INVERSIONES TEMPORARIAS PLANTEO CASO "LA TROMPETA

INVERSIONES TEMPORARIAS
PLANTEO CASO "LA TROMPETA S.A."
a) La empresa La trompeta cierra ejercicio el 30/ 6. El 31/01/X1 ha realizado una compra de
50.000 títulos públicos - Valor Nominal $ 1.- c/u -, con fondos Transitoriamente disponibles. El
objetivo de la inversión es obtener una renta.
b) Los títulos adquiridos tienen las siguientes características:
Fecha de emisión:31/12/X0
Fechas de rescate: 50% el 31/12/XI y 50% el 31/12/X2
Interés: Se pagan trimestralmente a partir de los días 31/12; 31/3; 30/6 y 30/9.
Tasa: Tasa constante trimestral del 3%.
c) El monto pagado en la compra fue de $ 50250.- que incluye $250.en concepto de comisión al
agente de bolsa.
d) La empresa vende los títulos el 15/1/X2, fecha en que obtuvo por su venta $ 25300. Los gastos
de comisión por la venta ascienden a $ 150.e) Durante el período de la tenencia de los títulos, la entidad cobró en efectivo, la renta devengada
y también, el primer vencimiento de la amortización del 50% del capital.
DATOS ADICIONALES
Cotizaciones
30/06/X1
21/12/X1
15/01/X2
Valor nominal
0,99
0,525
0,530
Valor residual
-o1,05
1,06
CONSIGNAS PARA LA RESOLUCIÓN DE CASO
1) Efectuar las registraciones contables de la Compra y el cobro del interés
2) Determinar la forma de valuación de ésta inversión temporaria al cierre del ejercicio y proponer
los asientos de ajuste si los hubiera.
3) Registrar la amortización del capital
4) Determinar la forma de valuación de ésta inversión temporaria en el momento que se amortizo
el 50% del capital y proponer los asientos de ajuste si los hubiera.
5) Determinar el resultado de la venta y registrar la venta.
SOLUCION
1°.- Registración de la compra
Momento de la compra 31/1/X1: La compra fue de $ 50.250.- que incluye $250.Interés devengado: En el momento de la compra, los títulos habían devengado $ 500.Los intereses son del 3% trimestral y el período que corresponde considerar, es el que transcurre,
entre el vencimiento anterior y la fecha de compra.( 31/1/X)
Cálculo del cupón corrido: 50000 x .03 x 30/90días =500
Cupón Corrido $ 500.-
Como los $500 se generaron con anterioridad a la compra no son un resultado devengado para el comprador,
solo una cuenta a cobrar, la cual se hará efectiva en la fecha de pago del cupón corrido
Títulos públicos
49750
Cupón corrido
500
Caja
50250
1b1.-Cobro del interés : Vencimiento 31/3/X1
Capital $50.000.- x Interés 0.03 = $1500.-
La renta devengada ( resultado positivo) es igual al total cobrado de $1500 menos el cupón
corrido reconocido al momento de la compra por $500, o sea $ 1000.REGISTRO
Caja
1500
Cupón corrido
500
Intereses de
títulos
1000
1b2.Cobro de los intereses: al 31/6/X1, 30/9/X1 y 31/12/X1. Corresponde confeccionar un asiento
para cada una de las fechas que se cobra el interés.
Caja
1500
Intereses de títulos públicos
Los asientos serán iguales en cada vencimiento.
1500
2) Valuación de ésta inversión temporaria al cierre del ejercicio.
a) Valuación al cierre de ejercicio 30/6/x1a) Valuación al cierre de ejercicio 30/6/x1, según el modelo de
costo histórico:
Según los registros contables, los títulos se encuentran registrados a $ 49.750- y su valor de mercado,
tomando la cotización según los datos adicionales arroja $ 49250.- ( 50.000 títulos x .99, menos los gastos de
venta, que se estiman en $250.-)
Debe constituirse una previsión por posible desvalorización, dado que el valor de mercado es inferior al de
costo al cierre :
Desvalorización Títulos
500
Prev. desv. títulos
500
a) Valuación al cierre de ejercicio 30/6/x1, según el modelo de Valores Corrientes
El método se basa en tomar como valuación el costo de reposición, que ésta representado por el valor de
cotización neto de gastos, el cual coincide en este caso con la valuación dada por el criterio de costo
histórico.
Aplicando este criterio, si la cotización fuera superior al costo debería reconocerse
contablemente una ganancia por tenencia.
3) Amortización del 50% de los títulos públicos 31/12/X1
Registro por el cobro:
REGISTRO DE LA AMORTIZACIÓN DE CAPITAL
Caja
25000
Títulos
públicos
25000
4) Valuación de esta inversión en el momento que se amortizo el 50% del capital
Valuación al 31/12/X1 (luego de la amortización del 50%):
Valuación según el modelo de Costo Histórico:
Según los registros contables, los títulos se encuentran registrados luego de computar la
amortización del 50% a $ 24750.- y suvalor de mercado,tomando la cotización según los
datos adicionales arroja $ 26000.- ( 50.000 títulos x 1.05, menos los gastos de venta, que
se estiman en $250.-)
Al cierre del ejercicio anterior 30/6 se había constituido una previsión por
desvalorización de $ 500.- y considerando el nuevo valor de costo de la tenencia,
comparada con el valor de mercado, se advierte que el valor de mercado es mayor
que el valor de costo, por lo tanto no se hace ninguna registración:
Valuación según el modelo de Valores Corrientes
Como el valor de mercado ( $26000 )es mayor que el valor contable ( 24750),
corresponde valuarlo al mayor valor y la diferencia es un resultado por tenencia.
Títulos públicos
1250
Resultado
1250
5) Registración de la venta.
Interés devengado al 15/1/X2
Se podría registrar el monto de los intereses devengados entre el 31/12/X1 y la fecha de la venta. No obstante
la práctica habitual considera que éstos deben ser incluido en el resultado de la venta.
Resultado de la Venta:
Valor de los Títulos según registros contables $ 24750.Los títulos se vendieron a $ 25300.-importe al que debe restarse los gastos de venta de $ 100.-, lo que arroja
un importe de $ 25200.El registro contable, sería el siguiente:
Caja
25200
Gastos
100
Prev. Desv.
500
Títulos públicos
Rdo.
* Incluye la renta hasta el 15/01/X2
24750
1050*