5 - Helm

Viernes 05 de agosto de 2016
Economía y Mercados al día
Estados Unidos: El mercado laboral sigue enviando señales de solidez y pone en
debate la estabilidad de tasa por parte de la Fed a lo largo de 2016. En la jornada
de hoy, el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos reportó los datos de empleo para el mes de julio que mantuvieron la tendencia de los dos últimos meses
comenzando a dar señales de un mercado laboral que se acerca cada vez más a
niveles de pleno empleo. En el séptimo mes del año, el crecimiento de empleo aumentó más de lo estimado debido a un incremento en las nóminas no agrícolas de
255.000 puestos de trabajo, un aumento por encima de lo estimado por los analistas, quienes esperaban 180.000 puestos de trabajo; este aumento se debe a que el
en sector privado se crearon 201.000 empleos donde se destaca la industria de bienes y servicios(70.000), cuidado a la salud y social (49.000), y ocio (45.000) con la
mayor creación de empleo para el mes de julio. Adicionalmente, los resultados del
mes pasado fueron revisados al alza pasando de 287.000 a 292.000 puestos de
trabajo. La tasa de desempleo se mantuvo en el mismo nivel del mes pasado anotando un 4,9% cumpliendo su tercer mes consecutivo por debajo del 5,0%. Estas señales
de fortalecimiento del mercado laboral comenzarían a presionar a la Fed para que se
considere una subida de tasas en sus próximas reuniones, sin embargo, la incertidumbre respecto al panorama económico global continuará motivando la estabilidad de
la tasa en el segundo semestre.
Brasil: Resultados de la comisión de juicio político por parte del Senado llevaría a
Dilma Rouseff ser relevada de su cargo y sancionada por ocho años. En el día de ayer
la comisión de juicio político del Senado de Brasil aprobó el juicio político a Dilma
Rouseff, a quien se le acusa de haber violado la constitución al aprobar gastos sin el
aval del congreso y suscribir decretos para financiar al Tesoro con la banca pública.
De no lograr comprobar su inocencia, sería el fin de su mandato y la inhabilitaría
para ejercer cualquier cargo público durante ocho años. Después de aprobar el juicio
político, varios analistas consideran que el escenario en el que Rouseff mantenga el
cargo es muy difícil, y rectificaría a Michel Temer como el nuevo presidente de Brasil
hasta el 2018. A raíz de esta decisión el real brasilero era la moneda con la mayor
apreciación, superior al 1,0% al inicio de la jornada. A esta hora a corregido un poco
su comportamiento, pero sigue con una revaluación superior al 0,20%
Estados Unidos: Déficit comercial crece 8,7% por un aumento un mayor crecimiento
de las importaciones, en razón a un mayor consumo de los hogares por los bienes de
consumo. El Departamento de Comercio de Estados Unidos publicó los datos de
balanza comercial para el mes de junio aumentando el déficit comercial en 8,7%
pasando de $41 mil millones a $44,5 millones. Las importaciones aumentaron 1,9%
a $22,7 mil millones, registrando el nivel más alto desde septiembre del año pasado;
destacándose las compras de bienes de consumo que subieron $1,87 mil millones.
Por otro lado, las exportaciones aumentaron 0,3% a $187,2 mil millones, liderado
por la comercialización de aviones comerciales. De esta manera, el aumento del
déficit comercial se debe a que las empresas estadounidenses importaron más bienes
de consumo, componente que por tercer mes consecutivo demostró que el gasto por
parte de los hogares aumentó. Sin embargo, el mercado pronosticaba un valor menor
al registrado dado que las mercancías de fabricación, y las órdenes de bienes durables se han venido reduciendo provocando una menor importación de mercancía
industrial. A pesar de que las importaciones estuvieran respaldadas por un mayor
gasto por parte de los hogares, la demanda mundial provocó que las exportaciones
crecieran menos que las importaciones para en el mes de junio.
Bolsas mundiales
Corpbanca
Económico
1D
5D
YTDGerente
12M
1M
Head Trader
Banca Empresas
deBolsas:
Tesorería
Colcap parte la jornada en negativo
y el desempeño
estará muy relacionaInstituciones
do con la cotización del petróleo. eHoy
los mercados internacionales abren en
Dow Jones
0,80
0,36
3,69 6,16
5,46 terreno positivo, destacando el desempeño del Dow Jones que ya se ubica alredeFernando
Ricardo
dor de las 18.464 unidades, con unaLuis
valorización
deVanegas
0,61% y el S&P 500 se ubica
S&P
500
3,72Castañeda
Carolina
Monzón Urrego 0,63 0,20 4,28 6,56
[email protected]
[email protected]
0,02%. En cuanto a los [email protected]
Nasdaq
1,11
1,40
8,75 4,43
4,22 alrededor de los 2.164.5 unidades valorizándose
(571)
3276017
dos
europeos,
el
Euro
Stoxx
50
que
reúne
las
principales
acciones de 12 países de
(571)
6448931
(571) 6448006
Fráncfort
(DAX)
1,09
0,02
8,46 -3,76
-11,15
la Eurozona se ubica alrededor de las 2.958,18 unidades valorizándose un
París (CAC-40)
1,26 -0,89
5,69 -5,10 -15,32 0,89%. Por su parte, el COLCAP que es el principal índice del mercado accionario
Gerente de Gestión Financiera
Marisol Torres Rodríguez 0,61 0,85 3,60 8,63
ubicaTrader
alrededor
de ylas
1.305,86 unidades
Londres (FTSE-100)
0,43 local, abrió en terreno negativo y seHead
Pymes
Personas
[email protected](571)
afectado por las acciones de PFDAVVDA (COP 26.900; 0.74% 1D) y CNEC (COP
España (Ibex)
1,63 -0,76
5,63 -10,71
-24,45
Jorge
Umaña
6448024
9.420; -1.12% 1D). Para hoy esperamos
el comportamiento
Andrésque
Nemesio
Rodríguez del precio del
Brasil (Bovespa)
-0,51 -0,02 10,52 32,18
13,94
[email protected]
petróleo siga siendo un determinante fundamental de los mercados, donde una
[email protected]
(571)4,58
6448092
México
(IPC)
0,11
0,72
2,57 9,35
Comisionista
de Bolsa
ruptura del nivel de los US$41 por barril podría afectar y poner en rojo la tenden6448935
accionarios.
Chile (IPSA)
0,19
0,17
2,65 12,08
6,42 cia general de los principales índices (571)
Gerente
de
Mesa
Distribución
y
Karen
Campos
Colombia (Colcap)
-0,05 -0,10
0,27 13,28
1,42
Ventas
[email protected](571)
impulsan devaluaciones en la mayoría de las
Tokio
(Nikkei)
0,00 -1,90
3,73 -14,60 -21,15 Monedas: Datos de mercado laboralContacto
General Tesorería
monedas como señales de una economía estadounidense
estable. En la sesión de
6448006
China (CSI 300)
0,12
0,04 -0,07 -14,10
-17,11
Sergio
Escobar
(571) 6448362
hoy los operadores estaban a la espera de los datos de desempleo en Estados
[email protected]
Unidos, y en el mercado de divisas el comportamiento estaba marcado por una
apreciación generalizada tanto en las monedas de la canasta G-10 como en la
(571) 6448127
Rentabilidad (%) a las 9:40 am
canasta latinoamericana, donde la moneda que más se apreciaba era el dólar
neozelandés, el dorar australiano y el real brasilero por encima de 0,40%. Adicionalmente el DXY tenía un comportamiento donde mostraba un debilitamiento del
dólar estadounidense entre pasando de 95,8 y 95,6. Después de que se conociera
los datos del mercado laboral, la tendencia corrigió y todas las monedas de la
canasta G-10 se deprecian a esta hora provocando que el DXY se ubicara por
encima de 96,4, nivel que no se veía desde finales del mes pasado. A esta hora
las monedas que más se deprecian son el dólar canadiense (1,35%), la corona
noruega (0,90%), y el franco suizo (0,75%). En la canasta latinoamericana el comportamiento es mixto, donde se destaca la depreciación del sol peruano (0,24%) y
el peso chileno (0,12%), mientras que el real brasilero corrigió el comportamiento
que tenía al inicio de la jornada como consecuencia de la decisión del senado
brasilero de llevar a Dilma Rouseff a juicio político; sin embargo, a esta hora se
deprecia 0,10%. Finalmente, la moneda local es la moneda que más se aprecia
(0,73%) y se cotiza en niveles cercanos a los $3.060.
Variación diaria de las monedas frente al dólar d-d
Depreciación/Apreciación
D. Canadiense (USDCAD)
-1,29
Franco Suizo
-0,70
Yen (USDJPY)
-0,65
Euro( EURUSD)
-0,53
Libra Esterlina (GBPUSD)
-0,41
D. Australiano (USDDOA)
-0,34
Peso Chileno (USDCPL)
-0,10
Real (USDBRL)
0,07
Peso Mexicano (USDMXN)
0,20
Peso Colombiano (USDCOP)
0,72
-1,8
-0,8
0,2
1,2
Cierre de las monedas a las 9:40 am
Estados Unidos Tasa de negociación Tesoros 10Y
2,3
2,1
1,9
1,7
1, 563
Cierre 9:40 am
22/jul/16
05/ago/16
08/jul/16
24/jun/16
10/jun/16
27/may/16
29/abr/16
13/may/16
15/abr/16
01/abr/16
18/mar/16
19/feb/16
04/mar/16
05/feb/16
22/ene/16
25/dic/15
08/ene/16
11/dic/15
27/nov/15
30/oct/15
1,3
13/nov/15
1,5
Tasas de interés: Tesoros de la parte corta reaccionan al alza tras reporte de empleo. En Colombia los TES se valorizan favorecidos por un escenario de menor
percepción de riesgo. En la madrugada de hoy los inversionistas se encontraban a
la espera de la publicación del reporte del mercado laboral por lo cual no se registraban movimientos significativos en el mercado de deuda estadounidense. Sin
embargo la tendencia de mercado se modificó, luego de las cifras dadas a conocer por el Departamento de Trabajo en el cual el indicador de cambio en nóminas
no agrícolas en julio anotó un dato muy por encima de lo esperado, al mismo
tiempo que las lecturas de mayo y junio fueron revisadas al alza. Con este repunte
en la creación de empleo, la curva de tesoros reaccionó inmediatamente con alzas
en las tasas de negociación, incorporando un mejor ritmo de crecimiento, que
podría llegar a adelantar las expectativas de un nuevo ajuste en la tasa de interés
de referencia por parte de la Reserva Federal. En este escenario, los papeles de la
parte corta son los que más reaccionan, con una desvalorización de 6 pbs en el
nodo de 2 años y de 7 pbs en el título a 3 años. Por su parte, las referencias más
largas suben entre 2 y 5 pbs, donde el bono a 10 años se negocia cercano a
1,55%, cuando a inicio de mañana se encontraba alrededor de 1,50%. Este movimiento en la deuda pública estadounidense está acompañado de un fortalecimiento del dólar frente a las monedas G10. De otro, en la Euro Zona, los títulos soberanos en Alemania y Francia replican la tendencia alcista, y a esta hora ascienden
3 pbs, con lo cual operan a –0,07% y 0,15% respectivamente. En contraste, la
curva de TES en Colombia se favorece del descenso en la percepción de riesgo
frente a las economías emergentes ante la consolidación del mercado laboral en
E.U.A. Así pues, las referencian se valorizan entre 3 y 7 pbs, destacando que el
papel 2030 es el que más cae hasta alcanzar el 7,61%. Finalmente, el benchmark
2024 opera alrededor de 7,43% alejándose del cierre de ayer de 7.469%.
3
CorpBanca Económico
Gerente de Tesorería
Head Trader Banca Empresas
e Instituciones
Angela González
Carolina
Monzón Arbeláez
Urrego
[email protected]
[email protected]
(571) 6448024
6448006
Ricardo Castañeda
[email protected]
(571) 6448931
Luis Fernando Vanegas
[email protected]
(571) 3276017
CarolinaTorres
Marisol
Monzón
Rodríguez
Urrego
[email protected](571)
[email protected]
6448024
(571)
6448006
Gerente de Mesa
Gestión
Distribución
Financieray
Ventas
Jorge Umaña
[email protected]
Sergio
Escobar
(571) 6448092
[email protected]
(571) 6448127
Gerente de Mesa Distribución y
Ventas
Head Trader Pymes y Personas
Head Trader Pymes y Personas
Andrés Nemesio Rodríguez
Andrés Nemesio Rodríguez
[email protected]
[email protected]
(571)
6448935
(571) 6448935
Alejandro Hernández
Comisionista
de BolsaSepúlveda
[email protected]
(571)
Karen6448000
Campos ext 19563
[email protected](571)
Comisionista
de Bolsa
6448006
Carlos A. Franco
[email protected]
(571) 3394540 Ext. 4904
Sergio Escobar
[email protected]
(571) 6448127
Contacto General Tesorería
Contacto
General Tesorería
(571)
6448362
(571) 6448362
3