Fitch Ratifica la Calificación como Administrador de Activos

Fitch Ratifica la Calificación como Administrador de Activos
Financieros de Crédito a Banorte RA en ‘AAFC1(mex)’
Fitch Ratings - Monterrey, N.L. - (Diciembre 18, 2014): Fitch Ratings ratificó la calificación como
Administrador Especial de Activos Financieros de Crédito a Banco Mercantil del Norte S.A., Institución de
Banca Múltiple como Recuperador de Activos (Banorte RA) en ‘AAFC1(mex)’ y asigno Perspectiva
Estable.
FACTORES CLAVE DE LA CALIFICACIÓN
La calificación como Administrador Especial de Activos Financieros refleja la experiencia y eficiencia que
ha mostrado Banorte RA en la administración de activos financieros de crédito. Entre las actividades se
incluye la administración y cobranza de cartera vigente, morosa y vencida, así como de bienes
adjudicados tanto del banco como de portafolios de terceros. Además, la calificación se fundamenta en
una plantilla laboral estable y de experiencia amplia en sus funciones, una plataforma tecnológica
robusta para la administración del portafolio actual, controles claramente documentados en sus
manuales de procedimientos, así como el soporte operativo y financiero por parte del Grupo Financiero
Banorte (GFNorte).
Aspectos de Riesgo Operativo:
En opinión de Fitch, Banorte RA mantiene una base operacional amplia y sólida para cumplir
activamente con las funciones como Administrador de Activos Financieros e incluso podría realizar las de
un “Hot Back-Up Servicer” o administrador sustituto en portafolios de terceros que administra
actualmente. Banorte RA realiza como función fundamental la recuperación de portafolios de activos
financieros de crédito (AFC’s) deteriorados, tanto de la cartera originada por las subsidiarias de GFNorte,
incluye el portafolio originado por Ixe Grupo Financiero S.A.B. de C.V. (Ixe), así como de la cartera y
portafolios inmobiliarios de bienes adjudicados o adquiridos propios o de terceros.
Al corte del tercer trimestre de 2014 (3T14), el monto de los activos administrados por Banorte RA
ascendía a MXN90,251 millones, sin incluir la cartera vigente de consumo, un incremento de poco más
de 9.0% respecto al mismo período del año anterior, distribuidos en poco más de 740 mil casos. Dicho
volumen se integra de diferentes tipos de activos, donde el que tiene mayor participación es el segmento
originado en el Banco con un 65.5%, seguido de la cartera adquirida que representa el 34.5% del total.
A la misma fecha de cierre, Banorte RA ha efectuado MXN7,532 millones de resolución efectiva de
AFC’s. La resolución efectiva representa los casos en los que se ha establecido un acuerdo de pago con
el acreditado sin incluir los descuentos o quitas a capital, moratorios, comisiones u otros accesorios. La
resolución efectiva incluye la venta de bienes adjudicados. El índice de rotación de los activos
administrados es en promedio de 5.9 años, explicado por la ejecución rápida de la entidad.
La entidad realiza como función fundamental la recuperación de portafolios de AFC’s deteriorados, tanto
de la cartera originada por las subsidiarias de GFNorte, como de la cartera adquirida, con el soporte del
área jurídica corporativa. Al cierre del 3T14, Banorte reportó saldo de cartera vencida de MXN14,951
millones, equivalente a 3.3% de su cartera crediticia (3T13; 3.2%). El incremento contra el mismo
trimestre del año anterior se explica principalmente por el crecimiento en el segmento comercial (incluye
PyMEs), así como, aunque en menor medida, por un incremento ligero en los segmentos hipotecario y
automotriz. Al cierre del 2T14, la recuperación asciende a MXN906 millones por una contribución
principalmente de portafolios inmobiliarios, de cartera propia previamente castigada y de bienes
adjudicados. Al cierre del 3T14, el monto se había incrementado a MXN1,445 millones.
Al cierre de mayo de 2014, Banorte RA mantiene una plantilla laboral conformada por 826 personas, de
los cuales 83.1% es personal asignado directamente a la entidad y el resto corresponde a personal de
apoyo que reporta directamente a áreas funcionales de GFNorte en las que se incluye Jurídico. Esto,
conforme a lo definido en la reorganización de sus departamentos y para fortalecer áreas funcionales
promoviendo un grado mayor de especialización, así como economías de escala y sinergias operativas.
Banorte RA no realiza operaciones crediticias, por lo que sus ingresos provienen de la gestión de las
carteras. Al cierre del 3T14, Banorte RA obtuvo una utilidad neta de MXN392.0 millones
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(3T13:MXN641.0 millones) que contribuye a aproximadamente un 3.4% en la utilidad neta del GFNorte
para ese período (3T13; 6.5%).
Los sistemas que utiliza Banorte RA para administrar su portafolio son apoyados centralmente por
GFNorte. Los sistemas distintos le brindan el apoyo suficiente para mantener una comunicación estrecha
entre cada área, así como para mantener la gestión de los AFC’s.
SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN
La calificación podría verse reducida ante un deterioro inminente en la calidad de los portafolios
administrados, derivado de la falta de servicio por parte de la entidad, la falta manifiesta de reportes del
estatus de los portafolios administrados o ante la falta del respaldo operativo y financiero por parte del
Grupo.
Contactos Fitch Ratings:
Katalina Treviño (Analista Líder)
Analista
Fitch México S.A. de C.V.
Prol. Alfonso Reyes 2612,
Monterrey, N.L. México
Rubén Martínez (Analista Secundario)
Director Asociado
Román Sánchez(Presidente del Comité de Calificación)
Director
Relación con medios: Denise Bichara, Monterrey, N.L. Tel: +52 (81) 8399 9100.
E-mail: [email protected].
La calificación señalada fue solicitada por la entidad o en su nombre y, por lo tanto, Fitch ha recibido los
honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.
La información financiera y operativa de la entidad considerada para la calificación presentada en este
comunicado corresponde a septiembre 30, 2014.
La última revisión de la calificación de Banorte RA como Administrador de Activos Financieros de Crédito
se emitió en noviembre 26, 2012.
La información utilizada en el análisis de esta calificación fue proporcionada por Banorte RA y/u obtenida
de fuentes de información pública, y consiste en estados financieros, reportes internos de operación, así
como copia de reportes a entidades de fomento o regulatorias, incluida la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores. El proceso de calificación también puede incorporar información de otras fuentes externas;
como análisis sectoriales y regulatorios para el emisor o la industria. Para mayor información sobre
Banorte RA, así como para conocer el significado de la calificación asignada, los procedimientos para
dar seguimiento a la calificación, la periodicidad de las revisiones, y los criterios para el retiro de la
calificación, puede visitar nuestras páginas www. fitchratings.mx y www.fitchratings.com
En caso de que el valor o la solvencia de la entidad se modifiquen en el transcurso del tiempo, la
calificación puede modificarse al alza o a la baja, sin que esto implique responsabilidad alguna a cargo
de Fitch México.
La estructura y proceso de votación de los comités, y de calificación se encuentran en el documento
denominado "Proceso de Calificación", el cuál puede ser consultado en nuestra página web
www.fitchratings.mx en el apartado "Regulación".
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La calificación mencionada, constituye una opinión relativa sobre la calidad crediticia de la empresa y su
capacidad para administrar activos financieros de crédito, en base al análisis de su trayectoria y de su
estructura económica y financiera sin que esta opinión sea una recomendación para comprar, vender o
mantener cualquier instrumento colocado en el mercado de valores. Dicha calificación no podrá ser
utilizada para emisiones particulares de deuda en Oferta Pública.
La información y las cifras utilizadas para la determinación de esta calificación, de ninguna manera son
auditadas por Fitch México, S.A. de C.V., por lo que su veracidad y autenticidad son responsabilidad de
la emisora y/o de la fuente que las emite.
Metodologías aplicadas:
- Criterio para la Calificación/Clasificación de los Administradores de Financiamiento Estructurado en
Latinoamérica (Febrero 4, 2014);
- Riesgo de Interrupción de Servicio de Administración de Financiamiento Estructurado (Julio 18, 2014).
TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH ESTAN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES
SIGUIENDO ESTE ENLACE: WWW.FITCHRATINGS.COM. ADEMAS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTAN
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MOMENTO. EL CODIGO DE CONDUCTA DE FITCH, Y LAS POLITICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERES, BARRERAS PARA LA INFORMACION PARA CON SUS
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