Top Selección CONSERVADOR FI

Top Selección CONSERVADOR FI
Diciembre de 2016
La gestión del fondo se realiza de forma dinámica, la cartera se compone de los fondos de inversión seleccionados por el equipo de Renta 4. Se trata de un
fondo de fondos destinado a inversores con un perfil conservador, y por tanto la inversión en renta fija oscila entre un 85-100% de la cartera. La gestión
toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI World Index Price (MXWO) (7,5%) y Euribor 12 meses (92,5%), gestionándose el fondo con el objetivo
de que la volatilidad máxima sea inferior al 4% anual. .
Desde el inicio
Datos del Fondo
1100
Categoria
1080
Benchmark
1060
Nº reg. CNMV
1040
Gestora
Depositario
Auditor
Horizonte de inversión
Fecha de constitución
1020
1000
Fondo de fondos.
RF Mixta Internacional
7,5%MSCI Worl Index Price+
92,5%Euribor 12 meses
4890
Renta 4 Gestora SGIIC, SA
Renta 4 Banco, SA
Ernst & Young
3 años
16/07/2015
980
Inversión mínima
960
10,00 €
Euro
Divisa
País
Liquidez
940
España
Diaria
920
900
Patrimonio
Valor liquidativo
Patrimonio (miles)
Renta 4 Top Selección Conservador
9,88 €
1.039,49 €
Indice de Referencia
Tabla de Comportamiento
Rentabilidades
FONDO
Fondo
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
2015
AGO
-0,97%
SEP
-0,92%
OCT
1,3%
NOV
0,3%
DIC
-0,90%
AÑO
-1,24%
BENCHMARK
ENE
2015
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
AÑO
-0,49%
-0,26%
0,5%
-0,04%
-0,13%
-0,4%
3 meses
6 meses
2015
1 año
3 años
5 años
0,7%
-1,24%
-1,21%
Benchmark
0,4%
-0,39%
-
-
-
Comentario del Gestor
El fondo Renta 4 Top Selección Conservador cierra el mes de diciembre con una rentabilidad de -0,9%,
siendo la acumulada en el año de -1,24% frente a su Benchmark que alcanza la rentabilidad del -0,13%
en el mes, y un -0,4% en el año.
Con respecto a los cambios que se han llevado a cabo en la cartera a lo largo del mes de Diciembre, se
aumentan ligeramente las posiciones en fondos de renta fija y fondos de renta variable, en un 0,5%
cada una. Se reduce en un 0,10% el fondo de retorno absoluto. Renta4 Pegasus. Quedando el fondo al
finalizar el mes invertido en un 98.70% en divisa euro y 1,10% en USD. La exposición a bolsa aumenta
en un 0,5%.
Comisiones
Comisión de Gestión
Patrimonio
Resultados
Comisión de depositaria
Comisión de suscripción
Comsión de reembolso
0,50%
9% exceso rentabilidad sobre
Benchmark
0,10% anual
No existe
No existe
Datos de Interés
El mes de diciembre se ha caracterizado por caídas generalizadas en los índices mundiales. China, ha
llevado a cabo su cambio de modelo, lo que ha supuesto un freno en el ritmo de crecimiento de su
economía, y una considerable caída de su índice principal. Su divisa, el Yuan, se ha devaluado
considerablemente este mes respecto del dólar americano. La caída de la bolsa china se propaga al
resto de bolsas del mundo, provocando caídas en la mayoría.
La FED finalmente subió tipos de interés un 0,25% el 16 de diciembre, lo que ha continuado con la
apreciación del dólar y supone un incentivo a desplazarse a la renta fija en EEUU por la pérdida de
competitividad de sus empresas. Las emergentes se verán afectadas también, principalmente vía
deuda y materias primas.
En Europa, la subida de tipos de la FED será bienvenida, por el aumento de competitividad de sus
empresas, aunque esta subida podría estar ya descontada. Además, el BCE decepciona tras la reunión
del 3 de diciembre, lo que provoca caídas en las bolsas europeas. España, tras las elecciones, sufre la
caída libre del IBEX-35, que pierde un -8%.
Rentabilidad desde inicio
Rentabilidad anualizada
Volatilidad (1 año)
2,1%
Mejor mes
Peor mes
% Meses positivos
Subida media
% Meses negativos
Bajada media
1,3%
-0,97%
40,0%
0,8%
60,0%
-0,93%
Exposición
FONDOS DE RENTA FIJA
FONDOS DE RENTA VARIABLE
El tipo de cambio cierra diciembre con una apreciación del euro frente al dólar, siendo éste a fin de mes
de 1.0861$/€ (variación del +2,21%)
-1,21%
-2,61%
RETORNO ABSOLUTO
82,05%
6,52%
5,15%
En cuanto a las materias primas, destacar que el precio del petróleo en el mes de diciembre sigue una
línea decreciente.
Renta 4 Top Selección Conservador FI |Enero de 2016 |2015© Renta 4 Gestora S.G.I.I.C,SA
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Datos de Interés
Rentabilidad desde inicio
Rentabilidad anualizada
-1,21%
-2,61%
Mejor mes
1,31%
Peor mes
-0,97%
% Meses positivos
40,00%
Subida media
0,78%
% Meses negativos
60,00%
Bajada media
-0,93%
Composición de la cartera
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Clase de activo
% s/ Patrimonio
Volatilidad
Clase de activo
% s/ Patrimonio
Volatilidad
CARMIGNAC SECURITE (EUR) 'A' ACC
Renta Fija
10,28%
1,69%
ROBECO HIGHT YLD BD OID€
Renta Fija
9,02%
6,41%
NATIXIS-EURO ST CREDIT-I/A
Renta Fija
8,61%
0,86%
PICTET-SHTRM EM CRP BD-HIEUR
Renta Fija
7,57%
2,73%
INVESCO GL INV GR COR BD-A-H
Renta Fija
7,41%
3,23%
NEUBERG BRM-SH DUR E-EUR IA
Renta Fija
7,09%
2,43%
RENTA 4 RENTA FIJA CORTO PLAZO
Renta Fija
7,04%
1,60%
AXA WORLD FD-GL INFLAT-I-R
Renta Fija
5,11%
4,48%
RENTA 4 MONETARIO FI
Renta Fija
5,81%
0,11%
RENTA 4 VALOR RELATIVO FI
Renta Fija
4,81%
3,75%
CARMIGNAC PORT-CASH PLUS-A
Renta Fija
4,91%
2,30%
RENTA 4 PEGASUS FI
Retorno Absoluto
2,72%
2,16%
RENTA 4 RENTA FIJA INTERNACIONAL
Renta Fija
4,38%
4,99%
CAP GRP EUR GRW-& INC-Z EUR
Renta variable
2,13%
Retorno Absoluto
2,43%
6,61%
FRANK-US OPP-I ACCUSD
Renta variable
1,48%
Renta variable
1,63%
17,15%
RENTA 4 RETORNO DINAMICO FI
RENTA 4 VALOR EUROPA FI
Distribución de la Renta Variable
Europa
EEUU; 19,68%
Distribución de la Renta Fija
Europa; 0,00%
Global
22,69%
Japón
19,68%
EEUU
17,19%
Emerging Markets;
Global
9,22%
42,09%
Europa
40,04%
Emerging Markets
9,22%
Global; 42,09%
Global; 22,69%
Europa; 40,04%
Distribución de la Retorno Absoluto
Global
100,00%
Exposición a divisas
USD
1,48%
EUR
98,79%
Este documento no constituye una oferta o recomendación para la adquisición, venta o cualquier tipo de transacción con las participaciones del Fondo. Ninguna información contenida en él debe interpretarse como asesoramiento o
consejo. Las decisiones de inversión o desinversión en el Fondo deberán ser tomadas por el inversor de conformidad con los documentos legales en vigor en cada momento. Las inversiones de los fondos están sujetas a las fluctuaciones del
mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores, por lo que el valor de adquisión del Fondo y los rendimientos obtenidos pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el
importe invertido inicialmente. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Todos los datos contenidos en este informe están elaboradas con exactitud, salvo error u omisión tipográficos.
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