BBVA Selección Bolsa II, FI

Último día de comercialización
06/07/2012
BBVA Selección Bolsa II, FI
Fondo de Inversión • Comunicación publicitaria
Escala de riesgo:
1
2
3
4
5
BBVA Selección Bolsa II, FI es un fondo Garantizado de
Rendimiento Variable a 3 años y 1 mes, ligado a la evolución
de tres acciones del Ibex 35.
Funcionamiento del Fondo
6
7
Acción
Sector
Telefónica
Telecomunicaciones
Iberdrola
Energía
BBVA
Financiero
BBVA garantiza al fondo que el valor de la inversión de cada partícipe a vencimiento (31/07/15) sea:
• El 108% de su inversión inicial a 06/07/12 o mantenida (IIM), si el Valor Final (VF) de las acciones en esa fecha es
mayor o igual a su Valor Inicial (VI).
• El 100% de su IIM, en caso contrario.
Además, el partícipe recibirá - vía reembolso obligatorio de participaciones al valor liquidativo de las siguientes fechas los importes brutos de:
• El 31/07/13 un 4% de su IIM
• El 31/07/14 un 8%, de su IIM si y sólo si el VF de las 3 acciones es superior o igual a su VI (siendo este importe del 0%
en caso contrario
El Valor Inicial para cada acción será igual al máximo precio de entre 11/07/12 y 25/07/12.
El VF para cada fecha de pago (incluido vencimiento) y cada acción, será igual a la media aritmética de los precios de
cierre de 5 días (Ver calendario del fondo).
La TAE mínima garantizada a vencimiento será del 1,32% y la TAE máxima será del 6,42%.
¿Por qué invertir?
El invertir en empresas pertenecientes a sectores diferentes posibilita abrir el abanico de inversión, de manera que
logramos, con un riesgo acotado, acceder al potencial de revalorización de dichos sectores. Las empresas pertenecen a
sectores distintos y pueden tener comportamientos diferentes.
El fondo está orientado a un cliente de perfil de riesgo bajo (1 en una escala de 7) que busca invertir en un producto
con el que pueda beneficiarse de las potenciales revalorizaciones de la renta variable española a 3 años y 1 mes sin
arriesgar capital, siempre que mantenga la inversión inicial a vencimiento.
Calendario BBVA Selección Bolsa II, FI
Inicio Garantía
Ventanas de
Liquidez Anuales (1)
Vencimiento
de Garantía
06/07/12 Valor Inicial
(máximo precio
Los días 08/08/13, 08/08/14 con de cierre de las acciones)
un preaviso de, al menos, 3 días
hábiles
31/07/15 Valor Final
(media aritmética
de los precios de cierre
de las acciones)
Entre el 11/07/12 y el
25/07/12, ambos incluidos.
• Pago condicionado del 31/07/14:
del 07/07/14 al 11/07/14
• Vto. (31/07/15): del 06/07/15 al
10/07/15
Características
Garantía: BBVA garantiza a vencimiento el 100% de la inversión a 06/07/12, o inversión mantenida, por lo que en el caso de
escenarios desfavorables, el cliente no sufrirá pérdidas de capital manteniendo sus participaciones hasta el vencimiento
(ver condiciones de efectividad de la garantía en el folleto informativo).
Devengo Anual: BBVA Selección Bolsa II, FI permite al inversor la posibilidad de devengar el segundo año y a vencimiento
un porcentaje del 8% si el valor de las acciones al final de dichos años es igual o superior a su valor inicial. Además, y en
todo caso, el inversor recibirá el primer año un porcentaje del 4% de su IIM.
(1) Reembolso de participaciones sin comisión de reembolso, según valor liquidativo a la fecha de la ventana (sin garantía)
La presente información queda vinculada al aviso legal que aparece al final del documento
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BBVA Selección Bolsa II, FI
Fondo de Inversión
Comunicación publicitaria
Factores a considerar
• Para la obtención del objetivo concreto de rentabilidad, se ha comprado a plazo una cartera de renta fija y un derivado OTC. El
comportamiento del fondo reflejará la evolución de los tipos de interés y la valoración de los derivados. En concreto, desde el
07/07/12, inclusive la cartera se invertirá principalmente en Deuda Pública emitida o avalada por Estados miembros de la UE,
Comunidades Autónomas, liquidez y Renta Fija Privada. La RF será de emisores OCDE, calidad media (min. BBB+) y duración
similar al vencimiento. (Ver descripción de la política de inversión en el folleto informativo).
• Si el partícipe reembolsa de manera voluntaria con anterioridad al vencimiento, lo hará al valor liquidativo vigente en
la fecha de reembolso, estando sujeto a las fluctuaciones de mercado y por tanto, el rendimiento obtenido podrá ser
tanto positivo como negativo. El partícipe perderá la garantía por las participaciones reembolsadas antes de la fecha
de vencimiento de la garantía. Asimismo, soportará una comisión de reembolso del 5% sobre el importe reembolsado
(excepto en las ventanas de liquidez). Los reembolsos (voluntarios u obligatorios) estarán sujetos a la retención fiscal
correspondiente.
• El fondo, desde el inicio de la garantía hasta la fecha de vencimiento de la misma, podría sufrir variaciones en su valor
liquidativo que reflejen el comportamiento de los tipos de interés, riesgo de crédito y demás condiciones de mercado
que le puedan afectar a cada momento. En caso de existir, estas variaciones (volatilidad) se irán reduciendo a medida
que se acerque la fecha de vencimiento de la garantía, fecha en el que el partícipe recibirá siempre tanto el porcentaje
garantizado del capital de su inversión como, en su caso, la rentabilidad adicional garantizada, a través del reembolso de
participaciones.
• El hecho de que el perfil de riesgo del fondo sea 1 (en una escala de 7), no significa que la inversión esté libre de riesgos.
• Riesgo de Inversión en Derivados: La inversión en instrumentos financieros derivados comporta riesgos por
apalancamiento, posibilidad de correlación imperfecta en cobertura y riesgos de contraparte (mercados no organizados).
Datos del Fondo
Código ISIN
Entidad Gestora
Comisión de gestión(4)
Comisión de depósito(2)
Inicio de la garantía
Fecha de vencimiento
de la garantía
ES0113552030
(3)
BBVA Asset Comisión de suscripción
Management, S.A., SGIIC
(Nº registro oficial: 14)
Comisión de reembolso(1) (3)
0,10% hasta
el 06/07/2012 inclusive
1.70% desde
el 07/07/2012 inclusive
Inversión Mínima Inicial
y a mantener
(ver excepciones en folleto
informativo)
0,05% anual Periodo de comercialización
06/07/12 Ventanas de Liquidez
anuales(1)
31/07/15
5%
(desde el 07/07/12 hasta el
31/07/15, ambos inclusive.)
5%
(desde el 07/07/12 hasta el
30/07/15, ambos inclusive)
600€
Hasta el 06/07/12
Los días 08/08/13, 08/08/14
con un preaviso de, al
menos, 3 días hábiles
(1) Reembolso de participaciones sin comisión de reembolso en las fechas de ventana de liquidez (sin garantía, según
valor liquidativo)
(2) Sobre patrimonio
(3) Sobre importe suscrito / reembolsado
(4) Sobre Patrimonio. La comisión de gestión del fondo podría reducirse en el momento de inicio de garantía en función de las compras realizadas en la cartera del fondo. Dicha bajada, de llegar a producirse, se comunicará mediante
Hecho Relevante.
El presente documento se facilita únicamente a efectos informativos, y no constituye una oferta o invitación para la suscripción de fondos de inversión, sin que su contenido pueda
servir de base para adoptar una decisión de inversión a cuyo efecto le rogamos revise el Folleto informativo. Toda la información contenida en este documento, se refiere a la fecha
del mismo, por lo que podría sufrir cambios como consecuencia de la fluctuación de los mercados, sin que BBVA asuma la obligación de revisarlas en caso de cambios de estrategia
o de acontecimientos no previstos que afecten a las mismas.
Asimismo, se hace constar que este documento no implica que se esté prestando el servicio de asesoramiento en materia de inversiones, ni tampoco asesoramiento jurídico,
contable o fiscal; en consecuencia, el fondo de inversión referido podría no ser adecuado para determinados inversores por razón de su situación financiera, su perfil de riesgo u
objetivos de inversión, ya que en la elaboración de este documento no se han considerado circunstancias personales de los destinatarios.
El contenido del presente documento se basa en información que ha sido obtenida de fuentes consideradas fiables, pero BBVA no garantiza su exactitud, integridad o corrección.
Las alusiones a rentabilidades pasadas, no presuponen, predisponen o condicionan rentabilidades futuras. El valor liquidativo del fondo de inversión puede fluctuar en contra del
interés del inversor e incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial.
BBVA no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de la información contenida en el presente documento, o de la
inversión en el fondo de inversión al que se refiere.
El presente documento no sustituye, complementa ni modifica la documentación legal del fondo de inversión. En consecuencia, antes de invertir en el fondo de inversión debe
consultar esta documentación legal, incluyendo el folleto informativo de fecha 25/05/2012 los informes de contenido económico, que puede encontrarlos en la página web de
www.bbvafondos.com. El fondo se encuentra inscrito en los registros de CNMV con el número 3783
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