Registro contable y Liquidación de Operaciones

Circular nº 02/2013, de 26 de junio
MERCADO ALTERNATIVO DE RENTA FIJA
NIF: A-82.695.677 – R.M. Madrid, Tomo 15.611, Libro 0, folio 5, Hoja nº M-262.818, Inscripción 1ª
REGISTRO CONTABLE Y LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES
El pasado 7 de mayo de 2013 el Consejo de Administración de AIAF Mercado de Renta Fija,
S.A. aprobó la creación de un sistema multilateral de negociación denominado Mercado
Alternativo de Renta Fija (en adelante MARF o Mercado), de conformidad con lo previsto por la
Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y restantes disposiciones aplicables.
El Reglamento del citado Mercado establece que las operaciones que se realicen sobre los
valores que se negocien en el MARF serán compensadas y liquidadas a través del
procedimiento que se convenga con la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro,
Compensación y Liquidación de Valores, S.A. Unipersonal (en adelante IBERCLEAR), al
amparo de lo dispuesto en el artículo 44.bis de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de
Valores. Asimismo prevé que el registro de aquéllos valores negociables se llevará a cabo
mediante el procedimiento que se convenga con IBERCLEAR.
La presente Circular tiene por finalidad concretar el procedimiento de liquidación y registro en
IBERCLEAR, de las operaciones negociadas en el MARF, que ha sido previamente convenido
entre IBERCLEAR y el Mercado, en el ámbito de actuación de IBERCLEAR.
En su virtud, el Consejo de Administración de IBERCLEAR en su reunión de 26 de junio de
2013, ha aprobado lo siguiente:
Norma 1ª.- Régimen aplicable al registro y liquidación de los valores incorporados al
MARF.
1. El registro de los valores representados mediante anotaciones en cuenta y admitidos a
negociación en el MARF se llevará a cabo conforme a los mismos procedimientos operativos
que IBERCLEAR aplica al registro de los valores admitidos a negociación en AIAF Mercado de
Renta Fija.
Palacio de la Bolsa
Plaza de la Lealtad, 1
28014 Madrid
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COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN
2. La liquidación de las operaciones sobre valores admitidos a negociación en el MARF se
llevará a cabo también según los mismos procedimientos establecidos por IBERCLEAR para el
sistema de compensación y liquidación de valores negociados en AIAF Mercado de Renta Fija.
3. En consonancia con lo establecido en los apartados anteriores, resultará de aplicación lo
previsto en las Normas de Adhesión y Funcionamiento publicadas en el Boletín Oficial del
Estado, de conformidad con lo previsto a ese respecto por la Disposición Transitoria Única de
la Ley 41/1999, de 12 de noviembre, sobre sistemas de pagos y liquidación de valores y, en
general, las normas, principios y procedimientos recogidos en el Real Decreto 505/1987, de 3
de abril, sus normas de desarrollo, en el Reglamento de IBERCLEAR, así como en las
Circulares e Instrucciones que las desarrollan.
Norma 2ª.- Entidades participantes.
1. Sólo podrán actuar como entidades participantes para la llevanza del registro contable en
IBERCLEAR, y para la liquidación de las operaciones efectuadas sobre valores admitidos a
negociación en el MARF las entidades participantes en IBERCLEAR dadas de alta en el
sistema de registro y liquidación de AIAF Mercado de Renta Fija.
2. Las entidades que puedan realizar operaciones en el MARF y que no cumplan con lo
dispuesto en el apartado precedente, deberán formalizar con una única entidad participante en
IBERCLEAR dada de alta en el sistema de registro y liquidación de AIAF Mercado de Renta fija
el “Contrato de asunción de las obligaciones de registro y liquidación de operaciones
contratadas en el MARF”, que se adjunta como Anexo 1 a la presente Circular.
Norma 3ª.- Incorporación de valores negociados en el MARF a su procedimiento de
registro.
La liquidación de operaciones sobre valores negociados en el MARF requerirá en todo caso
que las correspondientes emisiones estén previamente incorporadas a su sistema de registro,
de acuerdo con los procedimientos que establezca y gestione IBERCLEAR.
Norma 4ª.- Tarifas.
Resultarán de aplicación a los valores incorporados al MARF y a las operaciones realizadas
sobre los mismos, las tarifas aprobadas por la Circular de tarifas y penalizaciones de
IBERCLEAR, vigente en cada momento, para los valores y operaciones que se registren y
liquiden en el sistema de compensación y liquidación de valores negociados en AIAF Mercado
de Renta Fija a que se refiere el artículo 8 de la Ley 41/1999, de 12 de noviembre.
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COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN
DISPOSICIÓN ADICIONAL
Se autoriza el desarrollo mediante Instrucción de cuantos aspectos operativos,
procedimentales y documentales sean precisos para la efectiva implantación de lo en ella
previsto.
DISPOSICIÓN FINAL
La presente Circular entrará en vigor al día siguiente al de su publicación en los Boletines
Oficiales de Cotización.
Madrid, 26 de junio de 2013
Juan de Dios Pérez Fernández
Director General Adjunto
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COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN
ANEXO 1
CONTRATO DE ASUNCIÓN DE LAS OBLIGACIONES DE REGISTRO Y
LIQUIDACIÓN DE LAS OPERACIONES CONTRATADAS EN EL MERCADO
ALTERNATIVO DE RENTA FIJA (MARF)
De una parte, la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y
Liquidación de Valores, S.A. Unipersonal, (en adelante “IBERCLEAR”) representado
en este acto por D […]
De otra, […], (en adelante “la Entidad Participante en IBERCLEAR”) representada en
el presente acto por D […], de conformidad con los poderes que tiene otorgados
mediante escritura pública de fecha […], otorgada ante el Notario D […], que figura
adecuadamente inscrita en el Registro Mercantil,
De otra, […], (en adelante “Miembro Negociador”) representada en el presente acto
por D […], de conformidad con los poderes que tiene otorgados de fecha […], otorgada
ante el Notario D […], que figura adecuadamente inscrita en el Registro Mercantil.
MANIFIESTAN
I.
Que el Miembro Negociador no es entidad participante en IBERCLEAR.
II.
Que, de conformidad con el artículo 11 del Reglamento de la Sociedad de
Sistemas, las entidades participantes pueden asumir la responsabilidad de la
liquidación de las operaciones de los Miembros Negociadores que no tengan la
condición de entidad participante.
III.
Que la Entidad participante en IBERCLEAR desea asumir, frente a IBERCLEAR y
el Miembro Negociador, las obligaciones de registro y liquidación de todas las
operaciones negociadas por el Miembro Negociador.
IV.
Que la Entidad Participante en IBERCLEAR ha puesto en conocimiento de su
entidad domiciliataria de efectivos y/o a su entidad autorizada para la llevanza del
registro contable la circunstancia del Manifiestan anterior.
A tal efecto las partes convienen el presente contrato sometido a las siguientes:
ESTIPULACIONES
PRIMERA.- La Entidad Participante en IBERCLEAR se compromete a cumplir las
siguientes obligaciones de registro, compensación y liquidación, en relación con las
operaciones en que intervenga el Miembro Negociador:
(i)
La Entidad Participante en IBERCLEAR asume como propias, frente a
IBERCLEAR y frente al Miembro Negociador, todas las obligaciones de registro,
y liquidación de valores derivadas de las operaciones en que intervenga el
Miembro Negociador.
En consecuencia, la Entidad Participante en IBERCLEAR no podrá rechazar por
ninguna causa, el cumplimiento de las obligaciones adquiridas en virtud del
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presente contrato respecto de las operaciones intervenidas por el Miembro
Negociador, ni oponer, frente a IBERCLEAR excepción alguna relativa a la
actuación del Miembro Negociador, y será plenamente responsable de ellas
frente a IBERCLEAR, sin perjuicio de la posibilidad de repetir contra el Miembro
Negociador cuando corresponda con arreglo a Derecho.
(ii) Para la correcta llevanza del registro de anotaciones en cuenta, la Entidad
Participante en IBERCLEAR se compromete a abrir y mantener en el registro de
detalle a su cargo cuentas en las que anotará los valores que correspondan a la
liquidación de las operaciones correspondientes al propio Miembro Negociador o
a cada uno de los clientes de éste, que operen con su mediación, y se obliga a
realizar en cada una de dichas cuentas los movimientos de valores que se
deriven de dichas operaciones.
(iii) La Entidad Participante en IBERCLEAR mantendrá indemne a IBERCLEAR de
cualquier reclamación que se pueda producir respecto de actuaciones realizadas
o dejadas de realizar, tanto por ella misma como por el Miembro Negociador, en
relación con el registro de anotaciones en cuenta.
(iv) En caso de terminación del contrato, por resolución o desistimiento unilateral, la
Entidad Participante en IBERCLEAR liquidará las operaciones efectuadas por el
Miembro Negociador hasta el momento en que sea efectiva dicha terminación.
SEGUNDA.- El Miembro Negociador se compromete a cumplir todas las obligaciones
que, en relación con IBERCLEAR, correspondan a dichos miembros. A título
meramente enunciativo, se compromete a:
(i) Colaborar con IBERCLEAR y con la Entidad Participante en IBERCLEAR para
facilitar, en todo lo posible, la actuación de ésta y el adecuado funcionamiento de
los procesos de registro y liquidación de las operaciones del MARF.
(ii) Actuar bajo el principio de evitación de riesgos indebidos para el Sistema.
(iii) Contestar a cualquier requerimiento de información que realice IBERCLEAR. A
estos efectos, el Miembro Negociador se somete voluntariamente a la
supervisión de IBERCLEAR en todos los extremos y con el mismo alcance en
que lo están las entidades participantes, de conformidad con la normativa
vigente.
(iv) Cumplir con las normas que IBERCLEAR, como regulador de los procesos de
liquidación de operaciones y registro de valores, establezca en cada momento y
que puedan afectar a la actuación del Miembro Negociador.
TERCERA.- El presente contrato quedará resuelto en los siguientes supuestos:
a)
Si el Miembro Negociador perdiera o fuese suspendido en la condición de
Miembro de Mercado del MARF, considerando como fecha de la resolución del
contrato el día en el que el correspondiente órgano del MARF así lo acuerde,
circunstancia que deberá ser comunicada por el Miembro Negociador a
IBERCLEAR.
b)
Si el Miembro Negociador incumple, de forma reiterada, las obligaciones
establecidas en la Estipulación SEGUNDA, apartados (i), (ii) y (iv). El contrato
se entenderá resuelto desde el momento en que IBERCLEAR notifique el
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incumplimiento al órgano rector del Mercado, al Miembro Negociador y a la
Entidad Participante en IBERCLEAR.
c)
Si el Miembro Negociador se negara a cumplir o cumpliera negligentemente la
obligación prevista en la Estipulación SEGUNDA, apartado (iii). Se entenderá
que concurre alguno de los supuestos de incumplimiento cuando IBERCLEAR,
en ausencia de contestación a dos requerimientos, así lo comunique al órgano
rector del Mercado, al Miembro Negociador y a la Entidad Participante en
IBERCLEAR, y se entenderá que la fecha de resolución del contrato será la de
dicha comunicación.
d)
Si la Entidad Participante en IBERCLEAR perdiera o fuese suspendida en esta
condición. Se considerará como fecha de resolución la de la comunicación a
IBERCLEAR del acuerdo de pérdida o suspensión adoptado por la Comisión
Nacional del Mercado de Valores.
e)
Si el Miembro Negociador y la Entidad Participante en IBERCLEAR comunican a
IBERCLEAR su voluntad de resolver el contrato, con una antelación mínima de
cinco (5) días hábiles bursátiles a la fecha efectiva de la resolución.
Desde la fecha de resolución del contrato IBERCLEAR no admitirá la comunicación de
operaciones contratadas por el Miembro Negociador. En los supuestos de los
apartados d) y e) anteriores, IBERCLEAR no admitirá la comunicación de operaciones
contratadas por el Miembro Negociador en tanto éste no suscriba un nuevo contrato
que sustituya al presente con otra entidad participante y con IBERCLEAR o el mismo
Miembro Negociador adquiera la condición de entidad participante.
CUARTA.- El Miembro Negociador y la Entidad Participante en IBERCLEAR acuerdan
y se reconocen mutuamente, en virtud de la presente Estipulación, la facultad de
desistir unilateralmente del contrato, poniendo fin a su relación obligatoria, sin
necesidad de fundar este desistimiento en ninguna causa especial, sino por la sola y
libre voluntad de cualquiera de aquellas.
El Miembro Negociador y la Entidad Participante en IBERCLEAR se obligan a dejar
indemne a IBERCLEAR en caso de ejercicio de la facultad de desistimiento unilateral
del contrato. Ninguna de esas dos partes podrá exigir responsabilidad alguna a
IBERCLEAR por los daños y perjuicios que, cualquiera de ellas pudiera sufrir por
causa del desistimiento.
La facultad de desistimiento se ejercitará mediante un escrito dirigido a la otra parte
frente a la que se desiste, en el que constará la declaración de voluntad de desistir del
contrato. El desistimiento debe comunicarse a IBERCLEAR por la parte que lo ejercite,
con un preaviso mínimo de tres (3) días hábiles bursátiles a la fecha efectiva del
desistimiento, la cual se establece en dicha comunicación.
Desde la fecha de efectos del desistimiento del contrato IBERCLEAR no admitirá la
comunicación de operaciones contratadas por el Miembro Negociador, en tanto éste
no suscriba un nuevo contrato que sustituya al presente con otra entidad participante y
con IBERCLEAR o el mismo Miembro Negociador adquiera la condición de entidad
participante.
QUINTA.- Todos los pactos entre la Entidad Participante en IBERCLEAR y el Miembro
Negociador que se opongan al contenido de este contrato serán nulos. Ninguna de las
estipulaciones de este contrato podrá modificarse sin el consentimiento de
IBERCLEAR, y no serán oponibles a IBERCLEAR otros acuerdos no recogidos en
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este contrato que hayan sido suscritos entre la Entidad Participante en IBERCLEAR y
el Miembro Negociador.
El presente contrato no surtirá efecto alguno en tanto el Miembro Negociador no sea
admitido por el órgano rector del MARF como miembro de ese mercado.
SEXTA.- El presente contrato se regirá por Ley española y en particular por lo previsto
en las normas de regulación del Sistema.
SÉPTIMA.- Las partes se someten, con expresa renuncia del fuero que les pudiese
corresponder, para cualquier controversia derivada del presente contrato, a los
Tribunales de la Villa de Madrid.
Y en prueba de consentimiento las tres partes firman el presente contrato en Madrid, a
[…] de […] de […].
IBERCLEAR
ENTIDAD PARTICIPANTE
MIEMBRO NEGOCIADOR
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