Fitch Ratifica la Calificación como Administrador de Activos

Fitch Ratifica la Calificación como Administrador de Activos
Financieros de Crédito a Banorte RA en ‘AAFC1(mex)’
Fitch Ratings - Monterrey, N.L. - (Junio 1, 2016): Fitch Ratings ratificó la calificación como
Administrador Especial de Activos Financieros de Crédito de Banco Mercantil del Norte S.A., Institución
de Banca Múltiple como Recuperador de Activos (Banorte RA) en ‘AAFC1(mex)’ con Perspectiva
Estable.
FACTORES CLAVE DE LA CALIFICACIÓN
La calificación de Banorte RA como Administrador Especial de Activos Financieros de crédito se sustenta
en la experiencia amplia para administrar los portafolios de activos propios y de terceros. También se
sustenta en procedimientos y controles documentados adecuadamente en sus manuales, refleja una
tendencia positiva en los indicadores de recuperación de los diferentes portafolios que administra, tiene
una plantilla laboral con experiencia amplia y estable en sus funciones y que se fortaleció con el equipo
de cobranza del centro de contacto (call center) y con cambios de alineación en el equipo jurídico.
Además cuenta con una plataforma tecnológica robusta para administrar el portafolio actual y el soporte
operativo del Grupo Financiero Banorte (GF Norte).
Aspectos de Riesgo Operativo:
La función fundamental de Banorte RA es recuperar portafolios de activos financieros de crédito (AFCs)
deteriorados, tanto de la cartera como de bienes originados por las subsidiarias de GF Norte. Incluye el
portafolio originado por Ixe Grupo Financiero S.A.B. de C.V. (Ixe), así como cartera y bienes adquiridos
de terceros. La cobertura geográfica de la entidad son las ciudades principales de 24 estados del país,
donde Nuevo León concentra 60% del personal. Esta estructura se fortalece mediante sinergias que
proporciona la cobertura amplia del banco que se incrementó al concretarse la fusión con Ixe.
Al cierre de 2015, Banorte RA administraba 1,471,264 casos. El monto de los activos en gestión
ascendía a MXN125,127.0 millones (2014: MXN116,900 millones), incluye la cartera al corriente del
portafolio de consumo. Este rubro se considera porque está bajo la gestión de Banorte RA con cobranza
preventiva. Dicho volumen se integra de diferentes tipos de activos. El que tiene mayor participación es
el segmento originado en el banco con 72.0%, le sigue la cartera adquirida que representa 13.0% del
total.
Banorte reportó saldo de cartera vencida de MXN11,903 millones que equivale a 2.2% de su cartera
crediticia (2014: 2.9%) a diciembre de 2015. Esto resultó de disminuciones en cartera vencida
corporativa, comercial, así como de vivienda y automotriz. La recuperación ascendió a MXN16,488
millones principalmente de recuperaciones en efectivo, venta de bienes, adjudicaciones, daciones y
reestructuras. Durante 2015, se concretó la venta de dos inmuebles importantes, por más de MXN200
millones que tuvo un impacto en resultados neto por MXN141 millones.
A finales de 2015 Banorte RA se integraba por 698 personas y durante enero de 2016 se incrementó a
1,089 personas porque se incorporó el equipo de cobranza del call center. Del personal total, 89.2% está
asignado directamente a la entidad y el resto corresponde a personal de apoyo que reporta a áreas
funcionales de GF Norte que incluye jurídico. Para el período analizado, la rotación fue de 7.0%,
indicador inferior al de la mayoría de las entidades calificadas por Fitch como Administrador de AFCs, en
este y otros segmentos.
Se observa que áreas que cuentan con un mayor número de personal asignado son aquellas
concentradas a la recuperación del portafolio de consumo, área donde se concentra el equipo recién
incorporado del call center, lo que permite tener un enfoque y capacidad de cobranza mayor, aprovechar
sinergias del equipo especializado y uso de los recursos de tecnología. La calificadora considera que
Banorte RA ha fortalecido su plantilla laboral de manera que se asimile fácilmente un incremento en el
volumen de AFCs o de portafolios administrados sin que altere la operación previa.
El equipo directivo de Banorte RA posee amplia experiencia dentro de la industria. Los responsables de
las áreas operativas aportan más de 33 años de experiencia profesional, de los cuales poco más de 27
años corresponden a experiencia adquirida en banca, 21 años participando en el equipo que compone a
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Banorte y 13 años en actividades propias de recuperación de AFCs. La alta dirección ha demostrado
consistentemente un dominio de los temas relacionados con la recuperación de activos, lo cual se refleja
en el desempeño sólido de Banorte RA.
En opinión de Fitch, Banorte RA mantiene una base operacional amplia y sólida para cumplir
activamente con las funciones como Administrador de Activos Financieros e incluso podría realizar las de
un “Hot Back-Up Servicer” o administrador sustituto en los portafolios de terceros que administra
actualmente.
Además, se redefinió la manera de trabajar del área de jurídico. Antes era por distribución geográfica, se
asignaban a los despachos todos los casos de la zona geográfica que cubría. En 2015 cambió a un
modelo orientado hacia la segmentación del activo, por lo que se definieron equipos de trabajo por área
de negocio. Se tuvo como beneficio una atención más especializada y un servicio más directo y
enfocado a un segmento en específico.
Banorte RA opera a través de seis direcciones, de las cuales cuatro son áreas de negocio y dos áreas de
apoyo y control. Todas reportan directamente a la Dirección General Adjunta de Recuperación de Activos
que, a su vez, lo hace a la Dirección General de Operaciones, Administración y Finanzas de GF Norte.
Durante 2015, cada empleado recibió 19.1 horas de capacitación, en promedio (2014: 9.9 horas), lo que
Fitch considera positivo porque refleja el compromiso de la entidad por mejorar la calidad y tiempo de
capacitación brindado a su personal.
El administrador de Activos Financieros cuenta con políticas y procedimientos documentados
ampliamente en manuales de operación, los cuales están a disposición del personal a través de su
intranet. Los manuales son revisados periódicamente como parte de su plan de mejora continua.
La entidad cuenta con mecanismos diversos para la resolución de propuestas de recuperación de
cartera, venta de bienes y la autorización en proyectos de inversión. Esto se maneja en línea con el
gobierno corporativo y la normatividad de crédito establecidos institucionalmente. La toma de decisiones
se da en forma colegiada a través de Comités de Recuperación.
SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN
Dado que se encuentra en el nivel máximo de la escala de la calificación, esta podría bajar si existiera
un deterioro persistente en los indicadores de calidad y recuperación de los portafolios administrados,
procedente de la falta de servicio y atención por parte de la entidad, la falta manifiesta de reportes del
estatus de los portafolios administrados o ante la falta del respaldo operativo por parte del grupo.
Contactos Fitch Ratings:
Katalina Treviño (Analista Líder)
Directora Asociada
Fitch México S.A. de C.V.
Prol. Alfonso Reyes 2612,
Monterrey, N.L. México
Rubén Martínez (Analista Secundario)
Director Asociado
Román Sánchez (Presidente del Comité de Calificación)
Director
Relación con medios: Denise Bichara, Monterrey, N.L. Tel: +52 (81) 8399 9100.
E-mail: [email protected].
La calificación señalada fue solicitada por la entidad o en su nombre y, por lo tanto, Fitch ha recibido los
honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.
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La información financiera y operativa de la entidad considerada para la calificación presentada en este
comunicado corresponde a diciembre 31, 2015.
La última revisión de la calificación de Banorte RA como Administrador de Activos Financieros de Crédito
se emitió en diciembre 18, 2014.
La información utilizada en el análisis de esta calificación fue proporcionada por Banorte RA u obtenida
de fuentes de información pública, y consiste en estados financieros, reportes internos de operación, así
como copia de reportes a entidades de fomento o regulatorias, incluida la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores. El proceso de calificación también puede incorporar información de otras fuentes externas;
como análisis sectoriales y regulatorios para el emisor o la industria. Para mayor información sobre
Banorte RA, así como para conocer el significado de la calificación asignada, los procedimientos para
dar seguimiento a la calificación, la periodicidad de las revisiones, y los criterios para el retiro de la
calificación, puede visitar nuestras páginas www. fitchratings.mx y www.fitchratings.com.
En caso de que el valor o la solvencia de la entidad se modifiquen en el transcurso del tiempo, la
calificación puede modificarse al alza o a la baja, sin que esto implique responsabilidad alguna a cargo
de Fitch México.
La estructura y proceso de votación de los comités, y de calificación se encuentran en el documento
denominado “Proceso de Calificación”, el cuál puede ser consultado en nuestra página web
www.fitchratings.mx en el apartado “Regulación”.
La calificación mencionada constituye una opinión relativa sobre la calidad crediticia de la empresa y su
capacidad para administrar activos financieros de crédito, en base al análisis de su trayectoria y de su
estructura económica y financiera sin que esta opinión sea una recomendación para comprar, vender o
mantener cualquier instrumento colocado en el mercado de valores. Dicha calificación no podrá ser
utilizada para emisiones particulares de deuda en Oferta Pública.
La información y las cifras utilizadas para la determinación de esta calificación, de ninguna manera son
auditadas por Fitch México, S.A. de C.V., por lo que su veracidad y autenticidad son responsabilidad de
la emisora o de la fuente que las emite.
Metodologías aplicadas:
- Criterio para la Calificación/Clasificación de los Administradores de Financiamiento Estructurado en
Latinoamérica (Abril 23, 2015);
- Riesgo de Interrupción de Servicio de Administración de Financiamiento Estructurado (Diciembre 17,
2015).
TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH ESTAN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES
SIGUIENDO ESTE ENLACE: WWW.FITCHRATINGS.COM. ADEMAS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTAN
DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.MX. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGIAS ESTAN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO
MOMENTO. EL CODIGO DE CONDUCTA DE FITCH, Y LAS POLITICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERES, BARRERAS PARA LA INFORMACION PARA CON SUS
AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMAS POLITICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTAN TAMBIEN DISPONIBLES EN LA SECCION DE CODIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH PUEDE
HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES
SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTA BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNION EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN
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