el RATIO lTD (DePÓSITOS/CRÉDITOS)

GUÍA DE LA INVERSIÓN | AULA DEL ACCIONISTA
Con la colaboración de:
QUÉ ES...
el RATIO LTD
(DEPÓSITOS/CRÉDITOS)
El LTD mide la liquidez de
un banco a través de la
relación entre los fondos de
los que dispone en sus
depósitos con respecto al
volumen de créditos
concedidos a los clientes.
apunte estos
otros términos
Liquidez. Para el sector financiero
es fundamental mantener un buen
grado de liquidez porque cuando
una entidad no puede atender las
peticiones de reembolso de sus
clientes, porque no tiene reservas
líquidas suficientes para ello, existe
la posibilidad de contagio del riesgo
de impago entre las instituciones
financieras y para todo el sistema.
U
no de los aspectos más
relevantes que definen la
estructura de una entidad
es la liquidez de la que
goza. Para analizar esa capacidad de
satisfacer demandas de efectivo se
utilizan diferentes ratios. Uno de los
más importantes es el LTD (siglas de
Loan-To-Deposit, en inglés). Esto es,
la relación entre los préstamos y los
depósitos de un banco.
Para medir el ratio LTD, los expertos ponen en relación los fondos
minoristas con el volumen de créditos brutos que gestiona un banco,
menos las provisiones de crédito que
realice y menos los créditos de mediación. En el caso de los fondos
minoristas, se suelen incluir los depósitos y las emisiones minoristas.
Por su parte, para calcular las provisiones, se tienen en cuenta las dotaciones totales que realiza el banco,
pero se suelen excluir las que corresponden a garantías contingentes. El
ratio LTD se expresa en porcentaje.
OBLIGACIÓN DE REDUCIRLO
Actualmente, el ratio LTD medio del
conjunto de la banca española se
encuentra en el 140 por ciento, aunque gran parte de las entidades han
realizado un gran esfuerzo en reducir este porcentaje.
El Memorandum de Entendimiento (MoU) que define las condiciones asociadas al préstamo de la
zona euro a España para la recapitalización de la banca no contempla
una reducción obligatoria del ratio
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LTD, algo que sí ha ocurrido en Portugal o Grecia.
Si el porcentaje de este ratio es
muy elevado, implica que la entidad
tendría muchas dificultades para responder a demanda masiva de dinero.
Los expertos aconsejan que la banca
reduzca los índices LTD, por varias
razones: supone una falta de acceso
al mercado de financiación mayorista; y se elimina el incentivo de seguir
refinanciando préstamos al sector.
En el caso de los depósitos, las
entidades están obligadas a realizar
aportaciones al Fondo de Garantía,
de forma obligatoria para los bancos
adscritos a este sistema. Con respecto a los créditos, el Banco de España
establece la obligación de fijar diferentes requerimientos de capital por
riesgo de crédito y operacional.
El contenido de esta ficha y de las anteriores las puede
consultar en www.CaixaBank.com
Provisiones. El Banco de España
exige a las entidades que realicen
una serie de dotaciones de dinero
para evitar riesgos, no sólo en
épocas de crisis, sino también en
las de bonanza. Existen dos tipos
de provisiones: las específicas,
que recogen el deterioro de activos
identificados como dañados; y
la genérica (llamada también
anti-cíclica), que gira sobre toda la
cartera de créditos.
Riesgo de crédito. Riesgo de
que una entidad emisora entre en
suspensión de pagos o en quiebra
y no haga frente a sus obligaciones
contractuales. Las agencias de
calificación son las encargadas de
valorar el riesgo de cada emisor, al
asignar calificaciones de riesgo a las
diferentes entidades.
Solvencia. Capacidad financiera
que tiene una empresa para cumplir
con sus compromisos de pago
con los recursos que forman su
patrimonio. Es decir, una relación
entre lo que tiene y lo que debe.
En el ámbito de la banca, este
término se utiliza para explicar si
las entidades gozan de recursos
para hacer frente a las deudas que
hayan contraído.