administradoras de fondos de pension pension fund management

ADMINISTRADORAS DE
FONDOS DE PENSION
PENSION FUND MANAGEMENT
COMPANIES
___________________________________________________
___________________________________________________
ADMINISTRADORAS DE
FONDOS DE PENSIÓN
PENSION FUND
MANAGEMENT COMPANIES
El Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones
(SPP) mostró en el año 2007 un desempeño favorable,
registrando una rentabilidad real promedio de 23.6%. Asimismo,
se observó un fortalecimiento de otros de sus indicadores, como
son el aumento del número de cotizantes, sustentado en el
desarrollo del mercado laboral, y una mayor captación de
fondos, al registrarse un crecimiento anual de 32.62% resultado
de los mayores aportes obligatorios y voluntarios.
The Private Pension Funds Management
System (SPP)
displayed a favorable performance in 2007, posting an
average actual profit of 23.6%. Furthermore, some of its other
indicators appeared to have been strengthened, such as the
number of members, based on the development of the labor
market, as well as a higher volume of funds collected, with a
32.62% annual growth resulting in higher mandatory and
voluntary contributions.
Según cifras publicadas por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS), el valor del fondo de pensiones llegó a
60,406 millones de soles en el 2007, cifra que representa el
17.7% del PBI del 2007, frente al 14.9% en el 2006. En tanto, la
cartera administrada por las compañías previsionales (que
incluye el encaje legal) ascendió a 61,051 millones de soles,
dentro de la cual el fondo Tipo 1 permaneció en alrededor del
5%; el fondo Balanceado o Tipo 2 siguió manteniendo una
importante participación de 71.13% (89.16% en el 2006),
mientras que el fondo Tipo 3 evidenció el mayor crecimiento,
pasando de tener una participación de 4.95% (en el 2006) al
22.82% en el 2007. El crecimiento del fondo Tipo 3 se explica
fundamentalmente por el buen rendimiento que tuvo el mercado
bursátil, sobre todo hacia la primera mitad del año.
According to figures released by the Superintendence of
Banking, Insurance and Private Pension Funds Administrators
(SBS), the value of the pension fund in 2007 was 60,406 million
Nuevos Soles, representing 17.7% of the 2007 GDP, compared
to 14.9% in 2006. Meanwhile, the portfolio managed by the
pension fund companies (including the legal reserve) totaled
61,051 million Nuevos Soles, where the Type 1 Funds
remained at about 5%; the Balanced or Type 2 Funds continued
to maintain a 71.13% share (89.16% in 2006), and Type 3
Funds evidenced the highest growth, jumping from 4.95% (in
2006) to 22.82% in 2007. The growth of the Type 3 Funds is
mainly explained by the good performance of the stock
market, especially during the first half of the year.
En el ámbito regulatorio, en el primer trimestre del 2007 fue
promulgada la Ley de Libre Desafiliación Informada,
Pensiones Mínima y Complementarias y Régimen Especial de
Jubilación Anticipada (Ley Nº 28991), con la finalidad de
facilitar los trámites para la libre desafiliación del SPP al
Sistema Nacional de Pensiones, administrado por la Oficina de
Normalización Provisional (ONP), así como para la jubilación
anticipada de los trabajadores, tanto dependientes como
independientes.
As far as regulatory matters are concerned, the Law for Free
Well-Informed Disaffiliation, Minimum and Complementary
Pension and Special Early Retirement System (Law No.
28991) was passed in the first quarter of 2007, with the object
of facilitating the procedures to be followed for disaffiliation from
the SPP to the National Pension System, managed by the
Pension Normalization Bureau (ONP), as well as for the workers’
early retirement both in the case of dependent and independent
workers.
Asimismo, el Banco Central de Reserva (BCRP) flexibilizó el
régimen para las inversiones de las Administradoras de Fondos
de Pensiones (AFP) en el exterior, pasando de 13.5% a 15% en
el mes de mayo, y de 15% a 16%, en diciembre 2007. Como
consecuencia de lo anterior, la participación de las inversiones a
nivel local mostraron un descenso de 91.21% (en el 2006) a
86.70% (en el 2007), mientras que las inversiones en el
extranjero pasaron de 8.50% (en el 2006) a 13.20% (en el
2007).
Additionally, the Central Reserve Bank (BCRP) added flexibility
to the system governing the investments of the Pension Fund
Management Companies (AFP) abroad, changing from 13.5% to
15% in May; and from 15% to 16%, in December 2007. As a
result of this, the share of local investments dropped from
91.21% (in 2006) to 86.70% (in 2007), while investments abroad
went from 8.50% (in 2006) to 13.20% (in 2007).
En lo que se refiere a la estructura del portafolio por tipo de
instrumento, se produjo un incremento de las inversiones
en cuotas de fondos mutuos del exterior a 10.62% (6.28% en el
2006); en los valores emitidos por el Gobierno (Bonos y
Certificados del BCRP) que pasaron a representar el
21.94%; así como en bonos subordinados del sistema
financiero, alternativa que subió a 1.27% (0.71% en el
2006). Por otra parte, las AFP redujeron su participación en los
certificados de depósito y los depósitos a plazo locales, los
bonos de titulización, las cuotas de fondos de inversión y las
acciones de empresas locales, rubros que representaron el
2.4%, 3.9%, 1.3% y 41.2% respectivamente.
Concerning the portfolio’s structure by instrument type, there
was an increase in investments in foreign mutual fund units, to
10.62% (6.28% in 2006); in government-issued securities (bonds
and BCRP Certificates), which now account for 21.94%; as well
as in the financial system’s subordinate bonds, an alternative
that rose to 1.27% (0.71% in 2006). On the other hand, the
AFPs reduced their share in local certificates of deposit and
term deposits, securitization bonds, investment fund units and
local company stocks, groups representing 2.4%, 3.9%, 1.3%
and 41.2%, respectively.
En cuanto a la composición de la cartera administrada por tipo
de moneda, en el 2007 las inversiones en moneda nacional
ascendieron a 36,981 millones de soles, cifra que representó un
crecimiento de 41.68% con respecto al 2006, fundamentado
en las mayores tenencias de acciones de empresas no
financieras. En tanto, en moneda extranjera en dólares se
alcanzó un monto equivalente a 22,261 millones de soles,
registrando un alza de 21.83% con relación al importe obtenido
With regard to the make up of the managed portfolio by type of
currency, in 2007, investments in domestic currency totaled
36,981 million Nuevos Soles, representing a 41.68% growth
with respect to 2006, explained by a higher volume of holdings
in non-financial companies. Moreover, in foreign currency, in
the case of US Dollars, the amount was equivalent to 22,261
million Nuevos Soles, posting a 21.83% hike in relation to the
amount obtained in the previous year; whereas with regard
el año anterior;
mientras que las inversiones en euros
mostraron una disminución de 41.08%.
to Euros, there was a 41.08% decline.
De otro lado, al 31 de diciembre del 2007 el número de afiliados
activos ascendió a 4’101,060; cifra que representa un
incremento de 5.64%. El flujo de nuevos inscritos al SPP
durante los doce meses del año fue de 226,149, de los cuales el
94.73% correspondió a trabajadores dependientes y el 5.56% a
independientes.
Furthermore, as at December 31, 2007, the number of active
members was 4,101,060, representing a 5.64% increase. The
number of new members in the SPP registered during the 12
months of the year, was 226,149, of which, 94.73% related to
dependant workers and 5.56% to independents.
Asimismo, el número de traspasos efectivos entre las AFP
disminuyó en 21.5%, al pasar de 642,966 en el 2006 a 504,932
en el 2007, lo cual se explica por la reducción del número de
promotores y por el menor gasto comercial que las empresas
administradoras destinaron a estos fines. Estos traspasos
significaron un movimiento en las Cuentas Individuales de
Capitalización (CIC) por una suma de 13,560 millones de soles.
Additionally, the number of actual transfers between AFPs
dropped by 21.5%, going from 642,966 in 2006, to 504,932 in
2007, explained by the reduction in the number of promoters
and by the lower business expenses incurred by the
management companies to this effect. These transfers involved
a movement in the Individual Capitalization Accounts (CIC) in the
amount of 13,560 million Nuevos Soles.
Por su parte, el número de cotizantes fue de 1’698,792
personas, esto es un aumento de 20.31% con relación al 2006;
permitiendo que el índice de cotización simple (que mide la
cobertura real del Sistema Privado de Pensiones), se ubique en
un nivel de 41.57%, superior al 36.50% obtenido en el año 2006.
En tanto, la recaudación de aportes en el 2007 ascendió a 5,223
millones de soles, 40.4% más que en el 2006; crecimiento que
se sustentó en el dinamismo de los aportes voluntarios sin fin
previsional, así como en el mayor número de cotizantes.
In turn, the number of listed members was 1,698,792 persons, a
20.31% increase over 2006; allowing for the simple membership
index (measuring
the Private Pension System’s
actual
coverage) to be at 41.57%, which is more than the 36.50%
obtained
in 2006. Meanwhile, the collection of
2007
contributions totaled 5,223 million Nuevos Soles, 40.4% more
than in 2006; a growth which is supported by the dynamism of
voluntary non-pension meant contributions, as well as by a
higher number of members.
En el año 2007 se observó una rentabilidad real anual promedio
ponderada de los tres tipos de fondos de 23.6%. Considerando
el tipo de fondo, la rentabilidad real anual obtenida por el fondo
de pensiones Tipo 1 fue de 6.39%, la del fondo de pensiones
Tipo 2 fue 20.24% y la del fondo de pensiones Tipo 3 fue
38.04%; destacando en esta última modalidad AFP Prima quien
alcanzó una rentabilidad real de 40.85% con una cartera
administrada de 5,842 millones de soles.
In the year 2007, the weighted average actual annual yield for
the three types of funds was 23.6%. Considering the type of
fund, the actual annual yield obtained by Type 1 pension funds
was 6.39%; 20.24% by Type 2 pension funds; and 38.04% by
Type 3 pension funds; being prominent in the latter case, AFP
Prima, which netted an actual profit of 40.85%, with a managed
portfolio of 5,842 million Nuevos Soles.
Respecto a los indicadores de rentabilidad de las
administradoras privadas de fondos de pensiones, se observa
que se revirtió el comportamiento decreciente registrado en años
anteriores, al haberse incrementado los ingresos obtenidos por
las AFP a 639 millones de soles, un 26.36% más que en el
2006, manteniéndose los gastos operativos en los mismos
niveles que el periodo previo. Es por ello que a diciembre del
2007 el ROA (Utilidad Neta / Activo Total) fue de 11.75% y el
ROE (Utilidad Neta / Patrimonio) de 19.65%, con lo cual se tiene
un aumento en términos anuales en dichos indicadores de 6.52
y 11.48 puntos porcentuales, respectivamente.
With respect to the private pension funds administrators´
profitability ratios, a reversal was observed in the declining
trend experienced in previous years, as there was a rise in the
income obtained by the AFPs, to 639 million Nuevos Soles,
which is 26.36% more than in 2006, with operating expenses
remaining at the same levels as in the previous period. This is
why as at December 2007, ROA (Net Profit / Total Assets) was
11.75%; and ROE (Net Profit / Equity), was 19.65%, resulting in
an increase in annual terms in these ratios, of 6.52 and 11.48
percentage points, respectively.
En lo que se refiere a la conformación del sector AFP en Bolsa,
a diciembre del 2007 figuraban un total de cuatro AFP’s (AFP
Horizonte; AFP Integra; Prima AFP y Profuturo AFP), luego que
en el mes de febrero se produjera el deslistado de las acciones
comunes de A.F.P. Unión Vida S.A., sociedad que fuera
absorbida por Prima AFP (diciembre del 2006).
With reference to the make up of the AFP sector in the Stock
Exchange, as at December 2007, there was a total of four AFPs
(AFP Horizonte; AFP Integra; Prima AFP and Profuturo AFP),
following the February de-listing of the common stock of A.F.P.
Unión Vida S.A., which was taken over by Prima AFP
(December 2006).
El número de valores de AFP’s listados a fines del 2007 fue de
seis valores (acciones comunes), de los cuales sólo dos
registraron transacciones por un importe de 6.33 millones de
dólares; cifra que se explica casi en su totalidad por lo
negociado con las acciones de AFP Integra - Clase "C"
(INTEGCC1). En cuanto a la capitalización bursátil del sector,
esta ascendió a 260.06 millones de dólares al cierre del 2007,
cifra que representa un incremento de 3.21% en relación al
resultado obtenido a fines del 2006.
The number of AFP stocks listed as of the end of 2007, was six
(common stock), of which, only two reported trades in the
amount of US$ 6.33 million; a figure which is almost entirely
explained by the trading involving AFP Integra - Class "C" stock
(INTEGCC1). Concerning the sector’s stock exchange
capitalization, the total was US$ 260.06 million as of the closing
of 2007, equivalent to a 3.21% over the result posted as of the
end of the year 2006.
INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS
INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS
A.F.P. HORIZONTE S.A.
Fundación
28 May 1993
CIIU
6602
DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS
Periodo : 2007
Agustín Vidal-Aragón de Olives (P)
Bruno Rafael Schenone Huamán
Joaquín Cortéz Huertas
Jorge Matuk Chijner
José María Aragone Devoto
Pedro Pablo Flecha Zalba
DIRECCION / ADDRESS : Av. República de Panamá N° 3055, Piso 5 - San Isidro
TELEFONOS / TELEPHONE : 215 4000 FAX : 215 4001
ACTIVIDAD
COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING
Al 31/Dic/2007
Común
Inversión
La empresa se dedica a la administración de fondos de
Acctas. Partic. %
Acctas. Partic. %
pensiones bajo la modalidad de cuentas individuales de MENOS DEL 1%
2 0.000003
capitalización a fin de otorgar las prestaciones previstas en el ENTRE EL 1% Y EL 5%
1 4.912014
Decreto Ley No. 25897, Ley del Sistema de Administración de ENTRE EL 5% Y EL 10%
0
0.00
Fondo de Pensiones.
MAS DE 10 %
3 95.087983
TOTAL
6
100.00
ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2007
Común
Partic. %
Inversión
Partic. %
Holding Continental S.A.
54.364035
ACTIVITY
The company is engaged in the pension funds management in
the form of individual capitalization accounts, in order to provide
the benefits prescribed in Decree Law 25897, Pension Fund
Management System's Act.
Banco Bilbao Vizcaya - Argentaria 24.850871
Provida Internacional
15.873077
Otros accionistas
4.912017
Gerente General / General Manager
José María Aragone
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS
En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2007
BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET
Efectivo y Equivalentes de efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
Total Activo Corriente
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)
Activos Intangibles (neto)
Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
Total Activo No Corriente
Total Activo
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
Total Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Ingresos Diferidos (netos)
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencias de Conversión
Total Patrimonio Neto
2007
S/.
19,466
29,841
1,702
0
0
0
0
0
404
0
51,413
0
0
0
0
0
0
0
6,140
12,998
6,078
0
149,216
174,432
225,845
0
0
1,803
21,572
0
38,489
0
0
61,864
0
0
0
0
0
0
0
0
61,864
22,656
0
0
0
4,531
65,410
71,384
0
163,981
UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS
NET INCOME / NET SALES
2006
S/.
8,920
5,371
2,572
0
0
0
0
0
12,988
0
29,851
0
0
0
0
0
0
0
7,135
13,518
678
0
114,710
136,041
165,892
0
0
1,163
7,733
0
35,583
0
0
44,479
0
0
0
0
0
0
0
0
44,479
22,656
0
0
0
4,531
39,640
54,586
0
121,413
Var.
%
118.2
455.6
-33.8
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
-96.9
n.a.
72.2
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
-13.9
-3.8
796.5
n.a.
30.1
28.2
36.1
n.a.
n.a.
55
179
n.a.
8.2
n.a.
n.a.
39.1
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
39.1
0
n.a.
n.a.
n.a.
0
65
30.8
n.a.
35.1
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT
2007
2006
S/.
S/.
Ventas Netas (ingresos operacionales)
161,752
149,118
Otros Ingresos Operacionales
0
0
Total de Ingresos Brutos
161,752
149,118
Costo de Ventas (Operacionales)
0
0
Otros Costos Operacionales
0
0
Total Costos Operacionales
0
0
Utilidad Bruta
161,752
149,118
Gastos de Ventas
-57,058
-61,393
Gastos de Administración
-82,982
-63,281
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
0
0
Otros Ingresos
30,467
27,565
Otros Gastos
-639
-1,943
Utilidad Operativa
51,540
50,066
Ingresos Financieros
4,277
3,138
Gastos Financieros
0
0
Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación
0
0
Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados
0
0
Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta
55,817
53,204
Participación de los trabajadores
-1,977
-1,754
Impuesto a la Renta
-11,272
-10,005
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas
42,568
41,445
Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación
0
0
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
42,568
41,445
2007
0.83
0.72
0.27
0.38
26.32
35.06
723.79
Liquidez
Rotación de Activos
Solvencia
Deuda / Patrimonio
Rentabilidad sobre Ventas Netas %
Rentabilidad de Patrimonio %
Valor en libros %
UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION
NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES
SOLVENCIA / SOLVENCY
Pasivos / Activos - Liabilities / Assets
0.30
0.24
1.59
0.27
0.16
1.06
0.24
0.08
0.53
0.21
2007
0.00
2006
2006
0.67
0.90
0.27
0.37
27.79
51.83
535.90
AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS
Gris, Hernández y Asociados S.C., firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu
2.12
2006
Var.
%
8.5
n.a.
8.5
n.a.
n.a.
n.a.
8.5
n.a.
n.a.
n.a.
10.5
n.a.
2.9
36.3
n.a.
n.a.
n.a.
4.9
n.a.
n.a.
2.7
n.a.
2.7
INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS
0.32
0.00
In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2007
2007
0.18
2004
2005
2006
2007
INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS
Fundación
19 May 1993
CIIU
66023
DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS
Periodo : 2007
Jaime Cáceres Sayán (P)
Arthur John Kalita
Bernhard Lotterer Rico
Caridad de la Puente Wiese
Fritz Du Bois Freund
Juan Carlos Cuglievan Balarezo
Kevin Martins da Silva
Marilú Clotilde Wiese Moreyra
María Jesús Hume Hurtado
INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS
A.F.P. INTEGRA S.A.
DIRECCION / ADDRESS : Av. Canaval y Moreyra N° 522, Piso 6 - San Isidro
TELEFONOS / TELEPHONE : 411 9191 FAX : 411 9192
ACTIVIDAD
COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING
Al 31/Dic/2007
Clase "A"
Clase "B"
Desarrollar las actividades permitidas por la Ley del Sistema
Acctas. Partic. %
Acctas. Partic. %
Privado de Pensiones, sus modificatorias y demás disposiciones MENOS DEL 1%
0
0.00
0
0.00
complementarias, reglamentarias y conexas, administrando ENTRE EL 1% Y EL 5%
0
0.00
0
0.00
fondos de pensiones, bajo la modalidad de cuentas individuales ENTRE EL 5% Y EL 10%
0
0.00
0
0.00
de capitalización, otorgando a sus afiliados las prestaciones de MAS DE 10 %
1
100.00
1
100.00
jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio permitidas
TOTAL
1
100.00
1
100.00
por dichas normas.
ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2007
Clase "A"
International Investments S.A.
ACTIVITY
Conduct the activities permitted by the Private Pension System's
Law, its amendments and other complementary, regulatory and
associated provisions, managing pension funds under the
individual capitalization account method, and providing to its
members the retirement, disability, survivorship and funeral
expense benefits afforded by such legislation.
Partic. %
100.0000
Clase "C"
ING Latin American Holdings B.V.
ING Insurance International B.V.
Negocios e Inmuebles S.A.
Otros accionistas
Clase "B"
ING Pensiones Perú S.A.
Partic. %
48.8000
26.1000
7.6000
17.5000
Partic. %
100.0000
Gerente General / General Manager
Bernhard Lotterer Rico
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS
En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2007
BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET
Efectivo y Equivalentes de efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
Total Activo Corriente
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)
Activos Intangibles (neto)
Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
Total Activo No Corriente
Total Activo
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
Total Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Ingresos Diferidos (netos)
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencias de Conversión
Total Patrimonio Neto
2007
S/.
14,920
10,822
1,370
0
3,007
617
0
0
2,310
0
33,046
9,380
0
0
0
0
0
207,270
35,945
3,091
0
0
0
255,686
288,732
33
0
1,519
0
0
35,253
0
0
36,805
0
0
0
6,337
0
0
0
6,337
43,142
38,700
0
0
0
7,748
76
199,066
0
245,590
UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS
NET INCOME / NET SALES
2006
S/.
14,455
13,078
2,010
0
3,732
523
0
0
7,739
0
41,537
2,247
0
0
0
0
0
156,538
37,068
2,824
0
0
0
198,677
240,214
30,946
0
2,477
0
0
29,075
0
0
62,498
0
0
0
6,224
0
0
0
6,224
68,722
38,700
0
0
0
7,748
76
124,968
0
171,492
Var.
%
3.2
-17.3
-31.8
n.a.
-19.4
18
n.a.
n.a.
-70.2
n.a.
-20.4
317.4
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
32.4
-3
9.5
n.a.
n.a.
n.a.
28.7
20.2
-99.9
n.a.
-38.7
n.a.
n.a.
21.2
n.a.
n.a.
-41.1
n.a.
n.a.
n.a.
1.8
n.a.
n.a.
n.a.
1.8
-37.2
0
n.a.
n.a.
n.a.
0
0
59.3
n.a.
43.2
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT
2007
2006
S/.
S/.
Ventas Netas (ingresos operacionales)
197,995
177,321
Otros Ingresos Operacionales
0
0
Total de Ingresos Brutos
197,995
177,321
Costo de Ventas (Operacionales)
0
0
Otros Costos Operacionales
0
0
Total Costos Operacionales
0
0
Utilidad Bruta
197,995
177,321
Gastos de Ventas
-56,370
-52,554
Gastos de Administración
-72,955
-63,815
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
0
0
Otros Ingresos
9,326
3,413
Otros Gastos
-3,191
-2,154
Utilidad Operativa
74,805
62,211
Ingresos Financieros
41,787
39,404
Gastos Financieros
-2,862
-4,712
Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación
0
0
Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados
0
0
Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta
113,730
96,903
Participación de los trabajadores
-3,721
-3,692
Impuesto a la Renta
-21,211
-21,042
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas
88,798
72,169
Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación
0
0
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
88,798
72,169
2007
0.90
0.69
0.15
0.18
44.85
56.63
634.60
Liquidez
Rotación de Activos
Solvencia
Deuda / Patrimonio
Rentabilidad sobre Ventas Netas %
Rentabilidad de Patrimonio %
Valor en libros %
UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION
NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES
SOLVENCIA / SOLVENCY
Pasivos / Activos - Liabilities / Assets
0.32
0.39
1.95
0.27
0.26
1.30
0.22
0.13
0.65
0.17
2007
0.00
2006
2006
0.66
0.74
0.29
0.40
40.70
72.66
443.13
AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS
Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados Sociedad Civil, miembro de Ernst & Young Global
2.60
2006
Var.
%
11.7
n.a.
11.7
n.a.
n.a.
n.a.
11.7
n.a.
n.a.
n.a.
173.2
n.a.
20.2
6
n.a.
n.a.
n.a.
17.4
n.a.
n.a.
23
n.a.
23
INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS
0.52
0.00
In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2007
2007
0.12
2004
2005
2006
2007
ACTIVIDAD BURSATIL
STOCK MARKET ACTIVITY
A.F.P. INTEGRA S.A.
ACCIONES COMUNES / COMMON STOCK
CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 10400 130 5 - INTEGCC1
ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES
%
CONCEPTO
ITEM
(8) 2004
(8) 2000
(8) 1999
(3,99) 1998
(99) 1997
6.318681318
4.
6.060606
6.7270375
4.74
JGA
GSM
20/01/05
15/02/01
27/01/00
21/01/99
20/01/98
UDND
LDT
13/04/05
09/05/01
17/04/00
14/06/99
05/10/98
Registro Entrega
Distrib.
18/04/05 16/05/05
14/05/01 13/07/01
24/04/00 23/06/00
-.20/08/99
-.13/10/98
MONTO($)
DIVIDENDOS
AMOUNT($)
DIVIDENDS
1,886,385.0
37.98449612
6,970,000.0 US$ 43.92764857
2,870,000.0 US$ 19.23076922
4,920,000.0 US$ 32.96703296
7,790,000.0 US$ 52.197802
7,379,999.9 US$ 49.450549
7,379,999.9 US$ 49.450549
6,149,999.6
US$ 42.85714
4,099,590.0
US$ 30.30
Record Date
INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES
*En Miles de Soles / In thousands of Soles
Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*
Valor Nominal / Face Value (S/.)
Cap. Bursátil / Market Cap.*
PER / Price Earnings Ratio
Valor Contable / Book Value (S/.)
Precio-VC / Price-Book Value
Frecuencia / Freq. (%)
Lucratividad / Profitability (%)
Rotación / Turnover (%)
2004
14,924
100.00
241,023
8.27
402.32
4.01
0.40
-.2.35
2005
15,867
100.00
15,867
-.404.30
-.-.-.-.-
2006
15,867
100.00
15,867
-.443.13
-.-.-.-.-
CONCEPTO
ITEM
(20) 2006
(20) 2005
(20) 2004
(20) 2004
(20) 2003
(20) 2002
(20) 2001
(20) 2000
(20) 1999
PRECIO / VALOR CONTABLE
PRICE / BOOK VALUE
2007
15,867
100.00
15,867
8.29
634.60
3.00
0.40
-.6.63
4.04
3.03
2.02
CAVALI ICLV
1.01
2007
Acciones Registradas / Shares in CAVALI
Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors
Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors
Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors
%
14.26
78.34
21.66
-.-
Cant. / Quant.
22,627
17,726
4,901
7
JGA
GSM
19/01/07
25/01/06
20/01/05
20/01/05
22/01/04
21/01/03
22/01/02
15/02/01
27/01/00
0.00
2004
2005
2006
2007
UDND
LDT
05/02/07
09/02/06
13/04/05
04/02/05
06/02/04
05/02/03
05/02/02
01/03/01
10/02/00
Registro Entrega
Distrib.
08/02/07 16/02/07
14/02/06 20/02/06
18/04/05 16/05/05
09/02/05 18/02/05
11/02/04 16/02/04
10/02/03 13/02/03
08/02/02 13/02/02
06/03/01 08/03/01
15/02/00 17/02/00
Record Date
TENENCIAS / HOLDINGS
Al 31/12/2007
Millones de Acciones / Millions of shares
AUMENTO($)
INCREASE($)
289,975.4
159,179.1
236,311.2
-.189,126.9
DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS
4
3
2
1
0
No CV
CVNR
CVR
No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI
CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI
CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI
COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE
Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles
Cantidad
Acciones
Volume
3,505
-.-.10,523
Años/Year
2004
2005
2006
2007
Monto
Efectivo (S/.)
Trading Value
5,660,565
-.-.19,984,380
% Total
0.1367
-.-.0.0687
Apertura
Opening
1,610.00
-.-.1,899.49
N° de Operaciones
Number of Trades
2
-.-.3
COTIZACION / PRICE
Cierre
Máxima
Closing
High
1,615.00
1,615.00
-.-.-.-.1,901.00
1,901.00
1,940
16.00
1,847
12.00
1,754
8.00
1,661
4.00
1,568
2004
2005
2006
2007
1,476
1,940
Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices
20.00
0.00
Promedio
Average
1,615.00
-.-.1,899.11
HIGH-LOW-CLOSE-OPEN
Soles por acción / Soles per share
Soles por acción / S/. per share
Millones de Soles / S/. Millions
MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS
TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES
Mínima
Low
1,610.00
-.-.1,881.00
1,847
1,754
1,661
1,568
1,476
2004
2005
2006
2007
Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close
INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS
Fundación
04 Mar 2005
CIIU
6602
DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS
Periodo : 2005 - 2008
José Raimundo Morales Dasso (P)
Walter Bayly Llona (VP)
Benedicto Cigueñas Guevara
Fernando Dasso Montero
Javier Maggiolo Dibos
Rodolfo Javier Otero Nosiglia
PRIMA AFP S.A.
INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS
DIRECCION / ADDRESS : Calle Chinchón N° 980, San Isidro
TELEFONOS / TELEPHONE : 615 7250 FAX : 615 7270
ACTIVIDAD
COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING
Al 31/Dic/2007
Común
Inversión
La sociedad tiene como objeto exclusivo administrar fondos de
Acctas. Partic. %
Acctas. Partic. %
pensiones bajo la modalidad de cuentas individuales de MENOS DEL 1%
4
0.01
capitalización, tanto para los aportes obligatorios como ENTRE EL 1% Y EL 5%
0
0.00
voluntarios, y otorgar las prestaciones a que se refiere el artículo ENTRE EL 5% Y EL 10%
0
0.00
40° de la Ley del Sistema Privado de Administración de Fondos MAS DE 10 %
1
99.99
de Pensiones. La empresa forma parte del Grupo Crédito.
TOTAL
5
100.00
ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2007
Común
Partic. %
Inversión
Partic. %
Grupo Crédito S.A.
99.9900
Otros accionistas
0.0100
ACTIVITY
The company's sole corporate purpose is to manage pension
funds in the form of individual capitalization accounts, for
mandatory contributions as well as for voluntary contributions,
and to provide the benefits prescribed in Article 40 of the Private
Pension Funds Management System Law. The company forms
part of the Crédito Group.
Gerente General / General Manager
Ruben Loaiza Negreiros
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS
En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2007
BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET
Efectivo y Equivalentes de efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
Total Activo Corriente
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)
Activos Intangibles (neto)
Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
Total Activo No Corriente
Total Activo
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
Total Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Ingresos Diferidos (netos)
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencias de Conversión
Total Patrimonio Neto
2007
S/.
9,003
0
664
957
441
0
0
0
571
445
12,081
0
0
0
0
0
0
0
46,106
305,803
16,694
144,402
211,654
724,659
736,740
0
35,069
4,423
4,753
0
22,352
0
0
66,597
146,201
0
0
131,167
0
0
0
277,368
343,965
350,732
0
0
0
0
0
42,043
0
392,775
UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS
NET INCOME / NET SALES
2006
S/.
7,993
0
586
488
855
0
0
0
3,664
629
14,215
0
0
0
0
0
0
0
47,948
317,061
19,918
158,595
166,227
709,749
723,964
49
180,542
7,548
1,406
0
40,472
0
0
230,017
0
0
0
123,816
0
0
0
123,816
353,833
463,791
0
0
0
0
0
-93,660
0
370,131
Var.
%
12.6
n.a.
13.3
96.1
-48.4
n.a.
n.a.
n.a.
-84.4
-29.3
-15
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
-3.8
-3.6
-16.2
-8.9
27.3
2.1
1.8
n.a.
-80.6
-41.4
238.1
n.a.
-44.8
n.a.
n.a.
-71
n.a.
n.a.
n.a.
5.9
n.a.
n.a.
n.a.
124
-2.8
-24.4
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
6.1
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT
2007
2006
S/.
S/.
Ventas Netas (ingresos operacionales)
172,227
72,454
Otros Ingresos Operacionales
0
0
Total de Ingresos Brutos
172,227
72,454
Costo de Ventas (Operacionales)
0
0
Otros Costos Operacionales
0
0
Total Costos Operacionales
0
0
Utilidad Bruta
172,227
72,454
Gastos de Ventas
-90,192
-85,229
Gastos de Administración
-86,765
-75,774
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
0
0
Otros Ingresos
49,305
20,510
Otros Gastos
0
-9,425
Utilidad Operativa
44,575
-77,464
Ingresos Financieros
848
568
Gastos Financieros
-15,310
-4,469
Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación
0
0
Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados
0
0
Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta
30,113
-81,365
Participación de los trabajadores
-1,280
2,342
Impuesto a la Renta
-6,189
9,388
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas
22,644
-69,635
Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación
0
0
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
22,644
-69,635
2007
0.18
0.23
0.47
0.88
13.15
6.12
111.99
Liquidez
Rotación de Activos
Solvencia
Deuda / Patrimonio
Rentabilidad sobre Ventas Netas %
Rentabilidad de Patrimonio %
Valor en libros %
UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION
NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES
SOLVENCIA / SOLVENCY
Pasivos / Activos - Liabilities / Assets
0.54
-0.07
0.03
0.43
-0.42
-0.04
0.32
-0.77
-0.11
0.21
2007
-0.18
2006
2006
0.06
0.10
0.49
0.96
-.-.79.81
AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS
Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados Sociedad Civil, miembro de Ernst & Young Global
0.10
2006
Var.
%
137.7
n.a.
137.7
n.a.
n.a.
n.a.
137.7
n.a.
n.a.
n.a.
140.4
n.a.
n.a.
49.3
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS
0.28
-1.12
In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2007
2007
0.10
2004
2005
2006
2007
INFORMACION INSTITUCIONAL Y ESTADOS FINANCIEROS
Fundación
17 May 1993
CIIU
66023
DIRECTORIO / BOARD OF DIRECTORS
Periodo : 2007-2008
Andreas Wolfgang von Wedemeyer Knigge (P)
Luis Armando Rodríguez Villasuso (VP)
David Bojanini García
Jaime Humberto López Mesa
Jorge Guillermo von Wedemeyer Knigge
Juan Manuel Peña Roca
Manuel Bustamente Olivares
Oscar Guillermo Espinosa Bedoya
Patrick Muzard le Minihy
Rafael Picasso Salinas
INSTITUTIONAL INFORMATION AND FINANCIAL STATEMENTS
PROFUTURO A.F.P.
DIRECCION / ADDRESS : Andrés Reyes N° 489, San Isidro
TELEFONOS / TELEPHONE : 215 2800 FAX : 215 2800
ACTIVIDAD
COMPOSICION ACCIONARIA / SHAREHOLDING (*)
Al 31/Dic/2007
Común
Inversión
El objeto de la sociedad es la administración de los fondos y su
Acctas. Partic. %
Acctas. Partic. %
correspondiente cartera administrada, bajo la modalidad de MENOS DEL 1%
9
0.50
cuentas individuales de capitalización, tanto para aportes ENTRE EL 1% Y EL 5%
4
8.24
obligatorios como voluntarios, la administración de fondos ENTRE EL 5% Y EL 10%
1
10.00
voluntarios para personas jurídicas, el otorgamiento de las MAS DE 10 %
3
81.26
prestaciones previstas en la Ley del Sistema Privado de
TOTAL
17
100.00
Administración de Fondos de Pensiones, la administración de los
ESTRUCT. DEL CAPITAL / CAPITAL DISTRIBUTION Al 31/Dic/2007 (*)
riesgos de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio
Común
Partic. %
Inversión
Partic. %
de ser el caso.
Citibank Overseas Investment Corp.
42.1464
Corporación Cervesur S.A.A.
19.9476
ACTIVITY
Transacciones Especiales S.A. 19.1695
The company's purpose is to manage funds and their
Latin Invest S.A.
9.9956
corresponding managed portfolio, in the form of individual
8.7409
capitalization accounts for mandatory as well as voluntary Otros Accionistas
contributions for legal entities, and to provide the benefits
prescribed in the Private Pension System's Law, the management
of risks associated with retirement, disability, survivorship and
funeral expenses, if necessary.
Gerente General / General Manager
Mariano Felipe Paz Soldán Franco
(*)FUENTE: MEMORIA ANUAL
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS / AUDITED FINANCIAL STATEMENTS
En miles de Nuevos Soles - al 31/Dic/2007
BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET
Efectivo y Equivalentes de efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
Total Activo Corriente
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)
Activos Intangibles (neto)
Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
Total Activo No Corriente
Total Activo
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
Total Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Ingresos Diferidos (netos)
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencias de Conversión
Total Patrimonio Neto
2007
S/.
1,363
0
998
0
0
445
0
0
6,437
0
9,243
92,020
559
0
0
0
0
0
41,795
5,640
4,629
0
4
144,647
153,890
383
8,876
5,813
0
0
29,492
0
0
44,564
24,195
0
0
0
0
0
0
24,195
68,759
19,291
0
0
0
3,858
0
61,982
0
85,131
UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS
NET INCOME / NET SALES
2006
S/.
1,022
0
878
0
0
616
0
0
5,936
0
8,452
74,327
655
0
0
0
0
0
44,222
6,652
0
0
4
125,860
134,312
114
3,161
6,040
0
0
23,128
0
0
32,443
28,437
0
0
10,306
0
0
0
38,743
71,186
19,291
0
0
0
3,858
0
39,977
0
63,126
Var.
%
33.4
n.a.
13.7
n.a.
n.a.
-27.8
n.a.
n.a.
8.4
n.a.
9.4
23.8
-14.7
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
-5.5
-15.2
n.a.
n.a.
0
14.9
14.6
236
180.8
-3.8
n.a.
n.a.
27.5
n.a.
n.a.
37.4
-14.9
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
-37.6
-3.4
0
n.a.
n.a.
n.a.
0
n.a.
55
n.a.
34.9
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / PROFIT AND LOSS STATEMENT
2007
2006
S/.
S/.
Ventas Netas (ingresos operacionales)
107,035
106,802
Otros Ingresos Operacionales
0
0
Total de Ingresos Brutos
107,035
106,802
Costo de Ventas (Operacionales)
0
0
Otros Costos Operacionales
0
0
Total Costos Operacionales
0
0
Utilidad Bruta
107,035
106,802
Gastos de Ventas
-70,197
-70,835
Gastos de Administración
-45,991
-41,314
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
0
0
Otros Ingresos
1,772
1,040
Otros Gastos
-111
-1,382
Utilidad Operativa
-7,492
-5,689
Ingresos Financieros
17,492
17,282
Gastos Financieros
-2,929
-2,348
Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación
0
0
Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados
0
0
Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta
7,071
9,245
Participación de los trabajadores
480
-579
Impuesto a la Renta
2,737
-3,303
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas
10,288
5,363
Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación
0
0
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
10,288
5,363
2007
0.21
0.70
0.45
0.81
9.61
13.75
441.30
Liquidez
Rotación de Activos
Solvencia
Deuda / Patrimonio
Rentabilidad sobre Ventas Netas %
Rentabilidad de Patrimonio %
Valor en libros %
UTILIDAD / ACCS. EN CIRCULACION
NET PROFIT / OUTSTANDING SHARES
SOLVENCIA / SOLVENCY
Pasivos / Activos - Liabilities / Assets
0.56
0.09
0.48
0.50
0.06
0.32
0.44
0.03
0.16
0.38
2007
0.00
2006
2006
0.26
0.80
0.53
1.13
5.02
9.28
327.23
AUDITORES EXTERNOS / INDEPENDENT AUDITORS
Panez, Chacaliaza & Asoc. S.C.R. Ltda., Contadores Públicos y Auditores, miembro de RSM International
0.64
2006
Var.
%
0.2
n.a.
0.2
n.a.
n.a.
n.a.
0.2
n.a.
n.a.
n.a.
70.4
n.a.
n.a.
1.2
n.a.
n.a.
n.a.
-23.5
n.a.
n.a.
91.8
n.a.
91.8
INDICES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS
0.12
0.00
In thousands of Nuevos Soles - at Dec/31/2007
2007
0.32
2004
2005
2006
2007
ACTIVIDAD BURSATIL
STOCK MARKET ACTIVITY
PROFUTURO A.F.P.
ACCIONES COMUNES / COMMON STOCK
CODIGO ISIN Y MNEMONICO: PEP 10700 100 5 - PROFUTC1
ACCIONES LIBERADAS / PAID-UP SHARES
%
CONCEPTO
ITEM
JGA
GSM
UDND Registro Entrega
LDT Record Date Distrib.
MONTO($)
DIVIDENDOS
AMOUNT($)
DIVIDENDS
5,657,379.7 1.014344877671
7,176,169.6 1.3693996484256
4,727,807.2 0.90453589454
5,768,854.4
1.09671
INDICADORES BURSATILES / STOCK MARKET INDICES
*En Miles de Soles / In thousands of Soles
Monto Nominal en Circulación / Outstanding Face Value*
Valor Nominal / Face Value (S/.)
Cap. Bursátil / Market Cap.*
PER / Price Earnings Ratio
Valor Contable / Book Value (S/.)
Precio-VC / Price-Book Value
Frecuencia / Freq. (%)
Lucratividad / Profitability (%)
Rotación / Turnover (%)
2004
18,126
1.00
331,714
13.19
2.91
6.28
0.80
2.81
0.19
2005
18,126
1.00
331,714
14.20
3.19
5.74
0.40
-.0.00
2006
18,126
1.00
253,770
47.32
3.48
4.02
1.59
-23.50
0.00
CONCEPTO
ITEM
(20) 2004
(20) 2003
(20) 2002
(20) 2001
PRECIO / VALOR CONTABLE
PRICE / BOOK VALUE
2007
18,126
1.00
253,770
24.67
4.70
2.98
0.40
-.0.00
6.32
4.74
3.16
CAVALI ICLV
1.58
2007
Acciones Registradas / Shares in CAVALI
Tenenc. de Inv.No Resid. / Hldgs.of Non-dom.investors
Tenenc. de Inv.Resid. / Hldgs.of dom.investors
Número de Inversionistas (Titulares) / Number of investors
%
71.02
63.97
36.03
-.-
Cant. / Quant.
12,874,252
8,235,630
4,638,622
14
JGA
GSM
23/03/05
24/03/04
25/03/03
12/03/02
0.00
2004
2005
2006
2007
UDND
LDT
12/04/05
12/04/04
10/04/03
27/03/02
Registro Entrega
Distrib.
15/04/05 22/04/05
15/04/04 19/04/04
15/04/03 21/04/03
03/04/02 05/04/02
Record Date
TENENCIAS / HOLDINGS
Al 31/12/2007
Millones de Acciones / Millions of shares
AUMENTO($)
INCREASE($)
DIVIDENDOS EN EFECTIVO / CASH DIVIDENDS
12
9
6
3
0
No CV
CVNR
CVR
No CV = Tenencias fuera de CAVALI / Holdings outside CAVALI
CVNR = Tenenc. Invers. No Resident. en CAVALI / Hldgs. of non-dom. investors in CAVALI
CVR = Tenenc. Invers. Resident. en CAVALI / Hldgs. of dom. investors in CAVALI
COMPORTAMIENTO BURSATIL / STOCK MARKET PERFORMANCE
Cifras en Nuevos Soles / In Nuevos Soles
Cantidad
Acciones
Volume
34,970
200
760
480
Años/Year
2004
2005
2006
2007
Monto
Efectivo (S/.)
Trading Value
620,993
3,660
11,207
6,720
% Total
0.0150
0.0001
0.0001
-.-
Apertura
Opening
17.75
18.30
15.50
14.00
N° de Operaciones
Number of Trades
3
1
5
1
COTIZACION / PRICE
Cierre
Máxima
Closing
High
18.30
18.30
18.30
18.30
14.00
15.50
14.00
14.00
18.75
4.00
17.71
3.00
16.67
2.00
15.63
1.00
14.59
2004
2005
2006
2007
13.55
18.75
Cotiz. Corregidas / Adjusted Prices
5.00
0.00
17.75
18.30
14.00
14.00
Promedio
Average
17.76
18.30
14.75
14.00
HIGH-LOW-CLOSE-OPEN
Soles por acción / Soles per share
Soles por acción / S/. per share
Millones de Soles / S/. Millions
MONTOS NEGOCIADOS Y COTIZACIONES CORREGIDAS
TRADED VOLUME AND ADJUSTED PRICES
Mínima
Low
17.71
16.67
15.63
14.59
13.55
2004
2005
2006
2007
Las áreas sombreadas corresponden a meses con apertura > cierre / Shaded areas refer to months when open > close