Celulosa y Papel - Universidad de Buenos Aires

Cuestionario
1) ¿cuáles son las materias primas de la industria?
Mediante la transformación química de la madera, se obtiene la pasta celulósica, que se
emplea en la elaboración de papel y cartón. Tanto el eucalipto como las salicáceas se
utilizan para la producción de fibra corta, mientras que el pino, materia prima
predominante, se utiliza para la producción de fibra larga (la cual logra una excelente
calidad).
2)¿Dónde se encuentran instaladas las plantas de producción de celulosa y papel y cuál es
la utilización de su capacidad?
El 50% de la capacidad instalada de celulosa se localiza en la provincia de Misiones por su
mejor disponibilidad de agua, energía eléctrica y materia prima. En cambio, las plantas de
papel otorgan prioridad, para establecerse, a la cercanía a los centros de consumo, por lo
que la provincia de Buenos Aires concentra el 55% de la capacidad instalada total.
La utilización de la capacidad instalada de producción de celulosa es del 90%. Para el
caso del papel, el proceso de sustitución de importaciones, llevó a una utilización del 86%.
Se preveen nuevas inversiones parapara aumentar la capacidad de producción.
3)¿Cuáles son los segmentos en los que se distribuye la producción de papel?
La producción de papel se distribuye en cinco segmentos( puestos en orden decreciente
de importancia según la cantidad de producción destinada a cada uno) : papel para
embalajes, papel para impresión y escritura, papel para diarios, papel tissue, y papeles
especiales.
4)¿Cómo es la importación y la exportación de la celulosa y del papel?
Argentina es esencialmente un exportador de celulosa( principalmente de fibra larga) e
importador de papel. La situación ha cambiado sustancialmente con la devaluación. En
primera instancia se produjo una reducción importante en las importaciones debido
principalmente a la caída en el consumo y luego comienza un incipiente proceso de
sustitución de importaciones. Las empresas aumentan la utilización de su capacidad
instalada, también se comienzan a producir inversiones para aumentar la misma.
Igualmente el saldo de la balanza continúa siendo negativo, ya que sobre todo las
importaciones de papel de Brasil van a continuar( principalmente los segmentos de
embalaje e impresión). Las importaciones de celulosa responden a necesidades de tipo
técnico de los fabricantes de papel que requieren pastas con especificaciones no
disponibles localmente, teniendo como proveedor principal a EE.UU. seguido por Chile.
En cuanto a las exportaciones la empresa Alto Paraná es la principal exportadora de pasta
celulósica de fibra larga con el 80% de su producción. Las exportaciones de papel para
impresión y escritura han caído, mientras que las de papel para embalajes y para diarios
crecieron en los últimos cinco años.
5)¿Qué grupos estratégicos se pueden identificar en el sector celulósico-papelero?
Se pueden identificar 4 grupos:
El primero de ellos se define como empresas monoproductoras de alto volumen, se
caracterizan principalmente por su economía de escala que tiene su soporte en el mercado
consolidado, sin una competencia local que desestabilice en forma importante su nivel de
producción. Está conformado exclusivamente por la empresa Alto Paraná.
El segundo grupo lo conforman empresas integradas hacia atrás : Este grupo está
conformado por empresas que poseen sus propias plantas productoras de celulosa con el
objetivo de autoabastecerse en alta proporción y obtener beneficios por la integración.
Estas empresas se concentran en los segmentos de papel de diarios, de impresión y
escritura. Ej: Ledesma, Papel Misionero, etc.
En el tercer grupo figuran empresas integradas hacia delante, están integradas hacia la
producción de manufacturas( como bolsas y envases) y hacia la conversión. Tienen un
respaldo financiero y tecnológico, ya que muchas pertenecen a grupos internacionales o a
un grupo local. Los segmentos que lideran estas empresas son el de papel para embalajes
y el de papel tissue. Ej: Cartocor, KCK Tissue, Papelera Del Plata, etc.
Por ultimo el cuarto grupo está conformado por un conjunto de empresas no integradas,
compuesto por un conjunto de empresas no integrado a la producción de pasta. Se
caracterizan por indagar en el mercado de nichos que, por su pequeño tamaño, no resultan
atractivos para las demás empresas del sector, para la cual desarrollan productos “a
medida” de sus clientes. Ej: Witcel, Papeles PM; etc.
6)¿Cómo se espera que será el consumo de papel en los próximos años?
El consumo de papel para periódicos va a aumentar en función de las mejoras en el nivel
de ingreso de la población.
En cuanto al papel para impresión y escritura se espera que aumente teniendo en cuenta
una mayor utilización de “resmitas” (impresión en oficinas y fotocopiadoras).
En el caso de papeles para embalajes, se espera que la demanda aumente conforme el
ritmo de crecimiento del PBI:
Para el papel tissue los potenciales de crecimiento son superiores para las líneas de
productos menos desarrolladas (pañuelos, rollos de cocina, etc.) donde el ritmo de
crecimiento podría alcanzar el doble del PBI, ya que la caída en los momentos de crisis fue
muy importante, no es así para servilletas o rollos higiénicos, cuyo crecimiento es casi
vegetativo.
7)¿Cuáles son las amenazas de corto plazo para el sector celulosa y papel?
• Fluctuaciones en el precio de la celulosa: Inciden directamente en los márgenes de
las empresas productoras de pasta al ser ésta un commodity.
• Lenta recomposición del sistema financiero: Los problemas en el sistema financiero
se traducen en altas tasas de interés. Esto provoca falta de créditos, bajo nivel de
inversiones y altos costos de capital, fundamentales en una industria capital
intensiva.
• Mayor concentración del canal de distribución: Los grandes distribuidores de papel
están concentrando mayor poder negociador a partir de su respaldo financiero y
presionan al fabricante en los precios.
• Lenta recuperación económica: Un bajo nivel de actividad industrial repercute
directamente sobre el consumo de papel.
• Mayor desarrollo de las marcas propias de supermercados: El segmento de papel
tissue se ve afectado por la presencia demarcas blancas de los supermercados, lo
que intensifica la competencia.
8)¿Cuáles son las amenazas a largo plazo del sector celulosa y papel?
• Incremento de la brecha tecnológica con el mercado internacional: algunos
segmentos reflejan ciertas deficiencias tecnológicas que se traducen en la calidad
insuficiente del papel para ciertos usos. Dado el nivel de concentración y
tecnificación de la industria mundial, es una amenaza que esta brecha aumente.
9)¿Cuáles son las oportunidades a corto plazo del sector celulosa y papel?
•
Aumento en el nivel de inversiones: Hasta ahora la mayor cantidad de inversiones
está prevista en la producción de celulosa y las que están dirigidas a aumentar la
capacidad productiva de papel, lo hacen no solo para abastecer el mercado interno,
sino para dirigir parte de su producción al exterior.
• Recuperación de los niveles de rentabilidad: Este factor depende fundamentalmente
del nivel de actividad, del costo de capital, del endeudamiento y del grado de
integración de las empresas.
• Fortalecimiento del Mercosur: Parecería que la política exterior estaría encaminada
en este sentido. Esto repercutiría especialmente en un crecimiento para la región y
el establecimiento de reglas claras para el intercambio regional.
10)¿Cuáles son las oportunidades a largo plazo del sector celulosa y papel?
• Inversiones en el sector forestal: Existen importantes inversiones planeadas en la
industria forestal que harán que el sector celulósico dé un salto cuantitativo muy
importante.
• Recuperación de la economía local: Implica mayor nivel de ingresos y menor tasa
de desempleos. Esto redunda favorablemente en el consumo per cápita de papel.
• Desarrollo de nuevos mercados en el exterior: Muchas empresas están encarando
inversiones con la finalidad no solo de abastecer el mercado local, sino de
diversificar los negocios y de dirigir parte de su producción a nuevos mercados
externos, con el objetivo de disminuir las fluctuaciones del mercado local.
• Desarrollo de nuevos nichos de mercado papelero: El mayor énfasis en la
presentación de servicios al cliente y el mayor conocimiento del mercado permitirán
el desarrollo de pequeños nichos en el segmento papelero a través del desarrollo de
productos “a medida” de los clientes.