Artículo :Cárpatos y los futuros

Artículo :Cárpatos y los futuros
Fecha:20-6-00
Autor o remitente :Cárpatos
(IMPRESCINDIBLE--->>> http://www.bolsamania.com/05analisis/carpatos.html )
Los traders americanos que trabajan el intradía puro y duro, entrando y saliendo un gran
número de veces utilizan las siguientes fórmulas para tener referencia intradía donde el
precio del futuro pueda encontrar soporte o resistencia, bien entendido, aparte de los
grandes soportes o resistencias que el precio ya tuviera anteriormente.
Esta técnica se llama, técnica de "Pívot Points".
Os sorprendería ver como muchos sistemas americanos llevan estas sencillas fórmulas
incorporadas, a pesar de ser sistemas caros y sofisticados.(Además de estas fórmulas
llevan algunas más claro).
Llamemos: M al máximo del día anterior, L al mínimo , C al precio de cierre y P al
Pívot.
PIVOT: (M + L + C) / 3
PRIMERA RESISTENCIA: P + (P - L)
PRIMER SOPORTE: P - (M - P)
SEGUNDA RESISTENCIA: P + 2( P - L)
SEGUNDO SOPORTE: P - 2( M - P)
TERCERA RESISTENCIA: M + 2 ( P - L )
TERCER SOPORTE: L - 2 ( M - P )
Son muy populares en USA y no por ello pierden eficacia. Normalmente en mi
experiencia particular suelen funcionar con al menos una parada en esos puntos con
retroceso, siempre que el precio no ande desbocado por alguna noticia o similares.
Normalmente la tercera es bastante sólida. Trabajarlas sobre el papel sin invertir dinero
hasta que os acostumbréis a las reacciones del ibex y del bono cuando llega a estos
puntos.
Los resultados son distintos cuando estamos en sesión "normal" y cuando está Nueva
York en marcha.
En primer lugar hay que precisar que en un mercado de futuros en el que se quiera
operar intradía o a bastante corto plazo, hay que olvidarse de entrar en los primeros
momentos de negociación, ya que es un hecho comprobado que en los primeros
momentos de negociación los futuros se mueven de forma totalmente errática hasta que
poco y dado el gran número de operadores intradía que existen se van conformando
unos relativos soportes y resistencias dentro de la sesión. Los expertos americanos
aconsejan dejar pasar un mínimo de dos horas.
Tras mis pruebas personales en el Ibex este período es bastante correcto, es decir la hora
clave sería sobre las 12h. De hecho todo el mundo que opere frecuentemente en este
mercado habrá observado que tanto el futuro del ibex como el del bono son muy
aficionados a estas horas a iniciar largos períodos soporíferos con mínimos
movimientos. Esto no pasa todos los días pero sí frecuentemente.
Una vez hecha esta consideración inicial entramos en un sistema operativo utilizado
para el intradía por bastantes traders USA y que yo he modificado para que pueda ser
utilizado como un sistema de seguimiento de tendencia.
El sistema es tan sencillo como en entrar a la ruptura del máximo a esa hora o a la
ruptura del mínimo. No siempre funciona pero en un gran número de ocasiones nos da
excelentes señales intradía que generan buenos beneficios. Una vez dada la señal ya
cada uno debe fijarse su objetivo de beneficio en función de otros análisis y fijarse sus
stop loss en función de otros niveles de pérdida de soporte o resistencia. El sistema de
tan sencillo parece ridículo, pero funciona, yo personalmente lo he utilizado mucho y le
he realizado algunas mejoras que comento a continuación.
Antes hay que hacer una advertencia, llevo 15 años en estos mercados y aún no he visto,
ni creo que lo vea un sistema mecánico para futuros que funcione siempre y que
garantice beneficios seguros. El que vaya detrás de esto está perdido.
Para operar con éxito hay que combinar lo mejor de varios sistemas, tener en cuenta el
aspecto del chart, los niveles de soporte y resistencia, las posibles noticias que puedan
influir sobre el mercado,y sobre todo llevar un gran control psicológico y de gestión del
dinero.
Así que MUCHO CUIDADO con considerar un sistema como una fórmula mágica que
garantiza el éxito, y vamos a considerarlos como lo que son :
Una herramienta más en nuestro trabajo cotidiano.
Así en este sistema concreto haremos caso o no según otros muchos factores que
puedan influir ese día en el precio del futuro.
Bueno sigamos, yo lo que he hecho en la práctica es una vez conocidos a las dos horas
el precio máximo, mínimo y de cierre, aplico a estos precios la fórmula para primer
soporte y resistencia explicados en el sistema anterior (Ver apartado anterior en esta
misma página) y esos puntos si los considero puntos de ruptura.
¿ Por qué?. Pues muy sencillo, la práctica me ha demostrado que a las 12 el precio está
por ejemplo justo en ese momento dando máximo del día, y al momento siguiente
12h.01 lo rompe luego tendría que entrar.No. Es mucho mejor exigirle mediante la
aplicación de la fórmula anterior un esfuerzo adicional. Otro consejo, no considerar la
ruptura del punto hasta que haya una barra de precios de cinco minutos que cierre por
encima o por debajo del punto crítico, ya que es muy frecuente la ruptura por unos
segundos para luego volver dentro del intervalo.
Y ya por último este sistema es un buen sistema de seguimiento de tendencia
modificándolo un poco. He observado que cuando la tendencia está definida, suele
repetir varios días consecutivos rupturas del máximo o mínimo del intervalo de las dos
primeras horas, siempre en la misma dirección. Con lo cual quedándose abierto al fin de
la sesión tras una clara ruptura y no cerrándose hasta una ruptura algún día en dirección
contraria te garantiza estar dentro casi siempre que entra el futuro en tendencia de varios
días.
Funciona tanto para el futuro Ibex como para el del bono, siempre teniendo en cuenta
que hay que aplicar la fórmula antes de fijar los puntos. Yo lo he utilizado como sistema
de seguimiento de tendencia tanto en ibex como en bono mucho y me ha dado
excelentes resultados, pero, pues todo tiene un pero, a veces da demasiadas señales
falsas. Para evitarlas me di cuenta que bastaba con aplicar un filtro, es decir una vez
hallados los puntos clave, tras las dos primeras horas y la aplicación de fórmula hay que
añadir un determinado número de puntos para utilizarlo como filtro en las señales falsas.
Este filtro NO ES CONSTANTE sino que cambia según las condiciones de volatilidad
del mercado.
DICHO ESTO PIDO VUESTRA AYUDA: - Dado que voy muy falto de tiempo
necesito lectores que estén interesados en este sistema y que me puedan calcular que
habría pasado aplicando el sistema a rajatabla echando la serie de años más larga
posible. -Calcular igualmente lo mismo pero aplicando un filtro fijo todos los años. Ídem pero con un filtro optimizado según la volatilidad por ejemplo cada tres meses. Ya
os advierto que a pesar de la sencillez es un sistema operativo muy efectivo y que si
alguien quiere colaborar se llevará una agradable sorpresa por los resultados y sobre
todo drawdowns (o períodos máximos de pérdidas) muy proporcionados al beneficio
obtenido. Vaya por delante una vez más que mi aplicación no de forma científica sino
más bien intuitiva e irregular (pero durante varios años) me ha dado buenos resultados.
Si alguien me puede calcular estas series le daríamos forma definitiva de una forma más
técnica. Este sencillo sistema, no es mas que un complemento para un sistema operativo
más complejo, es bastante conocido por los operadores intradía americanos.
Se basa en la observación de que los estocásticos cuando entran en las zonas de
sobrecompra y sobreventa al menos en los primeros momentos el precio suele estar en
fuerte y rápida tendencia intradía. De lo que se trata es de aprovechar siendo ágiles y
rápidos esos últimos coletazos de la tendencia intradía, que son siempre los mas
violentos y fructíferos, es decir justo cuando el oscilador entra en sobrecompra o
sobreventa.
Nosotros aconsejamos utilizar en las pruebas un estocástico lento de 14 períodos con K
de 5 a 6 y D fija a 3. Funciona bien en todos los períodos de tiempo intradías es decir
barras de 5, 15 o 30 períodos. El procedimiento es tan sencillo como comprar cuando
nos metemos en 70-75 y vender en 30-25.
Para cerrar la posición hay muchos métodos pero en nuestras pruebas con el Ibex hemos
visto que lo mejor es en cuanto se tengan 30 o 40 puntos pensar muy seriamente en
salir. Aunque veces se alcanzan beneficios superiores, estas son pocas. Otra forma de
salir, es esperar al cruce de las dos líneas o a que las dos atraviesen de nuevo en
dirección contraria el valor del estocástico donde hemos entrado, es decir a la compra
70-75, o a la baja 30-25.
Un aviso muy importante, en su aplicación al ibex, los mejores momentos para entrar
son desde la apertura hasta las 11h. 30 aproximadamente y luego a partir de las 2 o
2h30. En la parte central de la sesión el mercado casi no se mueve y da multitud de
señales falsas con pequeñas pérdidas.
Como en todos los sistemas que se exponen aquí nosotros los hemos utilizado de forma
intuitiva por lo que como siempre si alguien tiene tiempo de testarlo rigurosamente y
comunicarnos los resultados les quedaríamos muy agradecidos.
En el ibex funciona muy bien en barras de cinco minutos.
SISTEMA AUTOMÁTICO DE TOMA DE DECISIONES EN EL BONO.
Como todos los lectores de la página, ya saben, desde hace varios meses se incluye en la
misma las señales de un sistema de seguimiento de tendencia, de toma de decisiones
automáticas para el futuro del Ibex35.
El futuro del Ibex 35, es un futuro muy grande que requiere elevadas garantías y se
suele
comportar de forma bastante violenta, lo que provoca períodos de beneficios y pérdidas
de
elevada cuantía. En especial, los de pérdidas se hacen duros de pasar por mucho que
uno se
mentalice.
Así pues, muchos lectores nos han solicitado durante bastante tiempo un sistema del
mismo estilo pero basado en otro futuro más tranquilo, y menos violento que el Ibex,
para tomarse las cosas con más tranquilidad. Ante está petición, desde el lunes 10-42000, incluimos junto con el sistema del Ibex, un nuevo sistema automático de toma de
decisiones aplicable al Bono Español.
El sistema que proponemos es un sofisticado sistema de seguimiento de tendencia. Vaya
por delante que las fórmulas, definiciones, variables, y algoritmos que lo componen son
absolutamente privadas, y de ninguna forma serán reveladas, pues han costado muchas
horas de estudio y esfuerzo, y por que no decirlo muchos gastos.
El sistema está muy adaptado a la forma de comportarse del bono, y a sus
peculiaridades. Utiliza seis variables diferentes, y dos fórmulas de diseño propio. Está
diseñado, para que se reformule a sí mismo, según cambien las circunstancias del
mercado, y sus variables mutan constantemente para no quedar desfasado. Se basa en
barras de una hora, por lo que cada hora da señal de mantener, cerrar o girar. Intenta
operar lo menos posible, y puede estar un mes si entramos en tendencia sin pasar
ninguna operación, manteniendo la señal primitiva, o bien pasar tres operaciones en el
mismo día. No obstante insistimos su objetivo es atrapar las tendencias y operar lo
menos posible. En los dos últimos años ha entrado 155 veces en el mercado, o lo que es
lo mismo opera una vez cada 3 sesiones de media.
Es muy importante destacar que en los resultados que se comentará a continuación se
han deducido ya unas comisiones medias razonables.
PRECAUCIONES
AUTOMÁTICO.
A
TOMAR
CUANDO
SE
MANEJA
UN
SISTEMA
- Rentabilidades pasadas, no presuponen rentabilidades futuras. Podría pasar que las
circunstancias del mercado cambiaran excepcionalmente y que todo dejara de funcionar.
Es difícil, pero como poder pasar podría pasar.
- El sistema perfecto no ha existido, ni existe, ni existirá. Y el que diga que lo tiene
miente como un bellaco. Aquí no hemos vuelvo a reinventar la sopa de ajo. Este no es
un sistema perfecto. Tarde o temprano llegará la mala racha, y nos harán creer que todo
ha dejado de funcionar. Eso es así desde que existen los mercados. Pero, ya saben las
tres normas para sobrevivir en los mercados: Método, constancia y paciencia. Y las tres
normas para durar un mes en los mercados, y luego echarle las culpas al maestro
armero: Corazonadas, cambios constantes y búsqueda de pelotazos instantáneos.
- Lo normal, desgraciadamente, cuando se sigue un sistema, es saltárselo cada dos por
tres. Si uno se salta el sistema por que su echadora de cartas se lo ha dicho, por que esa
tarde le duele la cabeza, su equipo ha bajado a segunda división, o por que ha soñado
con la entrada de su vida, todo este trabajo no servirá absolutamente para nada. Este tipo
de sistema exigen disciplina absoluta.
NÚMEROS DEL SISTEMA:
Porcentaje de aciertos: 59,3%. Dradwdown medio ( o peores rachas): De 150 a 300
puntos del bono.
Ratio media de beneficio/media de pérdida: 1,91. Total puntos ganados, deducidas
comisiones en los dos últimos años: +3.355 puntos. Ganancia más grande obtenida:
+326. Pérdida más grande: -99 puntos.
Resultados mensuales, suponiendo que hubiéramos partido de saldo cero en Junio de
1.998:
30-6-98: +31
31-7-98: +58
31-8-98: +234
30-9-98: +343
30-10-98: +845
30-11-98:+845
30-12-98: +97
29-1-99: +1.083
26-2-99: +1.229
31-3-99: +1.403
30-4-99: +1.253
31-5-99: + 1.378
30-6-99: +1.943
30-7-99: +1.931
31-8-99: +2.358
30-9-99: +2.403
29-10-99: +2.521
30-11-99: +3.000
30-12-99: +3.027
31-1-00: +3.330
29-2-00: +3.362
31-3-00: +3.403
7-4-99: +3.355.