al personal
Caja generada por las operaciones
Pago/cobro del impuesto sobre actividades económicas
172.505.265,01
(137.850.482,46)
(18.472.374,74)
16.182.407,81
(60.350,41)
Otros recibos/pagos
Flujo de caja de las actividades operativas (1)
Flujos de caja de las actividades de inversión
Pagos relativos a:
Activos fijos tangibles
Activos intangibles
Inversiones financieras
Cobros procedentes de:
Activos fijos tangibles
Intereses e ingresos similares
Dividendos
Flujo de caja de las actividades de inversión (2)
Cobros procedentes de:
Financiaciones obtenidas
Realizaciones de capital y de otros instrumentos de capital propio o patrimonio
Donaciones
Pagos relativos a:
Financiaciones obtenidas
Intereses y gastos similares
Dividendos
Otras operaciones de financiación
Flujos de caja de las actividades de financiación (3)
Variación de caja y sus equivalentes (1)+(2)+(3)
Tesorería y sus equivalentes al principio del periodo
Tesorería y sus equivalentes al final del periodo
4
4
2010
171.755.532,09
(135.072.920,01)
(18.898.366,13)
17.784.245,95
129.557,01
(5.608.507,65)
(10.161.366,50)
10.513.549,75
7.752.436,46
(2.478.960,38)
(2.614.818,14)
(359.812,77)
(7.500,00)
-
1.348.818,60
87.640,93
(1.409.813,62)
1.799.792,20
54.361,07
(760.664,87)
117.431.826,64
-
106.405.992,73
3.103.900,00
4.778,81
(118.170.057,43)
(733.667,02)
(7.980.831,92)
(9.452.729,73)
(103.601.360,62)
(541.978,00)
(3.103.900,00)
(8.144.177,78)
(5.876.744,86)
(348.993,60)
(338.760,48)
(687.754,08)
1.115.026,73
1.453.787,21
(338.760,48)
La Contable Jurado
La Administración
Cesaltina Maria Soares Gonçalves
José Luís Soares Simões -Presidente| Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
122
En el Período de 2010
(Euros)
Demostración de las alteraciones en el Capital Proprio o Patrimonio
Otros
Otras
Capital
Instrumentos
Reservas
Realizado
de Capital
Legales
Otras Reservas
Ganancias
Excedentes de
variaciones
Revalorización
en el capital
Próprio
Posición al principio del periodo
2011
7.000.000,00
Resultado
481.858,22
3.703.692,07
(5.298.183,00)
-
27.502,48
Total
Antecipados
Período
proprio
-
Dividendos
Líquido del
(2.042.062,74)
7.956.932,51
Alteraciones en el periodo:
-
Realización del excedente de
revalorización de activos fijos
738,12
(738,12)
-
-
-
186.604,63
tangibles e intangibles
Ajustes por impuestos diferidos
186.604,63
Otras alteraciones reconocidas en el
capital proprio o patrimonio:
Incorporación por fusión de la DLS
2.500.000,00
253.868,11
407.120,86
97.428,05
Incorporación por fusión de la TR
1.496.394,00
19.960,99
49.385,33
(204.890,27)
755.687,32
4.160.198,26
(5.218.302,47)
10.996.394,00
-
2.699,62
1.961,50
27.502,48
Resultado líquido del período
Dividendos Antecipados
Resultado integral
508.559,20
-
3.769.675,84
(16.066,23)
-
1.344.783,82
2.534.555,71
-
13.257.996,80
2.430.913,63
-
2.430.913,63
(1.142.000,00)
(1.142.000,00)
4.965.469,34
14.546.910,43
-
-
Operaciones con detentores de
capital en el período
Realizaciones de capital
3.606,00
(3.606,00)
Aplicación de resultados
27.779,41
Prestaciones Suplementarias
2.506.776,30
(2.534.555,71)
3.103.900,00
3.103.900,00
Otras operaciones:
Cobertura Prejuicios 2008 y 2009
(2.576.460,51)
2.576.460,51
-
-
Distribución Dividendos
(1.580.131,75)
(381.768,25)
-
(1.961.900,00)
Posición al fin del período 2010
3.606,00
3.103.900,00
27.779,41
(4.160.198,26)
4.701.468,56
-
-
(2.534.555,71)
1.142.000,00
11.000.000,00
3.103.900,00
783.466,73
-
(516.833,91)
1.961,50
27.502,48
2.430.913,63
15.688.910,43
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
123
En el Período de 2011
(Euros)
Outros
Instrumentos
de Capital
Próprio
Capital
Realizado
Posición al principio del periodo
2011
Reservas
Legais
Outras
Reservas
Resultados
Transitados
Excedentes de
Revalorização
Outras
Variações
no Capital
Próprio
Resultado
Líquido do
Período
Dividendos
Antecipados
Total
11.000.000,00
3.103.900,00
783.466,73
-
(516.833,91)
1.961,50
27.502,48
2.430.913,63
(1.142.000,00)
15,688,910,43
-
-
-
-
738,12
(738,12)
-
-
-
-
11.000.000,00
3.103.900,00
783.466,73
-
(516.095,79)
1.233,38
27.502,48
2.430.913,63
(1.142.000,00)
15,688,910,43
Resultado líquido del período
1.271.053,45
-
1.271.053,45
Resultado integral
3.701.967,08
(1.142.000,00)
16.959.963,88
Alteraciones en el periodo:
Realización del excedente de
revalorización de activos fijos
tangibles e intangibles
Operaciones con detentores de
capital en el período
Aplicación de resultados
Distribución Dividendos
Posición al fin del período 2011
-
-
121.545,68
1.167.367,95
-
-
-
(1.288.913,63)
-
(0,00)
-
-
-
-
-
-
-
(1.142.000,00)
1.142.000,00
-
-
-
121.545,68
(1.167.367,95)
-
-
-
(2.430.913,63)
1.142.000,00
(0,00)
11.000.000,00
3.103.900,00
905.012,41
1.167.367,95
(516.095,79)
1.223,38)
27.502,48
1.271.053,45
-
16.959.963,88
124
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
ANEXO A LAS DEMOSTRACIONES O ESTADOS
FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
2 –Referencial contable de preparación de las
Demostraciones o Estados Financieros
(Información en Euros)
2.1. Base de Preparación
1 – Identificación de la Entidad
Estas demostraciones o estados financieros fueron preparados de acuerdo con
las Normas Contables y de Informe Financiero (NCRF) en vigor, en la presente
fecha.
1.1. Designación de la entidad:
La Empresa fue constituida el 26 de Noviembre del 1968 con la denominación Social
de Transportes Luis Simões, Lda., con el NIF (Número de Identificación Fiscal)
500 289 050. En 1996 la empresa fue transformada en sociedad anónima. El 1 de
Octubre del 2010, fue objeto de una fusión por incorporación, con efectos a 01
de Enero del 2010, siendo la sociedad constituida de las sociedades Transportes
Reunidos, Lda. y DLS - Distribuição Luis Simões, S.A., habiendo también alterado
su denominación social para LUIS SIMÕES LOGISTICA INTEGRADA, S.A. (de aquí
en adelante denominada como “Empresa”).
La preparación de las demostraciones o estados financieros en conformidad con
el SNC requiere el uso de estimaciones, suposiciones y juicios críticos en el
proceso de la determinación de las políticas contables adoptadas por la Empresa,
con impacto significativo en el valor contable de los activos y pasivos, así como
en los ingresos y gastos del periodo de informe o notificación.
La entidad tiene su sede social en la Rua Fernando Namora en Moninhos, término
municipal de Loures.
A pesar de que estas estimaciones están basadas en la mejor experiencia del
Consejo de Administración y en sus mejores expectativas en relación a los
eventos y acciones corrientes y futuras, los resultados actuales y futuros pueden
diferir de estas estimaciones. Las áreas que envuelven un mayor grado de juicio
o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones sean significativos
para las demostraciones o estados financieros son presentadas en la Nota 3.20.
1.3. Naturaleza de la actividad:
2.2. Derogación de las disposiciones del SNC
1.2. Sede:
La actividad de la Empresa consiste en la prestación de servicios de transporte
por carretera de mercancías, operando en una lógica de gestión integrada de
abordaje al mercado ibérico de transportes, en conjunto con la empresa Luís
Simões Logística Integrada, SA (España); prestación de servicios integrados de
logística (transporte, almacenamiento, preparación de pedidos, control de
inventarios y distribución, además de otros servicios de valor añadido, tal, como,
embalado, etiquetado, confección de pack’s promocionales y “personalización”
de productos) y restantes actividades auxiliares y complementarias.
1.4. Designación de la empresa-madre:
La empresa-madre se denomina LS – Luís Simões, SGPS, S.A.
1.5. Sede de la empresa-madre:
La empresa-madre tiene sede social en la Rua Fernando Namora en Moninhos,
término municipal de Loures.
Estas demostraciones o estados financieros fueron aprobados por el Consejo de
Administración, en la reunión del 17 de Febrero del 2012. Es opinión del Consejo
de Administración que estas demostraciones o estados financieros reflejen de
forma verdadera y apropiada las operaciones de la Empresa, así como su posición
y desempeño financiero y flujos de caja.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
No existieron, en el transcurso del ejercicio al que se refieren las Demostraciones
o Estados Financieros, cualquier tipo de casos excepcionales que implicasen
directamente la derogación de las disposiciones previstas por el SNC.
2.3. Comparación de las demostraciones o estados financieros
Los elementos constantes en las presentes Demostraciones o Estados Financieros
son, en su totalidad, comparables con los del ejercicio anterior.
3 – Principales políticas contables
Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de las
demostraciones o estados financieros adjuntos son las que abajo se describen.
Estas políticas fueron consistentemente aplicadas a todos los ejercicios
presentados, salvo indicación contraria.
3.1- Conversión de divisas
3.1.1 – Moneda funcional y de presentación
Las demostraciones o estados financieros de la Empresa y respectivas notas de
este anexo son presentadas en euros, salvo indicación explícita de lo contrario.
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
125
3.1.2 – Transacciones y saldos
Las transacciones en monedas diferentes del euro son convertidas en la moneda
funcional utilizando las tasas de cambio en la fecha de las transacciones. Las
ganancias o pérdidas por cambio derivadas del pago/ingreso de las transacciones
así como de la conversión por la tasa de cambio en la fecha del balance, de los
activos y de los pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, son
reconocidos en la demostración o estado de los resultados, en la rúbrica de
gastos de financiación, relacionadas con préstamos y otros gastos operativos, o
de ingresos para todos los otros saldos/transacciones.
3.2 - Activos fijos tangibles
Los activos tangibles se encuentran valorados al coste deducido de las
depreciaciones acumuladas y eventuales pérdidas por desvalorización. Este
coste incluye el coste estimado en la fecha de transición para NCRF, y los costes
de adquisición para activos obtenidos tras esa fecha.
El coste de adquisición incluye el precio de compra del activo, los gastos
directamente imputables a su adquisición y los gastos soportados con la
preparación del activo para que se encuentre en su condición de utilización.
Los costes con sustituciones y grandes reparaciones son capitalizados siempre
que aumenten la vida útil del inmovilizado al que se refieren y son amortizadas
en el periodo restante de la vida útil de ese inmovilizado o en su propio periodo
de vida útil, si es inferior.
Los gastos de mantenimiento y reparación (desembolsos posteriores) que no
son susceptibles de generar beneficios económicos futuros son registrados como
gastos en el periodo en el que son incurridas.
Los costes soportados con el desmantelamiento o eliminación de activos
instalados en propiedad de terceros serán considerados como parte del coste
inicial de los respectivos activos cuando se traducen en montantes significativos.
Las tasas de amortización resultantes de la determinación de las vidas útiles
estimadas para los activos fijos tangibles más significativos son conforme sigue
a continuación:
Tipo de bien
2011
2010
Edificios y Otras Construcciones
2,00 - 33,33
2,00 - 33,33
Equipo básico
5,00 - 33,33
5,00 - 33,33
Equipo de transporte
10,00 - 33,00
10,00 - 33,00
Equipo administrativo
8,33 - 33,33
8,33 - 33,33
10,00 - 33,00
10,00 - 33,00
Otros Activos Fijos Tangibles
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Las amortizaciones son calculadas en una base duodecimal, tras el momento en
el que el bien se encuentra en condiciones de ser utilizado, en conformidad con
el periodo de vida útil estimado para cada grupo de bienes.
El gasto con amortizaciones es reconocido en la demostración o estado de
resultados en la rúbrica Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Siempre que existan indicios de pérdida de valor de los activos fijos tangibles,
son efectuados pruebas de desvalorización, de manera que se estime el valor
recuperable del activo, y cuando sea necesario registrar una pérdida por
desvalorización. El valor recuperable está determinado como el valor más
elevado entre el precio de venta líquido y el valor de uso del activo, siendo este
último calculado en base al valor actual de los flujos de caja futuros estimados,
derivados del uso continuado y de la alienación del activo al final de su vida útil.
Las vidas útiles de los activos son revisadas en cada periodo de informe financiero,
para que las depreciaciones practicadas estén en conformidad con los padrones
de consumo de los activos. Alteraciones a las vidas útiles son tratadas como una
alteración de estimación contable y son aplicadas de forma prospectiva.
La ganancia (o la pérdida) resultante de la alienación o abate de un activo fijo
tangible es determinado como la diferencia entre el montante recibido en la
transacción y la cuantía escriturada del activo y es reconocido en resultados en
el periodo en el que ocurre la alienación.
Los Activos Fijos Tangibles en Curso se refieren a bienes que todavía se encuentran
en fase de construcción o desarrollo y están medidos al coste de adquisición
siendo solamente amortizados cuando se encuentran disponibles para uso.
3.3 - Arrendamientos
Los arrendamientos financieros son capitalizados al principio de cada
arrendamiento por el menor entre el justo valor del activo arrendado y el valor
presente de los pagos mínimos del arrendamiento, cada uno determinado en la
fecha de inicio de contrato. La deuda derivada de un contrato de arrendamiento
financiero es registrada neta de gastos financieros, en la rúbrica de Financiaciones
obtenidas. Los gastos financieros incluidos en la renta y en la depreciación de
los activos arrendados, son reconocidos en la Demostración o Estado de los
resultados, en el periodo al que se refieren.
Los activos tangibles adquiridos a través de arrendamientos financieros son
depreciados por el menor entre el periodo de vida útil del activo y el periodo
del arrendamiento mientras que la Empresa no tiene opción de compra al final
del contrato, o por el periodo de vida útil estimado en cuanto la Empresa tiene
la intención de adquirir los activos al final del contrato.
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
126
En los arrendamientos considerados operativos, las rentas a pagar son reconocidas
como coste en la demostración o estado de los resultados en una base lineal,
durante el periodo del arrendamiento.
3.4 - Intangibles
Reconocimiento inicial
El efecto de alguna alteración a estas estimaciones es reconocido en la
demostración o estado de los resultados de forma prospectiva.
Las tasas de amortización resultantes de la determinación de las vidas útiles
estimadas para los activos intangibles más significativos son conforme sigue a
continuación:
Activos intangibles
El coste de los activos intangibles adquiridos separadamente refleja, en general,
beneficios económicos futuros esperados y comprende:
• El precio de compra, incluyendo costes con derechos intelectuales y los
impuestos sobre las compras no reembolsables, tras la deducción de los
descuentos comerciales y reembolsos; y
• Cualquier coste directamente atribuible a la preparación del activo,
para su uso pretendido.
Reconocimiento posterior
La Empresa valora sus activos tangibles, tras el reconocimiento inicial, por el
Modelo del Coste, conforme lo definido por la NCRF 6 – Activos Intangibles,
que define que un activo intangible debe ser escriturado por su coste deducido
de la amortización acumulada y cualquier tipo de pérdidas por desvalorización
acumuladas.
Amortización
La Empresa determina la vida útil y el método de amortización de los activos
intangibles con base en la estimación de consumo de los beneficios económicos
asociados al activo.
• Activos intangibles con vida finita
Los activos intangibles con vida útil definida son amortizados en una base
sistemática a partir de la fecha en la que se encuentran disponibles para
uso, durante la vida útil estimada.
• Activos intangibles con vida útil indefinida
Los activos que por su naturaleza no posean una vida útil definida no son
amortizados, estando sujetos a pruebas de desvalorización anuales o
siempre que los mismos presenten señales de imparidad o desvalorización.
El gasto con amortizaciones es reconocido en la demostración o estado de
resultados en la rúbrica Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Las vidas útiles y el método de amortización de los diversos activos intangibles
son revisados anualmente.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Tipo de bien
Programas de ordenador
2011
2010
16,66 - 33,33
16,66 - 33,33
3.5 – Imparidad o desvalorización de activos fijos
Los activos con vida útil indefinida no están sujetos a amortización, siendo
objeto de pruebas de imparidad o desvalorización anuales.
En cada fecha de informe es efectuada una revisión de las cuantías escrituradas
de los activos de la Empresa con el fin de determinar si existe algún indicador
del que puedan estar en imparidad o desvalorización.
Siempre que la cuantía escriturada del activo o de la unidad generadora de
caja fuese superior a su cuantía recuperable, es reconocida una pérdida por
desvalorización. La pérdida por desvalorización es registrada de inmediato
en la demostración o estado de los resultados en la rúbrica de “Pérdidas
por desvalorización”, salvo si tal pérdida compensara un excedente de
revalorización registrado en el capital propio o patrimonio. En este último caso,
tal pérdida será tratada como una disminución de revalorización. En los casos
en los que la pérdida no es considerada permanente y definitiva, la pérdida por
desvalorización no es reconocida, siendo hecha la divulgación por razones que
fundamenten esa conclusión.
El valor recuperable es el mayor entre el justo valor del activo deducido de los
costes de venta y su valor de uso. Para la determinación de la existencia de
desvalorización, los activos son destinados al nivel más bajo para el cual existen
flujos de caja separados identificables (unidades generadoras de caja).
Los Activos no financieros, que no sea el goodwill, para los cuales hayan sido
reconocidas pérdidas por desvalorización son evaluados, a cada fecha de
informe, sobre la posible reversión de las pérdidas por desvalorización.
La reversión de pérdidas por desvalorización reconocidas en los ejercicios
anteriores es registrada cuando hay evidencias de que las pérdidas por
desvalorización reconocidas ya no existen o disminuyeron. La reversión de las
pérdidas por desvalorización es reconocida en la demostración o estado de los
resultados en la rúbrica de “Reversiones de pérdidas por desvalorización”. La
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
127
reversión de pérdida por desvalorización es efectuada hasta el límite de la
cuantía que estaría reconocida (líquida de amortizaciones) en el caso en el que
la pérdida no hubiese sido registrada.
Cuando existe lugar al registro o reversión de desvalorización o imparidad, la
amortización y depreciación de los activos son re calculadas de forma prospectiva
de acuerdo con el valor recuperable.
3.6 – Participaciones Financieras – otros métodos
La Empresa utiliza el modelo del coste para el reconocimiento inicial de
las participaciones financieras en entidades en las que no sea obligatoria la
utilización del método de equivalencia patrimonial y en las cuales no existan
condiciones para la utilización del justo valor, concretamente participaciones
financieras no cotizadas.
De acuerdo con el modelo del coste las participaciones financieras son reconocidas
inicialmente por su coste de adquisición, que incluye costes de transacción,
habiendo posteriormente su valor disminuido por pérdidas por desvalorización,
siempre que ocurran.
3.7 – Impuesto sobre el rendimiento o ingreso
El impuesto sobre el rendimiento o ingreso corresponde a la suma de los
impuestos corrientes con los impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los
impuestos diferidos son registrados en resultados, salvo cuando se relacionan
con los elementos registrados directamente en el capital propio o patrimonio.
En estos casos los impuestos corrientes y los impuestos diferidos son igualmente
registrados en el capital propio o patrimonio.
Impuesto corriente: el impuesto corriente a pagar está basado en el lucro
tributable del ejercicio. El lucro tributable difiere del resultado contable,
una vez que excluye diversos costes y ganancias que apenas serán deducibles
o tributables en otros ejercicios. El lucro tributable excluye también costes y
ganancias que nunca serán deducibles o tributables.
Impuesto diferido: Los impuestos diferidos se refieren a las diferencias temporales
entre los montantes de los activos y pasivos para efectos del informe contable y
los respectivos montantes para efectos de tributación.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos utilizando las tasas
de tributación que se esperan que estén en vigor en la fecha de la reversión de
las correspondientes diferencias temporales, en base a las tasas de tributación
(y legislación fiscal) que esté formal o sustancialmente emitida en la fecha de
informe.
Los impuestos diferidos activos son reconocidos en la medida en que sea
probable que existan lucros tributables futuros disponibles para la utilización
de la diferencia temporal. Los impuestos diferidos pasivos son reconocidos sobre
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
todas las diferencias temporales tributables.
Conforme la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas a
revisión por parte de las autoridades fiscales durante un período de 4 años,
el cual puede ser prolongado en determinadas circunstancias, concretamente
mientras existan prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones
o impugnaciones.
3.8 – Inventarios
Los inventarios son registrados al coste de adquisición, siendo adoptado como
método de costeo de las salidas de los inventarios al coste medio ponderado.
Siempre que el valor realizable líquido sea inferior al coste de adquisición o de
producción, se procede a la reducción del valor de los inventarios, mediante el
reconocimiento de pérdida por desvalorización, la cual es revertida en cuanto
dejan de existir los motivos que la originaron.
Para este fin, el valor realizable líquido es el precio de venta estimado en el
transcurso ordinario de la actividad empresarial menos los costes estimados de
finalización y los costes necesarios para efectuar la venta. Las estimaciones
tienen en cuenta las variaciones relacionadas con los acontecimientos ocurridos
tras el final del periodo en la medida en que tales acontecimientos confirmen
condiciones existentes al final del periodo.
3.9 – Activos y Pasivos financieros
El Consejo de Administración determina la clasificación de los activos y pasivos
financieros, en la fecha del reconocimiento inicial de acuerdo con la NCRF 27 –
Instrumentos financieros.
Los activos y pasivos financieros pueden ser clasificados/medidos como:
(a) Al coste o coste amortizado menos pérdida por desvalorización; o
(b) Al justo valor con las alteraciones de justo valor reconocidas en la
demostración o estado de los resultados.
La Empresa clasifica y mide al coste o al coste amortizado, los activos y pasivos
financieros:
i) que en finalización de plazo sean a la vista o tengan vencimiento
definido;
ii) cuyo retorno sea de montante fijo, de tasa de interés fija o de tasa
variable correspondiente a un indexante de mercado; y
iii) que no posean ninguna clausula contractual de la cual pueda resultar
la pérdida del valor nominal y del interés acumulado (en el caso de los
activos) o alteración a la responsabilidad por el reembolso del valor
nominal y del interés acumulado a pagar (en el caso de los pasivos).
Para los activos y pasivos registrados al coste amortizado, los intereses obtenidos
reconocidos en cada periodo son determinados de acuerdo con el método de la
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
128
tasa de interés fija, que corresponde a la tasa que descuenta exactamente los
ingresos de caja futuros estimados durante la vida esperada del instrumento
financiero.
‘‘Caja y equivalentes de caja’’ comprende, además de Cajas y Bancos, también
las descubiertas bancarias incluidas en la rúbrica de Financiaciones Obtenidas
en el Balance.
Son registrados al coste o coste amortizado:
i) los activos financieros que constituyen préstamos concedidos, cuentas
a recibir (clientes, otros deudores, etc.) e instrumentos de capital propio
o patrimonio así como cualquier tipo de contratos derivados asociados,
que no sean negociados en mercado activo o cuyo justo valor no pueda
ser determinado de forma fiable y
ii) los pasivos financieros que constituyen financiaciones obtenidas,
cuentas a pagar (proveedores, otros acreedores, etc.) e instrumentos
de capital propio o patrimonio así como cualquier tipo de contratos
derivados asociados, que no sean asociados en mercado activo o cuyo
justo valor no pueda ser determinado de forma fiable.
3.11 – Financiaciones obtenidas
La Empresa clasifica y mide al justo valor los activos financieros que no cumplan
con las condiciones para ser medidos al coste o coste amortizado, conforme
descrito anteriormente. Son registrados al justo valor los activos financieros que
constituyen instrumentos de capital propio o patrimonio cotizados en mercado
activo, contratos derivados y activos financieros poseídos para negociación. Las
variaciones de justo valor son registradas en los resultados del ejercicio, excepto
en lo que se refiere a los instrumentos financieros derivados que califiquen como
relación para cubrir flujos de caja.
La Empresa evalúa en cada fecha de informe financiero la existencia de
indicadores de pérdida de valor para los activos financieros que no sean medidos
al justo valor a través de resultados. Si existiese una evidencia objetiva de
desvalorización, la Empresa reconoce una pérdida por desvalorización en la
demostración o estado de los resultados.
Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos
monetarios generados por esas inversiones vencen o son transferidos, así como
todos los riesgos y beneficios asociados a su posesión. Una entidad debe dar de
baja un pasivo financiero (o parte de un pasivo financiero) apenas cuando este se
extinga, esto es, cuando la obligación establecida en el contrato sea liquidada,
cancelada o expire.
3.10 – Caja y equivalentes de caja
Los montantes incluidos en la rúbrica de Caja y Bancos corresponden a los
valores de depósito bancarios vencibles a menos de tres meses, y que puedan
ser inmediatamente movilizables con riesgo insignificante de alteración de valor.
Estos valores están valorados al coste.
Para efectos de la demostración o estado de los flujos de caja, la rúbrica de
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Las financiaciones obtenidas son inicialmente reconocidas al justo valor,
líquido de costes de transacción y montaje incurridos. Las financiaciones son
en consecuencia presentadas al coste amortizado siendo la diferencia entre el
valor nominal y el justo valor inicial reconocida en la demostración o estado de
los resultados a lo largo del periodo del préstamo, utilizando el método de la
tasa de interés fija.
Las financiaciones obtenidas son clasificadas en el pasivo corriente, excepto si la
Empresa poseyese un derecho incondicional de diferir el pago del pasivo por, por
lo menos, 12 meses tras la fecha del balance, siendo en este caso clasificados en
el pasivo no corriente.
Los créditos sobre clientes cedidos sin recurso i.e. en los que en el caso de no
pago por parte de los Clientes la pérdida asumida por la empresa de factoring
son dados de baja en el Balance en lo que se refiere a las cuantías provenientes
de la empresa de factoring.
3.12 – Subsidios del Gobierno
Los subsidios del Gobierno apenas son reconocidos cuando una seguridad
razonable de que la Empresa cumplirá con las condiciones de atribución de los
mismos y de que los mismos serán recibidos.
Los subsidios del Gobierno asociados a la adquisición o producción de activos no
corrientes (Subsidios a la Inversión) son inicialmente reconocidos en el capital
propio o patrimonio, siendo posteriormente imputados en una base sistemática
(proporcionalmente a las amortizaciones de los activos subyacentes) como
rendimientos o ingresos del ejercicio durante las vidas útiles de los activos con
los cuales se relacionan.
Otros subsidios del Gobierno (Subsidios a la Exploración) son, de forma general,
reconocidos como rendimientos o ingresos de una forma sistemática durante
los periodos necesarios para equilibrarlos con los gastos que son supuestos
compensar. Subsidios del Gobierno que tienen como finalidad compensar
pérdidas ya incurridas o que no tienen costes futuros asociados son reconocidos
como rendimientos o ingresos del periodo en los que sean exigibles.
Los apoyos del Gobierno bajo la forma de atribución de financiaciones
reembolsables a tasa bonificada, deben ser descontados en la fecha del
reconocimiento inicial, constituyendo el valor del descuento el valor del subsidio
amortizado por el periodo de financiación.
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
129
3.13 – Provisiones
Son reconocidas provisiones apenas cuando la Empresa tiene una obligación
presente (legal o constructiva) resultante de un acontecimiento pasado, es
probable que para la liquidación de esa obligación ocurra una salida de recursos
y el montante de la obligación pueda ser razonablemente estimado.
El montante reconocido de las provisiones consiste en el valor presente de la
mejor estimación en la fecha de informe de los recursos necesarios para liquidar
la obligación. Tal estimación es determinada teniendo en cuenta los riesgos e
inseguridades asociadas a la obligación.
3.14 – Gastos y rendimientos o ingresos
Los gastos e ingresos son registrados en el periodo al que se refieren,
independientemente de su pago o ingreso, de acuerdo con el principio contable
de especialización de los ejercicios. Las diferencias entre los montantes recibidos
y pagados y los correspondientes ingresos y gastos son reconocidos como activos
o pasivos, si se califican como tal.
3.15 – Ingreso
El ingreso es medido por el justo valor de la contraprestación recibida o a recibir.
El ingreso a reconocer es deducido del montante estimado de devoluciones,
descuentos y otros reembolsos. El ingreso reconocido no incluye IVA y otros
impuestos liquidados relacionados con la venta.
El ingreso proveniente de la venta de bienes es reconocido cuando las siguientes
condiciones son satisfechas:
• Todos los riesgos y ventajas de la propiedad de los bienes fueron
transferidos para el comprador;
• La Empresa no mantiene cualquier control sobre los bienes vendidos;
• El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la transacción
fluyan para la Empresa;
• Los costes incurridos o a incurrir con la transacción pueden ser medidos
con fiabilidad.
El ingreso procedente de la prestación de servicios es reconocido con referencia
a la fase de acabado de la transacción en la fecha del informe, desde que todas
las condiciones siguientes sean satisfechas:
• El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la transacción
fluyan para la Empresa;
• Los costes incurridos o por incurrir con la transacción pueden ser medidos
con fiabilidad;
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
• La fase de acabado de la transacción en la fecha del informe puede ser
medida con fiabilidad.
3.16 – Gastos financieros con préstamos obtenidos
Los gastos financieros relacionados con préstamos obtenidos son generalmente
reconocidos como gastos a medida que incurren.
3.17 – Activos y Pasivos Contingentes
Un Activo Contingente es un posible activo proveniente de acontecimientos
pasados y cuya existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno
o más acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad.
Los Activos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de los ingresos que pueden
nunca ser realizados. No obstante, son divulgados cuando fuese probable la
existencia de un influjo futuro.
Un Pasivo Contingente es:
• Una obligación posible que proviene de acontecimientos pasados y cuya
existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno o más
acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad,
o
• Una obligación presente que derive de acontecimientos pasados pero
que no es reconocida porque:
• No es probable que una salida de recursos sea exigida para liquidar la
obligación,
• La cuantía de la obligación no puede ser medida con suficiente fiabilidad.
Los Pasivos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de gastos que pueden
nunca convertirse en efectivos. No obstante, son divulgados siempre que existe
una probabilidad de ex flujos futuros que no sea remota.
130
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
3.20 – Principales estimaciones y juicios presentados
3.18 – Capitales Propios o Patrimonios
a) Capital Social
Las acciones ordinarias son clasificadas en el capital propio o patrimonio. Los
costes directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones son
presentados en el capital propio o patrimonio como una deducción, líquida de
impuestos, al montante emitido.
Las estimaciones y juicios con impacto en las demostraciones o estados
financieros de la Luís Simões Logística Integrada, S.A. son continuamente
evaluados, representando a fecha de cada informe la mejor estimación de la
Administración, teniendo en cuenta el desempeño histórico, la experiencia
acumulada y las expectativas sobre eventos futuros que, en las circunstancias
en causa, se creen ser razonables.
Las acciones propias adquiridas a través de contrato son reconocidas en el
capital propio o patrimonio, en rúbrica propia. De acuerdo con el código de
las sociedades Comerciales la Empresa tiene que garantizar a cada momento
la existencia de reservas en el Capital Propio o Patrimonio para cobertura del
valor de las acciones propias, limitando el valor de las reservas disponibles para
distribución.
La naturaleza intrínseca de las estimaciones puede conducir a que el reflejo real
de las situaciones que habían sido objeto de estimación pueda, para efectos de
informe financiero, diferir de los montantes estimados. Las estimaciones y los
juicios que presentan un riesgo significativo de originar un ajuste material en el
valor contable de activos y pasivos en el transcurso del ejercicio siguiente son
las que siguen a continuación:
Las acciones propias son registradas al coste de adquisición, si la compra fuese
efectuada en efectivo, o al justo valor estimado si la compra fuese diferida.
3.20.1 - Activos fijos tangibles e intangibles
La determinación de las vidas útiles de los activos, así como el método de
depreciación/amortización a aplicar es esencial para determinar el montante
de las depreciaciones/amortizaciones a reconocer en la demostración o estado
de los resultados de cada ejercicio.
Estos dos parámetros son definidos de acuerdo con el mejor juicio de la
Administración para los activos en cuestión, considerando siempre que sea
posible, las prácticas adoptadas por empresas del sector.
b) Dividendos Anticipados
La distribución de dividendos a los socios de la Empresa es reconocida como una
responsabilidad en las demostraciones o estados financieros en el periodo en el
que los dividendos son aprobados por sus accionistas.
3.19 – Materias ambientales
Son reconocidas provisiones para materias ambientales siempre que la Empresa
tenga una obligación legal o constructiva, como resultado de acontecimientos
pasados, relativamente a la cual sea probable que una salida de recursos se
convierta en necesaria para liquidarla y pueda ser efectuada una estimación
fiable del montante de esa obligación.
La Empresa incurre en gastos de carácter ambiental los cuales, dependiendo de
sus características, están siendo capitalizados o reconocidos como un coste en
los resultados operativos del periodo.
Así, los gastos con equipamientos y técnicas operativas que aseguren el
cumplimiento de la legislación y de los reglamentos aplicables, así como
la reducción de los impactos ambientales para niveles que no excedan los
correspondientes a una aplicación viable de las mejores tecnologías disponibles
desde las referentes a la minimización del consumo energético, de las emisiones
atmosféricas, de la producción de residuos y del ruido, son capitalizados cuando
se destinen a servir de modo duradero la actividad de la Empresa y se relacionen
con beneficios económicos futuros, permitiendo prolongar la vida útil, aumentar
la capacidad o mejorar la seguridad o eficacia de otros activos poseídos por la
Empresa.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
3.20.2 – Imparidad o Desvalorización
La determinación de una posible pérdida por desvalorización puede ser
provocada por la ocurrencia de diversos eventos, muchos de los cuales fuera de
la esfera de influencia de la Empresa, tales como: la disponibilidad futura de
financiación, el coste de capital o cualquier otras alteraciones, ya sean internas,
ya sean externas a la Empresa.
La identificación de los indicadores de desvalorización, la estimación de flujos
de caja futuros y la determinación del justo valor de activos implican un elevado
grado de juicio por parte de la Gerencia en lo que se refiere a la identificación
y evaluación de los diferentes indicadores de desvalorización, flujos de caja
esperados, tasas de descuento aplicables, vidas útiles y valores residuales.
En particular, del análisis efectuado periódicamente a los saldos a recibir podrá
surgir la necesidad de registrar pérdidas por desvalorización, siendo estas
determinadas en base a la información disponible y en estimaciones efectuadas
por la Luis Simões de los flujos de caja que se espera recibir.
3.20.3 - Provisiones
La Empresa analiza de forma periódica eventuales obligaciones que resulten de
eventos pasados y que deban ser objeto de reconocimiento o divulgación.
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
131
La subjetividad inherente a la determinación de la probabilidad y montante de
recursos necesarios para el pago de las obligaciones podrá conducir a ajustes de
los valores registrados, concretamente, en lo que se refiere a los procesos en
curso y a las contingencias.
3.20.4 – Reconocimiento de activos por impuestos diferidos
Son reconocidos activos por impuestos diferidos apenas cuando existe fuerte
seguridad de que existirán lucros tributables futuros disponibles para la utilización
de las diferencias temporales o cuando existan pasivos por impuestos diferidos
cuya reversión sea esperada en el mismo periodo en el que los activos por
impuestos diferidos sean revertidos. La evaluación de los activos por impuestos
diferidos es efectuada por la Administración al final de cada ejercicio, prestando
atención a la expectativa de desempeño en el futuro.
4 – Flujos de Caja
2011
Caja
-
53.998,41
1.367.504,91
-
-
53.998,41
1.367.504,91
El saldo de Caja y Equivalentes constante en la Demostración o Estado de los
Flujos de Caja se descompone de la siguiente forma:
2011
Depósitos a
Otros Depósitos
Descubiertas
La Empresa es poseída al 100% por la entidad LS – Luís Simões, SGPS, S.A. siendo
sus demostraciones o estados financieros consolidados en la referida entidad.
5.2 – Remuneración del personal clave de la gestión
En el transcurso de los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010 no
existieron remuneraciones atribuidas por la empresa al personal clave de la
gestión.
El Consejo de Administración de la Empresa fue considerado, de acuerdo con la
NCRF 5, como siendo el único elemento “clave” de la gestión.
a) Naturaleza de la relación con las partes relacionadas
Naturaleza de la relación
(Servicios que la Empresa
recibe)
Naturaleza de la
relación
(Servicios que la Empresa presta)
Financiaciones
Financiaciones
Servicios transporte y
logística
Servicios transporte y
logística
Reta, S.A.
Alquiler semi remolques;
Servicios de mantenimiento
Cedencia gasoil
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Servicios de Administración; Servicios Técnicos,
Administrativos y de
Gestión
Cedencia gasoil;
Seguros
Cedencia gasoil;
n/a
n/a
2010
-
Otros Depósitps
Caja
5.1 – Identificación de partes relacionadas
5.3 – Transacciones con partes relacionadas
La rúbrica de Caja y depósitos bancarios en el Balance se descompone de la
siguiente forma:
Depósitos a
5 – Partes Relacionadas
Empresa-madre:
Luís Simões SPGS, S.A.
Otras partes relacionadas:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
2010
-
-
53.998,41
1.367.504,91
-
-
53.998,41
1.367.504,91
(741.752,49)
(1.706.265,39)
(687.754,08)
(338.760,48)
Lusiseg, Lda.
Pessoal chave da gestão
132
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
b) Cuantías de transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas
La cuantía de las transacciones y de los saldos pendientes de partes relacionadas
son los indicados en el cuadro siguiente:
Año
Suministros
y servicios
externos
Ventas y servicios
prestados
Otros
ingresos y
ganancias
6 – Activos Intangibles
Otros
gastos y
pérdidas
2010
-
-
-
-
2011
-
-
-
-
6.1 — Divulgaciones para cada clase de activos intangibles,
distinguiendo entre los activos intangibles generados internamente
y otros activos intangibles:
-
Todos los Activos Intangibles de la Empresa tienen vida útil finita. La Empresa no
posee en su patrimonio Activos intangibles con vida útil indefinida.
Empresa-madre:
Luís Simões SPGS, S.A.
Otras partes relacionadas:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. España
Reta, S.A.
2010
28.626.961,18
1.422.308,34
1.279.161,82
2011
29.056.225,12
1.993.550,98
1.209.717,55
-
2010
59.669,00
3.372.253,64
286.581,59
160.370,65
2011
60.648,00
3.205.195,26
364.071,69
213.753,03
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
2010
70.692,00
6.573.657,36
27.156,58
7.607,21
2011
65.088,00
6.219.502,14
16.427,76
-
Lusiseg, Lda.
2010
552,00
-
2.316,95
-
2011
-
-
4.490,90
-
Año
La cuantía de las financiaciones a recibir y a pagar de partes relacionadas así
como de los rendimientos o ingresos y gastos de intereses son los indicados en
el cuadro siguiente:
Clientes
Otras cuentas
a recibir
Proveedores
Otras cuentas a pagar
Año
Financiaciones
Financiaciones a
a Recibir
Pagar
Rendimientos
o Ingresos de
Intereses
Gastos de
Intereses
Empresa-madre:
Luís Simões SPGS, S.A.
2010
-
322.634,97
87.640,93
70.227,54
2011
-
169.483,12
40.097,29
25.796,30
Diferimientos
Empresa-madre:
Luís Simões SPGS, S.A.
2010
87.641,03
130.577,95
-
2011
46.186,20
120,00
25.796,30
-
187.812,43
90.224,32
-
93.174,22
81.683,13
-
66.288,00
109.654,26
Otras partes relacionadas:
Luís Simões Logística
Integrada, S.A. - España
Reta, S.A.
LS - Gestão Empresarial
e Imobiliária, S.A.
Lusiseg, Lda.
2010
261.904,62
2.361.250,51
2011
229.586,91
1.458.066,65
2010
30.093,50
2011
49.308,33
2010
17.873,67
2011
13.968,33
248.448,00
137.351,65
-
2010
191,37
-
-
-
-
2011
762,95
-
-
-
-
392.560,04
-
230.180,65
-
105.175,66
-
No existen ajustes de deudas de cobros dudosos relacionados con la cuantía de
saldos pendientes, ni gastos reconocidos durante el período referente a deudas
incobrables o de cobro dudoso de partes relacionadas.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
133
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 el movimiento ocurrido
en la cuantía escriturada de los activos intangibles, así como en las respectivas
amortizaciones acumuladas y pérdidas por desvalorización, fue el siguiente:
Programas ordenador
Otros activos
intangibles
Activos intangibles en curso
Total
Valores a 01.01.2010
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
95.690,09
69.835,00
-
165.525,09
(76.667,70)
-
-
(76.667,70)
Cuantías líquidas escrituradas
19.022,39
69.835,00
-
88.857,39
Adiciones
59.190,77
-
-
59.190,77
Transferencias
69.835,00
(69.835,00)
-
-
2.093.306,76
-
-
2.093.306,76
(1.014.189,54)
-
-
(1.014.189,54)
(263.064,49)
-
-
(263.064,49)
2.318.022,62
-
-
2.318.022,62
(1.353.921,73)
-
-
(1.353.921,73)
Incorporación DLS
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas.
Amortizaciones
Valores a 31.12.2010
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
964.100,89
-
-
964.100,89
Adiciones
318.530,71
-
50.628,00
369.158,71
(298.772,28)
-
-
(298.772,28)
Amortizaciones
Valores a 31.12.2011
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
2.636.553,33
-
50.628,00
2.687.181,33
(1.652.694,01)
-
-
(1.652.694,01)
983.859,32
-
50.628,00
1.034.487,32
6.2 —Activos Intangibles con titularidad restringida, y datos como
garantías de pasivos
6.3 — Compromisos futuros para adquisición de activos fijos tangibles
No existen compromisos futuros para adquisición de activos fijos intangibles.
Los Programas de Ordenador no son propiedad de la empresa, la cual se limita
a tener los respectivos derechos de uso conforme el contrato celebrado con el
proveedor.
No existen activos intangibles dados como garantías de pasivos.
7 – Activos Fijos Tangibles
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 el movimiento
ocurrido en la cuantía escriturada de los activos fijos tangibles, así como en las
respectivas amortizaciones acumuladas y pérdidas por desvalorización, fue el
siguiente:
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
134
Edificios
y otras construcciones
Equipo de transporte
Equipo básico
Equipo administrativo
Activos fijos
tangibles en
curso
Otros activos
fijos tangibles
Totales
Valores a 01.01.2010
Cuantías brutas escrituradas
371.964,74
34.899.928,36
45.223,72
2.349.931,34
41.961,81
119.809,47
37.828.819,44
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
(34.758,59)
(20.581.635,37)
(45.223,72)
(2.205.881,27)
(40.034,55)
-
(22.907.533,50)
Cuantías líquidas escrituradas
337.206,15
14.318.292,99
-
144.050,07
1.927,26
119.809,47
14.921.285,94
8.541,67
2.460.752,74
-
227.753,63
31.737,62
19.380,00
2.748.165,66
108.204,11
-
-
(119.809,47)
(11.605,36)
(9.799,40)
(4.715.700,10)
(578.079,58)
(2.167.315,50)
(57.277,45)
-
(7.528.172,03)
9.799,40
4.560.571,90
578.079,58
2.167.315,50
57.277,45
-
7.373.043,83
-
-
-
-
-
-
759.143,36
13.566.271,30
984.775,36
2.282.419,11
425.853,32
-
18.564.462,45
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
(453.912,29)
(2.663,968,23)
(570.715,70)
(2.271.038,73)
(162.321,16)
-
(6.121.956,11)
Depreciaciones
(110.610,49)
(5.766.849,60)
(75.448,63)
(288.875,39)
(52.017,56)
-
(6.293.801,67)
Cuantías brutas escrituradas
1.129.850,37
46.319.456,41
451.919,50
3.238.788,58
442.275,30
19.380,00
51.601.670,16
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
(589.481,97)
(24.451.881,30)
(113.308,47)
(2.598.479,89)
(197.095,82)
-
(27.950.247,45)
540.368,40
21.867.575,11
338.611,03)
640.308,69
245.179,48
19.380,00
23.651.422,71
20.333,48
7.015.036,06
540,00
302.732,52
12.277,51
315.474,57
7.666.394,14
(6.460,00)
-
Adiciones
Transferencias
Alienaciones, siniestros y abates
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Otras alteraciones
Incorporación DLS
Cuantías brutas escrituradas
Valores a 31.12.2010
Cuantías líquidas escrituradas
Adiciones
Transferencias
6.460,00
Alienaciones, siniestros y abates
-
-
-
-
-
-
Cuantías brutas escrituradas
-
(9.084.245,68)
-
(2.976,79)
-
-
(9.087.222,47)
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
-
8.712.052,96
-
1.597,55
-
-
8.713.650,51
(114.135,91)
(5.737.848,44)
(75.258,90)
(285.102,85)
(54.147,60)
-
-
-
18,75
-
-
18,75
Cuantías brutas escrituradas
1.150.183,85
44.256.706,79
452.459,50
3.538.544,31
454.552,81
328.394,57
50.180.841,83
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
(703.617,88)
(21.477.676,78)
(188.567,37)
(2.881.966,44)
(251.243,42)
-
(25.503.071,89)
446.565,97
22.779.030,01
263.892,13
656.577,87
203.309,39
328.394,57
24.677.769,94
Depreciaciones
Inversiones
(6.266.493,70)
Valores a 31.12.2011
Cuantías líquidas escrituradas
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
135
7.1 —Titularidad de activos fijos tangibles dados como garantía de
pasivos.
2011
No existen activos tangibles dados como garantías de pasivos, ni hipotecas sobre
Terrenos y los Edificios que sean propiedad de la Empresa en los ejercicios del
2011 y del 2010.
Activos Fijos Tangibles
7.2 — Gastos reconocidos en la cuantía escriturada de cada uno de
los siguientes elementos del activo fijo tangible en el transcurso
de su construcción
Activos Intangibles
Equipo básico
18.858.126,46
17.716.172,45
18.858.126,46
17.716.172,45
635.838,08
801.605,12
635.838,08
801.605,12
19.493.964,54
18.517.777,57
Programas de Ordenador
La cuantía de gastos reconocida en el inmovilizado tangible en curso se
descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente:
2011
2010
Vehículos en Preparación
203.204,76
19.380,00
Obras en instalaciones
125.189,81
-
328.394,57
19.380,00
2010
b) Pagos mínimos futuros del arrendamiento y su valor presente
Los pagos mínimos de los arrendamientos financieros el 31.12.2011 y el
31.12.2010 son detallados como sigue a continuación:
2011
7.3 — Cuantía en los resultados, relativa a la compensación de
terceros por elementos del activo fijo tangible con imparidad o
desvalorización, perdidos o cedidos
Durante el ejercicio, fueron reconocidos como valor de realización en la
alienación de vehículos 6.385,25 Euros referentes a indemnizaciones a recibir
de aseguradoras relativas a siniestros por robo del vehículo.
7.4 — Compromisos futuros para adquisición de activos fijos
tangibles
No existen compromisos futuros para adquisición de activos fijos tangibles.
Pagos
Mínimos
Arrendamientos financieros
a) Cuantía escriturada líquida en la fecha del balance
La cuantía escriturada líquida de los bienes en régimen de arrendamiento
financiero a fecha del balance, para cada categoría de activo, es la constante
en el cuadro siguiente:
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Presente de
Pagos
Valor
Pagos
Presente de
Mínimos
Pagos
Hasta 1 año
5.743.478,51
5.348.232,67
6.283.330,12
6.055.028,61
Entre 1 año y 5 años
9.914.218,38
9.387.331,36
10.130.766,22
9.928.423,14
72.087,21
71.264,29
-
-
15.729.784,10
14.806.828,32
16.414.096,34
15.983.451,75
(922.955,78)
n/a
(430.645,23)
n/a
14.806.828,32
14.806.828,32
15.983.451,11
15.983.451,75
A más de 5 años
Total de los mínimos
Gastos financieros
Valor presente de los pagos mínimos
8 – Arrendamientos
2010
Valor
c) Descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos:
La Empresa tiene contrato de arrendamiento para diversos elementos de
equipamiento básico de transporte (incluyendo tractores y semi remolques) y
de equipamientos básico de almacén (estantería y equipamiento de almacén
automático del Futuro). Presenta también un contrato de arrendamiento para
adquisición de software, registrado en activos intangibles.
Los contratos referidos no prevén rentas contingentes e incluyen opción de
compra.
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
136
Arrendamientos operativos
9 – Inventarios
a) Pagos mínimos futuros
Los futuros pagos mínimos de los arrendamientos operativos a 31.12.2011 y
31.12.2010 son detallados como sigue a continuación:
9.1 – Cuantía total escriturada de inventarios
2011
Gasto del
ejercicio
Alquileres Inmuebles
Pagos futuros mínimos
Hasta 1 año
A más de 5
años
1 año y 5 años
5.886.446,73
5.588.677,70
1.543.353,48
-
Alquileres de Vehículos Ligeros
106.332,62
120.581,46
209.746,08
-
Alquileres de Vehículos Pesados
67.267,64
-
-
-
731.555,36
670.658,15
1.826.182,26
-
6.791.602,35
6.379.917,31
3.579.281,82
-
Montacargas
El 31.12.2011 y el 31.12.2010, los inventarios de la Empresa eran detallados
como sigue a continuación:
Las materias-primas corresponden a combustible para abastecimiento de los
vehículos propios y cedencia a subcontratados.
No existen imparidades o desvalorizaciones registradas relativas a estos activos.
2011
Materias-Primas, subsidiarias y de consumo
266.774,37
256.352,34
266.774,37
Durante los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010, las cuantías de
inventarios reconocidas como gasto fueron las siguientes:
MP, subsid.
consumo
Mercancías
Pagos futuros mínimos
Hasta 1 año
256.352,34
9.2 – Cuantía de inventarios reconocida como un gasto durante el
periodo
2010
Gasto del
ejercicio
A más de 5
años
1 año y 5 años
2010
Existencias a 1 de Enero del 2010
Compras
Total
-
200.351,51
200.351,51
11.605,36
11.284.665,83
11.362.694,05
6.500.752,39
5.483.200,05
1.326.807,70
-
Regularizaciones de inventarios
-
16.334,92
-
Alquileres de Vehículos Ligeros
81.199,05
79.593,12
84.029,52
-
Existencias a 31 de Diciembre del 2010
-
266.774,37
266.774,37
Alquileres de Vehículos Pesados
9.827,56
20.972,44
-
-
11.605,36
11.284.665,83
11.296.271,19
748.086,15
495.387,47
278.619,53
Coste de las merc. vendidas y de las
mat. consumidas
7.339.865,15
6.079.153,08
1.689.456,75
Existencias a 1 de Enero del 2011
-
266.774,37
266.774,37
Compras
-
12.905.044,58
12.905.044,58
Regularizaciones de inventarios
-
45.535,43
45.535,43
Existencias a 31 de Diciembre del 2011
-
256.352,34
256.352,34
Coste de las merc. vendidas y de las
mat. consumidas
-
12.869.931,18
12.869.931,18
Alquileres Inmuebles
Montacargas
-
137
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
10 – Ingreso
Provisiones
para procesos
judiciales
en curso
El ingreso reconocido por la Empresa el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es detallado
conforme sigue a continuación:
2011
2010
Venta de Mercancías
Incorporación DLS
Mercancías
-
35.000,00
-
35.000,00
Prestaciones de servicios
Servicios
A 1 de Enero del 2010
127.319.475,37
128.544.204,01
127.319.475,37
128.544.204,01
127.319.475,37
128.579.204,01
La repartición del ingreso apurado en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el
31.12.2010, por negocio y por mercados geográficos, es la siguiente:
2011
2010
Logística
42.257.649,96
43.832.598,85
Transportes
85.061.825,41
84.746.605,16
127.319.475,37
128.579.204,01
Mercado Interno
93.277.524,49
94.692.306,99
Mercado Externo
34.041.950,88
33.886.897,02
127.319.475,37
128.579.204,01
Los valores indicados en los cuadros anteriores incluyen el montante de
29.181.961,12 Euros en el 2011 y de 28.757.874,18 Euros en el 2010 relativos a
entidades relacionadas, conforme lo indicado en la nota 5.
11 – Provisiones, pasivos contingentes y activos
contingentes
Incorporación TR
Otras
provisiones
74.189,96
74.189,96
-
258.207,05
258.207,05
35.802,82
35.802,82
Utilizaciones del año
(10.000,00)
(10.000,00)
Reversiones del año
(35.787,13)
(28.363,05)
(64.150,18)
-
393.793,69
393.793,69
A 31 de Diciembre del 2010
64.205,65
623.637,69
687.843,34
A 1 de Enero del 2010
64.205,65
623.637,69
687.843,34
-
(326.086,48)
(326.086,48)
(35.802,82)
(257.551,21)
(293.354,03)
41.139,27
62.933,58
104.072,85
69.542,10
102.933,58
172.475,68
Aumentos del año
Utilizaciones del año
Reversiones del año
Aumentos del año
A 31 de Diciembre del 2011
12 – Subsidios y Apoyos del Gobierno
La naturaleza y extensión de los subsidios del gobierno reconocidos en las
demostraciones y estados financieros se encuentran discriminadas en el cuadro
siguiente:
2011
Subsidios del Estado
2010
21.471,57
4.778,81
21.471,57
4.778,81
La Empresa no se benefició directamente de cualquier otra forma de apoyo del
Gobierno.
11.1 - Provisiones
138
El movimiento ocurrido en la rúbrica de provisiones durante los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010, se encuentra reflejado en el cuadro
siguiente:
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Total
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
13 – Alteraciones en tasas de cambio
En el transcurso de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010
fueron reconocidos rendimientos y gastos relativos a las diferencias de cambio
favorables y desfavorables, como se presenta en el cuadro siguiente:
2011
2010
Diferencias de cambio favorables incluidas en:
Otros ingresos y ganancias
Otras diferencias de cambio operativas
En conformidad con el artículo 81 del CIRC, la Empresa está sujeta a la tributación
autónoma sobre un conjunto de gastos a las tasas ahí previstas.
Las empresas del Grupo, se encuentran desde el ejercicio del 2007, englobadas
en el Régimen Especial de Tributación de Grupos de Sociedades (“RETGS”), de
acuerdo con el artículo 63 y siguientes del CIRC, liderado por la accionista LS –
Luís Simões, S.G.P.S., S.A., por lo que los impuestos apurados individualmente
están reflejados en el saldo de la accionista incluyendo la rúbrica de Accionistas/
Socios.
-
6.527,79
-
6.527,79
El gasto del año con impuesto a pagar es contado en cada una de las empresas
que forman parte del Grupo en función del respectivo lucro tributable. La
eventual ganancia o pérdida derivada del RETGS está reconocida en cada una de
las empresas pertenecientes al Grupo Fiscal.
1.070,07
10.278,20
1.070,07
10.278,20
De acuerdo con la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas
a revisión y corrección por parte de las autoridades fiscales durante un periodo
de cuatro años (cinco años para la Seguridad Social), excepto cuando hayan
existido prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones o
impugnaciones, en el caso en el que estos, dependiendo de las circunstancias,
los plazos son prolongados o suspendidos.
Diferencias de cambio desfavorables incluidas en:
Intereses y gastos similares soportados
Diferencias de cambio financieras
14 - acontecimentos tras la fecha del balance
14.1– Autorización para emisión de las Demostraciones o Estados
Financieros
Las demostraciones o estados financieros fueron autorizados para emisión, por
el Consejo de Administración, el 17 de Febrero del 2012.
14.2 - Acontecimientos tras la fecha de balance que originaron
alteraciones en las divulgaciones
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos después de la fecha del balance
que originen alteraciones en las divulgaciones.
14.3– Acontecimientos tras la fecha de balance que no dieron lugar
a ajuste
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos tras la fecha del balance a
referir.
15 – Impuestos sobre el rendimiento o ingreso
La Empresa se encuentra sujeta a Impuesto sobre los Rendimientos de las
Personas Jurídicas (IRC), siendo la tasa actual del 25% añadida a la de Derrama
(Impuesto estatal) a la tasa máxima del 1,5% sobre el lucro tributable, logrando
una tasa de impuesto agregada del 26,5%.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
139
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
15.1 — Divulgación separada de los siguientes y principales
componentes de gasto (rendimiento) de impuestos:
a) Gasto (rendimiento) por impuestos
El Gasto (rendimiento) por impuestos en el periodo es el indicado en el cuadro
siguiente:
2011
2010
2011
Activos por impuesto diferidos:
Prejuicios
(560.892,89)
319.070,29
(120.516,84)
(219.922,47)
Leaseback
23.382,56
20.575,90
Ajustes transición
37.320,93
37.320,93
(620.706,24)
157.044,65
(21.819,41)
(22.706,35)
(7.801,79)
(14.351,25)
(78,24)
(78,24)
(29.699,44)
(37.135,87)
(650.405,68)
119.908,78
Provisiones y ajustes
Impuesto corriente
IRC años
131.602,10
67.338,05
Psivos por impuestos:
Leaseback
Impuesto Diferido
Plusvalías fiscales no tributadas en períodos
Originado y sujetos a reversión de las diferencias
(650.405,68)
119.908,78
temporal
(650.405,68)
119.908,78
(650.405,68)
187.246,83
b) Ajustes reconocidos en el periodo por impuestos derivados de periodos
anteriores
El Ajuste reconocido en el periodo de impuestos corrientes de periodos anteriores
es el indicado en el cuadro siguiente:
2011
Exceso de Estimación para Impuestos
2010
-
86,34
-
86,34
c) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales
La cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales se encuentra evidenciada en el
cuadro siguiente:
Reservas de reevaluación realizadas en el período
d) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con
alteraciones en las tasas de tributación o con el lanzamiento de nuevos
impuestos
No hubo alteraciones en las tasas de tributación ni en el lanzamiento de nuevos
impuestos por lo que la cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos
no sufrió cualquier tipo de alteraciones derivadas de tales situaciones.
e) Gasto por impuestos diferidos provenientes de una reducción, o reversión
de una disminución anterior, de un activo por impuestos diferidos
El efecto en el Gasto por Impuestos Diferidos de ajustes en cuentas de Impuestos
Diferidos Activos es el indicado en el cuadro siguiente:
2011
Reversión de Ajustes y Provisiones
Plusvalías resultantes del Leaseback
Prejuicios fiscales utilizados en el ejercicio
Ajustes transción
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2010
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
2010
298.345,38
78.422,79
23.382,56
20.575,90
198.501,12
319.070,29
37.320,93
37.320,93
557.549,99
455.389,91
140
15.2 — Relación entre el gasto (rendimiento) de impuestos y lucro
contable
La reconciliación numérica entre la tasa media fija de impuesto y la tasa de impuesto
aplicable es la indicada en el cuadro siguiente:
Base de impuesto
2011
Resultado antes de impuesto
752.249,87
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Tasa de impuesto
2010
2011
26,50%
26,50%
197.783,72
692.250,02
Reversión de pérdidas por desvalorización tributadas en años anteriores
502.193,92
37.727,99
Reversión de provisiones tributadas en años
623.637,69
258.207,05
Impuesto sobre el Rendimiento a tasa nominal
2010
2.618.160,46
26,50%
26,50%
0,00%
12,19%
Provechos no tributables
Restitución de Impuestos no deducibles y exceso de la estimación para impuestos
Plusvalías Contables
Benefícios
Otros
Variaciones patrimoniales negativas
-
86,34
2.604.271,08
1.451.590,14
927.092,29
777.569,90
42.918,94
35.631,15
140.833,68
140.833,68
4.840.947,60
2.701.646,25
112.073,37
140.136,02
2.745,30
7.506,25
Costes no deducibles para efectos fiscales
Reintegraciones y amortizaciones no aceptadas como costes
Donativo
IRC y otros impuestos incidentes sobre los lucros
70.719,86
Multas, sanciones e intereses compensatorios
37.526,47
Gastos no documentados
Constitución de provisiones contables (además de límites legales)
Impuestos
Registro de pérdidas por desvalorización
Otros
Lucro tributable/Prejuicio fiscal
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Tasa de derrama
IRC
Derram
Tributaçión
Utilización de pérdidas fiscales
Efecto del aumento / reversión de impuestos diferidos
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
52.636,30
786,00
1.067,11
107.933,58
623.637,69
1.120,01
64,50
1.472.679,64
502.193,68
39.541,94
32.525,41
1.845.126,17
1.359.766,96
(2.243.571,56)
1.276.281,17
25,00%
25,00%
1,50%
1,50%
-
319.070,29
-
19.144,22
131.602,10
48.193,83
-
(319.070,29)
141
(650.405,68)
119.908,78
(518.803,58)
(131.823,46)
(68,97%)
(5,03%)
(518.803,58)
187.246,83
(68,97%)
7,15%
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
15.3 — Explicación de alteraciones en la tasa de impuesto aplicable
comparada con el periodo contable anterior
No hubo alteraciones en la tasa de impuesto aplicable comparada con el periodo
contable anterior.
Cuentas
2011
Cuentas Dem. Resultados
2010
2011
2010
Activos por impuestos diferidos
Diferencias
15.4 — Cuantía (y a fecha de extinción, si hubiese) de diferencias
temporales deducibles, perdidas fiscales no usadas, y créditos por
impuestos no usados relativamente a los cuales ningún activo por
impuestos diferidos fue reconocido en el balance.
La cuantía y la fecha de extinción de diferencias temporales deducibles,
pérdidas fiscales no usadas, y créditos por impuestos no usados relativamente
a los cuales ningún activo por impuestos diferidos fue reconocido en el balance
son las indicadas en el cuadro siguiente.
Fecha de
extinción
2011
2010
Crédito por impostos não
usados
SIFIDE 2006
2012
81.253,59
81.253,59
SIFIDE 2007
2013
164.980,38
164.980,38
SIFIDE 2008
2014
791.415,83
791.415,83
1.037.649,80
1.037.649,80
Ajustes de transición para el SNC
-
Ajustes referentes a productos derivados
111.962,77
149.283,70
(37.320,93)
(37.320,93)
1.604.267,83
1.241.876,06
362.391,77
(308.909,60)
795.630,14
376.768,05
418.862,09
298.345,26
(376.768,05)
(78.422,79)
(298.345,26)
(78.422,79)
418.862,10
298.345,26
120.516,84
219.922,47
28.058,01
51.440,57
(23.382,56)
(20.575,90)
2.163.150,71
1.740.945,59
422.205,12
(146.883,96)
2.163.150,71
1.740.945,59
422.205,12
(146.883,96)
Otra
Prejuicios
Provisiones no aceptadas fiscalmente
Constitución de provisiones no aceptadas
fiscalmente
Reversión de Provisiones no aceptadas fiscalmente
Relocación
Cuentas
Los Créditos no usados se refieren al SIFIDE cuyo plazo de recuperación es de 6
años.
-
2011
Cuentas Dem. Resultados
2010
2011
2010
Pasivos por impuestos diferidos
Diferencias
15.5 — Por cada tipo de diferencia temporal y con respecto a cada
tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por impuestos
no usados:
Las cuantías de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance para cada periodo presentado por cada tipo de diferencia temporal
y con respecto a cada tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por
impuestos no usados son las indicadas en el cuadro siguiente:
Plusvalías no Tributadas por reinversión
Relocación Financiera-Amortizaciones
no aceptadas
-
7.801,79
(7.801,79)
(14.351,28)
26.425,48
48.244,89
(21.819,41)
(22.706,35)
Otra
Revalorización de activos fijos tangibles
Transitadas del POC
539,54
617,78
(78,24)
(78,24)
26.965,02
56.664,46
(29.699,44)
(37.135,87)
142
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
El Régimen Especial de Tributación de los Grupos de Sociedades (RETGS)
permitió la deducción de198.501, 12 Euros de activo por impuesto diferido al
año, conforme indicado en la nota 15.1, e).
En la fecha del 31 de Diciembre del 2011, el montante de los prejuicios fiscales
por deducir y los años límite para su deducción son los siguientes:
Prejuicio
16 – Instrumentos financieros
16.1 – Rúbricas de balance abarcadas por las divulgaciones de la
presente nota
Las divulgaciones de esta nota abarcan las siguientes rúbricas del balance:
Año Límite para deducción
2008
2.277.979,50
2014
2009
2.689.524,71
2015
2010
-
2014
2011
1.449.567,08
2015
Activos
2011
2010
No corriente
Participaciones financieras - Otros métodos - Otras empresas
10.297,26
2.797,26
25.833.343,55
25.560.452,89
101.770,21
295.095,06
Corriente
Clientes
Adelantos a proveedores
Accionistas
6.088,91
Otras cuentas a recibir
Caja y bancos
Pasivos
4.438.219,78
8.850.171,36
53.998,41
1.367.504,91
30.443.718,12
36.076.021,48
2011
2010
No corriente
Financiaciones obtenidas
10.583.595,65
9.928.423,15
18.667.415,17
20.096.642,57
-
60.350,41
Financiaciones obtenidas
7.951.134,77
11.485.676,74
Otras cuentas a pagar
7.025.269,87
6.467.527,57
44.227.415,46
48.038.620,44
Corriente
Proveedores
Accionistas
Instrumentos de Capital
Capital
Instrumentos de capital
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2011
2010
11.000.000,00
11.000.000,00
3.103.900,00
3.103.900,00
14.103.900,00
14.103.900,00
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
143
16.2 – Activos financieros medidos al coste
2011
Los activos financieros medidos al coste son los indicados en el cuadro siguiente:
2011
2010
Participaciones financieras - otros métodos
Participaciones de capital en empresas no cotizadas
10.297,26
2.797,26
293.626,52
310.063,16
25.539.717,03
25.250.389,73
101.770,21
295.095,06
6.088,91
-
1.746.611,94
2.448.891,54
178.293,09-
241.883,49
2010
Clientes
Cuantía bruta
28.374.921,24
27.094.374,88
Imparidad o desvalorización acumulada
(2.541.577,69)
(1.533.921,99)
Cuantía escriturada líquida
25.833.343,55
25.560.452,89
Clientes c/c
Clientes - entidades relacionadas
Clientes - otras entidades
Adelantos a proveedores
Accionistas
Otras cuentas a recibir- Corriente
Deudores por acumulación de rendimientos
entidades relacionadas
otras entidades
Factoring (*)
Personal
Otros deudores
5.100.488,32
10.678,47
12.746,65
2.502.636,28
1.046.161,36
53.998,41
1.367.504,91
30.443.718,12
36.076.021,48
Caja y depósitos bancarios
Otros depósitos bancarios
(*) Los saldos de Clientes – Factoring a 31 de Diciembre del 2011, en el valor de
960.282,06 Euros, se encuentran reflejados en la rúbrica de Clientes c/c.
El contrato de factoring celebrado por la empresa es sin recurso y presenta un
límite máximo de 8.000.000 Euros.
16.3 – Activos financieros medidos al coste para los cuales fue
reconocida imparidad o desvalorización
Los Activos Financieros medidos al coste para los cuales fue reconocida imparidad
o desvalorización se encuentran descritos en el cuadro siguiente:
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
144
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
El vencimiento de las Financiaciones no corrientes es la siguiente:
16.4 – Pasivos financieros medidos al coste Los pasivos financieros medidos al coste o al coste amortizado son los indicados
en el cuadro siguiente:
2011
2010
1.125.000,00
-
Arrendamientos Financieros
9.458.595,65
9.928.423,15
426.118,82
685.548,13
18.241.296,35
19.411.094,44
-
60.350,41
Proveedores
Proveedores - otras entidades
Accionistas
Descubiertas bancarias
Arrendamientos Financieros
Participantes de Capital
1.691.666,66
3.401.748,43
741.752,49
1.706.265,39
5.348.232,67
6.055.027,95
169.482,95
322.634,97
Otras cuentas a pagar - Corrientes
Proveedores de Inversiones
Incremento para vacaciones y sub.
vacaciones
Premios y ayudas de coste
395.667,65
114.063,82
2.681.586,22
2.663.021,58
285.725,59
477.093,77
81.683,13
81.312,32
1.064.740,43
775.197,70
8.682,62
9.863,18
92.084,30
79.139,54
2.415.099,93
2.267.835,66
44.227.415,46
48.038.620,44
Incremento de la subcontratación
entidades relacionadas
otras entidades
Personal
-
-
-
1.125.000,00
-
9.387.331,36
9.928.423,14
71.264,29
-
9.458.595,65
9.928.423,14
Arrendamientos Financieros
Entre 1 año y 5 años
Financiaciones Obtenidas- Corrientes
Préstamos bancarios
1.125.000,00
A más de 5 años
Préstamos bancarios
2010
Préstamos bancarios
Entre 1 año y 5 años
Financiaciones - No corrientes
Proveedores- entidades relacionadas
2011
A más de 5 años
Al final del ejercicio del 2011, el valor de las líneas de crédito contratadas era
de 9.800.000 Euros, estando utilizados apenas 741.752,49 Euros.
Las líneas de crédito con movimiento hasta 1 año son renovables de forma
automática de acuerdo con lo definido contractualmente con las entidades de
crédito.
Los tipos de interés pagados por la Empresa en los ejercicios del 2011 y 2010
referentes a préstamos y líneas de crédito contratadas con la Empresa madre y
con instituciones de crédito se encuentran principalmente referenciados Euribor,
incrementada de diferencial de mercado.
16.5 – Situaciones en incumplimiento para préstamos contraídos
reconocidos en la fecha del balance
No existieron situaciones de incumplimiento para préstamos contraídos.
Otras cuentas a pagar
entidades relacionadas
otras entidades
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
145
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
16.6 – Ganancias líquidas y pérdidas liquidas reconocidas
Ingresos y gastos
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y a 31.12.2010 los ingresos, gastos,
ganancias y pérdidas relacionadas con los instrumentos financieros son detallados
conforme sigue a continuación:
2011
Rendimientos
2010
Gastos
Rendimientos
Gastos
Activos financieros al coste:
Intereses
40.097,29
-
87.793,22
-
Diferencias de cambio
-
1.070,07
6.527,79
10.278,20
Pérdidas por desvalorización
-
533.367,00
-
512.756,38
Reversiones de Pérdidas por
Desvalorización
8.504,30
-
255.854,27
-
48.601,59
534.437,07
350.175,28
523.034,58
-
-
-
63.889,86
-
-
-
63.889,86
-
731.272,64
-
534.190,32
614.679,44
-
507.911,13
-
614.679,44
731.272,64
507.911,13
534.190,32
663.281,03
1.265.709,71
858.086,41
1.121.114,76
Pasivos financieros al justo valor
por resultados:
Ganancias por aumento del
justo valor
Pasivos financieros al coste:
Intereses soportados
Descuento listo pagos obtenidos
146
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
16.7 – Cuantía de pérdida por desvalorización reconocida en cada
una de las clases de activos financieros
La cuantía de pérdidas por desvalorización reconocidas en cada una de las clases
de activos financieros es la indicada en los cuadros siguientes:
Año 2011
Pérdidas por desvalorización
de activos financieros
Saldo Inicial
Utilización
Reversión
Saldo Final
Activos financieros medidos al coste menos desvalorización
Clientes c/c
Año 2010
1.533.921,99
1.016.160,00
-
(8.504,30)
2.541.577,69
1.533.921,99
1.016.160,00
-
(8.504,30)
2.541.577,69
Saldo Inicial
Activos financeiros mensurados ao custo menos imparidade
Clientes c/c
Incorporación DLS
Pérdidas por desvalorización
de activos financieros
Utilización
Reversión
Saldo Final
DLS
1.186.822,87
9.934,10
80.262,91
521.756,38
-
(255.854,27)
1.533.921,99
1.186.822,87
9.934,10
80.262,91
521.756,38
-
(255.854,27)
1.533.921,99
16.8- Instrumentos de capital propio o patrimonio
a) Cuantía escriturada del capital propio o patrimonio
La cuantía escriturada del capital social emitido por la Empresa el 31.12.2011 y
el 31.12.2010 es detallada conforme sigue a continuación:
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 el capital suscrito es poseído en su totalidad por la
LS-Luís Simões, S.G.P.S., S.A., y se encuentra totalmente realizado.
c) Cuantías y descripción de Otros Instrumentos de Capital Propio o Patrimonio
2011
2011
2010
11.000.000,00
11.000.000,00
11.000.000,00
11.000.000,00
2010
Otros Instrumentos de Capital Propio o Patrimonio
Capital
Valor nominal
Incorporación TR
b) Número de acciones representativas del capital social
El número de acciones representativas del capital social, son las indicadas en el
cuadro siguiente:
Prestaciones Accesorias
3.103.900,00
3.103.900,00
3.103.900,00
3.103.900,00
Los otros instrumentos de capital propio o patrimonio se refieren a las
prestaciones accesorias efectuadas por los accionistas para las cuales no existe
plazo de reembolso o remuneración.
2011
Valor
Cantidad
147
Acciones emitidas
Acciones ordinarias a 5€ cada
11.000.000,00
2.200.00
11.000.000,00
2.200.00
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
17 – Beneficios de los Empleados
- En la actividad de transportes: finalización del proceso de control integrado
de las operaciones de transporte integrando planos de rutas, integración de
sistemas, montaje de sensores de temperatura y apertura de puertas con
informe automático de desvíos a la temperatura prevista y aperturas de puertas
en puntos no previstos; Implantación de proyectos de reingeniería de procesos
al nivel operativo utilizando metodologías Lean, permitiendo no solo una
diferenciación en el servicio al cliente sino también un aumento de la eficacia;
Montaje de procesos innovadores en transporte de temperatura controlada, con
informe on-line de la situación, aumentando la integración de los clientes de
este sector;
17.1 – Gastos con el Personal
El detalle de los Gastos con el Personal es el indicado en el cuadro siguiente:
2011
Remuneraciones del personal
2010
21.410.644,09
21.617.529,76
285.652,52
163.821,81
3.811.349,22
3.686.860,33
Seguros de accidentes de trabajo
y enfermedades profesionales.
259.127,55
386.822,48
Otros
298.307,43
296.277,81
26.235.080,81
26.151.312,00
Indemnizaciones
Gastos sobre remuneraciones
- En la actividad de la Logística: Expansión del proyecto de Auto-Facturación
Electrónica de subcontratados.
18.2 – SIFIDE
En el ámbito de la candidatura al Sistema de Incentivos Fiscales a la Investigación
y Desarrollo (SIFIDE) – Decreto-Ley nº 40/2005 del 3 de Agosto, la empresa
constituida DLS – Distribuição Luís Simões, SA, habría obtenido en el ejercicio
del 2007 un ahorro fiscal de 30.446,87 Euros y de 188.105,69 Euros en el ejercicio
del 2009. Sin embargo, dado que la empresa está englobada en el Régimen
Especial de Tributación de Grupos de Sociedades (“RETGS”), el referido ahorro
fiscal no puede ser utilizado.
El número medio de funcionarios al servicio de la empresa al año del 2011 fue
de 1159 (1196 en 2010).
18 – Informaciones Exigidas por diplomas legales
18.1 – Valores Globales de Esfuerzo de I&D
Los valores presentados en el año 2011 se refieren a los Gastos de Investigación
y Desarrollo relacionados con:
18.3 – Deudas en atraso al Estado
Conforme lo exigido legalmente, el Consejo de Administración declara que la
Empresa no presenta deudas al Estado en situación de atraso, y que la situación
de la Empresa ante la Seguridad Social se encuentra regularizada, dentro de los
plazos legalmente exigidos.
Resumen Inversión I&D
Rúbricas
2011
2010
C.Personal
634.034,95
619.432,82
Coste Generales
190.892,14
187.494,16
-
-
12.000,00
12.000,00
836.927,09
818.926,98
127.319.475,37
128.579.204,01
26.235.080,81
26.151.312,19
Inmovilizado
Participación Capital
Total Inversión I&D
Volumen Ventas
Costes C/Personal
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
19 – Otras informaciones
19.1 – Diferimientos
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas del activo corriente y del pasivo
corriente “Diferimientos” presentaban la siguiente composición:
148
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
2011
2010
Diferimientos activos
Costes Diferidos - Seguros
1.108.023,28
299.859,02
271,685,53
142.313,72
1.379.708,81
442.172,74
Provechos Diferidos - Leaseback
105.879,28
194.115,34
Otros Provechos Diferidos
109.654,26
31.666,68
215.533,54
225.782,02
Costes Diferidos – Suministros y Servicios
Externos
Diferimientos pasivos
9.2 – Resultados y Otras variaciones en los Capitales Propios o
Patrimonios
La rúbrica de resultados y otras variaciones en los Capitales Propios o Patrimonios
se descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente:
Excedentes
de Revalorización
Saldos al 1 de enero de 2010
Reservas
Legales
Otras
Variaciones
Capital Propio o
Patrimonio
Otras
Reservas
Resultados del
ejercicio anterior
Resultados
Líquidos del
Periodo
Dividendos
anticipados
Total
-
481.858,22
3.703.692,07
27.502,48
(5.298.183,00)
2.042.062,74
-
956.932,51
2.699,62
253.868,11
407.120,86
-
97.428,05
508.559,20
-
1.269.675,84
Incorporación TR
-
19.960,99
49.385,33
-
(204.890,27)
(16.066,23)
-
(151.610,18)
Dividendos
-
-
(1.580.131,75)
-
(381.768,25)
-
-
(1.961.900,00)
Aplicación de resultados
-
27.779,41
-
-
2.506.776,30
(2.534.555,71)
-
-
Resultado del año
-
-
-
-
-
2.430.913,63
(1.142.000,00)
1.288.913,63
(738,12)
-
-
-
738,12
-
-
-
Cobertura de prejuicios de 2008 y 2009
-
-
(2.576.460,51)
-
2.576.460,51
-
-
-
Otros
-
-
(3.606,00)
-
186.604,63
-
-
182.998,63
1.961,50
783.466,73
-
27.502,48
(516.833,91)
2.430.913,63
(1.142.000,00)
1.585.010,43
Dividendos
-
-
-
-
-
(1.142.000,00)
1.142.000,00
-
Aplicación de resultados
-
121.545,68
1.167.367,95
-
-
(1.288.913,63)
-
-
Resultado del año
-
-
-
-
-
1.271.053,45
-
1.271.053,45
(738,12)
-
-
-
738,12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.233,38
905.012,41
1.167.367,95
27.502,48
(516.095,79)
1.271.053,45
-
2.856.063,88
Incorporación DLS
Regularización del excedente de revalorización
Saldo a 31 de diciembre de 2010
Regularización del excedente de revalorización
Otros
Saldo a 31 de diciembre de 2011
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
149
Los movimientos ocurridos en las reservas y otras rúbricas de capital propio o
patrimonio a 31 de Diciembre del 2011 son resultado de:
a) Aplicación de resultados
Por deliberación de la Asamblea General del 15 de Marzo del 2011, el resultado
líquido positivo del periodo finalizado a 31 de Diciembre del 2010, en el montante
de 2.430.913,63 Euros tuvo la siguiente aplicación
- Reservas Legales
121.545,68
- Otras Reservas
1.167.367,95
- Dividendos
1.142.000,00
b) Realización del excedente de revalorización
El movimiento del excedente de revalorización en el ejercicio finalizado a
31.12.2011 fue conforme sigue a continuación:
Excedente de
revalorización act.
fijos tang.
Saldo al inicio del periodo
Excedente de
revalorización total
1.961,50
-
-
(738,12)
(738,12)
Alienaciones y abates
-
-
Otros movimientos
-
-
1.223,38
1.223,38
Amortizaciones e imparidades o desvalorizaciones
Saldo al final del periodo
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas de “Estado y otros entes públicos”
presentaban la siguiente composición:
2011
Activo
Impuesto sobre el rendimiento de
las personas singulares
2010
Pasivo
Activo
Pasivo
-
225.283,17
199.028,19
IVA a Recuperar - Portugal
444.980,53
-
441.994,63
-
IVA a Recuperar - España
644.874,10
-
698.931,54
-
54.292,39
-
39.072,92
-
1.513.148,72
-
1.336.139,25
-
17.237,38
-
44.482,85
-
Impuesto sobre el valor añadido
- a pagar
-
34.368,34
-
44.057,33
Contribuciones a la Seguridad
Social
-
767.715,27
-
761.152,76
2.674.533,12
1.027.366,78
2.560.621,19
1.004.238,28
Impuesto sobre el valor añadido a recuperar
IVA a Recuperar - otros países
IVA Reembolsos Pedidos - España
IVA Reembolsos Pedidos - otros
países
1.961,50
Revalorizaciones del periodo
19.4 – Estado y Otros Entes Públicos
La reserva legal no está todavía totalmente constituida conforme la ley (20%
del capital social), por lo que un mínimo del 5% de los resultados es destinado
a su apropiación o asignación. Esta reserva solo puede ser utilizada para cubrir
prejuicios o en el aumento del capital social.
19.3 – Dividendos Pagados
Durante el ejercicio del 2010 la Empresa procedió al pago de dividendos en el
valor total de 3.103.900 Euros, de los cuales 1.142.000 Euros corresponderán a
dividendos anticipados del propio año. No ocurrió cualquier pago de dividendos
durante el ejercicio del 2011.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
150
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
19.5 – Suministros y servicios externos
2011
La rúbrica de “Suministros y servicios externos” en los ejercicios finalizados a
31.12.2011 y a 31.12.2010 es detallada conforme sigue a continuación:
2011
2010
2010
Ganancias por aumentos de Justo Valor
En instrumentos financieros
Pasivos
Subcontratos
59.901.154,24
60.502.406,50
Combustibles
11.197.816,28
10.054.537,41
Rentas
8.598.330,92
9.429.778,15
Conservación y Reparación
3.549.185,28
3.451.577,57
Trabajos especializados
2.665.022,74
2.939.153,37
Peajes
1.841.950,77
1.339.893,15
Seguros
953.930,77
913.145,22
Electricidad
730.552,55
780.980,32
Ingresos adicionales:
Limpieza, higiene y comodidad
564.644,85
591.885,33
Transferencia de diesel / adblue
Vigilancia y Seguridad
762.473,37
875.505,22
Transferencia de personal
2.253.559,69
2.398.148,91
93.018.621,46
93.277.011,15
Derivados de no cobertura
-
63.889,86
-
63.889,86
19.7 - Otros Rendimientos y Ganancias
La descomposición de la rúbrica de “Otros rendimientos y ganancias” en los
ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
2011
2010
9.644.210,81
8.953.257,82
213.936,15
385.721,62
83.815,07
86.366,66
Estructura Conjunta de Residuos
145.632,73
117.922,44
Breakdown Structure común
744.558,88
767.899,00
Los valores indicados en el cuadro anterior incluyen el montante de 11.418.248,38
Euros en el 2011 y de 11.638.219,34 Euros en el 2010 relativos a entidades
relacionadas, conforme indicado en la nota 5.
Otros ingresos adicionales
403.039,65
257.743,94
Los descuentos en efectivo obtenido
614.679,44
507.911,13
448,71
1.537,13
Los gastos reconocidos como gastos de carácter ambiental en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 son detallados conforme sigue a
continuación:
Las demandas de indemnización
33.559,72
63.190,99
2.600.123,76
1.422.016,20
1.143,75
547.648,03
104.538,16
119.783,97
14.589.686,83
13.230.998,93
Otros
2011
Recogida de residuos
2010
95.065,97
104.596,86
95.065,97
104.596,86
19.6 – Aumentos / reducciones de justo valor
La descomposición de la rúbrica de “Aumentos / reducciones de justo valor”
en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Seguro
La recuperación de cuentas por cobrar
Beneficios en activos
Ajustes relativos a ejercicios anteriores
Otro
Los valores indicados en el cuadro anterior incluyen el montante de 1.594.707,90
Euros en el 2011 y de 1.595.216,94 Euros en el 2010 relativos a entidades
relacionadas, conforme indicado en la nota 5.
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
151
19.8 - Otros Gastos y Pérdidas
La descomposición de la rúbrica “Otros gastos y pérdidas” en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
2011
Impuestos
2010
256.952,80
246.590,65
-
35.571,74
Deudas incobrables
Correcciones relativas a ejercicios
anteriores
Pérdidas en inmovilizado
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Rendimientos Similares
Obtenidos” en los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y a 31.12.2010 es conforme
sigue a continuación:
2011
19.006,03
Donativos
31.862,70
44.483,45
Cotizaciones
22.254,79
25.329,76
539.725,97
526.346,95
Multas
37.514,48
45.333,30
Otros
11.997,68
3.366,46
978.883,28
946.028,34
La descomposición de la rúbrica de “Gastos / Reversiones de depreciación y
de amortización” en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es
conforme sigue a continuación:
Intangibles (Nota 7)
Activos fijos tangibles (Nota 8)
40.097,29
Otros rendimientos similares
87.640,93
152,29
40.097,29
87.793,22
19.11 – Intereses y Gastos Similares Soportados
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Gastos Similares Soportados”
en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
2011
2010
Intereses Soportados
De financiaciones obtenidas
19.9 – Depreciaciones
2010
Intereses Obtenidos
De financiaciones concedidas a la empresa madre
70.719,86
7.855,00
Siniestros
19.10 – Intereses y Rendimientos Similares Obtenidos
-
-
25.796,30
70.227,54
De descubiertas bancarias
217.672,70
160.131,62
De Arrendamientos Financieros
288.908,15
268.222,84
De financiaciones obtenidas – Empresa madre
2011
2010
De Factoring
83.569,92
25,733,54
298.772,28
263.064,49
De Confirming
58.292,81
-
6.266.474,95
6.293.802,87
Otros
57.032,76
9.874,78
6.565.247,23
6.556.867,36
1.070,07
10.278,20
732.342,71
544.468,52
Diferencias de Cambio Desfavorables
152
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
19.12 – Garantías Prestadas
Adicionalmente, la empresa presentó pagarés a terceros como garantías de pago
de deudas, que a 31 de Diciembre del 2011 ascienden a 14.216.388,80 Euros
(19.482.758,16 Euros en el 2010).
Avalista
Montante
Entidad Beneficiaria
Tipo de Garantía
Banco Espírito Santo
30.050,61
Servisa Tarjetas
Bancaria
Banco Espírito Santo
71.344,38
Tribunal Trabajo de Évora
Bancaria
Caixa Geral de Depósitos
1.219,94
Tribunal Trabajo de Loures
Depósito Obligatorio
Caixa Geral de Depósitos
13.412,50
CTT
Bancaria
Caixa Geral de Depósitos
11.626,94
CTT
Bancaria
Caixa Geral de Depósitos
1.5000.000,00
Repsol Portugal
Bancaria
400.000,00
Repsol Portugal
Bancaria
Santander
19.13 – Resultado por Acción
El resultado por acción de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010
fue determinado como sigue a continuación:
2011
2010
Resultados:
Resultado líquido del periodo
1.271.053,45
2.430.913,63
2.200.000,00
2.200.000,00
0,58
1,10
Número de acciones
Número medio ponderado de acciones en circulación
Resultado básico por acción
La Contable Jurado
La Administración
Cesaltina Maria Soares Gonçalves
José Luís Soares Simões -Presidente
Leonel Fernando Soares Simões - Vogal
Jorge Manuel Soares Simões - Vogal
153
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
PPricewaterhouseCoopers &Associados
Sede: Palácio Sottomayor, Rua Sousa Martins, 1 - 3°
1069-316 Lisboa, Portugal
Tel +351 213 599 000
Fax +351 213 599 999
www.pwc.com/pt
Administración y Servicios y las conclusiones que constan en la Certificación Legal de
Cuentas, somos de la opinión que:
i) se apruebe el Informe de Gestión;
ii) se aprueben los estados financieros;
iii) se apruebe la propuesta de aplicación de resultados.
Informe y dictamen del Auditor
Señores Accionistas,
1. Conforme a la ley y a nuestro mandato, presentamos el informe sobre la actividad
fiscalizadora desarrollada y damos nuestro dictamen sobre el Informe de gestión y
los estados financieros, presentados por el Consejo de Administración de Luís Simões
Logística Integrada, S.A. relativo al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011.
2. Durante el ejercicio hemos acompañado, con la periodicidad y la extensión que
hemos considerado adecuada, la actividad de la Empresa. Hemos comprobado
la regularidad de la contabilidad y de la respectiva documentación, así como la
eficacia del sistema de control interno, solo en la medida en la que los controles sean
importantes para el control de la actividad de la Empresa y para la presentación de
los estados financieros; y hemos garantizado también el cumplimiento de la ley y de
los estatutos.
6. Finalmente, deseamos expresar nuestro agradecimiento al Consejo de
Administración y a todos los colaboradores de la Empresa con los cuales hemos
entrado en contacto, por la valiosa colaboración recibida.
23 de mayo de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
3. Como consecuencia del trabajo de revisión legal efectuado, enviamos la respectiva
Certificación Legal de Cuentas en anexo.
4. En el cumplimiento de nuestros deberes, hemos comprobado que:
i) el Balance, el Estado de los resultados por naturalezas, el Estado de los cambios
en el capital propio, el Estado de flujos de caja y el correspondiente Anexo, excepto
en los aspectos mencionados en la Certificación Legal de Cuentas, permiten una
adecuada comprensión de la situación financiera de la Empresa, de sus resultados,
de los cambios en el capital propio y de los flujos de caja;
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
ii) las políticas contables y los criterios valorimétricos adoptados son adecuados;
iii) el Informe de gestión es suficientemente aclarador de la evolución de los negocios
y de la situación de la Empresa, destacando los aspectos más significativos;
iv) la propuesta de aplicación de resultados no contraría las disposiciones legales y
estatutarias aplicables.
5. En estos términos, teniendo en cuenta las informaciones recibidas del Consejo de
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
154
PricawatemouseConpers & Assomados - Soledade de Revisores Oficiais de Cartas, f-dc. pertenece a la red de entidades que son miembros de
PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
PPricewaterhouseCoopers &Associados
Sede: Palácio Sottomayor, Rua Sousa Martins, 1 - 3°
1069-316 Lisboa, Portugal
Tel +351 213 599 000
Fax +351 213 599 999
www.pwc.com/pt
Certificación Legal de Cuentas
Introducción
1. Hemos examinado los estados financieros de Luís Simões Logística Integrada, S.A.,
los cuales incluyen el Balance el 31 de diciembre de 2011 (que muestra un total de
62.629.720 euros y un total de capital propio de 16.939.964 euros, incluyendo un
resultado neto de 1.271.053 euros), el Estado de los resultados por naturalezas, el
Estado de los cambios en el capital propio, el Estado de flujos de caja del ejercicio
finalizado en esa fecha y el correspondiente Anexo.
Responsabilidades
2. Es responsabilidad del Consejo de Administración la preparación del Informe de
gestión y de estados financieros que presenten de forma verdadera y apropiada la
posición financiera de la Empresa, el resultado de sus operaciones, los cambios en
el capital propio y los flujos de caja, así como la adopción de políticas y criterios
contables adecuados y el mantenimiento de un sistema de control interno apropiado.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión profesional e
independiente, basada en nuestro examen de dichos estados financieros.
Ámbito
4. El examen al que hemos procedido se ha efectuado de acuerdo con las Normas
Técnicas y las Directrices de Revisión/Auditoría del Colegio de los Censores
Jurados de Cuentas, las cuales exigen que este se planee y ejecute con el objetivo
de obtener un grado de seguridad aceptable sobre si los estados financieros no
contienen distorsiones materialmente importantes. Para ello, el referido examen ha
incluido: (i) la comprobación, en una base de muestra, del soporte de las cantidades
y divulgaciones que constan en los estados financieros y la evaluación de las
estimaciones, basadas en juicios y criterios definidos por el Consejo de Administración,
utilizadas en su preparación; (ii) la apreciación sobre si son adecuadas las políticas
contables adoptadas y su divulgación, teniendo en cuenta las circunstancias; (iii) la
comprobación de la aplicabilidad del principio de continuidad; y (iv) la apreciación
sobre si es adecuada, desde el punto de vista global, la presentación de los estados
financieros.
5. Nuestro examen ha abarcado también la comprobación de la concordancia de
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
la información financiera que consta en el Informe de gestión con los estados
financieros.
6. Consideramos que el examen efectuado proporciona una base aceptable para la
expresión de nuestra opinión.
Opinión
7. En nuestra opinión, los referidos estados financieros presentan de forma verdadera
y apropiada, en todos los aspectos materialmente importantes, la posición financiera
de Luís Simões Logística Integrada, S.A. el 31 de diciembre de 2011, el resultado de
sus operaciones, los cambios en el capital propio y los flujos de caja del ejercicio
finalizado en dicha fecha, en conformidad con los principios contables generalmente
aceptados en Portugal.
Relato sobre otros requisitos legales
8. También es nuestra opinión que la información financiera que consta en el Informe
de gestión está de acuerdo con los estados financieros del ejercicio.
23 de mayo de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
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representada por:
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
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Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A.
Luís Simões Logística
Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
A| BALANCE Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
BALANCE
(Euros)
Balance al cierre del ejercicio 2011
Notas de la
Memória
Activo
ACTIVO NO CORRIENTE
2011
2010
11.643.390
9.241.524
44.640
74.251
44.640
74.251
10.708.382
8.332.527
10.470.063
8.163.605
238.319
168.922
8
770.136
625.911
770.136
625.911
13
120.232
208.835
27.073.394
24.495.177
26.671.831
24.264.637
25.047.407
23.346.344
94.703
187.812
8
1.527.454
726.541
Personal.
8
1.539
3.212
Otros créditos con las Administraciones Públicas.
13
728
728
8
30.150
90.150
Inmovilizado intangible.
6
Aplicaciones informáticas.
Inmovilizado material.
5
Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material.
Inmovilizado en curso y anticipos.
Inversiones financieras a largo plazo.
Otros activos financieros.
Activos por impuesto diferido.
ACTIVO CORRIENTE
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.
Clientes por ventas y prestaciones de servicios.
8
Clientes, empresas del grupo y asociadas.
8 y 15
Deudores varios.
Inversiones financieras a corto plazo.
Otros activos financieros.
Periodificaciones a corto plazo.
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
10
Tesorería.
TOTAL ACTIVO
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
30.150
90.150
317.486
127.103
53.927
13.287
53.927
13.287
38.716.784
33.736.701
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
156
BALANCE
(Euros)
Balance al cierre del ejercicio 2011
Notas de la
Memória
Patrimonio Neto y Pasivo
PATRIMONIO NETO
11
Fondos propios.
Capital.
Capital escriturado.
Reservas.
2011
2010
7.323.320
7.108.995
7.323.320
7.108.995
6.000.000
6.000.000
6.000.000
6.000.000
1.108.995
487.011
Legal y estatutarias.
401.516
339.318
Otras reservas.
707.479
147.693
Resultado del ejercicio.
PASIVO NO CORRIENTE
8
Deudas a largo plazo.
Deudas con entidades de crédito.
Acreedores por arrendamiento financiero.
PASIVO CORRIENTE
Provisiones a corto plazo.
Deudas a corto plazo.
Deudas con entidades de crédito.
8
Acreedores por arrendamiento financiero.
Otros pasivos financieros.
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
Proveedores
8
Proveedores, empresas del grupo y asociadas.
8 y 15
214.325
621.984
4.231.522
2.748.353
4.231.522
2.748.353
1.845.614
2.748.353
2.385.908
-
27.161.942
23.879.353
107.150
184.385
9.909.281
7.475.694
8.224.189
7.249.509
1.027.806
-
657.286
226.185
17.049.275
16.057.381
9.878.218
9.116.568
278.242
312.559
Acreedores varios.
8
4.820.473
3.535.282
Personal (remuneraciones pendientes de pago).
8
888.342
533.511
Pasivos por impuesto corriente.
13
5.651
779
Otras deudas con las Administraciones Públicas.
13
1.178.349
2.558.682
96.236
161.893
38.716.784
33.736.701
Periodificaciones a corto plazo.
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
157
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio terminado el 31
diciembre de 2011
(Euros)
Nota
(Debe) Haber 2011
(Debe) Haber 2010
OPERACIONES CONTINUADAS
Importe neto de la cifra de negocios.
Prestaciones de servicios.
Aprovisionamientos.
102.179.326
92.095.037
14
102.179.326
92.095.037
14
(63.743.674)
(58.188.859)
Consumo de materias primas y otras materias consumibles.
Trabajos realizados por otras empresas.
Otros ingresos de explotación.
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente.
Gastos de personal.
14
Sueldos, salarios y asimilados.
Cargas sociales.
Otros gastos de explotación
Servicios exteriores.
14
Tributos.
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales.
8 y 12
Otros gastos de gestión corriente
Amortización del inmovilizado
5y6
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
5
Resultados por enajenaciones y otras.
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
Ingresos financieros.
(205.012)
(125.228)
(63.538.662)
(58.063.631)
421.482
340.963
421.482
340.963
(18.667.346)
(16.691.447)
(14.576.999)
(13.009.312)
(4.090.347)
(3.682.135)
(17.889.825)
(15.309.822)
(17.040.588)
(14.761.663)
(85.714)
(84.902)
(290.493)
(44.584.)
(473.030)
(418.673)
(1.583.733)
(1.310.969)
(63.479)
(55.491)
(63.479)
(55.491)
652.751
879.412
240.671
219.399
De valores negociables y otros instrumentos financieros.
240.671
219.399
De terceros.
240.671
219.399
(584.785)
(208.894)
(584.785)
(208.894)
-
2.705
-
2.705
14
Gastos financieros.
14
Por deudas con terceros.
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros.
Deterioros y pérdidas.
RESULTADO FINANCIERO
(344.114)
13.210
308.637
892.622
(94.312)
(270.638)
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS
214.325
621.984
RESULTADO DEL EJERCICIO
214.325
621.984
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos sobre beneficios.
13
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
158
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
a) Estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Euros)
2011
Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias
2010
214.325
621.984
Ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto
-
-
Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias
-
-
214.325
621.984
Total ingresos y gastos reconocidos
b) Estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio
anual terminado el 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Euros)
Capital
Escriturado
SALDO, FINAL DEL AÑO 2009
Reserva legal
No exigido
Otras
reservas
Resultados
de ejercicios
anteriores
Otras
aportaciones
de socios
Resultado del
ejercicio
Total
6.000.000
-
247.481
1.241.200
(4.220.036)
2.300.000
918.366
6.487.011
Total ingresos y gastos reconocidos.
-
-
-
-
-
-
621.984
621.984
Otras variaciones del patrimonio neto.
-
-
91.837
(1.093.507)
4.220.036
(2.300.000)
(918.366)
-
6.000.000
-
339.318
147.693
-
-
621.984
7.108.995
Total ingresos y gastos reconocidos.
-
-
-
-
-
-
214.325
214.325
Otras variaciones del patrimonio neto.
-
-
62.198
559.786
-
-
(621.984)
-
6.000.000
-
401.516
707.479
-
-
214.325
7.323.320
SALDO, FINAL DEL AÑO 2010
SALDO, FINAL DEL AÑO 2011
159
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio terminado el 31
Diciembre de 2011
(Euros)
Notas
2011
2010
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Resultado del ejercicio antes de impuestos.
Ajustes del resultado.
Amortización del inmovilizado (+).
5y6
Correcciones valorativas por deterioro (+/-).
Variación de provisiones (+/-).
12
Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-).
308.637
892.622
2.281.715
1.390.866
1.583.733
1.310.969
212.916
20.477
77.577
14.434
63.479
55.491
Ingresos financieros (-).
14
(240.671)
(219.399)
Gastos financieros (+).
14
584.785
208.894
Otros ingresos y gastos (-/+).
Cambios en el capital corriente.
Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-).
Otros activos corrientes (+/-).
Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-).
8
Otros pasivos corrientes (+/-).
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación.
Pagos de intereses (-).
Cobros de intereses (+).
Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios(+/-).
Flujos de efectivo de las actividades de explotación
(104)
-
(1.671.339)
(897.876)
(2.383.993)
(2.835.812)
(213.583)
(4.651)
991.894
1.929.533
(65.657)
13.054
(344.893)
(5.271)
(584.785)
(208.894)
240.671)
219.399
(779)
(15.777)
574.120
1.380.341
(3.032.442)
(2.006.074)
-
(89.731)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Pagos por inversiones (-).
Inmovilizado intangible.
Inmovilizado material.
(2.948.216)
(1.695.176)
Otros activos financieros.
(84.226)
(221.167)
Cobros por desinversiones (+).
100.555
284.934
100.555
284.934
(2.931.887)
(1.721.140)
Inmovilizado material.
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.
Deudas con entidades de crédito (+).
Otras deudas (+).
Deudas con entidades de crédito (-).
Deudas con empresas del grupo y asociadas (-).
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
2.398.407
284.127
3.814.334
1.183.334
-
-
(1.415.927)
(888.656)
-
(10.551)
2.398.407
284.127
40.640
(56.672)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio.
10
13.287
69.957
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio.
10
53.927
13.287
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
160
MEMORIA
La duración de la Sociedad es por tiempo indefinido.
MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
La sociedad está integrada en el grupo de empresas Luis Simoes, con domicilio
social en Portugal, a través de su accionista único LS-Luis Simões, SGPS, S.A.
2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES
1. ACTIVIDAD DE LA EMPRESA
Luis Simoes Logística Integrada, S.A. (Sociedad unipersonal)
Avenida de la Industria, n. º 5
Azuqueca de Henares (Guadalajara)
Esta empresa desarrolla sus actividades en los siguientes locales:
• 7 Centros de Operaciones de Transportes:
Barcelona, Fuenlabrada, Madrid, Sevilla, Valladolid y Zaragoza (Pinseque
y Saica).
• 14 Centros de Operaciones Logísticas:
Alicante, Alovera I, Alovera II, Azuqueca de Henares, Barcelona, Bilbao,
Cabanillas, Ciempozuelos, Daganzo, Granada, Seseña, Sevilla, Valencia
I y Valencia II.
• 10 Plataformas de Cross-Docking:
Avila, Burgos, Ciudad Real, Coruña, Cuenca, Leon, Mérida, Málaga,
Toledo, Oviedo.
El objeto social consiste en el almacenaje y distribución, manipulación y logística
de mercancías, incluso la actividad de operador de transportes, operador
logístico, gestión aduanera, el transporte de mercancías por carretera, tanto
nacional como internacional, así como la intermediación en los transportes
por carretera y cualesquiera otros modos de transporte, y demás actividades
de comisionista y auxiliares y complementarias del transporte de mercancías,
incluidas las de agencia de transportes, tanto de carga completa como de carga
fraccionada, tránsito, subcontratación de transportes y arrendamiento de
vehículos (excluido expresamente el leasing), publicidad de productos o servicios
propios o ajenos en sus vehículos o instalaciones, la construcción, explotación y
compraventa de toda clase de bienes inmuebles, muebles y vehículos de todas
clases, el comercio, tanto nacional como de exportación y de importación, de
productos de cualquier género, tanto propios como de otras empresas, y demás
actividades lícitas relacionadas, que acuerde el Órgano de Administración.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Las Cuentas Anuales, de las que forma parte esta Memoria, han sido obtenidas
de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el Plan
General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de
noviembre, el cual ha sido modificado por el RD 1159/2010 de 17 de septiembre,
así como con el resto de la legislación mercantil vigente.
Las cuentas anuales han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad
para su sometimiento a la aprobación del Accionista Único, estimándose que
serán aprobadas sin ninguna modificación.
a) Imagen Fiel
Las Cuentas Anuales se han preparado a partir de los registros contables de
la Sociedad, cerrados a 31 de Diciembre de 2011, habiéndose aplicado las
disposiciones legales vigentes en materia contable con el fin de mostrar la
imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de sus
operaciones y así como de la veracidad de los flujos incorporados en el estado
de flujos de efectivo.
b) Comparación de la información
De acuerdo con la legislación mercantil, se presenta, a efectos comparativos,
con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias,
del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo,
además de las cifras del ejercicio 2011, las correspondientes al ejercicio
anterior. En la memoria también se incluye información cuantitativa del ejercicio
anterior, salvo cuando una norma contable específicamente establece que no es
necesario.
c) Principios contables obligatorios
No existe ningún principio contable obligatorio que, siendo su efecto significativo
para la elaboración de las Cuentas Anuales, se haya dejado de aplicar.
d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
En la elaboración de las cuentas anuales se han utilizado estimaciones realizadas
por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos,
pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas.
Básicamente estas estimaciones se refieren a:
• La vida útil de los activos materiales e intangibles (véase Nota 4)
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
161
4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACION
• El cálculo de provisiones (véase Nota 12)
• Determinación del impuesto corriente y diferido (véase Nota 13)
e) Agrupación de partidas
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del
estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efecti¬vo
se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la
medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagre¬gada en
las correspondientes notas de la memoria.
f) Empresa en funcionamiento
Las presentes cuentas anuales se han formulado siguiendo el principio de empresa
en funcionamiento. Al 31 de diciembre de 2011 la Sociedad muestra un fondo de
maniobra negativo por 88.548 euros. Los Administradores no consideran que esto
represente un riesgo, ya que la Sociedad se encuentra en capacidad de generar
flujos de caja suficientes para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo.
3. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS
La propuesta de distribución de resultados formulada por los Administradores
pendiente de aprobación por el accionista único es la siguiente, expresada en
euros:
Base de reparto
Las principales normas de valoración utilizadas en la elaboración de las Cuentas
Anuales del ejercicio 2011, de acuerdo con las establecidas en el Plan General
de Contabilidad han sido las siguientes:
a) Inmovilizado intangible
Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o
producción y, posteriormente, se valoran al coste neto de su correspondiente
amortización acumulada y de las pérdidas por deterioro que, en su caso, hayan
experimentado. Los activos intangibles se amortizan en su vida útil, que, en la
mayor parte de los casos, se estima en 3 años.
b) Inmovilizado material
Los activos materiales se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o
producción y, posteriormente, se valoran al coste neto de su correspondiente
amortización acumulada y de las pérdidas por deterioro que, en su caso, hayan
experimentado.
El inmovilizado material se amortiza distribuyendo linealmente el coste de los
diferentes elementos que lo componen entre los años de vida útil estimada que
constituyen el período en que la sociedad espera utilizarlos.
A continuación se presentan los períodos de vida útil utilizados para la
amortización de los activos:
2011
Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias (beneficio)
Total base de reparto
Aplicación
214.325
214.325
2011
A reserva legal
21.433
A reservas voluntarias
192.892
Total aplicación
214.325
Tasas
Años
Camiones y Tractoras
10 %
10
Semi-Remolques
10 %
10
10 %
10
Equipos de Oficina
12,5 %-14,5 %
7–8
Instalaciones
4 % – 12, 5 %
8 – 25
Maquinaria
5,5 %
18
Equipo Informático
25 %
4
Elementos de Transporte:
Mobiliario
162
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
c) Arrendamientos financieros
Los arrendamientos son clasificados como financieros cuando el arrendador
transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad
del activo al arrendatario.
Cuando las entidades actúan como arrendatarias de un bien en arrendamiento
financiero, el coste de los activos arrendados se presenta en el balance según
la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, se registra un
pasivo financiero en el balance por el mismo importe. Estos activos se amortizan
conforme a los criterios aplicados para el resto de activos de la misma naturaleza
o en el plazo del arrendamiento, cuando éste sea inferior, siempre y cuando
no exista certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al
término del plazo del arrendamiento.
Cuando existe una venta con arrendamiento financiero posterior, la operación
(leaseback) es contabilizada como si se tratara de una operación de financiación.
La sociedad no varia la calificación del activo, ni reconoce beneficios ni pérdidas
derivadas de esta transacción. Adicionalmente, registra el importe recibido con
abono a una partida de pasivo financiero.
d) Arrendamientos operativos
Los arrendamientos en los cuales la propiedad del bien arrendado y
sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo
permanecen en el arrendador, son clasificados como operativos.
Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la
cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.
Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento
operativo se tratará como un pago anticipado que se imputará a resultados a lo
largo del periodo del arrendamiento, a medida que se reciban los beneficios del
activo arrendado.
e) Instrumentos financieros
i) Activos financieros.
La Sociedad clasifica sus activos financieros, ya sean a largo o corto plazo, en
las siguientes categorías:
• Préstamos y partidas a cobrar: son activos financieros originados en
la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de
tráfico de la empresa, o los que no teniendo un origen comercial, no son
instrumentos de patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de cuantía
fija o determi¬nable y no se negocian en un mercado activo.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Valoración inicial:
Los activos financieros se registran inicialmente al valor razonable de la
contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean
directa¬mente atribuibles.
Valoración posterior:
Los préstamos, partidas a cobrar e inversiones mantenidas hasta el vencimiento
se valoran por su coste.
En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a los deudores
comerciales y otras cuentas a cobrar, el criterio utilizado por la Sociedad para
calcular las correspondientes correcciones valorativas, si las hubiera, tiene en
cuenta los vencimientos de dichas deudas y la situación patrimonial específica
de dichos deudores.
La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido
los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero
y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su
propiedad, tales como ventas en firme de activos.
ii) Pasivos financieros.
Son pasivos financieros aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad
y que se han originado en la compra de bienes y servicios por ope¬raciones de
tráfico de la empresa, o también aquellos que sin tener un origen comercial, no
pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados.
Los débitos y partidas a pagar se valoran inicialmente al valor razonable
de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción
direc¬tamente atribuibles.
Los instrumentos financieros derivados de pasivo se valoran a su valor razonable
registrándose en la cuenta de pérdidas y ganancias el resultado de las variaciones
en dicho valor razonable.
La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las
obligaciones que los han generado.
f) Clasificación de los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes
En el balance adjunto la clasificación de los saldos, tanto a cobrar como a pagar,
se efectúa en función del período comprendido entre la fecha de vencimiento
de los respectivos saldos y la de cierre de las cuentas anuales. Como corriente
se clasifican aquellas cuentas para las que el período anterior no excede de
doce meses, así como aquellas deudas vinculadas a promociones que, aunque su
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
163
vencimiento sea a largo plazo, esté prevista su subrogación en un plazo inferior
a 12 meses. En caso contrario, se clasifican como no corrientes.
g) Impuesto sobre beneficios
El gasto por impuesto sobre sociedades del ejercicio se determina como la
suma del impuesto corriente de la Sociedad que resulta de la aplicación del
tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, una vez aplicadas las
deducciones fiscalmente admisibles, más la variación de los activos y pasivos
por impuestos diferidos y créditos fiscales, tanto por bases imponibles negativas
como por deducciones. Las diferencias entre el valor contable de los activos y
pasivos y su base fiscal generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de
pasivo que se calculan utilizando las tasas fiscales que se espera que estén en
vigor cuando los activos y pasivos se realicen.
Los activos por impuestos diferidos y créditos fiscales se reconocen únicamente
cuando se considera probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias
fiscales futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias
temporarias y hacer efectivos los créditos fiscales.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias
temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial
de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no
afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación
de negocios, así como las asociadas a inversiones en empresas dependientes,
asociadas y negocios conjuntos en las que la Sociedad puede controlar el
momento de la reversión y es probable que no reviertan en un futuro previsible.
Las deducciones de la cuota originadas por hechos económicos acontecidos en
el ejercicio minoran el gasto devengado por impuesto sobre sociedades, salvo
que existan dudas sobre su realización, en cuyo caso no se reconocen hasta su
materialización efectiva.
En cada cierre del ejercicio contable se revisan los impuestos diferidos, tanto
activos como pasivos registrados, con objeto de comprobar que se mantienen
vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con
el resultado del citado análisis.
h) Ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo,
independientemente de la fecha de cobro o pago. El ingreso ordinario se reconoce
cuando se produce la entrada bruta de beneficios económicos originados en el
curso de las actividades ordinarias de la Sociedad durante el ejercicio, siempre
que dicha entrada de beneficios provoque un incremento en el patrimonio neto
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
que no esté relacionado con las aportaciones de propietarios de ese patrimonio
y estos beneficios puedan ser valorados con fiabilidad. Los ingresos ordinarios
se valoran por el valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir,
derivada de los mismos.
Sólo se reconocen ingresos ordinarios de la prestación de servicios cuando
pueden ser estimados con fiabilidad y en función del grado de realización de la
prestación de servicio a la fecha del Balance.
Los ingresos por intereses se contabilizan considerando la tasa de interés
efectivo aplicable al principal pendiente de amortizar durante el periodo de
devengo correspondiente.
i) Subvenciones
Las subvenciones se califican como no reintegrables cuando se han cumplido
las condiciones establecidas para su concesión, registrándose en ese momento
directamente en el patrimonio neto, una vez deducido el efecto impositivo
correspondiente.
Las subvenciones reintegrables se registran como pasivos de la Sociedad hasta
que adquieren la condición de no reintegrables, no registrándose ningún ingreso
hasta dicho momento.
Las subvenciones recibidas para financiar gastos específicos se imputan a la
cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se devenguen los gastos que
están financiando. Las subvenciones recibidas para adquirir activos materiales
se imputan como ingresos del ejercicio en proporción a su amortización.
j) Provisiones y contingencias
Las obligaciones existentes a la fecha del Balance surgidas como consecuencia
de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales
de probable materialización para la Sociedad cuyo importe y momento de
cancelación son inciertos, se registran en el Balance como provisiones por el
valor actual del importe más probable que se estima que la Sociedad tendrá
que desembolsar para cancelar la obligación. Las provisiones se cuantifican
teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la
formulación de cuentas sobre las consecuencias del suceso en el que traen su
causa y son estimadas de nuevo con ocasión de cada cierre contable. Los pasivos
contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre
los mismos en las notas de la memoria, en la medida en que no sean considerados
como remotos.
k) Transacciones con empresas vinculadas
La Sociedad realiza sus operaciones con entidades vinculadas de acuerdo con los
siguientes métodos:
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
164
• Prestación de servicios entre empresas del grupo: precio de coste de las
operaciones añadidos de un margen.
• Servicios de Transporte, almacenaje y distribución: precios de mercado.
• Las aportaciones no dinerarias de un negocio a una empresa del grupo se
valoran, en general, por el valor contable de los elementos patrimoniales
entregados en las cuentas anuales consolidadas en la fecha en la que se
realiza la operación.
• En las operaciones de fusión y escisión de un negocio, los elementos
adquiridos se valoran, en general, por el importe que corresponde a
los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales
consolidadas. Las diferencias que se originan se registran en reservas.
Los precios de las operaciones realizadas con partes vinculadas se encuentran
a valores de mercado, por lo que los Administradores de la Sociedad consideran
que no existen riesgos que pudieran originar pasivos fiscales significativos.
l) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Bajo este epígrafe del balance de situación se registra el efectivo en caja,
depósitos a la vista y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez que son
rápidamente realizables en caja y que no tienen riesgo de cambios en su valor.
m) Deterioro de valor de activos financieros
Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se
ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del
deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del
reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida
tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o
grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad.
actual de los flujos de efectivo futuros esperados, utilizando tipos de interés
de mercado sin riesgo, ajustados por los riesgos específicos asociados al activo.
Para aquellos activos que no generan flujos de efectivo, en buena medida,
independientes de los derivados de otros activos o grupos de activos, el importe
recuperable se determina para las unidades generadoras de efectivo a las que
pertenecen dichos activos.
Las correcciones valorativas por deterioro y su reversión se contabilizan en la
cuenta de pérdidas y ganancias. Las correcciones valorativas por deterioro se
revierten cuando las circunstancias que las motivaron dejan de existir, excepto
las correspondientes a los fondos de comercio. La reversión del deterioro tiene
como límite el valor contable del activo que figuraría si no se hubiera reconocido
previamente el correspondiente deterioro del valor.
o) Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental
Los gastos relativos a las actividades de descontaminación y restauración de
lugares contaminados, eliminación de residuos y otros gastos derivados del
cumplimiento de la legislación medioambiental se registran como gastos del
ejercicio en que se producen, salvo que correspondan al coste de compra de
elementos que se incorporen al patrimonio de la Sociedad con el objeto de ser
utilizados de forma duradera, en cuyo caso se contabilizan en las correspondientes
partidas del epígrafe “Inmovilizado material”, siendo amortizados con los
mismos criterios.
La sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas
por deterioro de préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, cuando
se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados
futuros, motivados por la insolvencia del deudor.
n) Deterioro del valor de los activos no financieros
Al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad evalúa si existen indicios de que
algún activo no corriente o, en su caso, alguna unidad generadora de efectivo
pueda estar deteriorado. Si existen indicios y, en cualquier caso, para los fondos
de comercio y los activos intangibles con vida útil indefinida se estiman sus
importes recuperables.
165
El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costes
de venta y el valor en uso. Cuando el valor contable es mayor que el importe
recuperable se produce una pérdida por deterioro. El valor en uso es el valor
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
5. INMOVILIZADO MATERIAL
La composición y movimientos del inmovilizado material en el ejercicio 2011 ha
sido la siguiente:
(Euros)
Ejercicio 2011
Saldo al 01/01/11
Altas
Bajas
Traspasos
Saldo al 31/12/11
Coste
Maquinaria
674.917
50.667
56.333
-
669.251
3.049.262
990.154
79.052
168.922
4.129.286
Mobiliario y equipo de oficina
289.250
41.170
43.942
-
286.478
Equipos y procesos información
503.884
131.632
144.533
-
490.983
7.129.674
2.924.328
587.525
-
9.466.751
Otro inmovilizado
504.154
3.666
37.712
-
470.108
Inst tecnicas en curso
168.922
98.719
-
(168.922)
98.719
-
139.600
-
-
139.600
12.320.063
4.379.936
948.824
-
15.751.176
276.943
64.109
47.215
-
293.837
1.335.437
394.411
37.649
-
1.692.200
Mobiliario y equipo de oficina
154.554
26.625
41.077
-
140.102
Equipos y procesos información
341.387
71.703
144.456
-
268.634
1.651.692
934.373
191.255
-
2.394.810
227.520
62.901
37.210
-
253.211
Total
3.987.533
1.554.122
498.861
-
5.042.794
Valor neto contable
8.332.527
2.825.818
449.963
-
10.708.382
Otras instalaciones
Elementos de transporte
Elementos transporte en curso
Total
Amortización acumulada
Maquinaria
Otras instalaciones
Elementos de transporte
Otro inmovilizado
166
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
La composición y movimientos del inmovilizado material en el ejercicio 2010 es
la siguiente:
(Euros)
Ejercicio 2010
Saldo al 01/01/10
Altas
Bajas
Traspasos
Saldo al 31/12/10
Coste
Maquinaria
573.588
101.329
-
-
674.917
2.339.599
794.819
85.156
-
3.049.262
Mobiliario y equipo de oficina
252.838
38.359
1.947
-
289.250
Equipos y procesos información
397.625
165.419
59.160
-
503.884
7.001.501
368.064
239.891
-
7.129.674
463.727
40.860
433
-
504.154
-
168.922
-
-
168.922
11.028.878
1.677.772
386.587
-
12.320.063
216.949
59.994
-
-
276.943
1.044.465
334.896
43.924
-
1.335.437
Mobiliario y equipo de oficina
152.869
22.710
1.103
(19.920)
154.556
Equipos y procesos información
333.368
57.119
49.100
-
341.387
Elementos de transporte
981.964
752.128
82.399
-
1.651.693
Otro inmovilizado
139.143
68.642
185
19.320
227.520
Total
2.868.758
1.295.489
176.711
-
3.987.536
Valor neto contable
8.160.120
382.283
209.876
-
8.332.527
Otras instalaciones
Elementos de transporte
Otro inmovilizado
Inst tecnicas en curso
Total
Amortización acumulada
Maquinaria
Otras instalaciones
Principales adquisiciones del inmovilizado material:
Principales traspasos en el inmovilizado material:
(Euros)
Descripción
2011
2010
Tractoras y semirremolques (incluyendo
los elementos en montaje)
3.063.928
368.064
Estanterías y otras instalaciones
1.159.077
794.819
4.223.005
1.162.883
Total
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
(Euros)
Descripción
Estanterías y otras instalaciones
Total
2011
2010
168.922
-
168.922
-
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
167
Principales bajas en el inmovilizado material correspondientes al ejercicio 2011:
Elementos del inmovilizado Material totalmente amortizados
(Euros)
(Euros)
Importe
adquisición
Descripción
Amortización
acumulada
Importe
Neto
Descripción
2011
2010
Maquinaria
47.325
27.599
11.686
43.455
Maquinaria
56.333
47.215
9.118
Mobiliario y equipo de oficina
Mobiliario y equipo de oficina
43.942
41.077
2.866
Otras instalaciones
779.669
473.364
587.252
191.255
395.997
Equipos y procesos información
148.171
245.750
Otro inmovilizado
178.592
70.080
1.165.443
860.248
Tractoras y semiremolques
Estanteria
34.698
5.959
28.739
Otras instalaciones
44.354
31.690
12.664
144.533
144.456
77
37.712
37.210
502
948.824
498.861
449.963
Equipos y procesos información
Outro inmovilizado
Total
Principales bajas en el inmovilizado material correspondientes al ejercicio 2010:
(Euros)
Importe
adquisición
Descripción
Tractoras y semiremolques
Amortización
acumulada
Importe
Neto
239.891
82.399
157.492
Estanteria
40.091
20.262
19.829
Otras instalaciones
45.065
23.662
21.403
Equipos y procesos información
59.160
49.100
10.060
384.207
175.423
208.784
Total
Detalle de los Activos adquiridos a empresas del Grupo:
(Euros)
2011
Descripción
2010
Amortización
acumulada
Coste
Coste
Durante el ejercicio 2011 se han enajenado y dado de baja elementos de
inmovilizado material por un valor neto contable de 449.963 euros (209.876 euros
en 2010) generándose una pérdida neta de 63.479 euros (55.491 euros en 2010).
La Sociedad tiene contratadas pólizas de seguros que cubren los daños propios
que puedan sufrir los diversos elementos del inmovilizado material de la empresa
con límites y coberturas adecuados a los tipos de riesgo. Asimismo, se cubren las
posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad.
Detalle de los Activos bajo contratos de arrendamiento financiero y leaseback:
(Euros)
Coste
Amortización
acumulada
-
-
48.021
6.667
Equipos y procesos
información
-
-
14.151
4.616
-
-
62.172
11.283
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Amortización
acumulada
Saldo al
31/12/11
Leasing
Estanterías
517.881
16.376
501.505
Tractoras y semirremolques
887.450
51.768
835.682
1.405.331
68.144
1.337.187
329.250
14.039
315.211
2.099.004
181.079
1.917.925
2.428.255
195.118
2.233.137
3.833.586
263.262
3.570.324
Leaseback
Estanterías
Elementos de
transporte
Total
Total
Tractoras y semirremolques
Total
La totalidad de los contratos han sido celebrados en 2011 (véase Nota 7).
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
168
6. INMOVILIZADO INTANGIBLE
Elementos del inmovilizado intangible totalmente amortizados:
Las aplicaciones informáticas se registran a su coste de adquisición y se amortizan
por el método lineal en un periodo de 3 años.
La composición y movimientos del inmovilizado intangible en el ejercicio 2011
ha sido el siguiente:
Ejercicio 2011
Saldo al 01/01/11
Altas
Total
95.520
3.380
92.139
95.520
-
3.380
92.139
21.269
29.611
3.380
47.499
Total
21.269
29.611
3.380
47.499
Valor neto contable
74.251
(29.611)
-
44.640
Amortización acumulada
Aplicaciones informáticas
La composición y movimientos del inmovilizado intangible en el ejercicio 2010
es la siguiente:
2011
Aplicaciones informáticas
Total
Saldo al
31/12/11
Bajas
Coste
Aplicaciones informáticas
(Euros)
Descripción
2010
2.409
5.789
2.409
5.789
7. ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE
NATURALEZA SIMILAR
a) Arrendamientos financieros
El detalle de los acuerdos de arrendamiento financiero al cierre del ejercicio
2011 es el siguiente:
Importe inicial
del contrato
Importe de la
opción de compra
Valor actual al cierre del
ejercicio de 2011
Leasing
Estanterías
517.881
8.490
466.942
Tractoras y semirremolques
946.320
17.827
837.267
1.464.201
26.317
1.304.209
326.802
9.559
302.264
2.079.685
60.860
1.807.241
2.406.487
70.418
2.109.505
3.870.688
96.735
3.413.714
Leaseback
Ejercicio 2010
Saldo al 01/01/10
Altas
Saldo al
31/12/10
Bajas
Estanterías
Tractoras y semirremolques
Coste
Aplicaciones informáticas
Total
5.789
89.731
-
95.520
5.789
89.731
-
95.520
Total
Amortización acumulada
Aplicaciones informáticas
Total
Valor neto contable
5.789
15.480
-
21.269
5.789
15.480
-
21.269
-
74.251
-
74.251
169
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
La conciliación entre el importe total de los pagos futuros mínimos por
arrendamiento financiero y su valor actual al cierre del ejercicio 2011 es el
siguiente:
Arrendamientos
operativos: información
del arrendatario
Cuotas pendientes
Pagos minimos
Ejercicio
2011
Ejercicio 2010
Ejercicio 2011
-Inmuebles
Ejercicio 2010
Hasta un año
Entre uno y cinco años
Mas de cinco años
-
1.027.806
-
2.551.481
-
-
2.385.908
-
-
Total de los pagos mínimos
3.735.569
-
3.413.714
-
321.855
-
3.413.714
-
Valor actual de los pagos
mínimos
b) Descripción general de los acuerdos significativos de arrendamientos
financiero:
Los acuerdos de arrendamiento financiero se refieren a Estanterías, para
desarrollo de la actividad de Logística y a Tractoras y semirremolques, para
desarrollo de la actividad de transportes.
Los contratos tienen opción de compra, de acuerdo con lo indicado.
c) Arrendamientos operativos
El detalle de los pagos futuros mínimos por arrendamientos operativos no
cancelables al cierre del ejercicio 2011 es el siguiente:
Arrendamientos operativos:
información del arrendatario
Pagos reconocidos como
gastos del ejercicio
Pagos futuros mínimos por
arrendamientos no cancelables. de los
cuales:
Hasta 1 año
-Inmuebles
1 - 5 años
mas 5
años
Hasta 1
año
3.058.760 2.929.598
1 - 5 años
mas 5
años
5.482.962
-
-Renting vehículos
129.924
106.257
115.298
-
-Alquiler de carretillas
798.749
680.941
868.567
-
3.987.434 3.716.796
6.466.827
-
Total
d) Descripción general de los acuerdos significativos de arrendamientos
operativos:
Los acuerdos de arrendamiento de inmuebles se refieren principalmente a
Almacenes y oficinas, donde la Sociedad desarrolla sus actividades.
Los contratos firmados por la Sociedad tienen definidos plazos entre uno y
ocho años. Si existe por parte de la Sociedad la intención de no renovar algún
contrato, es necesario comunicarlo con una antelación mínima de 1 mes, 3
meses, 6 meses, o 12 meses la intención de no continuar.
Los acuerdos de arrendamiento operativo de vehículos “renting” tienen definidos
plazos de 3 años.
Los acuerdos de arrendamiento operativo de carretillas tienen definidos plazos
con duración máxima de 5 años.
Ningún contrato tiene opción de compra.
No hay restricciones impuestas a la Sociedad en virtud de los contratos de
3.876.248
7.201.233
-
-Renting viaturas ligeras
149.587
125.776
111.233
-
-Renting viaturas - otras
313.417
170.472
549.719
-
Total
Pagos futuros mínimos por
arrendamientos no cancelables.
de los cuales:
Las cláusulas de actualización de precios tienen como referencia el IPC,
añadiendo en algunos casos algún punto al índice de referencia.
3.190.601
-Alquiler de carretillas
Pagos reconocidos
como gastos del
ejercicio
Valor actual
1.184.088
Gastos financieros
Al cierre del ejercicio 2010, el detalle de los pagos futuros mínimos por
arrendamientos operativos no cancelables es el siguiente:
870.926
539.460
707.302
-
4.524.531
4.711.956
8.569.487
-
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
170
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
arrendamiento.
8. INSTRUMIENTOS FINANCIEROS
a) Activos Financieros
El detalle de los instrumentos financieros de la compañía en el ejercicio 2011 ha
sido el siguiente:
Instrumentos financieros a largo plazo
Categorias
Clases
Valores
represent. de
deuda
Instrum. de
Patrimonio
Instrumentos financieros a corto plazo
Créditos
Derivados
Otros
Valores
represent. de
deuda
Instrum. de
Patrimonio
Créditos
Derivados
Otros
Total
Préstamos y partidas a cobrar:
Clientes por ventas y prestaciones servicios
-
-
-
-
-
25.047.407
25.047.407
Clientes empresas grupo y asociadas
-
-
-
-
-
94.703
94.703
Deudores varios
-
-
-
-
-
1.527.454
1.527.454
Personal
-
-
-
-
-
1.539
1.539
Otros activos financieros
-
-
770.136
-
-
30.150
800.286
-
-
770.136
-
-
26.701.253
27.471.389
TOTAL
El detalle de los instrumentos financieros de la compañía en el ejercicio 2010 es
el siguiente:
Instrumentos financieros largo plazo
Categorias
Clases
Valores
represent. de
deuda
Instrum. de
Patrimonio
Instrumentos financieros a corto plazo
Créditos
Derivados
Otros
Valores
represent. de
deuda
Instrum. de
Patrimonio
Créditos
Derivados
Otros
Total
Préstamos y partidas a cobrar
Clientes por ventas y prestaciones servicios
-
-
-
-
-
23.346.344
23.346.344
Clientes empresas del grupo y asociadas
-
-
-
-
-
187.812
187.812
Deudores varios
-
-
-
-
-
726.541
726.541
Personal
-
-
-
-
-
3.212
3.212
Otros activos financieros
-
-
625.911
-
-
90.150
716.061
-
-
625.911
-
-
24.354.059
24.979.970
TOTAL
i) Activos financieros no corrientes
La epígrafe de “Créditos Derivados Otros” con el importe de 770.136 Euros
se refiere a Fianzas constituídas a largo plazo referentes a arrendamientos
operativos y contratos de suministros de electricidad. La empresa solo espera
recuperar eses importes en plazos superiores a un año.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
171
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
ii) Activos financieros corrientes
El detalle de los activos financieros corrientes de la compañía en el ejercicio
2011 ha sido el siguiente:
Instrumentos financieros a corto plazo
Categorias
Clases
Instrumentos de
Patrimonio
Valores representativos
de deuda
Créditos
Derivados
Otros
Clientes, empresas del grupo y asociadas
-
25.047.407
25.047.407
Clientes empresas del
grupo y asociadas
-
-
94.703
94.703
Deudores varios
-
-
1.527.454
1.527.454
Personal
-
-
1.539
1.539
Otros activos
financieros
-
-
30.150
30.150
TOTAL
-
-
26.701.253
26.701.253
El detalle de los activos financieros corrientes de la compañía en el ejercicio
2010 es el siguiente:
Valores
representativos de
deuda
Créditos
Derivados
Otros
25.206.320
23.409.311
(865.361)
(652.445)
706.448
589.479
94.703
187.812
25.142.110
23.534.157
25.281
85.397
Indemnizaciones a recibir
125.567
Deudores enajenaciones inmovilizado material
589.283
448.632
Deudores con importes a arreglar
268.651
69.674
Otros deudores
Personal:
518.672
122.838
1.527.454
726.541
1.539
3.212
26.671.103
24.263.909
30.150
90.150
Inversiones financieras a corto plazo:
Otros activos financieros
Total
Instrumentos financieros a corto plazo
Instrumentos de
Patrimonio
2010
Deudores varios:
IVA a recuperar países comunitários (*)
La empresa tiene contratada una línea de Factoring sin recurso con el limite
de 1.562.500 Euros. El importe utilizado al 31 diciembre de 2011 es de 210.843
euros.
30.150
90.150
26.701.253
24.354.059
Total
(*) IVA soportado en países comunitarios referente a suministros de combustible,
peajes y otros gastos.
Préstamos y partidas a
cobrar
Clientes empresas del
grupo y asociadas
Clientes por ventas y prestaciones de servicios
Clientes de dudoso cobro
-
Clientes por ventas y
prestaciones servicios
2011
Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales
Clientes por ventas y
prestaciones servicios
Clases
Descripción
Clientes:
Total
Préstamos y partidas a
cobrar
Categorias
1) Créditos por operaciones comerciales y Inversiones financieras a corto plazo
Movimientos en la cuenta de clientes de dudoso cobro durante el ejercicio 2011
-
-
23.346.344
23.346.344
Descripción
-
-
187.812
187.812
Deudores varios
-
-
726.541
726.541
Personal
-
-
3.212
3.212
Otros activos
financieros
-
-
90.150
90.150
TOTAL
-
-
24.354.059
24.354.059
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Clientes dudoso
cobro
Saldo
31/12/2010
Aumentos
Aplicaciones y
pagos
Excesos
Saldo
31/12/2011
652.445
213.718
-
(802)
865.361
652.445
213.718
-
(802)
865.361
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
172
Movimientos en la cuenta de clientes de dudoso cobro durante el ejercicio 2010
Descripción
Saldo
31/12/2009
Clientes dudoso cobro
Aumentos
Excesos
Aplicaciones y
pagos
Saldo
31/12/2010
636.242
80.811
(60.333)
(4.275)
652.445
636.242
80.811
(60.333)
(4.275)
652.445
b) Pasivos Financieros
El detalle de los pasivos financieros de la compañía en el ejercicio 2011 ha sido
el siguiente:
Instrumentos financieros a largo plazo
Categorias
Clases
Deudas con
entidades de
crédito
Derivados
Instrumentos financieros a corto plazo
Total
Deudas con
entidades de
crédito
Otros
Derivados
Otros
Débitos y partidas a pagar:
Débitos por operaciones comerciales:
Proveedores
-
-
-
9.878.218
9.878.218
Proveedores, empresas grupo y asociadas
-
-
-
278.242
278.242
Acreedores varios
-
-
-
4.820.473
4.820.473
Personal
-
-
-
888.342
888.342
Deudas con entidades de crédito
1.845.614
-
8.224.189
-
10.069.803
Acreedores por arrendamiento financiero
2.385.908
-
1.027.806
-
3.413.714
-
-
-
657.286
657.286
4.231.522
-
9.251.995
16.522.561
30.006.078
Pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias:
Otros
TOTAL
173
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
El detalle de los pasivos financieros de la compañía en el ejercicio 2010 es el
siguiente:
Instrumentos financieros a largo plazo
Categorias
Clases
Deudas con
entidades de
crédito
Derivados
Instrumentos financieros a corto plazo
Total
Deudas con
entidades de
crédito
Otros
Derivados
Otros
Débitos y partidas a pagar:
Débitos por operaciones comerciales:
Proveedores
-
-
-
9.116.568
9.116.568
Proveedores, empresas grupo y asociadas
-
-
-
312.559
312.559
Acreedores varios
-
-
-
3.535.282
3.535.282
Personal
-
-
-
533.511
533.511
2.748.353
-
7.249.509
-
9.997.862
-
-
-
-
-
-
-
-
226.185
226.185
2.748.353
-
7.249.509
13.724.105
23.721.967
Deudas con entidades de crédito
Acreedores por arrendamiento financiero
Pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias:
Otros
TOTAL
i) Pasivos financieros no corrientes
El detalle de los pasivos financieros no corrientes de la compañía en el ejercicio
2011 ha sido el siguiente:
El detalle de los pasivos financieros no corrientes de la compañía en el ejercicio
2010 es el siguiente:
Instrumentos financieros no
corrientes
Instrumentos financieros no corrientes
Categorias
Clases
Deudas con
entidades de
crédito
Total
Derivados
Categorias
Clases
Otros
Deudas con
entidades de
crédito
Total
Derivados
Otros
Débitos y partidas a pagar:
Débitos y partidas a pagar:
Deudas con entidades de crédito
1.845.614
-
1.845.614
Deudas con entidades de crédito
2.748.353
-
2.748.353
Acreedores por arrendamiento financiero
2.385.908
-
2.385.908
TOTAL
2.748.353
-
2.748.353
4.231.522
-
4.231.522
TOTAL
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
174
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
1) Deudas con entidades de Crédito a Largo Plazo
El detalle de los saldos mantenidos con entidades de crédito al 31 de diciembre
del ejercicio 2011 y 2010 es el siguiente:
Descripción
2011
ii) Pasivos financieros corrientes
El detalle de los pasivos financieros corrientes de la compañía en el ejercicio
2011 ha sido el siguiente:
2010
Instrumentos financieros a corto plazo
Pólizas de préstamo
1.845.614
2.748.353
1.845.614
2.748.353
Categorias / Clases
El desglose por vencimientos de los préstamos es el siguiente:
Deudas Largo Plazo
2013
2014
928.139
452.607
2015
Total
Total
Débitos por operaciones comerciales:
- 1.845.614
Los tipos de interés pagados por la Sociedad durante los ejercicios 2011 y 2010
por los préstamos y pólizas de crédito suscritas con entidades de crédito se
encuentran principalmente referenciados al Euribor más un diferencial de
mercado.
2) Acreedores por arrendamiento financiero a Largo Plazo
El detalle de los saldos mantenidos por arrendamiento financiero al 31 de
diciembre del ejercicio 2011 y 2010 es el siguiente:
Descripción
Derivados
otros
Débitos y partidas a pagar:
2016
464.868
Deudas
com
entidades
de crédito
2011
2010
Acreedores por arrendamiento financiero
(Nota 7)
Proveedores
-
9.878.218
9.878.218
Proveedores, empresas del grupo y asociadas
-
278.242
278.242
Acreedores varios
-
4.820.473
4.820.473
Personal
-
888.342
888.342
Deudas con entidades de crédito
8.224.189
-
8.224.189
1.027.806
-
1.027.806
Mantenidos para negociar
-
-
-
Otros
-
657.286
657.286
9.251.995
16.522.561
25.774.556
Acreedores por arrendamiento financiero
Pasivos a valor razonable com cambios en pérdidas y ganancias
TOTAL
Leasing
1.030.451
-
Leaseback
1.355.457
-
2.385.908
-
El desglose por vencimientos de los arrendamientos financieros es el siguiente:
(Euros)
2013
Acreedores por arrendamiento
financiero
1.078.071
2014
854.063
2015
2016
305.716
148.058
Total
2.385.908
175
Los tipos de interés pagados por la Sociedad durante los ejercicios 2011 y 2010 por
los arrendamientos financieros suscritos con entidades de crédito se encuentran
principalmente referenciados al Euribor más un diferencial de mercado.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
El detalle de los pasivos financieros corrientes de la compañía en el ejercicio
2010 es el siguiente:
El detalle de los saldos mantenidos con entidades de crédito al 31 de diciembre
del ejercicio 2010 es el siguiente:
Instrumentos financieros a corto plazo
Categorias / Clases
Deudas con
entidades de
crédito
Derivados
Otros
Descripción
Importe Concedido
(1)
Pólizas de crédito
Total
Descubiertos bancarios
Débitos y partidas a pagar:
Débitos por operaciones comerciales:
Proveedores
Parte dispuesta
Corto plazo
-
888.603
11.801.518
6.352.236
11.801.518
7.240.839
-
8.670
-
7.249.509
-
9.116.568
9.116.568
-
312.559
312.559
Acreedores varios
-
3.535.282
3.535.282
Personal
-
533.511
533.511
7.249.509
-
7.249.509
-
-
-
El importe de los intereses devengados pendientes de pago en el ejercicio 2011
es de 34.831 euros (8.670 euros en 2010).
Mantenidos para negociar
-
-
-
Otros
-
226.185
226.185
7.249.509
13.724.105
20.973.614
Los tipos de interés pagados por la Sociedad durante los ejercicios 2011 y 2010
por los préstamos y pólizas de crédito suscritas con entidades de crédito se
encuentran principalmente referenciados al Euribor más un diferencial de
mercado.
Proveedores, empresas del grupo y
asociadas
Deudas con entidades de crédito
Acreedores por arrendamiento financiero
Pasivos a valor razonable com cambios en
pérdidas y ganancias
TOTAL
1) Deudas con entidades de Crédito a Corto plazo:
El detalle de los saldos mantenidos con entidades de crédito al 31 de diciembre
del ejercicio 2011 es el siguiente:
Descripción
Pólizas de crédito
Descubiertos bancarios
Importe Concedido
(1)
Parte dispuesta
Corto plazo
-
904.573
13.001.518
7.284.784
Intereses Devengados Pendientes de
Pago
Total
(1) Pólizas de Crédito en cuenta corriente a interés variable.
2) Deudas con arrendamientos financieros a Corto plazo:
Descripción
2011
2010
Acreedores por arrendamiento financiero
Leasing
273.758
-
Leaseback
754.048
-
1.027.806
-
Total
8.189.358
Intereses Devengados Pendientes de Pago
Total
-
34.831
-
8.224.189
176
(1) Pólizas de Crédito en cuenta corriente a interés variable.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
10. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES
3) Débitos por operaciones comerciales
Descripción
2011
2010
Acreedores comerciales y otras deudas:
Proveedores
Caja
9.878.218
9.116.568
278.242
312.559
Acreedores por prestaciones servicios
3.552.360
2.830.591
Acréscimos de costes
1.268.113
704.691
888.342
533.511
15.865.275
13.497.920
Proveedores, empresas grupo y asociadas (Nota 15)
Total
4) Otros pasivos financieros
Los saldos a cobrar y pagar al 31 de diciembre de 2011 y 2010 son en Euros (no
incluyen importes en moneda distinta al Euro).
Descripción
Proveedores de inmovilizado a corto
plazo
Total
Cuentas corrientes
Total tesorería
Acreedores varios:
Remuneraciones pendientes de pago
Descripción
2011
2010
657.286
226.185
657.286
226.185
9. EXISTENCIAS
La sociedad no tiene existencias a 31 de Diciembre de 2011 y de 2010. No obstante,
en determinadas momentos dispone de existencias para el acondicionamiento
de las mercancías transportadas.
2011
2010
7.173
6.929
46.754
6.358
53.927
13.287
No hay restricciones a la disponibilidad de estos saldos.
11. PATRIMONIO NETO Y FONDOS PROPIOS
a) Capital social
El Capital Social de la sociedad a 31 de diciembre de 2011 y 2010 es de 6.000.000
de euros y está representado por 60.000 acciones de 100 euros de valor nominal
cada una, totalmente suscritas y desembolsadas.
La totalidad de las acciones son propiedad de la sociedad portuguesa LS-Luis
Simões, SGPS, S.A.
b) Reserva legal
La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley
de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al
10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al
menos, el 20 por 100 del capital social. No puede ser distribuida y si es usada
para compensar pérdidas, en el caso de que no existen otras reservas disponibles
suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros.
c) Otras reservas
El saldo de este epígrafe del Balance del ejercicio terminado al 31 de diciembre
de 2011, de 707.479 euros (147.693 euros en 2010) se refiere a reservas
voluntarias.
12. PROVISIONES Y OTROS PASIVOS CONTINGENTES
Los Administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales
diferencian entre:
• Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales
derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine
una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su
importe y/ o momento de cancelación.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
177
• Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia
de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que
ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad
de la Sociedad.
Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se
estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor
que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas
anuales, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria, en la
medida en que no sean considerados como remotos.
Las provisiones se valoran por la mejor estimación posible del importe necesario
para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información
disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes
que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero
conforme se va devengando.
La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación,
siempre que no existan dudas de que dicho reembolso será perci¬bido, se registra
como activo, excepto en el caso de que exista un vínculo legal por el que se haya
exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a
responder; en esta situación, la compensación se tendrá en cuenta para estimar
el importe por el que, en su caso, figurará la correspondiente provisión.
Los movimientos de la provisión durante el ejercicio 2010 son los siguientes:
Saldo
01.01.11
Provisiones otras op. Comerciales
Aumentos
Aplicaciones
Disminuciones
Saldo
31/12/2010
139.801
14.434
-
-
154.235
-
30.150
-
-
30.150
-
44.584
-
-
184.385
Provisiones otras responsabilidades
13. SITUACIÓN FISCAL
Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no
pueden considerarse definitivas hasta que no han sido inspeccionadas por las
autoridades fiscales o ha transcurrido el plazo de prescripción de 4 años. Al 31
de Diciembre de 2011, la Sociedad tiene pendientes de inspección todos los
impuestos a que está sometida por los últimos cuatro años. Los Administradores
de la Sociedad no esperan que, en caso de inspección, surjan pasivos adicionales
de importancia.
Los movimientos de la provisión durante el ejercicio 2011 son los siguientes:
Saldo
01.01.11
Provisiones otras op.
Comerciales
Provisiones otras
responsabilidades
Aumentos
Aplicaciones
Saldo
Disminuciones
31/12/2010
154.235
77.577
154.812
-
77.000
30.150
-
-
-
30.150
184.385
77.577
154.812
-
107.150
Las aplicaciones corresponden a la utilización de las provisiones debido a emisión
de Notas de Abono a clientes.
178
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
a) Saldos con las administraciones públicas
El detalle de los saldos mantenidos con administraciones públicas al 31 de
diciembre del ejercicio 2011 es el siguiente:
(Euros)
2011
2010
Corrientes:
Administraciones públicas deudoras
728
728
(5.651)
(779)
IVA
(477.003)
(474.278)
Retenciones practicadas
(219.641)
(228.816)
Seguridad social
(471.144)
(1.855.588)
(10.560)
-
(1.178.348)
(2.558.682)
Activos por impuestos diferidos
120.232
208.836
Pasivos por impuestos diferidos
-
-
120.232
208.836
(1.063.040)
(2.349.897)
Pasivos por impuestos sobre las ganancias corrientes
Administraciones públicas acreedoras:
Impuestos Especiales
No Corrientes:
Saldo
179
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
b) Impuesto sobre beneficios
La conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la
base imponible (resultado fiscal) del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:
2011
Saldo de ingresos y gastos del ejercicio
2010
Cuenta de Pérdidas y
Ganancias
Ingresos y gastos
directamente imputados al
patrimonio neto
Cuenta de Pérdidas y
Ganancias
Ingresos y gastos
directamente imputados al
patrimonio neto
Aumentos/
(Disminuciones)
Aumentos/
(Disminuciones)
Aumentos/ (Disminuciones)
Aumentos/ (Disminuciones)
308.637
-
892.622
Impuesto sobre Sociedades
94.312
270.638
Diferencias permanentes
14.130
11.409
- con origen en el ejercicio
260.973
79.348
- con origen en ejercicios anteriores
(79.348)
(29.491)
Diferencias temporarias:
Gastos/ingresos contab. ej. diferentes al de su devengo
Compensación de BIN’s de ejercicios anteriores
(82.730)
(476.970)
-
(865.810)
.
19.027
-
88.078
(82.730)
5.708
-
26.424
(24.819)
Base imponible (resultado fiscal)
Cuota integra
Deducciones por doble imposición
Cuota integra ajustada positiva
0
-
(570)
-
5.708
-
25.853
(24.819)
-
-
(255)
-
Deducciones
5.708
-
25.598
(24.819)
Cuota liquida
25.598
(24.819)
40.596
(24.819)
180
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
La conciliación entre el gasto por impuesto sobre beneficios y el resultado del
multiplicar los tipos de gravámenes aplicables al total de ingresos y gastos
reconocidos, diferenciando el saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias es el
siguiente:
2011
Cuenta de Pérdidas y
Ganancias
Resultado antes de impuestos por operaciones continuadas
Tipo impositivo aplicable
Carga impositiva teórica
2010
Ingresos y gastos
directamente imputados al
patrimonio neto
308.637
30%
Cuenta de Pérdidas y
Ganancias
30%
Ingresos y gastos
directamente imputados al
patrimonio neto
892.622
30%
30%
92.591
-
267.787
-
Gastos no deducibles
275.103
-
90.757
-
Deducciones y otros
(87.742)
-
(29.491)
(82.730)
148.799
-
286.167
(24.819)
5.708
-
25.852
(24.819)
88.604
-
269.605
-
94.312
-
295.457
(24.819)
Efecto de:
Gasto impositivo efectivo
Detalle:
Corriente
Diferido
Gasto impositivo efectivo
Las diferencias permanentes son principalmente debidas a gastos no deducibles
fiscalmente correspondientes a sanciones y multas.
Las diferencias temporarias son principalmente debidas a las generadas
por dotaciones a pérdidas y deterioro de deudas de clientes y dotaciones a
provisiones para otras operaciones comerciales.
181
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
c) Calculo del impuesto de sociedades
Determinación de la Base imponible del Impuesto de Sociedades en el ejercicio
2011 y 2010 es el siguiente:
El movimiento de los activos por impuestos diferidos y de los pasivos por
impuestos diferidos para el ejercicio 2011 se muestra a continuación:
01-01-2011
2011
RESULTADO CONTABLE
2010
214.325
621.984
Correcciones al resultado contable:
Ajustes aplicación NPGC
Dotaciones contables a provisiones no deducibles
fiscalmente
Impuesto sobre sociedades
-
(82.730)
187.361
61.266
94.312
270.638
(476.970)
(865.810)
BASE IMPONIBLE
19.027
5.348
30%
30%
5.708
1.605
-
(825)
5.708
779
Tipo impositivo
CUOTA INTEGRA POSITIVA
Otras deducciones
d) Impuestos diferidos
Los impuestos diferidos al 31 de diciembre del ejercicio 2011 y 2010 son los
siguientes:
Activos por Impuestos Diferidos
2011
2010
Diferencias temporarias:
Créditos por Pérdidas a Compensar
Dotaciones provisiones contables no deducibles
fiscalmente
-
143.091
120.232
65.745
120.232
208.836
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
31-12-2011
Créditos por Pérdidas a
Compensar
143.091
-
143.091
-
Dotaciones provisiones
contables no deducibles
fiscalmente
65.745
78.292
23.805
120.232
208.836
78.292
166.896
120.232
El movimiento de los activos por impuestos diferidos y de los pasivos por
impuestos diferidos para el ejercicio 2010 se muestra a continuación:
01/01/2010
Reformulado
Altas
Bajas
31/12/2010
Activos por impuestos diferidos:
Créditos por Pérdidas a Compensar
CUOTA LÍQUIDA POSITIVA
Bajas
Activos por impuestos
diferidos
Otros gastos no deducibles fiscalmente
Bases imponibles negativas períodos anteriores
Altas
402.834
-
259.743
143.091
Dotaciones y provisiones contabilizadas no
deduc. fiscalmente
50.787
23.804
8.847
65.744
Conversión a Nuevo Plan General Contable
24.819
-
24.819
-
478.440
23.804
293.409
208.835
Al final del ejercício de 2011 no hay activos por impuestos diferidos referentes a
créditos por pérdidas a compensar.
182
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
Los activos por impuestos diferidos referentes a créditos por pérdidas a
compensar y plazos de compensación a 31 de Diciembre de 2010 son los
siguientes:
b) Compras
El desglose de compras es el siguiente:
2011
Año de Origen
2003
Bases imponibles
negativas
476.970
Tasa Impuesto Sociedades
Ajustes impuesto s/ beneficios
Hasta el Año
2018
30%
Compras y otros aprovisionamientos:
Mercado Nacional
205.012
125.228
Mercado Nacional
30.150.246
26.958.696
Mercado Comunitario
29.054.407
28.375.672
-
-
59.204.653
55.334.368
4.334.009
2.729.263
63.743.674
58.188.860
Subcontratación de transporte:
143.091
Otros Mercados
14. INGRESOS Y GASTOS
a) Importe neto de la cifra de negocios
La distribución del importe neto de la cifra de negocios de la Sociedad
correspondiente a sus actividades ordinarias, por categorías de actividades, así
como por mercados geográficos es la siguiente:
2011
2010
Otras subcontrataciones
Total
c) Gastos de personal
El detalle de los gastos con personal de la Sociedad es el siguiente:
Segmentación por categorías de actividades:
2011
Transporte
59.327.555
52.999.242
Logística
42.851.771
39.095.795
102.179.326
92.095.037
Total
Mercado comunitario
Otros mercados
Total
Sueldos y salarios
Indemnizaciones
92.848.568
83.850.799
9.322.608
8.228.226
8.150
16.012
102.179.326
92.095.037
2010
14.202.002
12.794.976
374.997
214.336
3.809.736
3.459.645
280.611
222.490
18.667.346
16.691.447
Cargas sociales:
Seguridad social
Segmentación por mercados geográficos:
Mercado interno
2010
Otras cargas sociales
Gastos de personal
183
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
d) Servicios exteriores
El detalle de los Servicios exteriores de la Sociedad para el ejercicio terminado
al 31 de diciembre de 2010 es el siguiente:
2011
Arrendamientos y cánones
2010
4.713.016
4.214.094
967.184
1.153.654
4.010.101
3.018.482
403.248
369.977
Trabajos especializados
2.759.106
2.476.670
Reparaciones y conservación
1.059.535
929.556
Comunicaciones
311.335
280.856
Primas de seguros
471.835
374.313
Publicidad, propaganda y relaciones públicas
100.264
106.152
Limpieza, higiéne y seguridad
565.250
626.389
Consumibles almacen
594.960
318.688
Otros suministros y servicios
1.084.753
892.832
Total de Servicios exteriores
17.040.588
14.761.663
Cedência de personal
Combustibles
Energia electrica
Para los ejercicios 2011 y 2010 no se han efectuado transacciones en monedas
distintas al euro.
15. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
a) Sociedades vinculadas
Las partes vinculadas con las que la Sociedad ha mantenido transacciones
durante el ejercicio 2011 y 2010, así como la naturaleza de dicha vinculación es
la siguiente:
Nombre
LS-Luís Simões, SGPS, SA
Naturaleza de la vinculación
Accionista único
Luís Simões Logística Integrada, SA
Empresa del grupo
Reta-Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, SA
Empresa del grupo
Lusiseg, Lda
Empresa del grupo
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, SA
Empresa del grupo
e) Ingresos financieros
2011
Ingresos financieros correspondientes a pagos anticipados
239.444
219.360
1.227
39
240.671
219.399
Otros ingresos financieros
Total de ingresos financieros
2010
f) Gastos financieros
Intereses de deudas:
Entidades de crédito
Otros gastos financieros
Total de ingresos financieros
2011
2010
239.444
219.360
1.227
39
240.671
219.399
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
184
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
b) Saldos entre sociedades vinculadas
Los saldos mantenidos con las partes vinculadas detalladas en el cuadro anterior
al 31 de diciembre de 2011 son los siguientes:
Clientes, empresas del
grupo y asociadas
Nombre
Luís Simões Logística Integrada, SA
Reta-Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, SA
Clientes ventas e Prest.
Serv.,
Acrescimos Benefícios
Proveedores,
Acrescimos costes
93.174
251.742
81.683
1.458.067
253
13.474
(68.129)
34.861
-
-
-
-
1.276
13.026
264.631
-
94.703
278.242
278.185
1.492.928
Lusiseg, Lda
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, SA
Proveedores empresas del
grupo y asociadas
Los saldos mantenidos con las partes vinculadas al 31 de diciembre de 2010 son
los siguientes:
Clientes, empresas del
grupo y asociadas
Nombre
Luis Simões Logistica Integrada, SA
Proveedores empresas del
grupo y asociadas
Acrescimos Benefícios
Acrescimos Gastos
187.812
261.905
90.224
2.361.251
Reta-Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, SA
-
41.321
-
-
Lusiseg, Lda
-
2.375
-
-
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, SA
-
6.958
-
-
187.812
312.559
90.224
2.361.251
c) Operaciones realizadas entre Sociedades vinculadas
Las transacciones mantenidas con las partes vinculadas detalladas anteriormente
para el ejercicio 2011 son las siguientes:
Nombre
Servicios Exteriores
Luís Simões Logística Integrada, SA (1)
Reta-Serviços Técnicos e Rent-A-Cargo, SA (2)
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, SA (3)
Prestaciones de Servicios
Otros Gastos
Otros Ingresos
30.265.943
1.785.914
-
207.637
331.448
-
21.026
72.436
1.437.664
-
-
-
185
(1) Subcontratación de servicios de transporte de mercancías por carretera;
(2) Servicios de mantenimiento de neumáticos y reparación de vehículos;
(3) Servicios de administración, gestión y otros servicios compartidos;
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
Durante el ejercicio 2011 la Sociedad no adquirió inmovilizado material a
sociedades del grupo.
Las transacciones mantenidas con las partes vinculadas detalladas anteriormente
para el ejercicio 2010 fueron las siguientes:
Nombre
Servicios Exteriores
Luís Simões Logística Integrada, SA (1)
Reta-Serviços Técnicos e Rent-A-Cargo, SA (2)
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, SA (3)
Prestaciones de Servicios
Otros Gastos
Otros Ingresos
29.906.123
1.284.585
-
137.723
130.797
-
13.650
-
1.189.348
-
-
-
(1) Subcontratación de servicios de transporte de mercancías por carretera;
(2) Servicios de mantenimiento de neumáticos y reparación de vehículos;
(3) Servicios de administración, gestión y otros servicios compartidos;
Durante el ejercicio 2010 la Sociedad adquirió inmovilizado material por un
importe de 62.172 euros a la sociedad del grupo Luis Simões Logistica Integrada,
S.A. (Nota 5)
Otra información referente al Consejo de Administración:
En relación con los artículos 229 y 230 de la Ley de Sociedades de Capital,
los administradores han comunicado que a 31 de Diciembre de 2011 y de 2010
ni ellos ni las personas a ellos vinculadas tienen situaciones de conflicto con
el interés de la Sociedad y que no ostentan participaciones en el capital de
otras sociedades distintas a las Empresas de Grupo con el mismo análogo o
complementario género de actividad que el objeto social Luís Simões Logística
Integrada. S.A.
d) Administradores y alta dirección
Retribuciones y otras prestaciones:
i) Remuneración de los miembros del Consejero de Administración durante
el ejercicio 2011:
Los miembros del Consejo de Administración, durante los ejercicios 2011 y 2010,
no han recibido retribución alguna.
Adicionalmente, los administradores han confirmado lo siguiente en relación
con el ejercicio de cargos o funciones en sociedades con el mismo, análogo
o complementario género de actividad del que constituye el objeto social de
la Sociedad ni la realización por cuenta propia o ajena, del mismo, análogo o
complementario género de actividad del que constituye el objeto social de la
Sociedad.
No existen anticipos, ni créditos concedidos al conjunto de los miembros del
Consejo de Administración de la Sociedad, así como tampoco operaciones
garantizadas ni obligaciones contraídas en materia de pensiones y seguros de
vida.
ii) Remuneración total de los miembros de alta dirección:
En la Sociedad no hay personal de alta dirección que no se correspondan con los
miembros del consejo de administración.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
186
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
Administrador
Participación directa
Participación indirecta
Cargo/Función
Sociedad
José Luis Soares Simões
0%
33,33%
Administrador
Luis Simões Logistica Integrada, SA
José Luis Soares Simões
0%
33,33%
Administrador
Reta-Serviços Técnicos e Rent-ACargo, SA
Jorge Manuel Soares Simões
0%
33,33%
Administrador
Luis Simões Logistica Integrada, SA
Jorge Manuel Soares Simões
0%
33,33%
Administrador
Reta-Serviços Técnicos e Rent-A
Leonel Fernando Soares Simões
0%
33,33%
Administrador
Luis Simões Logistica Integrada, SA
Leonel Fernando Soares Simões
0%
33,33%
Administrador
Reta-Serviços Técnicos e Rent-A
Cónyuge e hijos de José Luis Soares Simões (cada uno)
0%
0,000095%
-
Reta y Luis Simões Logistica
Integrada, SA
Cónyuge e hijos de Jorge Manuel Soares Simões (cada uno)
0%
0,000095%
-
Reta y Luis Simões Logistica
Integrada, SA
Cónyuge e hijos de Leonel Fernando Soares Simões (cada uno)
0%
0,000095%
-
Reta y Luis Simões Logistica
Integrada, SA
16. OTRA INFORMACIÓN
a) Número medio de personas empleadas en el curso del ejercicio:
Estructura del personal a 31 de Diciembre de 2011:
Al final del ejercicio
Hombres
Mujeres
Promedio del ejercicio
Total
Gestores, engenheiros e técnicos
57
15
72
69
Administrativos
61
100
161
156
259
30
289
290
3
0
3
3
380
145
525
518
Pessoal de Produção
Pessoal de distribuição e venda
Total
187
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
Estructura del personal a 31 de Diciembre de 2010:
Al final del ejercicio
Hombres
Mujeres
Promedio del ejercicio
Total
Directivos, ingenieros y técnicos
50
16
66
63
Administrativos
56
94
150
145
261
30
291
283
2
0
2
2
369
140
509
493
Personal de producción
Personal de distribución y venta
Total
b) Importe de los honorarios de auditoría de cuentas:
En cumplimiento de lo establecido en la Disposición Adicional Decimocuarta de la
Ley 44/2002 de 22 de Noviembre de Medidas de Reforma del Sistema Financiero,
se informa que el total de honorarios recibidos por los auditores de cuentas de
la sociedad en el ejercicio 2011 ha sido de 20.000 euros (20.000 euros en 2010).
c) Información sobre medio ambiente:
Dada la actividad a la que se dedica la Sociedad, la misma no tiene
responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza
medioambiental que pudieran ser significativas en relación con el patrimonio, la
situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo, no se incluyen
desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respeto a la
información de cuestiones medioambientales.
d) Información sobre importe de saldo pendiente de pago a los proveedores
con aplazamiento superior al plazo legal de pago:
En conformidad con la información requerida por la Disposición adicional tercera
de la Ley 15/2010, se informa que los pagos por operaciones comerciales
realizados en el ejercicio y pendientes de pago al cierre en relación con los
plazos máximos legales de pago es el siguiente:
Pagos realizados y pendientes de pago en la fecha de cierre
del balance
2011
Importe
Dentro del plazo máximo legal
Resto
Total pagos del ejercício
PMPE (dias) de pagos
Aplazamientos que a la fecha de cierre
sobrepasan el plazo máximo legal
2010
%
72.282.448
Importe
%
89%
-
-
8.632.101
11%
-
-
80.914.549
100%
-
-
23
-
780.808
943.632
188
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
17. GARANTIAS
Al cierre de los ejercicios de 2011 y 2010 la empresa tenia presentado a terceras
personas las siguientes garantias:
Beneficiario
Objecto
Inicio
2011
2010
Inbisa
Diversos
10-01-2008
573.326
573.326
Servisa Tarjetas
Diversos
17-06-2010
25.000
25.000
Cobega
Cliente
07-02-2011
1.960.000
BP Oil España
Diversos
19-08-2004
20.000
Diageo
Cliente
16-03-2011
60.000
Agencia Tributária
Depósito Fiscal
11-10-2011
30.000
Agencia Tributária
Depósito Fiscal
11-10-2011
28.800
Solred Espanha
(Repsol)
Diversos
10-10-2011
200.000
Agencia Tributária
Depósito Fiscal
27-10-2011
15.000
2.912.126
20.000
618.326
18. COMPROMISOS NO REFLEJADOS EN EL BALANCE
Al 31 de diciembre de 2011 la empresa ha descontado pagarés no vencidos por
el importe de 758.625 Euros.
19. INFORMACIÓN SOBRE LA NATURALEZA Y EL NIVEL DE
RIESGO PROCEDENTE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la
Dirección Corporativa Financiera, la cual tiene establecidos los mecanismos
necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés,
así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación se indican los
principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad:
No existe una concentración significativa del riesgo de crédito con terceros.
La exposición más relevante al riesgo de crédito es en relación a los saldos
deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. La política de gestión del riesgo
de crédito ha sido diseñada para minimizar los posibles impactos de impagos por
parte de sus clientes. Además se implementó una política de ventas a clientes
con límite de crédito, lo que ayudó al control de la incobrabilidad.
• Riesgo de liquidez
La Sociedad mantiene una política de liquidez consistente en la contratación
de líneas de crédito e inversiones financieras temporales por importe suficiente
para soportar las necesidades de financiación en base a las expectativas de
evolución de los negocios.
Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago
que se derivan de su actividad, la Sociedad dispone de la tesorería que muestra
su balance, así como de las líneas crediticias y de financiación que se detallan
en las Notas 8 b) y 10.
• Riesgo de mercado
La Sociedad, debido a su sector de actividad, está sujeta al riesgo de mercado
por la fluctuación del precio del petróleo, y consecuentemente del precio del
gasoil. Este riesgo es disminuido debido a la política de subcontratación de flota
ajena que representa más de un 70 por cien de toda la flota gestionada.
20. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE
No se han producido acontecimientos de importancia posteriores al cierre del
Ejercicio a 31 de diciembre de 2011 que puedan afectar de forma significativa
los estados financieros que aquí se presentan.
Azuqueca de Henares, 15 de Febrero de 2012.
José Luís Soares Simões
Leonel Fernando Soares Simões
Presidente / Consejero Delegado
Vocal / Consejero Delegado
Jorge Manuel Soares Simões
Secretario / Consejero Delegado
• Riesgo de crédito
Con carácter general la Sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos
equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
189
Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
B | INFORME DE GESTION
ACTIVIDAD EN EL EJERCICIO
Logística y Transporte se definen cada vez más como un proceso estratégico
que añade valor y que permite la diferencia creando la ventaja competitiva. Es
pues, cada vez menos, un negocio basado en activos físicos y cada vez más en
un servicio presente en el conocimiento avanzado y en sofisticados sistemas de
información, visando a los más altos niveles de servicio y de satisfacción a los
clientes.
Luís Simões Logística Integrada desarrolla su actividad en 2 áreas diferenciadas
más complementares: el Área del Negocio de Transportes, que presta servicios
de carga completa a partir de España en flujos Ibéricos nacionales e regionales,
desde y para toda la Península Ibérica.
Desarrolla su actividad en segmentos de mercado exigentes como: bebidas,
productos alimenticios, papel y cartón, embalajes y el sector de la automoción.
La actividad de la empresa ha sido aún marcada por algunos acontecimientos,
de los cuales resaltamos:
• Conquista de una operativa de gran dimensión de carácter local en
Barcelona, cosa que permite una posición más firme en esta región y
así consolidar la apuesta en las 5 regiones estratégicas de la península
ibérica;
• Montaje de procesos innovadores en transporte de temperatura
controlada, con report on-line de la situación, aumentando la integración
junto a los clientes de este segmento;
• Implementación de proyectos de re-ingeniería de procesos a nivel
operacional, utilizando metodologías Lean y permitiendo no solo una
diferenciación en el servicio al cliente, pero más aún un aumento de la
eficacia;
• Conquista de las operaciones de gestión integral de la expedición de
mercancías desde las fábricas, principalmente en el sector del papel,
aumentando la cuota en este sector y permitiendo una mayor integración y
valor añadido al cliente, con soluciones globales y con presencia in-plant.
Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
CIF: A79502357 | Inscrita en el Registro Mercantil de Guadalajara, en el Tomo 403, Libro 0, Folio 52, Hoja GU-4744, Inscripción 2
Capital: 6.000.000,00 Euros | Av. de la Industria n.º 5 | 19200 Azuqueca de Henares (Guadalajara)
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
El Área del negocio de Logística se identifica como un operador español
especializado en el mercado de logística, desarrollando su actividad en los
sectores: bebidas, productos alimenticios y componentes de automoción.
Durante 2011 fueron desarrolladas las siguientes acciones:
• Aumento relevante de la actividad en nuevos clientes y en nuevos
negocios, garantizando el aumento de la actividad global y compensando
la reducción de la actividad en algunos clientes actuales, consecuencia
del clima de desaceleración económica similar;
• Aumento de la dimensión en el negocio en la Zona Centro, con la
apertura de un nuevo almacén (Alovera 3). La nueva superficie total en
esta región asciende a los 105.000 m2;
• Desarrollo de los equipos de gestión de cada centro (gestores y cuadros
medios), que permitieron consolidar la gestión de clientes, garantizando
niveles de servicio de acuerdo con sus exigencias.
ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO
El Volumen de Ventas de Luís Simões Logística Integrada presentó, en 2011,
un incremento del 11%, fijándose en los 102.179 Mil Euros. Este desempeño
fue conseguido en un año en que mundialmente hemos asistido a un escenario
de incertidumbre, con especial enfoque en la Península Ibérica, donde España
atingió en el final del año niveles de desempleo como no hay memoria, teniendo
como consecuencia el consumo de las familias.
Este escenario de desaceleración económica afectó la actividad de los clientes
de Luís Simões Logística Integrada, llevándoles a buscar alternativas para la
reducción de sus costes.
Fue en este contexto que la empresa, a través de su equipo de gestión con
elevado potencial y empeño, encontró soluciones innovadoras que garantizaron
niveles de servicio elevados, yendo al encuentro de las exigencias de los clientes,
acabando estos por reconocer como diferenciadores, a la vez, permitiendo el
aumento de la actividad en algunos de los clientes estructurales, bien como la
conquista de nuevos clientes en nuevos segmentos de mercado.
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
190
PERSPECTIVAS PARA 2012
Evolución Ventas (Millares Euros)
102.17
92.09
76.18
72.73
2008
2010
2009
2011
EBITDA se fijó en los 2.236 Mil Euros y representó un aumento del 2%.
Algunas de las rubricas de gastos Operacionales crecieron a un ritmo superior
frente al ritmo del incremento de ventas, de los cuales destacamos la subida
del precio del combustible, que penalizó el desarrollo de los resultados de la
empresa, representando un gasto añadido en el año de 1.726 Mil Euros frente al
año anterior y los gastos resultantes de la apertura de un nuevo centro Logístico
en Alovera, en respuesta al crecimiento de la actividad en esa zona.
Los gastos financieros crecieron debido al incremento de la inversión, que fue de
4.380 Mil Euros, en su mayoría referente a vehículos.
El Resultado Líquido de la empresa en el ejercicio de 2011 ascendió a 214 Mil
Euros positivos.
En un año en que el contexto externo es absolutamente desfavorable, Luís
Simões Logística Integrada cierra el año de 2011 aumentando en ventas y con
resultados positivos, consolidándose como un jugador de referencia en toda la
Península Ibérica.
Evolución EBITDA (Millares Euros)
4.000
3.000
2.000
1.000
2.80
2.19
2.23
LSLI enfrenta a 2012 con mucha prudencia frente a todas las dificultades
del medio que envuelve, más aún con una perspectiva de crecimiento de su
actividad.
En 2011 los precios de los combustibles alcanzaron los valores más altos de
siempre. Además se verificó un escenario marcado por la ausencia del incremento
económico. La presión para la gestión eficiente de recursos y para la innovación
en proyectos y procesos que permitieron hacer más y mejor y con menos coste,
será la nota dominante en este próximo año.
El Negocio de Transportes apunta a los siguientes puntos, como grandes factores
que marcarán en su estrategia para 2012;
• Reforzar el equipo de gestión en concreto a nivel de funciones de
desarrollo comercial;
• Redimensionamiento de equipos de ámbito administrativo / operacional,
simplificando procesos;
• Preparar certificados en normas ambiental e alimenticia;
• Continuar a apostar en proyectos de re-ingeniería de procesos que
aumentan la eficacia de las operativas;
• Consolidar el proyecto LS PLUS cumpliendo el objetivo de desarrollo y
formación del equipo de gestión;
• Potencializar la utilización de clientes del Grupo Luís Simões en otros
negocios como base para el incremento del negocio de transporte;
• Estructurar la política de outsourcing en términos de transporte,
permitiendo aumentar las sinergías con transportistas y el aumento de
la calidad de servicio;
• Promover proyectos innovadores en la relación con los clientes,
facultando soluciones tecnológicamente avanzadas y que aumentan el
nivel de servicio.
• Garantizar la implementación del proyecto LS MOBILE, proyecto que
garantiza la comunicación electrónica con todos los transportistas al
servicio de la empresa;
• Promover la implementación de un nuevo portal LSNET, mejorando la
capacidad de interacción con clientes y transportistas y su dominio de
las operativas con Luís Simões.
Complementar el Negocio Logístico tiene sus líneas de actuación, presentes en
los siguientes puntos;
1.10
0
2008
2009
2010
2011
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
• Gran orientación en el mantenimiento del elevado dominio y calidad en
nuestros procesos logísticos, para garantizar el elevado nivel de servicio
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
191
•
•
•
•
•
•
•
•
•
a nuestros clientes actuales y capacidad de seguir integrando nuevas
empresas y actividades;
Apostar en el desarrollo de la nueva área del negocio de logística
promocional;
Potencializar el negocio en las regiones da Cataluña, Valencia y
Andalucía;
Mantener la inversión en el desarrollo de tecnologías de la información
que soporten un dominio estructurado de todos los procesos logísticos y
permitan tener una mejor gestión de la información. En este contexto
hay que señalar:
Implantación de una aplicación de gestión del negocio de Co-Packing;
Mantenimiento e implementación del modelo estructurado de
seguimiento de la productividad individual de la operativa logística;
Consolidación del proceso de quiebras en toda la Península Ibérica;
Implementación definitiva del LS Mobile;
Renovación del Portal para empezar a ser utilizado al 100% por los
clientes.
Diversos proyectos en el ámbito de la facturación, Auto-Facturas de
Subcontratados y Facturación electrónica a los clientes.
ÓRGANOS SOCIALES
Conselho de Administração
José Luís Soares Simões
Presidente / Consejero Delegado
Leonel Fernando Soares Simões
Vocal / Consejero Delegado
Jorge Manuel Soares Simões
Secretario / Consejero Delegado
APLICAÇÃO DE RESULTADOS
A empresa Luís Simões Logística Integrada, S.A., terminou o exercício de 2011
com resultados líquidos de 214.325 Euros.
Em conformidade com as disposições legais e estatutárias aplicáveis, propõe-se
a seguinte aplicação de resultados:
Reserva Legal
21.432 Euros
Reservas Voluntárias
192.893 Euros
ACTIVIDADES EN MATERIA DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO
Durante el ejercicio 2011 la Sociedad no ha incurrido en gastos en actividades
de investigación y desarrollo.
ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES PROPIAS
No se han producido en nuestra sociedad adquisiciones de participaciones
propias durante el ejercicio 2011.
Madrid, 15 de Febrero de 2012
INFORMACIÓN SOBRE RIESGOS
Hemos incluido en la nota 17 de la memoria la información sobre la naturaleza y
el nivel de riesgo procedente de los instrumentos financieros.
José Luís Soares Simões
Leonel Fernando Soares Simões
Presidente / Consejero Delegado
Vocal / Consejero Delegado
Jorge Manuel Soares Simões
EVENTOS POSTERIORES
Secretario / Consejero Delegado
No se han producido acontecimientos de importancia posteriores al cierre del
Ejercicio a 31 de diciembre de 2011 que puedan afectar de forma significativa
los estados financieros que aquí se presentan.
192
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.
Torre PwC, Pº de la Castellana 259 B
28046 Madrid, España
Tel.: +34 915 684 400 / +34 902 021111
Fax: +34 913 083566
www.pwc.com/es
anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado
informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2011.
Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con
el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información
distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.
INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES
Al Accionista Único de Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
Hemos auditado las cuentas anuales de Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad
Unipersonal), que comprenden el balance al 31 de diciembre de 2011, la cuenta de
pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de
flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en
dicha fecha. Los Administradores son responsables de la formulación de las cuentas
anuales de la Sociedad, de acuerdo con el marco normativo de información financiera
aplicable a la entidad (que se identifica en la Nota 2 de la memoria adjunta) y, en
particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Nuestra
responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su
conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora
de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, que requiere el examen,
mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las
cuentas anuales y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios
contables utilizados y las estimaciones realizadas, están de acuerdo con el marco
normativo de información financiera que resulta de aplicación.
En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2011 adjuntas expresan, en todos
los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera
de Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal) al 31 de diciembre
de 2011, así como de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo
correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el
marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular,
con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
26 de Abril de 2012
PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.
Juan Manuel Díaz Castro
Socio - Auditor de Cuentas
Con fecha 1 de abril de 2011 otros auditores emitieron su informe de auditoría acerca
de las cuentas anuales del ejercicio 2010 en el que expresaron una opinión favorable.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2011 contiene las explicaciones que los
Administradores consideran oportunas sobre la situación de la Sociedad, la evolución
de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
193
PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., Torre PwC, Po de la Castellana 259 B, 28046 Madrid, España
Tel.: +34 915 684 400 / +34 902 021111, Fax: +34 913 083566, www.pwc.com/es
R. M. Madrid, hoja 87.250-1, folio 75, tomo 9267, libro 8.054, sección 3’ Inscrita en el R.O.A.C. con el número 50242 - CIF: 8-79 031290
EMPRESA | Luís Simões Logística Integrada, S.A. (Sociedad Unipersonal)
LS - Luís Simões SGPS, S.A.
A| INFORME DE GESTIÓN
PERSPECTIVAS PARA 2012
ACTIVIDAD EN EL EJERCICIO
La actividad de la empresa LS – Luís Simões SGPS consiste en la gestión de las
participaciones sociales del Grupo Luís Simões y en la negociación centralizada
de financiaciones. Estos, son posteriormente canalizados para las diversas
empresas del grupo de manera que satisfaga las necesidades de tesorería.
POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
Teniendo en cuenta su actividad, la empresa presenta esencialmente, Costes y
Provechos Financieros.
En el 2011, el Resultado Líquido fue de 1.639 Miles de Euros, resultante del
desempeño de sus filiales.
La variación en el valor del Capital Propio o Patrimonio de la empresa, fijado
en 48.410 Miles de Euros, resultó esencialmente del efecto de la aplicación del
Método de Equivalencia Patrimonial, el cual tuvo un impacto positivo de 1.638
Miles de Euros.
La empresa, presenta una estructura financiera sólida, con un ratio de Autonomía
Financiera del 82,6% y un Ratio de Solvencia del 474%.
Evolución del Capital Propio (Miles de Euros)
43.866
En el 2012 la empresa pretende mantener el papel de negociadora y verificadora
corporativa de financiación para el Grupo Luis Simões, centrándose en la
reducción del coste de los mismos.
46.779
48.410
La política de gestión de riesgos de la Empresa es definida por el Consejo de
Administración, siendo responsabilidad de cada una de las áreas su aplicación
práctica.
La Empresa pretende que las Políticas de Gestión de Riesgos, actualmente
descentralizadas por las diversas áreas de su estructura, sean en el futuro
consolidadas con el fin de promover una actuación integrada de las diversas
vertientes de gestión de riesgo.
La gestión de riesgos de crédito, de tasa de interés, de tesorería y restantes
riesgos financieros es responsabilidad de la Dirección Financiera del Grupo.
Adicionalmente, la Empresa aplica la gestión de riesgos a otras áreas,
concretamente: de seguros, ambiente, SSHT (salud, seguridad e higiene en el
trabajo) y tecnologías de información, cuya responsabilidad está actualmente
descentralizada por cada una de esas áreas.
ÓRGANOS SOCIALES
Consejo de Administración
28.975
José Luís Soares Simões
Presidente / Consejero Delegado
Leonel Fernando Soares Simões
Vocal
Jorge Manuel Soares Simões
Vocal
Mesa de la Asamblea General
2008
2009
2010
2011
LS - Luís Simões, SGPS, S.A.
Nº Matricula/NIF: 503 717 789 | C.R.C. Loures | Capital Social: 29.578.950,00 Euros
Rua Fernando Namora, S/N, Moninhos, 2671-951 Loures
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Clara Maria Campos Monteiro Ribeiro
Presidente
Isabel Maria Blazquez Pereira Silva
Secretaria
Auditor
PriceWaterCoopers & Associados, SROC, Lda.
Fijo
José Manuel Henriques Bernardo
Suplente
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
194
APLICACIÓN DE RESULTADOS
La empresa LS - Luís Simões, SGPS, S.A., cerró el ejercicio del 2011 con un
Resultado Líquido positivo en el valor de 1.638.614,53 Euros.
Atendiendo a las disposiciones legales y estatutarias aplicables, es propuesta la
siguiente aplicación de resultados:
Reserva Legal
81.930,73 Euros
Otras Reservas
478.051,80 Euros
Dividendos
1.078.632,00 Euros
Moninhos, 17 de febrero 2012
José Luís Soares Simões - Presidente
Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
195
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
B| DEMOSTRACIONES FINANCIERAS
BALANCE
(Euros)
Balance en 31 de deciembre de 2011
Rúbrica
Notas
Fechas
2011
2010
ACTIVO NO CORRIENTE
Participaciones financieras - método de la equivalencia patrimonial
6
41.292.250,58
Participaciones financieras - otros métodos
6
5.000,00
38.413.477,86
5.000,00
Otros activos financieros
9
14.580.049,27
24.516.739,47
Activos por impuestos diferidos
8
284.887,72
284.887,72
56.162.187,57
63.220.105,05
471.771,10
393.302,67
117.865,68
731.757,09
11.4
585.783,77
471.771,10
Accionistas / socios
9
122.503,18
117.865,68
Otras cuentas a recibir
9
880.482,51
627.146,51
-
17.294,47
ACTIVO CORRIENTE
Estado y otros entes públicos
Diferimientos
11.1
Otros activos financieros
9
169.483,12
-
Caja y depósitos bancarios
4
701.815,41
68.486,05
Total del activo
2.460.067,99
1.302.563,81
58.622.255,56
64.522.668,86
CAPITAL PROPIO Y PASIVO
CAPITAL PROPIO-PATRIMONIO
Capital realizado
9
29.578.950,00
29.578.950,00
Acciones (cuotas) propias
9
(1.360.271,75)
(1.360.271,75)
9
6.830.400,00
6.830.400,00
Otros instrumentos de capital propio o patrimonio
Reservas legales
11.2
844.748,90
614.967,83
Otras reservas
11.2
5.451.656,02
1.093.315,70
Ganancias
11.2
5.157.696,35
3.917.012,80
Ajustes en activos financieros
11.2
268.414,41
268.414,41
46.771.593,93
40.942.788,99
Resultado líquido del periodo
Total patrimonio neto
1.638.614,53
4.595.621,39
48.410.208,46
45.538.410,38
PASIVO:
PASIVO NO CORRIENTE
Financiaciones obtenidas
9
7.642.973,84
9.257.770,33
7.642.973,84
9.257.770,33
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
Estado y otros entes públicos
9
1.449,30
-
11.4
15.769,23
9.411,75
Accionistas / socios
9
68.318,12
72.603,65
Financiaciones obtenidas
9
2.316.018,38
9.501.623,12
Otras cuentas a pagar
9
Total del pasivo
Total del capital propio o patrimonio y del pasivo
167.518,23
142.849,63
2.569.073,26
9.726.488,15
10.212.047,10
18.984.258,48
58.622.255,56
64.522.668,86
La Administración
El Contable Jurado
Vitor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões -Presidente| Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
196
ESTADO DE LOS RESULTADOS POR NATURALEZAS
Período finalizado el 31 de diciembre de 2011
(Euros)
Rúbricas
Notas
Ganancias / pérdida imputadas de filiales, asociadas y emprendimientos conjuntos
9
Períodos
2011
2010
1.638.089,17
4.597.889,58
(37.067,06)
(24.118,96)
Suministros y servicios externos
11.5
Otros ingresos y ganancias
11.6
1,48
67,54
Otros gastos y pérdidas
11.7
(61.380,29)
(51.619,21)
Resultado antes de depreciaciones, gastos de financiamiento e impuestos
1.539.643,30
4.522.218,95
Resultado operativo (antes de gastos de financiamiento e impuestos)
1.539.643,30
4.522.218,95
Intereses e ingresos similares obtenidos
11.8
880.598,63
627.146,51
Intereses y gastos similares soportados
11.9
(776.341,47)
(552.009,27)
1.643.900,46
4.597.356,19
(5.285,93)
(1.734,80)
1.638.614,53
4.595.621,39
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
8
Resultado líquido del periodo
El Contable Jurado
La Administración
Vitor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões -Presidente| Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
197
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
ESTADO DE LOS FLUJOS DE CAJA
Período finalizado el 31 de diciembre de 2011
(Euros)
Firmas
Notas
Períodos
2011
2010
Flujos de caja de las actividades operativas - método directo
Pagos a proveedores
(17.064,09)
Caja generada por las operaciones
Pago/cobro del impuesto sobre actividades económicas
Otros recibos/pagos
Flujo de caja de las actividades operativas (1)
(21.168,94)
(17.064,09)
(21.168,94)
(130.696,68)
(345.793,48)
(30.577,57)
(40.679,43)
(178.338,34)
(407.641,85)
-
(7.191.700,00)
627.237,70
664.343,69
Flujos de caja de las actividades de inversión
Pagos relativos a:
Inversiones financieras
Cobros procedentes de:
Intereses e ingresos similares
Dividendos
-
7.756.513,56
627.237,70
1.229.157,25
190.932.497,04
167.769.115,29
-
6.830.400,00
(181.898.388,87)
(160.967.363,80)
(806.019,13)
(489.772,11)
(7.500,00)
(8.562.900,00)
Flujos de caja de las actividades de financiación (3)
8.220.589,04
4.579.479,38
Variación de caja y sus equivalentes (1)+(2)+(3)
8.669.488,40
5.400.994,78
Flujo de caja de las actividades de inversión (2)
Flujos de caja de las actividades de financiación
Cobros procedentes de:
Financiaciones obtenidas
Realizaciones de capital y de otros instrumentos de capital propio o patrimonio
Pagos relativos a:
Financiaciones obtenidas
Intereses y gastos similares
Dividendos
Tesorería y sus equivalentes al principio del periodo
4
(8.119.944,63)
(13.520.939,41)
Tesorería y sus equivalentes al final del periodo
4
549.543,77
(8.119.944,63)
El Contable Jurado
La Administración
Vitor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões -Presidente| Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
198
demonstracion ESTADO DE LAS ALTERACIONES DEL CAPITAL PROPIO o
patrimonio
En el período 2010
(Euros)
Notas
Posición al principio del período
2010
Capital Realizado
29.578.950,00
Marzo 2009
Otros
(cuotas)
instrumentos de
propias
capital propio
-
Permisos de
emisión
-
-
Reservas Legales
593.100,00
Ajustes
Resultado
en activos
líquido del
financieros
periodo
-
(2.431.588,00)
4.403.822,37
Resultados del
Otras Reservas
ejercicio anterior
11.722.059,72
Total
43.866.344,09
Alteraciones en el período:
Otras alteraciones reconocidas en
el capital propio:
Incorporación por fusión de la FLS
1.411.830,00
-
-
2.262,04
60.655,46
2.977,03
1.143.942,78
2.481.332,69
-
5.103.000,00
(1.411.830,00)
(1.360.271,75)
-
(2.262,04)
(60.655,46)
(2.484.309,72)
(1.143.942,78)
-
-
(6.463.271,75)
Anulación PEC’s perdidos
-
-
-
-
-
-
(49.453,08)
Método Equivalencia Patrimonial
-
-
-
-
-
-
29.578.950,00
(1.360.271,75)
-
-
593.100,00
9.240.727,03
Diferencia fusión FLS
-
-
(49.453,08)
218.669,72
-
218.669,72
268.414,41
4.403.822,37
42.675.288,98
Resultado líquido del periodo
4.595.621,39
4.595.621,39
Resultado integral
8.999.443,76
47.270.910,37
(49.453,08)
Operaciones con detentores de
capital en el periodo
Aplicación de los resultados
-
-
-
-
21.867,83
407.988,67
3.966.465,88
-
(4.403.822,37)
(7.499,99)
Prestaciones Accesorias
-
-
6.830.400,00
-
-
-
-
-
-
6.830.400,00
Transferencias
-
-
-
-
-
(407.988,67)
407.988,67
-
-
-
Distribución Dividendos
-
-
-
-
-
(8.147.411,33)
(407.988,67)
-
-
(8.555.400,00)
-
-
6.830.400,00
-
21.867,83
(8.147.411,33)
3.966.465,88
-
(4.403.822,37)
(1.732.499,99)
29.578.950 ,00
(1.360.271,75)
6.830.400,00
-
614.967,83
1.093.315,70
3.917.012,80
268.414,41
4.595.621,39
45.538.410,38
Otras operaciones
Posición al final del período 2010
199
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
Durante el período 2011
(Euros)
Otros
Notas
Capital
Marzo 2009
instrumentos
Realizado
(cuotas) propias
de capital
Premios de
emisión
Reservas
Otras
Legales
Reservas
propio
Posición al principio del período 2011
Resultados
Ajustes
Resultado
del ejercicio
en activos
Líquido del
anterior
financieros
Período
Total
29.578.950 ,00
(1.360.271,75)
6.830.400,00
-
614.967,83
1.093.315,70
3.917.012,80
268.414,41
4.595.621,39
45.538.410,38
-
-
-
-
-
-
1.240.683,56
-
-
1.240.683,56
29.578.950 ,00
(1.360.271,75)
6.830.400,00
-
614.967,83
1.093.315,70
5.157.696,36
268.414,41
4.595.621,39
46.779.093,94
Resultado líquido del período
1.638.614,53
1.638.614,53
Resultado integral
6.234.235,92
48.417.708,47
Alteraciones en el período:
Método Equivalencia
Patrimonial
Operaciones con detendores de
capital en el período
Aplicación de los resultados
Posición al final del período 2011
-
-
-
-
229.781,07
4.358.340,32
-
-
(4.595.621,39)
(7.500,00)
-
-
-
-
229.781,07
4.358.340,32
-
-
(4.595.621,39)
(7.500,00)
29.578.950,00
(1.360.271,75)
6.830.400,00
-
844.748,90
5.451.656,02
5.157.696,36
268.414,41
1.638.614,53
48.417.708,47
El movimiento en el valor de 1.240.683,56 euros registrado en el 2011 en
ganancias resultó de correcciones efectuadas resultantes de errores efectuados
en años anteriores en la valorización de las participaciones financieras por
el método de la equivalencia patrimonial. El movimiento fue efectuado por
contrapartida de participaciones financieras.
200
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
ANEXO
(Montantes expresos en Euros)
2 – REFERENCIAL CONTABLE DE PREPARACIÓN DE LAS
DEMONSTRACIONES O ESTADOS FINANCIEROS
1 – IDENTIFICACIÓN DE LA ENTIDAD
2.1 - BASE DE PREPARACIÓN:
1.1 - Designación de la entidad:
La Empresa fue constituida el 5 de Agosto de 1996 con la denominación Social
de LS – Luís Simões, SGPS, S.A., con el NIF (Número de Identificación Fiscal) 503
717 789. El 1 de Octubre del 2010, fue objeto de una fusión por incorporación,
con efectos a 1 de Enero del 2010, siendo la sociedad adquirida de la sociedad
F.L. Simões, SGPS, S.A.
1.2 - Sede:
La entidad tiene su sede social en la Rua Fernando Namora en Moninhos, término
municipal de Loures.
1.3 - Naturaleza de la actividad:
La actividad de la Empresa consiste en la gestión de participaciones sociales.
1.4 - Designación de los titulares de capital:
La empresa es poseída por las entidades descritas en el cuadro siguiente:
N. º de Acciones poseídas
% Derecho
a Voto
% Participación
Leonel Simões & Filhas,
SGPS,S.A.
1.646.910
29,19%
27,84%
Varanda do Vale, SGPS, S.A.
1.646.910
29,19%
27,84%
Mira Serra, SGPS, S.A.
1.646.910
29,19%
27,84%
José Luís Simões
234.000
4,15%
3,96%
Leonel Fernando Simões
234.000
4,15%
3,96%
Jorge Manuel Simões
234.000
4,15%
3,96%
Acciones Propias
273.060
-
4,62%
5.915.790
100%
100%
Accionistas
Estas demostraciones o estados financieros fueron aprobados por el Consejo
de Administración, en la reunión del 17 de Febrero del 2012. Es opinión del
Consejo de Administración que estas demostraciones o estados financieros
reflejen de forma verdadera y apropiada las operaciones de la Empresa, así
como su posición y desempeño financiero y flujos de caja.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Estas demostraciones o estados financieros fueron preparados de acuerdo con
las Normas Contables y de Informe Financiero (NCRF) en vigor, en la presente
fecha.
La preparación de las demostraciones o estados financieros en conformidad con
el SNC requiere el uso de estimaciones, suposiciones y juicios críticos en el
proceso de la determinación de las políticas contables adoptadas por la Empresa,
con impacto significativo en el valor contable de los activos y pasivos, así como
en los ingresos y gastos del periodo de informe o notificación.
A pesar de que estas estimaciones están basadas en la mejor experiencia del
Consejo de Administración y en sus mejores expectativas en relación a los
eventos y acciones corrientes y futuras, los resultados actuales y futuros pueden
diferir de estas estimaciones. Las áreas que envuelven un mayor grado de juicio
o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones sean significativos
para las demostraciones o estados financieros son presentadas en la Nota 3.12.
2.2 - Derogación de las disposiciones del SNC
No existieron, en el transcurso del ejercicio al que se refieren las Demostraciones
o Estados Financieros, cualquier tipo de casos excepcionales que implicasen
directamente la derogación de las disposiciones previstas por el SNC.
2.3 - Comparación de las demostraciones o estados financieros
Los elementos constantes en las presentes Demostraciones o Estados Financieros
son, en su totalidad, comparables con los del ejercicio anterior.
3 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de las
demostraciones o estados financieros adjuntos son las que abajo se describen.
Estas políticas fueron consistentemente aplicadas a todos los ejercicios
presentados, salvo indicación contraria.
3.1 - Conversión de divisas
En la preparación de los estados financieros a los que se refieren las presentes
notas, la Empresa adoptó:
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
201
3.1.1 Moneda funcional y de presentación
Las demostraciones o estados financieros de la Empresa y respectivas notas de
este anexo son presentadas en euros, salvo indicación explícita de lo contrario
Cuando la cuota-parte de las pérdidas de una filial excede el valor de inversión,
la Empresa reconoce perdidas adicionales en el futuro, si hubiese incurrido en
obligaciones, o haya efectuado pagos en beneficio de la filial.
3.1.2 Transacciones y saldos
Las transacciones en monedas diferentes del euro son convertidas en la moneda
funcional utilizando las tasas de cambio en la fecha de las transacciones. Las
ganancias o pérdidas por cambio derivadas del pago/ingreso de las transacciones
así como de la conversión por la tasa de cambio en la fecha del balance, de los
activos y de los pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, son
reconocidos en la demostración o estado de los resultados, en la rúbrica de
gastos de financiación, relacionadas con préstamos y otros gastos operativos, o
de ingresos para todos los otros saldos/transacciones.
Las políticas contables aplicadas por las filiales son alteradas, siempre que
necesario, de forma que garantice, que las mismas son aplicadas de forma
consistente por la Empresa y por las filiales. Las entidades que se califican como
filiales y asociadas se encuentran listadas en la Nota 5.
3.2 - Participaciones Financieras – método de la equivalencia
patrimonial
Están valoradas por el método de equivalencia patrimonial las inversiones en
Filiales, definiéndose como tal las entidades que son controladas por la Empresa.
Se entiende por control la capacidad de decidir sobre las políticas financieras u
operativas, a la que normalmente está asociado el control, directo o indirecto,
de más de la mitad de los derechos a voto.
El método de la equivalencia patrimonial fue utilizado a partir de la fecha en la
que cada una de las filiales se encuadró como entidad filial.
En la fecha de la adquisición de la inversión, la diferencia entre el coste de la
inversión y la parte del Grupo en el justo valor líquido de los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la adquirida es contabilizada de acuerdo
con la NCRF 14 — Concentraciones de Actividades Empresariales. De esta forma:
• El Goodwill relacionado está incluido en la cuantía escriturada de la
inversión. Sin embargo, la amortización de ese Goodwill no es permitida
y no es por tanto incluida en la determinación de los resultados
resultantes de filiales;
• El exceso de la parte del Grupo en el justo valor líquido de los activos,
pasivos y pasivos contingentes identificables de las filiales por encima
del coste de la inversión es excluido de la cuantía escriturada de la
inversión y es incluido como rendimiento en la determinación de los
resultados resultantes de las filiales en el periodo en el que la inversión
fue adquirida.
Según el método de equivalencia patrimonial, las demostraciones o estados
financieros incluyen la cuota-parte de la sociedad en total de ganancias y
pérdidas reconocidas desde la fecha en la que el control comienza hasta la
fecha en la que efectivamente termina. Ganancias o pérdidas son realizadas
en transacciones entre las Empresas del Grupo, incluyendo las asociadas, son
eliminados los dividendos atribuidos por las filiales son considerados reducciones
de la inversión poseída.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
3.3 - Goodwill
El goodwill es registrado siempre que existan indicios de eventual pérdida de
valor, los valores de goodwill son sujetos a testes de imparidad o desvalorización.
Cualquier pérdida por desvalorización es registrada como gasto en la demostración
o estado de los resultados del ejercicio y no puede ser susceptible de reversión
posterior.
3.4 - Participaciones Financieras – otros métodos
La Empresa utiliza el modelo del coste para el reconocimiento inicial de
las participaciones financieras en entidades en las que no sea obligatoria la
utilización del método de equivalencia patrimonial y en las cuales no existan
condiciones para la utilización del justo valor, concretamente participaciones
financieras no cotizadas.
De acuerdo con el modelo del coste las participaciones financieras son reconocidas
inicialmente por su coste de adquisición, que incluye costes de transacción,
habiendo posteriormente su valor disminuido por pérdidas por desvalorización,
siempre que ocurran.
3.5 - Impuesto sobre el rendimiento o ingreso
El impuesto sobre el rendimiento comprende los impuestos corrientes y
los impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos
son registrados en resultados, salvo cuando se relacionan con los elementos
registrados directamente en el capital propio o patrimonio. En estos casos los
impuestos corrientes y los impuestos diferidos son igualmente registrados en el
capital propio o patrimonio.
Impuesto corriente: el impuesto corriente a pagar está basado en el lucro
tributable del ejercicio. El lucro tributable difiere del resultado contable,
una vez que excluye diversos costes y ganancias que apenas serán deducibles
o tributables en otros ejercicios. El lucro tributable excluye también costes y
ganancias que nunca serán deducibles o tributables.
Impuesto diferido: Los impuestos diferidos se refieren a las diferencias
temporales entre los montantes de los activos y pasivos para efectos del informe
contable y los respectivos montantes para efectos de tributación.
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
202
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos utilizando las tasas
de tributación que se esperan que estén en vigor en la fecha de la reversión de
las correspondientes diferencias temporales, en base a las tasas de tributación
(y legislación fiscal) que esté formal o sustancialmente emitida en la fecha de
informe.
Los impuestos diferidos activos son reconocidos en la medida en que sea
probable que existan lucros tributables futuros disponibles para la utilización
de la diferencia temporal. Los impuestos diferidos pasivos son reconocidos sobre
todas las diferencias temporales tributables.
Conforme la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas a
revisión por parte de las autoridades fiscales durante un período de 4 años,
el cual puede ser prolongado en determinadas circunstancias, concretamente
mientras existan prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones
o impugnaciones.
3.6 – Activos y Pasivos Financieros
El Consejo de Administración determina la clasificación de los activos y pasivos
financieros, en la fecha del reconocimiento inicial de acuerdo con la NCRF 27 –
Instrumentos financieros.
Los activos y pasivos financieros pueden ser clasificados/medidos como:
(a) Al coste o coste amortizado menos pérdida por desvalorización; o
(b) Al justo valor con las alteraciones de justo valor reconocidas en la
demostración o estado de los resultados.
La Empresa clasifica y mide al coste o al coste amortizado, los activos y pasivos
financieros: i) que en términos de vencimiento sean en efectivo o tengan un
plazo definido; ii) cuyo retorno sea de montante fijo, de tasa de interés fija
o de tasa variable correspondiente a un indexante de mercado; y iii) que no
posean ninguna clausula contractual de la cual pueda derivar la pérdida del
valor nominal y del interés acumulado (en el caso de los activos) o alteración a
la responsabilidad por el reembolso del valor nominal y del interés acumulado a
pagar (en el caso de los pasivos).
Para los activos y pasivos registrados al coste amortizado, los intereses obtenidos
reconocidos en cada periodo son determinados de acuerdo con el método de la
tasa de interés fija, que corresponde a la tasa que descuenta exactamente los
ingresos de caja futuros estimados durante la vida esperada del instrumento
financiero.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Son registrados al coste o coste amortizado: (i) los activos financieros que
constituyen préstamos concedidos, cuentas a recibir (clientes, otros deudores,
etc.) e instrumentos de capital propio o patrimonio así como cualquier otro
tipo de contratos derivados asociados, que no sean negociados en mercado
activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de forma fiable y (ii) los
pasivos financieros que constituyen financiaciones obtenidas, cuentas para
pagar (proveedores, otros acreedores, etc.) e instrumentos de capital propio
o patrimonio así como cualquier tipo de contratos asociados, que no sean
negociados en mercado activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de
forma fiable.
La Empresa clasifica y mide al justo valor los activos financieros que no cumplan
con las condiciones para ser medidos al coste o coste amortizado, conforme
descrito anteriormente. Son registrados al justo valor los activos financieros que
constituyen instrumentos de capital propio o patrimonio cotizados en mercado
activo, contratos derivados y activos financieros poseídos para negociación. Las
variaciones de justo valor son registradas en los resultados del ejercicio, excepto
en lo que se refiere a los instrumentos financieros derivados que califiquen como
relación para cubrir flujos de caja.
La Empresa evalúa en cada fecha de informe financiero la existencia de
indicadores de pérdida de valor para los activos financieros que no sean medidos
al justo valor a través de resultados. Si existiese una evidencia objetiva de
desvalorización, la Empresa reconoce una pérdida por desvalorización en la
demostración o estado de los resultados.
Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos
monetarios generados por esas inversiones vencen o son transferidos, así como
todos los riesgos y beneficios asociados a su posesión. Una entidad debe dar
de baja un pasivo financiero (o parte de un pasivo financiero) apenas cuando
este se extinga, esto es, cuando la obligación establecida en el contrato sea
liquidada, cancelada o expire.
3.7 – Caja y equivalentes de caja
Los montantes incluidos en la rúbrica de Caja y Bancos corresponden a los
valores de depósito bancarios vencibles a menos de tres meses, y que puedan ser
inmediatamente movilizables con riesgo insignificante de alteración de valor.
Estos valores están valorados al coste.
Para efectos de la demostración o estado de los flujos de caja, la rúbrica de
‘‘Caja y equivalentes de caja’’ comprende, además de Cajas y Bancos, también
las descubiertas bancarias incluidas en la rúbrica de Financiaciones Obtenidas
en el Balance.
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
203
3.8 – Financiaciones obtenidas
Las financiaciones obtenidas son inicialmente reconocidas al justo valor,
líquido de costes de transacción y montaje incurridos. Las financiaciones son
en consecuencia presentadas al coste amortizado siendo la diferencia entre el
valor nominal y el justo valor inicial reconocida en la demostración o estado de
los resultados consolidados a lo largo del periodo del préstamo, utilizando el
método de la tasa de interés fija.
Las financiaciones obtenidas son clasificadas en el pasivo corriente, excepto si la
Empresa poseyese un derecho incondicional de diferir el pago del pasivo por, por
lo menos, 12 meses tras la fecha del balance, siendo en este caso clasificados en
el pasivo no corriente.
3.9 - Gastos e ingresos
Los gastos e ingresos son registrados en el periodo al que se refieren,
independientemente de su pago o ingreso, de acuerdo con el principio contable
de especialización de los ejercicios. Las diferencias entre los montantes recibidos
y pagados y los correspondientes ingresos y gastos son reconocidos como activos
o pasivos, si se califican como tal.
3.11 - Capitales Propios o Patrimonios
a) Capital Social
Las acciones ordinarias son clasificadas en el capital propio o patrimonio. Los
costes directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones son
presentados en el capital propio o patrimonio como una deducción, líquida de
impuestos, al montante emitido.
Las acciones propias adquiridas a través de contrato son reconocidas en el
capital propio o patrimonio, en rúbrica propia. De acuerdo con el código de
las sociedades Comerciales la Empresa tiene que garantizar a cada momento
la existencia de reservas en el Capital Propio o Patrimonio para cobertura del
valor de las acciones propias, limitando el valor de las reservas disponibles para
distribución.
Las acciones propias son registradas al coste de adquisición, si la compra fuese
efectuada en efectivo, o al justo valor estimado si la compra fuese diferida.
3.10 – Activos y Pasivos Contingentes
b) Dividendos Anticipados
La distribución de dividendos a los accionistas de la Empresa es reconocida como
una responsabilidad en las demostraciones o estados financieros en el período
en el que los dividendos son aprobados por los accionistas.
Los Activos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de los ingresos que pueden
nunca ser realizados. No obstante, son divulgados cuando fuese probable la
existencia de un influjo futuro.
3.12 - Principales estimaciones y juicios presentados
Un Activo Contingente es un posible activo proveniente de acontecimientos
pasados y cuya existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno
o más acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad.
Un Pasivo Contingente es:
• Una obligación posible que proviene de acontecimientos pasados y cuya
existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno o más
acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad,
o
• · Una obligación presente que derive de acontecimientos pasados pero
que no es reconocida porque:
• No es probable que una salida de recursos sea exigida para liquidar la
obligación,
• La cuantía de la obligación no puede ser medida con suficiente fiabilidad.
Los Pasivos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de gastos que pueden
nunca convertirse en efectivos. No obstante, son divulgados siempre que existe
una probabilidad de ex flujos futuros que no sea remota.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Las estimaciones y juicios con impacto en las demostraciones o estados financieros
de la ls-luís simões sgps, s.A. Son continuamente evaluados, representando a
fecha de cada informe la mejor estimación de la administración, teniendo en
cuenta el desempeño histórico, la experiencia acumulada y las expectativas sobre
eventos futuros que, en las circunstancias en causa, se creen ser razonables.
La naturaleza intrínseca de las estimaciones puede conducir a que el reflejo real
de las situaciones que habían sido objeto de estimación pueda, para efectos de
informe financiero, diferir de los montantes estimados. Las estimaciones y los
juicios que presentan un riesgo significativo de originar un ajuste material en el
valor contable de activos y pasivos en el transcurso del ejercicio siguiente son
las que siguen a continuación:
3.12.1 – Imparidad o Desvalorización
La determinación de una posible pérdida por desvalorización puede ser provocada
por la ocurrencia de diversos eventos, muchos de los cuales fuera de la esfera de
influencia de la Empresa, tales como: la disponibilidad futura de financiación,
el coste de capital o cualquier otras alteraciones, ya sean internas, ya sean
externas a la Empresa.
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
204
La identificación de los indicadores de desvalorización, la estimación de
flujos de caja futuros y la determinación del justo valor de activos implican
un elevado grado de juicio por parte de la Gerencia en lo que se refiere a la
identificación y evaluación de los diferentes indicadores de desvalorización,
flujos de caja esperados, tasas de descuento aplicables, vidas útiles y valores
residuales.
En particular, del análisis efectuado periódicamente a los saldos a recibir podrá
surgir la necesidad de registrar pérdidas por desvalorización, siendo estas
determinadas en base a la información disponible y en estimaciones efectuadas
por la Luis Simões de los flujos de caja que se espera recibir.
3.12.2 – Reconocimiento de activos por impuestos diferidos
Son reconocidos activos por impuestos diferidos apenas cuando existe fuerte
seguridad de que existirán lucros tributables futuros disponibles para la
utilización de las diferencias temporales o cuando existan pasivos por impuestos
diferidos cuya reversión sea esperada en el mismo periodo en el que los activos
por impuestos diferidos sean revertidos. La evaluación de los activos por
impuestos diferidos es efectuada por la Administración al final de cada ejercicio,
prestando atención a la expectativa de desempeño en el futuro.
4 - FLUJOS DE CAJA
La rúbrica de Caja y sus equivalentes se descomponen conforme sigue a
continuación:
31.12.2011
Depósitos bancarios inmediatamente movilizables
5 - PARTES RELACIONADAS
5.1 - Identificación de partes relacionadas
La Empresa es poseída por las entidades en el cuadro siguiente:
N. º de
Acciones
poseídas
% Derecho
a Voto
% Participación
Leonel Simões & Filhas, SGPS,S.A.
1.646.910
29,19%
27,84%
Varanda do Vale, SGPS, S.A.
1.646.910
29,19%
27,84%
Mira Serra, SGPS, S.A.
1.646.910
29,19%
27,84%
José Luís Simões
234.000
4,15%
3,96%
Leonel Fernando Simões
234.000
4,15%
3,96%
Jorge Manuel Simões
234.000
4,15%
3,96%
Acciones Propias
273.060
0,00
4,62%
5.915.790
100%
100%
Accionistas
5.2 - Remuneración del personal clave de LA gestión
En el transcurso de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 no
fueron atribuidas remuneraciones al personal clave de la gestión.
El Consejo de Administración de la Empresa fue considerado, de acuerdo con la
NCRF 5, como siendo el único elemento “clave” de la gestión.
31.12.2010
701.815,41
68.486,05
701.815,41
68.486,05
El saldo de Caja y Equivalentes constante en la Demostración o Estado de los
Flujos de Caja se descompone de la siguiente forma:
31.12.2011
Depósitos bancarios inmediatamente movilizables
Descubiertos bancarios
31.12.2010
701.815,41
701.815,41
701.815,41
701.815,41
(152.271,64)
(8.188.430,68)
549.543,77
(8.119.944,63)
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
205
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
5.3 - Transacciones con partes relacionadas
a) Naturaleza de la relación con las partes relacionadas
Naturaleza de la
relación
(Servicios que la
Empresa recibe)
Naturaleza de la
relación
(Servicios que la
Empresa presta)
Suministros
Dividendos
Dividendos
Otras partes relacionadas:
Leonel Simões & Filhas, SGPS,S.A.
Varanda do Vale, SGPS, S.A.
Suministros
Mira Serra, SGPS, S.A.
Suministros
Dividendos
Outros accionistas
Suministros
Dividendos
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
Financiaciones y
dividendos
Financiaciones
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
Financiaciones y
dividendos
Financiaciones
Reta - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
Financiaciones y
dividendos
Financiaciones
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda.
Financiaciones y
dividendos
Financiaciones
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução
Imobiliária,Lda.
Financiaciones y
dividendos
Financiaciones
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Financiaciones y
dividendos
Financiaciones
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Financiaciones y
dividendos
Financiaciones
Filiales
206
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
b) Cuantías de transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas
La cuantía de las transacciones y de los saldos pendientes con partes relacionadas
es indicada en el cuadro siguiente:
Año
Clientes
Cuentas a recibir
Proveedor
Cuentas a pagar
Prestaciones Accesorias
Suministros
Otras partes relacionadas:
Leonel Simões & Filhas, SGPS,S.A.
Varanda do Vale, SGPS, S.A.
Mira Serra, SGPS, S.A.
Otros
2010
-
-
-
-
575.000,00
-
2011
-
-
-
-
110.000,00
-
2010
-
-
-
-
575.000,00
-
2011
-
-
-
-
110.000,00
-
2010
-
-
-
-
575.000,00
-
2011
-
-
-
-
110.000,00
-
2010
-
-
-
-
1.627.363,89
-
2011
-
-
-
-
2.688.075,00
-
2010
-
50.027,00
-
-
-
3.103.900,00
2011
100,00
-
-
6.088,91
-
3.103.900,00
2010
-
-
-
-
-
-
2011
-
-
-
-
-
-
2010
-
-
-
81.457,95
-
2.299.700,00
2011
-
-
-
62.229,21
-
2.299.700,00
2010
-
-
-
-
-
-
2011
-
1.250,00
-
-
-
-
2010
-
-
-
-
-
-
2011
-
-
-
-
-
-
2010
-
-
-
-
-
-
2011
-
-
-
-
-
-
2010
-
-
-
-
-
1.788.100,00
2011
-
102.724,55
10,20
-
-
1.788.100,00
2010
-
55.501,28
-
-
-
-
2011
-
18.528,63
-
-
-
-
Filiales:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
Reta, S.A.
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária,Lda.
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Transportes Luís Simões, S.A.
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda.
207
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
No existen ajustes de deudas de cobros dudosos relacionados con la cuantía de
saldos pendientes, ni gastos reconocidos durante el período referente a deudas
incobrables o de cobro dudoso de partes relacionadas.
La cuantía de las financiaciones a recibir y a pagar de partes relacionadas así
como de los rendimientos o ingresos y gastos de intereses son los indicados en
el cuadro siguiente:
Año
Financiaciones
a recibir
2010
322.634,97
Financiaciones
a pagar
Rendmientos
o ingresos de
intereses
Gastos de
intereses
70.227,54
87.640,93
Filiales:
Luís Simões Logística Integrada, S.A.
- Portugal
Reta, S.A.
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e
Execução Imobiliária,Lda.
Patrimundus - Investimentos
Imobiliários, S.A.
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda.
2011
169.483,12
25.796,30
40.097,29
2010
2.300.010,79
118.404,50
20.156,42
2011
117.977,87
102.770,27
-
2010
1.390.235,40
39.124,14
-
6 – INVERSIONES EN FILIALES
2011
1.293.714,96
79.188,56
-
Las inversiones en filiales se encuentran discriminadas en el cuadro siguiente:
2010
1.751.943,14
50.571,49
-
2011
532.773,18
62.190,74
-
2010
11.560.215,11
348.818,62
-
2011
5.443.883,26
610.536,64
-
2010
-
336.156,29
-
13.130,08
2011
-
218.427,83
-
16.016,54
2011
2010
Método de la equivalencia patrimonial
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
6.339.345,01
7.108.994,77
12.679.001,13
12.585.010,43
6.094.533,06
2.529.088,32
251.940,95
206.649,75
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução
Imobiliária,Lda.
90.492,39
97.709,32
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
84.244,48
72.882,25
15.752.693,56
15.813.143,02
41.292.250,58
38.413.477,86
5.000,00
5.000,00
5.000,00
5.000,00
41.297.250,58
38.418.477,86
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
Reta, S.A.
Lusiseg, Lda.
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Coste
PLIE-Guarda
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
208
El 31 de Diciembre del 2011 y del 2010 las participaciones financieras en filiales
registradas en la rúbrica Participaciones financieras – método de equivalencia
patrimonial, se descomponen como sigue a continuación:
Domicilio
Activo
Capital
propio
Resultado
líquido
% de
Participación
Resultado
apropiado
Valor de
balance
% de
Participación
Valor de
balance
Portuguesas:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
Moninhos
62.629.720,36
16.959.963,88
1.271.053,45
100,00%
924.339,16
12.679.001,13
100,00%
12.585.010,43
Reta - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
Moninhos
11.979.778,63
5.325.359,41
496.571,09
100,00%
786.365,96
6.094.533,06
100,00%
2.529.088,32
Lusiseg - Mediadores de Seguros Lda.
Moninhos
429.896,59
251.940,95
45.291,20
100,00%
45.291,20
251.940,95
100,00%
206.649,75
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução
Imobiliária,Lda.
Moninhos
2.355.637,92
794.163,50
(63.335,99)
11,39%
-7216,93
90.492,39
11,39%
97.709,32
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Moninhos
4.778.252,63
716.137,72
96.586,97
11,76%
11.362,23
84.244,48
11,76%
72.882,25
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Moninhos
48.853.713,92
17.540.793,56
(60.449,46)
100,00%
(60.449,46)
15.752.693,56
100,00%
15.813.143,02
Azuqueca de
Henares
38.716.784,00
7.323.320,00
214.325,19
100,00%
(61.602,99)
6.339.345,01
100,00%
7.108.994,77
Extranjeras:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
41.292.250,58
38.413.477,86
Los movimientos ocurridos durante el año en filiales medidas por el método de
equivalencia patrimonial fue el indicado en el cuadro siguiente:
Saldo a
01.01.2010
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
Reta - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo S.A.
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda.
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária,Lda.
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
FLS-SGPS, SA
Adquisiciones
Resultado
Neto
Variaciones en los
capitales propios
Saldo a
31.12.2010
Fusión
6.490.215,70
621.984,01
(3.204,94)
-
7.108.994,77
13.071.392,17
2.430.913,63
(2.917.295,37)
-
12.585.010,43
3.887.516,67
935.639,37
(2.294.067,72)
-
2.529.088,32
86.342,33
156.092,11
(35.784,69)
-
206.649,75
100.173,75
-
(2.464,43)
-
97.709,32
56.102,78
-
16.779,47
-
72.882,25
17.661.688,72
438.945,42
(2.287.491,12)
-
15.813.143,02
2.621.667,31
-
-
(2.621.667,31)
-
43.975.099,43
4.583.574,54
(7.523.528,80)
(2.621.667,31)
38.413.477,86
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
209
Saldo a 01.01.2011
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
Adquisiciones
Resultado Neto
Ajustes intra-grupo
Saldo a 31.12.2011
7.108.994,77
214.325,19
(983.974,95)
6.339.345,01
12.585.010,43
1.271.053,45
(1.177.062,75)
12.679.001,13
2.529.088,32
496.571,09
3.068.873,65
6.094.533,06
206.649,75
45.291,20
-
251.940,95
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária,Lda.
97.709,32
(7.216,93)
-
90.492,39
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
72.882,25
11.362,23
-
84.244,48
15.813.143,02
(60.449,46)
-
15.752.693,56
38.413.477,86
1.970.936,77
907.835,95
41.292.250,58
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
Reta - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo S.A.
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda.
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Del total de 2.878.772,72 euros de los movimientos del año, cerca de
1.240.682,56 euros fueron registrados por contrapartida de las ganancias,
conforme mencionado en la Demostración o Estado de las alteraciones del
Capital Propio o Patrimonio.
Los movimientos ocurridos durante el año en las filiales medidas al coste fue el
indicado en el cuadro siguiente:
Saldo a
01.01.2011
PLIE-Guarda
Adquisiciones
Pérdidas por
desvalorización de
activos financieros
Enajenaciones
Saldo a
31.12.2011
5.000,00
-
-
-
5.000,00
5.000,00
-
-
-
5.000,00
7 – Hechos después de la fecha del balance
7.1 – Autorización para la emisión de Estados financieros
Las demostraciones o estados financieros fueron autorizados para emisión, por
el Consejo de Administración, el 17 de Febrero del 2012.
7.2 - Hechos después de la fecha de balance que originaron
modificaciones en las divulgaciones
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos después de la fecha del balance
que originen alteraciones en las divulgaciones.
7.3 – Acontecimientos después de la fecha de balance que no han
dado lugar a un ajuste
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos tras la fecha del balance a referir.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
8 - Impuestos sobre el rendimiento
La Empresa se encuentra sujeta a Impuesto sobre los Rendimientos de las
Personas Jurídicas (IRC), siendo la tasa actual del 25% añadida a la de Derrama
(Impuesto estatal) a la tasa máxima del 1,5% sobre el lucro tributable, logrando
una tasa de impuesto agregada del 26,5%.
En conformidad con el artículo 81 del CIRC, la Empresa está sujeta a la tributación
autónoma sobre un conjunto de gastos a las tasas ahí previstas.
Las empresas del Grupo abajo indicadas, se encuentran desde el ejercicio del
2007, englobadas en el Régimen Especial de Tributación de Grupos de Sociedades
(“RETGS”), de acuerdo con el artículo 63 y siguientes del CIRC, liderado por la
accionista LS – Luís Simões, S.G.P.S., S.A., por lo que los impuestos apurados
individualmente están reflejados en el saldo de la accionista incluido en la
rúbrica de Accionistas/Socios.
A LS – Luís Simões SGPS, SA, como sociedad dominante, es responsable del
cálculo del lucro tributable del grupo, a través de la suma algebraica de los
lucros tributables y de los prejuicios fiscales apurados en las declaraciones de
rendimientos de cada una de las sociedades dominadas pertenecientes al RETGS.
El gasto del año con impuesto a pagar es contado en cada una de las empresas
que forman parte del Grupo en función del respectivo lucro tributable. La
eventual ganancia o pérdida derivada del RETGS está reconocida en cada una de
las empresas pertenecientes al Grupo Fiscal.
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
210
De acuerdo con la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas
a revisión y corrección por parte de las autoridades fiscales durante un periodo
de cuatro años (cinco años para la Seguridad Social), excepto cuando hayan
existido prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones o
impugnaciones, en el caso en el que estos, dependiendo de las circunstancias,
los plazos son prolongados o suspendidos.
Las empresas incluidas en el “RETGS” son presentadas en el cuadro siguiente:
Empresa
Fecha inicio
LS - Luís Simões, SGPS, S.A.
01-01-2007
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
01-01-2007
Reta - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
01-01-2007
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda.
01-01-2007
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
01-01-2011
8.1 — Divulgación separada de los siguientes y principales
componentes de gasto (rendimiento) de impuestos:
a) Gasto (rendimiento) por impuestos corrientes;
El Gasto (rendimiento) por impuestos corrientes es el indicado en el cuadro siguiente.
2011
2010
Impuesto Corriente
IRC del año
1.122,02
89,47
Pérdidas del RETGS
4.163,91
1.645,33
5.285,93
1.734,80
b) Ajustes reconocidos en el periodo de impuestos corrientes de periodos
anteriores;
El Ajuste reconocido en el periodo de impuestos corrientes de periodos anteriores
es el indicado en el cuadro siguiente.
Instrumentos de Capital
2011
2010
Excesso de Estimación para Impuestos
-
67,54
Insuficiencia de Estimación para Impuestos
-
1.250,00
-
1.317,54
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
c) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales;
La cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales se encuentra evidenciada en el
cuadro presentado en el apartado a) del presente párrafo.
d) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con
alteraciones en las tasas de tributación o con el lanzamiento de nuevos
impuestos;
No hubo alteraciones en las tasas de tributación ni en el lanzamiento de nuevos
impuestos por lo que la cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos
no sufrió cualquier tipo de alteraciones derivadas de tales situaciones.
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
211
8.2 — RELACIÓN entre gasto (rendimiento) de impuestos y lucro
contable (en una o en ambas de las siguientes formas);
La reconciliación numérica entre la tasa media fija de impuesto y la tasa de
impuesto aplicables es la indicada en el cuadro siguiente.
Base de Impuesto
2011
Resultado antes de impuestos
1.643.900,46
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Impuesto sobre el Rendimiento a la tasa nominal
Taxa de Impuesto
2010
2011
2010
4.597.356,19
26,50%
26,50%
434.071,12
1.216.736,89
1.705.755,56
4.600.354,01
-
67,54
1.705.755,56
4.600.421,55
67.666,39
2.464,43
2.499,98
1.250,00
26,50%
26,50%
0,06%
0,00%
Beneficios no tributables
Anulación efecto del MEP
Restitución de Impuestos no deducibles y exceso de la estimativa para impuestos
Costes no deducibles a efectos fiscales
Anulación efecto del MEP
IRC y otros impuestos incidentes sobre los lucros
Multas, pena y intereses compensatorios
Lucro tributable/Perjuicio fiscal
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Tasa de la derrama (impuesto estatal)
IRC Calculado
Derrama (Impuesto Estatal)
Pérdidas del RETGS
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
-
13,62
70.166,37
3.728,05
8.311,27
662,69
25,00%
25,00%
1,00%
1,00%
1.038,91
82,84
83,11
6,63
4.163,91
-
4.247,02
1.651,96
0,26%
0,04%
5.285,93
1.734,80
0,32%
0,04%
212
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
8.3 — Explicación de alteraciones en la tasa de impuesto aplicable
comparada con el periodo contable anterior;
No hubo alteraciones en la tasa de impuesto aplicable comparada con el periodo
contable anterior.
8.4 — Cuantía (y la fecha de extinción, si hubiese) de diferencias
temporales deducibles, pérdidas fiscales no usadas, y créditos por
impuestos no usados relativamente a los cuales ningún activo por
impuestos diferidos fue reconocido en el balance;
La cuantía y la fecha de extinción de diferencias temporales deducibles,
pérdidas fiscales no usadas, y créditos por impuestos no usados relativamente
a los cuales ningún activo por impuestos diferidos fue reconocido en el balance
son las indicadas en el cuadro siguiente.
Cuentas Dem.
Resultados
Cuentas Balance
2011
2010
2011
2010
89.031,85
89.031,85
-
-
195.855,87
195.855,87
-
-
284.887,72
284.887,72
-
-
Activos por impuestos diferidos
Diferencias temporales:
Otras
Prejuicios Fiscales-Constituciones
Beneficios Fiscales-SIFIDE:
A fecha del 31 de Diciembre del 2011, el montante de prejuicios fiscales por
deducir originados por las empresas incluidas en el RETGS y los años límite para
su deducción son los siguientes:
Fecha de
extinción
2011
2010
SIFIDE 2006
2012
92.514,97
92.514,97
Año del Prejuicio
Prejuicio
Año Limite para dedución
SIFIDE 2007
2013
72.567,09
72.567,09
2008
3.732.192,00
2013
SIFIDE 2008
2014
839.650,18
839.650,18
2009
3.538.680,70
2014
1.004.732,24
1.004.732,24
2010
2.248.854,70
2015
Crédito por impuestos no usados
Los Créditos no usados se refieren al SIFIDE (relativo a las empresas filiales
integradas en el RETGS) cuyo plazo de recuperación es de 6 años.
8.5 — Por cada tipo de diferencia temporal y con respecto a cada
tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por impuestos
no usados;
a) Cuantía de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance para cada periodo presentado;
Las cuantías de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance para cada periodo presentado por cada tipo de diferencia temporal
y con respecto a cada tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por
impuestos no usados son las indicadas en el cuadro siguiente.
213
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
9 - Instrumentos financieros
9.2 – Activos financieros medidos al coste
Los activos financieros medidos al coste son los indicados en el cuadro siguiente:
9.1 – Rúbricas de balance abarcadas por las divulgaciones de la
presente nota
2011
Las divulgaciones de esta nota abarcan las siguientes rúbricas del balance:
Activos
2011
2010
Participaciones financieras - otros métodos
2010
Participaciones de capital en empresas no cotizadas
No Corriente
5.000,00
5.000,00
Préstamos concedidos filiales
7.388.349,27
17.325.039,47
Prestaciones accesorias
7.191.700,00
7.191.700,00
122.503,18
117.865,68
880.482,51
627.146,51
169.483,12
-
701.815,41
68.486,05
16.459.333,49
25.335.237,71
Otros activos financieros - no corrientes
Participaciones financieras - Otros métodos Otras empresas
Otros activos financieros
5.000,00
5.000,00
14.580.049,27
24.516.739,47
Accionistas
122.503,18
117.865,68
Otras cuentas a recibir
880.482,51
627.146,51
Otros activos financieros
169.483,12
-
Caja y bancos
701.815,41
68.486,05
Caja y depósitos bancarios
16.459.333,49
25.335.237,71
Otros depósitos bancarios
2011
2010
Corriente
Accionistas
Otras cuentas a recibir - Corriente
Pasivos
Deudores - Filiales
Otros activos financieros - corrientes
Préstamos concedidos filiales
No Corriente
Financiaciones obtenidas
7.642.973,84
9.257.770,33
1.449,30
-
Corriente
Proveedores
Accionistas
Financiaciones obtenidas
Otras cuentas a pagar
Instrumentos de Capital
68.318,12
72.603,65
2.316.018,38
9.501.623,12
167.518,23
142.849,63
10.196.277,87
18.974.846,73
2011
2010
Capital
29.578.950,00
29.578.950,00
Acciones propias
(1.360.271,75)
(1.360.271,75)
6.830.400,00
6.830.400,00
35.049.078,25
35.049.078,25
Instrumentos de capital
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
214
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
9.3 – Pasivos financieros medidos al coste
El vencimiento de las Financiaciones no corrientes es la siguiente:
Los pasivos financieros medidos al coste o coste amortizado son los indicados en
el cuadro siguiente:
Passivos
2011
2010
A más de 5 años
Financiaciones - No corrientes
Préstamos obtenidos
4.406.471,01
5.569.250,15
Participantes de Capital
3.018.075,00
3.352.363,89
218.427,83
336.156,29
Filiales
2011
Préstamos bancários
Entre 1 año y 5 años
Proveedores
1.449,30
Accionistas
68.318,12
Entre 1 año y 5 años
Préstamos obtenidos
Filiales
152.271,64
8.188.430,68
2.163.746,74
1.313.192,44
-
-
23.702,66
15.312,39
133.859,46
120.927,53
Otras cuentas a pagar
Incremento financiaciones bancarias
Incremento partes relacionadas
Incremento otras entidades
8.852,54
Otros incrementos de gasto
970,26
4.846,20
Otras cuentas a pagar
133,31
1.763,51
10.196.277,87
18.974.846,73
5.569.250,15
-
-
3.018.075,00
3.352.363,89
A más de 5 años
-
-
218.427,83
336.156,29
Filiales
A más de 5 años
Financiaciones obtenidas - Corrientes
Descubiertas bancarias
4.406.471,01
Préstamos bancários
Entre 1 año y 5 años
72.603,65
2010
-
-
7.642.973,84
9.257.770,33
Al final del ejercicio del 2011, el valor de las líneas de crédito contratadas era
de 9.744.230,00 euros, estando utilizados apenas 152.271,64 euros.
Las líneas de crédito con movimiento hasta 1 año son renovables de forma
automática de acuerdo con lo definido contractualmente con las entidades de
crédito.
Los tipos de interés pagados por la Empresa en los ejercicios del 2011 y 2010
referentes a préstamos y líneas de crédito contratadas con entidades de crédito
y empresas del grupo se encuentran principalmente referenciados Euribor,
incrementada de diferencial de mercado.
9.4 – Situaciones en incumplimiento para préstamos contraídos
reconocidos en la fecha del balance
No existieron situaciones de incumplimiento para préstamos contraídos.
215
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
9.5 – Ganancias líquidas y pérdidas liquidas reconocidas
Ingresos y gastos
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y a 31.12.2010 los ingresos, gastos,
ganancias y pérdidas relacionadas con los instrumentos financieros son detallados
conforme sigue a continuación:
2011
Rendimientos
Rendimientos
2011
Valor
2010
Cantidad
Valor
Cantidad
Acciones emitidas
2010
Gastos
b) Número de acciones representativas del capital social
El número de acciones representativas del capital social, son las indicadas en el
cuadro siguiente:
Acciones ordinarias a 5€ cada una
Gastos
29.578.950,00
5.915.790
29.578.950,00
5.915.790
29.578.950,00
5.915.790
29.578.950,00
5.915.790
Activos financieros al coste:
Impuestos obtenidos
880.598,63
-
627.146,51
-
880.598,63
-
627.146,51
-
-
776.341,47
-
552.009,27
Pasivos financieros al coste:
Intereses soportados
880.598,63
776.341,47
627.146,51
552.009,27
9.7- Instrumentos de capital propio o patrimonio
a) Cuantía escriturada del capital propio o patrimonio
La cuantía escriturada del capital social emitido por la Empresa el 31.12.2011 y
el 31.12.2010 es detallada conforme sigue a continuación:
2010
2009
El 31.12.2011 y el 31.12.20110 el capital suscrito es poseído en su totalidad
por las entidades descritas en el cuadro siguiente y se encuentra totalmente
realizado.
Accionistas
29.578.950,00
29.578.950,00
29.578.950,00
29.578.950,00
Valor
participación
Leonel Simões & Filhas, SGPS,S.A.
1.646.910
8.234.550,00
27,84%
1.646.910
8.234.550,00
27,84%
Mira Serra, SGPS, S.A.
1.646.910
8.234.550,00
27,84%
José Luís Simões
234.000
1.170.000,00
3,96%
Leonel Fernando Simões
234.000
1.170.000,00
3,96%
Jorge Manuel Simões
234.000
1.170.000,00
3,96%
Acciones Propias
273.060
1.365.300,00
4,62%
5.915.790
29.578.950,00
100%
c) Cuantías y descripción de Otros Instrumentos de Capital Propio o Patrimonio
2011
Acciones/cuotas propias
(1.365.300,00)
1.365.300,00
5.028,25
5.028,25
28.218.678,25
29.578.950,00
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2010
Otros Instrumentos de Capital Propio o Patrimonio
Prestaciones Accesorias
Primas / descuentos
% Participación
Varanda do Vale, SGPS, S.A.
Capital
Valor nominal
N. º de
Acciones poseídas
6.830.400,00
6.830.400,00
6.830.400,00
6.830.400,00
Los otros instrumentos de capital propio o patrimonio se refieren a las
prestaciones accesorias efectuadas por los accionistas para las cuales no existe
plazo de reembolso o remuneración.
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
216
10 – Informaciones Exigidas por diplomas
legales
10.1 – Deudas en atraso al Estado
Conforme lo exigido legalmente, el Consejo de Administración declara que la
Empresa no presenta deudas al Estado en situación de atraso, y que la situación
de la Empresa ante la Seguridad Social se encuentra regularizada, dentro de los
plazos legalmente exigidos.
11 – OTRAS INFORMACIONES
11.1 – DIFERIMIENTOS
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas del activo corriente y del pasivo
corriente “Diferimientos” presentaban la siguiente composición:
2011
2010
Diferimientos activos
Otros gastos a reconocer
-
17.294,47
-
17.294,47
11.2 – RESERVAS, RESULTADOS Y OTRAS VARIACIONES EN LOS CAPITALES
PROPIOS O PATRIMONIOS
La rúbrica de reservas, de resultados y otras variaciones en los capitales se
descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente:
Reservas
Legales
Saldos a 1 de Enero de 2010
Dividendos
Aplicación de resultados
Incorporación por fusión de la empresa FLS
Otras
Reservas
Resultados del
ejercicio anterior
Ajustes en
activos financieros
Resultados
Líquidos del Periodo
Total
593.100,00
11.722.059,72
-
(2.431.588,00)
4.403.822,37
14.287.394,09
-
-
-
-
(7.500,00)
(7.500,00)
21.867,82
407.988,67
3.966.465,88
-
(4.396.322,37)
-
60.655,45
2.977,03
1.143.942,78
2.481.332,69
-
3.688.907,95
(60.655,45)
(2.484.309,72)
(1.143.942,78)
-
-
(3.688.907,95)
Resultado del año
-
-
-
-
4.595.621,39
4.595.621,39
Transferencias
-
(407.988,67)
407.988,67
-
-
-
Distribución Dividendos (de la SGPS hacia arriba)
-
(8.147.411,33)
(407.988,67)
-
-
(8.555.400,00)
Anulación de PEC’s perdidos (en la SGPS)
-
-
(49.453,08)
-
-
(49.453,08)
Método de la Equivalencia Patrimonial
-
-
-
218.669,72
-
218.669,72
614.967,83
1.093.315,70
3.917.012,80
268.414,41
4.595.621,39
10.489.332,13
Diferencia fusión FLS
Saldo a 31 de Diciembre de 2010
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
217
Reservas
Legales
Saldos a 1 de Enero de 2011
Dividendos
Aplicación de resultados
Resultado del año
Ajuste - Método de la Equivalencia Patrimonial
Saldo a 31 de Diciembre de 2011
Otras
Reservas
614.967,83
Resultados del
ejercicio anterior
Ajustes en
activos financieros
Resultados
Líquidos del Periodo
1.093.315,70
3.917.012,80
268.414,41
Total
4.595.621,39
10.489.332,13
-
-
-
-
(7.500,00)
(7.500,00)
229.781,07
4.358.340,32
-
-
(4.588.121,39)
-
-
-
-
-
1.638.614,52
1.638.614,52
-
-
1.240.683,56
-
-
1.240.683,56
844.748,90
5.451.656,02
5.157.696,36
268.414,41
1.638.614,52
13.361.130,21
Los movimientos ocurridos en las reservas y otras rúbricas de capital propio o
patrimonio a 31 de Diciembre del 2011 son resultado de:
a) Aplicación de resultados
Por deliberación de la Asamblea General del 15 de Marzo del 2011, el resultado
líquido positivo del periodo finalizado a 31 de Diciembre del 2010, en el montante
de 4.595.621,39 euros tuvo la siguiente aplicación:
- Reservas Legales:
- Otras Reservas:
- Dividendos
229.781,07
4.358.340,32
7.500,00
La reserva legal no está aún totalmente constituida conforme la ley (20% del
capital social). Esta reserva solo puede ser utilizada para cubrir prejuicios.
b) Ajuste – Método de equivalencia patrimonial
El movimiento en el valor de 1.240.683,56 euros registrado en el 2011 en
ganancias resultó de correcciones efectuadas resultantes de errores efectuados
en años anteriores en la valorización de las participaciones financieras por
el método de la equivalencia patrimonial. El movimiento fue efectuado por
contrapartida de participaciones financieras.
11.3 – DIVIDENDOS PAGADOS
Durante el ejercicio de 2010 la Empresa procedió al pago de dividendos en el
valor total de 7.500 Euros. No ocurrió cualquier pago de dividendos durante el
ejercicio del 2011.
218
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
11.4 – ESTADO Y OTROS ENTES PÚBLICOS
11.7 – OTROS GASTOS Y PÉRDIDAS
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas de “Estado y otros entes públicos”
presentaban la siguiente composición:
La descomposición de la rúbrica “Otros gastos y pérdidas” en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
2011
Activo
2010
Pasivo
Activo
Impuestos
Pasivo
Correcciones relativas a ejercicios anteriores
IImpuesto sobre el rendimiento de
las personas jurídicas
Pagos por cuenta
Estimativa de impuesto
Retención
Impuesto sobre el rendimiento de
las personas singulares
756.087,34
-
541.357,48
-
(191.798,36)
-
(79.305,71)
-
21.494,79
-
9.719,33
-
-
15.769,23
-
9.411,75
585.783,77
15.769,23
471.771,10
9.411,75
58.887,49
50.369,21
2.499,98
-
2,82
1.250,00
61.380,29
51.619,21
2011
Trabajos especializados
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Gastos Similares Obtenidos”
en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
2011
5.028,55
Comisiones bancarias
31.850,64
17.632,75
Contencioso y notaría
215,40
1.457,66
Comunicación
De financiaciones concedidas - filiales (nota 5)
2010
-
-
120,00
-
37.067,06
24.118,96
11.6 – OTROS RENDIMIENTOS Y GANANCIAS
La descomposición de la rúbrica de “Otros rendimientos y ganancias” en los
ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
2011
2010
-
-
67,54
1,48
67,54
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
627.146,51
116,12
-
880.598,63
627.146,51
11.9 – INTERESES Y GASTOS SIMILARES SOPORTADOS
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Gastos Similares Soportados”
en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
2011
2010
De financiaciones obtenidas
462.078,25
226.423,40
De financiaciones obtenidas partes relacionadas (nota 5)
207.204,75
164.703,17
De descubiertas bancarias
106.977,62
160.869,08
Intereses soportados
Intereses de demora
Otros intereses
Rendimientos o ingresos sumplementarios:
1,48
880.482,51
De depósitos
2010
4.881,02
Otros
11.8 – INTERESES Y GASTOS SIMILARES OBTENIDOS
Intereses obtenidos
La rúbrica de “Suministros y servicios externos” en los ejercicios finalizados el
31.12.2011 y el 31.12.2010 es detallada como sigue a continuación:
Otros
2010
Otros
11.5 – SUMINISTROS Y SERVICIOS EXTERNOS
Excesso estimativa impuesto
2011
-
13,62
80,85
-
776.341,47
552.009,27
219
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
11.10 – GARANTÍAS PRESTADAS
La Empresa presentó pagarés a terceros como garantías de pago de deudas de
empresas del grupo, que, a 31 de Diciembre del 2011, ascienden a 7.220.141,04
euros. Adicionalmente, la Empresa presentó pagarés a terceros como garantías
de pago de deudas que, a 31 de Diciembre del 2011, ascienden a 2.555.822,74
euros.
11.11 – RESULTADO POR ACCIÓN
El resultado por acción de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010
fue determinado como sigue a continuación:
2011
2010
Resultados
Resultado líquido del periodo
1.638.614,52
4.595.621,39
5.915.790,00
5.915.790,00
0,28
0,78
Número de acciones
Número medio ponderado de acciones en circulación
Resultado básico por acción
El Contable Jurado
La Administración
Vitor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões -Presidente
Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
220
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
PPricewaterhouseCoopers &Associados
Sede: Palácio Sottomayor, Rua Sousa Martins, 1 - 3°
1069-316 Lisboa, Portugal
Tel +351 213 599 000
Fax +351 213 599 999
www.pwc.com/pt
Certificación Legal de Cuentas Consolidadas
Introducción
1. Hemos examinado los estados financieros consolidados de LS — Luís Simões, SGPS,
S.A., los cuales incluyen el Balance consolidado el 31 de diciembre de 2011 (que
muestra un total de 168.985.426 euros y un total de capital propio de 49.745.773
euros, el cual incluye intereses minoritarios de 1.335.564 euros y un resultado neto
de 1.635.153 euros), el Estado consolidado de los resultados por naturalezas, el
Estado consolidado de los cambios en el capital propio y el Estado consolidado de
flujos de caja del ejercicio finalizado en esa fecha y el correspondiente Anexo.
Responsabilidades
2. Es responsabilidad del Consejo de Administración la preparación del Informe
consolidado de gestión y de estados financieros que presenten de forma verdadera
y apropiada la posición financiera de la Empresa, el resultado consolidado de sus
operaciones, los cambios en el capital propio y los flujos consolidados de caja, así
como la adopción de políticas y criterios contables adecuados y el mantenimiento de
sistemas de control interno apropiados.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión profesional e
independiente, basada en nuestro examen de dichos estados financieros.
Ámbito
4. El examen al que hemos procedido se ha efectuado de acuerdo con las Normas
Técnicas y las Directrices de Revisión/Auditoría del Colegio de los Censores Jurados
de Cuentas, las cuales exigen que este se planee y ejecute con el objetivo de obtener
un grado de seguridad aceptable sobre si los estados financieros no contienen
distorsiones materialmente importantes. Para ello, el referido examen ha incluido:
(i) la comprobación de que los estados financieros de las empresas incluidos en la
consolidación se hayan examinado de forma apropiada y, para los casos significativos
en los que no lo hayan sido, la comprobación, en una base de muestra, del soporte de
las cantidades y divulgaciones que constan en ellas y la evaluación de las estimaciones,
basadas en juicios y criterios definidos por el Consejo de Administración, utilizadas
en su preparación; (ii) la comprobación de las operaciones de consolidación; (iii) la
apreciación sobre si son adecuadas las políticas contables adoptadas, su aplicación
uniforme y su divulgación, teniendo en cuenta las circunstancias; (iv) la comprobación
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
de la aplicabilidad del principio de la continuidad; y (v) la apreciación sobre si es
adecuada, desde el punto de vista global, la presentación de los estados financieros
consolidados.
5. Nuestro examen ha abarcado también la comprobación de la concordancia de
la información financiera que consta en el Informe de gestión con los estados
financieros.
6. Consideramos que el examen efectuado proporciona una base aceptable para la
expresión de nuestra opinión.
Opinión
7. En nuestra opinión, los referidos estados financieros consolidados presentan de
forma verdadera y apropiada, en todos los aspectos materialmente importantes, la
posición financiera consolidada de LS — Luís Simões, SGPS, S.A. el 31 de diciembre de
2011, el resultado consolidado de sus operaciones, los cambios en el capital propio
consolidado y los flujos consolidados de caja del ejercicio finalizado en dicha fecha,
en conformidad con los principios contables generalmente aceptados en Portugal.
Relato sobre otros requisitos legales
8. También es nuestra opinión que la información financiera que consta en el Informe
consolidado de gestión está de acuerdo con los estados financieros consolidados del
ejercicio.
6 de junio de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
PricawatemouseConpers & Assomados - Soledade de Revisores Oficiais de Cartas, f-dc. pertenece a la red de entidades que son miembros de
PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
221
PPricewaterhouseCoopers &Associados
Sede: Palácio Sottomayor, Rua Sousa Martins, 1 - 3°
1069-316 Lisboa, Portugal
Tel +351 213 599 000
Fax +351 213 599 999
www.pwc.com/pt
y Servicios y las conclusiones que constan en la Certificación Legal de Cuentas, somos
de la opinión que:
i) se apruebe el Informe consolidado de Gestión;
ii) se aprueben los estados financieros consolidados;
6. Finalmente, deseamos expresar nuestro agradecimiento al Consejo de
Administración y a todos los colaboradores de la Empresa con los cuales hemos
entrado en contacto, por la valiosa colaboración recibida.
Informe y dictamen del Auditor
Señores Accionistas,
1. Conforme a la ley y a nuestro mandato, presentamos el informe sobre la actividad
fiscalizadora desarrollada y damos nuestro dictamen sobre el Informe consolidado
de gestión y los estados financieros consolidados, presentados por el Consejo de
Administración de LS — Luís Simões, SGPS, S.A., relativo al ejercicio finalizado el 31
de diciembre de 2011.
2. Durante el ejercicio hemos acompañado, con la periodicidad y la extensión
que hemos considerado adecuada, la actividad de la Empresa y de sus filiales más
importantes. Hemos comprobado la regularidad de la contabilidad y de la respectiva
documentación, así como la eficacia del sistema de control interno, solo en la medida
en la que los controles sean importantes para el control de la actividad de la Empresa
y para la presentación de los estados financieros; y hemos garantizado también el
cumplimiento de la ley y de los estatutos.
3. Como consecuencia del trabajo de revisión legal efectuado, enviamos la respectiva
Certificación Legal de Cuentas en anexo.
6 de junio de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
4. En el cumplimiento de nuestros deberes, hemos comprobado que:
i) el Balance consolidado, el Estado consolidado de los resultados por naturalezas,
el Estado consolidado de los cambios en el capital propio, el Estado consolidado de
flujos de caja y el correspondiente Anexo, permiten una adecuada comprensión de
la situación financiera de la Empresa, de sus resultados, de los cambios en el capital
propio y de los flujos de caja;
ii) las políticas contables y los criterios valorimétricos adoptados son adecuados;
iii) el Informe consolidado de gestión es suficientemente aclarador de la evolución
de los negocios y de la situación de la Empresa y del conjunto de las filiales incluidas
en la consolidación, destacando los aspectos más significativos;
5. En estos términos, teniendo en cuenta las informaciones recibidas del Consejo de
Administración
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
222
PricawatemouseConpers & Assomados - Soledade de Revisores Oficiais de Cartas, f-dc. pertenece a la red de entidades que son miembros de
PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
EMPRESA | LS - Luís Simões SGPS, S.A.
RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
A| INFORME DE GESTIÓN
ACTIVIDAD EN EL EJERCICIO
La actividad de Reta está centrada en el sector de operadores logísticos y
transportes, comercializando productos y servicios relacionados con el mercado
de vehículos pesados, con particular incidencia en el sector de semi-remolques.
Ofrece a sus clientes un portafolio alargado de soluciones, como la venta de
semi-remolques nuevos y usados, el alquiler de semi- remolques y tractores, y
servicios de mantenimiento y reparación de vehículos pesados.
El sector transportador continúa enfrentando, a lo largo de estos últimos 4 años,
dificultades añadidas como consecuencia de la continua subida de los precios de
los combustibles, del aumento de los costes con los peajes, del aumento de las
tasas de interés aliado al que añade la retracción económica.
Consciente de estas dificultades, Reta ha desarrollado soluciones abarcantes
que, por un lado, flexibilicen la estructura de costes de sus clientes, a precios
controlados y competitivos y, por otro lado, que contribuyan para un adecuado
equilibrio financiero de las cuentas de sus clientes, facilitando el acceso a bienes
de inversión con bajo nivel de inversión y de endeudamiento.
La filosofía de gestión de Reta se centra en tres vectores:
• En el cliente, o sea, en la oferta y demanda de soluciones estructuradas
que añadan valor a sus clientes y que sean percibidas por estos;
• En el accionista, esto es, en la agregación de valor que permita la
rentabilidad de las inversiones efectuadas y la sustentabilidad futura
del negocio;
• En las soluciones, pues son estas las que permiten aprovechar las
oportunidades y superar las limitaciones y adversidades inducidas por
los mercados y por las coyunturas desfavorables.
Teniendo como base estos principios orientadores, Reta logró pasar el difícil
año de 2011 con éxito, registrando un desempeño económico-financiero muy
positivo y consolidando un conjunto de proyectos estructurantes iniciados al
final del año anterior. De estos proyectos se destacan:
RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
Nº Matricula/NIF: 502 611 308 | C.R.C. Loures | Capital Social: 1.350.000,00 Euros
Moninhos, 2671-951 Loures
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
• La consolidación con éxito absoluto de la Fusión de los negocios de Reta
– Locação e Gestão de Frotas, S.A. (Reta) y de Socar – Equipamentos de
Transporte e Serviços Técnicos S.A. (Socar), efectuada en Octubre del
2010, aunque con efecto a 1 de Enero del 2010, habiéndose renombrado
el nombre de la empresa para Reta – Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo,
S.A. (Reta);
A nivel interno esta fusión ya era una realidad, visto que el equipo de gestión
(Dirección General, Comercial, Producción y Desarrollo, Calidad, Recursos
Humanos y Administrativa y Financiera) era, desde hace algunos años, común a
ambas empresas.
• El mercado, factor de mayor preocupación inherente a este proceso,
reaccionó de forma muy positiva e interpretó con naturalidad esta
fusión, sin que se haya registrado cualquier convulsión;
• La consolidación con suceso de la implantación de una nueva herramienta
de gestión, la cual es estructural para el desarrollo del negocio a corto
y a medio/largo plazo:
• El desarrollo continuo de un nuevo producto - Alquiler de Tractores, que
tuvo inicio en Octubre del 2010;
• La certificación total del negocio por la ISO 9001.
ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
Reta, fijó su Volumen de Ventas en los 10.814 Miles de euros, la disminución de
actividad del 4,3%, frente al 2010, se debe exclusivamente al sector de ventas
de Semi-Remolques Nuevos, una vez que los restantes sectores de negocio, en
conjunto, se encuentran creciendo cerca del 3%; El sector Alquileres de vehículos
contribuye con un crecimiento del 4,2%, mientras que el sector Mantenimiento
y Reparación con el 1,2%.
La coyuntura fue desfavorable al crecimiento de la actividad; las dificultades
económico-financieras añadidas que condujeron a la quiebra de muchas
empresas de transportes, la presión fiscal, el alto precio de los combustibles y
los niveles de confianza bajos por parte de los inversores y consumidores, fueron
factores penalizadores.
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
223
Evolución de las ventas
(Miles Euros)
11,300
Evolucuón EBITDA (Miles Euros)
6.000
10,814
5.000
3,798
4.000
4,628
4,269
3.000
2.000
5,135
1,927
1.000
5,572
0
2008
2008
2009
2010
2011
A pesar de las contrariedades externas, se verificó una fidelización de los
clientes Extra-Grupo de Reta, con el sector del Alquiler creciendo un 8,8%. Los
clientes reconocieron la solución del alquiler como opción, en un momento de
crisis, en la que el acceso al crédito se encuentra condicionado, permitiendo así
la reducción de inversiones y flexibilización de la flota. En sentido opuesto, el
sector Mantenimiento y Reparación, se encuentra decreciendo, esencialmente
por las grandes dificultades de muchos pequeños transportadores.
El EBITDA en el año se fijó en los 4.269 Miles de euros, influenciado en parte por
la insolvencia de un cliente de dimensión, que condujo costes de incobrabilidad
y operativos elevados, con consecuente efecto penalizador en el Resultado
Liquido de la empresa, que registró 497 Mil euros.
Los beneficios obtenidos con la alienación de vehículos en el 2011, fueron de
1.510 Miles de euros.
La Inversión, esencialmente en Semi-Remolques, ascendió a 3.519 Miles euros,
teniendo como objetivo mantener la reducida edad media de la flota, o el fuerte
control de inversión y de las tasa de ocupación de la flota, permitieron una mayor
rentabilidad de los medios y refuerzo del equilibrio financiero de la empresa.
Reta presenta una situación financiera equilibrada con una mejoría sustancial de
su Ratio de Autonomía Financiera, el cual pasó del 37%, al final del 2010, para
el 44% en el 2011.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2009
2010
2011
PERSPECTIVAS PARA 2012
A pesar de la coyuntura adversa, Reta continuará a adaptarse a la actual realidad,
de manera que aproveche las oportunidades que derivan de este contexto e
implementando su estrategia definida en el 2010 para el periodo de cinco años
del 2011-2015.
Tal como referido en informes anteriores, las decisiones tomadas e implantadas
desde el 2008, como respuesta a la crisis global, han conducido al éxito de la
organización y cimentaron la solidez económico-financiera de la empresa, lo
que permite encarar el año 2012 con optimismo.
Así, en el 2012, la empresa tiene como objetivo:
• Continuar materializando la estrategia que conduce al refuerzo de su
posición en los mercados preferentes, donde es líder o mantiene una
posición relevante;
• Continuar formateando productos y servicios que correspondan a las
necesidades de los clientes;
• Consolidar el alquiler de tractores, proceso iniciado al final del año 2010;
• Continuar atenta a las oportunidades que puedan conducir con éxito a la
internacionalización de la empresa. Este proceso solo será materializado
con un grado previsible de éxito elevado, siendo imprescindible la
sociedad con clientes actuales o futuros;
• Apostar continuamente en los recursos humanos, ya sea a través de
formación, sea a través del refuerzo de la estructura al nivel de mandos
intermedios, soporte indispensable al crecimiento perspectivado de la
organización.
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
224
POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
La política de gestión de riesgos de la Empresa es definida por el Consejo de
Administración, siendo responsabilidad de cada una de las áreas su aplicación
práctica.
La Empresa pretende que las Políticas de Gestión de Riesgos, actualmente
descentralizadas por las diversas áreas de su estructura, sean en el futuro
consolidadas con el fin de promover una actuación integrada de las diversas
vertientes de gestión de riesgo.
La gestión de riesgos de crédito, de tasa de interés, de tesorería y restantes
riesgos financieros es responsabilidad de la Dirección Financiera del Grupo.
Adicionalmente, la Empresa aplica la gestión de riesgos a otras áreas,
concretamente: de seguros, ambiente, SSHT (salud, seguridad e higiene en el
trabajo) y tecnologías de información, cuya responsabilidad está actualmente
descentralizada por cada una de esas áreas.
órganos sociales
Reta – Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A., cerró el ejercicio del 2011 con
Resultados Líquidos en el valor de 496.571,09 Euros.
Atendiendo a las disposiciones legales y estatutarias aplicables, es propuesta la
siguiente aplicación de resultados:
Reservas Legales
24.828,55
Dividendos
471.742,54
Moninhos, 17 de Febrero del 2012
Jorge Manuel Soares Simões
Presidente
Leonel Fernando Soares Simões
Vocal
José Luís Soares Simões
Vocal
Consejo de Administración
Leonel Fernando Soares Simões
Presidente / Consejero Delegado
José Luís Soares Simões
Vocal
Jorge Manuel Soares Simões
Vocal
Mesa de la Asamblea General
Clara Maria Campos Monteiro Ribeiro
Presidente
Isabel Maria Blazquez Pereira Silva
Secretaria
Auditor
PricewaterhouseCoopers & Associados, SROC, Lda.
Fijo
José Manuel Henriques Bernardo
Suplente
225
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
B| Demontraciones o ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE
(Euros)
Balance a 31 de deciembre de 2011
Rúbricas
Notas
Fechas
2011
2010
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos tangibles
7
8.406.210,92
9.724.605,49
Activos intangibles
6
64.716,47
12.043,55
Participaciones financieras - otros métodos
14
15.997,60
997,60
Activos por impuestos diferidos
13
824.060,30
632.064,70
9.310.985,29
10.369.711,34
ACTIVO CORRIENTE
Inventarios
9
160.397,02
176.429,53
Clientes
14
1.729.954,85
2.024.340,17
Adelantos a proveedores
14
855,40
245,00
Estado y otros entes públicos
213,66
-
Accionistas / socios
17.3
14
62.229,21
72.603,65
Otras cuentas a recibir
14
444.402,15
456.289,21
17.1
265.941,70
21.780,71
4.799,35
10.954,22
2.668.793,34
2.762,642,49
11.979.778,63
13.132.353,83
Diferimientos
Caja y depósitos bancarios
14
Total del activo
CAPITAL PRÓPRIO-PATRIMONIO Y PASIVO
CAPITAL PROPIO-PATRIMONIO
Capital realizado
14
1.350.000,00
1.350.000,00
Otros instrumentos de capital propio o patrimonio
14
2.299.700,00
2.299.700,00
Reservas legales
17.2
284.571,33
237.789,36
Otras reservas
17.2
888.884,71
27,31
Ganancias
17.2
5.632,28
5.632,28
4.828.788,32
3.893.148,95
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
226
Resultado líquido del periodo
17.2
Total patrimonio neto
496.571,09
935.639,37
5.325.359,41
4.828.788,32
PASIVO:
PASIVO NO CORRIENTE
Financiaciones obtenidas
14
1.751.477,33
3.409.536,58
1.751.477,33
3.409.536,58
1.586,062,45
1.295.405,79
187.051,24
178.215,95
14
1.669.283,03
1.739.158,70
14
1.407.796,02
1.638.105,55
52.749,15
43.142,94
4.902.941,89
4.894.028,93
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
14
Estado y otros entes públicos
17.3
Financiaciones obtenidas
Otras cuentas a pagar
Diferimientos
17.1
Total del pasivo
Total del capital propio o patrimonio y del pasivo
6.654.419,22
8.303.565,51
11.979.778,63
13.132.353,83
La Contable Jurado
La Administración
Cesaltina Maria Soares Gonçalves
Jorge Manuel Soares Simões - Presidente | Leonel Fernando Soares Simõe - Vocal | José Luís Soares Simões - Vocal
227
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
ESTADO DE RESULTADOS POR NATURALEZAS
Período finalizado a 31 de Dezembro del 2011
(Euros)
Rúbricas
Notas
Períodos
2011
2010
Ventas y servicios prestados
10
10.814.089,95
11.300.264,51
Subvenciones para explotación
11
12.938,22
22.637,09
9
(32.875,44)
(82.428,27)
17.4
157.402,51
89.273,92
9
(2.242.538,77)
(3.528.838,57)
Variación en los inventarios de la producción
Trabajos para la propia entidad
Coste de las mercancías vendidas y de las materias consumidas
Suministros y servicios externos
17.5
(4.620.587,22)
(3.279.303,84)
Gastos con el personal
15
(1.516.750,60)
(1.338.413,85)
Imparidad de inventarios (pérdidas/inversiones)
9
1.546,80
(21.561,41)
Imparidad de deudas a recibir (pérdidas/inversiones)
14
(508.031,14)
(77.677,19)
Otros ingresos y ganancias
17.6
2.486.968,87
1.758.957,37
Otros gastos y pérdidas
17.7
(283.195,88)
(215.090,60)
4.268.967,30
4.627.819,16
(3.859.209,23)
(3.638.927,61)
409.758,07
988.891,55
17.9
-
20.156,42
17.10
(196.759,09)
(169.288,45)
212.998,98
839.759,52
283.572,11
95.879,85
496.571,09
935.639,37
Resultado antes de depreciaciones, gastos de financiación e impuestos
Gastos / reversiones de depreciación y de amortización
17.8
Resultado operativo (antes de gastos de financiación e impuestos)
Intereses e ingresos similares obtenidos
Intereses y gastos similares soportados
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
Resultado líquido del periodo
La Contable Jurado
La Administración
Cesaltina Maria Soares Gonçalves
Jorge Manuel Soares Simões - Presidente | Leonel Fernando Soares Simõe - Vocal | José Luís Soares Simões - Vocal
228
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
ESTADO DE LOS FLUJOS DE CAJA
Período finalizado a 31 de Diciembre del 2011
(Euros)
Rubricas
Notas
Periods
2011
2010
Flujos de caja de las actividades operativas - método directo
Cobros a clientes
15.571.363,74
19.347.653,37
Pagos a proveedores
(8.497.485,97)
(12.150.846,69)
Pagos al personal
(1.088.886,42)
(1.693.616,51)
5.984.991,35
5.503.190,17
Caja generada por las operaciones
Pago/cobro del impuesto sobre actividades económicas
Otros recibos/pagos
Flujo de caja de las actividades operativas (1)
72.603,65
49.592,77
(3.421.413,48)
(2.417.064,96)
2.636.181,52
3.135.717,98
Flujos de caja de las actividades de inversión
Pagos relativos a:
(3.508.481,24)
(1.038.298,62)
Activos intangibles
Activos fijos tangibles
(26.814,00)
-
Inversiones financieras
(22.500,00)
-
2.970.590,51
2.139.871,98
Cobros procedentes de:
Activos fijos tangibles
Inversiones financieras
Intereses e ingresos similares
Flujo de caja de las actividades de inversión (2)
7.500,00
-
20.156,42
16.272,00
(559.548,31)
1.117.845,36
14.738.523,68
11.370.443,98
-
2.299.700,00
12.938,22
22.637,09
(16.253.924,63)
(13.085.909,79)
Flujos de caja de las actividades de financiación
Cobros procedentes de:
Financiaciones obtenidas
Realizaciones de capital y de otros instrumentos de capital propio o patrimonio
Donaciones
Pagos relativos a:
Financiaciones obtenidas
Intereses y gastos similares
Dividendos
Otras operaciones de financiación
Flujos de caja de las actividades de financiación (3)
Variación de caja y sus equivalentes (1)+(2)+(3)
(212.913,03)
(155.198,45)
-
(2.299.700,00)
(819.556,49)
(2.690.996,72)
(2.534.932,25)
(4.539.023,89)
(458.299,04)
(285.460,55)
Tesorería y sus equivalentes al principio del periodo
4
(679.399,43)
(393.938,88)
Tesorería y sus equivalentes al final del periodo
4
(1.137.698,47)
(679.399,43)
La Contable Jurado
La Administración
Cesaltina Maria Soares Gonçalves
Jorge Manuel Soares Simões - Presidente | Leonel Fernando Soares Simõe - Vocal | José Luís Soares Simões - Vocal
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
229
ESTADO DE LAS ALTERACIONES DEL CAPITAL PROPIO o patrimonio
Durante el período 2010
(Euros)
Otros instrumentos
de capital propio o
patrimonio
Capital
realizado
Posición al principio del periodo 2010
Reservas
legales
Otras reservas
Resultado
líquido del
periodo
Ganancias
Total
750.000
-
163.722,92
1.543.958,58
338.748,56
190.668,81
2.987.098,87
-
-
-
(21.062,60)
26.694,88
-
5.632,28
600.000
-
59.492,68
279.684,87
(161.645,36)
122.885,61
900.417,80
1.350.000
-
223.215,60
1.802.580,85
203.798,08
313.554,42
3.893.148,95
935.639,37
935.639,37
1.249.193,79
4.828.788,32
Alteraciones en el periodo:
Ajustes por impuestos diferidos
Otras alteraciones reconocidas en el capital
propio:
Incorporación por fusión de Socar
Resultado líquido del periodo
Resultado integral
Operaciones con detentores de capital en el
periodo
Aplicación de resultados
-
-
14.573,76
(22.546,20)
321.526,86
(313.554,42)
-
Prestaciones Suplementarias
-
2.299.700,00
-
-
-
-
2.299.700,00
Otras operaciones
Distribución Dividendos
Posición al fin del periodo 2010
-
-
-
(1.780.007,34)
(519.692,66)
-
(2.299.700,00)
-
2.299.700,00
14.573,76
(1.802.553,54)
(198.165,80)
(313.554,42)
-
1.350.000
2.299.700,00
237.789,36
27,31
5.632,28
935.639,37
4.828.788,32
230
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
Durante el período 2011
(Euros)
Otros instrumentos
de capital propio o
patrimonio
Capital
realizado
Posición al principio del periodo 2011
1,350,000
Reservas
legales
2,299,700.00
237,789.36
Otras
reservas
27.31
Resultado
líquido del
periodo
Ganancias
5,632.28
935,639.37
Total
4,828,788.32
-
1,350,000
2,299,700.00
237,789.36
27.31
5,632.28
Resultado líquido del periodo
Resultado integral
935,639.37
4,828,788.32
496,571.09
496,571.09
1,432,210.46
5,325,359.41
Operaciones con detentores de capital en el periodo
Aplicación de resultados
Posición al fin del periodo 2011
-
-
46,781.97
888,857.40
-
(935,639.37)
-
-
-
46,781.97
888,857.40
-
(935,639.37)
-
1,350,000
2,299,700.00
284,571.33
888,884.71
5,632.28
496,571.09
5,325,359.41
231
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
ANEXO
(Montantes expresados en euros)
2 –Referencial contable de preparación de las
Demostraciones o Estados Financieros
1 – Identificación de la Entidad
2.1. Base de Preparación
1.1 - Designación de la entidad:
La empresa fue constituida el 26 de Agosto de 1991 con la denominación social
de Reta – Locação e Gestão de Frotas, SA, con el NIF (Número de Identificación
Fiscal) 502 611 308. El 1 de Octubre del 2010, fue objeto de una fusión por
incorporación, con efectos a 1 de Enero del 2010, siendo la sociedad constituida
de la sociedad Socar – Equipamentos de Transporte e Serviços Técnicos S.A.,
habiendo también alterado su denominación para Reta – Serviços Técnicos e
Rent-a-Cargo, S.A.(de aquí en adelante denominada “Empresa”)
1.2 - Sede:
La entidad tiene su sede social en la Rua Fernando Namora en Moninhos, término
municipal de Loures.
1.3 - Naturaleza de la actividad:
La actividad de la Empresa consiste en:
- alquiler de vehículos sin conductor;
- gestión de flotas de vehículos y de la respectiva documentación;
- importación, comercialización y montaje de vehículos,
- importación, comercialización, fabricación, montaje, reparación y
asistencia de carrocerías de carga;
- prestación de servicios de mantenimiento, reparación y asistencia a
vehículos;
- comercialización y montaje de neumáticos;
1.4 - Designación de la empresa maDRE:
La empresa-madre se denomina LS – Luís Simões, SGPS, S.A.
1.5 - sede de la empresa MADRE:
La empresa-madre tiene sede social en la Rua Fernando Namora en Moninhos,
término municipal de Loures.
Estas demostraciones o estados financieros fueron aprobados por el Consejo de
Administración, en la reunión del 17 de Febrero del 2012. Es opinión del Consejo
de Administración que estas demostraciones o estados financieros reflejen de
forma verdadera y apropiada las operaciones de la Empresa, así como su posición
y desempeño financiero y flujos de caja.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Estas demostraciones o estados financieros fueron preparados de acuerdo con
las Normas Contables y de Informe Financiero (NCRF) en vigor, en la presente
fecha.
La preparación de las demostraciones o estados financieros en conformidad con
el SNC requiere el uso de estimaciones, suposiciones y juicios críticos en el
proceso de la determinación de las políticas contables adoptadas por la Empresa,
con impacto significativo en el valor contable de los activos y pasivos, así como
en los ingresos y gastos del periodo de informe o notificación.
A pesar de que estas estimaciones están basadas en la mejor experiencia del
Consejo de Administración y en sus mejores expectativas en relación a los
eventos y acciones corrientes y futuras, los resultados actuales y futuros pueden
diferir de estas estimaciones. Las áreas que envuelven un mayor grado de juicio
o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones sean significativos
para las demostraciones o estados financieros son presentadas en la Nota 3.20.
2.2. Derogación de las disposiciones del SNC
No existieron, en el transcurso del ejercicio al que se refieren las Demostraciones
o Estados Financieros, cualquier tipo de casos excepcionales que implicasen
directamente la derogación de las disposiciones previstas por el SNC.
2.3. Comparación de las demostraciones o estados financieros
Los elementos constantes en las presentes Demostraciones o Estados Financieros
son, en su totalidad, comparables con los del ejercicio anterior.
3 – Principales políticas contables
Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de las
demostraciones o estados financieros adjuntos son las que abajo se describen.
Estas políticas fueron consistentemente aplicadas a todos los ejercicios
presentados, salvo indicación contraria.
3.1- Conversión de divisas
3.1.1 – Moneda funcional y de presentación
Las demostraciones o estados financieros de la Empresa y respectivas notas de
este anexo son presentadas en euros, salvo indicación explícita de lo contrario.
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
232
3.1.2 – Transacciones y saldos
Las transacciones en monedas diferentes del euro son convertidas en la moneda
funcional utilizando las tasas de cambio en la fecha de las transacciones. Las
ganancias o pérdidas por cambio derivadas del pago/ingreso de las transacciones
así como de la conversión por la tasa de cambio en la fecha del balance, de los
activos y de los pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, son
reconocidos en la demostración o estado de los resultados, en la rúbrica de
gastos de financiación, relacionadas con préstamos y otros gastos operativos, o
de ingresos para todos los otros saldos/transacciones.
3.2 - Activos fijos tangibles
Los gastos de mantenimiento y reparación (desembolsos posteriores) que no
son susceptibles de generar beneficios económicos futuros son registrados como
gastos en el periodo en el que son incurridas.
Los costes soportados con el desmantelamiento o eliminación de activos
instalados en propiedad de terceros serán considerados como parte del coste
inicial de los respectivos activos cuando se traducen en montantes significativos.
Bien
Los activos tangibles se encuentran valorados al coste deducido de las
depreciaciones acumuladas y eventuales pérdidas por desvalorización. Este
coste incluye el coste estimado en la fecha de transición para NCRF, y los costes
de adquisición para activos obtenidos tras esa fecha.
Edificios y Otras Construcciones
El coste de adquisición incluye el precio de compra del activo, los gastos
directamente imputables a su adquisición y los gastos soportados con la
preparación del activo para que se encuentre en su condición de utilización.
Otros Activos Fijos Tangibles
Los costes con sustituciones y grandes reparaciones son capitalizados siempre
que aumenten la vida útil del inmovilizado al que se refieren y son amortizadas
en el periodo restante de la vida útil de ese inmovilizado o en su propio periodo
de vida útil, si es inferior.
Equipo básico
2011
2.00 - 33.33
2010
2.00 - 33.33
5.00 - 33.33
5.00 - 33.33
Equipo de transporte
10.00 - 33.00
10.00 - 33.00
Equipo administrativo
8.33 - 33.33
8.33 - 33.33
10.00 - 33.00
10.00 - 33.00
Las tasas de amortización resultantes de la determinación de las vidas útiles
estimadas para los activos fijos tangibles más significativos son conforme sigue
a continuación:
Las amortizaciones son calculadas en una base duodecimal, tras el momento en
el que el bien se encuentra en condiciones de ser utilizado, en conformidad con
el periodo de vida útil estimado para cada grupo de bienes.
El gasto con amortizaciones es reconocido en la demostración o estado de
resultados en la rúbrica Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Siempre que existan indicios de pérdida de valor de los activos fijos tangibles,
son efectuados testes de desvalorización, de manera que se estime el valor
recuperable del activo, y cuando sea necesario registrar una pérdida por
desvalorización. El valor recuperable está determinado como el valor más
elevado entre el precio de venta líquido y el valor de uso del activo, siendo este
último calculado en base al valor actual de los flujos de caja futuros estimados,
derivados del uso continuado y de la alienación del activo al final de su vida útil.
233
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
Las vidas útiles de los activos son revisadas en cada periodo de informe financiero,
para que las depreciaciones practicadas estén en conformidad con los padrones
de consumo de los activos. Alteraciones a las vidas útiles son tratadas como una
alteración de estimación contable y son aplicadas de forma prospectiva.
La ganancia (o la pérdida) resultante de la alienación o abate de un activo fijo
tangible es determinado como la diferencia entre el montante recibido en la
transacción y la cuantía escriturada del activo y es reconocido en resultados en
el periodo en el que ocurre la alienación.
Los Activos Fijos Tangibles en Curso se refieren a bienes que todavía se encuentran
en fase de construcción o desarrollo y están medidos al coste de adquisición
siendo solamente amortizados cuando se encuentran disponibles para uso.
3.3 – Arrendamientos
Los arrendamientos financieros son capitalizados al principio de cada
arrendamiento por el menor entre el justo valor del activo arrendado y el valor
presente de los pagos mínimos del arrendamiento, cada uno determinado en la
fecha de inicio de contrato. La deuda derivada de un contrato de arrendamiento
financiero es registrada neta de gastos financieros, en la rúbrica de Financiaciones
obtenidas. Los gastos financieros incluidos en la renta y en la depreciación de
los activos arrendados, son reconocidos en la Demostración o Estado de los
resultados, en el periodo al que se refieren.
Los activos tangibles adquiridos a través de arrendamientos financieros son
depreciados por el menor entre el periodo de vida útil del activo y el periodo
del arrendamiento mientras que la Empresa no tiene opción de compra al final
del contrato, o por el periodo de vida útil estimado en cuanto la Empresa tiene
la intención de adquirir los activos al final del contrato.
En los arrendamientos considerados operativos, las rentas a pagar son reconocidas
como coste en la demostración o estado de los resultados en una base lineal,
durante el periodo del arrendamiento.
3.4 - Intangibles
Reconocimiento inicial
El coste de los activos intangibles adquiridos separadamente refleja, en general,
beneficios económicos futuros esperados y comprende:
• El precio de compra, incluyendo costes con derechos intelectuales y los
impuestos sobre las compras no reembolsables, tras la deducción de los
descuentos comerciales y reembolsos; y
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
• Cualquier coste directamente atribuible a la preparación del activo,
para su uso pretendido.
Reconocimiento posterior
La Empresa valora sus activos tangibles, tras el reconocimiento inicial, por el
Modelo del Coste, conforme lo definido por la NCRF 6 – Activos Intangibles,
que define que un activo intangible debe ser escriturado por su coste deducido
de la amortización acumulada y cualquier tipo de pérdidas por desvalorización
acumuladas.
Amortización
La Empresa determina la vida útil y el método de amortización de los activos
intangibles con base en la estimación de consumo de los beneficios económicos
asociados al activo.
• Activos intangibles con vida finita
Los activos intangibles con vida útil definida son amortizados en una
base sistemática a partir de la fecha en la que se encuentran disponibles
para uso, durante la vida útil estimada.
• Activos intangibles con vida útil indefinida
Los activos que por su naturaleza no posean una vida útil definida
no son amortizados, estando sujetos a testes de desvalorización
anuales o siempre que los mismos presenten señales de imparidad o
desvalorización.
El gasto con amortizaciones es reconocido en la demostración o estado de
resultados en la rúbrica Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Las vidas útiles y el método de amortización de los diversos activos intangibles
son revisados anualmente.
El efecto de alguna alteración a estas estimaciones es reconocido en la
demostración o estado de los resultados de forma prospectiva.
Las tasas de amortización resultantes de la determinación de las vidas útiles
estimadas para los activos intangibles más significativos son conforme sigue a
continuación:
Bien
Programas de ordenador
2011
2010
25,00 - 33,33
25,00 - 33,33
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234
3.5 – Imparidad o desvalorización de activos fijos
Los activos con vida útil indefinida no están sujetos a amortización, siendo
objeto de pruebas de imparidad o desvalorización anuales.
En cada fecha de informe es efectuada una revisión de las cuantías escrituradas
de los activos de la Empresa con el fin de determinar si existe algún indicador
del que puedan estar en imparidad o desvalorización.
Siempre que la cuantía escriturada del activo o de la unidad generadora de
caja fuese superior a su cuantía recuperable, es reconocida una pérdida por
desvalorización. La pérdida por desvalorización es registrada de inmediato
en la demostración o estado de los resultados en la rúbrica de “Pérdidas
por desvalorización”, salvo si tal pérdida compensara un excedente de
revalorización registrado en el capital propio o patrimonio. En este último caso,
tal pérdida será tratada como una disminución de revalorización. En los casos
en los que la pérdida no es considerada permanente y definitiva, la pérdida por
desvalorización no es reconocida, siendo hecha la divulgación por razones que
fundamenten esa conclusión.
El valor recuperable es el mayor entre el justo valor del activo deducido de los
costes de venta y su valor de uso. Para la determinación de la existencia de
desvalorización, los activos son destinados al nivel más bajo para el cual existen
flujos de caja separados identificables (unidades generadoras de caja).
Los Activos no financieros, que no el goodwill, para los cuales hayan sido
reconocidas pérdidas por desvalorización son evaluados, a cada fecha de
informe, sobre la posible reversión de las pérdidas por desvalorización.
La reversión de pérdidas por desvalorización reconocidas en los ejercicios
anteriores es registrada cuando hay evidencias de que las pérdidas por
desvalorización reconocidas ya no existen o disminuyeron. La reversión de las
pérdidas por desvalorización es reconocida en la demostración o estado de los
resultados en la rúbrica de “Reversiones de pérdidas por desvalorización”. La
reversión de pérdida por desvalorización es efectuada hasta el límite de la
cuantía que estaría reconocida (líquida de amortizaciones) en el caso en el que
la pérdida no hubiese sido registrada.
Cuando existe lugar al registro o reversión de desvalorización o imparidad, la
amortización y depreciación de los activos son re calculadas de forma prospectiva
de acuerdo con el valor recuperable.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
3.6 – Participaciones Financieras – otros métodos
La Empresa utiliza el modelo del coste para el reconocimiento inicial de
las participaciones financieras en entidades en las que no sea obligatoria la
utilización del método de equivalencia patrimonial y en las cuales no existan
condiciones para la utilización del justo valor, concretamente participaciones
financieras no cotizadas.
De acuerdo con el modelo del coste las participaciones financieras son reconocidas
inicialmente por su coste de adquisición, que incluye costes de transacción,
habiendo posteriormente su valor disminuido por pérdidas por desvalorización,
siempre que ocurran.
3.7 – Impuesto sobre el rendimiento o ingreso
El impuesto sobre el rendimiento comprende los impuestos corrientes y
los impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos
son registrados en resultados, salvo cuando se relacionan con los elementos
registrados directamente en el capital propio o patrimonio. En estos casos los
impuestos corrientes y los impuestos diferidos son igualmente registrados en el
capital propio o patrimonio.
Impuesto corriente: el impuesto corriente a pagar está basado en el lucro
tributable del ejercicio. El lucro tributable difiere del resultado contable,
una vez que excluye diversos costes y ganancias que apenas serán deducibles
o tributables en otros ejercicios. El lucro tributable excluye también costes y
ganancias que nunca serán deducibles o tributables.
Impuesto diferido: Los impuestos diferidos se refieren a las diferencias temporales
entre los montantes de los activos y pasivos para efectos del informe contable y
los respectivos montantes para efectos de tributación.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos utilizando las tasas
de tributación que se esperan que estén en vigor en la fecha de la reversión de
las correspondientes diferencias temporales, en base a las tasas de tributación
(y legislación fiscal) que esté formal o sustancialmente emitida en la fecha de
informe.
Los impuestos diferidos activos son reconocidos en la medida en que sea
probable que existan lucros tributables futuros disponibles para la utilización
de la diferencia temporal. Los impuestos diferidos pasivos son reconocidos sobre
todas las diferencias temporales tributables.
Conforme la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas a
revisión por parte de las autoridades fiscales durante un período de 4 años,
el cual puede ser prolongado en determinadas circunstancias, concretamente
mientras existan prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones
o impugnaciones.
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
235
3.8 – Inventarios
Los inventarios son registrados al coste de adquisición, siendo adoptado como
método de costeo de las salidas de los inventarios al coste medio ponderado.
Siempre que el valor realizable líquido sea inferior al coste de adquisición o de
producción, se procede a la reducción del valor de los inventarios, mediante el
reconocimiento de pérdida por desvalorización, la cual es revertida en cuanto
dejan de existir los motivos que la originaron.
Para este fin, el valor realizable líquido es el precio de venta estimado en el
transcurso ordinario de la actividad empresarial menos los costes estimados de
finalización y los costes necesarios para efectuar la venta. Las estimaciones
tienen en cuenta las variaciones relacionadas con los acontecimientos ocurridos
tras el final del periodo en la medida en que tales acontecimientos confirmen
condiciones existentes al final del periodo.
3.9 – Activos y Pasivos Financieros
El Consejo de Administración determina la clasificación de los activos y pasivos
financieros, en la fecha del reconocimiento inicial de acuerdo con la NCRF 27 –
Instrumentos financieros.
Los activos y pasivos financieros pueden ser clasificados/medidos como:
(a) Al coste o coste amortizado menos pérdida por desvalorización; o
(b) Al justo valor con las alteraciones de justo valor reconocidas en la
demostración o estado de los resultados.
La Empresa clasifica y mide al coste o al coste amortizado, los activos y pasivos
financieros: i) que en términos de vencimiento sean en efectivo o tengan un
plazo definido; ii) cuyo retorno sea de montante fijo, de tasa de interés fija
o de tasa variable correspondiente a un indexante de mercado; y iii) que no
posean ninguna clausula contractual de la cual pueda derivar la pérdida del
valor nominal y del interés acumulado (en el caso de los activos) o alteración a
la responsabilidad por el reembolso del valor nominal y del interés acumulado a
pagar (en el caso de los pasivos).
Son registrados al coste o coste amortizado: (i) los activos financieros que
constituyen préstamos concedidos, cuentas a recibir (clientes, otros deudores,
etc.) e instrumentos de capital propio o patrimonio así como cualquier otro
tipo de contratos derivados asociados, que no sean negociados en mercado
activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de forma fiable y (ii) los
pasivos financieros que constituyen financiaciones obtenidas, cuentas para
pagar (proveedores, otros acreedores, etc.) e instrumentos de capital propio
o patrimonio así como cualquier tipo de contratos asociados, que no sean
negociados en mercado activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de
forma fiable.
La Empresa clasifica y mide al justo valor los activos financieros que no cumplan
con las condiciones para ser medidos al coste o coste amortizado, conforme
descrito anteriormente. Son registrados al justo valor los activos financieros que
constituyen instrumentos de capital propio o patrimonio cotizados en mercado
activo, contratos derivados y activos financieros poseídos para negociación. Las
variaciones de justo valor son registradas en los resultados del ejercicio, excepto
en lo que se refiere a los instrumentos financieros derivados que califiquen como
relación para cubrir flujos de caja.
La Empresa evalúa en cada fecha de informe financiero la existencia de
indicadores de pérdida de valor para los activos financieros que no sean medidos
al justo valor a través de resultados. Si existiese una evidencia objetiva de
desvalorización, la Empresa reconoce una pérdida por desvalorización en la
demostración o estado de los resultados.
Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos
monetarios generados por esas inversiones vencen o son transferidos, así como
todos los riesgos y beneficios asociados a su posesión. Una entidad debe dar de
baja un pasivo financiero (o parte de un pasivo financiero) apenas cuando este se
extinga, esto es, cuando la obligación establecida en el contrato sea liquidada,
cancelada o expire.
Para los activos y pasivos registrados al coste amortizado, los intereses obtenidos
reconocidos en cada periodo son determinados de acuerdo con el método de la
tasa de interés fija, que corresponde a la tasa que descuenta exactamente los
ingresos de caja futuros estimados durante la vida esperada del instrumento
financiero.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
236
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3.10 – Caja y equivalentes de caja
Los montantes incluidos en la rúbrica de Caja y Bancos corresponden a los
valores de depósito bancarios vencibles a menos de tres meses, y que puedan
ser inmediatamente movilizables con riesgo insignificante de alteración de valor.
Estos valores están valorados al coste.
Los apoyos del Gobierno bajo la forma de atribución de financiaciones
reembolsables a tasa bonificada, deben ser descontados en la fecha del
reconocimiento inicial, constituyendo el valor del descuento el valor del subsidio
amortizado por el periodo de financiación.
3.13 - Provisiones
Para efectos de la demostración o estado de los flujos de caja, la rúbrica de
‘‘Caja y equivalentes de caja’’ comprende, además de Cajas y Bancos, también
las descubiertas bancarias incluidas en la rúbrica de Financiaciones Obtenidas
en el Balance.
Son reconocidas provisiones apenas cuando la Empresa tiene una obligación
presente (legal o constructiva) resultante de un acontecimiento pasado, es
probable que para la liquidación de esa obligación ocurra una salida de recursos
y el montante de la obligación pueda ser razonablemente estimado.
3.11 – Financiaciones obtenidas
El montante reconocido de las provisiones consiste en el valor presente de la
mejor estimación en la fecha de informe de los recursos necesarios para liquidar
la obligación. Tal estimación es determinada teniendo en cuenta los riesgos e
inseguridades asociadas a la obligación.
Las financiaciones obtenidas son inicialmente reconocidas al justo valor,
líquido de costes de transacción y montaje incurridos. Las financiaciones son
en consecuencia presentadas al coste amortizado siendo la diferencia entre el
valor nominal y el justo valor inicial reconocida en la demostración o estado de
los resultados consolidados a lo largo del periodo del préstamo, utilizando el
método de la tasa de interés fija.
Las financiaciones obtenidas son clasificadas en el pasivo corriente, excepto si la
Empresa poseyese un derecho incondicional de diferir el pago del pasivo por, por
lo menos, 12 meses tras la fecha del balance, siendo en este caso clasificados
en el pasivo no corriente.
3.14 - Gastos e ingresos
Los gastos e ingresos son registrados en el periodo al que se refieren,
independientemente de su pago o ingreso, de acuerdo con el principio contable
de especialización de los ejercicios. Las diferencias entre los montantes recibidos
y pagados y los correspondientes ingresos y gastos son reconocidos como activos
o pasivos, si se califican como tal.
3.15 - Ingreso
3.12- Subsidios del Gobierno
Los subsidios del Gobierno apenas son reconocidos cuando existe una seguridad
razonable de que la Empresa cumplirá con las condiciones de atribución de los
mismos y de que los mismos serán recibidos.
Los subsidios del Gobierno asociados a la adquisición o producción de activos no
corrientes (Subsidios a la Inversión) son inicialmente reconocidos en el capital
propio o patrimonio, siendo posteriormente imputados en una base sistemática
(proporcionalmente a las amortizaciones de los activos subyacentes) como
rendimientos o ingresos del ejercicio durante las vidas útiles de los activos con
los cuales se relacionan.
Otros subsidios del Gobierno (Subsidios a la Exploración) son, de forma general,
reconocidos como rendimientos o ingresos de una forma sistemática durante
los periodos necesarios para equilibrarlos con los gastos que son supuestos
compensar. Subsidios del Gobierno que tienen como finalidad compensar
pérdidas ya incurridas o que no tienen costes futuros asociados son reconocidos
como rendimientos o ingresos del periodo en los que sean exigibles.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
El ingreso es medido por el justo valor de la contraprestación recibida o a recibir.
El ingreso a reconocer es deducido del montante estimado de devoluciones,
descuentos y otros reembolsos. El ingreso reconocido no incluye IVA y otros
impuestos liquidados relacionados con la venta.
El ingreso proveniente de la venta de bienes es reconocido cuando las siguientes
condiciones son satisfechas:
• Todos los riesgos y ventajas de la propiedad de los bienes fueron
transferidos para el comprador;
• La Empresa no mantiene cualquier control sobre los bienes vendidos;
• El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la transacción
fluyan para la Empresa;
• Los costes incurridos o a incurrir con la transacción pueden ser medidos
con fiabilidad.
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
237
El ingreso procedente de la prestación de servicios es reconocido con referencia
a la fase de acabado de la transacción en la fecha del informe, desde que todas
las condiciones siguientes sean satisfechas:
• El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la transacción
fluyan para la Empresa;
• Los costes incurridos o por incurrir con la transacción pueden ser medidos
con fiabilidad;
• La fase de acabado de la transacción en la fecha del informe puede ser
medida con fiabilidad.
3.16 – Activos y Pasivos Contingentes
Un Activo Contingente es un posible activo proveniente de acontecimientos
pasados y cuya existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno
o más acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad.
Los Activos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de los ingresos que pueden
nunca ser realizados. No obstante, son divulgados cuando fuese probable la
existencia de un influjo futuro.
Un Pasivo Contingente es:
• Una obligación posible que proviene de acontecimientos pasados y cuya
existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno o más
acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad,
o
• Una obligación presente que derive de acontecimientos pasados pero
que no es reconocida porque:
• No es probable que una salida de recursos sea exigida para liquidar la
obligación,
• La cuantía de la obligación no puede ser medida con suficiente fiabilidad.
Los Pasivos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de gastos que pueden
nunca convertirse en efectivos. No obstante, son divulgados siempre que existe
una probabilidad de ex flujos futuros que no sea remota.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
3.17 – Capitales Propios o Patrimonios
a) Capital Social
Las acciones ordinarias son clasificadas en el capital propio o patrimonio. Los
costes directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones son
presentados en el capital propio o patrimonio como una deducción, líquida de
impuestos, al montante emitido.
Las acciones propias adquiridas a través de contrato son reconocidas en el
capital propio o patrimonio, en rúbrica propia. De acuerdo con el código de
las sociedades Comerciales la Empresa tiene que garantizar a cada momento
la existencia de reservas en el Capital Propio o Patrimonio para cobertura del
valor de las acciones propias, limitando el valor de las reservas disponibles para
distribución.
Las acciones propias son registradas al coste de adquisición, si la compra fuese
efectuada en efectivo, o al justo valor estimado si la compra fuese diferida.
b) Dividendos Anticipados
La distribución de dividendos a los socios de la Empresa es reconocida como una
responsabilidad en las demostraciones o estados financieros en el periodo en el
que los dividendos son aprobados por sus accionistas.
3.18 – Materias ambientales
Son reconocidas provisiones para materias ambientales siempre que la Empresa
tenga una obligación legal o constructiva, como resultado de acontecimientos
pasados, relativamente a la cual sea probable que una salida de recursos se
convierta en necesaria para liquidarla y pueda ser efectuada una estimación
fiable del montante de esa obligación.
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
238
La Empresa incurre en gastos de carácter ambiental los cuales, dependiendo de
sus características, están siendo capitalizados o reconocidos como un coste en
los resultados operativos del periodo.
Así, los gastos con equipamientos y técnicas operativas que aseguren el
cumplimiento de la legislación y de los reglamentos aplicables, así como
la reducción de los impactos ambientales para niveles que no excedan los
correspondientes a una aplicación viable de las mejores tecnologías disponibles
desde las referentes a la minimización del consumo energético, de las emisiones
atmosféricas, de la producción de residuos y del ruido, son capitalizados cuando
se destinen a servir de modo duradero la actividad de la Empresa y se relacionen
con beneficios económicos futuros, permitiendo prolongar la vida útil, aumentar la
capacidad o mejorar la seguridad o eficacia de otros activos poseídos por la Empresa.
3.19 – Principales estimaciones y juicios presentados
Las estimaciones y juicios con impacto en las demostraciones o estados
financieros de Reta – Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A. son continuamente
evaluados, representando a fecha de cada informe la mejor estimación de la
Administración, teniendo en cuenta el desempeño histórico, la experiencia
acumulada y las expectativas sobre eventos futuros que, en las circunstancias
en causa, se creen razonables.
La naturaleza intrínseca de las estimaciones puede conducir a que el reflejo real
de las situaciones que habían sido objeto de estimación pueda, para efectos de
informe financiero, diferir de los montantes estimados. Las estimaciones y los
juicios que presentan un riesgo significativo de originar un ajuste material en el
valor contable de activos y pasivos en el transcurso del ejercicio siguiente son
las que siguen a continuación:
3.19.1 - Activos fijos tangibles e intangibles
La determinación de las vidas útiles de los activos, así como el método de
depreciación/amortización a aplicar es esencial para determinar el montante
de las depreciaciones/amortizaciones a reconocer en la demostración o estado
de los resultados de cada ejercicio.
La identificación de los indicadores de desvalorización, la estimación de flujos
de caja futuros y la determinación del justo valor de activos implican un elevado
grado de juicio por parte de la Gerencia en lo que se refiere a la identificación
y evaluación de los diferentes indicadores de desvalorización, flujos de caja
esperados, tasas de descuento aplicables, vidas útiles y valores residuales.
En particular, del análisis efectuado periódicamente a los saldos a recibir podrá
surgir la necesidad de registrar pérdidas por desvalorización, siendo estas
determinadas en base a la información disponible y en estimaciones efectuadas
por la Luis Simões de los flujos de caja que se espera recibir.
3.19.3 – Reconocimiento de activos por impuestos diferidos
Son reconocidos activos por impuestos diferidos apenas cuando existe fuerte
seguridad de que existirán lucros tributables futuros disponibles para la
utilización de las diferencias temporales o cuando existan pasivos por impuestos
diferidos cuya reversión sea esperada en el mismo periodo en el que los activos
por impuestos diferidos sean revertidos. La evaluación de los activos por
impuestos diferidos es efectuada por la Administración al final de cada ejercicio,
prestando atención a la expectativa de desempeño en el futuro.
4 – Flujos de Caja
La rúbrica de Caja y depósitos bancarios en el Balance se descompone de la
siguiente forma:
2011
Caja
2010
4,799.35
4,762.19
-
6,192.03
4,799.35
10,954.22
Depósitos a Orden
Estos dos parámetros son definidos de acuerdo con el mejor juicio de la
Administración para los activos en cuestión, considerando siempre que sea
posible, las prácticas adoptadas por empresas del sector.
3.19.2 – Imparidad o Desvalorización
La determinación de una posible pérdida por desvalorización puede ser
provocada por la ocurrencia de diversos eventos, muchos de los cuales fuera de
la esfera de influencia de la Empresa, tales como: la disponibilidad futura de
financiación, el coste de capital o cualquier otras alteraciones, ya sean internas,
ya sean externas a la Empresa.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
239
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
El saldo de Caja y Equivalentes constante en la Demostración o Estado de los
Flujos de Caja se descompone de la siguiente forma:
2011
Caja
a) Naturaleza de la relación con las partes relacionadas
4,799.35
4,762.19
-
6,192.03
4,799.35
10,954.22
(1,142,497.81)
(690,353.65)
Luís Simões SPGS, S.A.
(1,137,698.46)
(679,399.43)
Otras partes relacionadas:
Depósitos a Orden
Descubiertas bancarias
2010
5.3 – Transacciones con partes relacionadas
Naturaleza de la relación
(Servicios que la
empresa presta)
Financiaciones
Dividendos
Cedencia gasoil/Venta semi
remolques
Alquiler semi remolques;
Servicios de mantenimiento
-
Servicios de mantenimiento
Servicios de Administración;
Servicios Técnicos,
Administrativos y de Gestión
-
Seguros
-
Arrendamiento Inmuebles
-
n/a
n/a
Empresa-madre:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
5 – Partes Relacionadas
Naturaleza de la relación
(Servicios que la empresa
recibe)
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
5.1 – Identificación de partes relacionadas
La Empresa es poseída al 100% por la entidad LS – Luís Simões, SGPS, S.A. siendo
sus demostraciones o estados financieros consolidados en la referida entidad.
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Lusiseg, Lda.
5.2 – Remuneración del personal clave de la gestión
En el transcurso de los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010 no
existieron remuneraciones atribuidas por la empresa al personal clave de la
gestión.
El Consejo de Administración de la Empresa fue considerado, de acuerdo con la
NCRF 5, como siendo el único elemento “clave” de la gestión.
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Personal clave de la gestión
b) Cuantías de transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas
La cuantía de las transacciones y de los saldos pendientes de partes relacionadas
son los indicados en el cuadro siguiente.
Año
Ventas y
servicios
prestados
Suministros
y servicios
externos
Otros
Rendimientos
y Ganancias
Otros
Costes y
Pérdidas
Otras partes relacionadas:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
2010 3.472.406,95
282.776,36
60.217,34
63.474,23
2011 3.330.558,50
409.235,76
88.389,79
125.138,19
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
2010
146.807,69
-
-
(2.360,72)
2011
352.473,78
-
-
49.093,38
2010
60,75
532.615,07
2011
90,78
556.658,71
-
-
2010
-
-
15.063,36
-
2011
-
-
48.213,36
-
2010
-
522.091,44
-
-
2011
-
522.091,44
-
-
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Lusiseg, Lda.
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
240
Año
Clientes
Otras cuentas
a recibir
Proveedores
Otras
cuentas a pagar
Empresa-madre:
Luís Simões SPGS, S.A.
2010
-
72.603,65
-
118.404,50
2011
-
62.229,21
-
102.770,27
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 el movimiento
ocurrido en la cuantía escriturada de los activos intangibles, así como en las
respectivas amortizaciones acumuladas y pérdidas por desvalorización, fue el
siguiente:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Lusiseg, Lda.
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
2010
392.560,04
-
2011
230.180,63
66.288,00
2010
30.783,29
2011
13.473,55
2010
2.724,47
2011
3,05
7.077,38
(25.441,00)
2010
-
-
146,20
-
2011
-
-
-
-
2010
-
-
2011
-
-
34.861,08
30.093,50
-
49.308,33
-
(10.537,98)
-
253,08
-
118,03
53.514,37
-
No existen ajustes de deudas de cobros dudosos relacionados con la cuantía de
saldos pendientes, ni gastos reconocidos durante el período referente a deudas
incobrables o de cobro dudoso de partes relacionadas.
La cuantía de las financiaciones a recibir y a pagar de partes relacionadas así
como de los rendimientos y gastos de intereses son los indicados en el cuadro
siguiente.
Año
Financiaciones
a Recibir
Financiaciones
a Pagar
Rendimientos
o Ingresos de
Intereses
Gastos de
Intereses
Luís Simões SPGS, S.A.
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización
acumuladas
Adiciones
2010
2011
2.300.010,79
117.977,87
118.404,50
102.770,27
6 – Activos Intangibles
-
-
-
-
-
-
-
-
-
14.966,32
-
14.966,32
Otras alteraciones
-
Incorporation Socar
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización
acumuladas
Amortizaciones
44.085,34
-
44.085,34
(41.536,95)
-
(41.536,95)
(5.471,16)
(5.471,16)
Valores a 31.12.2010
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización
acumuladas
59.051,66
-
59.051,66
(47.008,11)
-
(47.008,11)
Cuantías líquidas escrituradas
12.043,55
-
12.043,55
Adiciones
33.699,27
4.000,00
37.699,27
Transferencias
Amortizaciones
Empresa-madre:
38.944,20
-
38.944,20
(23.970,55)
-
(23.970,55)
131.695,13
4.000,00
135.695,13
(70.978,66)
-
(70.978,66)
60.716,47
4.000,00
64.716,47
Valores a 31.12.2011
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización
acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
-
6.1 — Divulgaciones para cada clase de activos intangibles,
distinguiendo entre los activos intangibles generados internamente
y otros activos intangibles:
241
Todos los Activos Intangibles de la Empresa tienen vida útil finita. La Empresa no
posee en su patrimonio Activos intangibles con vida útil indefinida.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Total
Valores a 01.01.2010
Cuantías líquidas escrituradas
-
Intangible
assets in
progress
Computer
programmes
Otras partes relacionadas:
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
6.2 —Activos Intangibles con titularidad restringida, y datos como
garantías de pasivos
Los Programas de Ordenador no son propiedad de la empresa, la cual se limita
a tener los respectivos derechos de uso conforme el contrato celebrado con el
proveedor.
No existen activos intangibles dados como garantías de pasivos.
6.3 —Gastos reconocidos en la cuantía escriturada de cada uno de
los siguientes elementos del activo intangible en el transcurso de
su construcción
La cuantía de gastos reconocida en el inmovilizado intangible en curso se
descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente:
2011
Software
2010
4.000,00
-
4.000,00
-
7 – Activos Fijos Tangibles
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 el movimiento ocurrido
en la cuantía escriturada de los activos fijos tangibles, así como en las respectivas
amortizaciones acumuladas y pérdidas por desvalorización, fue el siguiente:
242
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
Edificios y otras
construcciones
Equipo
básico
Equipo
de transporte
Equipo
administrativo
Outros activos
fijos tangibles
Activos fijos
tangibles en curso
Totales
Basic equipment
Transport equipment
Administrative
equipment
Other tangible
fixed assets
Tangible fixed assets in progress
Total
Cuantías brutas escrituradas
18.048.253,75
-
6.572,94
1.541,84
5.000,00
18.061.368,53
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
(7.268.773,52)
-
(3.845,50)
(1.541,84)
-
(7.274.160,86)
Cuantías líquidas escrituradas
10.779.480,23
-
2.727,44
-
5.000,00
10.787.207,67
Valores a 01.01.2010
Adiciones
-
3.123.638,13
-
10.719,51
35.296,54
174.947,28
3.344.601,46
Transferencias
-
-
-
-
-
(5.000,00)
(5.000,00)
(3.271.376,13)
(3.651,20)
(4.294,43)
(31.567,00)
-
(3.358.706,58)
2.387.542,50
3.651,20
4.294,43
13.152,92
-
2.456.458,87
Alienaciones, siniestros y abates
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Otras alteraciones
-
Incorporación Socar
Cuantías brutas escrituradas
311.235,72
3.651,20
16.459,93
69.194,66
-
459.451,87
(241.714,07)
(3.651,20)
(11.632,36)
(21.215,65)
-
(325.951,35)
(3.616.156,17)
-
(6.007,88)
(9.086,57)
-
(3.633.456,45)
Cuantías brutas escrituradas
18.211.751,47
-
29.457,95
74.466,04
174.947,28
18.501.715,28
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
(8.739.101,26)
-
(17.191,31)
(18.691,14)
-
(8.777.109,79)
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Depreciaciones
(2.205,83)
Valores a 31.12.2010
9.472.650,21
12.266,64
55.774,90
174.947,28
9.724.605,49
Adiciones
Cuantías líquidas escrituradas
-
3.267.351,50
10.994,75
21.582,71
181.343,53
3.481.272,49
Transferencias
-
126.623,55
9.379,54
(174.947,28)
(38.944,19)
Cuantías brutas escrituradas
(3.253.105,28)
-
-
-
(3.253.105,28)
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
23.327.621,09
-
-
-
2.327.621,09
(1.109,25)
(3.812.704,94)
(10.186,31)
(11.238,18)
-
(3.835.238,68)
Cuantías brutas escrituradas
11.092,54
18.352.621,24
49.832,24
96.048,75
181.343,53
18.690.938,30
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
(3.235,33)
(10.224.185,11)
(27.377,62)
(29.929,32)
-
(10.284.727,38)
7.857,21
8.128.436,13
22.454,62
66.119,43
181.343,53
8.406.210,92
Alienaciones, siniestros y abates
Depreciaciones
Valores a 31.12.2011
Cuantías líquidas escrituradas
243
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
7.1 —Titularidad de activos fijos tangibles dados como garantía de
pasivos.
No existen activos tangibles dados como garantías en los ejercicios del 2011 y
del 2010.
7.2 — Gastos reconocidos en la cuantía escriturada de cada uno de
los siguientes elementos del activo fijo tangible en el transcurso
de su construcción
La cuantía de gastos reconocida en el inmovilizado tangible en curso se
descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente.
2011
Vehículos en preparación
Otros
2010
180.928,53
126.623,55
415,00
48.323,74
181.343,53
174.947,29
7.3 — Cuantía en los resultados, relativa a la compensación de
terceros por elementos del activo fijo tangible con imparidad o
desvalorización, perdidos o cedidos
Durante el ejercicio, fueron reconocidos como valor de realización en la
alienación de vehículos 20.327,00 euros referentes a indemnizaciones a recibir
de aseguradoras relativas a siniestros por robo del vehículo.
7.4 — Compromisos futuros para adquisición de activos fijos
tangibles
No existen compromisos futuros para adquisición de activos fijos tangibles.
b) Pagos mínimos futuros del arrendamiento y su valor presente
Los pagos mínimos de los arrendamientos financieros el 31.12.2011 y el
31.12.2010 son detallados como sigue a continuación:
2011
Pagos
mínimos
2010
Valor presente
de pagos
Pagos
mínimos
Valor presente
de pagos
Hasta 1 año
267.449,13
241.697,50
694.658,87
665.371,15
Entre 1 año y 5
años
524.183,89
501.920,50
786.292,69
742.959,69
791.633,02
743.618,01
1.480.951,56
1.408.330,84
Gastos financieros
(48.015,01)
n/a
(72.620,72)
n/a
Valor presente de
los pagos mínimos
743.618,01
743.618,01
1.408.330,84
1.408.330,84
A más de 5 años
Total de los
mínimos
-
c) Descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos:
La Empresa tiene contratos de arrendamiento para elementos de equipamiento
básico de transporte (semi-remolques).
Los contratos referidos no prevén rentas contingentes e incluyen opción de
compra.
Arrendamientos operativos
8 – Arrendamientos
a) Pagos futuros mínimos
Los futuros pagos mínimos de los arrendamientos operativos a 31.12.2011 y
31.12.2010 son detallados como sigue a continuación:
Arrendamientos financieros
a) Cuantía escriturada liquida en la fecha del balance
La cuantía escriturada liquida de los bienes en régimen de arrendamiento
financiero a fecha del balance, para cada categoría de activo, es la constante
en el cuadro siguiente.
2011
2010
Activos fijos tangibles
Equipo básico
1.454.029,53
3.009.746,24
1.454.029,53
3.009.746,24
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
244
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
Variación de la Producción:
2011
Pagos futuros mínimos
Gasto del
ejercicio
Alquileres Inmuebles
Hasta 1
año
1 año y 5
años
A más de
5 años
670,022.16
644,658.72
10,008.00
-
2,429.57
2,471.88
4,943.76
-
672,451.73
647,130.60
14,951.76
-
Alquileres de Vehículos
Alquileres Inmuebles - Reta
1 año y 5
años
663,982.56
-
-
2,650.44
2,429.57
-
-
681,383.00
666,412.13
-
-
-
-
32.875,44
32.875,44
Productos trab. curso
115.303,72
-
32.875,45
Variación de los inventarios de la produción
82.428,27
82.428,27
Coste de las mercancías vendidas y materias consumidas:
Existencias a 1 de Enero del 2011
El 31.12.2011 y el 31.12.2010, los inventarios de la Empresa eran detallados
como sigue a continuación:
2011
115.303,72
32.875,45
MP, subsid.,
consumo
Mercancías
9.1 – Cuantía total escriturada de inventarios
2010
160.397,02
-
Materias-Primas, subsidiarias y de
consumo
-
143.554,08
Productos y trabajos en curso
-
32.875,45
160.397,02
176.429,53
Las materias-primas corresponden a piezas adquiridas para reparaciones y
mantenimientos de vehículos.
Compras
Durante los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010, las cuantías de
inventarios reconocidas como gasto fueron las siguientes:
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
-
143.554,08
Regularizaciones de inventarios
(12.502,31)
Existencias a 31 de Diciembre del 2011
Coste de las merc. vendidas y de las mat. consumidas
Existencias a 1 de Enero del 2010
Existencias a 31 de Diciembre del 2010
Coste de las merc. vendidas y de las mat. consumidas
143.554,08
143.554,08
2.271.884,02
(143.554,08)-
(12.502,31)
160.397,02
-
160.397,02
2.242.538,77
-
2.242.538,77
-
-
-
170.324,34
170.324,34
24.350,00
3.477.718,31
3.502.068,31
-
-
-
-
143.554,08
143.554,08
24.350,00
3.504.488,57
3.528.838,57
Incorporation Socar
Compras
Total
2.271.884,02
Transferencias
Transferencias
9.2 – Cuantía de inventarios reconocida como un gasto durante el
periodo
Total
Saldo final a 31 de Diciembre del 2011
9 – Inventarios
Mercancías
-
Regularizaciones
A más de
5 años
678,732.56
Alquileres de Vehículos
-
Saldo final a 31 de Diciembre del 2011
Incorporación
Pagos futuros mínimos
Hasta 1
año
32.875,44
Regularizaciones
Variación de los inventarios de la producción
Total
32.875,44
Saldo inicial a 1 de Enero del 2010
2010
Gasto del
ejercicio
Productos trab. curso
Saldo inicial a 1 de Enero del 2011
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
245
9.3 – Cuantía de ajuste de ajustes reconocida como gasto del periodo
La cuantía de ajuste de inventarios reconocida como un gasto del periodo se
encuentra en el cuadro siguiente:
2011
2010
Pérdidas por desvalorización:
Materias-Primas, subsidiarias y de consumo
Reversiones de Pérdidas por Desvalorización:
-
21.561,41
(1.546,80)
-
(1.546,80)
21.561,41
Mercancías
Materias-Primas, subsidiarias y de consumo
La repartición del ingreso apurado en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y
el 31.12.2010 es la siguiente:
2011
2010
Mercado interno
10.365.101,97
11.035.903,54
Mercado externo
448.987,98
264.360,97
10.814.089,95
11.300.264,51
Los valores indicados en los cuadros anteriores incluyen el montante de
3.683.123,06 euros en el 2011 y de 3.619.275,39 euros en el 2010 relativos a
entidades relacionadas, conforme lo indicado en la nota 5.
10 – Ingreso
11 – Subsidios y Apoyos del Gobierno
El ingreso reconocido por la Empresa el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es detallado
conforme sigue a continuación:
La naturaleza y extensión de los subsidios del gobierno reconocidos en las
demostraciones o estados financieros a 31.12.2011 y 31.12.2010 se encuentran
discriminadas en el cuadro siguiente:
2011
2010
2011
Venta de Mercancías
Mercancías
2.724.984,67
234.298,26
Productos Acabados e Intermedios
5.999,03
694.814,83
Devolución de Ventas
(105,53)
-
(19.421,10)
-
2.711.457,07
929.113,09
8.129.742,86
10.381.714,37
(27.109,98)
(10.562,95)
8.102.632,88
10.371.151,42
10.814.089,95
11.300.264,51
Descuentos y Reembolsos
Prestaciones de servicios
Servicios
Descuentos y reembolsos
Subsidios del Estado
2010
12.938,22
22.637,09
12.938,22
22.637,09
La Empresa no se benefició directamente de cualquier tipo de formas de apoyo
al Gobierno
12 – Acontecimientos tras la fecha del balance
12.1– Autorización para emisión de las Demostraciones o Estados
Financieros
Las demostraciones o estados financieros fueron autorizados para emisión, por
el Consejo de Administración, el 17 de Febrero del 2012.
12.2 - Acontecimientos tras la fecha de balance que originaron
alteraciones en las divulgaciones
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos después de la fecha del balance
que originen alteraciones en las divulgaciones.
12.3– Acontecimientos tras la fecha de balance que no dieron lugar
a ajuste
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos tras la fecha del balance a
referir.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
246
13 – Impuestos sobre el rendimiento
La Empresa se encuentra sujeta a Impuesto sobre los Rendimientos de las
Personas Jurídicas (IRC), siendo la tasa actual del 25% añadida a la de Derrama
(Impuesto estatal) a la tasa máxima del 1,5% sobre el lucro tributable, logrando
una tasa de impuesto agregada del 26,5%.
En conformidad con el artículo 81 del CIRC, la Empresa está sujeta a la tributación
autónoma sobre un conjunto de gastos a las tasas ahí previstas.
Las empresas del Grupo, se encuentran desde el ejercicio del 2007, englobadas en
el Régimen Especial de Tributación de Grupos de Sociedades (“RETGS”), de acuerdo
con el artículo 63 y siguientes del CIRC, liderado por la accionista LS – Luís Simões,
S.G.P.S., S.A., por lo que los impuestos apurados individualmente están reflejados en
el saldo de la accionista incluyendo la rúbrica de Accionistas/Socios.
El gasto del año con impuesto a pagar es contado en cada una de las empresas
que forman parte del Grupo en función del respectivo lucro tributable. La
eventual ganancia o pérdida derivada del RETGS está reconocida en cada una de
las empresas pertenecientes al Grupo Fiscal.
De acuerdo con la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas
a revisión y corrección por parte de las autoridades fiscales durante un periodo
de cuatro años (diez años para la Seguridad Social hasta el 2000, inclusive, y
cinco años a partir del 2001), excepto cuando hayan existido prejuicios fiscales,
o estén en curso inspecciones, reclamaciones o impugnaciones, en el caso en
el que estos, dependiendo de las circunstancias, los plazos son prolongados o
suspendidos.
13.1 — Divulgación separada de los siguientes y principales
componentes de gasto (rendimiento) de impuestos:
a) Gasto (rendimiento) por impuestos;
El Gasto (rendimiento) por impuestos en el periodo es el indicado en el cuadro
siguiente:
2011
2010
Impuesto Corriente
IRC del año
Originados y objeto de reversión
por diferencias temporales
17.876,52
6.025,26
(301.448,63)
(101.905,12)
(301.448,63)
(101.905,12)
(283.572,11)
(95.879,86)
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
b) Ajustes reconocidos en el periodo de impuestos corrientes de periodos
anteriores;
El ajuste reconocido en el periodo de impuestos corrientes de periodos anteriores
es el indicado en el cuadro siguiente:
2011
2010
Exceso de Estimación para Impuestos
-
74,32
Insuficiencia de Estimación para Impuestos
-
-
-
74,32
c) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales;
La cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales se encuentra evidenciada en el
cuadro siguiente:
2011
2010
Activos por impuestos diferidos:
Prejuicios fiscales
(309.274,95)
(78.628,91)
Provisiones y ajustes
6.699,86
(24.402,66)
Ajustes transición SNC
1.126,46
1.126,46
(301.448,63)
(101.905,12)
d) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con
alteraciones en las tasas de tributación o con el lanzamiento de nuevos
impuestos;
No hubo alteraciones en las tasas de tributación ni en el lanzamiento de nuevos
impuestos por lo que la cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos
no sufrió cualquier tipo de alteraciones derivadas de tales situaciones.
e) Gasto por impuestos diferidos provenientes de una reducción, o reversión
de una disminución anterior, de un activo por impuestos diferidos;
El efecto en el Gasto por Impuestos Diferidos de ajustes en cuentas de Impuestos
Diferidos Activos es el indicado en el cuadro siguiente:
2011
Reversión de Ajustes y Provisiones anteriores
Prejuicios fiscales utilizados en el ejercicio
2010
67.335,18
42.932,52
109.453,03
-
176.788,21
42.932,52
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
247
13.2 — Relación entre gasto (rendimiento) de impuestos y lucro
contable (en una o en ambas de las siguientes formas):
La reconciliación numérica entre la tasa media fija de impuesto y la tasa de
impuesto aplicable es la indicada en el cuadro siguiente:
Base de impuesto
2011
2010
212.998,98
839.759,52
Resultado antes de impuestos
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Impuesto sobre el Rendimiento a tasa nominal
26,50%
26,50%
54.882,23
220.973,77
-
30,00
21.561,41
-
232.533,62
162.009,52
-
74,32
1.510.991,39
1.374.139,43
902,92
2.376,94
4.250,77
4.250,77
1.770.240,11
1.542.880,98
-
18.414,08
Tasa de impuesto
2011
2010
26,50%
26,50%
Provechos no tributables
Correcciones relativas a ejercicios anteriores
Reversión de pérdidas por desvalorización tributadas en años anteriores
Reversión de provisiones tributadas en años anteriores
Restitución de Impuestos no deducibles y exceso de la estimación para
impuestos
Beneficios Contables
Otros
Variaciones patrimoniales negativas
Costes no deducibles para efectos fiscales
Reintegraciones y amortizaciones no aceptadas como costes
IRC y otros impuestos incidentes sobre los lucros
29.347,30
-
6.836,86
1.366,64
51.554,24
111.748,37
228.812,53
254.095,03
3.590,41
2.940,69
320.141,34
388.564,81
(1.237.099,79)
(314.556,65)
25,00%
25,00%
1,50%
1,50%
17.876,52
6.025,26
Efecto del aumento / reversión de impuestos diferidos
(301.448,63)
(101.905,12)
(283.572,11)
(95.879,86)
(133,13%)
(11,42%)
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
(283.572,11)
(95.879,86)
(133,13%)
(11,42%)
Multas, sanciones e intereses compensatorios
Impuesto sobre Plusvalías
Registro de pérdidas por desvalorización
Otros
Lucro tributable/Prejuicio fiscal
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Tasa de la derrama (impuesto estatal)
Tributación autónoma
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
248
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
13.3 — Explicación de alteraciones en la tasa de impuesto aplicable
comparada con el periodo contable anterior;
No hubo alteraciones en la tasa de impuesto aplicable comparada con el periodo
contable anterior.
Cuentas Balance
Cuentas Dem. Resultados
2011
2010
2011
2010
3.379,36
4.505,82
(1.126,46)
4.505,82
748.845,85
549.023,93
199.821,92
838,57
11.199,77
11.199,77
-
11.199,77
170.903,02
110.267,70
60.635,32
67.335,18
(110.267,70)
(42.932,52)
(67.335,18)
(42.932,52)
60.635,32
67.335,18
(6.699,86)
24.402,66
824.060,30
632.064,70
191.955,60
40.946,82
Activos por impuestos diferidos
Diferencias temporales:
13.4 — Cuantía (y la fecha de extinción, si hubiese) de diferencias
temporales deducibles, pérdidas fiscales no usadas, y créditos por
impuestos no usados relativamente a los cuales ningún activo por
impuestos diferidos fue reconocido en el balance;
La cuantía y la fecha de extinción de diferencias temporales deducibles,
pérdidas fiscales no usadas, y créditos por impuestos no usados relativamente
a los cuales ningún activo por impuestos diferidos fue reconocido en el balance
son las indicadas en el cuadro siguiente:
Crédito por impuestos no
usados
Fecha de extinción
2011
2010
SIFIDE 2007
2013
72.567,09
72.567,09
SIFIDE 2008
2014
48.234,35
48.234,35
120.801,44
120.801,44
Los Créditos no usados se refieren al SIFIDE cuyo plazo de recuperación es de 6
años.
13.5 — Por cada tipo de diferencia temporal y con respecto a cada
tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por impuestos
no usados:
Las cuantías de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance para cada periodo presentado por cada tipo de diferencia temporal
y con respecto a cada tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por
impuestos no usados son las indicadas en el cuadro siguiente:
Ajustes de transición para el SNC
Gastos de instalación
Otras
Prejuicios Fiscales
Beneficios Fiscales-SIFIDE
Provisiones no aceptadas fiscalmente:
Constitución de provisiones no
aceptadas fiscalmente
Reversión de Provisiones no aceptadas
fiscalmente
El Régimen Especial de Tributación de los Grupos de Sociedades (RETGS)
permitió la deducción de 78.628,91 Euros de activo por impuesto diferido al
año, conforme indicado en la nota 13.1, c).
En la fecha del 31 de Diciembre del 2011, el montante de los prejuicios fiscales
por deducir y los años límite para su deducción son los siguientes:
Año del Prejuicio
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Prejuicio
Año limite para dedución
2006
50.833,25
2012
2007
-
2013
2008
1.246.378,28
2014
2009
842.517,14
2015
2010
-
2014
2011
799.287,69
2015
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
249
14 - Instrumentos financieros
14.2 – Activos financieros medidos al coste
Los activos financieros medidos al coste son los indicados en el cuadro siguiente:
14.1 – Rúbricas de balance abarcadas por las divulgaciones de la
presente nota
Las divulgaciones de esta nota abarcan las siguientes rúbricas del balance:
Activos:
2011
2010
No corriente
2011
2010
Participaciones financieras - otros métodos
Participaciones de capital en empresas no cotizadas
15.997,60
997,60
243.657,25
426.067,80
1.486.297,60
1.598.272,37
855,40
245,00
62.229,21
72.603,65
135.655,55
-
26.781,74
38.845,64
1.253,75
1.467,07
280.711,11
415.976,50
4.799,35
4.762,19
-
6.192,03
2.258.238,56
2.565.429,85
Clientes c/c
Participaciones financieras - Otros métodos Otras empresas
15.997,60
997,60
Clientes - otras entidades
Corriente
Clientes
1.729.954,85
2.024.340,17
855,40
245,00
62.229,21
72.603,65
444.402,15
456.289,21
4.799,35
10.954,22
2.258.238,56
2.565.429,85
Adelantos a proveedores
Accionistas
Otras cuentas a recibir
Caja y bancos
Pasivo:
2011
2010
No corriente
Financiaciones obtenidas
Clientes - entidades relacionadas (nota 5)
Adelantos a proveedores
Accionistas
Otras cuentas a recibir- Corriente
Deudores por acumulación de rendimientos
entidades relacionadas (nota 5)
otras entidades
Personal
Otros deudores
Caja y depósitos bancarios
1.751.477,33
3.409.536,58
Corriente
Caja
Otros depósitos bancarios
Proveedores
1.586.062,45
1.295.405,79
Financiaciones obtenidas
1.669.283,03
1.739.158,70
Otras cuentas a pagar
1.407.796,02
1.638.105,55
6.414.618,83
8.082.206,62
Instrumentos de capital
2011
14.3 – Activos financieros medidos al coste para los cuales fue
reconocida imparidad o desvalorización
Los Activos Financieros medidos al coste para los cuales fue reconocida imparidad
o desvalorización se encuentran descritos en el cuadro siguiente:
2010
2011
Capital
1.350.000,00
1.350.000,00
Intrumentos de capital
2.299.700,00
2.299.700,00
Cuantía bruta
3.649.700,00
3.649.700,00
Imparidad o desvalorización acumulada
Clientes
3.228.927,25
3.436.448,19
(1.498.972,40) (1.412.108,02)
1.729.954,85
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2010
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
2.024.340,17
250
14.4 – Pasivos financieros medidos al coste
El vencimiento de las Financiaciones no corrientes es la siguiente:
Los pasivos financieros medidos al coste son los indicados en el cuadro siguiente:
2011
2010
Financiaciones - No corrientes
Préstamos bancarios
666.666,68
Arrendamientos Financieros
501.920,50
742.869,90
Participantes de Capital (nota 5)
117.977,87
2.000.000,00
110.153,16
19.819,75
1.475.909,29
1.275.586,04
Proveedores
Proveedores - otras entidades
Préstamos bancarios
Descubiertas bancarias
Arrendamientos Financieros
Participantes de Capital (nota 5)
285.087,72
83.333,32
1.142.497,81
690.353,65
241.697,50
665.460,94
-
300.010,79
Otras cuentas a pagar - Corrientes
Proveedores de Inversiones
960.866,69
1.170.912,21
Incremento para vacaciones y sub. vacaciones
157.699,70
150.014,38
-
59.865,00
entidades relacionadas (nota 5)
102.770,27
118.404,50
otras entidades
142.624,71
131.670,93
3.525,34
656,50
40.309,31
6.582,03
6.414.618,83
8.082.206,62
Premios y ayudas de coste
Otros Incrementos de Gastos
Personal
Otras cuentas a pagar
A más de 5 años
1.131.578,96
666.666,68
-
-
501.920,50
742.869,90
-
-
1.751.477,33
3.409.536,58
Arrendamientos financieros:
Entre 1 año y 5 años
A más de 5 años
Financiaciones Obtenidas- Corrientes
2010
Préstamos bancarios:
Entre 1 año y 5 años
1.131.578,96
Proveedores - entidades relacionadas (nota 5 )
2011
Al final del ejercicio del 2011, el valor de las líneas de crédito contratadas era
de 2.500.000,00 euros, estando utilizados apenas 1.142.497,81 euros.
Las líneas de crédito con movimiento hasta 1 año son renovables de forma
automática de acuerdo con lo definido contractualmente con las entidades de
crédito.
Los tipos de intereses pagados por la Empresa en los ejercicios del 2011 y
2010 referentes a préstamos y líneas de crédito contratadas con entidades de
crédito se encuentran principalmente referenciados Euribor, incrementada de
diferencial de mercado.
14.5 – Situaciones en incumplimiento para préstamos contraídos
reconocidos en la fecha del balance
No existieron situaciones de incumplimiento para préstamos contraídos.
251
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
Año 2011
14.6 – Ganancias líquidas y pérdidas liquidas reconocidas
Ingresos y gastos
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y a 31.12.2010 los ingresos, gastos,
ganancias y pérdidas relacionadas con los instrumentos financieros son detallados
conforme sigue a continuación:
Rendimientos
2010
Gastos
Rendimientos
Clientes c/c
Customers c/c
-
-
20.156,42
-
598.435,14
-
207.883,73
91.300,05
-
130.206,54
-
91.300,05
598.435,14
150.362,96
207.883,73
-
196.759,09
-
169.288,45
3.955,91
-
1.561,84
-
3.955,91
196.759,09
1.561,84
169.288,45
95.255,96
795.194,23
151.924,80
377.172,18
Pérdidas por desvalorización
Reversiones de Pérdidas por
Desvalorización
Descuento listo pagos obtenidos
Reversión
Saldo final
1.412.108,02
598.435,14
(420.270,71)
(91.300,05)
1.498.972,40
1.412.108,02
598.435,14
(420.270,71)
(91.300,05)
1.498.972,40
Saldo inicial
Incorporación
Socar
958.761,24
375.699,59
958.761,24
375.699,59
Imparidade
Reversión
Saldo Final
207.883,73
(130.206,54)
1.412.108,02
207.883,73
(130.206,54)
1.412.108,02
14.8- Instrumentos de capital propio o patrimonio
a) Cuantía escriturada del capital propio o patrimonio
La cuantía escriturada del capital social emitido por la Empresa el 31.12.2011 y
el 31.12.2010 es detallada conforme sigue a continuación:
Pasivos financieros al coste:
Intereses soportados
Utilización
Activos financieros
medidos al coste menos
desvalorización
Gastos
Activos financieros al coste:
Intereses
Pérdidas por
desvalorización de
activos financieros
Activos financieros
medidos al coste menos
desvalorización
Año 2010
2011
Saldo inicial
2011
14.7 – Cuantía de pérdida por desvalorización reconocida en cada
una de las clases de activos financieros
2010
Capital
Valor nominal
1.350.000,00
1.350.000,00
1.350.000,00
1.350.000,00
b) Número de acciones representativas del capital social
El número de acciones representativas del capital social, son las indicadas en el
cuadro siguiente:
2011
La cuantía de pérdidas por desvalorización reconocidas en cada una de las clases
de activos financieros es la indicada en los cuadros siguientes:
Valor
2010
Cantidad
Valor
Cantidad
Acciones emitidas
Acciones ordinarias a 5€ cada
1.350.000,00
270.000
1.350.000,00
270.000
1.350.000,00
270.000
1.350.000,00
270.000
252
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
c) Cuantías y descripción de Otros Instrumentos de Capital Propio o Patrimonio
2011
2010
16 – Informaciones Exigidas por diplomas legales
16.1 - Valores Globales de Esfuerzo de I&D
Otros instrumentos de capital propio o patrimonio
Resumen Inversión I&D
Prestaciones accesorias
2.299.700,00
2.299.700,00
2.299.700,00
2.299.700,00
Rubricas
C.Personal
Coste Generales
Los otros instrumentos de capital propio o patrimonio se refieren a las
prestaciones accesorias efectuadas por los accionistas para las cuales no existe
plazo de reembolso o remuneración.
Inmovilizado
Total Inversión I&D
Volumen Ventas
15 – Beneficios de los Empleados
Costes C/Personal
2011
2010
126.592,24
120.564,20
25.261,11
22.964,61
8.600,00
35.400,00
160.453,35
178.928,81
10.814.089,95
11.300.264,51
1.516.750,60
1.338.413,85
15.1 – Gastos con el Personal
El detalle de los Gastos con el Personal es el indicado en el cuadro siguiente:
2011
Remuneraciones del personal
2010
1.176.030,77
1.067.977,84
10.988,59
5.830,87
233.927,93
193.317,03
Seguros de accidentes de trabajo y
enfermedades profesionales
18.599,81
15.146,90
Otros gastos con el Personal
77.203,50
56.141,21
1.516.750,60
1.338.413,85
Indemnizaciones
Gastos sobre remuneraciones
El número medio de funcionarios al servicio de la empresa en el año 2011 y 2010
fue de 59 y 54, respectivamente.
Los valores presentados en el año 2011 se refieren a Gastos de Investigación
y Desarrollo relacionados con la implantación de una nueva herramienta de
gestión, la cual es estructural o decisiva para el desarrollo del negocio a corto
y medio-largo plazo.
16.2- SIFIDE
En el ámbito de la candidatura al Sistema de Incentivos Fiscales la Investigación
y Desarrollo (SIFIDE) – Decreto-Ley nº 40/2005 del 3 de Agosto, la sociedad
adquirida Socar, SA habría obtenido en los ejercicios del 2007 y 2009 un ahorro
fiscal de 22.778,30 euros y de 7.750,18 euros, respectivamente. Sin embargo,
dado que la empresa está englobada en el Régimen Especial de Tributación de
Grupos de Sociedades (“RETGS”), el referido ahorro fiscal no puede ser utilizado.
16.3 – Deudas en atraso al Estado
Conforme lo exigido legalmente, el Consejo de Administración declara que la
Empresa no presenta deudas al Estado en situación de atraso, y que la situación
de la Empresa ante la Seguridad Social se encuentra regularizada, dentro de los
plazos legalmente exigidos.
253
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
17 – Otras Informaciones
17.1 – Diferimientos
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas del activo corriente y del pasivo
corriente “Diferimientos” presentaban la siguiente composición:
2011
2010
Diferimientos activos
Seguros
256.097,69
14.534,81
Suministros y servicios externos
7.654,06
7.245,90
Otros gastos amortizables
2.189,95
-
265.941,70
21.780,71
52.749,15
43.142,94
52.749,15
43.142,94
Diferimientos pasivos
Otros provechos diferidos
17.2 – Resultados y Otras variaciones en los Capitales Propios o
Patrimonios
La rúbrica de resultados y otras variaciones en los Capitales Propios o Patrimonios
se descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente:
Reservas legales
Saldos al 1 de enero de 2010
Resultados del
ejercicio anterior
Otras reservas
Resultados líquidos
del periodo
Total
163.722,92
1.543.958,58
338.748,56
190.668,81
2.237.098,87
59.492,68
279.684,87
(161.645,36)
122.885,61
300.417,80
-
(1.780.007,34)
(519.692,66)
-
(2.299.700,00)
14.573,76
(22.546,20)
321.526,86
(313.554,42)
-
Resultado del año
-
-
-
935.639,37
935.639,37
Otros
-
(21.062,60)
26.694,88
-
5.632,28
Saldo a 31 de diciembre de 2010
237.789,36
27,31
5.632,28
935.639,37
1.179.088,32
Saldos al 1 de enero de 2011
237.789,36
27,31
5.632,28
935.639,37
1.179.088,32
Aplicación de resultados
46.781,97
888.857,40
-
(935.639,37)
-
-
-
-
496.571,09
496.571,09
284.571,33
888.884,71
5.632,28
496.571,09
1.675.659,41
Incorporación Socar
Dividendos
Aplicación de resultados
Resultado del año
Saldo a 31 de diciembre de 2011
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
254
Los movimientos ocurridos en las reservas y otras rúbricas de capital propio o
patrimonio a 31 de Diciembre del 2011 son resultado de:
a) Aplicación de resultados
- Reservas Legales:
46.781,97
- Otras Reservas:
888.857,40
A 31.12.2010 la reserva legal no está todavía totalmente constituida conforme la
ley (20% del capital social), quedando totalmente constituida a 31.12.2011. Esta
reserva solo puede ser utilizada en la cobertura de prejuicios.
17.3 – Estado y Otros Entes Públicos
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas de “Estado y otros entes públicos”
presentaban la siguiente composición:
2011
Activo
2010
Pasivo
Subcontratos
-
17.814,79
19.706,79
213,66
-
-
Impuesto sobre el valor añadido - a pagar
-
123.555,11
118.732,10
Contribuciones a la Seguridad Social
-
45.681,34
39.777,06
213,66
187.051,24
178.215,95
Impuesto sobre el valor añadido - a
recuperar
17.4 – Trabajos para la propia entidad
2010
1.801.218,39
744.101,52
Trabajos especializados
654.565,40
717.180,99
Publicidad y Propaganda
31.536,45
58.790,92
309.937,91
163.532,97
Electricidad
52.679,26
51.382,55
Combustibles
306.366,65
204.885,77
Rentas y Alquileres
749.811,29
743.379,79
Seguros
227.133,88
224.109,87
Limpieza, higiene y comodidad
78.394,69
66.534,19
Desplazamientos y Alojamientos
108.335,53
111.038,24
Otros
300.607,77
194.367,03
4.620.587,22
3.279.303,84
Conservación y Reparación
Pasivo
Impuesto sobre el rendimiento de las personas jurídicas
IVA a recuperar - España
La rúbrica de “Suministros y servicios externos” en los ejercicios finalizados el
31.12.2011 y el 31.12.2010 es detallada como sigue a continuación:
2011
Por deliberación de la Asamblea General del 15 de Marzo del 2011, el resultado
líquido positivo del periodo finalizado a 31 de Diciembre del 2010, en el montante
de 935.639,37 euros tuvo la siguiente aplicación:
Retención
17.5 – Suministros y Servicios Externos
Los valores indicados en el cuadro anterior incluyen el montante de 1.487.985,91
euros en el 2011 y de 1.337.482,87 euros en el 2010 relativos a entidades
relacionadas, conforme indicado en la nota 5.
Los gastos reconocidos como gastos de carácter ambiental en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 son detallados conforme sigue a
continuación:
2011
Recogida de resíduos
2010
29.143,02
18.951
29.143,02
18.951
Esta rúbrica se descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente:
2011
2010
157.402,51
89.273,92
157.402,51
89.273,92
Trabajos para la propia entidad
Activos fijos tangibles
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
255
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
17.6 – Otros Rendimientos y Ganancias
La descomposición de la rúbrica de “Otros rendimientos y ganancias” en los
ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
2011
2010
Rendimientos o ingresos suplementarios:
2011
Impuestos y Tasas
27.393,75
13.843,02
-
82.249,34
29.347,30
4.130,00
Pérdidas en inmovilizado
1.861,91
18.414,08
Cotizaciones
1.805,84
4.753,87
3.296,46
15.979,22
193.946,39
68.492,27
25.544,23
7.228,80
283.195,88
215.090,60
Deudas incobrables
Correcciones relativas a ejercicios anteriores
Cedencia de Personal
40.350,00
8.216,02
Cedencia de Exploración
44.463,19
43.484,34
Siniestros
317.229,38
83.486,03
Tasa Inicio Contrato Neumáticos
70.159,53
30.653,75
Otros
3.955,91
1.561,84
Indemnizaciones siniestros
188.787,05
26.019,47
Ganancias en inmovilizado
1.512.853,30
1.386.639,43
266.621,93
161.144,20
42.548,58
17.752,29
2.486.968,87
1.758.957,37
Conserv. y Reparación Vehículo
Otros rendimientos suplementarios
Descuentos obtenidos por pago al contado
Tasa Inicio Contrato Neumáticos
Otros
Los valores indicados en el cuadro anterior incluyen el montante de 136.603,15
euros en el 2011 y de 75.280,70 euros en el 2010 relativos a entidades
relacionadas, conforme indicado en la nota 5.
17.7 – Otros Gastos y Pérdidas
La descomposición de la rúbrica “Otros gastos y pérdidas” en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
2010
Los valores indicados en el cuadro anterior incluyen el montante de 174.231,57
euros en el 2011 y de 61.113,51 euros en el 2010 relativos a entidades
relacionadas, conforme indicado en la nota 5.
17.8 – Depreciaciones
La descomposición de la rúbrica de “Gastos / reversiones de depreciación y
de amortización” en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es
conforme sigue a continuación:
2011
Intangibles
Activos fijos tangibles
2010
23.970,55
5.471,16
3.835.238,68
3.633.456,45
3.859.209,23
3.638.927,61
17.9 – Intereses y Rendimientos Similares Obtenidos
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Rendimientos Similares
Obtenidos” en los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y a 31.12.2010 es conforme
sigue a continuación:
2011
2010
Intereses Obtenidos
De financiadores concedidas a la empresa madre
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
-
20.156,42
-
20.156,42
256
17.10 – Intereses y Gastos Similares Soportados
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Gastos Similares Soportados”
en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
2011
2010
Intereses Soportados
De financiaciones obtenidas
43.690,45
-
102.770,27
118.404,50
De descubiertas bancarias
33.378,52
30.163,93
De Arrendamientos Financieros
16.908,60
20.720,02
11,25
-
196.759,09
169.288,45
De financiaciones obtenidas- Empresa madre
Otros
17.11 – Garantías Prestadas
Al final del ejercicio del 31.12.2010 y 31.12.2011 no existen garantías prestadas
a entidades externas.
Adicionalmente, la Empresa presentó pagarés a terceros como garantías de pagos
de deudas, que a 31 de Diciembre del 2011 ascienden a 3.336.182,73 euros.
17.12 – Resultado por Acción
El resultado por acción de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010
fue determinado como sigue a continuación:
2011
2010
Resultados:
Resultado líquido del periodo
496.571,09
935.639,37
270.000,00
270.000,00
1,84
3,47
La Contable Jurado
La Administración
Cesaltina Maria Soares Gonçalves
Jorge Manuel Soares Simões - Presidente
Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
José Luís Soares Simões - Vocal
Número de acciones
Número medio ponderado de
acciones en circulación
Resultado básico por acción
257
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
PPricewaterhouseCoopers &Associados
Sede: Palácio Sottomayor, Rua Sousa Martins, 1 - 3°
1069-316 Lisboa, Portugal
Tel +351 213 599 000
Fax +351 213 599 999
www.pwc.com/pt
5. En estos términos, teniendo en cuenta las informaciones recibidas del Consejo de
Administración y Servicios y las conclusiones que constan en la Certificación Legal de
Cuentas, somos de la opinión que:
i) se apruebe el Informe de Gestión;
ii) se aprueben los estados financieros;
Informe y dictamen del Auditor
iii) se apruebe la propuesta de aplicación de resultados.
Señores Accionistas,
1. Conforme a la ley y a nuestro mandato, presentamos el informe sobre la actividad
fiscalizadora desarrollada y damos nuestro dictamen sobre el Informe de gestión
y los estados financieros, presentados por el Consejo de Administración de RETA
— Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A. relativo al ejercicio finalizado el 31 de
diciembre de 2011.
2. Durante el ejercicio hemos acompañado, con la periodicidad y la extensión que
hemos considerado adecuada, la actividad de la Empresa. Hemos comprobado
la regularidad de la contabilidad y de la respectiva documentación, así como la
eficacia del sistema de control interno, solo en la medida en la que los controles sean
importantes para el control de la actividad de la Empresa y para la presentación de
los estados financieros; y hemos garantizado también el cumplimiento de la ley y de
los estatutos.
3. Como consecuencia del trabajo de revisión legal efectuado, enviamos la respectiva
Certificación Legal de Cuentas en anexo.
6. Finalmente, deseamos expresar nuestro agradecimiento al Consejo de
Administración y a todos los colaboradores de la Empresa con los cuales hemos
entrado en contacto, por la valiosa colaboración recibida.
24 de mayo de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
4. En el cumplimiento de nuestros deberes, hemos comprobado que:
i) el Balance, el Estado de los resultados por naturalezas, el Estado de los cambios
en el capital propio, el Estado de flujos de caja y el correspondiente Anexo, excepto
en los aspectos mencionados en la Certificación Legal de Cuentas, permiten una
adecuada comprensión de la situación financiera de la Empresa, de sus resultados,
de los cambios en el capital propio y de los flujos de caja;
ii) las políticas contables y los criterios valorimétricos adoptados son adecuados;
iii) el Informe consolidado de gestión es suficientemente aclarador de la evolución
de los negocios y de la situación de la Empresa, destacando los aspectos más
significativos;
iv) la propuesta de aplicación de resultados no contraría las disposiciones legales y
estatutarias aplicables.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
258
PricawatemouseConpers & Assomados - Soledade de Revisores Oficiais de Cartas, f-dc. pertenece a la red de entidades que son miembros de
PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
EMPRESA | RETA - Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
PPricewaterhouseCoopers &Associados
Sede: Palácio Sottomayor, Rua Sousa Martins, 1 - 3°
1069-316 Lisboa, Portugal
Tel +351 213 599 000
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Certificación Legal de Cuentas
Introducción
1. Hemos examinado los estados financieros de RETA — Serviços Técnicos e Rent-aCargo, S.A., los cuales incluyen el Balance el 31 de diciembre de 2011 (que muestra un
total de 11.979.779 euros y un total de capital propio de 5.325.359 euros, incluyendo
un resultado neto de 496.571 euros), el Estado de los resultados por naturalezas, el
Estado de los cambios en el capital propio, el Estado de flujos de caja del ejercicio
finalizado en esa fecha y el correspondiente Anexo.
Responsabilidades
2. Es responsabilidad del Consejo de Administración la preparación del Informe de
gestión y de estados financieros que presenten de forma verdadera y apropiada la
posición financiera de la Empresa, el resultado de sus operaciones, los cambios en
el capital propio y los flujos de caja, así como la adopción de políticas y criterios
contables adecuados y el mantenimiento de un sistema de control interno apropiado.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión profesional e
independiente, basada en nuestro examen de dichos estados financieros.
Ámbito.
4. El examen al que hemos procedido se ha efectuado de acuerdo con las Normas
Técnicas y las Directrices de Revisión/Auditoría del Colegio de los Censores
Jurados de Cuentas, las cuales exigen que este se planee y ejecute con el objetivo
de obtener un grado de seguridad aceptable sobre si los estados financieros no
contienen distorsiones materialmente importantes. Para ello, el referido examen ha
incluido: (i) la comprobación, en una base de muestra, del soporte de las cantidades
y divulgaciones que constan en los estados financieros y la evaluación de las
estimaciones, basadas en juicios y criterios definidos por el Consejo de Administración,
utilizadas en su preparación; (ii) la apreciación sobre si son adecuadas las políticas
contables adoptadas y su divulgación, teniendo en cuenta las circunstancias; (iii) la
comprobación de la aplicabilidad del principio de continuidad; y (iv) la apreciación
sobre si es adecuada, desde el punto de vista global, la presentación de los estados
financieros.
5. Nuestro examen ha abarcado también la comprobación de la concordancia de
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
la información financiera que consta en el Informe de gestión con los estados
financieros.
6. Consideramos que el examen efectuado proporciona una base aceptable para la
expresión de nuestra opinión.
Opinión
7. En nuestra opinión, los referidos estados financieros presentan de forma verdadera
y apropiada, en todos los aspectos materialmente importantes, la posición financiera
de RETA — Serviços Técnicos y Rent-a-Cargo, S.A. el 31 de diciembre de 2011, el
resultado de sus operaciones, los cambios en el capital propio y los flujos de caja
del ejercicio finalizado en dicha fecha, en conformidad con los principios contables
generalmente aceptados en Portugal.
Relato sobre otros requisitos legales
8. También es nuestra opinión que la información financiera que consta en el Informe
de gestión está de acuerdo con los estados financieros del ejercicio.
24 de mayo de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
259
PricawatemouseConpers & Assomados - Soledade de Revisores Oficiais de Cartas, f-dc. pertenece a la red de entidades que son miembros de
PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
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Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
A| INFORME DE GESTIÓN
ACTIVIDAD EN EL EJERCICIO
Lusiseg es una intermediaria de seguros, cuya actividad se centra esencialmente
en la comercialización de pólizas de los ramos No vida, para empresas y
particulares.
En 2011, el mercado objeto de Lusiseg continuó siendo el segmento de
transportes, las pequeñas y medianas empresas y los particulares, todos con una
fuerte exposición a las consecuencias de la crisis que ha caracterizado el año.
El año 2011 está marcado: por la falta de liquidez del mercado financiero unida
a tasas de interés crecientes por medio de los spreads; por la tendencia de
alta de los precios de los combustibles; por una coyuntura internacional muy
desfavorable; por la falta de confianza y por la reducción del poder de compra de
las familias y de las empresas; y por la retracción del consumo y de la inversión.
Esta realidad contribuyó desfavorablemente a la evolución del mercado
asegurador. De acuerdo con los datos del Instituto de Seguros de Portugal
(ISP), en el informe del 4.º trimestre de 2011, las empresas de seguro bajo su
supervisión, registraron en 2011 una fuerte disminución del Ramo Vida (-40%) y
un estancamiento en el Ramo No Vida.
Sin embargo, en el segmento No Vida, los ramos tradicionalmente mediados por
Lusiseg, muestran disminuciones, como son ejemplos los Ramos Accidentes de
Trabajo, Automóvil, Transportes y Mercancías Transportadas y Responsabilidad
Civil.
En este contexto, Lusiseg se enfrentó a la siguiente realidad:
• Dificultad para efectuar nuevos seguros, debido al estancamiento del
mercado asegurador, como consecuencia de la retracción de la inversión
en vivienda, en nuevos automóviles y en otros bienes de inversión;
• Dificultad en la captación de nuevas suscripciones, además de los seguros
obligatorios, debido a la crisis instalada;
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
Nº Matricula/NIF: 502 274 085 | C.R.C. Loures | Capital Social: 49.880,00 Euros
Rua Fernando Namora, S/N, Moninhos, 2671-951 Loures
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
• Pérdida de clientes y reducción de la demanda, debido a la degradación de
la situación económica y financiera de esos clientes y, por consiguiente,
a la quiebra de algunos;
• Pérdida de un cliente de gran dimensión con un impacto desfavorable
sobre las comisiones y los resultados.
Sin embargo, estas limitaciones y contrariedades, no son consideradas por Lusiseg
como una fatalidad, sino como desafíos a superar. La filosofía de gestión que rige
la organización le ayuda a centrarse en los que es realmente importante:
• El Cliente, es decir, la búsqueda constante de soluciones que añadan
valor a nuestros clientes y que son percibidas por estos, en un mercado
en el que el precio es muchas veces el factor único de decisión;
• El accionista, porque solo la agregación de valor permite la rentabilización
de las inversiones efectuadas y la sostenibilidad futura del negocio;
• Las soluciones, como medio de aprovechar las oportunidades y superar
las limitaciones y adversidades inducidas por los mercados y por las
coyunturas desfavorables.
ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
En el año 2011, el Volumen de Ventas de Lusiseg totalizó 605 Mil Euros, el
equivalente a una disminución del 16,7%. Penalizado esencialmente por un
contexto económico altamente desfavorable, con impactos notables en los
clientes objeto de la empresa.
A pesar de la quiebra de actividad, la empresa a través del trabajo desarrollado
por su equipo de gestión y colaboradores en general, alcanzó un rendimiento
económico positivo. A pesar de haber perdido un cliente de gran dimensión,
Lusiseg creció un 18,5% en los restantes clientes (sin considerar las empresas del
Grupo Luís Simões) y obtuvo un Resultado Neto de 45 Mil Euros.
El equilibrio financiero de la organización es otro vector de la preocupación
constante de la gestión. Los indicadores muestran una estructura financiera
saludable y sólida, con un coeficiente de Autonomía Financiera del 59%; en
conjunto con el actual rendimiento económico, es una importante base de apoyo
al desarrollo sostenido del negocio de Lusiseg, previsto en el plan estratégico
para 2011-2015.
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
260
Adicionalmente, la Empresa aplica la gestión de riesgos a otras áreas,
principalmente: de seguros, ambiente, SSHT (salud, seguridad e higiene en el
trabajo) y tecnologías de información, cuya responsabilidad está actualmente
descentralizada por cada una de esas áreas.
Evolución de Ventas
(Miles de Euros)
726
ÓRGANOS SOCIALES
668
643
2008
605
2009
2010
2011
Gerência
Jorge Manuel Soares Simões
Gerente
Rogério Paulo Farinha Henriques Morato
Gerente
PERSPECTIVAS PARA 2012
Mesa de la Junta General
A pesar de la continuidad de la coyuntura adversa que se espera para 2012,
Lusiseg continuará adaptándose a la actual realidad, intentando aprovechar las
oportunidades derivadas de ese contexto.
Clara Maria Campos Monteiro Ribeiro
Presidente
Isabel Maria Blazquez Pereira Silva
Secretaria
El año 2012 se caracterizará por tres factores, que concentrarán todos los
esfuerzos de la gestión:
• Continuación de la materialización de la estrategia, y respectivos
objetivos, definidos en el plan estratégico para 2011-2015, adaptándolo,
si es necesario, al actual contexto económico y social;
• Enfoque en el cumplimiento de los objetivos económicos y financieros
definidos para 2012;
• Mantenimiento del actual buen equilibrio financiero de la empresa.
POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
La política de gestión de riesgos de la Empresa es definida por el Consejo de
Administración, siendo responsabilidad de cada una de las áreas su aplicación
práctica.
La Empresa pretende que las Políticas de Gestión de Riesgos, actualmente
descentralizadas por las diversas áreas de su estructura, se consoliden en el
futuro con el objetivo de promover una actuación integrada de las diversas
vertientes de gestión de riesgo.
La gestión de riesgos de crédito, de tasa de interés, de tesorería y los restantes
riesgos financieros es responsabilidad de la Dirección Financiera del Grupo.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
APLICACIÓN DE RESULTADOS
La empresa LUSISEG – Mediadores de Seguros, Lda., cerró el ejercicio de 2011
con Resultados Netos con el valor de 45.291,20 Euros.
Teniendo en cuenta las disposiciones legales y estatutarias aplicables, se propone
la siguiente aplicación de resultados:
Reserva Legal
2,264.56
Resultados Transitados
7,203.73
Dividendos
35,822.91
Jorge Manuel Soares Simões
Rogério Paulo Farinha Henriques Morato
Gerente
Gerente
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
261
B| Estados FINANCIERoS
BALANCE el 31 de diciembre de 2011
(Euros)
Rúbricas
Notas
Periodos
2011
2010
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos materiales
7
8,477.44
3,423.87
Activos inmateriales
6
2,285.19
3,989.75
Accionistas / socios
12
218,427.83
336,156.29
Otros activos financieros
12
15,839.98
15,839.98
245,030.44
359,409.89
ACTIVO CORRIENTE
Clientes
12
8,714.40
226.93
Adelantos a proveedores
12
110.00
2,375.07
12
162,981.64
20,612.19
15.1
12,560.11
11,184.83
500.00
108,340.50
Otras cuentas a recibir
Aplazamientos
Caja y depósitos bancarios
4
Total del activo
184,866.15
142,739.52
429,896.59
502,149.41
CAPITAL PROPIO Y PASIVO
CAPITAL PROPIO
Capital realizado
12
49,880.00
49,880.00
Reservas legales
15.2
30,872.86
23,068.25
Otras reservas
15.2
133,100.62
174.69
Resultados de ejercicios anteriores
15.2
(7,203.73)
(22,565.30)
Resultado neto del periodo
11
Total del capital propio
206,649.75
50,557.64
45,291.20
156,092.11
251,940.95
206,649.75
PASIVO:
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
12
17,578.31
5,659.15
Adelantos de clientes
12
28,072.24
11,753.37
Estado y otros entes públicos
15.3
14,584.60
15,754.94
Accionistas / socios
12
18,528.63
57,515.27
Financiaciones obtenidas
12
55,120.14
81,020.96
Otras cuentas a pagar
12
44,071.72
123,795.97
177,955.64
295,499.66
177,955.64
295.499,66
429,896.59
502,149.41
Total del pasivo
Total del capital propio y del pasivo
El Censor Jurado de Cuentas
La Gerencia
Vítor José Caetano Sousa
Jorge Manuel Soares Simões - Gerente | Rogério Paulo Farinha Henriques Morato - Gerente
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
262
ESTADO DE LOS RESULTADOS POR NATURALEZAS
Período finalizado el 31 de diciembre de 2011
(Euros)
Rúbricas
Notas
Ventas y servicios prestados
9
Suministros y servicios externos
Gastos con el personal
Periodos
2011
2010
604,667.03
726,247.08
15.4
(252,861.00)
(203,156.30)
13
(299,759.82)
(300,984.56)
Otros ingresos y ganancias
15.5
11,754.87
13,070.83
Otros gastos y pérdidas
15.6
(9,601.51)
(16,316.53)
54,199.57
218,860.52
Resultado antes de depreciaciones, gastos de financiación e impuestos
Gastos / reversiones de depreciación y de amortización
15.7
Resultado operativo (antes de gastos de financiación e impuestos)
(4,659.10)
(8,430.49)
49,540.47
210,430.03
Intereses e ingresos similares obtenidos
15.8
16,967.26
13,130.08
Intereses y gastos similares soportados
15.9
(2,489.09)
(9,952.73)
64,018.64
213,607.38
(18,727.44)
(57,515.27)
45,291.20
156,092.11
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre la renta del periodo
11
Resultado neto del periodo
La Gerencia
Vítor José Caetano Sousa
Jorge Manuel Soares Simões - Gerente | Rogério Paulo Farinha Henriques Morato - Gerente
© JEFF KINSEY/FOTOLIA
El Censor Jurado de Cuentas
263
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
ESTADO DE LOS FLUJOS DE CAJA
Período finalizado el 31 de Diciembre de 2011
(Euros)
Rúbricas
Notas
Flujos de caja de las actividades operativas - método directo
Ingresos de clientes
Pagos a proveedores
Pagos al personal
Caja generada por las operaciones
Pago/ingreso del impuesto sobre el rendimiento
Otros ingresos/pagos
Flujos de caja de las actividades operativas (1)
Periodo
2011
2010
171,275.38
370,287.13
(236,817.60)
(188,316.41)
(208,388.31)
(204,929.00)
(273,930.53)
(22,958.28)
(57,515.27)
(30,028.31)
121,610.75
314,155.71
(209,835.05)
261,169.12
-
(2,424.37)
13,773.20
13,096.21
13,773.20
10,671.84
847,473.30
1,232,575.49
(729,669.72)
(1,323,731.78)
Flujos de caja de las actividades de inversión
Pagos relativos a:
Activos fijos materiales
Ingresos provenientes de:
Intereses e ingresos similares
Flujos de caja de las actividades de inversión (2)
Flujos de caja de las actividades de financiación
Ingresos provenientes de:
Financiaciones obtenidas
Pagos relativos a:
Financiaciones obtenidas
Intereses y gastos similares
(3,681.41)
(13,316.81)
-
(41,323.21)
114,122.17
(145,796.31)
Dividendos
Flujos de caja de las actividades de financiación (3)
Variación de caja y sus equivalentes (1)+(2)+(3)
(81,939.68)
126,044.65
Caja y sus equivalentes al principio del periodo
4
27,319.54
(98,725.11)
Caja y sus equivalentes al final del periodo
4
(54,620.14)
27,319.54
El Censor Jurado de Cuentas
La Gerencia
Vítor José Caetano Sousa
Jorge Manuel Soares Simões - Gerente | Rogério Paulo Farinha Henriques Morato - Gerente
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
264
ESTADO DE LAS ALTERACIONES DEL CAPITAL PROPIO
Durante el período 2010
(Euros
Capital aportado
Posición al principio del periodo 2010
Reservas legales
Resultados
de ejercicios
anteriores
Otras reservas
Resultado neto del
periodo
49,880
19,009.76
174.69
(61,690.95)
49,880
19,009.76
174.69
(56,152.43)
Total
78,968.83
86,342.33
78,968.83
91,880.85
Resultado neto del periodo
156,092.11
156,092.11
Resultado integral
235,060.94
247,972.96
(37,645.62)
-
Cambios en el periodo:
Primera adopción de nueva referencia contable
5,538.52
5,538.52
Operaciones con poseedores de capital en el periodo
Aplicación de resultados
-
4,058.49
-
33,587.13
Otras operaciones
Distribución Dividendos
Posición al final del periodo 2010
-
-
-
-
(41,323.21)
(41,323.21)
-
4,058.49
-
33,587.13
(78,968.83)
(41,323.21)
49,880
23,068.25
174.69
(22,565.30)
156,092.11
206,649.75
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
265
Durante el período 2010
(Euros)
Paid-up
Capital
Posición al principio del periodo 2010
Legal reserves
49.880,00
23.068,25
Other reserves
174,69
Results
forwarded
Net income for
financial year
(22.565,30)
Total
156.092,11
206.649,75
45.291,20
45.291,20
201.383,31
251.940,95
Cambios en el periodo:
Resultado integral
Operaciones con poseedores de capital en el periodo
Aportaciones de capital
Aportaciones de primas de emisión
-
7.804,61
132.925,93
15.361,57
(156.092,11)
-
Aplicación de resultados
-
7.804,61
132.925,93
15.361,57
(156.092,11)
-
49.880,00
30.872,86
133.100,62
(7.203,73)
45.291,20
251.940,95
49,880
23,068.25
174.69
(22,565.30)
156,092.11
206,649.75
Otras operaciones
Posición al final del periodo 2010
266
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
ANEXO
1.1 - Designación de la entidad
A pesar de que estos estados estén basados en la mejor experiencia del Consejo
de Administración y en sus mejores expectativas con respecto a los eventos y
acciones corrientes y futuras, los resultados actuales y futuros pueden diferir
de estas estimaciones. Las áreas que implican un mayor grado de prueba o
complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones sean significativos
para los estados financieros, se presentan en la Nota 3.15.
La empresa se constituyó el 23 de noviembre de 1989 con la denominación Social
de Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda., con el NIF 502 274 085.
2.2. - Derogación de las disposiciones del SNC
(Montantes expresados en Euros)
1 – IDENTIFICACIÓN DE LA ENTIDAD
1.2 - Sede:
La entidad tiene su sede social en Rua Fernando Namora en Moninhos, municipio
de Loures.
1.3 - Naturaleza de la actividad:
La actividad de la Empresa consiste en la mediación de seguros.
No existieron, durante el transcurso del ejercicio al que se refieren estos
Estados Financieros, cualquier caso excepcional que implique directamente la
derogación de las disposiciones prevista por el SNC.
2.3. - Comparabilidad de los estados financieros
Los elementos que constan en los presentes Estados Financieros son, en su
totalidad, comparables con los del ejercicio anterior.
1.4 - Designación de la empresa maDRE:
La empresa madre se denomina LS – Luís Simões, SGPS, S.A.
1.5 - Sede de la empresa maDRE:
La empresa madre tiene su sede social en Rua Fernando Namora en Moninhos,
municipio de Loures.
Estos estados financieros fueron aprobados por el Consejo de Administración, en
la reunión del 17 de febrero de 2012. Es la opinión del Consejo de Administración
que estos estados financieros reflejen de forma verdadera y apropiada las
operaciones de la Empresa, así como su posición y rendimiento financiero y
flujos de caja.
2 - REFERENCIA CONTABLE DE PREPARACIÓN DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
2.1. Base de Preparación
Estos estados financieros se prepararon de acuerdo con las Normas Contables y
de Relato Financiero (NCRF) en vigor, en la presente fecha.
La preparación de los estados financieros en conformidad con el SNC requiere el
uso de estimaciones, supuestos y juicios críticos en el proceso de la determinación
de las políticas contables a adoptar por la Empresa, con impacto significativo en
el valor contable de los activos y pasivos, así como en los ingresos y gastos del
periodo de notificación.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
267
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
3 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de los estados
financieros anexos son las que se describen a continuación. Estas políticas se
aplicaron de forma consistente a todos los ejercicios presentados, a menos que
se indique lo contrario.
3.1. Conversión de moneda
3.1.1. Moneda funcional y de presentación
Los estados financieros de la Empresa y las respectivas notas de este anexo se
presentan en euros, a menos que se indique explícitamente lo contrario.
3.1.2. Transacciones y saldos
Las transacciones en monedas diferentes del euro se convierten en la moneda
funcional utilizando las tasas de cambio a la fecha de las transacciones. Las
ganancias o pérdidas cambiarias derivadas del pago/ ingreso de las transacciones,
así como de la conversión por la tasa de cambio a la fecha del balance, de
los activos y de los pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se
reconocen en el estado de los resultados, en la rubrica de gastos de financiación,
si se relacionan con préstamos; o en otros ingresos o gastos operativos, para
todos los demás saldos/transacciones.
3.2. Activos fijos materiales
Los activos materiales se encuentran valorados al costo deducido de las
depreciaciones acumuladas y eventuales pérdidas por imparidad. Este costo
incluye el costo estimado a la fecha de transición a NCRF, y los costos de
adquisición para activos obtenidos después de esa fecha.
El costo de adquisición incluye el precio de compra del activo, los gastos
directamente imputables a su adquisición y las cargas soportadas con la
preparación del activo para que se encuentre en su condición de uso.
Los costos con sustituciones y grandes reparaciones se capitalizan siempre que
aumenten la vida útil del inmovilizado al que se refieren y se amortizan en el
periodo remanente de la vida útil de ese inmovilizado o en su propio periodo de
vida útil, si es inferior.
Los gastos de mantenimiento y reparación (gastos posteriores) que no son
susceptibles de generar beneficios económicos futuros se registran como gastos
en el periodo en el que se producen.
La tasas de amortización derivadas de la determinación de las vidas útiles
estimadas para los activos fijos materiales más significativos son como sigue:
Tipo de Bien
2011
2009
Edificios y Otras Construcciones
2.00 – 33.33
2.00 – 33.33
2.00 – 33.33
Equipo básico
5.00 – 33.33
5.00 – 33.33
5.00 – 33.33
Equipo de transporte
10.00 – 33.00
10.00 – 33.00
10.00 – 33.00
Equipo administrativo
8.33 – 33.33
8.33 – 33.33
8.33 – 33.33
10.00 – 33.00
10.00 – 33.00
10.00 – 33.00
Otros Activos Fijos Materiales
Las amortizaciones se calculan en un sistema duodecimal, después del momento
en el que el bien se encuentra en condiciones de ser usado, en conformidad con
el periodo de vida útil estimado para cada grupo de bienes.
El gasto con amortizaciones se reconoce en el estado de resultados en la rubrica
Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Siempre que existan indicios de pérdida de valor de los activos fijos materiales,
se efectúan pruebas de imparidad, para estimar el valor recuperable del activo,
y cuando sea necesario registrar una pérdida por imparidad. El valor recuperable
se determina como el más elevado entre el precio de venta neto y el valor de
uso del activo, calculándose este último con base en el valor actual de los flujos
de caja futuros estimados, derivados del uso continuado y de la enajenación del
activo al final de su vida útil.
Las vidas útiles de los activos se revisan en cada periodo de relato financiero,
para que las depreciaciones practicadas estén en conformidad con los patrones
de consumo de los activos. Los cambios de las vidas útiles se tratan como un
cambio de estimación contable y se aplican de forma prospectiva.
La ganancia (o la pérdida) derivada de la enajenación o descuento de un activo
fijo material se determina como la diferencia entre el montante recibido en la
transacción y la cantidad escriturada del activo y se reconoce en resultados en
el periodo en el que transcurre la enajenación.
Los costos a soportar con el desmantelamiento o eliminación de activos instalados
en propiedad de terceros se considerarán como parte del costo inicial de los
respectivos activos cuando se traduzcan en valores significativos.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2010
268
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
Los Activos Fijos Materiales en Curso se refieren a bienes que aún se encuentran
en fase de construcción o desarrollo y que se miden al costo de adquisición,
amortizándose solamente cuando se encuentran disponibles para uso.
3.3. Arrendamientos
Los arrendamientos financieros se capitalizan al principio del arrendamiento
por el menor entre el justo valor del activo arrendado y el valor presente de los
pagos mínimos del arrendamiento, cada uno determinado a la fecha de inicio
del contrato. La deuda resultante de un contrato de arrendamiento financiero
se registra neta de cargas financieras, en la rubrica de Financiaciones obtenidas.
Las cargas financieras incluidas en la renta y la depreciación de los activos
arrendados, se reconocen en el Estado de los resultados, en el periodo al que
se refieren.
Los activos materiales adquiridos a través de arrendamientos financieros se
deprecian por el menor entre el periodo de vida útil del activo y el periodo
del arrendamiento cuando la Empresa no tiene opción de compra al final del
contrato, o durante el periodo de vida útil estimado cuando la Empresa tiene la
intención de adquirir los activos al final del contrato.
Amortización
La Empresa determina la vida útil y el método de amortización de los activos
inmateriales con base en la estimación de consumo de los beneficios económicos
asociados al activo.
Activos inmateriales con vida útil finita
Los activos inmateriales con vida útil definida se amortizan en una base
sistemática a partir de la fecha en la que se encuentran disponibles para
uso, durante la vida útil estimada.
Activos inmateriales con vida útil indefinida
Los activos que por su naturaleza no posean una vida útil definida no se
amortizan, estando sujetos a pruebas de imparidad anuales o siempre
que estos presenten señales de imparidad.
El gasto con amortizaciones se reconoce en la demostración de resultados en la
rubrica Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Las vidas útiles y el método de amortización de los diversos activos inmateriales
se revisan anualmente.
En los arrendamientos considerados operativos, las rentas a pagar se reconocen
como costo en la demostración de los resultados en una base lineal, durante el
periodo del arrendamiento.
El efecto de algún cambio a estas estimaciones se reconoce en el estado de los
resultados de forma prospectiva.
3.4. Inmateriales
Las tasas de amortización derivadas de la determinación de las vidas útiles
estimadas para los activos inmateriales más significativos son como sigue:
Reconocimiento inicial
El costo de los activos inmateriales adquiridos separadamente refleja, en
general, los beneficios económicos futuros esperados y comprende:
• El precio de compra, incluyendo costos de derechos intelectuales y los
impuestos sobre las compras no reembolsables, después de deducir los
descuentos comerciales y rebajas; y
• Cualquier costo directamente asignable a la preparación del activo,
para su uso pretendido.
Reconocimiento posterior
La Empresa valora sus activos inmateriales, después del reconocimiento inicial,
por el Modelo del Costo, según está definido por la NCRF 6 – Activos Inmateriales,
que define que un activo inmaterial se debe escriturar por su costo deducido de
la amortización acumulada y cualquier pérdida por imparidad acumulada.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Bien
Programas de ordenador
2011
33,33
2010
33,33
3.5. Imparidad de activos fijos
Los activos con vida útil indefinida no están sujetos a amortización, siendo
objeto de pruebas de imparidad anuales.
En cada fecha de relato se efectúa una revisión de las cantidades escrituradas
de los activos de la Empresa con vistas a determinar si existe algún indicador de
que puedan estar en imparidad.
Siempre que la cantidad escriturada del activo o de la unidad generadora de caja
sea superior a su cantidad recuperable, se reconoce una pérdida por imparidad.
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
269
La pérdida por imparidad se registra de inmediato en el estado de los resultados
en la rubrica de “Pérdidas por imparidad”, excepto si dicha pérdida compensa
un excedente de revaluación registrado en el capital propio. En este último
caso, dicha pérdida se tratará como una disminución de revaluación. En los
casos en los que la pérdida no se considere permanente y definitiva, la pérdida
de imparidad no se reconoce, realizándose la divulgación de las razones que
fundamentan esa conclusión.
El valor recuperable es el mayor entre el justo valor del activo deducido de los
costos de venta y su valor de uso. Para la determinación de la existencia de
imparidad, los activos se arriendan al nivel más bajo para el cual existen flujos
de caja separados identificables (unidades generadoras de caja).
Los Activos no financieros, que no es el goodwill, para los cuales se hayan
reconocido pérdidas por imparidad se evalúan, cada fecha de relato, sobre la
posible reversión de las pérdidas por imparidad.
La reversión de pérdidas por imparidad reconocidas en ejercicios anteriores se
registra cuando hay evidencias de que las pérdidas por imparidad reconocidas
ya no existen o han disminuido. La reversión de las pérdidas por imparidad
se reconoce en el estado de los resultados en la rubrica de “Reversiones de
pérdidas por imparidad”. La reversión de la pérdida por imparidad se efectúa
hasta el límite de la cantidad que estaría reconocida (neta de amortizaciones)
en caso de que la pérdida no se hubiera registrado.
Cuando hay espacio para el registro o reversión de imparidad, la amortización y
la depreciación de los activos se recalcula de forma prospectiva de acuerdo con
el valor recuperable.
3.6. Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta corresponde a la suma de los impuestos corrientes
con los impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos se
registran en resultados, excepto cuando se relacionan con elementos registrados
directamente en el capital propio. En estos casos los impuestos corrientes y los
impuestos diferidos también se registran en el capital propio.
Impuesto corriente: el impuesto corriente a pagar se basa en el beneficio
tributario del ejercicio. El beneficio tributario difiere del resultado contable,
ya que excluye diversos costos y beneficios que solo serán deducibles o estarán
sujetos a impuestos en otros ejercicios. El beneficio tributario excluye también
costos y beneficios que nunca serán deducibles o nunca estarán sujetos a
impuestos.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Impuesto diferido: los impuestos diferidos se refieren a las diferencias temporales
entre los montantes de los activos y pasivos para efectos de relato contable y los
respectivos montantes para efectos de tributación.
Los activos y los pasivos por impuestos diferidos se miden utilizando las tasas
de tributación que se espera que estén en vigor a la fecha de la reversión de las
correspondientes diferencias temporales, con base en las tasas de tributación (y
legislación fiscal) que se emitan formal o sustancialmente en la fecha del relato.
Los impuestos diferidos activos se reconocen en la medida en la que sea
probable que existan beneficios tributarios futuros disponibles para el uso de la
diferencia temporal. Los impuestos diferidos pasivos se reconocen sobre todas
las diferencias temporales tributarias.
En los términos de la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas
a revisión por parte de las autoridades fiscales durante un periodo de 4 años,
el cual se puede prolongar en determinadas circunstancias, principalmente
cuando existen perjuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones
o impugnaciones.
3.7. Activos y Pasivos Financieros
El Consejo de Administración determina la clasificación de los activos y pasivos
financieros, en la fecha del reconocimiento inicial, de acuerdo con la NCRF 27 –
Instrumentos financieros.
Los activos y pasivos financieros se pueden clasificar/medir:
(a) Al costo o costo amortizado menos cualquier pérdida por imparidad; o
(b) Al justo valor con los cambios de justo valor que se van a reconocer en el
estado de los resultados.
La Empresa clasifica y mide al costo o al costo amortizado, los activos y pasivos
financieros: i) que desde el punto de vista del plazo sean a la vista o tengan
vencimiento definido; ii) cuyo retorno sea de montante fijo, de tasa de interés
fija o de tasa variable correspondiente a un índice de mercado; y iii) que no
posean ninguna cláusula contractual de la cual pueda resultar la pérdida del
valor nominal y del interés acumulado (en el caso de los activos) o el cambio de
la responsabilidad por el rembolso del valor nominal y del interés acumulado a
pagar (en el caso de los pasivos).
Para los activos y pasivos registrados al costo amortizado, los intereses obtenidos
por reconocer en cada periodo se determinan de acuerdo con el método de la
tasa de interés efectiva, que corresponde a la tasa que descuenta exactamente
los ingresos de caja futuros estimados durante la vida esperada del instrumento
financiero.
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
270
Se registran al costo o costo amortizado: (i) los activos financieros que
constituyen préstamos concedidos, cuentas por recibir (clientes, otros deudores,
etc.) e instrumentos de capital propio así como cualquier contrato derivado
asociado, que no se negocien en mercado activo o cuyo justo valor no se
pueda determinar de forma fiable y (ii) los pasivos financieros que constituyen
financiaciones obtenidas, cuentas por pagar (proveedores, otros acreedores,
etc.) e instrumentos de capital propio así como cualquier contrato derivado
asociado, que no se negocien en mercado activo o cuyo justo valor no se pueda
determinar de forma fiable.
La Empresa clasifica y mide al justo valor los activos financieros que no cumplan
con las condiciones para ser medidos al costo o costo amortizado, según se ha
descrito arriba. Se registran al justo valor los activos financieros que constituyen
instrumentos de capital propio cotizados en mercado activo, contratos derivados
y activos financieros poseídos para negociación. Las variaciones de justo
valor se registran en los resultados del ejercicio, excepto en lo que respecta
a los instrumentos financieros derivados que se cualifiquen como relación de
cobertura de flujos de caja.
La Empresa evalúa en cada fecha de relato financiero la existencia de indicadores
de pérdida de valor para los activos financieros que no se midan al justo valor a
través de resultados. Si existe una evidencia objetiva de imparidad, la Empresa
reconoce una pérdida por imparidad en el estado de resultados.
Los activos financieros no se reconocen cuando los derechos al ingreso de los
flujos monetarios originados por esas inversiones expiran o se transfieren, así
como todos los riesgos y beneficios asociados a su posesión. Una entidad debe
desreconocer un pasivo financiero (o parte de un pasivo financiero) solo cuando
este se extinga, es decir, cuando la obligación establecida en el contrato se
liquide, cancele o expire.
3.8. Caja y equivalentes de caja
Los montantes incluidos en la rubrica de Caja y Bancos corresponden a los valores
de depósitos bancarios que vencen en menos de tres meses, y que se puedan
inmovilizar inmediatamente con riesgo insignificante de cambio de valor. Estos
valores están valorados al costo.
Para efectos del estado de los flujos de caja, la rubrica de ‘‘Caja y equivalentes
de caja’’ comprende, además de la Caja y Bancos, también los descubiertos
bancarios incluidos en la rubrica de Financiaciones obtenidas del Balance.
3.9. Financiaciones obtenidas
Las financiaciones obtenidas se reconocen inicialmente al justo valor, neto de
costos de transacción y montaje incurridos. Las financiaciones se presentan
posteriormente al costo amortizado, siendo la diferencia entre el valor nominal
y el justo valor inicial reconocida en el estado de los resultados consolidados
a lo largo del periodo del préstamo, utilizando el método de la tasa de interés
efectiva.
Las financiaciones obtenidas se clasifican en el pasivo corriente, excepto si la
Empresa posee un derecho incondicional de diferir el pago del pasivo durante
por lo menos 12 meses después de la fecha del balance, clasificándose en este
caso en el pasivo no corriente.
3.10. Gastos e ingresos
Los gastos e ingresos se registran en el periodo al que se refieren,
independientemente de su pago o ingreso, de acuerdo con el principio contable
de la especialización de los ejercicios. Las diferencias entre los montantes
recibidos y pagados y los correspondientes réditos y gastos se reconocen como
activos o pasivos, si se cualifican como tal.
3.11. Rédito
El rédito se mide por el justo valor de la contraprestación recibida o por recibir.
El rédito por reconocer se deduce del montante estimado de devoluciones,
descuentos y otras rebajas. El rédito reconocido no incluye IVA y otros impuestos
liquidados relacionados con la venta.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
271
El rédito proveniente de la venta de bienes se reconoce cuando se satisfacen las
siguientes condiciones:
• Todos los riesgos y ventajas de la propiedad de los bienes se han
transferido al comprador;
• La Empresa no mantiene ningún control sobre los bienes vendidos;
• El montante del rédito se puede medir con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la transacción
fluyan a la Empresa;
• Los costos incurridos o por incurrir con la transacción se pueden medir
con fiabilidad.
El rédito proveniente de la prestación de servicios se reconoce con referencia
a la fase de acabado de la transacción a la fecha de relato, siempre que las
siguientes condiciones estén satisfechas:
• El montante del rédito se puede medir con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la transacción
fluyan a la Empresa;
• Los costos incurridos o por incurrir con la transacción se pueden medir
con fiabilidad;
• La fase de acabado de la transacción a la fecha de relato se puede medir
con fiabilidad.
El rédito de intereses se reconoce utilizando el método del interés efectivo,
siempre que sea probable que beneficios económicos fluyan a la Empresa y su
montante se pueda medir con fiabilidad.
3.12. Cargas financieras con préstamos obtenidos
Las cargas financieras relacionadas con préstamos obtenidos se reconocen
generalmente como gastos a medida que se generan.
3.13. Activos y Pasivos Contingentes
Un Activo Contingente es un posible activo proveniente de acontecimientos
pasados y cuya existencia solo se confirmará por la ocurrencia o no de uno o
más acontecimientos futuros inciertos que no están totalmente bajo el control
de la entidad.
Un Pasivo Contingente es:
• Una obligación posible que proviene de acontecimientos pasados
y cuya existencia solo se confirmará por la ocurrencia o no de uno o
más acontecimientos futuros inciertos que no están totalmente bajo el
control de la entidad,
o
• Una obligación presente que derive de acontecimientos pasados pero
que no se reconoce porque:
• No es probable que una salida de recursos se exija para liquidar la
obligación,
• La cantidad de la obligación no se puede medir con suficiente fiabilidad.
Los Pasivos Contingentes no se reconocen en los estados financieros para que no
den lugar al reconocimiento de gastos que puede que nunca sean efectivos. Sin
embargo, se divulgan siempre que exista una probabilidad de ex flujos futuros
que no sea remota.
3.14. Capitales Propios
a) Capital Social
Las acciones ordinarias se clasifican en el capital propio. Los costos directamente
atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se presentan en el capital
propio como una deducción, neta de impuestos, al montante emitido.
Las acciones propias adquiridas a través de contrato se reconocen en el
capital propio, en rubrica propia. De acuerdo con el código de las sociedades
Comerciales, la Empresa tiene que garantizar siempre la existencia de reservas
en el Capital Propio para cobertura del valor de las acciones propias, limitando
el valor de las reservas disponibles para distribución.
Las acciones propias se registran al costo de adquisición, si la compra se realiza
a la vista o al justo valor estimado o si la compra se aplaza.
b) Dividendos Anticipados
La distribución de dividendos a los socios de la Empresa se reconoce como una
responsabilidad en los estados financieros en el periodo en el que los dividendos
son aprobados por sus accionistas.
Los Activos Contingentes no se reconocen en los estados financieros para que no
den lugar a reconocimiento de ingresos que puede que nunca se realicen. Sin
embargo, se divulgan cuando sea probable la existencia de un influjo futuro.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
272
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
3.15. Principales estimaciones y juicios presentados
Las estimaciones y juicios con impacto en los estados financieros de Lusiseg –
Mediadores de Seguros, Lda. se evalúan continuamente, representando a la fecha
de cada relato la mejor estimación de la Administración, teniendo en cuenta
el rendimiento histórico, la experiencia acumulada y las expectativas sobre
eventos futuros que, en las circunstancias en causa, se consideren razonables.
La naturaleza intrínseca de las estimaciones puede llevar a que el reflejo real
de las situaciones que habían sido objeto de estimación puedan, para efectos
de relato financiero, diferir de los montantes estimados. Las estimaciones y los
juicios que presentan un riesgo significativo de originar un ajuste material en el
valor contable de activos y pasivos en el transcurso del ejercicio siguiente son
las siguientes:
3.15.1 - Activos fijos materiales e inmateriales
La determinación de las vidas útiles de los activos, así como el método de
depreciación/amortización a aplicar es esencial para determinar el montante de
las depreciaciones/amortizaciones por reconocer en el estado de los resultados
de cada ejercicio.
Estos dos parámetros se definen de acuerdo con el mejor juicio de la
Administración para los activos en cuestión considerando, siempre que sea
posible, las prácticas adoptadas por empresas del sector.
4 - FLUJOS DE CAJA
La rubrica de Caja y sus equivalentes se descomponen de la siguiente forma:
31.12.2011
Caja
286.84
-
108,053.66
500.00
108,340.50
(55,120.14)
(81,020.96)
(54,620.14)
27,319.54
Depósitos bancarios
inmediatamente movilizables
Descubiertos bancarios (Nota 28)
5 - PARTES RELACIONADAS
5.1 - Identificación de partes relacionadas
La Empresa es propiedad en un 100% de la entidad LS – Luís Simões, SGPS, S.A.
consolidándose sus estados financieros en la referida entidad.
5.2 - Remuneración del personal clave de la gestión
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y 31.12.2010 se efectuaron las
siguientes remuneraciones al personal clave de la gestión:
31.12.2011
Beneficios de corto plazo de los empleados
3.15.2 - Imparidad
La determinación de una eventual pérdida por imparidad se puede provocar por
la presencia de diversos eventos, muchos de los cuales fuera de la esfera de
influencia de la Empresa, tales como: la disponibilidad futura de financiación,
el costo de capital o cualquier otro cambio, tanto dentro como fuera de la
Empresa.
La identificación de los indicadores de imparidad, la estimación de flujos de
caja futuros y la determinación del justo valor de activos implican un elevado
grado de prueba por parte de la Gerencia en lo que respecta a la identificación y
evaluación de los diferentes indicadores de imparidad, flujos de caja esperados,
tasas de descuento aplicables, vidas útiles y valores residuales.
En particular, del análisis efectuado periódicamente a los saldos por recibir,
podrá surgir la necesidad de registrar pérdidas por imparidad, determinándose
con base en la información disponible y en estimaciones efectuadas por la
Empresa de los flujos de caja que se espera recibir.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
31.12.2010
500.00
31.12.2010
66.294,23
67.137,41
66.294,23
67.137,41
5.3 - Transacciones con partes relacionadas
a) Naturaleza de la relación con las partes relacionadas
Naturaleza de la
relación
(Servicios que la
Empresa recibe)
Naturaleza de la
relación
(Servicios que la
Empresa presta)
Financiaciones
Dividendos
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Spain
Transferencia de diesel
Mediador de Seguros
Reta- Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
Transferencia de diesel
Servicios de Administración
Servicios Técnicos
Mediador de Seguros
Administrativos y de
Gestión
Mediador de Seguros
Empresa madre:
LS - Luís Simões SPGS, S.A.
Otras partes relacionadas:
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
273
b) Cantidades de transacciones y saldos pendientes de partes relacionadas
La cantidad de las transacciones y de los saldos pendientes de partes
relacionadas son los que se indican en el siguiente cuadro:
Año
Prestaciones de Servicios
Suministros y Servicios Externos
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução
Imobiliária, Lda.
2010
-
-
2011
-
2,868.95
Reta- Serviços Técnicos e Rent-a-Cargo, S.A.
2010
-
-
2011
-
15,063.36
2010
15.00
111,653.03
2011
-
75,799.39
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Año
Proveedor
Otras cuentas por pagar
Otras cuentas por recibir
Empresa madre:
2010
-
-
-
2011
-
18.528,63
-
2010
-
-
-
2011
1.019,87
-
3.603,00
2010
-
-
-
2011
762,95
-
-
2010
-
-
-
2011
1.710,00
-
-
Otras partes relacionadas:
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Luís Simões Logística Integrada, S.A.
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e
Execução Imobiliária, Lda.
No existen ajustes de deudas de cobros dudosos relacionados con la cantidad de saldos
pendientes, ni gastos reconocidos durante el periodo al que se refieren las deudas
incobrables o de cobro dudoso de partes relacionadas.
La cantidad de las financiaciones por recibir y por pagar de partes relacionadas, así como
de los ingresos y gastos de intereses son los que se indican en el siguiente cuadro:
Año
Financiaciones por Recibir
Ingresos de Intereses
Empresa madre:
LS - Luís Simões SPGS, S.A.
6.1. Divulgaciones para cada clase de activos inmateriales,
distinguiendo entre los activos inmateriales generados
internamente y otros activos inmateriales:
Todos los Activos Inmateriales de la Empresa tienen vida útil finita. La Empresa
no posee en su patrimonio Activos inmateriales con vida útil indefinida.
Otras partes relacionadas:
LS - Luís Simões SPGS, S.A.
6 - ACTIVOSMATERIALES
2010
336.156,29
13.130,08
2011
218.427,83
16.016,54
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 el movimiento
ocurrido en la cantidad escriturada de los activos inmateriales, así como en las
respectivas amortizaciones acumuladas y pérdidas por imparidad, fue el siguiente:
Programas
ordenador
Total
Valores el 01.01.2010
Cantidades brutas escrituradas
43.925,31
43.925,31
(38.822,05)
(38.822,05)
Cantidades netas escrituradas
5.103,26
5.103,26
Adiciones
5.114,15
5.114,15
Amortizaciones y pérdidas por imparidad acumuladas
Amortizaciones
(6.227,66)
(6.227,66)
Valores el 31.12.2010
Cantidades brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por imparidad acumuladas
Cantidades netas escrituradas
Amortizaciones
49.039,46
49.039,46
(45.049,71)
(45.049,71)
3.989,75
3.989,75
(1.704,56)
(1.704,56)
Valores el 31.12.2011
Cantidades brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por imparidad acumuladas
Cantidades netas escrituradas
49.039,46
49.039,46
(46.754,27)
(46.754,27)
2.285,19
2.285,19
6.2. Activos Inmateriales con titularidad restringida, como
garantías de pasivos y compromisos contractuales para adquisición
de los mismos
Los Programas de Ordenador no son propiedad de la empresa, la cual se limita
a tener los respectivos derechos de uso en los términos del contrato celebrado
con el proveedor.
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
274
No existen activos inmateriales considerados como garantías de pasivos.
8 – ARRENDAMIENTOS
6.3. Compromisos futuros para adquisición de activos fijos
inmateriales
Arrendamientos operativos
No existen compromisos futuros para adquisición de activos fijos inmateriales.
a) Futuros pagos mínimos
Los futuros pagos mínimos de los arrendamientos operativos del 31.12.2011 y
31.12.2010 se detallan como se indica a continuación:
Equipo
administrativo
Otros activos fijos
materiales
Totales
Valores el 01.01.2010
Cantidades brutas escrituradas
Depreciaciones y pérdidas por imparidad acumuladas
16.419,05
359,08
16.778,13
(14.028,20)
(359,08)
(14.387,28)
-
2.390,85
Cantidades netas escrituradas
Adiciones
Depreciaciones
3.235,66
3.235,66
(2.202,64)
(2.202,64)
Valores el 31.12.2010
Cantidades brutas escrituradas
Depreciaciones y pérdidas por imparidad acumuladas
Cantidades netas escrituradas
19.654,71
359,08
20.013,79
(16.230,84)
(359,08)
(16.589,92)
3.423,87
-
3.423,87
2011
Pagos futuros mínimos
Gasto del
ejercicio
Hasta 1 año
1 año y
5 años
A más de 5
años
Alquileres inmuebles
28.018,21
28.018,20
-
-
Alquileres vehículos turismo
12.429,05
10.076,97
13.288,42
-
40.447,26
38.095,17
13.288,42
-
2010
Pagos futuros mínimos
Adiciones
Depreciaciones
8.008,28
8.008,28
(2.954,71)
(2.954,71)
Alquileres inmuebles
Valores el 31.12.2011
Cantidades brutas escrituradas
Depreciaciones y pérdidas por imparidad acumuladas
Cantidades netas escrituradas
Gasto del
ejercicio
27.662,99
359,08
28.022,07
(19.185,55)
(359,08)
(19.544,63)
8.477,44
-
8.477,44
7 - ACTIVOS FIJOS MATERIALES
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010, el movimiento
ocurrido en la cantidad escriturada de los activos fijos materiales así como en las
respectivas amortizaciones acumuladas y pérdidas por imparidad, fue el siguiente:
7.1. Titularidad de activos fijos materiales considerados como
garantía de pasivos
No existen activos materiales considerados como garantías de pasivos en los
ejercicios de 2011 y 2010.
Alquileres vehículos turismo
Hasta 1 año
A más de 5
años
27.865,79
28.018,20
-
-
8.239,75
12.162,39
22.082,12
-
36.105,54
40.180,59
22.082,12
-
9 – RÉDITO
El rédito reconocido por la Empresa el 31.12.2011 y el 31.12.2010 se destalla
como se sigue:
2011
2010
Prestación de servicios
Servicios
7.2. Compromisos futuros para adquisición de activos fijos
materiales
604.667,03
726.247,08
604.667,03
726.247,08
275
No existen compromisos futuros para adquisición de activos fijos materiales.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
1 año y
5 años
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
© MACEO/FOTOLIA
10.3 – Acontecimientos después de la fecha de balance que no dieron
lugar a ajuste
No se observó ningún acontecimiento después de la fecha del balance.
11 - IMPUESTOS SOBRE LA RENTA
La Empresa se encuentra sujeta a Impuesto sobre la Renta de la Persona Jurídicas
(IRC), siendo la tasa actual del 25% añadida de Derrama a la tasa máxima del
1,5% sobre el beneficio tributario, alcanzando una tasa de impuesto añadida del
26,5%.
En los términos del artículo 81º del CIRC, la Empresa está sujeta a tributación
autónoma sobre un conjunto de cargas a las tasas ahí previstas.
Las empresas del Grupo se encuentran, desde el ejercicio de 2007, englobadas
en el Régimen Especial de Tributación de Grupos de Sociedades (“RETGS”), en
los términos del artículo 63º y siguientes del CIRC, liderado por la accionista LS –
Luís Simões, S.G.P.S., S.A., por lo que los impuestos liquidados individualmente
están reflejados en el saldo de la accionista incluido en la rubrica de Accionistas/
Socios.
El reparto del rédito liquidado en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y
31.12.2010 es el siguiente:
2011
Mercado Interno
2010
604.667,03
726.247,08
604.667,03
726.247,08
10 – ACONTECIMIENTOS DESPUÉS DE LA FECHA DEL
BALANCE
La carga del año con impuesto por pagar se contabiliza en cada una de las
empresas que forman parte del Grupo en función del respectivo beneficio
tributario. La eventual ganancia o pérdida derivada del RETGS se reconoce en
cada una de las empresas pertenecientes al Grupo Fiscal.
De acuerdo con la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas
a revisión y corrección por parte de las autoridades fiscales durante un
periodo de cuatro años (cinco años para la Seguridad Social), excepto cuando
haya habido perjuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones
o impugnaciones, casos en los que, dependiendo de las circunstancias, se
prolongan o se suspenden los plazos.
10.1 Autorización para emisión de los Estados Financieros
Los estados financieros se autorizaron para emisión, por parte de la Gerencia,
el 17 de febrero de 2012.
10.2 - Acontecimientos después de la fecha de balance que originaron
cambios en las divulgaciones
276
No tuvo lugar ningún acontecimiento después de la fecha del balance que
originaron cambios en las divulgaciones.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
11.1 — Divulgación separada de los siguientes
componentes de gasto (ingreso) de impuestos:
principales
a) Gasto (ingreso) por impuestos;
El Gasto (ingreso) por impuestos en el periodo se indica en el siguiente cuadro
2011
Base de impuesto
2011
Resultados antes de impuestos
18.727,44
18.727,44
57.515,27
Tasa de impuesto sobre la renta en Portugal
57.515,27
Impuesto sobre la Renta a la tasa nominal
b) Ajustes reconocidos en el periodo de impuestos corrientes de periodos
anteriores;
El Ajuste reconocido en el periodo de impuestos corrientes de periodos anteriores
es el que se indica en el siguiente cuadro.
2011
Exceso de estimación para impuestos
La reconciliación numérica entre la tasa media efectiva de impuesto y la tasa de
impuesto aplicable es la que se indica en el siguiente cuadro.
2010
Impuesto Corriente
IRC del año
11.2 — Relación entre gasto (ingreso) de impuestos y beneficio
contable (en una o en ambas de las siguientes formas):
2010
-
865,77
-
865,77
c) Cantidad de gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionada con
cambios en las tasas de tributación o con la puesta en circulación de nuevos
impuestos;
No hubo cambios en las tasas de tributación ni puesta en circulación de nuevos
impuestos por lo que la cantidad de gasto (ingreso) por impuestos diferidos no
sufrió ningún cambio derivado de dichas situaciones.
Tasa de impuesto
2010
64.018,64
2011
2010
213.607,38
26,50%
26,50%
15.402,44
55.043,46
-
865,77
440,00
286,25
26,50%
26,50%
22,44%
24,15%
Beneficios no tributarios
Restitución de Impuestos no deducibles y
exceso de la estimación para impuestos
Otros
Variaciones patrimoniales negativas
-
-
440,00
1.152,02
122,95
112,63
122,95
112,63
63.701,59
212.567,99
25,00%
25,00%
1,50%
1,50%
14.362,90
51.579,50
955,52
3.188,52
3.409,02
2.747,25
Costos no deducibles para efectos fiscales
Multas, sanciones e intereses compensatorios
Beneficio tributario (poner base
imponible)/Perjuicio fiscal
Tasa de impuesto sobre la renta en Portugal
Tasa de la derrama
IRC Calculado
Derrama
Tributación autónoma
Impuesto sobre la renta del periodo
4.364,54
5.935,77
6,82%
2,78%
18.727,44
57.515,27
29,25%
26,93%
11.3 — Explicación de cambios en la tasa de impuesto aplicable
comparada con el periodo contable anterior
No hubo cambios en la tasa de impuesto aplicable comparada con el periodo
contable anterior.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
277
12 - Instrumentos financieros
12.2 – Activos financieros medidos al costo
12.1 – Rubricas de balance abarcadas por las divulgaciones de la
presente nota
Las divulgaciones de esta nota abarcan las siguientes rubricas del balance:
Activos
2011
Los activos financieros medidos al costo son los que se indican en el siguiente cuadro:
2011
2010
Accionistas
2010
Préstamos
No corriente
218.427,83
336.156,29
15.839,98
15.839,58
Otros activos financieros
Participaciones financieras - Otros métodos - Otras
empresas
Accionistas
Otros activos financieros
Seguro de capitalización
218.427,83
336.156,29
15.839,98
15.839,98
Corriente
Clientes
Adelantos a proveedores
Accionistas
Otras cuentas a recibir
Caja y bancos
Pasivos
8.714,40
226,93
110,00
2.375,07
0,00
0,00
162.981,64
20.612,19
500,00
108.340,50
406.573,85
483.550,96
2011
2010
Clientes c/c
Adelantos a proveedores
Accionistas
8.714,40
226,93
110,00
2.375,07
0
0
Otras cuentas por recibir - Corriente
Deudores por aumento de ingresos - entidades relacionadas
116.466,63
7.285,14
Intereses por recibir - entidades relacionadas
16.016,54
13.130,08
Otros deudores
30.498,47
196,97
500,00
286,84
0,00
108.053,66
406.573,85
483.550,56
Caja y depósitos bancarios
Caja
Otros depósitos bancarios
Non current
Financiaciones obtenidas
Accionistas
Otros pasivos financieros
Otras cuentas por pagar
Corriente
Proveedores
17.578,31
5.659,15
Adelanto de clientes
28.072,24
11.753,37
Accionistas
18.528,63
57.515,27
Financiaciones obtenidos
55.120,14
81.020,96
Otras cuentas por pagar
44.071,72
123.795,97
163.371,04
279.744,72
Instrumentos de capital
Capital
2011
2010
49.880,00
49.880,00
49.880,00
49.880,00
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
278
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
12.3 – Pasivos financieros medidos al costo
12.5 – Ganancias netas y pérdidas netas reconocidas
Los pasivos financieros medidos al costo son los que se indican en el siguiente cuadro:
Pasivos:
2011
2010
Ingresos y gastos
En los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 los ingresos, gastos,
ganancias y pérdidas relacionadas con instrumentos financieros se detallan
según se indican a continuación:
Proveedores
17.578,31
5.659,15
Adelanto de clientes
28.072,24
11.753,37
Accionistas
18.528,63
57.515,27
55.120,14
81.020,96
38.299,24
34.161,94
16.967,26
0,00
9.927,00
16.967,26
0,00
13.130,08
0,00
153,72
2.498,07
5.618,76
14.271,13
0,00
2.489,09
0,00
9.952,73
0,00
62.937,83
0,00
2.489,09
0,00
9.952,73
163.371,04
279.744,72
16.967,26
2.489,09
13.130,08
9.952,73
2011
Financiaciones obtenidas - Corrientes
Descubiertos bancários
Ingresos
Otras cuentas por pagar - Corrientes
Aumento para vacaciones y sub. vacaciones
Primas
Personal
Otros aumentos de gasto
Otras cuentas por pagar
2010
Gastos
Ingresos
Gastos
Activos financieros al costo:
Intereses obtenidos
13.130,08
Pasivos financieros al costo:
Intereses soportados
Al final del ejercicio de 2011, el valor de las líneas de crédito contratadas era de
750.000 Euros, siendo utilizados solo 55.120,14 euros.
12.6 - Instrumentos de capital propio
Las líneas de crédito con movimiento hasta 1 año se renuevan de forma
automática de acuerdo con lo definido contractualmente con las entidades de
crédito.
a) Cantidad escriturada del capital propio
La cantidad escriturada del capital social emitido por la Empresa el 31.12.2011
y el 31.12.2010 se destalla según se indica a continuación:
Los tipos de intereses pagados por la Empresa en los ejercicios de 2011 y 2010
referentes a préstamos y líneas de crédito contratadas con la Empresa madre y
con instituciones de crédito hacen referencia principalmente al Euribor, más un
diferencial de mercado.
2011
2010
49.880,00
49.880,00
49.880,00
49.880,00
Capital
Valor nominal
12.4 – Situaciones en incumplimiento para préstamos contraidos
reconocidos a la fecha de balance
No han existido situaciones de incumplimiento para préstamos contraidos.
279
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
13– Beneficios de los Empleados
14.1.3 – Total de las remuneraciones relativas a los contratos de seguros
divididas por Ramos “Vida”, Fondos de Pensiones y conjuntos de los ramos
“No Vida”, y por origen
13.1 – Gastos con el Personal
Ramo Vida
El detalle de los Gastos con el Personal se indica en el siguiente cuadro:
2011
2011
Remuneraciones del personal
2010
Empresas de seguros
237.140,21
244.152,05
0,00
0,00
55.254,46
49.655,60
Seguros de ac. trabajo y enfermedades prof.
1.975,66
2.155,78
Seguro salud
3.237,37
3.690,02
Otros
2.152,12
1.331,11
299.759,82
300.984,56
Indemnizaciones
Cargas sobre remuneraciones
El número medio de colaboradores al servicio de la empresa en el año 2011 y
2010 fue de 11 y 9 trabajadores, respectivamente.
14 – INFORMACIONES EXIGIDAS POR DIPLOMAS
LEGALES
Comisiones
551.071,48
596.603,71
373,76
-
46.490,60
129.581,26
7.104,95
62,11
597.562,08
726.184,97
14.1.4 – Niveles de concentración de las remuneraciones conseguidas por la
cartera
2011
Empresas de seguros
2010
92%
82%
8%
18%
100%
100%
Otros mediadores
14.1.5 – Valores de las cuentas “clientes”
2010
Inicio ejercicio
(49.684,84)
4.853,54
Final ejercicio
19.753,55
(49.684,84)
A débito
A crédito
2010
604.667,03
726.247,08
604.667,03
726.247,08
2010
604.667,03
726.247,08
604.667,03
726.247,08
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
16.012.424,82
24.364.147,98
(15.942.986,43)
(24.418.686,36)
19.753,55
(49.684,84)
14.1.6 – Cuentas por cobrar y por pagar divididas por origen
Cuentas por cobrar
14.1.2 – Total de las remuneraciones recibidas divididas por naturaleza y por tipo
2011
62,11
2010
Volumen movido en el ejercicio
14.1.1 – Políticas contables adoptadas para reconocimiento de las
remuneraciones
La empresa reconoce el rédito y la remuneración de acuerdo con las normas en
vigor, de tal forma que, en particular y por regla en el ejercicio de la actividad
de mediación de seguros, reconoce de forma contable el rendimiento en el
momento del pago, por parte del tomador, de las primas relativas a los contratos
de seguros.
Efectivo
2011
2011
14.1 – Prestaciones del servicio de mediación de seguros
2011
2010
6.731,19
Otros mediadores
Ramo no Vida
2011
Cuentas por pagar
2010
2011
2010
Tomadores de
seguro, asegurados o
beneficiarios
4.008.212,15
1.472.800,00
-
-
Empresas de seguros
-
-
(3.899.485,03)
(1.456.742,21)
Otros mediadores
-
-
(88.973,57)
(65.742,63)
280
Clientes (otros)
4.008.212,15
1.472.800,00
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
(3.988.458,60)
(1.522.484,84)
14.1.7 – Valores agregados incluidos en las cuentas por cobrar y por pagar
Cuentas por cobrar
Fondos recibidos con el fin de ser
transferidos a las empresas de (res)
seguros para pago de primas de (res)
seguros
Recaudación de fondos con el fin de ser
transferidos a las empresas de (res)
seguros para pago de primas de (res)
seguro
Cuentas por pagar
2011
2010
2011
2010
4.008.212,15
1.472.800,00
-
-
-
-
(3.988.458,60)
(1.522.484,84)
4.008.212,15
1.472.800,00
(3.988.458,60)
(1.522.484,84)
14.1.8 – Edad de las cuentas por recibir vencidas a la fecha de relato
Sin imparidad
2011
De 0 a 6 meses
2010
1.756.230,07
453.667,11
De 6 a 12 meses
64.500,46
1.408.140,47
De 12 a 18 meses
968.735,72
40.074,12
De 18 a 24 meses
679.721,13
40.063,31
Más 24 meses
473.472,10
77.646,30
3.942.659,48
2.019.591,31
15 – OTRAS INFORMACIONES
15.1 – APLAZAMIENTOS
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rubricas del activo corriente y del pasivo
corriente “Aplazamientos” presentaban la siguiente composición:
2011
2010
Aplazamientos activos
Costos Diferidos - Seguros
7.867,53
7.476,99
Otros
4.692,58
3.707,84
12.560,11
11.184,83
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
281
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
15.2 – RESERVAS, RESULTADOS Y OTRAS VARIACIONES EN LOS CAPITALES
PROPIOS
La rubrica de reservas y de resultados se descompone de la forma indicada en
el siguiente cuadro:
Reservas legales
Saldos el 1 de enero de 2010
19.009,76
Otras reservas
174,69
Resultados
transitados
(61.690,95)
Dividendos
Aplicación de resultados
4.058,49
Resultados
netos del
periodo
33.587,13
78.968,83
36.462,33
(41.323,21)
(41.323,21)
(37.645,62)
0,00
156.092,11
156.092,11
Resultado del año
Ajustes de SNC
Total
5.538,52
5.538,52
Saldo el 31 de diciembre de 2010
23.068,25
174.69
(22.565,30)
156.092,11
156.769,75
Saldos el 1 de enero de 2011
23.068,25
174.69
(22.565,30)
156.092,11
156.769,75
Dividendos
0,00
Aplicación de resultados
7.804,61
132.925,93
15.361,57
(156.092,11)
0,00
45.291,20
45.291,20
45.291,20
202.060,95
Resultado del año
Saldo el 31 de diciembre de 2011
30.872,86
133.100,62
(7.203,73)
Los movimientos ocurridos en las reservas y otras rubricas de capital propio el 31
de diciembre de 2011 derivan de:
a) Aplicación de resultados
- Reservas Legales:
- Otras Reservas:
- Resultados de otros ejercicios:
7.804,61
132.925,93
15.361,57
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
© danimages/FOTOLIA
Por deliberación de la Junta General del 15 de marzo de 2011, el resultado neto
positivo del periodo finalizado el 31 de diciembre de 2010, con el montante de
156.092,11 euros, tuvo la siguiente aplicación:
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
282
15.3 – ESTADO Y OTROS ENTES PÚBLICOS
15.5 – OTROS INGRESOS Y GANANCIAS
El 31.12.2011 y el 31.12.2010, las rubricas de “Estado y otros entes públicos”
presentaban la siguiente composición:
La descomposición de la rubrica de “Otros ingresos y ganancias” en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es como sigue:
Impuesto sobre la renta de las personas físicas
Contribuciones para la Seguridad Social
2010
Pasivo
Pasivo
Ingresos complementarios:
3.551,42
4.674,33
Descuentos anticipación de pago
11.033,18
11.080,61
14.584,60
15.754,94
15.4 – SUMINISTROS Y SERVICIOS EXTERNOS
La rubrica de “Suministros y servicios externos” en los ejercicios finalizados el
31.12.2011 y el 31.12.2010 se detalla como sigue:
2011
Trabajos especializados
91.591,79
Publicidad
2.804,09
321,23
Honorarios
0,00
1.749,00
Comisiones bancarias
2.439,43
2.714,55
Conservación y Reparación
7.804,21
7.762,97
Materiales
2.533,29
2.935,89
Energía y fluidos
7.648,54
5.257,95
Desplazamientos y estancias
19.880,48
22.873,08
Rentas y alquileres
50.948,11
46.185,99
Comunicación
17.666,94
15.944,20
2.614,10
2.105,71
85,00
217,40
Gastos de representación
2.227,51
1.218,20
Limpieza e higiene
3.316,69
1.559,54
Otros
1.061,31
718,80
252.861,00
203.156,30
Contencioso y notariado
Otros
2010
3,57
28.722,13
13.070,83
28.722,13
13.070,83
15.6 – OTROS GASTOS Y PÉRDIDAS
La descomposición de la rubrica de “Otros gastos y pérdidas” en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es como sigue:
2010
131.831,30
Seguros
2011
2011
2011
Impuestos
2010
8.452,18
15.735,34
Cotizaciones
879,99
572,50
Otros
269,34
8,69
9.601,51
16.316,53
15.7 – DEPRECIACIONES
La descomposición de la rubrica de “Gastos / reversiones de depreciación y de
amortización” en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es como
sigue:
2011
2010
Activos fijos Inmateriales
1.704,56
6.227,66
Activos fijos Materiales
2.954,54
2.202,83
4.659,10
8.430,49
283
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
La descomposición de la rubrica de “Intereses y Gastos Similares Soportados” en
los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es como sigue:
2011
2010
© Stuart Monk/FOTOLIA
15.8 – INTERESES Y GASTOS SIMILARES SOPORTADOS
Intereses soportados
De financiaciones obtenidas - Empresa Madre
De descubiertos bancarios
-
-
2.489,09
9.840,10
0,00
112,63
2.489,09
9.952,73
Otros
15.9 – INTERESES Y GASTOS SIMILARES OBTENIDOS
La descomposición de la rubrica de “Intereses y Gastos Similares Obtenidos” en
los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es como sigue:
2011
2010
Intereses obtenidos
De financiaciones concedidas - Otras
partes relacionadas
Otros
16.016,54
13.130,08
950,72
-
16.967,26
13.130,08
15.10 – Garantías Prestadas
La empresa ha presentado pagarés a terceros como garantía de pago de deudas,
que a 31 de diciembre de 2011 ascienden a 166.977,41 ( 72.627,99 euros en
2010).
El Censor Jurado de Cuentas
La Gerencia
Vítor José Caetano Sousa
Rogério Paulo Farinha Henriques Morato - Gerente
284
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
A| INFORME DE GESTIÓN
ACTIVIDAD EN EL EJERCICIO
El actual encuadramiento de empresas y negocios del Grupo Luís Simões (LS),
se caracteriza por la clara distinción entre una estructura que congrega todas
las operaciones de soporte a los negocios, centrada en la empresa LS – Gestão
Empresarial e Imobiliária (LSG), y la exploración de las diversas áreas de negocio en
las que el Grupo se encuentra posicionado.
Esta Organización ha perseguido los siguientes objetivos:
• La concretización de la expansión del edificio de Carregado 2 traduciendo
la disponibilidad de una zona con cerca de 800 m2 para las actividades
de co-packing concretizando un ahorro significativo en la reducción de
flujos de mercancías y de quiebras verificadas además de permitirle un
incremento significativo de la capacidad de respuesta a solicitudes de
los clientes de Logística;
• Permitir que cada empresa se centre únicamente en el negocio,
concentrándose en el acompañamiento de los clientes, en la conquista de
nuevos y mayores mercados y en la optimización de la gestión operativa del
negocio;
• Profesionalizar la gestión de todos los servicios de apoyo a los negocios,
funcionando como
• Elemento agregador de conocimiento y con facultad de transferir ese
conocimiento entre las empresas LS;
• Aumentar la competencia de los servicios que no constituyen el Core
Business de la LS, garantizando aumento de productividad y capacidad para
absorber nuevas actividades, negocios o empresas;
• Concentrar, optimizar y flexibilizar la utilización de los recursos disponibles,
que se encontraban dispersos por las diversas empresas del Grupo.
• La obtención de la licencia de loteamiento para el terreno del Terminal
de Transportes de Azambuja, situación que permitió la finalización de la
primera fase de los trabajos, también en el 2011, e inicio del proceso
de elaboración del Plan Pormenorizado en cuanto instrumento esencial
para la urbanización de los 80.000 m2 de terrenos perteneciente a la LS
en aquella localización;
Adicionalmente la Empresa posee y gestiona una parte significativa del patrimonio
industrial Inmobiliario del Grupo Luís Simões que se encuentra relacionado a las
actividades operativas.
En este particular, relativamente a la actividad desarrollada durante el año
2011, se destaca:
• La creación de condiciones para el desarrollo de las actividades logísticas
al Norte de Portugal con la firma y demás actividades con tendencia a
la instalación de la LS en nuevas instalaciones logísticas en el horizonte
2013/2014;
• Inicio y finalización de estudios base para el desarrollo de actividades
en nuestros centros como es el caso de la Auditoria Energética de
los almacenes de Carregado 1 y 2, estudios Acústico y Geotécnico
para instalaciones en Gaia y concepción e implantación del sistema
redundante en el suministro de energía eléctrica al Data Center en
cuanto elemento crítico para las operaciones globales del grupo;
• Fue acompañada adicionalmente la gestión de los activos en la óptica
del propietario, habiendo sido efectuadas las acciones de gestión
de su competencia y responsabilidad concretamente en cuanto al
mantenimiento, licencias y apoyo en la resolución de situaciones
específicas derivadas de su exploración.
ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
La LSG presta sus servicios exclusivamente a las empresas del Grupo, por lo que
sus ventas son resultado de proyectos con la envoltura de recursos corporativos
y arrendamiento de instalaciones utilizadas en el desarrollo de las actividades
principales del Grupo. En el 2011, el Volumen de Ventas de la empresa se fijó en
8.266 Miles de Euros.
La empresa cerró el año con un Resultado antes de impuestos de 140 Miles
de Euros, el cual fue afectado negativamente por el aumento de los gastos
financieros derivados del agravamiento del coste del crédito.
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Nº Matricula/NIF: 502 626 976 | C.R.C. Loures | Capital Social: 5.000.000,00 Euros
Rua Fernando Namora, S/N, Moninhos, 2671-951 Loures
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
285
Evolución de las Ventas (Miles Euros)
8,136
8,610
2009
2010
8,266
7,086
2008
2011
El EBITDA, que ascendió a 3.679 Miles de Euros, fue influenciado positivamente
por el desempeño de los Resultados Operativos que se fijaron en 1.067 Miles de
Euros, correspondiendo a un crecimiento del 8,5% frente al año pasado, apenas
posible debido a un mayor control de algunas rúbricas de costes, concretamente
“Suministros y Servicios Externos”.
Evolución EBITDA (Miles Euros)
4.000
3.000
2.000
1.000
3.679
3.005
1.423
0
2008
2009
2010
2011
Los índices de Autonomía Financiera y Solvencia, cerraron el año, en los 36% y
56%, respectivamente, los cuales evidencian la solidez financiera de la empresa.
PERSPECTIVAS PARA 2012
En el año 2012, la LSG pretende implementar diversos proyectos con el objetivo
de aumentar la productividad de las áreas corporativas y, en consecuencia, de
las empresas del Grupo LS, a quien presta sus servicios.
En cuanto a la actividad Inmobiliaria, la perspectiva para el 2012 se centró en
los siguientes puntos:
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
286
• Continuación de los trabajos de apoyo desarrollados en lo que concierne
a las nuevas instalaciones de las actividades logísticas al Norte del país;
• Aprobación del Plan Pormenorizado y finalización de las obras referentes
al Terminal de Transportes de Azambuja;
• Inversiones en proyectos específicos que traduzcan reducciones de coste
de exploración o aumento de ingresos como por ejemplo la alteración
de la iluminación en Carregado 1 por tecnología más eficaz, alteración
de los consumos de agua en las instalaciones de Gaia 1, estudio para la
producción de energía fotovoltaica en algunas de nuestras instalaciones,
entre otros proyectos en curso;
• Gestión corriente del patrimonio existente.
En cuanto a las restantes actividades:
• Implantación por parte de la Dirección de Sistemas de Información de
los siguientes proyectos:
• LSnet, nuevo portal B2B que permitirá una relación de la Luís Simões
con sus socios; clientes y proveedores, con la edición de nuevas
funcionalidades y nueva dinámica en la prestación de servicio.
Plataforma que proporciona toda la información de servicio, permitiendo
track&trace de los pedidos, gestión de stock, resolución online de
incidencias, facturación;
• Copacking, solución que proporcionará el control de la producción de los
productos manipulados, con enfoque en la optimización de procesos y
rastreabilidad completa de la actividad.
Proyecto de revitalización del modelo de compras, con un enfoque especial en:
• Obtener un benchmark e implantar las mejores prácticas del mercado;
• Ajustar el modelo de compra y el formato de negociación de cada
categoría a los nuevos desafíos del mercado;
• Redefinir los KPI del servicio prestado por el equipo de compras y la
información enviada a los clientes internos;
• Generar una nueva dinámica entre el equipo de compras y las áreas de
negocio de la LS.
POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
La política de gestión de riesgos de la Empresa es definida por el Consejo de
Administración, siendo responsabilidad de cada una de las áreas su aplicación
práctica.
La Empresa pretende que las Políticas de Gestión de Riesgos, actualmente
descentralizadas por las diversas áreas de su estructura, sean en el futuro
consolidadas con el fin de promover una actuación integrada de las diversas
vertientes de gestión de riesgo.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
La gestión de riesgos de crédito, de tasa de interés, de tesorería y restantes
riesgos financieros es responsabilidad de la Dirección Financiera del Grupo.
Adicionalmente, la Empresa aplica la gestión de riesgos a otras áreas,
concretamente: de seguros, ambiente, SSHT (salud, seguridad e higiene en el
trabajo) y tecnologías de información, cuya responsabilidad está actualmente
descentralizada por cada una de esas áreas.
ÓRGANOS SOCIALES
Consejo de Administración
José Luís Soares Simões
Presidente / Consejero Delegado
Leonel Fernando Soares Simões
Vocal
Jorge Manuel Soares Simões
Vocal
Mesa de la Asamblea General
Clara Maria Campos Monteiro Ribeiro
Presidente
Isabel Maria Blazquez Pereira Silva
Secretaria
Auditor
PricewaterhouseCoopers & Associados – SROC, Lda.
Fijo
José Manuel Henriques Bernardo
Suplente
APLICACIÓN DE RESULTADOS
La Empresa LS – Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A., cerró el ejercicio del
2011 con Resultados Líquidos negativos de 60.449,46 Euros.
Atendiendo a las disposiciones legales y estatutarias aplicables, es propuesta la
siguiente aplicación de resultados:
Ganancias
60.449,46 Euros
Moninhos, 15 de febrero de 2011
José Luís Soares Simões - Presidente
Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
287
B| DEMOSTRACIONES FINANCIERAS
BALANCE
(Euros)
Balance a 31 de deciembre del 2011
Rubricas
Notes
Fechas
2011
2010
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos tangibles
7
4,447,743.98
Propiedades de inversión
8
43,607,443.77
48,122,370.29
-
Activos intangibles
6
181,365.46
108,789.19
Participaciones financieras - otros métodos
15
16,065.00
1,065.00
48,252,618.21
48,232,224.48
ACTIVO CORRIENTE
Inventarios
10
202,023.39
1,286,852.26
Clientes
15
158,768.58
117,265.05
Adelantos a proveedores
15
911.89
24,516.32
Estado y otros entes públicos
Otras cuentas a recibir
Diferimientos
Caja y depósitos bancarios
18.3
3,328.53
470.94
15
16,228.83
146,840.99
18.1
189,587.09
147,170.46
4
30,247.40
10,814.54
601.095,71
1.733.930,56
48.853.713,92
49.966.155,04
Total del activo
CAPITAL PRÓPRIO-PATRIMONIO Y PASIVO
Capital realizado
15
500,000.00
500,000.00
Otros instrumentos de capital propio o patrimonio
15
1,788,100.00
1,788,100.00
212,944.33
Reservas legales
18.2
234,891.60
Otras reservas
18.2
416,998.15
-
Ganancias
18.2
14,637,487.59
539,647.02
14,097,840.57
Excedentes de revalorización
18.2
-
Otras variaciones en el capital propio o patrimonio
18.2
23,765.68
23,765.68
17,601,243.02
17,162,297.60
Resultado líquido del periodo
14
Total patrimonio neto
(60,449.46)
438,945.42
17,540,793.56
17,601,243.02
22,729,134.18
PASIVO:
PASIVO NO CORRIENTE
Financiaciones obtenidas
15
20,621,571.98
Pasivos por impuestos diferidos
14
3,867,731.53
4,126,188.35
24,489,303.51
26,855,322.53
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
15
602,020.55
620,407.47
18.3
426,093.69
349,246.88
Accionistas / socios
15
102,724.55
-
Financiaciones obtenidas
15
3,824,233.29
3,460,138.74
15
1,868,544.77
1,079,596.40
Estado y otros entes públicos
Otras cuentas a pagar
Diferimientos
18.1
-
200.00
6,823,616.85
5,509,589.49
Total del pasivo
31,312,920.36
32,364,912.02
Total del capital propio o patrimonio y del pasivo
48,853,713.92
49,966,155.04
El Censor Jurado de Cuentas
La Administración
Vítor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões - Presidente | Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
288
DEMOSTRACIÓN O ESTADO DE LOS RESULTADOS POR NATURALEZAS
(euros)
Balance a 31 de deciembre del 2011
Rúbricas
Notas
Periodos
2011
2010
Ventas y servicios prestados
11
8.266.476,50
8.610.896,21
Variación en los inventarios de la producción
10
-
(184.175,08)
Coste de las mercancías vendidas y de las materias consumidas
10
-
(2.734,10)
18.4
(1.736.509,90)
(1.958.031,05)
16
Suministros y servicios externos
Gastos con el personal
(2.748.412,76)
(2.799.206,71)
Otros ingresos y ganancias
18.5
17.521,96
12.781,11
Otros gastos y pérdidas
18.6
(119.917,92)
(59.185,67)
3.679.157,88
3.620.344,71
(2.612.206,36)
(2.624.712,76)
1.066.951,52
995.631,95
(927.136,77)
(536.707,41)
139.814,75
458.924,54
(200.264,21)
(19.979,12)
(60.449,46)
438.945,42
Resultado antes de depreciaciones, gastos de financiación e impuestos
Gastos / reversiones de depreciación y de amortización
18.7
Resultado operativo (antes de gastos de financiación e impuestos)
Intereses y gastos similares soportados
18.8
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
14
Resultado líquido del periodo
El Censor Jurado de Cuentas
La Administración
Vítor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões - Presidente | Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
289
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
demonstracion o ESTADO DE LOS FLUJOS DE CAJA
Período finalizado el 31 de diciembre de 2010
(Euros)
Rubricas
Notas
Períodos
2011
2010
10.905.965,71
11.187.752,23
Pagos a proveedores
(2.656.044,29)
(2.004.764,24)
Pagos al personal
(1.693.277,27)
(1.892.553,78)
6.556.644,15
7.290.434,21
(292.232,34)
(184.798,32)
(2.610.713,01)
(2.540.327,82)
3.653.698,80
4.565.308,07
Activos fijos tangibles
(886.090,98)
(355.147,08)
Inversiones financieras
(22.500,00)
-
7.500,00
456,56
(901.090,98)
(355.147,08)
18.296.826,89
8.468.530,44
(19.413.158,74)
(9.003.175,33)
(685.976,48)
(653.584,43)
-
(523.490,35)
(1.624.299,66)
(1.608.640,72)
(3.426.607,99)
(3.320.360,39)
Flujos de caja de las actividades operacionales - método directo
... Cobros a clientes
Caja generada por las operaciones
Pago/cobro del impuesto sobre actividades econó
... Otros recibos/pagos
Flujos de caja de las actividades operacionales (1)
Flujos de caja de las actividades de inversión
Pagos relativos a:
Cobros procedentes de:
Inversiones finacieras
-
Intereses y rendimientos similares
Flujos de caja de las actividades de inversión (2)
Flujos de caja de las actividades de financiación
Cobros procedentes de:
Financiaciónes obtenidas
Pagos relativos a:
Financiaciónes obtenidas
Intereses y gastos similares
Dividendos
Otras operaciones de financiación
Flujos de caja de las actividades de financiación (3)
Variación de caja y sus equivalentes (1)+(2)+(3)
(674.000,17)
889.800,60
Tesorería y sus equivalentes al inicio del período
4
(1.555.568,89)
(2.445.369,49)
Tesorería y sus equivalentes al final del período
4
2.229.569,06)
(1.555.568,89)
El Censor Jurado de Cuentas
La Administración
Vítor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões - Presidente | Leonel Fernando Soares Simões - Vocal | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
290
DEMOSTRACIÓN O ESTADO DE LAS ALTERACIONES DEL CAPITAL PROPIO O
PATRIMONIO
En el período 2010
(Euros)
Capital
Realizado
Posición al principio del periodo 2010
Otros
instrumentos
de capital
propio
Reservas
legales
Resultados
del ejercicio
anterior
Otras
reservas
Otras
Variaciones
en el capital
propio
Excedentes
de
revalorización
Resultado
líquido de lo
periodo
Total
500.000,00
-
175.864,03
873.770,99
801.063,17
14.613.427,77
23.765,68
673.797,08
17.661.688,72
-
-
-
-
800.299,64
(800.769,14)
-
-
(469,50)
-
-
-
-
(264.586,76)
285.181,94
-
-
20.595,18
-
-
-
-
3.973,55
-
-
-
3.973,55
500.000,00
-
175.864,03
873.770,99
1.340.749,60
14.097.840,57
23.765,68
673.797,08
17.685.787,95
438.945,42
438.945,42
1.112.742,50
18.124.733,37
Alteraciones en el periodo:
Variaciones de los excedentes de
revalorización de activos fijos tangibles
e intangibles
Ajustes por impuestos diferidos
Otras alteraciones reconocidas en el
capital propio
Resultado líquido del periodo
Resultado integral
Operaciones con detentores de capital
en el periodo
Aplicación de resultados
-
-
37.080,30
-
113.226,43
-
-
(673.797,08)
(523.490,35)
Prestaciones Suplementarias
-
1.788.100,00
-
-
-
-
-
-
1.788.100,00
-
-
-
(873.770,99)
(914.329,01)
-
-
-
(1.788.100,00)
-
1.788.100,00
37.080,30
(873.770,99)
(801.102,58)
-
-
(673.797,08)
(523.490,35)
500.000,00
1.788.100,00
212.944,33
-
539.647,02
14.097.840,57
23.765,68
438.945,42
17.601.243,02
Otras operaciones
Distribución Dividendos
Posición al fin del periodo 2010
-
291
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
En el período 2011
(Euros)
Capital
realizado
Posición al principio del periodo 2011
500.000,00
Otros
instrumentos
de capital
propio
Reservas
legales
Resultados
del ejercicio
anterior
Otras
reservas
Otras
Variaciones
en el capital
propio
Excedentes
de
revalorización
Resultado
líquido de lo
periodo
Total
1.788.100,00
212.944,33
-
539.647,02
14.097.840,57
23.765,68
438.945,42
17.601.243,02
-
-
-
-
1.058.075,32
(1.058.075,32)
-
-
-
Ajustes por impuestos diferidos
-
-
-
-
(279.242,31)
279.242,31
-
-
-
Reclasificación de excedentes de
revalorización para ganancias
-
-
-
-
13.319.007,56
(13.319.007,56)
-
-
-
1.788.100,00
212.944,33
-
14.637.487,59
-
23.765,68
438.945,42
17.601.243,02
Resultado líquido del periodo
(60.449,46)
(60.449,46)
Resultado integral
(60.449,46)
(60.449,46)
Alteraciones en el periodo:
Variaciones de los excedentes de
revalorización de activos fijos tangibles e
intangibles
500.000,00
Operaciones con detentores de capital en
el periodo
Aplicación de resultados
Posición al fin del periodo 2011
-
-
21.947,27
416.998,15
-
-
-
(438.945,42)
-
-
-
21.947,27
416.998,15
-
-
-
(499.394,88)
(60.449,46)
1.788.100,00
234.891,60
416.998,15
14.637.487,59
-
23.765,68
(60.449,46)
17.540.793,56
500.000,00
292
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
ANEXO
(Montantes expresados en Euros)
1 - IDENTIFICACIÓN DE LA ENTIDAD
1.1 - Designación de la entidad:
La Empresa fue constituida el 17 de Septiembre de 1991 con la denominación
Social de LS – Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A., de aquí en adelante
designada como “Empresa”, con el NIF (Número de Identificación Fiscal) 502
626 976.
1.2 - Sede:
La entidad tiene su sede social en la Rua Fernando Namora en Moninhos, término
municipal de Loures.
1.3 - Naturaleza de la actividad:
La actividad de la Empresa consiste en la prestación de servicios financieros de
soporte a la exploración de las diversas áreas de negocio del Grupo.
1.4 - Designación de la empresa maDRE:
La empresa-madre se denomina LS – Luís Simões, SGPS, S.A.
A pesar de que estas estimaciones están basadas en la mejor experiencia del
Consejo de Administración y en sus mejores expectativas en relación a los
eventos y acciones corrientes y futuras, los resultados actuales y futuros pueden
diferir de estas estimaciones. Las áreas que envuelven un mayor grado de juicio
o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones sean significativos
para las demostraciones o estados financieros son presentadas en la Nota 3.20.
2.2. - Derogación de las disposiciones del SNC
1.5 - Sede de la empresa MADRE:
No existieron, en el transcurso del ejercicio al que se refieren las Demostraciones
o Estados Financieros, cualquier tipo de casos excepcionales que implicasen
directamente la derogación de las disposiciones previstas por el SNC.
Estas demostraciones o estados financieros fueron aprobados por el Consejo de
Administración, en la reunión del 17 de Febrero del 2012. Es opinión del Consejo
de Administración que estas demostraciones o estados financieros reflejen de
forma verdadera y apropiada las operaciones de la Empresa, así como su posición
y desempeño financiero y flujos de caja.
2.3. - Comparación de las demostraciones o estados financieros
La empresa-madre tiene sede social en la Rua Fernando Namora en Moninhos,
término municipal de Loures.
Los elementos constantes en las presentes Demostraciones o Estados Financieros
son, en su totalidad, comparables con los del ejercicio anterior.
2 - REFERENCIAL CONTABLE DE PREPARACIÓN DE las
demonstraciones o estados financieros
2.1. - Base de Preparación
Estas demostraciones o estados financieros fueron preparados de acuerdo con
las Normas Contables y de Informe Financiero (NCRF) en vigor, en la presente
fecha.
La preparación de las demostraciones o estados financieros en conformidad con
el SNC requiere el uso de estimaciones, suposiciones y juicios críticos en el
proceso de la determinación de las políticas contables adoptadas por la Empresa,
con impacto significativo en el valor contable de los activos y pasivos, así como
en los ingresos y gastos del periodo de informe o notificación.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
293
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
3 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de las
demostraciones o estados financieros adjuntos son las que abajo se describen.
Estas políticas fueron consistentemente aplicadas a todos los ejercicios
presentados, salvo indicación contraria.
3.1. - Conversión de moneda
3.1.1 – Moneda funcional y de presentación
Las demostraciones o estados financieros de la Empresa y respectivas notas de
este anexo son presentadas en euros, salvo indicación explícita de lo contrario.
Las tasas de amortización resultantes de la determinación de las vidas útiles
estimadas para los activos fijos tangibles más significativos son conforme sigue
a continuación:
Tipo de Bien
3.2. - Activos fijos tangibles
Los activos tangibles se encuentran valorados al coste deducido de las
depreciaciones acumuladas y eventuales pérdidas por desvalorización. Este
coste incluye el coste estimado en la fecha de transición para NCRF, y los costes
de adquisición para activos obtenidos tras esa fecha.
El coste de adquisición incluye el precio de compra del activo, los gastos
directamente imputables a su adquisición y los gastos soportados con la
preparación del activo para que se encuentre en su condición de utilización.
Los costes con sustituciones y grandes reparaciones son capitalizados siempre
que aumenten la vida útil del inmovilizado al que se refieren y son amortizadas
en el periodo restante de la vida útil de ese inmovilizado o en su propio periodo
de vida útil, si es inferior.
Los gastos de mantenimiento y reparación (desembolsos posteriores) que no
son susceptibles de generar beneficios económicos futuros son registrados como
gastos en el periodo en el que son incurridas.
2010
2,00 - 33,33
2,00 - 33,33
2,00 - 33,33
Equipo básico
5,00 - 33,33
5,00 - 33,33
5,00 - 33,33
Equipo de transporte
10,00 - 33,00
10,00 - 33,00
10,00 - 33,00
Equipo administrativo
8,33 - 33,33
8,33 - 33,33
8,33 - 33,33
10,00 - 33,00
10,00 - 33,00
10,00 - 33,00
Las amortizaciones son calculadas en una base duodecimal, tras el momento en
el que el bien se encuentra en condiciones de ser utilizado, en conformidad con
el periodo de vida útil estimado para cada grupo de bienes.
El gasto con amortizaciones es reconocido en la demostración o estado de
resultados en la rúbrica Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Siempre que existan indicios de pérdida de valor de los activos fijos tangibles,
son efectuadas pruebas de desvalorización, de manera que se estime el valor
recuperable del activo, y cuando sea necesario registrar una pérdida por
desvalorización. El valor recuperable está determinado como el valor más
elevado entre el precio de venta líquido y el valor de uso del activo, siendo este
último calculado en base al valor actual de los flujos de caja futuros estimados,
derivados del uso continuado y de la alienación del activo al final de su vida útil.
Las vidas útiles de los activos son revisadas en cada periodo de informe financiero,
para que las depreciaciones practicadas estén en conformidad con los padrones
de consumo de los activos. Alteraciones a las vidas útiles son tratadas como una
alteración de estimación contable y son aplicadas de forma prospectiva.
La ganancia (o la pérdida) resultante de la alienación o abate de un activo fijo
tangible es determinado como la diferencia entre el montante recibido en la
transacción y la cuantía escriturada del activo y es reconocido en resultados en
el periodo en el que ocurre la alienación.
Los Activos Fijos Tangibles en Curso se refieren a bienes que todavía se encuentran
294
Los costes soportados con el desmantelamiento o eliminación de activos
instalados en propiedad de terceros serán considerados como parte del coste
inicial de los respectivos activos cuando se traducen en montantes significativos.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2009
Edificios y Otras Construcciones
Otros Activos Fijos Tangibles
3.1.2 – Transacciones y saldos
Las transacciones en monedas diferentes del euro son convertidas en la moneda
funcional utilizando las tasas de cambio en la fecha de las transacciones. Las
ganancias o pérdidas por cambio derivadas del pago/ingreso de las transacciones
así como de la conversión por la tasa de cambio en la fecha del balance, de los
activos y de los pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, son
reconocidos en la demostración o estado de los resultados, en la rúbrica de
gastos de financiación, relacionadas con préstamos y otros gastos operativos, o
de ingresos para todos los otros saldos/transacciones.
2011
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
en fase de construcción o desarrollo y están medidos al coste de adquisición
siendo solamente amortizados cuando se encuentran disponibles para uso.
3.3. - Arrendamientos
Los arrendamientos financieros son capitalizados al principio de cada
arrendamiento por el menor entre el justo valor del activo arrendado y el valor
presente de los pagos mínimos del arrendamiento, cada uno determinado en la
fecha de inicio de contrato. La deuda derivada de un contrato de arrendamiento
financiero es registrada neta de gastos financieros, en la rúbrica de Financiaciones
obtenidas. Los gastos financieros incluidos en la renta y en la depreciación de
los activos arrendados, son reconocidos en la Demostración o Estado de los
resultados, en el periodo al que se refieren.
Los activos tangibles adquiridos a través de arrendamientos financieros son
depreciados por el menor entre el periodo de vida útil del activo y el periodo
del arrendamiento mientras que la Empresa no tiene opción de compra al final
del contrato, o por el periodo de vida útil estimado en cuanto la Empresa tiene
la intención de adquirir los activos al final del contrato.
En los arrendamientos considerados operativos, las rentas a pagar son reconocidas
como coste en la demostración o estado de los resultados en una base lineal,
durante el periodo del arrendamiento.
3.4. - Intangibles
Reconocimiento inicial
El coste de los activos intangibles adquiridos separadamente refleja, en general,
beneficios económicos futuros esperados y comprende:
• El precio de compra, incluyendo costes con derechos intelectuales y los
impuestos sobre las compras no reembolsables, tras la deducción de los
descuentos comerciales y reembolsos; y
• Cualquier coste directamente atribuible a la preparación del activo,
para su uso pretendido.
Reconocimiento posterior
La Empresa valora sus activos tangibles, tras el reconocimiento inicial, por el
Modelo del Coste, conforme lo definido por la NCRF 6 – Activos Intangibles,
que define que un activo intangible debe ser escriturado por su coste deducido
de la amortización acumulada y cualquier tipo de pérdidas por desvalorización
acumuladas.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Amortización
La Empresa determina la vida útil y el método de amortización de los activos
intangibles con base en la estimación de consumo de los beneficios económicos
asociados al activo.
Activos intangibles con vida finita
Los activos intangibles con vida útil definida son amortizados en una base
sistemática a partir de la fecha en la que se encuentran disponibles para
uso, durante la vida útil estimada.
Activos intangibles con vida útil indefinida
Los activos que por su naturaleza no posean una vida útil definida no
son amortizados, estando sujetos a testes de desvalorización anuales o
siempre que los mismos presenten señales de imparidad o desvalorización.
El gasto con amortizaciones es reconocido en la demostración o estado de
resultados en la rúbrica Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Las vidas útiles y el método de amortización de los diversos activos intangibles
son revisados anualmente.
El efecto de alguna alteración a estas estimaciones es reconocido en la
demostración o estado de los resultados de forma prospectiva.
Las tasas de amortización resultantes de la determinación de las vidas útiles
estimadas para los activos intangibles más significativos son conforme sigue a
continuación:
Tipo de Bien
Programas de ordenador
2011
12,5 - 33,33
2010
12,5 - 33,33
3.5. - Propiedades de Inversión
Las propiedades de inversión son inmuebles (terrenos, edificios o partes de
edificios) poseídos con el objetivo de valoración de capital, obtención de rentas,
o ambas. Las propiedades de inversión fueron valoradas al justo valor en la fecha
de transacción para el SNC, siendo valoradas posteriormente de acuerdo con el
modelo del coste depreciado, el cual es aplicado a todos los activos clasificados
como propiedades de inversión.
295
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Justo Valor
De acuerdo con las normativas contables adoptadas, y en particular del criterio
de valoración de acuerdo con el modelo del coste depreciado, es requerida la
divulgación del justo valor de las propiedades de inversión en las demostraciones
o estados financieros completos.
El justo valor de los otros terrenos y ejercicios son determinados en base a
las evaluaciones efectuadas por evaluadores externos teniendo en cuenta las
condiciones de utilización o el mejor uso, conforme si es arrendado o no.
3.6. - Imparidad o desvalorización de activos fijos
Los activos con vida útil indefinida no están sujetos a amortización, siendo
objeto de pruebas de imparidad o desvalorización anuales.
En cada fecha de informe es efectuada una revisión de las cuantías escrituradas
de los activos de la Empresa con el fin de determinar si existe algún indicador
del que puedan estar en imparidad o desvalorización.
Siempre que la cuantía escriturada del activo o de la unidad generadora de
caja fuese superior a su cuantía recuperable, es reconocida una pérdida por
desvalorización. La pérdida por desvalorización es registrada de inmediato
en la demostración o estado de los resultados en la rúbrica de “Pérdidas
por desvalorización”, salvo si tal pérdida compensara un excedente de
revalorización registrado en el capital propio o patrimonio. En este último caso,
tal pérdida será tratada como una disminución de revalorización. En los casos
en los que la pérdida no es considerada permanente y definitiva, la pérdida por
desvalorización no es reconocida, siendo hecha la divulgación por razones que
fundamenten esa conclusión.
El valor recuperable es el mayor entre el justo valor del activo deducido de los
costes de venta y su valor de uso. Para la determinación de la existencia de
desvalorización, los activos son destinados al nivel más bajo para el cual existen
flujos de caja separados identificables (unidades generadoras de caja).
Los Activos no financieros, que no sea el goodwill, para los cuales hayan sido
reconocidas pérdidas por desvalorización son evaluados, a cada fecha de
informe, sobre la posible reversión de las pérdidas por desvalorización.
La reversión de pérdidas por desvalorización reconocidas en los ejercicios
anteriores es registrada cuando hay evidencias de que las pérdidas por
desvalorización reconocidas ya no existen o disminuyeron. La reversión de las
pérdidas por desvalorización es reconocida en la demostración o estado de los
resultados en la rúbrica de “Reversiones de pérdidas por desvalorización”. La
reversión de pérdida por desvalorización es efectuada hasta el límite de la
cuantía que estaría reconocida (líquida de amortizaciones) en el caso en el que
la pérdida no hubiese sido registrada.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Cuando existe lugar al registro o reversión de desvalorización o imparidad, la
amortización y depreciación de los activos son re calculadas de forma prospectiva
de acuerdo con el valor recuperable.
3.7. - Participaciones Financieras – otros métodos
La Empresa utiliza el modelo del coste para el reconocimiento inicial de
las participaciones financieras en entidades en las que no sea obligatoria la
utilización del método de equivalencia patrimonial y en las cuales no existan
condiciones para la utilización del justo valor, concretamente participaciones
financieras no cotizadas.
De acuerdo con el modelo del coste las participaciones financieras son reconocidas
inicialmente por su coste de adquisición, que incluye costes de transacción,
habiendo posteriormente su valor disminuido por pérdidas por desvalorización,
siempre que ocurran.
3.8. - Impuesto sobre actividades económicas
El impuesto sobre el rendimiento o ingreso corresponde a la suma de los
impuestos corrientes con los impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los
impuestos diferidos son registrados en resultados, salvo cuando se relacionan
con los elementos registrados directamente en el capital propio o patrimonio.
En estos casos los impuestos corrientes y los impuestos diferidos son igualmente
registrados en el capital propio o patrimonio.
Impuesto corriente: el impuesto corriente a pagar está basado en el lucro
tributable del ejercicio. El lucro tributable difiere del resultado contable,
una vez que excluye diversos costes y ganancias que apenas serán deducibles
o tributables en otros ejercicios. El lucro tributable excluye también costes y
ganancias que nunca serán deducibles o tributables.
Impuesto diferido: Los impuestos diferidos se refieren a las diferencias temporales
entre los montantes de los activos y pasivos para efectos del informe contable y
los respectivos montantes para efectos de tributación.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos utilizando las tasas
de tributación que se esperan que estén en vigor en la fecha de la reversión de
las correspondientes diferencias temporales, en base a las tasas de tributación
(y legislación fiscal) que esté formal o sustancialmente emitida en la fecha de
informe.
Los impuestos diferidos activos son reconocidos en la medida en que sea
probable que existan lucros tributables futuros disponibles para la utilización
de la diferencia temporal. Los impuestos diferidos pasivos son reconocidos sobre
todas las diferencias temporales tributables.
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
296
Conforme la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas a
revisión por parte de las autoridades fiscales durante un período de 4 años,
el cual puede ser prolongado en determinadas circunstancias, concretamente
mientras existan prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones
o impugnaciones.
Para los activos y pasivos registrados al coste amortizado, los intereses obtenidos
reconocidos en cada periodo son determinados de acuerdo con el método de la
tasa de interés fija, que corresponde a la tasa que descuenta exactamente los
ingresos de caja futuros estimados durante la vida esperada del instrumento
financiero.
3.9. - Inventarios
Son registrados al coste o coste amortizado: (i) los activos financieros que
constituyen préstamos concedidos, cuentas a recibir (clientes, otros deudores,
etc.) e instrumentos de capital propio o patrimonio así como cualquier otro
tipo de contratos derivados asociados, que no sean negociados en mercado
activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de forma fiable y (ii) los
pasivos financieros que constituyen financiaciones obtenidas, cuentas para
pagar (proveedores, otros acreedores, etc.) e instrumentos de capital propio
o patrimonio así como cualquier tipo de contratos asociados, que no sean
negociados en mercado activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de
forma fiable.
Los inventarios son registrados al coste de adquisición, siendo adoptado como
método de costeo de las salidas de los inventarios el coste específico.
Siempre que el valor realizable líquido sea inferior al coste de adquisición o de
producción, se procede a la reducción del valor de los inventarios, mediante el
reconocimiento de pérdida por desvalorización, la cual es revertida en cuanto
dejan de existir los motivos que la originaron.
Para este fin, el valor realizable líquido es el precio de venta estimado en el
transcurso ordinario de la actividad empresarial menos los costes estimados de
finalización y los costes necesarios para efectuar la venta. Las estimaciones
tienen en cuenta las variaciones relacionadas con los acontecimientos ocurridos
tras el final del periodo en la medida en que tales acontecimientos confirmen
condiciones existentes al final del periodo.
3.10. - Activos y Pasivos Financieros
El Consejo de Administración determina la clasificación de los activos y pasivos
financieros, en la fecha del reconocimiento inicial de acuerdo con la NCRF 27 –
Instrumentos financieros.
Los activos y pasivos financieros pueden ser clasificados/medidos como:
(a) Al coste o coste amortizado menos pérdida por desvalorización; o
(b) Al justo valor con las alteraciones de justo valor reconocidas en la
demostración o estado de los resultados.
La Empresa clasifica y mide al coste o al coste amortizado, los activos y pasivos
financieros: i) que en términos de vencimiento sean en efectivo o tengan un
plazo definido; ii) cuyo retorno sea de montante fijo, de tasa de interés fija
o de tasa variable correspondiente a un indexante de mercado; y iii) que no
posean ninguna clausula contractual de la cual pueda derivar la pérdida del
valor nominal y del interés acumulado (en el caso de los activos) o alteración a
la responsabilidad por el reembolso del valor nominal y del interés acumulado a
pagar (en el caso de los pasivos).
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
La Empresa clasifica y mide al justo valor los activos financieros que no cumplan
con las condiciones para ser medidos al coste o coste amortizado, conforme
descrito anteriormente. Son registrados al justo valor los activos financieros que
constituyen instrumentos de capital propio o patrimonio cotizados en mercado
activo, contratos derivados y activos financieros poseídos para negociación. Las
variaciones de justo valor son registradas en los resultados del ejercicio, excepto
en lo que se refiere a los instrumentos financieros derivados que califiquen como
relación para cubrir flujos de caja.
La Empresa evalúa en cada fecha de informe financiero la existencia de
indicadores de pérdida de valor para los activos financieros que no sean medidos
al justo valor a través de resultados. Si existiese una evidencia objetiva de
desvalorización, la Empresa reconoce una pérdida por desvalorización en la
demostración o estado de los resultados.
Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos
monetarios generados por esas inversiones vencen o son transferidos, así como
todos los riesgos y beneficios asociados a su posesión. Una entidad debe dar de
baja un pasivo financiero (o parte de un pasivo financiero) apenas cuando este se
extinga, esto es, cuando la obligación establecida en el contrato sea liquidada,
cancelada o expire.
297
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
3.11. - Tesorería y equivalentes de tesorería
Los montantes incluidos en la rúbrica de Caja y Bancos corresponden a los
valores de depósito bancarios vencibles a menos de tres meses, y que puedan
ser inmediatamente movilizables con riesgo insignificante de alteración de valor.
Estos valores están valorados al coste.
Para efectos de la demostración o estado de los flujos de caja, la rúbrica de
‘‘Caja y equivalentes de caja’’ comprende, además de Cajas y Bancos, también
las descubiertas bancarias incluidas en la rúbrica de Financiaciones Obtenidas
en el Balance.
3.12. - Financiaciones obtenidas
Las financiaciones obtenidas son inicialmente reconocidas al justo valor,
líquido de costes de transacción y montaje incurridos. Las financiaciones son
en consecuencia presentadas al coste amortizado siendo la diferencia entre el
valor nominal y el justo valor inicial reconocida en la demostración o estado de
los resultados consolidados a lo largo del periodo del préstamo, utilizando el
método de la tasa de interés fija.
Las financiaciones obtenidas son clasificadas en el pasivo corriente, excepto si la
Empresa poseyese un derecho incondicional de diferir el pago del pasivo por, por
lo menos, 12 meses tras la fecha del balance, siendo en este caso clasificados
en el pasivo no corriente.
3.13. - Subsidios del Gobierno
Los subsidios del Gobierno apenas son reconocidos cuando una seguridad
razonable de que la Empresa cumplirá con las condiciones de atribución de los
mismos y de que los mismos serán recibidos.
Los subsidios del Gobierno asociados a la adquisición o producción de activos no
corrientes (Subsidios a la Inversión) son inicialmente reconocidos en el capital
propio o patrimonio, siendo posteriormente imputados en una base sistemática
(proporcionalmente a las amortizaciones de los activos subyacentes) como
rendimientos o ingresos del ejercicio durante las vidas útiles de los activos con
los cuales se relacionan.
Otros subsidios del Gobierno (Subsidios a la Exploración) son, de forma general,
reconocidos como rendimientos o ingresos de una forma sistemática durante
los periodos necesarios para equilibrarlos con los gastos que son supuestos
compensar. Subsidios del Gobierno que tienen como finalidad compensar
pérdidas ya incurridas o que no tienen costes futuros asociados son reconocidos
como rendimientos o ingresos del periodo en los que sean exigibles.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Los apoyos del Gobierno bajo la forma de atribución de financiaciones
reembolsables a tasa bonificada, deben ser descontados en la fecha del
reconocimiento inicial, constituyendo el valor del descuento el valor del subsidio
amortizado por el periodo de financiación.
3.14. - Gastos y rendimientos
Los gastos e ingresos son registrados en el periodo al que se refieren,
independientemente de su pago o ingreso, de acuerdo con el principio contable
de especialización de los ejercicios. Las diferencias entre los montantes recibidos
y pagados y los correspondientes ingresos y gastos son reconocidos como activos
o pasivos, si se califican como tal.
3.15. - Rendimiento
El ingreso es medido por el justo valor de la contraprestación recibida o a recibir.
El ingreso a reconocer es deducido del montante estimado de devoluciones,
descuentos y otros reembolsos. El ingreso reconocido no incluye IVA y otros
impuestos liquidados relacionados con la venta.
El ingreso proveniente de la venta de bienes es reconocido cuando las siguientes
condiciones son satisfechas:
• Todos los riesgos y ventajas de la propiedad de los bienes fueron
transferidos para el comprador;
• La Empresa no mantiene cualquier control sobre los bienes vendidos;
• El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la transacción
fluyan para la Empresa;
• Los costes incurridos o a incurrir con la transacción pueden ser medidos
con fiabilidad.
El ingreso procedente de la prestación de servicios es reconocido con referencia
a la fase de acabado de la transacción en la fecha del informe, desde que todas
las condiciones siguientes sean satisfechas:
• El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la transacción
fluyan para la Empresa;
• Los costes incurridos o por incurrir con la transacción pueden ser medidos
con fiabilidad;
• La fase de acabado de la transacción en la fecha del informe puede ser
medida con fiabilidad.
El ingreso de intereses es reconocido utilizando el método del interés fijo,
desde que sea probable que beneficios económicos fluyan para la Empresa y su
montante pueda ser medido con fiabilidad.
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
298
3.16. - Gastos financieros con préstamos obtenidos
Los gastos financieros relacionados con préstamos obtenidos son generalmente
reconocidos como gastos a medida que incurren.
3.17. - Activos y Pasivos Contingentes
Un Activo Contingente es un posible activo proveniente de acontecimientos
pasados y cuya existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno
o más acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad.
Los Activos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de los ingresos que pueden
nunca ser realizados. No obstante, son divulgados cuando fuese probable la
existencia de un influjo futuro.
Un Pasivo Contingente es:
• Una obligación posible que proviene de acontecimientos pasados y cuya
existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno o más
acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad,
o
• · Una obligación presente que derive de acontecimientos pasados pero
que no es reconocida porque:
• No es probable que una salida de recursos sea exigida para liquidar la
obligación,
• La cuantía de la obligación no puede ser medida con suficiente fiabilidad.
Los Pasivos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de gastos que pueden
nunca convertirse en efectivos. No obstante, son divulgados siempre que existe
una probabilidad de ex flujos futuros que no sea remota.
Las acciones propias son registradas al coste de adquisición, si la compra fuese
efectuada en efectivo, o al justo valor estimado si la compra fuese diferida.
b) Dividendos Anticipados
La distribución de dividendos a los socios de la Empresa es reconocida como una
responsabilidad en las demostraciones o estados financieros en el periodo en el
que los dividendos son aprobados por sus accionistas.
3.19. - Materias ambientales
Son reconocidas provisiones para materias ambientales siempre que la Empresa
tenga una obligación legal o constructiva, como resultado de acontecimientos
pasados, relativamente a la cual sea probable que una salida de recursos se
convierta en necesaria para liquidarla y pueda ser efectuada una estimación
fiable del montante de esa obligación.
La Empresa incurre en gastos de carácter ambiental los cuales, dependiendo de
sus características, están siendo capitalizados o reconocidos como un coste en
los resultados operativos del periodo.
Así, los gastos con equipamientos y técnicas operativas que aseguren el
cumplimiento de la legislación y de los reglamentos aplicables, así como
la reducción de los impactos ambientales para niveles que no excedan los
correspondientes a una aplicación viable de las mejores tecnologías disponibles
desde las referentes a la minimización del consumo energético, de las emisiones
atmosféricas, de la producción de residuos y del ruido, son capitalizados cuando
se destinen a servir de modo duradero la actividad de la Empresa y se relacionen
con beneficios económicos futuros, permitiendo prolongar la vida útil, aumentar
la capacidad o mejorar la seguridad o eficacia de otros activos poseídos por la
Empresa.
3.20. - Principales estimaciones y juicios presentados
3.18. - Capitales propios o Patrimonios
a) Capital Social
Las acciones ordinarias son clasificadas en el capital propio o patrimonio. Los
costes directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones son
presentados en el capital propio o patrimonio como una deducción, líquida de
impuestos, al montante emitido.
Las acciones propias adquiridas a través de contrato son reconocidas en el
capital propio o patrimonio, en rúbrica propia. De acuerdo con el código de
las sociedades Comerciales la Empresa tiene que garantizar a cada momento
la existencia de reservas en el Capital Propio o Patrimonio para cobertura del
valor de las acciones propias, limitando el valor de las reservas disponibles para
distribución.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Las estimaciones y juicios con impacto en las demostraciones o estados
financieros de la LS- Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A. son continuamente
evaluados, representando a fecha de cada informe la mejor estimación de la
Administración, teniendo en cuenta el desempeño histórico, la experiencia
acumulada y las expectativas sobre eventos futuros que, en las circunstancias
en causa, se creen razonables.
La naturaleza intrínseca de las estimaciones puede conducir a que el reflejo real
de las situaciones que habían sido objeto de estimación pueda, para efectos de
informe financiero, diferir de los montantes estimados. Las estimaciones y los
juicios que presentan un riesgo significativo de originar un ajuste material en el
valor contable de activos y pasivos en el transcurso del ejercicio siguiente son
las que siguen a continuación:
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
299
3.20.1 - Activos fijos tangibles e intangibles
La determinación de las vidas útiles de los activos, así como el método de
depreciación/amortización a aplicar es esencial para determinar el montante
de las depreciaciones/amortizaciones a reconocer en la demostración o estado
de los resultados de cada ejercicio.
Estos dos parámetros son definidos de acuerdo con el mejor juicio de la
Administración para los activos en cuestión, considerando siempre que sea
posible, las prácticas adoptadas por empresas del sector.
3.20.2 – Propiedades de Inversión
El cálculo del justo valor de las propiedades de inversión a fecha de la transición
fue efectuado de acuerdo con la naturaleza de cada activo. Los aspectos
considerados en la determinación del justo valor fueron los siguientes:
• Evaluaciones independientes efectuadas por evaluadores certificados
relativamente a los terrenos y edificios
Las suposiciones consideradas en cada evaluación corresponden a la mejor
estimación del Consejo de Administración para los referidos activos.
3.20.3 – Imparidad o Desvalorización
La determinación de una posible pérdida por desvalorización puede ser
provocada por la ocurrencia de diversos eventos, muchos de los cuales fuera de
la esfera de influencia de la Empresa, tales como: la disponibilidad futura de
financiación, el coste de capital o cualquier otras alteraciones, ya sean internas,
ya sean externas a la Empresa.
La identificación de los indicadores de desvalorización, la estimación de flujos
de caja futuros y la determinación del justo valor de activos implican un elevado
grado de juicio por parte de la Gerencia en lo que se refiere a la identificación
y evaluación de los diferentes indicadores de desvalorización, flujos de caja
esperados, tasas de descuento aplicables, vidas útiles y valores residuales.
En particular, del análisis efectuado periódicamente a los saldos a recibir podrá
surgir la necesidad de registrar pérdidas por desvalorización, siendo estas
determinadas en base a la información disponible y en estimaciones efectuadas
por la Luis Simões de los flujos de caja que se espera recibir.
4. FLUJOS DE CAJA
La rúbrica de Caja y depósitos bancarios en el Balance se descomponen conforme
sigue a continuación:
31.12.2011
31.12.2010
Caja
10.077,05
10.583,29
Depósitos bancarios inmediatamente movilizables
20.170,35
231,25
30.247,40
10.814,54
El saldo de Caja y Equivalentes constante en la Demostración o Estado de los
Flujos de Caja se descompone de la siguiente forma:
31.12.2011
31.12.2010
Caja
10.077,05
10.583,29
Depósitos bancarios inmediatamente movilizables
20.170,35
231,25
30.247,40
10.814,54
(2.259.816,46)
(1.566.383,43)
(2.229.569,06)
(1.555.568,89)
Descubiertas bancarias
5. PARTES RELACIONADAS
5.1. - Identificación de partes relacionadas
La Empresa es poseída al 100% por la entidad LS – Luís Simões, SGPS, S.A. siendo
sus demostraciones o estados financieros consolidados en la referida entidad.
3.20.4 – Reconocimiento de activos por impuestos diferidos
Son reconocidos activos por impuestos diferidos apenas cuando existe fuerte
seguridad de que existirán lucros tributables futuros disponibles para la
utilización de las diferencias temporales o cuando existan pasivos por impuestos
diferidos cuya reversión sea esperada en el mismo periodo en el que los activos
por impuestos diferidos sean revertidos. La evaluación de los activos por
impuestos diferidos es efectuada por la Administración al final de cada ejercicio,
prestando atención a la expectativa de desempeño en el futuro.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
300
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
5.2. - Remuneración del personal clave de la gestión
En el transcurso de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 fueron
atribuidas las siguientes remuneraciones al personal clave de la gestión:
Retribución
31.12.2011
Beneficios a corto plazo de los empleados
31.12.2010
294.666,13
318.491,51
294.666,13
318.491,51
El Consejo de Administración de la Empresa fue considerado de acuerdo con la
NCRF 5, como siendo el único elemento “clave” de la gestión.
5.3. Transacciones con partes relacionadas
a) Naturaleza de la relación con las partes relacionadas
Naturaleza de la relación
(Servicios que la Empresa recibe)
Naturaleza de la relación
(Servicios que la Empresa presta)
Financiaciones
Dividendos
Cedencia de Gasoil
Servicios Administrativos y Financieros
n/a
Servicios Administrativos y Financieros
Cedencia de Gasoil
Servicios Administrativos y Financieros
Lusiseg, Lda.
n/a
Servicios Administrativos y Financieros
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda.
n/a
Servicios Administrativos y Financieros
n/a
Servicios Administrativos y Financieros
Servicios de Administración
Beneficios de empleados
Empresa-madre:
Luís Simões SPGS, S.A.
Otras partes relacionadas:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Spain
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
Reta, S.A.
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Personal clave de la gestión
301
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
b) Cuantías de transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas
La cuantía de las transacciones y de los saldos pendientes de partes relacionadas
son los indicados en el cuadro siguiente:
Año
Ventas y servicios prestados
Suministros y servicios externos
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
6,581,264.57
6,219,502.14
1,189,348.03
1,437,663.82
532,615.07
556,658.71
75,814.39
41,090.11
9,142.27
9,020.84
1,689.76
1,561.22
97,848.58
81,515.76
60.75
90.78
3,817.28
-
Otras partes relacionadas:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
Reta, S.A.
Lusiseg, Lda.
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda.
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Empresa-madre:
Luís Simões SPGS, S.A.
Año
Clientes
Otras cuentas a recibir
Proveedores
Otras cuentas a pagar
2010
2011
10,20
102.724,55
-
-
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
105.555,42
137.351,65
6.958,38
3.468,21
2.724,47
7.077,38
575,55
1.019,87
605,00
301,35
266,20
-
(3.603,00)
301,35
-
17.873,67
13.968,33
1.275,87
118,03
3,05
148,46
346,07
-
248.448,00
264.631,00
25.441,00
-
Otras partes relacionadas:
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - Portugal
Luís Simões Logística Integrada, S.A. - España
Reta, S.A.
Lusiseg, Lda.
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda.
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
No existen ajustes de deudas de cobros dudosos relacionados con la cuantía de
saldos pendientes, ni gastos reconocidos durante el período referente a deudas
incobrables o de cobro dudoso de partes relacionadas.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
302
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
La cuantía de las financiaciones a recibir y a pagar de partes relacionadas así como de
los rendimientos o ingresos y gastos de intereses son los indicados en el cuadro siguiente:
Remuneração
Año
Financiaciones
a recibir
Financiaciones
a pagar
Rendimientos
o Ingresos de
Intereses
Gastos de
intereses
Empresa-madre:
Luís Simões SPGS, S.A.
2010
2011
11.560.215,11
5.443.883,26
348.818,62
610.536,64
6. ACTIVOS INTANGÍBLES
6.1. - Divulgaciones para cada clase de activos intangibles,
distinguiendo entre los activos intangibles generados internamente
y otros activos intangibles:
Todos los Activos Intangibles de la Empresa tienen vida útil finita. La Empresa no
posee en su patrimonio Activos intangibles con vida útil indefinida.
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 el movimiento ocurrido
en la cuantía escriturada de los activos intangibles, así como en las respectivas
amortizaciones acumuladas y pérdidas por desvalorización, fue el siguiente:
Programas
ordenador
Total
Valores a 01.01.2010
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
Adiciones
951.543,78
951.543,78
(820.652,06)
(820.652,06)
130.891,72
130.891,72
54.206,16
54.206,16
(76.308,69)
(76.308,69)
Cuantías brutas escrituradas
1.005.749,94
1.005.749,94
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
(896.960,75)
(896.960,75)
108.789,19
108.789,19
Amortizaciones
Valores a 31.12.2010
Cuantías líquidas escrituradas
Adiciones
Amortizaciones
186.202,58
186.202,58
(113.626,31)
(113.626,31)
Valores a 31.12.2011
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
1.191.952,52
1.191.952,52
(1.010.587,06)
(1.010.587,06)
181.365,46
181.365,46
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
303
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
6.2. - Activos Intangibles con titularidad restringida, como
garantías de pasivos y compromisos contractuales para adquisición
de los mismos
Los Programas de Ordenador no son propiedad de la empresa, la cual se limita
a tener los respectivos derechos de uso conforme el contrato celebrado con el
proveedor.
No existen activos intangibles dados como garantías de pasivos.
6.3. - Compromisos futuros para adquisición de activos fijos
intangibles
No existen compromisos futuros para adquisición de activos fijos intangibles.
304
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
7. ACTIVOS FIJOS TANGÍBLES
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 el movimiento
ocurrido en la cuantía escriturada de los activos fijos tangibles, así como en las
respectivas amortizaciones acumuladas y pérdidas por desvalorización, fue el
siguiente:
Terrenos y recursos
Edificios
naturales
y otras construcciones
Equipo básico
Equipo de
Equipo
Otros activos fijos
Activos fijos
transporte
administrativo
tangibles
tangibles en curso
Totales
Valores a 01.01.2010
Gross carrying amounts
Accumulated depreciations and impairment losses
Net carrying amounts
Additions
58.498.390,53
754.032,59
312.000,03
2.767.846,69
290.043,30
71.397,10
72.851.012,52
(19.076.473,63)
(646.703,99)
(188.500,02)
(2.229.936,19)
(173.979,70)
-
(22.315.593,53)
39.421.916,90
107.328,60
123.500,01
537.910,50
116.063,60
71.397,10
50.535.418,99
38.347,00
85.689,56
65.075,25
202.931,81
13.820,00
Disposals, claims and write-offs
Gross carrying amounts
Accumulated depreciations and impairment losses
Depreciations
-
(132.492,43)
(220,57)
-
(180.992,98)
-
-
(313.705,98)
132.492,43
220,57
-
113.416,54
-
-
246.129,54
(2.239.026,59)
(30.246,55)
(83.592,30)
(178.073,37)
(17.465,26)
-
(2.548.404,07)
Valores a 31.12.2010
Cuantías brutas escrituradas
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
Adiciones
-
58.379.718,10
753.812,02
350.347,03
2.672.543,27
290.043,30
136.472,35
72.740.238,35
(21.183.007,79)
(676.729,97)
(272.092,32)
(2.249.593,02)
(191.444,96)
-
(24.617.868,06)
37.196.710,31
77.082,05
78.254,71
377.950,25
98.598,34
136.472,35
48.122.370,29
412.521,07
-
7.500,03
55.829,69
-
1.958.402,24
2.434.253,03
Reclasificaciones para propiedades de inversión
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
(51.932.299,41)
-
-
-
-
-
(61.699.735,76)
15.920.609,49
-
-
-
-
-
15.920.609,49
Alienaciones, siniestros y abates
Cuantías brutas escrituradas
-
-
-
(845,00)
-
-
(845,00)
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
-
-
-
598,38
-
-
598,38
Otras alteraciones
Cuantías líquidas escrituradas
Depreciaciones
-
-
-
-
(2.608,90)
-
-
(2.608,90)
(70.328,22)
(25.105,14)
(57.378,20)
(164.508,98)
(9.577,01)
-
(326.897,55)
Valores a 31.12.2011
Cuantías brutas escrituradas
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
389.865,93
6.859.939,76
753.812,02
357.847,06
2.724.919,06
290.043,30
2.094.874,59
13.471.301,72
-
(5.332.726,52)
(701.835,11)
(329.470,52)
(2.458.503,62)
(201.021,97)
-
(9.023.557,74)
389.865,93
1.527.213,24
51.976,91
28.376,54
266.415,44
89.021,33
2.094.874,59
4.447.743,98
Atendiendo a su naturaleza y finalidad, la Empresa procedió a la reclasificación de
los activos fijos tangibles referentes a terrenos y edificios y otras construcciones,
relativos a las instalaciones cedidas para exploración a las restantes empresas
del Grupo en Carregado y en Gaia, para propiedades de inversión.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
7.1. - Titularidad de activos fijos tangibles dados como garantía de
pasivos
No existen activos tangibles dados como garantías en los ejercicios del 2011 y
del 2010.
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
305
7.2. - Gastos reconocidos en la cuantía escriturada de cada uno de
los siguientes elementos del activo fijo tangible en el transcurso
de su construcción
La cuantía de gastos reconocida en el inmovilizado tangible en curso se
descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente:
2011
Proyectos de arquitectura
Terminal Azambuja
2010
4.860,00
4.860,00
2.090.014,59
131.612,35
2.090.014,59
131.612,35
7.3. - Compromisos futuros para adquisición de activos fijos
tangibles
No existen compromisos futuros para adquisición de activos fijos tangibles.
8. PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Las propiedades de inversión tienen como finalidad la cedencia de exploración
a las empresas del Grupo.
Las propiedades de inversión compuestas por terrenos y edificios no relacionados
con la actividad de la Empresa, presentan la siguiente evolución:
2011
A 1 de Enero
Valor bruto
-
Depreciaciones acumuladas
-
Valor líquido
-
Transferencias de activo fijo tangible
Cuantía bruta
Depreciaciones acumuladas
Depreciaciones
61.699.735,76
(15.920.609,49)
Depreciaciones acumuladas
Valor líquido
La evaluación de estas propiedades de inversión fue efectuada por un evaluador
independiente de acuerdo con tres métodos de evaluación: el método de los
múltiplos del rendimiento o ingreso, el método comparativo de mercado y el
método del valor residual.
A 31 de Diciembre del 2011 no existían propiedades de inversión presentadas
como garantías a terceros.
(2.171.682,50)
A 31 de Diciembre del 2011 no existían obligaciones contractuales significativas
de compra, construcción o desarrollo de propiedades de inversión.
61.699.735,76
Durante los ejercicios finalizados a 31 de Diciembre del 2011 y 2010, los ingresos
y gastos operativos directos asociados a las propiedades de inversión, tenían la
siguiente composición:
A 31 de Diciembre
Valor bruto
El justo valor de los activos a fecha del balance no diverge significativamente
de los valores presentados en las demostraciones o estados financieros de la
Empresa a esa fecha.
(18.092.291,99)
43.607.443,77
2011
Rentas
Propiedades de Inversión
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2010
Gastos directos
Rentas
4.022.074,57
2.582.566,57
-
-
4.022.074,57
2.582.566,57
-
-
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Gastos directos
306
9. ARRENDAMIENTOS
2011
Arrendamientos financieros
a) Cuantía escriturada liquida en la fecha del balance
La cuantía escriturada liquida de los bienes en régimen de arrendamiento
financiero a fecha del balance, para cada categoría de activo, es la constante
en el cuadro siguiente.
2011
2010
Propiedades de Inversión
Activos Fijos Tangibles
Terrenos y recursos naturales
2.196.421,11
2.196.421,11
Edificios y otras construcciones
11.634.106,96
12.064.308,42
13.830.528,07
2011
Hasta 1 año
Pagos
mínimos
Valor presente
de pagos
Pagos
mínimos
1.540.834,43
1.333.495,79
1.509.688,25
Valor presente
de pagos
1.333.540,20
7.704.172,17
7.048.206,24
6.038.752,96
5.524.775,98
A más de 5 años
3.432.774,99
3.360.403,52
6.397.645,63
6.204.358,20
12.677.781,59
11.742.105,55
13.946.086,84
13.062.674,38
(935.676,08)
n/a
(883.412,46)
n/a
11.742.105,51
11.742.105,55
13.062.674,38
13.062.674,38
Gastos financieros
Valor presente de los pagos mínimos
Hasta 1 año
1 año y 5
años
A más de
5 años
Alquileres inmuebles
3.000,00
3.000,00
-
-
Alquileres vehículos turismo
7.365,65
10.235,64
16.099,00
-
10.365,65
13.235,64
16.099,00
-
2010
Pagos futuros mínimos
Gasto del
ejercicio
Hasta 1 año
1 año y 5
años
A más de
5 años
Alquileres inmuebles
3.000,00
3.000,00
-
-
Alquileres vehículos turismo
6.909,99
5.286,51
-
-
9.909,99
8.286,51
-
-
10. Inventarios
10.1. - Cuantía total escriturada de inventarios
2010
Entre 1 año y 5 años
Total de los mínimos
Gasto del
ejercicio
14.260.729,53
b) Pagos mínimos futuros del arrendamiento y su valor presente
Los pagos mínimos de los arrendamientos financieros el 31.12.2011 y el
31.12.2010 son detallados como sigue a continuación:
Pagos futuros mínimos
c) Descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos:
La Empresa tiene un contrato de arrendamiento financiero relacionado al
terreno y edificio de Carregado.
El contrato referido no prevé rentas contingentes e incluye opción de compra.
Arrendamientos operativos
a) Pagos futuros mínimos
Los futuros pagos mínimos de los arrendamientos operativos a 31.12.2011 y
31.12.2010 son detallados como sigue a continuación:
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
El 31.12.2011 y el 31.12.2010, los inventarios de la Empresa eran detallados
como sigue a continuación:
Mercancías
Productos terminados y semi terminados
2011
2010
-
1.084.828,87
202.023,39
202.023,39
202.023,39
1.286.852,26
10.2. - Cuantía de inventarios reconocida como un gasto durante el
periodo
Durante los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010, las cuantías de
inventarios reconocidas como gasto fueron las siguientes:
Coste de la Mercancía Vendida y Consumida:
2010
Mercancías
Existencias a 1 de Enero del 2010
Regularizaciones de inventarios
Existencias a 31 de Diciembre del 2010
Coste de las merc. vendidas y de las mat. consumidas
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
1.088.212,03
649,06
1.084.828,87
2.734,10
307
2011
Mercancías
Existencias a 1 de Enero del 2011
1.084.828,87
Regularizaciones de inventarios
(1.084.828,87)
Existencias a 31 de Diciembre del 2011
-
Coste de las merc. vendidas y de las mat. consumidas
-
En el ejercicio del 2011 fue transferido el valor de mercancías referente al
terreno de Azambuja donde se construirá el terminal para activos fijos tangibles
en curso.
Variación de la Producción:
2010
Producto
acabado
Saldo inicial a 1 de Enero del 2010
Total
382.300,48
382.300,48
3.897,99
3.897,99
Saldo final a 31 de Diciembre del 2010
202.023,39
202.023,39
Variación de los inventarios de la producción
184.175,08
184.175,08
Regularizaciones
2011
Producto
acabado
Total
Saldo inicial a 1 de Enero del 2011
202.023,39
202.023,39
Saldo final a 31 de Diciembre del 2011
202.023,39
202.023,39
-
-
Variación de los inventarios de la producción
308
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
10.3. Cuantía de ajuste y reversión de ajustes reconocida como
gasto del periodo
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010 no existen ajustes ni
reversiones de los mismos relativos a inventarios.
10.4. Cuantía escriturada de inventarios dados como compromiso de
garantía a pasivos
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010 no existen compromisos
de garantía sobre los inventarios.
Los valores indicados en los cuadros anteriores incluyen el montante de
8.265.496,84 euros en el 2011 y de 8.389.874,09 euros en el 2010 relativos a
entidades relacionadas, conforme lo indicado en la nota 5.
2011
2010
Mercado interno
6.833.642,54
7.398.369,49
Mercado externo
1.432.833,96
1.212.526,72
8.266.476,50
8.610.896,21
11. Rendimiento
12. Subsidios y Apoyos de Gobierno
El ingreso reconocido por la Empresa el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es detallado
conforme sigue a continuación:
La repartición del ingreso apurado en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y
el 31.12.2010 es la siguiente
La naturaleza y extensión de los subsidios del gobierno reconocidos en las
demostraciones y estados financieros se encuentran discriminadas en el cuadro
siguiente:
2011
2011
2010
V. Bruto
Venta de mercancías
Mercancías
Productos acabados e intermedios
-
1.636,11
-
220.000,00
-
221.636,11
Prestaciones de servicios
Servicios
2010
V. Líquido
V. Bruto
V. Líquido
Saldo inicial
23.765,68
23.765,68
23.765,68
23.765,68
Saldo final
23.765,68
23.765,68
23.765,68
23.765,68
Reconocidos en Capital Propio o Patrimonio:
La Empresa no se benefició directamente de cualquier tipo de formas de apoyo
al Gobierno
8.266.476,50
8.389.260,10
8.266.476,50
8.389.260,10
13. Acontecimientos tras la fecha de balance
8.266.476,50
8.610.896,21
13.1.Autorización para emisión de las Demostraciones o Estados
Financieros
Las demostraciones o estados financieros fueron autorizados para emisión, por
el Consejo de Administración, el 17 de Febrero del 2012.
13.2. Acontecimientos tras la fecha del balance que originaron
alteraciones en las divulgaciones
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos después de la fecha del balance
que originen alteraciones en las divulgaciones.
309
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
13.3. Acontecimientos tras la fecha del balance que no dieron
lugar al ajuste
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos tras la fecha del balance a
referir.
14. Impuestos sobre el rendimiento
La Empresa se encuentra sujeta a Impuesto sobre los Rendimientos de las
Personas Jurídicas (IRC), siendo la tasa actual del 25% añadida a la de Derrama
(Impuesto estatal) a la tasa máxima del 1,5% sobre el lucro tributable, logrando
una tasa de impuesto agregada del 26,5%.
14.1.Divulgación separada de los siguientes
componentes de gasto (rendimiento) de impuestos:
a) Gasto (rendimiento) por impuestos corrientes;
El Gasto (rendimiento) por impuestos corrientes es el indicado en el cuadro
siguiente:
2011
El gasto del año con impuesto a pagar es contado en cada una de las empresas
que forman parte del Grupo en función del respectivo lucro tributable. La
eventual ganancia o pérdida derivada del RETGS está reconocida en cada una de
las empresas pertenecientes al Grupo Fiscal.
De acuerdo con la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas
a revisión y corrección por parte de las autoridades fiscales durante un periodo
de cuatro años (cinco años para la Seguridad Social), excepto cuando hayan
existido prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones o
impugnaciones, en el caso en el que estos, dependiendo de las circunstancias,
los plazos son prolongados o suspendidos.
2010
Impuesto corriente
IRC del año
Originating from and subject to reversal due to
temporary differences
En conformidad con el artículo 81 del CIRC, la Empresa está sujeta a la tributación
autónoma sobre un conjunto de gastos a las tasas ahí previstas.
Las empresas del Grupo, se encuentran desde el ejercicio del 2007, englobadas
en el Régimen Especial de Tributación de Grupos de Sociedades (“RETGS”), de
acuerdo con el artículo 63 y siguientes del CIRC, liderado por la accionista LS –
Luís Simões, S.G.P.S., S.A., por lo que los impuestos apurados individualmente
están reflejados en el saldo de la accionista incluyendo la rúbrica de Accionistas/
Socios. La Empresa apenas fue englobada en el RETGS a partir del ejercicio del
2011.
principales
458.721,03
235.394,97
(258.456,82)
(215.415,85)
(258.456,82)
(215.415,85)
200.264,21
19.979,12
b) Ajustes reconocidos en el periodo de impuestos corrientes de periodos
anteriores;
El Ajuste reconocido en el periodo de impuestos corrientes de periodos anteriores
es el indicado en el cuadro siguiente.
2011
Exceso de Estimación para Impuestos
2010
-
88,57
-
88,57
c) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales;
La cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales se encuentra evidenciada en el
cuadro siguiente:
2011
2010
Activos por impuestos diferidos:
Beneficios fiscales SIFIDE
Reubicación del inmueble
Reservas de reevaluación realizadas en el periodo
-
35.165,59
(13.307,79)
(13.307,79)
(245.149,03)
(237.273,65)
(258.456,82)
(250.581,44)
(258.456,82)
(215.415,85)
310
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
d) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con
alteraciones en las tasas de tributación o con el lanzamiento de nuevos
impuestos;
No hubo alteraciones en las tasas de tributación ni en el lanzamiento de nuevos
impuestos por lo que la cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos
no sufrió cualquier tipo de alteraciones derivadas de tales situaciones.
e) Gasto por impuestos diferidos provenientes de una reducción, o reversión
de una disminución anterior, de un activo por impuestos diferidos;
El efecto en el Gasto por Impuestos Diferidos de ajustes en cuentas de Impuestos
Diferidos Activos es el indicado en el cuadro siguiente:
Utilización SIFIDE
2011
2010
-
35,165.59
-
35,165.59
14.3. Relación entre gasto (rendimiento) de impuestos y lucro
contable:
La reconciliación numérica entre la tasa media fija de impuesto y la tasa de
impuesto aplicable es la indicada en el cuadro siguiente:
Base de impuesto
2011
Resultado antes de impuestos
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Impuesto sobre el Rendimiento a tasa nominal
El Impuesto diferido y corriente agregado relacionado con elementos debitados
o atribuidos al capital propio o patrimonio es el indicado en el cuadro siguiente:
2011
2010
Ganancias líquidas en la revalorización de activos fijos tangibles
Reconocidos en Reservas de Revalorización
Restitución de Impuestos no deducibles y exceso de
la estimación para impuestos
Beneficios Contables
Reintegraciones y amortizaciones no aceptadas como
costes
Donativos
Impuesto sobre Plusvalías
3.966.869,39
3.721.720,36
3.966.869,39
Otros
Lucro tributable/Prejuicio fiscal
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Tasa de la derrama (impuesto estatal)
IRC Calculado
26,50%
35.488,41
120.052,50
-
88,57
-
1.049,03
5.777,00
8.150,00
5.777,00
9.287,60
998.362,84
1.023.308,73
426,50
1.240,00
9.307,65
-
-
452,34
17.668,97
16.478,42
1.025.765,96
1.041.479,49
1.159.803,71
1.491.116,43
25,00%
25,00%
1,50%
1,50%
288.388,43
371.216,61
Derrama (Impuesto estatal)
17.397,06
22.366,75
Tributación autónoma
20.475,03
9.437,71
-
(167.626,10)
(258.456,82)
(215.415,85)
Beneficios Fiscales utilizados
Efecto del aumento / reversión de impuestos
diferidos
Correcciones relativas a ejercicios anteriores
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
458.924,54
26,50%
2010
26,50%
26,50%
206,26%
80,89%
Costes no deducibles para efectos fiscales
Multas, sanciones e intereses compensatorios
3.721.720,36
139.814,75
2011
Provechos no tributables
Otros
14.2. Impuesto diferido y corriente agregado relacionado con
elementos debitados o acreditados al capital propio o patrimonio
Tasa de impuesto
2010
132.460,51
-
(88.124,22)
(351.237,49)
(63,03%)
(76,53%)
200.264,21
19.979,12
143,24%
4,35%
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
311
14.4. Explicación de alteraciones en la tasa de impuesto aplicables
comparada con el periodo contable anterior
No hubo alteraciones en la tasa de impuesto aplicable comparada con el periodo
contable anterior.
14.5. Por cada tipo de diferencia temporal y con respecto a cada tipo de
pérdidas por impuestos no usadas y créditos por impuestos no usados:
a) Cuantía de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance para cada periodo presentado;
Las cuantías de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance para cada periodo presentado por cada tipo de diferencia temporal
y con respecto a cada tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por
impuestos no usados son las indicadas en el cuadro siguiente:
Cuentas Balance
2011
Cuentas Dem. Resultados
2010
2011
15. Instrumentos financieros
15.1. Rúbricas de balance abarcadas por las divulgaciones de la
presente nota
Las divulgaciones de esta nota abarcan las siguientes rúbricas del balance:
Activos
Participaciones financieras - Otros métodos Otras empresas
16.065,00
1.065,00
158.768,58
117.265,05
911,89
24.516,32
Otras cuentas a recibir
16.228,83
146.840,99
Caja y bancos
30.247,40
10.814,54
222.221,70
300.501,90
Corriente
Clientes
Adelantos a proveedores
Activos por impuestos diferidos
Pasivos
2011
2010
20.621.571,98
22.729.134,18
Proveedores
602.020,55
620.407,47
Accionistas
102.724,55
-
Financiaciones obtenidas
3.824.233,29
3.460.138,74
Otras cuentas a pagar
1.868.544,77
1.079.596,40
27.019.095,14
27.889.276,79
2011
2010
No corriente
Otras
Beneficios Fiscales-SIFIDE
-
-
-
(35.165,59)
-
-
-
(35.165,59)
Cuentas Balance
2011
Cuentas Dem. Resultados
2010
2011
2010
Pasivos por impuestos diferidos
Diferencias temporales:
Reubicación FinancieraAmortizaciones no aceptadas
146.011,17
159.318,96
(13.307,79)
Financiaciones obtenidas
Corriente
(13.307,79)
Instrumentos de Capital
Otras
Revalorización de activos fijos
tangibles
Transitadas del POC
2010
No corriente
2010
Diferencias temporales:
2011
Capital
3.721.720,36
3.966.869,39
(245.149,03)
(237.273,65)
3.867.731,53
4.126.188,35
(258.456,82)
(250.581,44)
Instrumentos de capital
500.000,00
500.000,00
1.788.100,00
1.788.100,00
2.288.100,00
2.288.100,00
312
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
15.2. Activos financieros medidos al coste
Los activos financieros medidos al coste son los indicados en el cuadro siguiente:
2011
2010
Participaciones financieras - otros métodos
Participaciones de capital en empresas no cotizadas
16.065,00
1.065,00
Clientes c/c
Clientes - entidades relacionadas (nota 5)
Clientes - otras entidades
Adelantos a proveedores
149.228,66
116.685,02
9.539,92
580,03
911,89
24.516,32
-
23.624,00
6.299,27
4.481,70
830,75
94.904,15
9.098,81
23.831,14
Otras cuentas a recibir- Corriente
Deudores por acumulación de rendimientos
Deudores diversos
Personal
Otros
15.3. Pasivos financieros medidos al coste
Los pasivos financieros medidos al coste o al coste amortizado son los indicados
en el cuadro siguiente:
Caja y depósitos bancarios
Caja
10.077,05
10.583,29
Otros depósitos bancarios
20.170,35
231,25
222.221,70
300.501,90
No existen imparidades o desvalorizaciones registradas relativas a estos activos.
Pasivos
2011
2010
Financiaciones - No corrientes
Préstamos bancarios
4.769.078,96
-
10.408.609,76
11.729.134,18
5.443.883,26
11.000.000,00
15.593,32
18.140,16
586.427,23
602.267,31
102.724,55
-
230.921,04
-
Descubiertas bancarias
2.259.816,46
1.566.383,43
Arrendamientos
1.333.495,79
1.333.540,20
-
560.215,11
Proveedores de Inversión
173.591,20
27.891,48
Incremento para vacaciones y sub. vacaciones
373.799,94
341.524,16
Premios
-
133.199,00
Personal
948,39
128,03
Incremento partes relacionadas (nota 5)
610.536,64
348.818,62
Otros incrementos de gasto
169.178,26
127.592,05
Otras cuentas a pagar
540.490,34
100.443,06
27.019.095,14
27.889.276,79
Arrendamientos Financieros
Participantes de Capital
Proveedores
Proveedores - entidades relacionadas (nota 5)
Proveedores - otras entidades
Accionistas
Financiaciones Obtenidas- Corrientes
Préstamos bancarios
Participantes de Capital
Otras cuentas a pagar - Corrientes
El vencimiento de las Financiaciones no corrientes es la siguiente:
2011
2010
Préstamos bancarios
Entre 1 año y 5 años
3.010.331,39
-
A más de 5 años
1.758.747,58
-
Entre 1 año y 5 años
7.048.206,24
5.524.775,98
A más de 5 años
3.360.403,52
6.204.358,20
15.177.688,73
11.729.134,18
Arrendamientos financieros
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
313
Al final del ejercicio del 2011, el valor de las líneas de crédito contratadas era
de 2.500.000,00 euros, estando utilizados apenas 2.259.816,46 euros.
b) Número de acciones representativas del capital social
El número de acciones representativas del capital social, son las indicadas en el
cuadro siguiente:
Las líneas de crédito con movimiento hasta 1 año son renovables de forma
automática de acuerdo con lo definido contractualmente con las entidades de
crédito.
Los tipos de interés pagados por la Empresa en los ejercicios del 2011 y 2010
referentes a préstamos y líneas de crédito contratadas con la Empresa madre y
con instituciones de crédito se encuentran principalmente referenciados Euribor,
incrementada de diferencial de mercado.
15.4. Situaciones en incumplimiento para préstamos contraídos
reconocidos a fecha del balance
No existieron situaciones de incumplimiento para préstamos contraídos.
15.5. Ganancias líquidas y pérdidas liquidas reconocidas
Ingresos y gastos
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y a 31.12.2010 los ingresos, gastos,
ganancias y pérdidas relacionadas con los instrumentos financieros son detallados
conforme sigue a continuación:
2011
Rendimientos
Rendimientos
Valor
2010
Cantidad
Valor
Cantidad
Acciones emitidas
Acciones ordinarias a 5€ cada
500.000,00
100.000
500.000,00
100.000
500.000,00
100.000
500.000,00
100.000
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 el capital suscrito es poseído en su totalidad por
la - Luís Simões, SGPS, S.A. y se encuentra totalmente realizado.
c) Cuantías y descripción de Otros Instrumentos de Capital Propio o Patrimonio
Los otros instrumentos de capital propio o patrimonio se refieren a prestaciones
accesorias efectuadas por la accionista para las cuales no existe plazo de
reembolso o remuneración.
2011
2010
Otros Instrumentos de Capital Propio o Patrimonio
Prestaciones Accesorias
2010
Gastos
2011
Gastos
1.788.100,00
1.788.100,00
1.788.100,00
1.788.100,00
Pasivos financieros al coste:
Intereses soportados
Descuento por anticipación de pago
-
927.136,77
-
5.217,56
-
2.564,58
536.707,41
-
5.217,56
927.136,77
2.564,58
536.707,41
15.6. Instrumentos de capital propio o patrimonio
a) Cuantía escriturada del capital propio o patrimonio
La cuantía escriturada del capital social emitido por la Empresa el 31.12.2011 y
el 31.12.2010 es detallada conforme sigue a continuación:
2011
2010
Excedente de
revalorización
act. fijos tang.
2010
Capital
Valor nominal
d) Excedentes de revalorización
El movimiento del excedente de revalorización (rúbrica “Excedentes de
revalorización de activos fijos tangibles e intangibles”) en el ejercicio finalizado
el 31.12.2010 y el 31.12.2011 fue conforme sigue a continuación:
Saldo al inicio del periodo
500.000,00
500.000,00
500.000,00
500.000,00
Amortizaciones e imparidades o desvalorizaciones
Impuestos Diferidos
Saldo al final del periodo
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Total
14.613.427,77
14.613.427,77
(800.769,14)
(800.769,14)
285.181,94
285.181,94
14.097.840,57
14.097.840,57
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
314
17. Informaciones Exigidas por diplomas legales
2011
Excedente de
revalorización
act. fijos tang.
Saldo al inicio del periodo
Amortizaciones e imparidades o desvalorizaciones
14.097.840,57
14.097.840,57
(1.058.075,32)
(1.058.075,32)
279.242,31
279.242,31
Impuestos Diferidos
Saldo al final del periodo
Total
13.319.007,56
13.319.007,56
El valor del excedente de revalorización se encuentra reflejado en la rúbrica
“Ganancias”.
Una vez que fue adoptado el modelo del coste para la revalorización posterior
de los activos fijos tangibles, la Empresa procedió a la reclasificación de los
excedentes de revalorización para la rúbrica de Ganancias.
16. Beneficios de los Empleados
16.1. Gastos con el Personal
El detalle de los Gastos con el Personal es el indicado en el cuadro siguiente:
2011
Remuneraciones del personal
Indemnizaciones
Gastos sobre remuneraciones
Seguros de accidentes de trabajo y enfermedades
profesionales.
Otros
2010
2.095.260,30
2.186.554,98
1.720,58
36.457,99
459.915,82
440.763,86
23.540,82
25.927,13
167.975,24
109.502,75
2.748.412,76
2.799.206,71
17.1. Valores Globales de Esfuerzo de I&D
Resumo Investimento I&D
Rubricas
C.Personal
Coste Generales
280.973,43
249.316,27
88.964,57
88.083,73
194.789,34
-
Total Inversión I&D
564.727,34
337.400,00
Volumen Ventas
8.266.476,50
8.610.896,21
Costes C/Personal
2.748.412,76
2.799.206,71
Los valores presentados en el 2011 se refieren a los gastos de investigación y
desarrollo relacionados con el equipo de la Dirección de Sistemas de Información,
en el apoyo a varios proyectos del grupo.
17.2. SIFIDE
En el ámbito de la candidatura al Sistema de Incentivos Fiscales a la Investigación
y Desarrollo (SIFIDE) – Decreto-ley nº40/2005 del 3 de Agosto, la Empresa obtuvo
en el ejercicio del 2006 un ahorro fiscal de 81.083,48 euros, en el ejercicio del
2007 de 167.164,76 euros, en el ejercicio del 2009 de 165.670,11 euros y en el
ejercicio del 2010 de 35.165,59 euros.
17.3. DEUDAS EN ATRASO AL ESTADO
Conforme exigido legalmente, el Consejo de Administración declara que la
Empresa no presenta deudas al Estado en situación de atraso.
18. OTRAS INFORMACIONES
18.1. DIFERIMIENTOS
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas del activo corriente y del pasivo
corriente “Diferimientos” presentaban la siguiente composición:
2011
2010
Diferimientos activos
Costes Diferidos - Seguros
120.479,53
114.777,39
69.107,56
32.393,07
189.587,09
147.170,46
Diferimientos pasivos
Otros Provechos Diferidos
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2010
Inmovilizado
Costes Diferidos – Suministros y Servicios Externos
El número medio de funcionarios al servicio de la empresa en el año 2011 y 2010
fue de 65 y 64 funcionarios, respectivamente.
2011
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
315
-
200,00
-
200,00
18.2. RESULTADOS Y OTRAS VARIACIONES EN LOS CAPITALES PROPIOS O
PATRIMONIOS
La rúbrica de resultados y otras variaciones en los capitales propios o patrimonios
se descompone de la siguiente forma indicada en el cuadro siguiente:
Reservas
Legales
Saldos al 1 de enero de 2010
Outras
Reservas
Resultados del
ejercicio anterior
Otras variaciones
en el
Capital Propio
Excedentes de
revalorización
Resultados
Líquidos del
Periodo
Total
175.864,03
873.770,99
801.063,17
14.613.427,77
23.765,68
673.797,08
17.161.688,72
37.080,30
-
-
-
-
(37.080,30)
-
Dividendos
-
(873.770,99)
(914.329,01)
-
-
(523.490,35)
(2.311.590,35)
Aplicación de resultados
-
-
113.226,43
-
-
(113.226,43)
-
Resultado del año
-
-
-
-
-
438.945,42
438.945,42
Variaciones de excedentes de revalorización
-
-
800.299,64
(800.769,14)
-
-
(469,50)
Ajustes por Impuestos Diferidos
-
-
(264.586,76)
285.181,94
-
-
20.595,18
Otros
-
-
3.973,55
-
-
-
3.973,55
Saldo a 31 de diciembre de 2010
212.944,33
-
539.647,02
14.097.840,57
23.765,68
438.945,42
15.313.143,02
Saldos al 1 de enero de 2011
212.944,33
-
539.647,02
14.097.840,57
23.765,68
438.945,42
15.313.143,02-
21.947,27
-
-
-
-
(21.947,27)
-
Aplicación de resultados
-
416.998,15
-
-
-
(416.998,15)
-
Resultado del año
-
-
-
-
-
(60.449,46)
(60.449,46)
Variaciones de excedentes de revalorización
-
-
1.058.075,32
(1.058.075,32)
-
-
-
Ajustes por Impuestos Diferidos
-
-
(279.242,31)
279.242,31
-
-
-
Reclasificación
-
-
13.319.007,56
(13.319.007,56)
-
-
-
234.891,60
416.998,15
14.637.487,59
-
23.765,68
(60.449,46)
15.252.693,56
Constitución de la Reserva Legal
Constitución de la Reserva Legal
Saldo a 31 de diciembre de 2011
Los movimientos ocurridos en las reservas y otras rúbricas de capital propio o
patrimonio a 31 de Diciembre del 2011 son resultado de:
a) Aplicación de resultados
Por deliberación de la Asamblea General del 15 de Marzo del 2011, el resultado
líquido positivo del periodo finalizado a 31 de Diciembre del 2010, en el montante
de 438.945,42 euros tuvo la siguiente aplicación:
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
- Reservas Legales:
- Otras Reservas:
21.947,27
416.998,15
b) Realización de los excedentes de revalorización y reclasificación
para Ganancias
Ver nota 15.6.d)
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
316
18.3. ESTADO Y OTROS ENTES PÚBLICOS
18.4. SUMINISTROS Y SERVICIOS EXTERNOS
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas de “Estado y otros entes públicos”
presentaban la siguiente composición:
La rúbrica de “Suministros y servicios externos” en los ejercicios finalizados el
31.12.2011 y el 31.12.2010 es detallada como sigue a continuación:
2011
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Impuesto sobre el rendimiento de las personas
jurídicas
Pagos por cuenta
-
-
-
(163.661,93)
Estimativa de impuesto
-
132.460,51
-
235.394,97
Retención
-
-
-
(1.394,70)
-
60.779,24
-
58.608,12
3.328,53
-
470,94
-
Impuesto sobre el valor añadido - a pagar
-
135.970,49
-
131.876,87
Contribuciones a la Seguridad Social
-
96.883,45
-
88.423,55
3.328,53
426.093,69
470,94
349.246,88
Impuesto sobre el rendimiento de las personas singulares
Impuesto sobre el valor añadido - a recuperar
2011
2010
Conservación y Reparación
466.898,04
613.751,53
Trabajos especializados
207.890,81
305.419,75
Publicidad y propaganda
52.021,54
47.780,79
Honorarios
55.218,60
55.333,48
4.594,16
16.841,30
Combustibles
18.822,23
13.726,65
Electricidad
11.591,29
11.993,75
327.297,27
306.047,88
77.491,95
82.710,83
283.724,21
276.907,26
Seguros
86.907,27
83.441,44
Limpieza e higiene
29,069,53
33.450,41
114.983,00
110.625,98
1.736.509,90
1.958.031,05
2010
Material de oficina
Desplazamientos y alojamientos
Rentas y alquileres
Comunicación
Otros
Los valores indicados en el cuadro anterior incluyen el montante de 85.423,82
euros en el 2011 y de 97.909,33 euros en el 2010 relativos a entidades
relacionadas, conforme indicado en la nota 5.
Los gastos reconocidos como gastos de carácter ambiental en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 son detallados conforme sigue a
continuación:
Recogida de Residuos
2011
2010
845,89
1.003,78
845,89
1.003,78
317
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
18.5. OTROS RENDIMIENTOS Y GANANCIAS
La descomposición de la rúbrica de “Otros rendimientos y ganancias” en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
2011
2010
18.8. INTERESES Y GASTOS SIMILARES SOPORTADOS
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Gastos Similares Soportados”
en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
2011
Rendimientos o ingresos suplementarios:
-
8.855,28
Intereses soportados
5.217,56
2.564,58
De financiaciones obtenidas
-
1.129,30
12.304,40
231,95
De financiaciones obtenidas - Empresa
Madre
17.521,96
12.781,11
Otros rendimientos suplementarios
Descuentos de anticipo de pago
Ganancias en inmovilizado
Otros
18.6. OTROS GASTOS Y PÉRDIDAS
La descomposición de la rúbrica “Otros gastos y pérdidas” en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
2011
Impuestos
2010
100.814,94
38.412,55
-
584,04
Correcciones relativas a ejercicios anteriores
7.672,07
-
Donativos
1.297,50
6.240,00
-
649,06
Cotizaciones
4.900,00
13.300,00
Multas
5.069,00
-
164,41
0,02
119.917,92
59.185,67
Pérdidas en activos tangibles e intangibles
Pérdidas en inventarios
Otros
De descubiertas bancarias
De arrendamientos financieros
Otros
2010
64.166,09
-
610.536,64
348.818,62
39.115,33
32.086,38
209.080,06
155.802,41
4.238,65
-
927.136,77
536.707,41
18.9. GARANTIAS PRESTADAS
Institución Financiera
CGD
Montante
308.516,25
Entidad
beneficiaria
Ayuntamiento Municipal
de Azambuja
Tipo de Garantía
Bancaria
Adicionalmente, la empresa presentó pagarés a terceros como garantías de pago
de deudas, que a 31 de Diciembre del 2011 ascienden a 18.992.890,67 Euros
(794.944,08 euros en el 2010).
18.7. DEPRECIACIONES
La descomposición de la rúbrica de “Gastos / reversiones de depreciación y
de amortización” en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es
conforme sigue a continuación:
2011
2010
Intangibles (Nota 6)
113.626,31
76.308,71
Activos fijos tangibles (Nota 7)
326.897,55
2.548.404,05
2.171.682,50
-
2.612.206,36
2.624.712,76
Propiedades de inversión (Nota 8)
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
318
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
18.10. BENEFICIO POR ACCIÓN
El resultado por acción de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010
fue determinado como sigue a continuación:
2011
2010
(60.449,46)
438.945,42
Resultados:
Resultado líquido del periodo
PPricewaterhouseCoopers &Associados
Sede: Palácio Sottomayor, Rua Sousa Martins, 1 - 3°
1069-316 Lisboa, Portugal
Tel +351 213 599 000
Fax +351 213 599 999
www.pwc.com/pt
Informe y dictamen del Auditor
Señores Accionistas,
Número de acciones
Número medio ponderado de acciones
en circulación
Resultado básico por acción
100.000,00
100.000,00
(0,60)
4,39
1. Conforme a la ley y a nuestro mandato, presentamos el informe sobre la actividad
fiscalizadora desarrollada y damos nuestro dictamen sobre el Informe de gestión y
los estados financieros, presentados por el Consejo de Administración de LS — Gestão
Empresarial e Imobiliária, S.A. relativo al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de
2011.
2. Durante el ejercicio hemos acompañado, con la periodicidad y la extensión que
hemos considerado adecuada, la actividad de la Empresa. Hemos comprobado
la regularidad de la contabilidad y de la respectiva documentación, así como la
eficacia del sistema de control interno, solo en la medida en la que los controles
sean importantes para el control de la actividad de la Empresa y para la presentación
de los estados; y hemos garantizado también el cumplimiento de la ley y de los
estatutos.
3. Como consecuencia del trabajo de revisión legal efectuado, enviamos la respectiva
Certificación Legal de Cuentas en anexo.
El Contable Jurado
La Administración
Vítor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões - Presidente
Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
4. En el cumplimiento de nuestros deberes, hemos comprobado que:
i) el Balance, el Estado de los resultados por naturalezas, el Estado de los cambios en
el capital propio, el Estado de flujos de caja y el correspondiente Anexo, permiten una
adecuada comprensión de la situación financiera de la Empresa, de sus resultados,
de los cambios en el capital propio y de los flujos de caja;
ii) las políticas contables y los criterios valorimétricos adoptados son adecuados;
iii) el Informe de gestión es suficientemente aclarador de la evolución de los negocios
y de la situación de la Empresa, destacando los aspectos más significativos;
iv) la propuesta de aplicación de resultados no contraría las disposiciones legales y
estatutarias aplicables.
5. En estos términos, teniendo en cuenta las informaciones recibidas del Consejo de
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
319
Administración y Servicios y las conclusiones que constan en la Certificación Legal de
Cuentas, somos de la opinión que:
i) se apruebe el Informe de Gestión;
ii) se aprueben los estados financieros;
iii) se apruebe la propuesta de aplicación de resultados.
PPricewaterhouseCoopers &Associados
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Certificación Legal de Cuentas
6. Finalmente, deseamos expresar nuestro agradecimiento al Consejo de
Administración y a todos los colaboradores de la Empresa con los cuales hemos
entrado en contacto, por la valiosa colaboración recibida.
31 de mayo de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
Introducción
1. Hemos examinado los estados financieros de LS — Gestão Empresarial e Imobiliária,
S.A., los cuales incluyen el Balance el 31 de diciembre de 2011 (que muestra un total
de 48.853.714 euros y un total de capital propio de 17.540.794 euros, incluyendo un
resultado neto negativo de 60.449 euros), el Estado de los resultados por naturalezas,
el Estado de los cambios en el capital propio, el Estado de flujos de caja del ejercicio
finalizado en esa fecha y el correspondiente Anexo.
Responsabilidades
2. Es responsabilidad del Consejo de Administración la preparación del Informe de
gestión y de estados financieros que presenten de forma verdadera y apropiada la
posición financiera de la Empresa, el resultado de sus operaciones, los cambios en
el capital propio y los flujos de caja, así como la adopción de políticas y criterios
contables adecuados y el mantenimiento de un sistema de control interno apropiado.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión profesional e
independiente, basada en nuestro examen de dichos estados financieros.
Ámbito
4. El examen al que hemos procedido se ha efectuado de acuerdo con las Normas
Técnicas y las Directrices de Revisión/Auditoría del Colegio de los Censores
Jurados de Cuentas, las cuales exigen que este se planee y ejecute con el objetivo
de obtener un grado de seguridad aceptable sobre si los estados financieros no
contienen distorsiones materialmente importantes. Para ello, el referido examen ha
incluido: (i) la comprobación, en una base de muestra, del soporte de las cantidades
y divulgaciones que constan en los estados financieros y la evaluación de las
estimaciones, basadas en juicios y criterios definidos por el Consejo de Administración,
utilizadas en su preparación; (ii) la apreciación sobre si son adecuadas las políticas
contables adoptadas y su divulgación, teniendo en cuenta las circunstancias; (iii) la
comprobación de la aplicabilidad del principio de continuidad; y (iv) la apreciación
sobre si es adecuada, desde el punto de vista global, la presentación de los estados
financieros.
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
PricawatemouseConpers & Assomados - Soledade de Revisores Oficiais de Cartas, f-dc. pertenece a la red de entidades que son miembros de
PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
5. Nuestro examen ha abarcado también la comprobación de la concordancia de
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
320
la información financiera que consta en el Informe de gestión con los estados
financieros.
6. Consideramos que el examen efectuado proporciona una base aceptable para la
expresión de nuestra opinión.
Opinión
7. En nuestra opinión, los referidos estados financieros presentan de forma verdadera
y apropiada, en todos los aspectos materialmente importantes, la posición financiera
de LS — Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A. el 31 de diciembre de 2011, el
resultado de sus operaciones, los cambios en el capital propio y los flujos de caja
del ejercicio finalizado en dicha fecha, en conformidad con los principios contables
generalmente aceptados en Portugal.
Relato sobre otros requisitos legales
8. También es nuestra opinión que la información financiera que consta en el Informe
de gestión está de acuerdo con los estados financieros del ejercicio.
31 de mayo de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
321
PricawatemouseConpers & Assomados - Soledade de Revisores Oficiais de Cartas, f-dc. pertenece a la red de entidades que son miembros de
PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
A| INFORME DE GESTIÓN
ACTIVIDAD DEL EJERCICIO
La actividad de la empresa durante el año 211 estuvo centrada en la gestión
corriente del patrimonio existente con particular incidencia en el patrimonio
habitacional de rendimiento, de silvicultura (forestal) y el terreno de Machaveiro,
en Azambuja.
En concreto, este terreno adquirido al final del 2009 y en el cual la ISM participa,
desde Octubre del 2010, en la iniciativa con tendencia a la elaboración del Plan
Pormenorizado de la parte delantera de la Ribeirinha da Azambuja, habiendo
su principio formal sucedido con la publicación en el Diário da Republica de la
respectiva decisión el 23 de Marzo del 2011.
Durante el año fueron desarrollados los estudios previstos en el ámbito del Plan
Pormenorizado
Siendo de destacar la propuesta de usos, implantación de lo edificado, accesos
a la EN3 y regulación del Plan el cual, en términos generales, viene a consolidar
las expectativas iníciales en lo que se refiere a la utilización urbana para la
parcela a constituir.
ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
La estructura financiera de la empresa, no registró alteraciones significativas en
comparación con el año anterior, registrando el Total de Activo el valor de 2 356
Mil Euros.
En cuanto a los indicadores financieros de la empresa, a pesar de que los
resultados antes de impuestos fueron negativos en cerca de 84 mil Euros, la
estructura financiera se encuentra equilibrada, con una Autonomía Financiera
del 34% y una Solvencia del 51%.
Los resultados negativos se explican, en casi su totalidad, por el peso significativo
de los costes financieros, representando más del 95% del resultado (beneficios)
antes de impuestos. Una menor rentabilidad de la cartera de activos poseída por
la empresa debido a un aumento del coste del crédito explica este nivel de los
resultados (beneficios).
Total del Activo (Miles de Euros)
Está prevista que la aprobación del Plan pueda ocurrir durante el año 2012.
En cuanto a los proyectos de inversión en nuevas urbanizaciones residenciales, lo
verificado en la alteración de los hábitos de consumo presentes en la tipología y
calidad de los emprendimientos, la excesiva oferta patente en el pasillo Norte/
Oeste y las dificultades inherentes a un mercado con una búsqueda limitada,
tuvieron como consecuencia la continuidad de la estrategia conservadora iniciada
en el año 2009, efectuándose exclusivamente lo necesario para la resolución
de las cuestiones de licencia en abierto y en la búsqueda de soluciones más
adecuadas al perfil de la demanda.
2.319
2.334
2.335
2009
2010
2011
484
2008
322
Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
Nº Matricula/NIF: 504 862 332 | C.R.C. Loures | Capital Social: 250.000,00 Euros
Rua Fernando Namora, S/N, Moninhos, 2671-951 Loures
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
PERSPECTIVAS PARA 2012
ÓRGANOS SOCIALES
La cantidad y calidad relativa de los activos poseídos por la empresa teniendo
en cuenta el momento particularmente difícil del mercado, no aconsejan el
desarrollo de inversiones cuyo riesgo de mercado y rentabilidad asociada no se
encuadren en el perfil de Solmoninhos.
De esta forma, relativamente a la totalidad de los activos poseídos, la empresa
pretende mantener un ritmo de trabajo estable, en concordancia con los
objetivos y estrategia delineada, no igualándose a inversiones significativas
durante el año 2012.
En cuanto a los activos de la Vivienda es esperada la necesidad de que se
promuevan algunas obras de mantenimiento, sobre todo a nivel de coberturas,
verificándose también alguna presión en los ingresos de las rentas dado el marco
macroeconómico que todavía existe.
Está en estudio también la reformulación de la actividad de silvicultura (forestal)
igualándose el abate y replantación de un área significativa en manos de la
empresa.
Igualándose también la venta intragrupo del terreno de Machaveiro, Azambuja,
tras la aprobación del Plan Pormenorizado, permitiendo de esta forma la
reducción significativa, si no total del endeudamiento de la empresa.
Gerencia
Jorge Manuel Soares Simões
Gerente
José Luís Soares Simões
Gerente
Leonel Fernando Soares Simões
Gerente
Mesa de la Asamblea General
Clara Maria Campos Monteiro Ribeiro
Presidente
Isabel Maria Blazquez Pereira Silva
Secretaria
APLICACIÓN DE RESULTADOS
La empresa Solmoninhos – Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda.,
cerró el ejercicio del 2011 con Resultados Líquidos negativos en el valor de
63.335,99 Euros.
Atendiendo a las disposiciones legales y estatutarias aplicables, es propuesta la
siguiente aplicación de resultados:
Ganancias
(63.335,99)
Moninhos, 15 de febrero de 2012
POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
La política de gestión de riesgos de la Empresa es definida por el Consejo de
Administración, siendo responsabilidad de cada una de las áreas su aplicación
práctica.
Jorge Manuel Soares Simões - Gerente
José Luís Soares Simões - Gerente
Leonel Fernando Soares Simões - Gerente
La Empresa pretende que las Políticas de Gestión de Riesgos, actualmente
descentralizadas por las diversas áreas de su estructura, sean en el futuro
consolidadas con el fin de promover una actuación integrada de las diversas
vertientes de gestión de riesgo.
La gestión de riesgos de crédito, de tasa de interés, de tesorería y restantes
riesgos financieros es responsabilidad de la Dirección Financiera del Grupo.
Adicionalmente, la Empresa aplica la gestión de riesgos a otras áreas,
concretamente: de seguros, ambiente, SSHT (salud, seguridad e higiene en el
trabajo) y tecnologías de información, cuya responsabilidad está actualmente
descentralizada por cada una de esas áreas.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
323
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
B| DEMOSTRACIONES O ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE
(Euros)
Balance a 31 de deciembre del 2011
Rúbricas
Notas
Fechas
2011
2010
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades de inversión
7
Activos por impuestos diferidos
10
378.818,82
386.237,00
38.948,11
18.062,29
417.766,93
404.299,29
ACTIVO CORRIENTE
Inventarios
8
1.930.016,73
1.922.712,44
Clientes
11
2.707,43
3.223,46
Adelantos a proveedores
14,38
-
Estado y otros entes públicos
12.3
11
4.897,68
3.979,25
Diferimientos
12.1
234,77
269,77
1.937.870,99
1.930.184,92
2.355.637,92
2.334.484,21
921.000,00
921.000,00
Total del activo
CAPITAL PROPIO-PATRIMONIO Y PASIVO
CAPITAL PROPIO-PATRIMONIO
Capital realizado
11
Reservas legales
12.2
1.001,79
1.001,79
Otras reservas
12.2
4.894,26
4.894,26
Ganancias
12.2
(69.396,56)
(47.768,67)
857.499,49
879.127,38
Resultado líquido del periodo
12.2
(63.335,99)
(21.627,89)
794.163,50
857.499,49
Total patrimonio neto
324
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
PASIVO:
PASIVO NO CORRIENTE
Financiaciones obtenidas
11
1.293.714,96
1.390.235,46
1.293.714,96
1.390.235,46
29.844,48
28.216,26
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
11
Accionistas / socios
11
1.250,00
-
Financiaciones obtenidas
11
153.930,17
16.342,70
Otras cuentas a pagar
11
81.659,81
41.315,30
Diferimientos
12.1
1.075,00
875,00
267.759,46
86.749,26
Total del pasivo
1.561.474,42
1.476.984,72
Total del capital propio o patrimonio y del pasivo
2.355.637,92
2.334.484,21
El Censor Jurado de Cuentas
La Gerencia
Vítor José Caetano de Sousa
Jorge Manuel Soares Simões - Gerente | José Luís Soares Simões - Gerente | Leonel Fernando Soares Simões - Gerente
325
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
DEMONSTRACIÓN O ESTADO DE LOS RESULTADOS POR NATURALEZAS
Período finalizado a 31 de diciembre del 2011
(Euros)
Rúbricas
Notas
Suministros y servicios externos
Períodos
2011
2010
12.4
(27.183,51)
(17.663,79)
11
(4.800,00)
-
Otros ingresos y ganancias
12.5
40.336,52
38.819,19
Otros gastos y pérdidas
12.6
(5.284,18)
(3.133,60)
3.068,83
18.021,80
(7.418,18)
(7.418,16)
(4.349,35)
10.603,64
(79.872,46)
(39.440,83)
(84.221,81)
(28.837,19)
20.885,82
7.209,30
(63.335,99)
(21.627,89)
Imparidad de deudas a recibir (pérdidas/inversiones)
Resultado antes de depreciaciones, gastos de financiación e impuestos
Gastos / reversiones de depreciación y de amortización
12.7
Resultado operativo (antes de gastos de financiación e impuestos)
Intereses y gastos similares soportados
12.8
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
10
Resultado líquido del periodo
El Contable Jurado
La Gerencia
Vítor José Caetano de Sousa
Jorge Manuel Soares Simões - Gerente | José Luís Soares Simões - Gerente | Leonel Fernando Soares Simões - Gerente
326
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
DEMONSTRACIÓN O ESTADO DE FLUJOS DE CAJA
Período finalizado a 31 de diciembre del 2011
(Euros)
Rúbricas
Notas
Períodos
2011
2010
Flujos de caja de las actividades operativas - método directo
Cobros a clientes
34.464,49
34.827,87
(31.825,58)
(147.318,08)
2.638,91
(112.490,21)
Pago/cobro del impuesto sobre actividades económicas
(1.000,00)
(1.155,24)
Otros recibos/pagos
(2.178,45)
(3.892,06)
(539,54)
(117.537,51)
224,37
224,37
0,49
-
224,86
224,37
72.294,49
133.000,00
(168.814,99)
(4.904,54)
(40.752,29)
(9.124,03)
Flujos de caja de las actividades de financiación (3)
(137.272,79)
118.971,43
Variación de caja y sus equivalentes (1)+(2)+(3)
(137.587,47)
1.658,29
Pagos a proveedores
Caja generada por las operaciones
Flujo de caja de las actividades operativas (1)
Flujos de caja de las actividades de inversión
Cobros procedentes de:
Inversiones financieras
Intereses e ingresos similares
Flujo de caja de las actividades de inversión (2)
Flujos de caja de las actividades de financiación
Cobros procedentes de:
Financiaciones obtenidas
Pagos relativos a:
Financiaciones obtenidas
Intereses y gastos similares
Tesorería y sus equivalentes al principio del periodo
4
(16.342,70)
(18.000,99)
Tesorería y sus equivalentes al final del periodo
4
(153.930,17)
(16.342,70)
El Contable Jurado
La Gerencia
Vítor José Caetano de Sousa
Jorge Manuel Soares Simões - Gerente | José Luís Soares Simões - Gerente | Leonel Fernando Soares Simões - Gerente
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
327
ESTADO DE LAS ALTERACIONES DEL CAPITAL PROPIO O PATRIMONIO
Durante el período 2010
Notas
Posición al principio del período 2010
Capital
Realizado
Reservas
legales
Resultados
del ejercicio
anterior
Otras
Reservas
Resultado
líquido del
período
Total
921.000
1.001,79
4.894,26
(14.687,50)
(33.081,17)
879.127,38
921.000
1.001,79
4.894,26
(14.687,50)
(33.081,17)
879.127,38
Resultado líquido del período
(21.627,89)
(21.627,89)
Resultado integral
(54.709,06)
857.499,49
Operaciones con poseedores de capital durante el período
Distribuciones
-
Posición al final del período 2010
(33.081,17)
33.081,17
-
-
-
-
(33.081,17)
33.081,17
-
921.000
1.001,79
4.894,26
(47.768,67)
(21.627,89)
857.499,49
Durante el período 2011
Notas
Posición al principio del período 2010
Capital
Realizado
Reservas
legales
921.000
Resultados
del ejercicio
anterior
Otras
Reservas
1.001,79
4.894,26
(47.768,67)
Resultado
líquido del
período
Total
(21.627,89)
857.499,49
Resultado líquido del período
(63.335,99)
(63.335,99)
Resultado integral
(84.963,88)
794.163,50
Operaciones con detentores de capital durante el período
Distribuciones
Posición al final del período 2011
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
-
-
-
(21.627,89)
21.627,89
-
-
-
-
(21.627,89)
21.627,89
-
921.000
1.001,79
4.894,26
(69.396,56)
(63.335,99)
794.163,50
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
328
ANEXO
con impacto significativo en el valor contable de los activos y pasivos, así como
en los ingresos y gastos del periodo de informe o notificación.
1 – IDENTIFICACIÓN DE LA ENTIDAD
La empresa fue constituida a 23 de Febrero del 2000 con la denominación Social
de Solmoninhos – Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda., con el NIF
(Número de Identificación Fiscal) 504 862 332.
A pesar de que estas estimaciones están basadas en la mejor experiencia del
Consejo de Administración y en sus mejores expectativas en relación a los
eventos y acciones corrientes y futuras, los resultados actuales y futuros pueden
diferir de estas estimaciones. Las áreas que envuelven un mayor grado de juicio
o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones sean significativos
para las demostraciones o estados financieros son presentadas en la Nota 3.15.
1.2 - Sede:
2.2. Derogación de las disposiciones del SNC
(Montantes expresados en Euros)
1.1 - Designación de la entidad:
La entidad tiene su sede social en la Rua Fernando Namora en Moninhos, término
municipal de Loures.
1.3 - Naturaleza de la actividad:
La actividad de la Empresa consiste en la compra, venta y reventa de bienes
inmuebles.
No existieron, en el transcurso del ejercicio al que se refieren las Demostraciones
o Estados Financieros, cualquier tipo de casos excepcionales que implicasen
directamente la derogación de las disposiciones previstas por el SNC.
2.3. Comparación de las demostraciones o estados financieros
Los elementos constantes en las presentes Demostraciones o Estados Financieros
son, en su totalidad, comparables con los del ejercicio anterior.
1.4 - Designación de los titulares de capital:
La empresa es poseída por los siguientes titulares de capital descritos en el
cuadro siguiente:
Entidades
V. Cuotas
% Participación
104.945
11,39%
1.060
0,11%
José Luís Simões
271.665
29,50%
Leonel Simões
271.665
29,50%
Jorge Simões
271.665
29,50%
Luís Simões, SGPS, S.A.
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
2 - DEMOSTRACIONES O ESTADOS FINANCIEROS
2.1 - BASE DE PREPARACIÓN
Estas demostraciones o estados financieros fueron preparados de acuerdo con
las Normas Contables y de Informe Financiero (NCRF) en vigor, en la presente
fecha.
329
La preparación de las demostraciones o estados financieros en conformidad con
el SNC requiere el uso de estimaciones, suposiciones y juicios críticos en el
proceso de la determinación de las políticas contables adoptadas por la Empresa,
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
3 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de las
demostraciones o estados financieros adjuntos son las que abajo se describen.
Estas políticas fueron consistentemente aplicadas a todos los ejercicios
presentados, salvo indicación contraria.
3.1- Conversión de divisas
3.1.1 – Moneda funcional y de presentación
Las demostraciones o estados financieros de la Empresa y respectivas notas de
este anexo son presentadas en euros, salvo indicación explícita de lo contrario.
3.1.2 – Transacciones y saldos
Las transacciones en monedas diferentes del euro son convertidas en la moneda
funcional utilizando las tasas de cambio en la fecha de las transacciones. Las
ganancias o pérdidas por cambio derivadas del pago/ingreso de las transacciones
así como de la conversión por la tasa de cambio en la fecha del balance, de los
activos y de los pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, son
reconocidos en la demostración o estado de los resultados, en la rúbrica de
gastos de financiación, relacionadas con préstamos y otros gastos operativos, o
de ingresos para todos los otros saldos/transacciones.
3.2 – Propiedades de Inversión
Las propiedades de inversión son inmuebles (terrenos, edificios o partes de
edificios) poseídos con el objetivo de valoración de capital, obtención de rentas,
o ambas. Las propiedades de inversión fueron valoradas al coste en la fecha de
transacción para el SNC, siendo valoradas en consecuencia de acuerdo con el
modelo del coste depreciado, el cual es aplicado a todos los activos clasificados
como propiedades de inversión.
3.3 - Arrendamientos
Los arrendamientos financieros son capitalizados al principio de cada
arrendamiento por el menor entre el justo valor del activo arrendado y el valor
presente de los pagos mínimos del arrendamiento, cada uno determinado en la
fecha de inicio de contrato. La deuda derivada de un contrato de arrendamiento
financiero es registrada neta de gastos financieros, en la rúbrica de Financiaciones
obtenidas.
Los activos tangibles adquiridos a través de arrendamientos financieros son
depreciados por el menor entre el periodo de vida útil del activo y el periodo
del arrendamiento mientras que la Empresa no tiene opción de compra al final
del contrato, o por el periodo de vida útil estimado en cuanto la Empresa tiene
la intención de adquirir los activos al final del contrato.
En los arrendamientos considerados operativos, las rentas a pagar son reconocidas
como coste en la demostración o estado de los resultados en una base lineal,
durante el periodo del arrendamiento.
3.4 – Impuesto sobre el rendimiento o ingreso
El impuesto sobre el rendimiento o ingreso corresponde a la suma de los
impuestos corrientes con los impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los
impuestos diferidos son registrados en resultados, salvo cuando se relacionan
con los elementos registrados directamente en el capital propio o patrimonio.
En estos casos los impuestos corrientes y los impuestos diferidos son igualmente
registrados en el capital propio o patrimonio.
Impuesto corriente: el impuesto corriente a pagar está basado en el lucro
tributable del ejercicio. El lucro tributable difiere del resultado contable,
una vez que excluye diversos costes y ganancias que apenas serán deducibles
o tributables en otros ejercicios. El lucro tributable excluye también costes y
ganancias que nunca serán deducibles o tributables.
Impuesto diferido: Los impuestos diferidos se refieren a las diferencias temporales
entre los montantes de los activos y pasivos para efectos del informe contable y
los respectivos montantes para efectos de tributación.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos utilizando las tasas
de tributación que se esperan que estén en vigor en la fecha de la reversión de
las correspondientes diferencias temporales, en base a las tasas de tributación
(y legislación fiscal) que esté formal o sustancialmente emitida en la fecha de
informe.
Los impuestos diferidos activos son reconocidos en la medida en que sea
probable que existan lucros tributables futuros disponibles para la utilización
de la diferencia temporal. Los impuestos diferidos pasivos son reconocidos sobre
todas las diferencias temporales tributables.
Los gastos financieros incluidos en la renta y en la depreciación de los activos
arrendados, son reconocidos en la Demostración o Estado de los resultados, en
el periodo al que se refieren.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
330
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
Conforme la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas a
revisión por parte de las autoridades fiscales durante un período de 4 años,
el cual puede ser prolongado en determinadas circunstancias, concretamente
mientras existan prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones
o impugnaciones.
Para los activos y pasivos registrados al coste amortizado, los intereses obtenidos
reconocidos en cada periodo son determinados de acuerdo con el método de la
tasa de interés fija, que corresponde a la tasa que descuenta exactamente los
ingresos de caja futuros estimados durante la vida esperada del instrumento
financiero.
3.5 - Inventarios
Son registrados al coste o coste amortizado: (i) los activos financieros que
constituyen préstamos concedidos, cuentas a recibir (clientes, otros deudores,
etc.) e instrumentos de capital propio o patrimonio así como cualquier otro
tipo de contratos derivados asociados, que no sean negociados en mercado
activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de forma fiable y (ii) los
pasivos financieros que constituyen financiaciones obtenidas, cuentas para
pagar (proveedores, otros acreedores, etc.) e instrumentos de capital propio
o patrimonio así como cualquier tipo de contratos asociados, que no sean
negociados en mercado activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de
forma fiable.
Los inventarios son registrados al coste de adquisición, siendo adoptado como
método de coste de las salidas de los inventarios el coste específico.
Siempre que el valor realizable líquido sea inferior al coste de adquisición o de
producción, se procede a la reducción del valor de los inventarios, mediante el
reconocimiento de pérdida por desvalorización, la cual es revertida en cuanto
dejan de existir los motivos que la originaron.
Para este fin, el valor realizable líquido es el precio de venta estimado en el
transcurso ordinario de la actividad empresarial menos los costes estimados de
finalización y los costes necesarios para efectuar la venta. Las estimaciones
tienen en cuenta las variaciones relacionadas con los acontecimientos ocurridos
tras el final del periodo en la medida en que tales acontecimientos confirmen
condiciones existentes al final del periodo.
3.6 – Activos y Pasivos Financieros
El Consejo de Administración determina la clasificación de los activos y pasivos
financieros, en la fecha del reconocimiento inicial de acuerdo con la NCRF 27 –
Instrumentos financieros.
Los activos y pasivos financieros pueden ser clasificados/medidos como:
(a) Al coste o coste amortizado menos pérdida por desvalorización; o
(b) Al justo valor con las alteraciones de justo valor reconocidas en la
demostración o estado de los resultados.
La Empresa clasifica y mide al coste o al coste amortizado, los activos y pasivos
financieros: i) que en términos de vencimiento sean en efectivo o tengan un
plazo definido; ii) cuyo retorno sea de montante fijo, de tasa de interés fija
o de tasa variable correspondiente a un indexante de mercado; y iii) que no
posean ninguna clausula contractual de la cual pueda derivar la pérdida del
valor nominal y del interés acumulado (en el caso de los activos) o alteración a
la responsabilidad por el reembolso del valor nominal y del interés acumulado a
pagar (en el caso de los pasivos).
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
La Empresa clasifica y mide al justo valor los activos financieros que no cumplan
con las condiciones para ser medidos al coste o coste amortizado, conforme
descrito anteriormente. Son registrados al justo valor los activos financieros que
constituyen instrumentos de capital propio o patrimonio cotizados en mercado
activo, contratos derivados y activos financieros poseídos para negociación. Las
variaciones de justo valor son registradas en los resultados del ejercicio, excepto
en lo que se refiere a los instrumentos financieros derivados que califiquen como
relación para cubrir flujos de caja.
La Empresa evalúa en cada fecha de informe financiero la existencia de
indicadores de pérdida de valor para los activos financieros que no sean medidos
al justo valor a través de resultados. Si existiese una evidencia objetiva de
desvalorización, la Empresa reconoce una pérdida por desvalorización en la
demostración o estado de los resultados.
Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos
monetarios generados por esas inversiones vencen o son transferidos, así como
todos los riesgos y beneficios asociados a su posesión. Una entidad debe dar de
baja un pasivo financiero (o parte de un pasivo financiero) apenas cuando este se
extinga, esto es, cuando la obligación establecida en el contrato sea liquidada,
cancelada o expire.
331
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
3.7 – Caja y equivalentes de caja
3.10 - Gastos e ingresos
Los montantes incluidos en la rúbrica de Caja y Bancos corresponden a los
valores de depósito bancarios vencibles a menos de tres meses, y que puedan
ser inmediatamente movilizables con riesgo insignificante de alteración de valor.
Estos valores están valorados al coste.
Los gastos e ingresos son registrados en el periodo al que se refieren,
independientemente de su pago o ingreso, de acuerdo con el principio contable
de especialización de los ejercicios. Las diferencias entre los montantes recibidos
y pagados y los correspondientes ingresos y gastos son reconocidos como activos
o pasivos, si se califican como tal.
Para efectos de la demostración o estado de los flujos de caja, la rúbrica de
“Caja y equivalentes de caja” comprende, además de Caja y Bancos, también
las Descubiertas bancarias incluidas en la rúbrica de Financiaciones obtenidas
del Balance.
3.8 – Financiaciones obtenidas
Las financiaciones obtenidas son inicialmente reconocidas al justo valor,
líquido de costes de transacción y montaje incurridos. Las financiaciones son
en consecuencia presentadas al coste amortizado siendo la diferencia entre el
valor nominal y el justo valor inicial reconocida en la demostración o estado de
los resultados consolidados a lo largo del periodo del préstamo, utilizando el
método de la tasa de interés fija.
Las financiaciones obtenidas son clasificadas en el pasivo corriente, excepto si la
Empresa poseyese un derecho incondicional de diferir el pago del pasivo por, por
lo menos, 12 meses tras la fecha del balance, siendo en este caso clasificados en
el pasivo no corriente.
3.11 - Ingreso
El ingreso es medido por el justo valor de la contraprestación recibida o a recibir.
El ingreso a reconocer es deducido del montante estimado de devoluciones,
descuentos y otros reembolsos. El ingreso reconocido no incluye IVA y otros
impuestos liquidados relacionados con la venta.
El ingreso proveniente de la venta de bienes es reconocido cuando las siguientes
condiciones son satisfechas:
•Todos los riesgos y ventajas de la propiedad de los bienes fueron
transferidos para el comprador;
•La Empresa no mantiene cualquier control sobre los bienes vendidos;
•El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
•Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la
transacción fluyan para la Empresa;
•Los costes incurridos o a incurrir con la transacción pueden ser medidos
con fiabilidad.
3.9 - Provisiones
Son reconocidas provisiones apenas cuando la Empresa tiene una obligación
presente (legal o constructiva) resultante de un acontecimiento pasado, es
probable que para la liquidación de esa obligación ocurra una salida de recursos
y el montante de la obligación pueda ser razonablemente estimado.
El montante reconocido de las provisiones consiste en el valor presente de la
mejor estimación en la fecha de informe de los recursos necesarios para liquidar
la obligación. Tal estimación es determinada teniendo en cuenta los riesgos e
inseguridades asociadas a la obligación.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
El ingreso procedente de la prestación de servicios es reconocido con referencia
a la fase de acabado de la transacción en la fecha del informe, desde que todas
las condiciones siguientes sean satisfechas:
•El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
•Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la
transacción fluyan para la Empresa;
•Los costes incurridos o por incurrir con la transacción pueden ser
medidos con fiabilidad;
•La fase de acabado de la transacción en la fecha del informe puede ser
medida con fiabilidad.
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
332
3.12 – Gastos financieros con préstamos obtenidos
Los gastos financieros relacionados con préstamos obtenidos son generalmente
reconocidos como gastos a medida que incurren.
3.13 – Activos y Pasivos Contingentes
Un Activo Contingente es un posible activo proveniente de acontecimientos
pasados y cuya existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno
o más acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad.
Las acciones propias adquiridas a través de contrato son reconocidas en el
capital propio o patrimonio, en rúbrica propia. De acuerdo con el código de
las sociedades Comerciales la Empresa tiene que garantizar a cada momento
la existencia de reservas en el Capital Propio o Patrimonio para cobertura del
valor de las acciones propias, limitando el valor de las reservas disponibles para
distribución.
Las acciones propias son registradas al coste de adquisición, si la compra fuese
efectuada en efectivo, o al justo valor estimado si la compra fuese diferida.
Los Activos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de los ingresos que pueden
nunca ser realizados. No obstante, son divulgados cuando fuese probable la
existencia de un influjo futuro.
b) Dividendos Anticipados
La distribución de dividendos a los socios de la Empresa es reconocida como una
responsabilidad en las demostraciones o estados financieros en el periodo en el
que los dividendos son aprobados por sus accionistas.
Un Pasivo Contingente es:
•Una obligación posible que proviene de acontecimientos pasados y cuya
existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno o más
acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad,
o
•Una obligación presente que derive de acontecimientos pasados pero que
no es reconocida porque:
•No es probable que una salida de recursos sea exigida para liquidar la
obligación,
•La cuantía de la obligación no puede ser medida con suficiente fiabilidad.
3.15 – Principales estimaciones y juicios presentados
Los Pasivos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de gastos que pueden
nunca convertirse en efectivos. No obstante, son divulgados siempre que existe
una probabilidad de ex flujos futuros que no sea remota.
3.14 – Capitales Propios o Patrimonios
a) Capital Social
Las acciones ordinarias son clasificadas en el capital propio o patrimonio. Los
costes directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones son
presentados en el capital propio o patrimonio como una deducción, líquida de
impuestos, al montante emitido.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Las estimaciones y juicios con impacto en las demostraciones o estados
financieros de la Empresa son continuamente, evaluados representando a fecha
de cada informe la mejor estimación de la Gerencia, teniendo en cuenta el
desempeño histórico, la experiencia acumulada y las expectativas sobre eventos
futuros que, en las circunstancias en causa, se creen ser razonables.
La naturaleza intrínseca de las estimaciones puede conducir a que el reflejo real
de las situaciones que habían sido objeto de estimación pueda, para efectos de
informe financiero, diferir de los montantes estimados. Las estimaciones y los
juicios que presentan un riesgo significativo de originar un ajuste material en el
valor contable de activos y pasivos en el transcurso del ejercicio siguiente son
las que siguen a continuación:
3.15.1 – Imparidad o Desvalorización
La determinación de una posible pérdida por desvalorización puede ser provocada
por la ocurrencia de diversos eventos, muchos de los cuales fuera de la esfera de
influencia de la Empresa, tales como: la disponibilidad futura de financiación,
el coste de capital o cualquier otras alteraciones, ya sean internas, ya sean
externas a la Empresa.
La identificación de los indicadores de desvalorización, la estimación de flujos
de caja futuros y la determinación del justo valor de activos implican un elevado
grado de juicio por parte de la Gerencia en lo que se refiere a la identificación
y evaluación de los diferentes indicadores de desvalorización, flujos de caja
esperados, tasas de descuento aplicables, vidas útiles y valores residuales.
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
333
En particular, del análisis efectuado periódicamente a los saldos a recibir podrá
surgir la necesidad de registrar pérdidas por desvalorización, siendo estas
determinadas en base a la información disponible y en estimaciones efectuadas
por la Empresa de los flujos de caja que se espera recibir.
5 - PARTES RELACIONADAS
5.1 – Identificación de partes relacionadas
La Empresa es poseída por los titulares de capitales discriminados en el cuadro
siguiente:
3.15.2 - Provisiones
La Empresa analiza de forma periódica eventuales obligaciones que resulten de
eventos pasados y que deban ser objeto de reconocimiento o divulgación.
La subjetividad inherente a la determinación de la probabilidad y montante de
recursos necesarios para el pago de las obligaciones podrá conducir a ajustes de
los valores registrados, concretamente, en lo que se refiere a los procesos en
curso y a las contingencias.
3.15.3 – Reconocimiento de los activos por impuestos diferidos
Son reconocidos activos por impuestos diferidos apenas cuando existe fuerte
seguridad de que existirán lucros tributables futuros disponibles para la
utilización de las diferencias temporales o cuando existan pasivos por impuestos
diferidos cuya reversión sea esperada en el mismo periodo en el que los
activos por impuestos diferidos sean revertidos. La evaluación de los activos
por impuestos diferidos es efectuada por la Gerencia al final de cada ejercicio,
prestando atención a la expectativa de desempeño en el futuro.
Entidades
V. Cuotas
% Participación
104.945
11,39%
1.060
0,11%
José Luís Simões
271.665
29,50%
Leonel Simões
271.665
29,50%
Jorge Simões
271.665
29,50%
Luís Simões, SGPS, S.A.
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
5.2 – Remuneración del personal clave de la gestión
En el transcurso de los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010 no
existieron remuneraciones atribuidas por la empresa al personal clave de la
gestión.
El Consejo de Administración de la Empresa fue considerado, de acuerdo con la
NCRF 5, como siendo el único elemento “clave” de la gestión.
5.3 – Transacciones con partes relacionadas
a) Naturaleza de la relación con las partes relacionadas
4 - FLUJOS DE CAJA
La rúbrica de Caja y sus equivalentes se descomponen conforme sigue a
continuación:
31.12.2011
Descubiertas bancarias
31.12.2010
(153.930,17)
(16.342,70)
(153.930,17)
(16.342,70)
Naturaleza de
la relación
(Servicios que presta)
Naturaleza de
la relación
(Servicios que recibe)
Otras partes relacionadas:
LS - Luís Simões SPGS, S.A.
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Financiaciones
Dividendos
n/a
Alquiler prop. Inversión
Servicios de Gestión y
Administrativos
n/a
334
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
b) Cuantías de transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas
La cuantía de las transacciones y de los saldos pendientes de partes relacionadas
son los indicados en el cuadro siguiente:
Año
Suministro
y servicios
externos
2010
-
2011
-
2010
9.142,27
2011
9.020,84
Otros costes y
pérdidas
Otras partes relacionadas:
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
LS - Gestão Empresarial e
Imobiliária, S.A.
Año
Cuentas a
recibir
6 – ARRENDAMIENTOS
Arrendamientos operativos
a) Futuros pagos mínimos
Los futuros pagos mínimos de los arrendamientos operativos a 31.12.2011 y
31.12.2010 son detallados como sigue a continuación:
2011
Pagos futuros mínimos
Gasto del
ejercicio
Alquileres Inmuebles
Hasta 1
año
Lusiseg - Mediadores de Seguros, Lda
LS - Gestão Empresarial e
Imobiliária, S.A.
6.073,92
-
-
6.073,92
6.073,92
-
-
Otros costes y
pérdidas
2010
2010
605,00
2011
-
2010
-
2011
1.710,00-
2010
-
2011
346,07
Pagos futuros mínimos
Gasto del
ejercicio
Alquileres Inmuebles
La cuantía de las financiaciones a recibir y a pagar de partes relacionadas así
como de los rendimientos o ingresos y gastos de intereses son los indicados en
el cuadro siguiente:
Año
Financiaciones
a Pagar
Hasta 1
año
1 año y
5 años
A más de
5 años
5.950,38
6.073,92
-
-
5.950,38
6.073,92
-
-
7 – PROPIEDADES DE INVERSIÓN
No existen ajustes de deudas de cobros dudosos relacionados con la cuantía de
saldos pendientes, ni gastos reconocidos durante el período referente a deudas
incobrables o de cobro dudoso de partes relacionadas.
Gastos de
Intereses
Otras partes relacionadas:
Luís Simões SPGS, S.A.
A más de
5 años
6.073,92
Otras partes relacionadas:
LS - Luís Simões SPGS, S.A
1 año y
5 años
2010
1.390.235,46
39.124,14
2011
1.293.714,96
79.188,56
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Las propiedades de inversión compuestas por terrenos y edificios no relacionados
con la actividad de la Empresa, presenta la siguiente evolución:
2011
2010
Propiedades de inversión
Saldo inicial
Depreciaciones
Saldo final
386.237,00
393.655,16
(7.418,18)
(7.418,16)
378.818,82
386.237,00
Las propiedades de inversión tienen como finalidad la cedencia de exploración a
las empresas del Grupo y a entidades externas.
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
335
A 31 de Diciembre del 2011 no existían propiedades de inversión presentadas
como garantías a terceros.
A 31 de Diciembre del 2011 no existían obligaciones contractuales significativas
de compra, construcción o desarrollo de propiedades de inversión.
Durante los ejercicios finalizados a 31 de Diciembre del 2011 y 2010, los ingresos
y gastos operativos directos asociados a las propiedades de inversión, tenían la
siguiente composición:
2011
Propiedades de Inversión
Existencias a 01.01.10
Rentas
Gastos
Directos
Rentas
Gastos
Directos
35.167,77
8.713,38
7.424,37
10.759,52
35.167,77
8.713,38
7.424,37
10.759,52
Total
990.866,41
920.876,13
1.911.742,54
-
10.969,90
10.969,90
Existencias a 31 de Diciembre de 2010
990.866,41
931.846,03
1.922.712,44
Coste de las mercancías vendidas y de
las materias consumidas
-
-
-
990.866,41
931.846,03
1.922.712,44
-
7.304,29
7.304,29
990.866,41
939.150,32
1.930.016,73
-
-
-
Compras
Existencias a 01.01.11
2010
MP, subsid.
consumo
Mercancías
Compras
Existencias a 31 de Diciembre de 2011
Coste de las mercancías vendidas y de
las materias consumidas
8.3 – Cuantía de ajuste y reversión de ajustes reconocida como
gasto del periodo
8 – Inventarios
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010 no existen ajustes ni
reversiones de los mismos relativos a inventarios.
8.1 – Cuantía total escriturada de inventarios
El 31.12.2011 y el 31.12.2010, los inventarios de la Empresa eran detallados
como sigue a continuación:
2011
2010
Mercancías
990.866,41
990.866,41
Materias primas, subsidiarias y de consumo
939.150,32
931.846,03
1.930.016,73
1.922.712,44
8.2 – Cuantía de inventarios reconocida como un gasto durante el
periodo
Durante los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010, las cuantías de
inventarios reconocidas como gasto fueron las siguientes:
Coste de la Mercancía Vendida y Consumida:
8.4 – Cuantía escriturada de inventarios dados como fianza de
garantía a pasivos
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010 no existen compromisos
de garantía sobre los inventarios.
9 – Acontecimientos tras la fecha del balance
9.1– Autorización para emisión de las Demostraciones o Estados
Financieros
Las demostraciones o estados financieros fueron autorizados para la emisión,
por parte de la Gerencia, el 15 de Febrero del 2012.
336
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
9.2 – Acontecimientos tras la fecha de balance que originaron
alteraciones en las divulgaciones
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos después de la fecha del balance
que originen alteraciones en las divulgaciones.
9.3– Acontecimientos tras la fecha de balance que no dieron lugar
a ajuste
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos tras la fecha del balance a
referir.
10 – Impuestos sobre el rendimiento
La Empresa se encuentra sujeta a Impuesto sobre los Rendimientos de las
Personas Jurídicas (IRC), siendo la tasa actual del 25% añadida a la de Derrama
(Impuesto estatal) a la tasa máxima del 1,5 % sobre el lucro tributable, logrando
una tasa de impuesto agregada del 26,5%.
En conformidad con el artículo 81 del CIRC, la Empresa está sujeta a la tributación
autónoma sobre un conjunto de gastos a las tasas ahí previstas.
De acuerdo con la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas
a revisión y corrección por parte de las autoridades fiscales durante un periodo
de cuatro años (cinco años para la Seguridad Social), excepto cuando hayan
existido prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones o
impugnaciones, en el caso en el que estos, dependiendo de las circunstancias,
los plazos son prolongados o suspendidos.
10.1 — Divulgación separada de los siguientes y principales
componentes de gasto (rendimiento) de impuestos:
a) Gasto (rendimiento) por impuestos;
El Gasto (rendimiento) por impuestos en el periodo es el indicado en el cuadro
siguiente:
2011
b) Ajustes reconocidos en el periodo de impuestos corrientes de periodos
anteriores;
El Ajuste reconocido en el periodo de impuestos corrientes de periodos anteriores
es el indicado en el cuadro siguiente.
2011
Exceso de Estimación para Impuestos
2010
1.642,46
-
1.642,46
-
c) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales;
La cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales se encuentra evidenciada en el
cuadro siguiente:
2011
2010
Activos por impuestos diferidos
Prejuicios fiscales
Provisiones y ajustes
(20.090,82)
(7.209,30)
(795,00)
-
(20.885,82)
(7.209,30)
d) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con
alteraciones en las tasas de tributación o con el lanzamiento de nuevos
impuestos;
No hubo alteraciones en las tasas de tributación ni en el lanzamiento de nuevos
impuestos por lo que la cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos
no sufrió cualquier tipo de alteraciones derivadas de tales situaciones.
2010
Impuesto diferido
Originados y objeto de reversión por diferencias
temporales
(20.885,82)
(7.209,30)
(20.885,82)
(7.209,30)
(20.885,82)
(7.209,30)
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
337
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
10.2 — Relación entre gasto (rendimiento) de impuestos y lucro
contable (en una o en ambas de las siguientes formas):
a) Reconciliación numérica entre la tasa media fija de impuesto y la tasa de
impuesto aplicable, e indicación de la base por la cual es calculada la tasa de
impuesto aplicable.
La reconciliación numérica entre la tasa media fija de impuesto y la tasa de
impuesto aplicable es la indicada en el cuadro siguiente:
Base de impuesto
2011
Resultado antes de impuestos
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Impuesto sobre el Rendimiento a la tasa nominal
Tasa de impuesto
2010
2011
(84.221,81)
(28.837,19)
26,50%
26,50%
(22.318,78)
(7.641,86)
26,50%
2010
26,50%
10.3 — Explicación de alteraciones en la tasa de impuesto aplicable
comparada con el periodo contable anterior;
No hubo alteraciones en la tasa de impuesto aplicable comparada con el periodo
contable anterior.
10.4 — Por cada tipo de diferencia temporal y con respecto a cada
tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por impuestos
no usados:
a) Cuantía de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance para cada periodo presentado;
Las cuantías de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance para cada periodo presentado por cada tipo de diferencia temporal
y con respecto a cada tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por
impuestos no usados son las indicadas en el cuadro siguiente:
Provechos no tributables
Restitución de Impuestos no deducibles y exceso
de la estimación para impuestos
1.642,46
2011
1.642,46
-
IRC y otros impuestos incidentes sobre los lucros
1.250,00
-
Multas, sanciones e intereses compensatorios
1.251,00
-
Registro de pérdidas por desvalorización
3.000,00
-
5.501,00
-
(80.363,27)
(28.837,19)
25,00%
25,00%
1,50%
1,50%
(20.885,82)
(7.209,30)
(20.885,82)
(7.209,30)
24,80%
25,00%
(20.885,82)
(7.209,30)
24,80%
25,00%
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Tasa de la derrama (impuesto estatal)
Efecto del incremento / reversión de impuestos
diferidos
Impuesto sobre el rendimiento
2010
2011
2010
Activos por impuestos diferidos
Costes no deducibles a efectos fiscales
Lucro tributable/Perjuicio fiscal
Cuentas Dem. Resultados
Cuentas Balance
Diferencias temporales:
Otras
Perjuicios Fiscales
38.153,11
18.062,29
20.090,82
7.209,30
795,00
-
795,00
-
-
-
-
-
795,00
-
795,00
-
38.948,11
18.062,29
20.885,82
7.209,30
Provisiones no aceptadas fiscalmente:
Constitución de provisiones no
aceptadas fiscalmente
Reversión de provisiones no
aceptadas fiscalmente
338
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
11 - Instrumentos financieros
11.3 – Pasivos financieros medidos al coste
Los pasivos financieros medidos al coste son los indicados en el cuadro siguiente:
11.1 – Rúbricas de balance abarcadas por las divulgaciones de la
presente nota
2011
Financiaciones - No corrientes
Las divulgaciones de esta nota abarcan las siguientes rúbricas del balance:
Activos
2011
Participantes de Capital
2010
Corriente
Clientes
2.707,43
3.223,46
14,38
-
2.721,81
3.223,46
Otras cuentas por cobrar
Pasivos
2011
2010
1.293.714,96
1.390.235,46
Proveedores
29.844,48
28.216,26
Accionistas
1.250,00
-
153.930,17
16.342,70
79.188,56
39.124,14
2.361,99
2.135,19
109,26
55,97
1.560.399,42
1.476.109,72
Financiaciones obtenidas - Corrientes
Descubiertos bancarios
Otras cuentas por pagar - Corrientes
Incremento - partes relacionadas
No Corriente
IMI
Financiación obtenida
1.293.714,96
1.390.235,46
Proveedores
29.844,48
28.216,26
Accionistas
1.250,00
-
153.930,17
16.342,70
81.659,81
41.315,30
1.560.399,42
1.476.109,72
Corriente
Financiación obtenida
Otras cuentas por pagar
Instrumentos de Capital
Capital
2011
2010
Otros incrementos de gasto
11.4 – Situaciones en incumplimiento para préstamos contraídos
reconocidos en la fecha del balance
Todos los incumplimientos ocurridos durante el periodo que permitían al
acreedor exigir el pago acelerado fueron sanados o los términos del compromiso
renegociados, hasta la fecha del balance.
2010
921.000,00
921.000,00
921.000,00
921.000,00
11.2 – Activos financieros medidos al coste
Los activos financieros medidos al coste son los indicados en el cuadro siguiente:
2011
Clientes c/c
Adelantados a proveedores
2010
2.707,43
3.223,46
339
14,38
2.721,81
3.223,46
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
11.5 – Ganancias líquidas y pérdidas liquidas reconocidas
2010
Ingresos y gastos
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y a 31.12.2010 los ingresos, gastos,
ganancias y pérdidas relacionadas con los instrumentos financieros son detallados
conforme sigue a continuación:
2011
Rendimientos
2010
Gastos
Rendimientos
Gastos
79.872,46
-
39.440,83
-
79.872,46
-
39.440,83
-
79.872,46
-
39.440,83
La cuantía de pérdidas por desvalorización reconocidas en cada una de las clases
de activos financieros es la indicada en los cuadros siguientes:
Pérdidas por
deterioro de activos financieros
Saldo
Inicial
921.000,00
921.000,00
921.000,00
921.000,00
b) Cuotas representativas del capital social
Las cuotas representativas del capital social, son las indicadas en el cuadro
siguiente:
V. Cuotas
% Participación
104.945
11,39%
1.060
0,11%
José Luís Simões
271.665
29,50%
Leonel Simões
271.665
29,50%
Jorge Simões
271.665
29,50%
Luís Simões, SGPS, S.A.
-
11.6 – Cuantía de pérdida por desvalorización reconocida en cada
una de las clases de activos financieros
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
12 – OTRAS INFORMACIONES
12.1 – DIFERIMIENTOS
Saldo Final
Activos financieros medidos al
coste menos desvalorización
Clientes c/c
Valor nominal
Entidades
Pasivos financieros al
coste:
Intereses soportados
Capital
2010
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas del activo corriente y del pasivo
corriente “Diferimientos” presentaban la siguiente composición:
2011
-
4.800,00
4.800,00
-
4.800,00
4.800,00
11.7- Instrumentos de capital propio o patrimonio
a) Cuantía escriturada del capital propio o patrimonio
La cuantía escriturada del capital social emitido por la Empresa el 31.12.2011 y
el 31.12.2010 es detallada conforme sigue a continuación:
2010
Diferimientos activos
Costes Diferidos - Seguros
234,77
269,77
234,77
269,77
1.075,00
875,00
1.075,00
875,00
Diferimientos pasivos
Otros Provechos Diferidos
340
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
12.2 – RESERVAS, RESULTADOS Y OTRAS VARIACIONES EN LOS CAPITALES
PROPIOS O PATRIMONIOS
La rúbrica de reservas y de resultados se descompone de la forma indicada en
el cuadro siguiente:
Reservas
Legales
Saldos a 1 de Enero de 2011
Resultados
de ejercicios
anteriores
Otras
Reservas
Resultados
Líquidos del
Periodo
Total
1.001,79
4.894,26
(47.768,67)
(21.627,89)
(63.500,51)
Aplicación de resultados
-
-
(21.627,89)
21.627,89
-
Resultado del año
-
-
-
(63.335,99)
(63.335,99)
Saldos a 31 de Diciembre de 2011
1.001,79
4.894,26
(69.396,56)
(63.335,99)
(126.836,50)
Saldos a 1 de Enero de 2010
1.001,79
4.894,26
(14.687,50)
(33.081,17)
(47.872,62)
Aplicación de resultados
-
-
(33.081,17)
33.081,17
-
Resultado del año
-
-
-
(21.627,89)
(21.627,89)
1.001,79
4.894,26
(47.768,67)
(21.627,89)
(63.500,51)
Saldos a 31 de Diciembre de 2010
12.4 - Suministros y servicios externos
12.3 – ESTADO Y OTROS ENTES PÚBLICOS
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas de “Estado y otros entes públicos”
presentaban la siguiente composición:
2011
Activo
2011
2010
Pasivo
Activo
Trabajos especializados
Pasivo
Comisiones bancarias
Impuesto sobre el rendimiento de
las personas jurídicas
Pagos por cuenta
Impuesto sobre el valor añadido - a
recuperar
La rubrica de “Suministros y servicios externos” en los ejercicios finalizados el
31.12.2011 y el 31.12.2010 es detallada como sigue a continuación:
Conservación y Reparación
2.000,00
-
1.000,00
-
Material de economato
2.897,68
-
2.979,25
-
Desplazamientos y alojamientos
-
Rentas y alquileres
4.879,68
-
3.979,25
Electricidad
13.410,25
8.164,27
861,96
433,79
4.789,63
1.738,23
-
26,75
899,43
155,98
-
-
6.145,92
6.036,49
Seguros
688,82
612,60
Contencioso y notariado
172,25
285,00
Limpieza e higiene
215,25
-
-
210,68
27.183,51
17.663,79
Otros
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2010
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
341
12.5 – OTROS RENDIMIENTOS Y GANANCIAS
12.8 – INTERESES Y GASTOS SIMILARES SOPORTADOS
La descomposición de la rúbrica de “Otros rendimientos y ganancias” en los
ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Gastos Similares Soportados”
en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
2011
2010
Rendimientos o ingresos suplementarios:
Otros
2010
79.188,56
39.124,14
683,90
316,69
79.872,46
39.440,83
Intereses soportados
3.525,44
31.360,06
Descuentos de anticipo de pago
-
34,76
Rentas propiedades de inversión
35.167,77
7.424,37
1.643,31
-
40.336,52
38.819,19
Otros
2011
12.6 – OTROS GASTOS Y PÉRDIDAS
De financiaciones obtenidas - Empresa Madre
De descubiertas bancarias
12.9 – GARANTIAS
La empresa presentó pagarés a terceros como garantía de pago de deudas, que
a 31 de Diciembre del 2011 ascienden a 153.930,17 euros.
La descomposición de la rúbrica “Otros gastos y pérdidas” en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
2011
2010
Impuestos
2.705,75
3.133,60
Correciones relativas a ejercicios anteriores
1.325,48
-
Multas
1.251,00
-
1,95
-
5.284,18
3.133,60
Otros
12.7 – DEPRECIACIONES
La descomposición de la rúbrica de “Gastos / reversiones de depreciación y
de amortización” en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es
conforme sigue a continuación:
2011
Propiedades de inversión
2010
7.418,18
7.418,16
7.418,18
7.418,16
El Contable Jurado
La Gerencia
Vítor José Caetano de Sousa
Jorge Manuel Soares Simões - Gerente | José Luís
Soares Simões - Gerente
Leonel Fernando Soares Simões - Gerente
342
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Solmoninhos - Consultoria, Gestão e Execução Imobiliária, Lda
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
A| INFORME DE GESTIÓN
ACTIVIDAD EN EL EJERCICIO
En el 2011 el patrimonio poseído por Patrimundus compuestos por el Centro de
Asistencia Técnica localizado en Carregado, generó resultados positivos, manteniendo
la tendencia del año anterior, contribuyendo de forma decisiva en la reducción del
endeudamiento necesario para la adquisición y construcción del inmueble.
La Empresa pretende que las Políticas de Gestión de Riesgos, actualmente
descentralizadas por las diversas áreas de su estructura, sean en el futuro consolidadas
con el fin de promover una actuación integrada de las diversas vertientes de gestión
de riesgo.
ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO
La gestión de riesgos de crédito, de tasa de interés, de tesorería y restantes riesgos
financieros es responsabilidad de la Dirección Financiera del Grupo.
La exploración del inmueble es efectuada por la apoderada tuvo el desarrollo
esperado, al igual que los años anteriores, verificándose que el valor de los ingresos
generados por Patrimundus durante el año fueron suficientes para cubrir los costes
incurridos, habiéndose libertado margen suficiente para cubrir la totalidad de los
resultados negativos de ejercicios anteriores.
Adicionalmente, la Empresa aplica la gestión de riesgos a otras áreas, concretamente:
de seguros, ambiente, SSHT (salud, seguridad e higiene en el trabajo) y tecnologías
de información, cuya responsabilidad está actualmente descentralizada por cada
una de esas áreas.
El Resultado Operativo se fijó en los 275 Mil Euros, mientras que el Resultado Líquido,
en los 97 Mil Euros. Los Ratios de Autonomía Financiera y Solvencia registraron el
15% y 17% respectivamente y mejoraron ligeramente su desempeño frente al año
pasado.
ÓRGANOS SOCIALES
Consejo de Administración
José Luís Soares Simões
Presidente
Leonel Fernando Soares Simões
Vocal
PERSPECTIVAS PARA 2012
Jorge Manuel Soares Simões
Vocal
Durante el año 2012, conforme lo previsto en presupuesto, Patrimundus continuará
desarrollando su actividad en la gestión del activo que posee, siendo de esperar el
mantenimiento de un nivel de resultados positivos pero un poco inferiores a los
verificados en el 2010 y 2011, fruto del peso de los costes financieros y su esperado
incremento.
Mesa de la Asamblea General
En el caso en el que la concesionaria concluya el proyecto de expansión previsto,
se encuentra Patrimundus disponible para acompañar ese proceso de expansión
estudiando en conjunto las mejores formas de concretización de las inversiones.
José Manuel Henriques Bernardo
POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
Clara Maria Campos Monteiro Ribeiro
Presidente
Isabel Maria Blazquez Pereira Silva
Secretaria
Auditor.
PricewaterhouseCoopers & Associados - SCROC, Lda
Fijo
Suplente
APLICACIÓN DE RESULTADOS
La Empresa Patrimundus – Investimentos Imobiliários, S.A, cerró el ejercicio 2011 con
Resultados Líquidos en el valor de valor de 96.586,97 Euros.
La política de gestión de riesgos de la Empresa es definida por el Consejo de
Administración, siendo responsabilidad de cada una de las áreas su aplicación
práctica.
343
Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Nº Matricula/NIF: 506 861 341 | C.R.C. Alenquer | Capital Social: 510.000,00 Euros
E.N. 3, Km 1,1 - Ap. 58, 2584-955 Carregado
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Atendiendo a las disposiciones legales y estatutarias aplicables, es propuesta la
siguiente aplicación de resultados:
Reserva Legal
4.829,35 Euros
Resultados de ejercicios anteriores
91.757,62 Euros
Moninhos, 17 de febrero del 2012
José Luís Soares Simões - Presidente
Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
344
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
B| DEMOSTRACIONES FINANCIERAS
BALANCE
(Euros)
Balance a 31 de deciembre de 2011
Rúbrica
Notas
Fechas
2011
2010
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos tangibles
6
83.094,10
4.885.602,59
Propiedades de inversión
8
4.590.258,50
-
Participaciones financieras - otros métodos
12
12.500,00
-
4.685.852,60
4.885.602,59
ACTIVO CORRIENTE
Clientes
12
53.514,37
-
Estado y otros entes públicos
14.3
19.442,74
19.511,53
Diferimientos
14.1
16.795,32
15.507,49
Caja y depósitos bancarios
4
Total del activo
2.647,60
1.461,68
92.400,03
36.480,70
4.778.252,63
4.922.083,29
CAPITAL PROPIO-PATRIMONIO Y PASIVO
CAPITAL PROPIO-PATRIMONIO
Capital realizado
12
510.000,00
510.000,00
Reservas legales
14.2
12.122,10
4.990,23
Otras reservas
14.2
97.428,65
-
Ganancias
14.2
Resultado líquido del periodo
11
Total patrimonio neto
-
(38.076,86)
619.550,75
476.913,37
96.586,97
142.637,38
716.137,72
619.550,75
3.124.641,21
3.727.241,44
3.124.641,21
3.727.241,44
PASIVO:
PASIVO NO CORRIENTE
Financiaciones obtenidas
12
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
Estado y otros entes públicos
12
424,35
9.342,73
14.3
799,46
30.464,03
460.400,51
Financiaciones obtenidas
12
839.418,06
Otras cuentas a pagar
12
96.831,83
75.083,83
937.473,70
575.291,10
Total del pasivo
4.062.114,91
4.302.532,54
Total del capital propio o patrimonio y del pasivo
4.778.252,63
4.922.083,29
El Contable Jurado
La Administración
Vítor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões - Presidente | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal | Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
345
DEMOSTRACIÓN O ESTADO DE LOS RESULTADOS POR NATURALEZAS
Período finalizado el 31 diciembre de 2011
(Euros)
Rúbricas
Notas
Ventas y servicios prestados
Períodos
2011
2010
9
522.091,44
522.091,44
Suministros y servicios externos
14.4
(15.795,72)
(12.964,52)
Otros gastos y pérdidas
14.5
(18.988,15)
(11.953,73)
487.307,57
497.173,19
(212.249,99)
(212.365,00)
275.057,58
284.808,19
(145.772,58)
(92.311,88)
129.285,00
192.496,31
(32.698,03)
(49.858,93)
96.586,97
142.637,38
Resultado antes de depreciaciones, gastos de financiación e impuestos
Gastos / reversiones de depreciación y de amortización
14.6
Resultado operativo (antes de gastos de financiación e impuestos)
Intereses y gastos similares soportados
14.7
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre el rendimiento del periodo
11
Resultado líquido del periodo
El Contable Jurado
La Administración
Vítor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões - Presidente | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal | Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
346
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
DEMOSTRACION O ESTADO DE LOS FLUJOS DE CAJA
Período findo em 31 de Dezembro de 2011
(Euros)
Partida
Notas
Períodos
2011
2010
Flujos de caja de las actividades operativas - método directo
Cobros a clientes
588.658,07
Pagos a proveedores
(58.814,72)
(3.701,75)
529.843,35
677.627,55
Pago/cobro del impuesto sobre actividades económicas
(63.715,03)
(3.609,05)
Otros recibos/pagos
(16.749,75)
(10.825,70)
449.378,57
663.192,80
(12.500,00)
-
Caja generada por las operaciones
Flujo de caja de las actividades operativas (1)
681.329,30
Flujos de caja de las actividades de inversión
Pagos relativos a:
Inversiones financieras
Cobros procedentes de:
Intereses e ingresos similares
Flujo de caja de las actividades de inversión (2)
0,58
-
(12.499,42)
-
2.831.371,60
499.238,50
(2.809.902,26)
(526.795,36)
Flujos de caja de las actividades de financiación
Cobros procedentes de:
Financiaciones obtenidas
Pagos relativos a:
Financiaciones obtenidas
Intereses y gastos similares
(98.616,43)
(102.879,54)
(556.887,44)
(543.397,97)
Flujos de caja de las actividades de financiación (3)
(634.034,53)
(673.834,37)
Variación de caja y sus equivalentes (1)+(2)+(3)
(197.155,38)
(10.641,57)
Otras operaciones de financiación
Tesorería y sus equivalentes al principio del periodo
4
(4.007,29)
6.634,28
Tesorería y sus equivalentes al final del periodo
4
(201.162,67)
(4.007,29)
El Contable Jurado
La Administración
Vítor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões - Presidente | Jorge Manuel Soares Simões - Vocal | Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
347
ESTADO DE LAS ALTERACIONES DEL CAPITAL PROPIO O PATRIMONIO
Durante el Período 2010
(Euros)
Notas
Posición al principio del período 2010
Capital
Realizado
Reservas
Legales
Resultado
del ejercicio
anterior
Otras Reservas
Resultado
líquido del
periodo
Total
510.000,00
665,86
-
(120.239,95)
86.487,46
476.913,37
510.000,00
665,86
-
(120.239,95)
86.487,46
476.913,37
Resultado líquido del período
142.637,38
142.637,38
Resultado integral
229.124,84
619.550,75
Operaciones con poseedores de capital durante el período
Aplicación de resultados
Posición al final del período 2010
-
4.324,37
-
82.163,09
(86.487,46)
-
-
4.324,37
-
82.163,09
(86.487,46)
-
510.000,00
4.990,23
-
(38.076,86)
142.637,38
619.550,75
Durante el Período 2011
(Euros)
Notas
Posición al principio del período 2011
Capital
Realizado
Reservas
Legales
510.000,00
4.990,23
Resultados
del ejercicio
anterior
Otras Reservas
-
Resultado
líquido del
periodo
(38.076,86)
Resultado líquido del período
Resultado integral
Total
142.637,38
619.550,75
-
-
96.586,97
96.586,97
239.224,35
716.137,72
Operaciones con poseedores de capital durante el período
Aplicación de resultados
Posición al final del período 2011
-
7.131,87
97.428,65
38.076,86
(142,637,38)
-
-
7.131,87
97.428,65
38.076,86
(142,637,38)
-
510.000,00
12.122,10
97.428,65
-
96.586,97
716.137,72
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
348
ANEXO
(Montantes expresados en Euros)
2 - Referencial contable de preparación de las
Demostraciones o Estados Financieros
1 – IDENTIFICACIÓN DE LA ENTIDAD
2.1. Base de Preparación
1.1 - Designación de la entidad:
La empresa fue constituida el 20 de Abril del 2004 con la denominación
Social de Patrimundus – Investimentos Imobiliários, S.A. con el NIF (Número
de Identificación Fiscal) 506 861 341 (de aquí adelante denominada como
“Empresa”).
1.2 - Sede:
La entidad tiene su sede social en la Rua Fernando Namora en Moninhos, término
municipal de Loures.
Estas demostraciones o estados financieros fueron preparados de acuerdo con
las Normas Contables y de Informe Financiero (NCRF) en vigor, en la presente
fecha.
La preparación de las demostraciones o estados financieros en conformidad con
el SNC requiere el uso de estimaciones, suposiciones y juicios críticos en el
proceso de la determinación de las políticas contables adoptadas por la Empresa,
con impacto significativo en el valor contable de los activos y pasivos, así como
en los ingresos y gastos del periodo de informe o notificación.
La actividad de la Empresa consiste en la compra y venta de inmuebles y reventa
de inmuebles adquiridos para ese fin; gestión, administración y exploración
de propiedades para fines de vivienda, comerciales, industriales o turísticos;
construcción civil.
A pesar de que estas estimaciones están basadas en la mejor experiencia del
Consejo de Administración y en sus mejores expectativas en relación a los
eventos y acciones corrientes y futuras, los resultados actuales y futuros pueden
diferir de estas estimaciones. Las áreas que envuelven un mayor grado de juicio
o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones sean significativos
para las demostraciones o estados financieros son presentadas en la Nota 3.15.
1.4 - Designación de los titulares de capital:
2.2. Derogación de las disposiciones del SNC
1.3 - Naturaleza de la actividad:
La Empresa es poseída por las entidades discriminadas en el cuadro siguiente:
Entidades
% Participación
Nº acciones
José Luís Soares Simões
29.41%
30,00
Jorge Manuel Soares Simões
29.41%
30,00
Leonel Fernando Soares Simões
29.41%
30,00
LS - Luís Simões, SGPS, S.A.
11.76%
11,99
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
0.01%
1
100.00%
102,00
No existieron, en el transcurso del ejercicio al que se refieren las Demostraciones
o Estados Financieros, cualquier tipo de casos excepcionales que implicasen
directamente la derogación de las disposiciones previstas por el SNC.
2.3. Comparación de las demostraciones o estados financieros
Los elementos constantes en las presentes Demostraciones o Estados Financieros
son, en su totalidad, comparables con los del ejercicio anterior.
Estas demostraciones o estados financieros fueron aprobados por el Consejo de
Administración, en la reunión del 17 de Febrero del 2012. Es opinión del Consejo
de Administración que estas demostraciones o estados financieros reflejen de
forma verdadera y apropiada las operaciones de la Empresa, así como su posición
y desempeño financiero y flujos de caja.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
349
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
3 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de las
demostraciones o estados financieros adjuntos son las que abajo se describen.
Estas políticas fueron consistentemente aplicadas a todos los ejercicios
presentados, salvo indicación contraria.
Los costes soportados con el desmantelamiento o eliminación de activos
instalados en propiedad de terceros serán considerados como parte del coste
inicial de los respectivos activos cuando se traducen en montantes significativos.
Las tasas de amortización resultantes de la determinación de las vidas útiles
estimadas para los activos fijos tangibles más significativos son conforme sigue
Bien
3.1- Conversión de divisas
3.1.1 – Moneda funcional y de presentación
Las demostraciones o estados financieros de la Empresa y respectivas notas de
este anexo son presentadas en euros, salvo indicación explícita de lo contrario.
3.1.2 – Transacciones y saldos
Las transacciones en monedas diferentes del euro son convertidas en la moneda
funcional utilizando las tasas de cambio en la fecha de las transacciones. Las
ganancias o pérdidas por cambio derivadas del pago/ingreso de las transacciones
así como de la conversión por la tasa de cambio en la fecha del balance, de los
activos y de los pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, son
reconocidos en la demostración o estado de los resultados, en la rúbrica de
gastos de financiación, relacionadas con préstamos y otros gastos operativos, o
de ingresos para todos los otros saldos/transacciones.
3.2 - Activos fijos tangibles
Los activos tangibles se encuentran valorados al coste deducido de las
depreciaciones acumuladas y eventuales pérdidas por desvalorización. Este
coste incluye el coste estimado en la fecha de transición para NCRF, y los costes
de adquisición para activos obtenidos tras esa fecha.
El coste de adquisición incluye el precio de compra del activo, los gastos
directamente imputables a su adquisición y los gastos soportados con la
preparación del activo para que se encuentre en su condición de utilización.
Los costes con sustituciones y grandes reparaciones son capitalizados siempre
que aumenten la vida útil del inmovilizado al que se refieren y son amortizadas
en el periodo restante de la vida útil de ese inmovilizado o en su propio periodo
de vida útil, si es inferior.
Los gastos de mantenimiento y reparación (desembolsos posteriores) que no
son susceptibles de generar beneficios económicos futuros son registrados como
gastos en el periodo en el que son incurridas.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2011
2010
Edificios y Otras Construcciones
2,00 - 33,33
2,00 - 33,33
Equipo básico
5,00 - 33,33
5,00 - 33,33
a continuación:
Las amortizaciones son calculadas en una base duodecimal, tras el momento en
el que el bien se encuentra en condiciones de ser utilizado, en conformidad con
el periodo de vida útil estimado para cada grupo de bienes.
El gasto con amortizaciones es reconocido en la demostración o estado de
resultados en la rúbrica Gastos/Reversiones de Depreciación y Amortización.
Siempre que existan indicios de pérdida de valor de los activos fijos tangibles,
son efectuadas pruebas de desvalorización, de manera que se estime el valor
recuperable del activo, y cuando sea necesario registrar una pérdida por
desvalorización. El valor recuperable está determinado como el valor más
elevado entre el precio de venta líquido y el valor de uso del activo, siendo este
último calculado en base al valor actual de los flujos de caja futuros estimados,
derivados del uso continuado y de la alienación del activo al final de su vida útil.
Las vidas útiles de los activos son revisadas en cada periodo de informe financiero,
para que las depreciaciones practicadas estén en conformidad con los padrones
de consumo de los activos. Alteraciones a las vidas útiles son tratadas como una
alteración de estimación contable y son aplicadas de forma prospectiva.
La ganancia (o la pérdida) resultante de la alienación o abate de un activo fijo
tangible es determinado como la diferencia entre el montante recibido en la
transacción y la cuantía escriturada del activo y es reconocido en resultados en
el periodo en el que ocurre la alienación.
350
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Los Activos Fijos Tangibles en Curso se refieren a bienes que todavía se encuentran
en fase de construcción o desarrollo y están medidos al coste de adquisición
siendo solamente amortizados cuando se encuentran disponibles para uso.
3.3 - Arrendamientos
Los arrendamientos financieros son capitalizados al principio de cada
arrendamiento por el menor entre el justo valor del activo arrendado y el valor
presente de los pagos mínimos del arrendamiento, cada uno determinado en la
fecha de inicio de contrato. La deuda derivada de un contrato de arrendamiento
financiero es registrada neta de gastos financieros, en la rúbrica de Financiaciones
obtenidas. Los gastos financieros incluidos en la renta y en la depreciación de
los activos arrendados, son reconocidos en la Demostración o Estado de los
resultados, en el periodo al que se refieren.
Los activos tangibles adquiridos a través de arrendamientos financieros son
depreciados por el menor entre el periodo de vida útil del activo y el periodo
del arrendamiento mientras que la Empresa no tiene opción de compra al final
del contrato, o por el periodo de vida útil estimado en cuanto la Empresa tiene
la intención de adquirir los activos al final del contrato.
En los arrendamientos considerados operativos, las rentas a pagar son reconocidas
como coste en la demostración o estado de los resultados en una base lineal,
durante el periodo del arrendamiento.
3.4 – Propiedades de Inversión
Las propiedades de inversión son inmuebles (terrenos, edificios o partes de
edificios) poseídos con el objetivo de valoración de capital, obtención de rentas,
o ambas. Las propiedades de inversión fueron valoradas al coste en la fecha de
transacción para el SNC, siendo valoradas en consecuencia de acuerdo con el
modelo del coste depreciado, el cual es aplicado a todos los activos clasificados
como propiedades de inversión.
3.5 – Imparidad o desvalorización de activos fijos
Los activos con vida útil indefinida no están sujetos a amortización, siendo
objeto de testes de imparidad o desvalorización anuales.
En cada fecha de informe es efectuada una revisión de las cuantías escrituradas
de los activos de la Empresa con el fin de determinar si existe algún indicador
del que puedan estar en imparidad o desvalorización.
Siempre que la cuantía escriturada del activo o de la unidad generadora de
caja fuese superior a su cuantía recuperable, es reconocida una pérdida por
desvalorización. La pérdida por desvalorización es registrada de inmediato
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
en la demostración o estado de los resultados en la rúbrica de “Pérdidas
por desvalorización”, salvo si tal pérdida compensara un excedente de
revalorización registrado en el capital propio o patrimonio. En este último caso,
tal pérdida será tratada como una disminución de revalorización. En los casos
en los que la pérdida no es considerada permanente y definitiva, la pérdida por
desvalorización no es reconocida, siendo hecha la divulgación por razones que
fundamenten esa conclusión.
El valor recuperable es el mayor entre el justo valor del activo deducido de los
costes de venta y su valor de uso. Para la determinación de la existencia de
desvalorización, los activos son destinados al nivel más bajo para el cual existen
flujos de caja separados identificables (unidades generadoras de caja).
Los Activos no financieros, que no sea el goodwill, para los cuales hayan sido
reconocidas pérdidas por desvalorización son evaluados, a cada fecha de
informe, sobre la posible reversión de las pérdidas por desvalorización.
La reversión de pérdidas por desvalorización reconocidas en los ejercicios
anteriores es registrada cuando hay evidencias de que las pérdidas por
desvalorización reconocidas ya no existen o disminuyeron. La reversión de las
pérdidas por desvalorización es reconocida en la demostración o estado de los
resultados en la rúbrica de “Reversiones de pérdidas por desvalorización”. La
reversión de pérdida por desvalorización es efectuada hasta el límite de la
cuantía que estaría reconocida (líquida de amortizaciones) en el caso en el que
la pérdida no hubiese sido registrada.
Cuando existe lugar al registro o reversión de desvalorización o imparidad, la
amortización y depreciación de los activos son re calculadas de forma prospectiva
de acuerdo con el valor recuperable.
3.6 – Participaciones Financieras – otros métodos
La Empresa utiliza el modelo del coste para el reconocimiento inicial de
las participaciones financieras en entidades en las que no sea obligatoria la
utilización del método de equivalencia patrimonial y en las cuales no existan
condiciones para la utilización del justo valor, concretamente participaciones
financieras no cotizadas.
De acuerdo con el modelo del coste las participaciones financieras son reconocidas
inicialmente por su coste de adquisición, que incluye costes de transacción,
habiendo posteriormente su valor disminuido por pérdidas por desvalorización,
siempre que ocurran.
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
351
3.7 – Impuesto sobre el rendimiento o ingreso
El impuesto sobre el rendimiento o ingreso corresponde a la suma de los
impuestos corrientes con los impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los
impuestos diferidos son registrados en resultados, salvo cuando se relacionan
con los elementos registrados directamente en el capital propio o patrimonio.
En estos casos los impuestos corrientes y los impuestos diferidos son igualmente
registrados en el capital propio o patrimonio.
Impuesto corriente: el impuesto corriente a pagar está basado en el lucro
tributable del ejercicio. El lucro tributable difiere del resultado contable,
una vez que excluye diversos costes y ganancias que apenas serán deducibles
o tributables en otros ejercicios. El lucro tributable excluye también costes y
ganancias que nunca serán deducibles o tributables.
Impuesto diferido: Los impuestos diferidos se refieren a las diferencias
temporales entre los montantes de los activos y pasivos para efectos del informe
contable y los respectivos montantes para efectos de tributación.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos utilizando las tasas
de tributación que se esperan que estén en vigor en la fecha de la reversión de
las correspondientes diferencias temporales, en base a las tasas de tributación
(y legislación fiscal) que esté formal o sustancialmente emitida en la fecha de
informe.
Los impuestos diferidos activos son reconocidos en la medida en que sea
probable que existan lucros tributables futuros disponibles para la utilización
de la diferencia temporal. Los impuestos diferidos pasivos son reconocidos sobre
todas las diferencias temporales tributables.
Conforme la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas a
revisión por parte de las autoridades fiscales durante un período de 4 años,
el cual puede ser prolongado en determinadas circunstancias, concretamente
mientras existan prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones
o impugnaciones.
3.8 – Activos y Pasivos Financieros
El Consejo de Administración determina la clasificación de los activos y pasivos
financieros, en la fecha del reconocimiento inicial de acuerdo con la NCRF 27 –
Instrumentos financieros.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Los activos y pasivos financieros pueden ser clasificados/medidos como:
(a) Al coste o coste amortizado menos pérdida por desvalorización; o
(b) Al justo valor con las alteraciones de justo valor reconocidas en la
demostración o estado de los resultados.
La Empresa clasifica y mide al coste o al coste amortizado, los activos y pasivos
financieros: i) que en términos de vencimiento sean en efectivo o tengan un
plazo definido; ii) cuyo retorno sea de montante fijo, de tasa de interés fija
o de tasa variable correspondiente a un indexante de mercado; y iii) que no
posean ninguna clausula contractual de la cual pueda derivar la pérdida del
valor nominal y del interés acumulado (en el caso de los activos) o alteración a
la responsabilidad por el reembolso del valor nominal y del interés acumulado a
pagar (en el caso de los pasivos).
Para los activos y pasivos registrados al coste amortizado, los intereses obtenidos
reconocidos en cada periodo son determinados de acuerdo con el método de la
tasa de interés fija, que corresponde a la tasa que descuenta exactamente los
ingresos de caja futuros estimados durante la vida esperada del instrumento
financiero.
Son registrados al coste o coste amortizado: (i) los activos financieros que
constituyen préstamos concedidos, cuentas a recibir (clientes, otros deudores,
etc.) e instrumentos de capital propio o patrimonio así como cualquier otro
tipo de contratos derivados asociados, que no sean negociados en mercado
activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de forma fiable y (ii) los
pasivos financieros que constituyen financiaciones obtenidas, cuentas para
pagar (proveedores, otros acreedores, etc.) e instrumentos de capital propio
o patrimonio así como cualquier tipo de contratos asociados, que no sean
negociados en mercado activo o cuyo justo valor no pueda ser determinado de
forma fiable.
La Empresa clasifica y mide al justo valor los activos financieros que no cumplan
con las condiciones para ser medidos al coste o coste amortizado, conforme
descrito anteriormente. Son registrados al justo valor los activos financieros que
constituyen instrumentos de capital propio o patrimonio cotizados en mercado
activo, contratos derivados y activos financieros poseídos para negociación. Las
variaciones de justo valor son registradas en los resultados del ejercicio, excepto
en lo que se refiere a los instrumentos financieros derivados que califiquen como
relación para cubrir flujos de caja.
352
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
La Empresa evalúa en cada fecha de informe financiero la existencia de
indicadores de pérdida de valor para los activos financieros que no sean medidos
al justo valor a través de resultados. Si existiese una evidencia objetiva de
desvalorización, la Empresa reconoce una pérdida por desvalorización en la
demostración o estado de los resultados.
3.12 - Ingreso
Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos
monetarios generados por esas inversiones vencen o son transferidos, así como
todos los riesgos y beneficios asociados a su posesión. Una entidad debe dar de
baja un pasivo financiero (o parte de un pasivo financiero) apenas cuando este se
extinga, esto es, cuando la obligación establecida en el contrato sea liquidada,
cancelada o expire.
El ingreso proveniente de la venta de bienes es reconocido cuando las siguientes
condiciones son satisfechas:
3.9 – Caja y equivalentes de caja
Los montantes incluidos en la rúbrica de Caja y Bancos corresponden a los
valores de depósito bancarios vencibles a menos de tres meses, y que puedan ser
inmediatamente movilizables con riesgo insignificante de alteración de valor.
Estos valores están valorados al coste.
Para efectos de la demostración o estado de los flujos de caja, la rúbrica de
‘‘Caja y equivalentes de caja’’ comprende, además de Cajas y Bancos, también
las descubiertas bancarias incluidas en la rúbrica de Financiaciones Obtenidas
en el Balance.
3.10 – Financiaciones obtenidas
Las financiaciones obtenidas son inicialmente reconocidas al justo valor,
líquido de costes de transacción y montaje incurridos. Las financiaciones son
en consecuencia presentadas al coste amortizado siendo la diferencia entre el
valor nominal y el justo valor inicial reconocida en la demostración o estado de
los resultados consolidados a lo largo del periodo del préstamo, utilizando el
método de la tasa de interés fija.
Las financiaciones obtenidas son clasificadas en el pasivo corriente, excepto si la
Empresa poseyese un derecho incondicional de diferir el pago del pasivo por, por
lo menos, 12 meses tras la fecha del balance, siendo en este caso clasificados
en el pasivo no corriente.
El ingreso es medido por el justo valor de la contraprestación recibida o a recibir.
El ingreso a reconocer es deducido del montante estimado de devoluciones,
descuentos y otros reembolsos. El ingreso reconocido no incluye IVA y otros
impuestos liquidados relacionados con la venta.
• Todos los riesgos y ventajas de la propiedad de los bienes fueron
transferidos para el comprador;
• La Empresa no mantiene cualquier control sobre los bienes vendidos;
• El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la
transacción fluyan para la Empresa;
• Los costes incurridos o a incurrir con la transacción pueden ser medidos
con fiabilidad.
El ingreso procedente de la prestación de servicios es reconocido con referencia
a la fase de acabado de la transacción en la fecha del informe, desde que todas
las condiciones siguientes sean satisfechas:
• El montante del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
• Es probable que beneficios económicos futuros asociados a la
transacción fluyan para la Empresa;
• Los costes incurridos o por incurrir con la transacción pueden ser
medidos con fiabilidad;
• La fase de acabado de la transacción en la fecha del informe puede ser
medida con fiabilidad.
3.13 – Gastos financieros con préstamos obtenidos
Los gastos financieros relacionados con préstamos obtenidos son generalmente
reconocidos como gastos a medida que incurren.
3.11 - Gastos e ingresos
Los gastos e ingresos son registrados en el periodo al que se refieren,
independientemente de su pago o ingreso, de acuerdo con el principio contable
de especialización de los ejercicios. Las diferencias entre los montantes recibidos
y pagados y los correspondientes ingresos y gastos son reconocidos como activos
o pasivos, si se califican como tal.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
353
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
3.14 – Activos y Pasivos Contingentes
Un Activo Contingente es un posible activo proveniente de acontecimientos
pasados y cuya existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno
o más acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad.
Los Activos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de los ingresos que pueden
nunca ser realizados. No obstante, son divulgados cuando fuese probable la
existencia de un influjo futuro.
Un Pasivo Contingente es:
• Una obligación posible que proviene de acontecimientos pasados y cuya
existencia solo será confirmada por la ocurrencia o no de uno o más
acontecimientos futuros inciertos no totalmente sobre el control de la
entidad,
o
• · Una obligación presente que derive de acontecimientos pasados pero
que no es reconocida porque:
• No es probable que una salida de recursos sea exigida para liquidar la
obligación,
• La cuantía de la obligación no puede ser medida con suficiente fiabilidad.
Los Pasivos Contingentes no son reconocidos en las demostraciones o estados
financieros para que no resulten en el reconocimiento de gastos que pueden
nunca convertirse en efectivos. No obstante, son divulgados siempre que existe
una probabilidad de ex flujos futuros que no sea remota.
3.15 – Capitales Propios o Patrimonios
a) Capital Social
Las acciones ordinarias son clasificadas en el capital propio o patrimonio. Los
costes directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones son
presentados en el capital propio o patrimonio como una deducción, líquida de
impuestos, al montante emitido.
Las acciones propias adquiridas a través de contrato son reconocidas en el
capital propio o patrimonio, en rúbrica propia. De acuerdo con el código de
las sociedades Comerciales la Empresa tiene que garantizar a cada momento
la existencia de reservas en el Capital Propio o Patrimonio para cobertura del
valor de las acciones propias, limitando el valor de las reservas disponibles para
distribución.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Las acciones propias son registradas al coste de adquisición, si la compra fuese
efectuada en efectivo, o al justo valor estimado si la compra fuese diferida.
b) Dividendos Anticipados
La distribución de dividendos a los socios de la Empresa es reconocida como una
responsabilidad en las demostraciones o estados financieros en el periodo en el
que los dividendos son aprobados por sus accionistas.
3.16 – Principales estimaciones y juicios presentados
Las estimaciones y juicios con impacto en las demostraciones o estados
financieros de Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A. son continuamente
evaluados, representando a fecha de cada informe la mejor estimación de la
Administración, teniendo en cuenta el desempeño histórico, la experiencia
acumulada y las expectativas sobre eventos futuros que, en las circunstancias
en causa, se creen ser razonables.
La naturaleza intrínseca de las estimaciones puede conducir a que el reflejo real
de las situaciones que habían sido objeto de estimación pueda, para efectos de
informe financiero, diferir de los montantes estimados. Las estimaciones y los
juicios que presentan un riesgo significativo de originar un ajuste material en el
valor contable de activos y pasivos en el transcurso del ejercicio siguiente son
las que siguen a continuación:
3.15.1 - Activos fijos tangibles
La determinación de las vidas útiles de los activos, así como el método de
depreciación/amortización a aplicar es esencial para determinar el montante
de las depreciaciones/amortizaciones a reconocer en la demostración o estado
de los resultados de cada ejercicio.
Estos dos parámetros son definidos de acuerdo con el mejor juicio de la
Administración para los activos en cuestión, considerando siempre que sea
posible, las prácticas adoptadas por empresas del sector.
3.15.2 – Imparidad o Desvalorización
La determinación de una posible pérdida por desvalorización puede ser
provocada por la ocurrencia de diversos eventos, muchos de los cuales fuera de
la esfera de influencia de la Empresa, tales como: la disponibilidad futura de
financiación, el coste de capital o cualquier otras alteraciones, ya sean internas,
ya sean externas a la Empresa.
La identificación de los indicadores de desvalorización, la estimación de flujos
de caja futuros y la determinación del justo valor de activos implican un elevado
grado de juicio por parte de la Gerencia en lo que se refiere a la identificación
y evaluación de los diferentes indicadores de desvalorización, flujos de caja
esperados, tasas de descuento aplicables, vidas útiles y valores residuales.
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
354
En particular, del análisis efectuado periódicamente a los saldos a recibir podrá
surgir la necesidad de registrar pérdidas por desvalorización, siendo estas
determinadas en base a la información disponible y en estimaciones efectuadas
por la Luis Simões de los flujos de caja que se espera recibir.
5.2 – REMUNERACIÓN DEL PERSONAL CLAVE DE LA GESTIÓN
4 – FLUJOS DE CAJA
El Consejo de Administración de la Empresa fue considerado, de acuerdo con la
NCRF 5, como siendo el único elemento “clave” de la gestión.
La rúbrica de Caja y depósitos bancarios en el Balance se descompone de la
siguiente forma:
31.12.2011
Depósitos en cuentas a la vista (en efectivo)
31.12.2010
2.647,60
1.461,68
2.647,60
1.461,68
En el transcurso de los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y 31.12.2010 no
existieron remuneraciones atribuidas por la empresa al personal clave de la
gestión.
5.3 – Transacciones con partes relacionadas
a) Naturaleza de la relación con las partes relacionadas
Naturaleza de
la relación
(Servicios que recibe)
Naturaleza de
la relación
(Servicios que presta)
Financiaciones
Dividendos
n/a
Alquiler de inmuebles
Servicios Administrativos
y Financieros
n/a
Empres-madre:
El saldo de Caja y Equivalentes constante en la Demostración o Estado de los
Flujos de Caja se descompone de la siguiente forma:
31.12.2011
Depósitos bancarios inmediatamente movilizables
Descubiertas bancarias
31.12.2010
2.647,60
1.461,68
2.647,60
1.461,68
(203.810,27)
(5.468,97)
(201.162,67)
(4.007,29)
Luís Simões SPGS, S.A.
Otras partes relacionadas:
Reta, S.A.
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
b) Cuantías de transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas
La cuantía de las transacciones y de los saldos pendientes de partes relacionadas
son los indicados en el cuadro siguiente:
Año
5 - PARTES RELACIONADAS
Reta, S.A.
La Empresa es poseída por las entidades discriminadas en el cuadro siguiente:
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
% Participación
Nº acciones
Valor
José Luís Soares Simões
29,41%
30.000
150.000,00
Jorge Manuel Soares Simões
29,41%
30.000
150.000,00
Leonel Fernando Soares Simões
29,41%
30.000
150.000,00
LS - Luís Simões, SGPS, S.A.
11,76%
11.999
59.995,00
0,01%
1
5,00
100,00%
102.000
510.000,00
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Suministros y
Servicios Externos
Otras partes relacionadas:
5.1 – Identificación de partes relacionadas
Entidades
Ventas/ Prest
Servicios
522.091,44
2011
522.091,44
-
2010
-
1.689,76
2011
-
1.561,22
Año
Clientes
-
Proveedor
Otras partes relacionadas:
Lusiseg
LS - Gestão Empresarial e Imobiliária, S.A.
Reta, S.A.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2010
2010
-
9.076,53
2011
-
-
2010
-
266,20
2011
-
-
2010
-
-
2011
53.514,37
-
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
355
No existen ajustes de deudas de cobros dudosos relacionados con la cuantía de
saldos pendientes, ni gastos reconocidos durante el período referente a deudas
incobrables o de cobro dudoso de partes relacionadas.
La cuantía de las financiaciones a recibir y a pagar de partes relacionadas así
como de los rendimientos o ingresos y gastos de intereses son los indicados en
el cuadro siguiente:
Año
Financiaciones
a Pagar
Gastos de
Intereses
Empresa-madre:
Luís Simões SPGS, S.A.
2010
(1.751.943,14)
50.571,49
2011
(532.773,18)
62.190,74
6 - ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Durante los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 el movimiento ocurrido
en la cuantía escriturada de los activos fijos tangibles, así como en las respectivas
amortizaciones acumuladas y pérdidas por desvalorización, fue el siguiente:
Terrenos y recursos
naturales
Edificios
y otras construcciones
Equipamiento básico
Totales
Valores a 01.01.2010
Cuantías brutas escrituradas
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
2.010.766,70
3.439.322,40
282.606,94
5.732.696,04
-
(515.898,36)
(118.830,09)
(634.728,45)
2.010.766,70
2.923.424,04
163.776,85
5.097.967,59
(171.966,12)
(40.398,88)
(212.365,00)
Depreciaciones
Valores a 31.12.2010
Cuantías brutas escrituradas
2.010.766,70
3.439.322,40
282.606,94
5.732.696,04
-
(687.864,48)
(159.228,97)
(847.093,45)
2.010.766,70
2.751.457,92
123.377,97
4.885.602,59
(2.010.766,70)
(3.439.322,40)
-
(5.450.089,10)
-
687.864,48
-
687.864,48
-
-
(40.283,87)
(40.283,87)
Cuantías brutas escrituradas
-
-
282.606,94
282.606,94
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
-
-
(199.512,84)
(199.512,84)
Cuantías líquidas escrituradas
-
-
83.094,10
83.094,10
Depreciaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Cuantías líquidas escrituradas
Valores a 01.01.2011
Reclasificaciones para propiedades de inversión
Cuantías brutas escrituradas
Amortizaciones y pérdidas por desvalorización acumuladas
Depreciaciones
Valores a 31.12.10
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
356
Atendiendo a su naturaleza y finalidad, la Empresa procedió a la reclasificación de
los Activos Fijos Tangibles referentes a terrenos y edificios y otras construcciones,
relativos a las oficinas cedidas para exploración a la Reta en Carregado, para
propiedades de inversión.
6.1 — Titularidad de activos fijos tangibles dados como garantía de
pasivos.
No existen activos tangibles dados como garantías en los ejercicios del 2011 y
del 2010.
6.2 — Compromisos futuros para adquisición de activos fijos
tangibles
No existen compromisos futuros para adquisición de activos fijos tangibles.
7 – ARRENDAMIENTOS
Arrendamientos financieros
a) Cuantía escriturada liquida en la fecha del balance
La cuantía escriturada liquida de los bienes en régimen de arrendamiento
financiero a fecha del balance, para cada categoría de activo, es la constante
en el cuadro siguiente.
2011
Propiedades
de Inversión
2010
Activos Fijos
Tangibles
Terrenos y recursos naturales
2.010.766,70
2.010.766,70
Edificios y otras construcciones
2.579.491,80
2.751.457,97
4.590.258,50
4,762,224.67
b) Pagos mínimos futuros del arrendamiento y su valor presente
Los pagos mínimos de los arrendamientos financieros el 31.12.2011 y el
31.12.2010 son detallados como sigue a continuación:
2011
Pagos Mínimos
Hasta 1 año
Entre 1 año y 5 años
A más de 5 años
Total de los pagos mínimos
Gastos financieros
Valor presente de los pagos mínimos
2010
Valor Presente de Pagos
Pagos Mínimos
Valor Presente de Pagos
501.341,16
460.607,79
495.774,65
454.931,54
1.575.633,33
1.516.868,03
1.983.098,56
1.904.010,48
-
-
71.609,85
71.287,82
2.076.974,49
1.977.475,82
2.550.483,06
2.430.229,84
(99.498,67)
n/a
120.253,22
n/a
1.977.475,82
1.977.475,82
2.430.229,84
2.430.229,84
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
357
c) Descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos:
La Empresa tiene un contrato de arrendamiento financiero asignado al terreno y
edificio del Centro de Asistencia Técnica localizado en Carregado.
El contrato referido no prevé rentas contingentes e incluye opción de compra.
2011
Propiedades de Inversión
8 – Propiedades de Inversión
Las propiedades de inversión compuestas por terrenos y edificios no relacionados
con la actividad de la Empresa, presenta la siguiente evolución:
Rentas
Gastos Directos
522.091,44
191.789,03
522.091,44
191.789,03
9 – Ingreso
El ingreso reconocido por la Empresa el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es detallado
conforme sigue a continuación:
2011
2011
A 1 de Enero
Valor bruto
-
Depreciaciones acumuladas
-
Valor líquido
-
Prestaciones de servicios
Servicios
522.091,44
522.091,44
522.091,44
522.091,44
La repartición del ingreso apurado en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y
el 31.12.2010 es la siguiente:
2011
Transferencias de activo fijo tangible
Cuantía bruta
5.450.089,10
Depreciaciones acumuladas
(687.864,48)
Depreciaciones
(171.966,12)
A 31 de Diciembre
Valor bruto
5.450.089,10
Depreciaciones acumuladas
(859.830,60)
Valor líquido
4.590.258,50
Las propiedades de inversión tienen como finalidad la cedencia de exploración
a las empresas del Grupo.
A 31 de Diciembre del 2011 no existían propiedades de inversión presentadas
como garantías a terceros.
A 31 de Diciembre del 2011 no existían obligaciones contractuales significativas
de compra, construcción o desarrollo de propiedades de inversión.
Durante los ejercicios finalizados a 31 de Diciembre del 2011 y 2010, los ingresos
y gastos operativos directos asociados a las propiedades de inversión, tenían la
siguiente composición:
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
2010
Mercado Interno
2010
522.091,44
522.091,44
522.091,44
522.091,44
Los valores indicados en los cuadros anteriores incluyen el montante de
522.091,44 euros en el 2011 y de 522.091,44 euros en el 2010 relativos a
entidades relacionadas, conforme lo indicado en la nota 5.
10 – Acontecimientos tras la fecha del balance
10.1– Autorización para emisión de las Demostraciones o Estados
Financieros
Las demostraciones o estados financieros fueron autorizados para emisión, por
el Consejo de Administración, el 17 de Febrero del 2012.
10.2 - Acontecimientos tras la fecha de balance que originaron
alteraciones en las divulgaciones
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos después de la fecha del balance
que originen alteraciones en las divulgaciones.
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
358
10.3– Acontecimientos tras la fecha de balance que no dieron lugar
a ajuste
No ocurrieron cualquier tipo de acontecimientos tras la fecha del balance a
referir.
Instrumentos de Capital
11 – Impuestos sobre el rendimiento
La Empresa se encuentra sujeta a Impuesto sobre los Rendimientos de las
Personas Jurídicas (IRC), siendo la tasa actual del 25% añadida a la de Derrama
(Impuesto estatal) a la tasa máxima del 1,5% sobre el lucro tributable, logrando
una tasa de impuesto agregada del 26,5%.
En conformidad con el artículo 81 del CIRC, la Empresa está sujeta a la tributación
autónoma sobre un conjunto de gastos a las tasas ahí previstas.
De acuerdo con la legislación en vigor, las declaraciones fiscales están sujetas
a revisión y corrección por parte de las autoridades fiscales durante un periodo
de cuatro años (cinco años para la Seguridad Social), excepto cuando hayan
existido prejuicios fiscales, o estén en curso inspecciones, reclamaciones o
impugnaciones, en el caso en el que estos, dependiendo de las circunstancias,
los plazos son prolongados o suspendidos.
11.1 — Divulgación separada de los siguientes y principales
componentes de gasto (rendimiento) de impuestos:
a) Gasto (rendimiento) por impuestos;
El Gasto (rendimiento) por impuestos en el periodo es el indicado en el cuadro
siguiente:
2011
2010
Impuesto Corriente
IRC del año
32.698,03
37.807,21
-
12.051,72
-
12.051,72
32.698,03
49.858,93
Impuesto Diferido
Originados y objeto de reversión por diferencias
temporales
b) Ajustes reconocidos en el periodo de impuestos corrientes de periodos
anteriores;
El Ajuste reconocido en el periodo de impuestos corrientes de periodos anteriores
es el indicado en el cuadro siguiente.
2011
Insuficiencia de Estimación para Impuestos
2010
-
1.546,84
-
1.546,84
c) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales;
La cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con el
origen y reversión de diferencias temporales se encuentra evidenciada en el
cuadro presentado en el apartado a) del presente párrafo.
c) Cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos relacionada con
alteraciones en las tasas de tributación o con el lanzamiento de nuevos
impuestos;
No hubo alteraciones en las tasas de tributación ni en el lanzamiento de nuevos
impuestos por lo que la cuantía de gasto (rendimiento) por impuestos diferidos
no sufrió cualquier tipo de alteraciones derivadas de tales situaciones.
e) Gasto por impuestos diferidos provenientes de una reducción, o reversión
de una disminución anterior, de un activo por impuestos diferidos;
El efecto en el Gasto por Impuestos Diferidos de ajustes en cuentas de Impuestos
Diferidos Activos es el indicado en el cuadro siguiente:
Instrumentos de Capital
2011
Prejuicios fiscales utilizados en el ejercicio
2010
-
12.051,72
-
12.051,72
11.2 — Relación entre gasto (rendimiento) de impuestos y lucro
contable:
La reconciliación numérica entre la tasa media fija de impuesto y la tasa de
impuesto aplicable es la indicada en el cuadro siguiente:
359
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
Base de impuesto
2011
Resultado antes de impuestos
129.285,00
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Impuesto sobre el Rendimiento a la tasa nominal
Tasa de impuesto
2010
2011
2010
192.496,31
26,50%
26,50%
32.698,03
49.449,02
-
1.546,84
-
1.546,84
129.285,00
194.043,15
25,00%
25,00%
1,50%
1,50%
30.758,75
46.948,29
1.939,28
2.910,65
26,50%
26,50%
23,79%
24,39%
Costes no deducibles a efectos fiscales
IRC y otros impuestos incidentes sobre los lucros
Lucro tributable/Perjuicio fiscal
Tasa de impuesto sobre el rendimiento en Portugal
Tasa de la derrama
IRC Calculado
Derrama
Tributación autónoma
-
-
Utilización de pérdidas fiscales
-
(12.051,73)
Efecto del incremento / reversión de impuestos diferidos
-
12.051,72
Impuesto sobre el rendimiento
1.939,28
2.910,64
1,50%
1,51%
32.698,03
49.858,93
25,29%
25,90%
11.3 - Explicación de alteraciones en la tasa de impuesto aplicable
comparada con el periodo contable anterior
No hubo alteraciones en la tasa de impuesto aplicable comparada con el periodo
contable anterior.
11.4 — Por cada tipo de diferencia temporal y con respecto a cada
tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por impuestos
no usados:
a) Cuantía de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el balance
para cada periodo presentado;
Las cuantías de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance para cada periodo presentado por cada tipo de diferencia temporal
y con respecto a cada tipo de pérdidas por impuestos no usadas y créditos por
impuestos no usados son las indicadas en el cuadro siguiente.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
Cuentas Balance
Cuentas Dem.
Resultados
2011
2010
Otras Rúbricas
de Cap. Propio
2011
2010
2011
2010
(12.051,72)
(12.051,72)
-
(12.051,72)
-
-
(12.051,72)
(12.051,72)
-
(12.051,72)
-
-
Activos por impuestos diferidos
Diferencias temporales:
Otras
Prejuicios Fiscales-Reversiones
360
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
12 - Instrumentos financieros
12.2 – Activos financieros medidos al coste
Los activos financieros medidos al coste son los indicados en el cuadro siguiente:
12.1 – Rúbricas de balance abarcadas por las divulgaciones de la
presente nota
Las divulgaciones de esta nota abarcan las siguientes rúbricas del balance:
Activos
2011
2011
2010
Participaciones financieras - otros métodos
Participaciones de capital en empresas cotizadas
2010
12.500,00
-
53.514,37
-
2.647,60
1.461,68
68.661,97
1.461,68
Clientes c/c
No corriente
Participaciones financieras - Otros métodos
12.500,00
-
53.514,37
-
2.647,60
1.461,68
68.661,97
1.461,68
Corriente
Clientes - empresas relacionadas (NOTA 5)
Caja y depósitos bancarios
Clientes
Caja y bancos
Otros depósitos bancarios
No existen imparidades o desvalorizaciones registradas relativas a estos activos.
Pasivos
2011
2010
No corriente
Financiaciones obtenidas
3.124.641,21
3.727.241,44
424,35
9.342,73
839.418,06
460.400,51
96.831,83
75.083,83
4.061.315,45
4.272.068,51
Corriente
Proveedores
Financiaciones obtenidas
Otras cuentas a pagar
12.3 – Pasivos financieros medidos al coste
Los pasivos financieros medidos al coste o al coste amortizado son los indicados
en el cuadro siguiente:
2011
2010
Financiaciones - No corrientes
Préstamos bancarios
1.075.000,00
-
Arrendamientos Financieros
1.516.868,03
1.975.298,30
532.773,18
1.751.943,14
-
9.342,73
Participantes de Capital (nota 5)
Proveedores
Instrumentos de capital
Capital
2011
2010
510.000,00
510.000,00
510.000,00
510.000,00
Proveedores - entidades relacionadas (nota 5 )
Proveedores - otras entidades
424,35
-
-
-
Accionistas
Financiaciones Obtenidas- Corrientes
Préstamos bancarios
175.000,00
Descubiertas bancarias
203.810,27
5.468,97
Arrendamientos
460.607,79
454.931,54
IMI
23.525,74
23.362,34
Incremento de intereses partes relacionadas(nota 5)
62.190,74
50.571,49
Incremento de intereses otras entidades
10.510,35
-
605,00
1.150,00
4.061.315,45
4.272.068,51
Otras cuentas a pagar - Corrientes
Otros incrementos de gasto
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
361
El vencimiento de las Financiaciones no corrientes es la siguiente:
2011
2011
2010
Rendimientos
Préstamos bancarios
Gastos
Rendimientos
Gastos
Pasivos financieros al coste:
Entre 1 y 5 años
1.075.000,00
-
A más de 5 años
-
-
Entre 1 y 5 años
1.516.868,03
1.904.010,48
A más de 5 años
-
71.287,82
532.773,18
1.751.943,14
3.124.641,21
3.727.241,44
Intereses soportados
Arrendamientos Financieros
Participantes de capital
Entre 1 y 5 años
2010
Al final del ejercicio del 2011, el valor de las líneas de crédito contratadas era
de 250.000,00 euros, estando utilizados apenas 203.810,27 euros.
Las líneas de crédito con movimiento hasta 1 año son renovables de forma
automática de acuerdo con lo definido contractualmente con las entidades de
crédito.
Los tipos de interés pagados por la Empresa en los ejercicios del 2011 y 2010
referentes a préstamos y líneas de crédito contratadas con la Empresa madre y
con instituciones de crédito se encuentran principalmente referenciados Euribor,
incrementada de diferencial de mercado.
12.4 – Situaciones en incumplimiento para préstamos contraídos
reconocidos en la fecha del balance
No existieron situaciones de incumplimiento para préstamos contraídos.
12.5 – Ganancias líquidas y pérdidas liquidas reconocidas
-
145.772,58
-
92.311,88
-
145.772,58
-
92.311,88
-
145.772,58
-
92.311,88
12.6 - Instrumentos de capital propio o patrimonio
a) Cuantía escriturada del capital propio o patrimonio
La cuantía escriturada del capital social emitido por la Empresa el 31.12.2011 y
el 31.12.2010 es detallada conforme sigue a continuación:
2011
2010
Capital
Valor nominal
510.000,00
510.000,00
510.000,00
510.000,00
b) Número de acciones representativas del capital social
El número de acciones representativas del capital social, son las indicadas en el
cuadro siguiente:
2011
Valor
2010
Cantidad
Valor
Cantidad
Acciones emitidas
Acciones ordinarias a 5€
510.000,00 102.000
510.000,00
102.000
510.000,00 102.000
510.000,00
102.000
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 el capital suscrito es poseído por las entidades
identificadas en la nota 1.4 y se encuentra totalmente realizado.
Ingresos y gastos
En los ejercicios finalizados a 31.12.2011 y a 31.12.2010 los ingresos, gastos,
ganancias y pérdidas relacionadas con los instrumentos financieros son detallados
conforme sigue a continuación:
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
362
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
13 – Informaciones Exigidas por diplomas
legales
13.1 – Deudas en atraso al Estado
Conforme exigido legalmente, el Consejo de Administración declara que la
Empresa no presenta deudas al Estado en situación de atraso.
14 – OTRAS INFORMACIONES
14.1 – DIFERIMIENTOS
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas del activo corriente y del pasivo
corriente “Diferimientos” presentaban la siguiente composición:
2011
2010
Diferimientos activos
Costes Diferidos - Seguros
8.831,72
8.597,49
Costes Diferidos - Intereses
7.963,60
6.910,00
16.795,32
15.507,49
14.2 – RESERVAS, RESULTADOS Y OTRAS VARIACIONES EN LOS CAPITALES
PROPIOS O PATRIMONIOS
La rúbrica de reservas, resultados y otras variaciones en los capitales propios o
patrimonios se descompone de la forma indicada en el cuadro siguiente:
Reservas Legales
Saldos a 1 de Enero de 2010
Otras Reservas
Resultados del ejercicios anteriores
Resultados Líquidos del Periodo
Total
665,86
-
(120.239,95)
86.487,46
(33.086,63)
4.324,37
-
-
(4.324,37)
-
Aplicación de resultados
-
82.163,09
(82.163,09)
-
Resultado del año
-
-
142.637,38
142.637,38
-
(38.076,86)
142.637,38
109.550,75
Constitución de la Reserva Legal
Saldos a 31 de Diciembre de 2010
4.990,23
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados del ejercicios anteriores
Resultados Líquidos del Periodo
Total
Saldos a 1 de Enero de 2011
4.990,23
-
(38.076,86)
142.637,38
109.550,75
Aplicación de resultados
7.131,87
97.428,65
38.076,86
(142.637,38)
-
-
-
-
96.586,97
96.586,97
12.122,10
-
-
96.586,97
206.137,72
Resultado del año
Saldos a 31 de Diciembre de 2011
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
363
Los movimientos ocurridos en las reservas y otras rúbricas de capital propio o
patrimonio a 31 de Diciembre del 2011 son resultado de:
a) Aplicación de resultados
Por deliberación de la Asamblea General del 15 de Marzo del 2011, el resultado
líquido positivo del periodo finalizado a 31 de Diciembre del 2010, en el montante
de 142.637,38 euros tuvo la siguiente aplicación:
- Reservas Legales:
7.131,87
- Otras Reserva s:
97.428,65
- Ganancias:
38.076,86
La reserva legal no está todavía totalmente constituida conforme la ley (20%
del capital social), por lo que un mínimo del 5% de los resultados es destinado
a su apropiación o asignación. Esta reserva solo puede ser utilizada para cubrir
prejuicios o en el aumento del capital social.
14.3 – ESTADO Y OTROS ENTES PÚBLICOS
El 31.12.2011 y el 31.12.2010 las rúbricas de “Estado y otros entes públicos”
presentaban la siguiente composición:
2011
Activo
2010
Pasivo
Activo
Pasivo
Impuesto sobre el rendimiento de las personas
jurídicas
Pagos a cuenta
Estimativa de impuesto
Impuesto sobre el valor añadido - a recuperar
33.251,00
-
-
7.343,18
(32.698,03)
-
-
(37.807,21)-
18.889,77
-
19.511,53
-
-
(799,46)
Impuesto sobre el valor añadido - a pagar
19.442,74
-
-
19.511,53
(30.464,03)
14.4 – SUMINISTROS Y SERVICIOS EXTERNOS
La rúbrica de “Suministros y servicios externos” en los ejercicios finalizados el
31.12.2011 y el 31.12.2010 es detallada como sigue a continuación:
364
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
2011
2010
2011
Trabajos especializados
5.252,05
3.430,28
Comisiones
1.157,54
489,53
191,66
-
9.109,47
8.959,71
85,00
85,00
Rentas y alquileres
Seguros
Contencioso y notariado
15.795,72
12.964,52
Las cifras de la tabla anterior incluyen la cantidad de € 1.561,22 en 2011 y €
1689,76 en 2010 en relación con las entidades relacionadas, según se indica
en la nota 5.
2010
Impuestos soportados
De financiaciones obtenidas
De financiaciones obtenidas - entidades relacionadas (Nota 5)
De descubiertas bancarias
De arrendamientos financieros
37.426,09
-
62.190,74
50.571,49
1.260,06
77,07
44.895,69
41.663,32
145.772,58
92.311,88
14.8 – GARANTIAS PRESTADAS
14.5 – OTROS GASTOS Y PÊRDIDAS
La Empresa presentó pagarés a terceros como garantía de pago de deudas, que
a 31 de Diciembre del 2011 ascienden a 3.431.286 euros (2.430.310,14 euros en
el 2010).
La descomposición de la rúbrica “Otros gastos y pérdidas” en los ejercicios
finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a continuación:
14.9 – RESULTADO POR ACCIÖN
Impuestos
2011
2010
18.988,15
11.953,73
18.988,15
11.953,73
La descomposición de la rúbrica de “Gastos / Reversiones de depreciación y
de amortización” en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es
conforme sigue a continuación:
2011
Propriedades de Investimento (Nota 8)
2011
2010
40.283,87
212.365,00
171.966,12
-
212.249,99
212.365,00
2010
Impuestos soportados
De financiaciones obtenidas
14.6 – DEPRECIACIONES
Activos fixos tangíveis (Nota 6)
El resultado por acción de los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010
fue determinado como sigue a continuación:
37.426,09
De financiaciones obtenidas - entidades relacionadas
(Nota 5)
De descubiertas bancarias
De arrendamientos financieros
-
62.190,74 50.571,49
1.260,06
77,07
44.895,69 41.663,32
145.772,58 92.311,88
El Contable Jurado
La Administración
Vítor José Caetano de Sousa
José Luís Soares Simões - Presidente
Jorge Manuel Soares Simões - Vocal
14.7 – INTERESES Y GASTOS SIMILARES SOPORTADOS
La descomposición de la rúbrica de “Intereses y Gastos Similares Soportados”
en los ejercicios finalizados el 31.12.2011 y el 31.12.2010 es conforme sigue a
continuación:
Leonel Fernando Soares Simões - Vocal
365
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
PPricewaterhouseCoopers &Associados
Sede: Palácio Sottomayor, Rua Sousa Martins, 1 - 3°
1069-316 Lisboa, Portugal
Tel +351 213 599 000
Fax +351 213 599 999
www.pwc.com/pt
Certificación Legal de Cuentas
Introducción
1. Hemos examinado los estados financieros de Patrimundus — Investimentos
Imobiliários, S.A., los cuales incluyen el Balance el 31 de diciembre de 2011 (que
muestra un total de 4.778.253 euros y un total de capital propio de 716.138 euros,
incluyendo un resultado neto de 96.587 euros), el Estado de los resultados por
naturalezas, el Estado de los cambios en el capital propio y el Estado de flujos de
caja del ejercicio finalizado en dicha fecha, y el correspondiente Anexo.
Responsabilidades
2. Es responsabilidad del Consejo de Administración la preparación del Informe de
gestión y de estados financieros que presenten de forma verdadera y apropiada la
posición financiera de la Empresa, el resultado de sus operaciones, los cambios en
el capital propio y los flujos de caja, así como la adopción de políticas y criterios
contables adecuados y el mantenimiento de un sistema de control interno apropiado.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión profesional e
independiente, basada en nuestro examen de dichos estados financieros.
Ámbito
4. El examen al que hemos procedido se ha efectuado de acuerdo con las Normas
Técnicas y las Directrices de Revisión/Auditoría del Colegio de los Censores
Jurados de Cuentas, las cuales exigen que este se planee y ejecute con el objetivo
de obtener un grado de seguridad aceptable sobre si los estados financieros no
contienen distorsiones materialmente importantes. Para ello, el referido examen ha
incluido: (i) la comprobación, en una base de muestra, del soporte de las cantidades
y divulgaciones que constan en los estados financieros y la evaluación de las
estimaciones, basadas en juicios y criterios definidos por el Consejo de Administración,
utilizadas en su preparación; (ii) la apreciación sobre si son adecuadas las políticas
contables adoptadas y su divulgación, teniendo en cuenta las circunstancias; (iii) la
comprobación de la aplicabilidad del principio de continuidad; y (iv) la apreciación
sobre si es adecuada, desde el punto de vista global, la presentación de los estados
financieros.
5. Nuestro examen ha abarcado también la comprobación de la concordancia de
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
la información financiera que consta en el Informe de gestión con los estados
financieros.
6. Consideramos que el examen efectuado proporciona una base aceptable para la
expresión de nuestra opinión.
Opinión
7. En nuestra opinión, los referidos estados financieros presentan de forma verdadera
y apropiada, en todos los aspectos materialmente importantes, la posición financiera
de Patrimundus — Investimentos Imobiliários, S.A. el 31 de diciembre de 2011, el
resultado de sus operaciones, los cambios en el capital propio y los flujos de caja
del ejercicio finalizado en dicha fecha, en conformidad con los principios contables
generalmente aceptados en Portugal.
Relato sobre otros requisitos legales
8. También es nuestra opinión que la información financiera que consta en el Informe
de gestión está de acuerdo con los estados financieros del ejercicio.
31 de mayo de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
366
PricawatemouseConpers & Assomados - Soledade de Revisores Oficiais de Cartas, f-dc. pertenece a la red de entidades que son miembros de
PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
PPricewaterhouseCoopers &Associados
Sede: Palácio Sottomayor, Rua Sousa Martins, 1 - 3°
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Fax +351 213 599 999
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5. En estos términos, teniendo en cuenta las informaciones recibidas del Consejo de
Administración y Servicios y las conclusiones que constan en la Certificación Legal de
Cuentas, somos de la opinión que:
i) se apruebe el Informe de Gestión;
ii) se aprueben los estados financieros;
Informe y dictamen del Auditor
iii) se apruebe la propuesta de aplicación de resultados.
Señores Accionistas,
1. Conforme a la ley y a nuestro mandato, presentamos el informe sobre la actividad
fiscalizadora desarrollada y damos nuestro dictamen sobre el Informe de gestión y los
estados financieros, presentados por el Consejo de Administración de Patrimundus —
Investimentos Imobiliários, S.A., relativo al ejercicio finalizado el 31 de diciembre
de 2011.
2. Durante el ejercicio hemos acompañado, con la periodicidad y la extensión que
hemos considerado adecuada, la actividad de la Empresa. Hemos comprobado
la regularidad de la contabilidad y de la respectiva documentación, así como la
eficacia del sistema de control interno, solo en la medida en la que los controles
sean importantes para el control de la actividad de la Empresa y para la presentación
de los estados; y hemos garantizado también el cumplimiento de la ley y de los
estatutos.
6. Finalmente, deseamos expresar nuestro agradecimiento al Consejo de
Administración y a todos los colaboradores de la Empresa con los cuales hemos
entrado en contacto, por la valiosa colaboración recibida.
31 de mayo de 2012
PricewaterhouseCoopers & Associados
- Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
representada por:
3. Como consecuencia del trabajo de revisión legal efectuado, enviamos la respectiva
Certificación Legal de Cuentas en anexo.
4. En el cumplimiento de nuestros deberes, hemos comprobado que:
i)
el Balance, el Estado de los resultados por naturalezas, el Estado de los
cambios en el capital propio, el Estado de flujos de caja y el correspondiente Anexo,
permiten una adecuada comprensión de la situación financiera de la Empresa, de sus
resultados, de los cambios en el capital propio y de los flujos de caja;
António Joaquim Brochado Correia, C.J.C.
ii)
las políticas contables y los criterios valorimétricos adoptados son
adecuados;
iii)
el Informe de gestión es suficientemente aclarador de la evolución de los
negocios y de la situación de la Empresa, destacando los aspectos más significativos;
iv)
la propuesta de aplicación de resultados no contraría las disposiciones
legales y estatutarias aplicables.
Cuentas 2011 | ESPAÑOL
367
PricawatemouseConpers & Assomados - Soledade de Revisores Oficiais de Cartas, f-dc. pertenece a la red de entidades que son miembros de
PricewaterhouseCoopers Internatlonal Limited, cada una de las cuales es una entidad legal autónoma e independiente.
Inscrita en la lista de las Sociedades de Censores Jurados de Cuentas con el n.º 183 y en la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios con el n.º 9077
EMPRESA | Patrimundus - Investimentos Imobiliários, S.A.
© PEAPOP/FOTOLIA
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
GLOSARIO
Glosario
• Evaluación comparativa – Proceso continuo y sistemático, utilizado por las
empresas para mejorar su gestión mediante la realización de levantamientos,
comparaciones y análisis de políticas, productos, programas y estrategias
prestados por otras empresas (normalmente dentro del mismo sector) reconocidas
como representantes de las mejores prácticas
• COL – Centro de Operaciones Logística
• DESARROLLO SOSTENIBLE – Desarrollo que satisface las necesidades presentes
sin comprometer las necesidades de las generaciones futuras. (Fuente: The
Brundtland Report, UN World Commission on Environment and Development,
1987)
• EBITDA - Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization,
término inglés que corresponde a los Resultados Antes de Impuestos, Cargas
Financieras y Amortizaciones
• GEI (Gases de efecto invernadero) – Componentes gaseosos de la atmósfera
responsables del fenómeno de efecto invernadero
• GRI – Global Reporting Initiative.
• Grupo de debate – Técnica de investigación en la que se evalúa, de forma
cualitativa, la actitud de un grupo de personas con respecto a un producto,
servicio, empresa o concepto
• GRUPOS DE INTERÉS – Término inglés utilizado para hacer referencia a las partes
implicadas asociadas a la actividad de determinada empresa.
• I&D – Innovación y Desarrollo
• ISO 14001:2004 – Certificación de Sistema de gestión del medio ambiente
• ISO 9001:2000 – Certificación de Sistema de gestión de calidad
• ISO 22000:2005 – Certificación de Sistema de gestión de seguridad alimentaria
• ONG – Organización no gubernamental
369
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
© FOXY_A/FOTOLIA
INFORME DE SOSTENIBILIDAD INTERCALAR 2011
TABLA GRI
PERFIL
LOCALIZACIÓN O EVALUACIÓN
1 ESTRATEGIA Y ANÁLISIS
1.1 Declaración del Consejo de Administración
Mensaje del presidente
1.2 Descripción de los principales impactos riesgos y oportunidades
2.2. Implicación de las partes interesadas - Tabla 1
2 PERFIL ORGANIZACIONAL
2.1 Nombre de la organización
Acerca de este informe
2.2 Principales marcas, productos y/o servicios.
Universo LS
2.3 Estructura operativa de la organización
1.1. Organigrama
2.4 Localización de la sede principal de la organización.
Moninhos, Apartado 41, 2671-951 Loures
2.5 Número y nombre de países en que opera la organización
Portugal y España
2.6 Naturaleza de la propiedad y forma jurídica.
Sociedade anónima de capitales sociales
2.7 Mercados servidos
Universo LS
2.8 Dimensión de la organización
1. Perfil LS
2.9 Cambios significativos durante el periodo cubierto por el informe
No se verificaram.
2.10 Premios y distinciones
En 2011 no se recibió ningún premio.
3 PARÁMETROS PARA EL INFORME
PERFIL DEL INFORME
3.1 Periodo cubierto por el informe
Acerca de este informe
3.2 Fecha del informe anterior más reciente
2010
3.3 Ciclo de presentación de informes
Trienal
3.4 Punto de contacto para cuestionesquesotes relativas al informe o su contenido
Acerca de este informe
ÁMBITO Y LÍMITE DEL INFORME
3.5 Proceso de definición del contenido del informe
Acerca de este informe
Universo LS
3.6 Cobertura del informe
Acerca de este informe
Universo LS
3.7 Limitaciones del alcance o cobertura del informe
Acerca de este informe
Universo LS
3.8
Base para la elaboración del informe en el caso de joint ventures, filiales, instalaciones alquiladas, actividades subcontratadas
y otras entidades que pueden afectar significativamente la comparabilidad entre periodos y/ o organizaciones
3.9 Técnicas de medición de datos y las bases de cálculos, incluyendo hipótesis y técnicas
Acerca de este informe
Universo LS
Acerca de este informe
3.10 Explicación de las consecuencias de cualquier reformulación de información expresada en informes anteriores
n.a.
3.11 Cambios significativos en comparación con años anteriores.
Acerca de este informe
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
371
SUMARIO DE CONTENIDO DEL GRI
3.12 Tabla que identifica la localización de la información en el informe
Tabla actual
VERIFICAÇÃO
3.13 Política y práctica actual relativa a la búsqueda de verificación externa para el informe.
En este informe no se buscó comprobación
externa.
4 GOBIERNO, COMPROMISOS Y IMPLICACIÓN
GOBIERNO
4.1 Estructura de gobierno de la organización
1.2. Gobierno
4.2 Indicar si el presidente del máximo órgano de gobierno ocupa también un cargo ejecutivo
1.2. Gobierno
4.3
Para organizaciones con una estructura directa unitaria, indicar el número de miembros del máximo órgano de gobierno que
sean independientes o no ejecutivos
4.4 Mecanismos de los accionistas y empleados para comunicar recomendaciones o indicadores al máximo órgano de gobierno.
4.5
Vinculo entre retribución de los miembros del máximo órgano de gobierno, altos directivos y demás ejecutivos y el desempeño
de la organización (incluyendo el rendimiento social y ambiental).
4.6 Procedimientos implantados para evitar conflictos de interés en el máximo órgano de gobierno.
n.a.
1.2. Gobierno
n.a.
n.a.
4.7
Procedimientos de determinación de las cualificaciones y el conocimiento de los miembros de máximo órgano de gobierno para
definir la estrategia de la organización para cuestiones relacionadas a temas económicos, ambientales y sociales.
No existen
4.8
Declaración de misión y valores, códigos de conducta y principios relevantes para el desempeño económico, ambiental y
social, y su estado de implementación.
1. Perfil LS
4.9
Procedimientos del órgano más alto de gobierno para supervisar la identificación y gestión por parte de la organización del
rendimiento económico, ambiental y social
R&C
Informe de Sostenibilidad
4.10
Procedimientos para autoevaluación del desarrollo del máximo órgano de gobierno, en especial con respecto al desempeño
económico, ambiental y social.
No existen
COMPROMISOS CON INICIATIVAS EXTERNAS
4.11 Descripción de como la organización ha adoptado un planteamiento o principio de precaución.
4.12
Gestión de riesgos en la seguridad alimentaria y la
prevención de la seguridad vial.
Cartas, principios o otras iniciativas desarrolladas externamente de carácter económico, ambiental y social que la organización IRU
subscribe
Los Diez Principios del Pacto Mundial
4.13 Principales asociaciones a los que pertenezca y/o organismos nacionales/internacionales que la organización apoya
11.3.2. Participación en instituciones y
asociaciones
IMPLICACIÓN DE LOS INTERESADOS
4.14 Relación de grupos de interés que la organización ha incluido.
2.2. Implicación de las partes interesadas
4.15 Base para la identificación y selección de grupos de interés con los que la organización se compromete
2.2. Implicación de las partes interesadas
Enfoques adoptados para la inclusión de los grupos de interés, incluidos la frecuencia de su participación por tipos y categoría
4.16
de grupos de interés
12.4. Formas de implicación con los grupos de
interés
4.17
Principales preocupaciones y aspectos de interés que surgieron a través de la participación de los grupos de interés y de que
forma ha respondido la organización a los mismos.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
2.2. Implicación de las partes interesadas
372
PRINCIPIOS
PACTO
MUNDIAL
INDICADORES DEL DESEMPEÑO
PRINCIPAL / ADICIONAL
LOCALIZACIÓN O EVALUACIÓN
INDICADORES DEL DESEMPEÑO ECONÓMICO
P
4.2. Principales indicadores
consolidados
P
n.d.
EC3 Cobertura de las obligaciones la organización debidas a programas de beneficios sociales.
P
No existen
EC4 Ayudas financieras significativas recibidas de gobiernos.
P
13. Cuentas
EC1 Valor económico directo generado y distribuido.
P7
P1
P6
EC2
Consequencias financieras y otros riesgos y oportunidades para las actividades de la organización
debido al cambio climático
EC5
Rango de las relaciones entre el salario inicial estándar y el salario mínimo local donde se desarrollen
operaciones significativas.
A
n.d.
EC6
Políticas, prácticas y proporción de gastos con proveedores locales en unidades operativas
importantes.
P
n.d.
EC7
Procedimientos para contratación local y proporción de altos directivos procedentes de la comunidad
local en unidades operativas importantes.
P
No existen
EC8
Desarrollo e impacto de las inversiones en infraestructura y los servicios prestados, principalmente
para el, beneficio público, por medio de compromisos comerciales, pro bono, o en especies.
P
11.3.1. Servicios de transporte en
régimen de mecenazgo
A
n.d.
EC9 Impactos económicos indirectos significativos, incluyendo la extensión de los impactos.
PRINCIPIOS
PACTO
MUNDIAL
INDICADORES DEL DESEMPEÑO
PRINCIPAL / ADICIONAL
LOCALIZACIÓN O EVALUACIÓN
INDICADORES DEL DESEMPEÑO AMBIENTAL
P8
EN1 Materiales usados en peso o en volumen
P
n.d.
P8
P9
EN2 Porcentaje de los materiales utilizados que son materiales reciclados
P
n.a.
P8
EN3 Consumo directo de energía desglosado por fuentes primarias.
P
Consumo total de gasóleo de la flota propia 20.293.576 litros
P8
EN4 Consumo indirecto de energía desglosado por fuentes primarias.
P
10.2 Eficiencia energética y emisiones asociadas –
Gráfico 11
P8
P9
EN5 Ahorro de energía debido a la conservación y a mejoras en la eficiencia.
A
9.3 Rendimiento del conductor
P8
P9
EN6
Iniciativas para proporcionar productos y servicios usen energías renovables, y las reducciones en el
consumo de energía como resultado de esas iniciativas.
A
9.3. Rendimiento del conductor
P8
P9
EN7
Iniciativas para reducir el consumo indirecto de energía y las reducciones logradas con dichas
iniciativas.
A
9.3. Rendimiento del conductor
P8
EN8 Captación total de agua por fuentes.
P
10.4. Consumo de agua - Gráfico 15
P8
EN9 Fuentes de agua que han sido afectadas significativamente por la captación de agua.
A
n.a.
P8
P9
EN10 Porcentaje y volumen total de agua reciclada y reutilizada.
A
n.a.
P8
Descripción de terrenos adyacentes o ubicados dentro de espacios naturales protegidos derivados de las
EN11 actividades, productos y servicios en áreas protegidas, y en áreas de alto valor en biodiversidad en zonas
ajenas a las áreas protegidas.
P
n.a.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
373
P8
Descripción de los impactos significativos en la biodiversidad en espacios naturales protegidos o en
EN12 áreas de alta biodiversidad no protegidas, derivados de las actividades, productos y servicios en áreas
protegidas y en áreas de alto valor en biodiversidad en zonas ajenas a las áreas protegidas.
P
n.a.
P8
EN13 Hábitats protegidos o restaurados.
A
No existen
P8
EN14 Estrategias y acciones implantadas y planificadas para la gestión de impactos en la biodiversidad
A
No existen
P8
Número de especies desglosados en función de su peligro de extinción, incluidas en la Lista Roja de la
EN15 IUCN y en listados nacionales, y cuyos hábitats se encuentren en áreas afectadas por las operaciones,
según el grado de amenaza de la especie.
P
No existen
P8
EN16 Emisiones totales, directas y indirectas de GEI, en peso.
P
9.3. – Rendimiento del conductor - Tabla 18 10.2.
– Eficiencia energética y emisiones asociadas Tabla 20
P8
EN17 Otras emisiones indirectas relevantes de GEI, en peso.
P
N.D.
P7
P8
P9
EN18 Iniciativas para reducir las emisiones de GEI y las reducciones alcanzadas
A
9.3. Rendimiento del conductor
P8
EN19 Emisiones de sustancias destructoras de la capa de ozono, en peso.
P
n.d.
P8
EN20 NOx, SOx y otras emisiones atmosféricas significativas, por tipo y peso.
P
n.d.
P8
EN21 Descarga total de agua, por calidad y destino.
P
15.036 m3
P8
EN22 Peso total de residuos generados, según tipo y método de tratamiento
P
10.3.1. Residuos por tipo 10.3.2. Residuos por
método de tratamiento
P8
EN23 Número y volumen totales de los derrames significativos
P
No existen
P8
EN24
A
No existen
P8
Identificación, tamaño, estado de protección y valor de biodiversidad de recursos hídricos y
EN25 hábitats relacionados afectados significativamente por vertidos de agua y aguas de escorrentía de la
organización informante.
A
No existen
P7
P8
P9
EN26
Iniciativas para mitigar los impactos ambientales de productos y servicios y grado de reducción de ese
impacto
P
9.3. Rendimiento del conducto
P8
P9
EN27
Porcentaje de productos vendidos, y sus materiales de embalaje, que son recuperados al final de su
vida útil, por categorías de productos.
P
n.a.
P8
EN28
Coste de las multas significativas y número de sanciones no monetarias por incumplimiento de la
normativas ambiental.
P
RETA – 3.100€
P8
EN29
Impactos ambientales significativos del transporte de productos y otros bienes y materiales utilizados
en las actividades de la organización, así como del transporte de personal.
A
n.d.
P7
P8
P9
EN30 Gastos e inversiones totales en materia de medio ambiente, por tipo.
A
n.d.
Peso de residuos transportados, importados, exportados o tratados que se consideren peligrosos según
la Convención de Basilea y porcentage de residuos transportados por navio internacionalmente
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
374
PRINCIPIOS
PACTO
MUNDIAL
INDICADORES DEL DESEMPEÑO
PRINCIPAL / ADICIONAL
LOCALIZACIÓN O EVALUACIÓN
INDICADORES DEL DESEMPEÑO DE PRÁCTICAS LABORALES Y ÉTICA DEL TRABAJO
P6
LA1 Desglose del colectivo de trabajadores por tipo de empleo, por contrato y por región.
P
6.2. Colaboradores - Tabela
6 6.2. Colaboradores - Gráfico 3
LA2 Número total de empleados y rotación media de empleados, desglosados por grupo de edad, sexo y región
P
6.2. Colaboradores
6.4. Distribución por edad y sexo
A
No existen
P
Todas las empresas del grupo
están cubiertos por convenio
colectivo, con excepción de
Gestión de Luís Simões Negocios
y Bienes Raíces. S.A. (servicios
compartidos)
LA3
Beneficios sociales para los empleados con jornada completa, que no se ofrecen a los empleados temporales o de
media jornada, desglosado por actividad principal.
P1
P3
LA4 Porcentaje de empleados cubiertos por un convenio colectivo.
P3
LA5
Periodo(s) mínimo(s) de preaviso relativo(s) a cambios organizativos, incluyendo si estas notificaciones son
especificadas en los convenios colectivos.
P
El término se practica de acuerdo
con la legislación en vigor
P1
LA6
Porcentaje del total de trabajadores que está representado en comités de salud y seguridad conjuntos de direcciónempleados, establecidos para ayudar a controlar y asesorar sobre programas de salud y seguridad en el trabajo
A
No existen
P1
LA7
Tasas de absentismo, enfermedades profesionales, días perdidos y número de víctimas mortales relacionadas con el
trabajo por región.
P
7.2.2. Monitorización de los
accidentes de trabajo y sus
causas
P1
LA8
Programas de educación, formación, asesoramiento, prevención y control de riesgos que se apliquen a los
trabajadores, a sus familias o a los miembros de la comunidad en relación con enfermedades graves .
P
11.2. Principales acciones en 2011
- Público interno
P1
LA9 Asuntos de salud y seguridad cubiertos en acuerdos formales con sindicato
A
No existen
P
6.5. Atracción, retención y
desarrollo profesional
A
6.5.1. Gestión de talentos –
Proyecto LS Plus
A
No existen
P
6.2. Colaboradores 6.3.
Cualificación 6.4. Distribución por
edad y sexo
P
6.4. Distribución por edad y sexo
LA10 Promedio de horas de formación al año por empleado, desglosado por categoría de Empleado
LA11
Programas de gestión de habilidades y de formación continúa que fomenten la empleabilidad de los trabajadores y
que les apoyen en la gestión del final de sus carreras profesionales.
LA12 Porcentaje de empleados que reciben evaluaciones regulares del desempeño y de desarrollo profesional.
Composición de los órganos de gobierno corporativo y plantilla, desglosado por sexo, grupo de edad, pertenencia a
minorías y otros indicadores de diversidad.
P1
P6
LA13
P1
P6
LA14 Relación entre salario base de los hombres con respecto al de las mujeres, desglosado por categoría profesional.
375
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
PRINCIPIOS
PACTO
MUNDIAL
INDICADORES DEL DESEMPEÑO
PRINCIPAL / ADICIONAL
LOCALIZACIÓN O EVALUACIÓN
INDICADORES DEL DESEMPEÑO DE DERECHOS HUMANOS
P1
P2
P3
P4
P5
P6
HR1
Porcentaje y número total de acuerdos de inversión significativos que incluyan cláusulas de derechos humanos o que
hayan sido objeto de análisis en materia de derechos humanos.
P
6.8. Derechos humanos y
abolición del trabajo infantil
HR2
Porcentaje de los principales distribuidores y contratistas que han sido objeto de análisis en materia de derechos
humanos, y medidas adoptadas como consecuencia.
P
No existen
HR3
Total de horas de formación de los empleados sobre políticas y procedimientos relacionados con aquellos aspectos de
los derechos humanos relevantes para sus actividades, incluyendo el porcentaje de empleados formados.
A
No existen
P
6.2. Colaboradores
P1
P2
HR4 Número total de incidentes de discriminación y medidas adoptadas.
P1
P2
P3
HR5
Actividades de la compañía en las que el derecho a libertad de asociación y de acogerse a convenios colectivos
puedan correr importantes riesgos, y medidas adoptadas para respaldar estos derechos.
P
No existen
P1
P2
P5
HR6
Actividades identificadas que conllevan un riesgo potencial de incidentes de explotación infantil, y medidas
adoptadas para contribuir a su eliminación.
P
No existen
P1
P2
P4
HR7
Operaciones identificadas como de riesgo significativo de ser origen de episodios de trabajo forzado o no consentido,
y las medidas adoptadas para contribuir a su eliminación.
P
No existen
P1
P2
HR8
Porcentaje del personal de seguridad que ha sido formado en las políticas o procedimientos de la organización en
aspectos de derechos humanos relevantes para las actividades.
A
No existen
P1
P2
HR9 Número total de incidentes relacionados con violaciones de los derechos de los indígenas y medidas adoptadas.
A
n.a.
PRINCIPIOS
PACTO
MUNDIAL
INDICADORES DEL DESEMPEÑO
PRINCIPAL / ADICIONAL
LOCALIZACIÓN O EVALUACIÓN
INDICADORES DEL DESEMPEÑO DE SOCIEDAD
alcance y efectividad de programas y prácticas para evaluar y gestionar los impactos de las operaciones
S01 Naturaleza,
en las comunidades, incluyendo entrada, operación y salida de la empresa .
P
No existen
P10
S02 Porcentaje y número total de unidades de negocio analizadas con respecto a riesgos relacionados con la corrupción
P
0%
P10
S03 Porcentaje de empleados formados en las políticas y procedimientos anti-corrupción de la organización.
P
0%
P10
S04 Medidas tomadas en respuesta a incidentes de corrupción.
P
n.a.
P1
P2
P3
P4
P5
P6
P7
P8
P9
P10
S05 Posición en las políticas públicas y participación en el desarrollo de las mismas y de actividades de “lobbying”
P
No existen
P10
SO6 Valor total de las aportaciones financieras y en especie a partidos políticos o a instituciones relacionadas, por países.
A
Zero.
total de acciones por causas relacionadas con prácticas monopolísticas y contra la libre competencia, y sus
S07 Número
resultados.
A
No se verificaran.
monetario de sanciones y multas significativas y número total de sanciones no monetarias derivadas del
S08 Valor
incumplimiento de las leyes y regulaciones .
P
No se verificaran.
Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011 | ESPAÑOL
376
PRINCIPIOS
PACTO
MUNDIAL
INDICADORES DEL DESEMPEÑO
PRINCIPAL / ADICIONAL
LOCALIZACIÓN O EVALUACIÓN
INDICADORES DEL DESEMPEÑO DE LA RESPONSABILIDAD SOBRE PRODUCTOS
P1
Fases del ciclo de vida de los productos y servicios en las que se evalúan, para en su caso ser mejorados, los
PR1 impactos de los mismos en la salud y seguridad de los clientes, y porcentaje de categorías de productos y servicios
significativos sujetos a tales procedimientos de evaluación.
P
3.2. Niveles de servicio
P1
Número total de incidentes derivados del incumplimiento la regulación legal o de los códigos voluntarios relativos a
PR2 los impactos de los productos y servicios en la salud y la seguridad durante su ciclo de vida, distribuidos en función
del tipo de resultado de dichos incidentes.
A
No existen
P8
PR3
Tipos de información sobre los productos y servicios que son requeridos por los procedimientos en vigor y la
normativa, y porcentaje de productos y servicios sujetos a tales requerimientos informativos.
P
n.a.
P8
PR4
Número total de incumplimientos de la regulación y de los códigos voluntarios relativos a la información y al
etiquetado de los productos y servicios, distribuidos en función del tipo de resultado de dichos incidentes
A
No existen
PR5
Prácticas con respecto a la satisfacción del cliente, incluyendo los resultados de los estudios de satisfacción del
cliente.
A
3.5.1. Encuesta de satisfación
del cliente
PR6
Programas de cumplimiento de las leyes o adhesión a estándares y códigos voluntarios mencionados en
comunicaciones de marketing, incluidos la publicidad, otras actividades promocionales y los patrocinios.
P
n.a.
A
n.a.
Número total de incidentes fruto del incumplimiento de las regulaciones relativas a las comunicaciones de
PR7 marketing, incluyendo la publicidad, la promoción y el patrocinio, distribuidos en función del tipo de resultado de
dichos incidentes.
P1
PR8
Número total de reclamaciones debidamente fundamentadas en relación con el respeto a la privacidad y la fuga de
datos personales de clientes .
A
No existen
PR9
Coste de aquellas multas significativas fruto del incumplimiento de la normativa en relación con el suministro y el
uso de productos y servicios de la organización.
P
No existen
© MACEO/FOTOLIA
Nota:
· n.a. - no aplicable
· n.d. - no desarrollado
377
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© PEFKOS/FOTOLIA
Ficha Técnica
Título| Informe de Sostenibilidad Intercalar 2011
Propriedad| Luís Simões SGPS, S.A.
Dirección| Gabinete de Comunicación LS
Diseño| Complementar Consultoria em Marketing, Lda.