Regulaciones crediticias del B.C.R.A.

Financiación a Pymes. Marco regulatorio
Financiación a Pymes
Marco regulatorio y el
contexto actual
Silvia G. Gavilán
Gerencia de Consultas Normativas
Banco Central de la República Argentina
26 de junio de 2008
Financiación a Pymes. Marco regulatorio
• Contexto general
• Objetivos
• Flexibilizaciones normativas para ampliar el acceso
al crédito
• Otras políticas del BCRA
Financiación a Pymes. Marco regulatorio
Contexto general
 MICRO - Demanda de crédito
 Fuentes de financiamiento sustitutivas del crédito bancario
 Reinversión de ganancias




Aportes de los socios
Créditos de Proveedores
Mercado de capitales
Otras fuentes (Evasión y/o morosidad fiscal y previsional,
Cooperativas de crédito, etc.)
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Contexto general
 MICRO - Oferta de crédito
 Natural aversión al riesgo por parte de los intermediarios como política
prudencial
 Definición de la estrategia de negocio por parte de las entidades
financieras
 Especialización, incluyendo el rol que en esta
materia tendrán las nuevas cajas de crédito
cooperativas
 Parametrización y automatización de la decisiones
 Necesidad de una adecuada evaluación de los proyectos
 Canales alternativos de inversión de los excesos de liquidez
Financiación a Pymes. Marco regulatorio
Contexto general
 Otras dificultades de las unidades económicas para el acceso al crédito
 Insuficiente estructura de activos para garantizar los créditos
 Historia crediticia (antigüedad mínima vs. nuevos emprendimientos,
otros antecedentes), protección legal por la publicidad de los datos
(Habeas data)
 Información disponible en la empresa vs. la requerida por la entidad
financiera
 Limitaciones en el gerenciamiento de aspectos ajenos a la actividad
principal de las unidades económicas, según el tamaño de la empresa
 Perspectiva de mediano y largo plazo
 Seguridad jurídica
 Cultura pro deudor vs. pro acreedor
 Marco regulatorio y otras políticas públicas (BCRA y otros organismos)
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MARCO REGULATORIO DEL BANCO CENTRAL DE LA
REPUBLICA ARGENTINA
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Estructura de relaciones
B.C.R.A. *
Otros
entes *
AFIP
normas
información
Empresa
Entidad
Financiera *
Credit Bureau *
información
I n f o r m a c i ó n
* HABEAS DATA
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Objetivos
•
Propender a una mayor oferta y fluidez en el acceso al crédito de las
unidades económicas
– mediante condiciones regulatorias para un potencial mayor volumen operativo
de las entidades financieras
– Procurando
• favorecer el financiamiento, en especial, de nuevos
emprendimientos con tasas de interés acordes al crecimiento
sostenido de las pymes dentro del sistema institucionalizado
• el alargamiento de los plazos
• la utilización de instrumentos negociables en el mercado de
capitales
•
En el marco de la desregulación de la actividad económica, en el que las
entidades financieras definen libremente sus políticas comerciales
–
Sin relajar los niveles de liquidez y solvencia de las entidades financieras
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ASPECTOS RELEVANTES DE LA NORMATIVA
ESPECÍFICA PARA EL ACCESO AL CRÉDITO
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LEGAJO DEL CLIENTE
 Debe integrarse con los elementos necesarios para el análisis
crediticio del demandante de crédito, salvo:

Deudores con garantías preferidas “A”
 Elementos que posibiliten efectuar correctas evaluaciones sobre
 patrimonio
 flujo de ingresos y egresos
 Considerando su vinculación a la moneda y la aplicación del
CER, de corresponder, del financiamiento a otorgar
 rentabilidad empresaria o del proyecto a financiar
 Otros aspectos
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Documentación para el otorgamiento del crédito
Concepto
Regulación normativa
Expresa
Implícita
Manifestación de Bienes y Recursos
(Explotación unipersonal y socios de las
personas jurídicas)
Graduación del crédito
Clasificación de deudores
Gestión crediticia *
Flujo de fondos proyectados
Graduación del crédito
Clasificación de deudores
Gestión crediticia
Clasificación de deudores *
Antecedentes comerciales y crediticios
Gestión crediticia
Clasificación de deudores *
Estados contables auditados
Graduación del crédito
Clasificación de deudores
Gestión crediticia
Clasificación de deudores *
Documentación societaria
Reglamentación de la cuenta
corriente bancaria
Gestión crediticia
Clasificación de deudores *
Nómina de empresas vinculadas
Gestión Crediticia
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Documentación para el otorgamiento del crédito
Concepto
Regulación normativa
Expresa
Identificación de los titulares y apoderados
Ídem anterior y Documentos
de identificación en vigencia
Declaraciones juradas impositivas (Ganancias,
Ganancia Mínima Presunta, Fondo de Educación y
Promoción Cooperativa, Ingresos Brutos., etc.)
Implícita
Gestión crediticia
Clasificación de deudores *
Gestión crediticia
Clasificación de deudores
Rentabilidad (real vs. contable)
Clasificación de deudores
Gestión crediticia
Clasificación de deudores
*
Plan de acción de la empresa, proyectos de
inversión, declaración de inmuebles y otros.
Clasificación de deudores
Gestión crediticia
Clasificación de deudores
Otros requisitos solicitados para la evaluación
crediticia conforme a las políticas fijadas por las
entidades financieras y de su función de
administración del crédito
Política de crédito
Graduación del crédito
(*) Prevención del lavado de
dinero y de otras actividades
ilícitas
Clasificación de deudores
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Documentación obligatoria
Concepto
Regulación
BCRA
Declaración jurada sobre vinculación (Solo
para operaciones significativas)
Otros Entes
X
Cumplimiento de obligaciones
previsionales (Ley 14.499)
X
Inscripción en el Registro Industrial de la
Nación (Ley 19.971)
X
Censo Nacional Económico 2004/2005
(Decreto 1218/04)
X
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Pautas normativas mínimas consideradas para la clasificación de los
deudores de la cartera comercial





Capacidad de pago y solvencia
Regularidad en el pago de las obligaciones
Cualidades de la Dirección de la empresa
Sistema de información y controles internos
Actividad económica, ramo del negocio y nivel de competencia
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Elementos para la evaluación de la cartera comercial
 Al momento del otorgamiento

 Flujo de fondos
 Pautas adicionales y garantías
 Clasificación periódica del deudor
 Cartera Comercial:

- Flujo de fondos y pautas adicionales mínimas
 Cartera comercial asimilable a consumo:
 Capacidad de pago
 Mora y situación jurídica
 Refinanciación de la cartera de consumo
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RPC DEL CLIENTE. EVALUACIÓN
 Clientes que llevan contabilidad (s/exigencias legales)
 Se computará el capital, reservas y resultados de los estados contables que
reúnan los siguientes requisitos mínimos:
 Sociedades anónimas
 Con dictamen de auditor externo y legalización del
correspondiente Consejo Profesional
 Esta no excluye otros recaudos (s/otras normas)
 Personas jurídicas de otra clase y físicas
 Estados con certificación de contador público
 Clientes que no llevan contabilidad
 Se considerará el patrimonio neto según manifestaciones de bienes
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RPC DEL CLIENTE. EVALUACIÓN
 Los estados corresponderán al cierre del último ejercicio contable
 Pueden considerar estados referidos a fechas más próximas a la de la
solicitud de crédito
 En todos los casos, deberán requerirse datos que permitan depurar la
información correspondiente al último cierre de ejercicio
 Se considerará el patrimonio neto según manifestaciones de bienes
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RPC DEL CLIENTE. EVALUACIÓN
 Deducciones
 Los activos que no estén vinculados a la actividad para la que se requiere
la asistencia
 En función de la evaluación que efectúe la entidad
financiera interviniente
 Aportes irrevocables de capital
 Pueden computarse siempre que el aumento del capital social derivado de
ellos se concrete en un plazo razonable
 Conjuntos económicos
 Sólo deberá computarse la RPC de la empresa que gestione la asistencia
crediticia
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RPC DEL CLIENTE. EVALUACIÓN

Sucursales locales de empresas del exterior
 Sólo deberá computarse el capital asignado a la sucursal local y
afectado a su actividad
 Por ende, no se tendrá en cuenta el patrimonio correspondiente a la
casa matriz y sus otras sucursales

Deudores mancomunados
 No corresponde sumar los patrimonios de los codeudores
 salvo cuando ellos constituyan la unidad económica receptora
de la asistencia crediticia
 sus patrimonios estén afectados a la explotación para la que se
demanda crédito
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Flexibilizaciones normativas para ampliar el
acceso al crédito
• Clasificación de deudores:
• Incremento de los márgenes para nuevas asistencias
• Menor exigencia en el porcentaje de cancelación de los créditos
refinanciados para reflejar la mejora en la clasificación del deudor
• Ponderación de la magnitud de las obligaciones involucradas en
pedidos de quiebras y de los plazos procesales
• Incremento del monto para clasificar la cartera comercial
dispensándole el tratamiento de la cartera de consumo, con su
consecuente impacto en materia de graduación del crédito
(exclusión) (de $ 200.000 a $ 500.000)
• Mejora en la clasificación a los deudores que cuenten con
refinanciación y quita de capital en función del nuevo saldo de
deuda
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Flexibilizaciones normativas para ampliar el
acceso al crédito
• Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad:
• Incremento de los márgenes para el crédito adicional (Com. “A”
4055)
• Se admite:
• la mejora inmediata de la clasificación luego de una refinanciación
con quita (Com. “A” 4467)
• que las refinanciaciones de deudas con quitas de capital no impliquen
la constitución de mayores previsiones (Com. “A” 4467)
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Flexibilizaciones normativas para ampliar el
acceso al crédito
• Garantías:
• Avales otorgados por fondos de garantía nacionales, previamente
autorizados (FoGaPyMe) (Gtia Pref. “A”) (Com. “A” 4465)
• Fideicomisos de garantía sobre inmuebles para vivienda y otros
destinos (asimilación a la hipoteca, Gtia Pref. “B”) (Com. “A”
4501)
• Flexibilización de las normas sobre descuento de documentos
(Com. “A” 4522)
• con responsabilidad para el cedente
• sin tener en cuenta la clasificación de éste
• de títulos de crédito particularmente de cheques de pago diferido
• para ser considerados garantía preferida “A”
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Flexibilizaciones normativas para ampliar el
acceso al crédito
• Garantías:
• Mayor alcance temporal de las garantías preferidas “A” cuando su
valor ofrece un riesgo mínimo de evolucionar de modo diferente al
valor de los préstamos (Com. “A” 4242)
• Garantías en la misma moneda del crédito; depósitos a plazo fijo en la
entidad prestamista; ciertos avales y cartas de crédito y cesión de la
recaudación de tarifas y tasas.
• Se elevó el aforo de los avales de las SGR del 80% al 100% (Com.
“A” 4242).
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Flexibilizaciones normativas para ampliar el
acceso al crédito
• Garantías:
• Los fondos de garantía Nacionales y Provinciales son equiparados
a las SGR en materia de Garantías (Com. “A” 4465).
• Se extienden de 90 a 180 días y de 180 a 270 días corridos los
plazos de cobertura exigidos para que los seguros de crédito a la
exportación, que cubran el riesgo comercial, sean considerados
Garantías Preferidas “A” o “B”, respectivamente (Com. “A”
4529).
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Flexibilizaciones normativas para ampliar el
acceso al crédito
• Ampliación del uso de la capacidad de préstamo
de los depósitos en moneda extranjera:
• Financiación comercial destinada a la importación de bienes de
capital que incrementen la producción de mercaderías destinadas al
mercado interno (Com. “A” 4453)
• Financiación de proyectos de inversión, de capital de trabajo y/o de
la adquisición de toda clase de bienes, incluidas las importaciones
temporarias de insumos, que incrementen o estén vinculados a la
producción de mercaderías para su exportación (Com. “A” 4423)
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Flexibilizaciones normativas para ampliar el
acceso al crédito
• Se aumentó de $1.250.000 a $ 3.000.0000 el aval
que una SGR puede otorgar a una PyME (sin
necesidad de ser evaluada crediticiamente) (Com.
“A” 4531)
• Se dispuso que solo se observará el límite de 5% del
fondo de riesgo (establecido legalmente) cuando el
aval se otorgue sobre ON de las PyMES que se
coloquen por oferta pública (Com. “A” 4531)
• Diferimiento del cargo a resultados de los efectos
del pago de depósitos por amparos contra nuevos
préstamos a largo plazo (Com. “A” 4439)
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Otras políticas del BCRA
• Utilización de instrumentos negociables en el
mercado de capitales:
• Negociación en Bolsa
• Cheques de pago diferido (Com. “A” 4010)
• Plazos fijos (Decreto N° 1047/05)
• Disminución de la exigencia de capital mínimo
básico de las entidades financieras (Com. “A”
4368)
• Nuevo régimen legal de las Cajas de Crédito
Cooperativas (Ley N° 26.173, modificatoria de la
Ley 25.782) (Com. “A” 4712 y 4713)
Financiación a Pymes. Marco regulatorio
Otras políticas del BCRA
• Cómputo en el capital regulatorio de instrumentos
híbridos de deuda de largo plazo (Com. “A” 4576)
• Propendiendo al alargamiento de los plazos de las
financiaciones a las unidades económicas
• Reducción del FSPNF (Com. “A” 4368)
• Orientando la financiación paulatinamente hacia el
sector privado
• Límite máximo de exposición desde julio de 2007
• 35% del total del activo
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Otras políticas del BCRA
• Exclusión de la relación de activos inmovilizados
respecto del patrimonio computable a las garantías
que las entidades constituyan ante el BCRA para
efectuar importaciones de bienes de capital en el
marco del convenio ALADI (Com. “A” 4502)
• Sociedades de Garantía Recíproca
• Avales a las PyMES socias partícipes
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Otras políticas del BCRA
• Exclusiones de determinadas financiaciones de los
límites de graduación del crédito en función del
capital de las empresas
• Documentos librados por los estados nacional,
provinciales y municipales y sus organismos
dependientes y empresas, descontados a sus
proveedores y contratistas o cedidos por éstos con su
responsabilidad
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Otras políticas del BCRA
• Créditos que cuenten con garantías preferidas, que
cumplan con determinadas condiciones en relación a su
destino y que cuenten con un margen de cobertura del
80 %
•
•
•
•
Capital de trabajo de pequeñas y medianas empresas
Comercio exterior
Actividades productivas mediante la utilización de “warrants”
Compra o construcción de bienes de capital y de activo fijo
destinados al proceso productivo
• Otras
• Otras
Financiación a Pymes. Marco regulatorio
Gracias por su atención
Financiación a Pymes. Marco regulatorio
Nota: El material del Seminario podrá
consultarse en el web-site de ABA
(www.aba-argentina.com)