elaboración de presupuestos y flujos de caja con aplicaciones en

Centro Integral de Educación Continua (CIEC)
CURSO DE EDUCACIÓN CONTINUA (CEC)
ELABORACIÓN DE PRESUPUESTOS Y FLUJOS DE CAJA
CON APLICACIONES EN EXCEL
Duración
21 horas
Sumilla
El curso proporciona los conceptos necesarios para la preparación de presupuestos y proyecciones de
una organización, entendidos como la expresión numérica de los planes y objetivos cuantitativos
propuestos para enfrentar el futuro de la empresa. Se enfoca en el uso de las herramientas del
programa Microsoft Excel, como el facilitador en los cálculos matemáticos, la obtención de tendencias y
la construcción de escenarios.
Se desarrollarán los siguientes temas principales: métodos para determinar tendencias; presupuesto
operativo y presupuesto financiero; estados financieros proyectados; flujo de caja y necesidades de
financiamiento o rentabilización de excedentes; construcción de escenarios; análisis de ratios e
interpretación de la proyección de resultados financieros.
Dirigido a
Profesionales que se desempeñan en el área financiera; funcionarios encargados de preparar
presupuestos anuales y hacerles un seguimiento a través de comparaciones tipo estimado versus real;
empresarios con interés en conocer herramientas financieras para el control y el manejo de sus
proyecciones de negocio; y público en general interesado en incursionar en el mundo financiero.
Objetivo general
Brindar las herramientas disponibles en el programa Microsoft Excel y los conceptos teóricos necesarios
para elaborar adecuadamente presupuestos y flujos de caja.
Objetivos específicos
Al finalizar el curso, los participantes estarán en condiciones de:
Realizar proyecciones y análisis de tendencias.
Elaborar presupuestos operativos y financieros para empresas industriales, comerciales o de
servicios.
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Preparar el flujo de caja considerando las alternativas de obtención de financiamiento o
rentabilización de excedentes.
Elaborar e interpretar el estado de resultados y el balance general proyectados.
Contenido
SESIÓN 1
Presupuesto: concepto y necesidad
Tipos de presupuestos
Seguimiento de presupuestos: Budget vs. Actual vs. Forecast
Presupuestos operativos I: presupuesto de ventas
Determinación de tendencias mediante Microsoft Excel
Métodos para realizar proyecciones: experiencia previa, promedios móviles, suavización
exponencial
Interpretación de resultados
SESIÓN 2
Presupuestos operativos I: presupuesto de producción en unidades, presupuesto de compra de
materiales directos, presupuesto de consumo de materiales directos, presupuesto de mano de
obra directa, presupuesto de costos indirectos de fabricación, presupuesto del estado de costos
de producción y presupuesto de costo de ventas
SESIÓN 3
Presupuestos operativos II: presupuesto de gastos de operación
Estado de ganancias y pérdidas presupuestado
Balance general presupuestado
Breve repaso de conceptos contables
SESIÓN 4
Análisis de los estados financieros presupuestados: razones financieras, razones de liquidez,
razones de rentabilidad, razones de solvencia y razones de gestión
SESIÓN 5
Presupuestos financieros I: presupuesto de ingresos y presupuesto de egresos
Políticas de créditos y cobranzas
Políticas de pagos y desembolsos
Flujo de caja presupuestado
SESIÓN 6
Presupuestos financieros II: escenarios para desembolsos extraordinarios
Déficit y excedentes de caja
Financiamiento
Alternativas de inversión
SESIÓN 7
Análisis e interpretación de presupuestos
Conceptos afines: tasa de descuento, cálculo del VAN, TIR, costo promedio ponderado de capital
Metodología
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Teórica, práctica e interactiva. El profesor expondrá y propondrá casos de aplicación que los
participantes desarrollarán y que finalmente serán resueltos de manera conjunta y con la ayuda del
docente. Cada participante contará con una computadora personal. Se proporcionará material de
trabajo (un pioner que contiene apuntes de clase, casos de aplicación y lecturas complementarias).
El enfoque del curso es práctico y ha sido desarrollado con miras a que los participantes apliquen en su
trabajo las herramientas brindadas, de tal manera que logren mejorar su productividad.
Bibliografía
Mayes, Timothy R. Análisis financiero con Microsoft Excel. 5° ed. México: Cengage Learning, 2010.
Ross, Stephen A. Fundamentos de Finanzas Corporativas. 7° ed. México: Ediciones McGraw Hill, 2006.
Gitman, Lawrence J. Principios de Administración Financiera. 11° ed. México: Ediciones Pearson,
2007.
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