Tema 11: Bonos Convertibles

Tema 11: Bonos Convertibles
Los bonos convertibles son instrumentos de renta fija con el agregado de que a un momento determinado, los
mismos se pueden convertir en una determinada acción. Ası́, al tener una opcionalidad embebida, su valuación
no se obtiene realizando simplemente un descuento de su flujo de fondos (como se harı́a con un bono vanilla).
También es importante notar que estos bonos pueden tener una opcionalidad de tipo Europea o Americana,
condicionando los pasos que habrán que aplicar a la hora de definir su precio justo.
El objetivo de este trabajo será elaborar un reporte/artı́culo en el cual se investigue la temática, se estudien
las formas de valuar estos instrumentos y se implemente dicha valuación.
Se pueden utilizar como referencias el capı́tulo 26.4 del Hull [1] y el capı́tulo 15 del Wilmott [2].
Referencias
[1] Hull, John C. Options, futures, and other derivatives. Pearson Education, 2006.
[2] Wilmott, P. and Deweynne, J. and Howison, S.Option Pricing, Oxford Financial Press, Oxford, 1993.
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