Parlamentarios se muestran preocupados por decisión del

PEPE AUTH
Diputado ex PPD
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ALEJANDRO SANTANA
Diputado RN
Parlamentarios se muestran
preocupados por decisión del
TC en caso Cascada
Los congresistas que revisarán la nueva Comisión de Valores señalan que la multa no
puede ser inferior al daño causado. Así, agregan que la situación será revisada en el
marco de la comisión mixta que revisará el proyecto.
MAX VILLENA
— Una serie de consecuencias para el mercado podría tener el fallo del Tribunal Constitucional (TC) que redujo a un
máximo de UF15.000 las multas cursadas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) contra Roberto Guzmán Lyon, por su rol en el
caso Cascada.
En 2014 el regulador aplicó
una multa de UF550.000 contra el inversionista, además
de las sanciones a Julio Ponce, Aldo Motta, Leonidas Vial,
además de la corredora LarrainVial, Manuel Bulnes y
Felipe Errázuriz, totalizando
US$160 millones, la mayor en
la historia del país.
Sin embargo, el fallo del
TC abrió la puerta para que
P
b ¿Qué ha pasado? Por 7
votos a favor y 3 en contra,
el Tribunal Constitucional
acogió parcialmente la reclamación de Guzmán, señalando que “no existe
ningún parámetro de objetividad para la aplicación
del artículo 29 del DL
3538”.
b ¿Por qué ha pasado? La
defensa de Roberto Guzmán Lyon había presentado ante el TC el recurso
para que redujera la multa
aplicada (550 mil UF) por
la SVS. El monto máximo
quedó en UF15.000
b ¿Qué consecuencias
tiene? La semana pasada
la defensa de Julio Ponce
presentó el mismo recurso
ante igual instancia, pues
consideran también que la
sanción aplicada por el regulador es excesiva.
la semana pasada el mismo
Ponce presentara el mismo
recurso que Guzmán Lyon
para buscar que el organismo también reduzca la multa. En el escrito, los abogados del empresario plantearon que la aplicación del
artículo 29 de la Ley de Mercado de Valores para aplicar
la multa, “es contraria a la
Constitución, pues no define criterios, parámetros o
principio alguno que permita determinar la cuantía
específica de la multa aplicable al caso concreto, y dé
una base cierta y verificable ex ante que permita prever con precisión la multa
esperable en caso de infringir la normativa, verificándose con ello sendas infracciones al principio de proporcionalidad (…) y al
principio de legalidad”.
Las acciones se dan a la
espera de que se inicie la
discusión en Comisión Mixta del proyecto que creará la
Comisión de Valores, la
nueva estructura regulatoria bajo la cual estará la misma SVS, la Superintendencia de Bancos, la de Pensiones y el Sernac.
Por ello, entre los mismos
diputados que participarán
en la comisión hay inquietud respecto de lo ocurrido
en el TC. El diputado Fuad
Chahín (DC) señala que esperan ver el proyecto la próxima semana, pero que esto
“nos preocupa, justamente
lo que estamos haciendo es
poder mejorar el catálogo de
sanciones para el mercado
de valores, es parte del contenido original, y por lo tanto nos parece que algo a lo
que debemos poner mucha
atención, y por lo mismo es
importante tener un buen
sistema institucional que ga-
Montos.
1,7 millones de UF fue la
multa a Julio Ponce por
rol en el caso Caascada.
Para Aldo Motta fue de
600.000 UF
rantice los debido proceso
administrativos a la hora de
aplicar las multas ara que
después no tengan algún
traspié judicial, y por eso se
incorpora la comisión de
Mercado Financiero, como
parte de la facultad sancionatoria, no sólo de la normativa”
Según el diputado Alejandro Santana (RN), la Comisión Mixta es “una oportunidad para analizar el tema,
pues las multas tienen que
Martes 11 de octubre de 2016 • www.pulso.cl
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FUAD CHAHÍN
Diputado DC
ser obviamente disuasivas a
las malas prácticas, el TC tiene que generar una opinión
no sobre la cuantía, sino que
sobre el procedimiento o la
constitucionalidad del acto
de sanción, pero no sobre el
guarismo”.
Quien también formará
parte de la comisión que revisará el proyecto de Comisión de Valores es el diputado Pepe Auth (ex PPD), para
quien lo ocurrido con el TC
“inutiliza el efecto disuasivo
de la multa, no puede ser
tantas veces menos que lo
conseguido por la infracción,
es un contrasentido. No entiendo la lógica que aplico el
TC, pero no he estudiado si es
posible resolverlo en la mixta a propósito de este proyecto. Sin duda es un tema a
tratar, pero es algo que el gobierno está analizando pues
le interesa que el propósito
original del proyecto que tenía que ver con esto se concrete”.
El TC votó el fallo por 7 votos a favor y 3 en contra, aco-
giendo así parcialmente la
reclamación de Guzmán. Si
bien se alude en términos
genéricos al principio de
proporcionalidad, en los hechos su aplicación al caso
concreto produciría efectos
contrarios a la Carta Fundamental y, específicamente
a la igualdad ante la ley y la
prohibición de discriminación arbitraria (artículo 19,
N° 2°) y el derecho a un justo y racional y debido proceso administrativo (artículo
19, N° 3°); desde que se hace
una mera remisión, también
general y no motivada, a lo
dispuesto en los artículos 27
y 28 del DL 3538.P
Z
Julio Ponce se encuentra
en proceso de vender
Pampa Calichera y con ello
desprenderse del 23% de la
propiedad de SQM. Podría
recaudar entre US$2.000 y
US$2.500 millones
ENTREVISTA CON EL ABOGADO CONSTITUCIONALISTA
E. Evans: Atribuir sólo a la SVS la aplicación de
una multa es absolutamente inconstitucional
B. SIFÓN/G. VILLALOBOS
— Al momento de analizar el
fallo del Tribunal Constitucional (TC) respecto a la multa de Roberto Guzmán Lyon,
el abogado constitucionalista
Eugenio Evans es claro. “Coincido plenamente con él”, dice
el socio fundador del estudio
Cubillos Evans Abogados.
“Desde la época cuando se
aplicó la multa a los controladores de Enersis en el caso
Chispas, considero que atribuirle exclusivamente a la SVS
la posibilidad de aplicar una
multa o aumentar el monto
es absolutamente inconstitucional”, agrega.
¿Por qué?
— Se le otorga a la autoridad
administrativa una facultad
para poder adoptar una decisión entre rangos demasiado
elevados y eso no lo permite la
constitución.
FALLO DEL TC Y PONCE
“Existiendo una
misma razón para
hacer valer la constitución, yo no
entiendo por qué en
un caso se va a aplicar y en el otro no”.
¿No cree que puede sentar
un antecedente peligroso
para el resto de los servicios?
— No. Ninguna de las leyes
orgánicas de las superintendencias considera una atribución parecida a la que el
TC declaró inconstitucional.
¿Podría quitarle autoridad
a la SVS?
— No, por ningún motivo.
Basta con que la ley sea más
precisa.
Entonces, ¿habría que
cambiar la normativa?
— Pero lógico, si esta es una
normativa antiquísima. Es una
normativa del año 82 o 83 y a lo
mejor era admisible bajo los estándares de un estado de derecho con menos garantías que el
actual, pero hoy día la autoridad
tiene que saber simplificar sus
decisiones y una norma como
ésta limita a la autoridad para
adoptar una decisión brutal del
punto de vista patrimonial sin
prácticamente ningún parámetro objetivo y eso hoy día no
está permitido.
¿Ve espacio para que este
cambio se dé en la Ley de
Comisión de Valores?
— Es una oportunidad para fijarle concretamente y en términos acotados cuáles van a ser
sus facultades sancionadoras.
Con el antecedente de
Guzmán Lyon, ¿la resolución que pueda tomar el
TC sobre Ponce se ve auspiciosa para él?
— Indudable porque el TC esta
para aplicar la constitución y al
margen de la consideraciones
personales que pueda tener
acerca de los involucrados en el
caso Cascada, el principio de
igualdad ante la ley nos favorece a todos. Entonces existiendo
una misma razón para hacer
valer la constitución, yo no entiendo porque en un caso se va
a aplicar y en el otro no.P