La oferta emisora se concentra en un gran grupo

A
La oferta emisora se concentra
en un gran grupo
Tras la absorción de Orizona por parte de Globalia
El mercado español, en especial el emisor,
ha visto cómo su radiografía ha cambiado
notablemente en los últimos años, pasado
de contar con cuatro grandes grupos de
integración vertical, Marsans, Globalia, Orizonia
y Barceló, a sólo uno, Globalia, y relegando al
papel de comparsa a Barceló.
E
l primer grupo turístico español por
volumen de facturación, Globalia,
ha consolidado espectacular e indiscutiblemente su posición del líder con
la compra de Orizonia, que era hasta el
momento de la absorción -pendiente la
operación del dictamen de la Comisión
Nacional de la Competencia- el segundo
grupo. Globalia facturó 3.082 millones de
euros en 2011, y Orizona 2.400. Ahora,
la suma resultante da una cifra de unos
5.500 millones de euros, lo que no sólo
afianza al grupo que fundó y preside Juan
José Hidalgo, sino que lo sitúa entre los
grandes grupos emisores europeos.
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Enero 2013
El otro grupo turístico de integración
vertical que sobrevive, Barceló, queda
más lejos, con una cifra de 1.575 millones
de euros facturados en 2011.
El mayor culebrón de la
historia del sector
La compra de Orizonia por parte de
Globalia es la mayor operación realizada
hasta ahora en el sector español, pero
casi tan impactante como la operación
empresarial lo ha sido el proceso de varios
meses que ha ido dando bandazos de una
opción a otra, y con efectos dramáticos
cuando parecía que ya estaba todo atado
y bien atado.
El acuerdo ha sido el capítulo final de
un culebrón protagonizado por los fondos
accionistas de Orizonia -Carlyle, ICG y Vista- y el grupo Barceló que se postulaban
como compradores. Un proceso dotado
de giros inesperados que ha tenido a la
plantilla de Orizonia sumida en la intranquilidad. El jueves 29 de noviembre la
dirección de Orizonia comunicaba a sus
empleados que era inminente la operación
con Barceló, para justificar el retraso hasta el día 5 del pago de nóminas. El viernes
30 Barceló comunicaba que rompía las
negociaciones. Pero ese fin de semana (1
y 2 de diciembre) las retomaron, y comunicaron que el acuerdo se había sellado
en la madrugada, si bien estaba condicionado a la aceptación de las condiciones
de la operación por los bancos y al visto
bueno de la Comisión Nacional de la Competencia.
Pues bien, una semana más tarde,
cuando todos daban por hecho que Orizonia era de Barceló, en la noche del domingo 9 de diciembre, entra en acción un
tercer actor y Globalia comunica que ha
adquirido Orizona, según acuerdo sellado
esa misma tarde.
Según Globalia, el motivo es que los
bancos no dieron el visto bueno a la operación con Barceló, además de los 20
millones de euros más que el grupo de
Hidalgo inyecta en Orizonia, 60 frente a
los 40 de Barceló.
Radiografía de los grupos
De este modo, el nuevo panorama de los
grandes grupos de integración del mercado español se concentra básicamente en
un mega-grupo (Globalia-Orizonia) y otro
de menor tamaño (Barceló) sin bien con
un peso mucho mayor del primero.
El grupo que preside y fundó Juan José
Hidalgo cuenta entre sus empresas más
significativas con las redes de agencias
Viajes Halcón y Viajes Ecuador, el turoperador Travelplan, la cadena hotelera
Be Live y la compañía aérea Air Europa.
En 2011 sumó unas ventas de 3.082 mi-
Cronología de la operación
Jueves 29 de noviembre
Orizonia comunica a sus empleados que es inminente la operación con Barceló.
Viernes 30 de noviembre
Barceló comunica que rompe las negociaciones.
Sábado y domingo, 1 y 2 de diciembre
Se retoman las negociaciones entre Orizonia y Barceló.
Madrugada del lunes 3 de diciembre
Barceló y Orizonia comunican que hay acuerdo, condicionado al visto bueno de los
bancos.
Domingo 9 de diciembre
Esa noche entra en acción un tercer actor. Globalia comunica que ha adquirido Orizona. La operación está condicionada al visto bueno de la Comisión Nacional de la
Competencia.
llones de euros.
Por su parte, Orizonia facturó en 2011
un total de 2.400 millones de euros, y
cuenta con la agencia de viajes Vibo, la
división de turoperadores que lidera Iberojet, la compañía aérea Orbest y la cadena hotelera Luabay.
El grupo resultante suma una red de
agencias de viajes (Halcón, Ecuador y
Vibo) que facturó más de 2.300 millones
de euros, muy cerca ya del líder de la
distribución, Viajes El Corte Inglés, que
vendió 2.426 millones.
Y en turoperación posee a los dos grandes turopeadores del mercado, Travelplan
e Iberojet, que contarán con el apoyo para
sus programaciones de las dos compañías
aéreas, Air Europa y Orbest.
Donde le grupo de Hidalgo está más flojo es en hoteles. Tras la operación cuenta
con dos medianas cadenas hoteleras, la
que aporta Orizonia, Luabay, que se suma
a la suya Be Live.
Barceló se quedó en la
intención
Por su parte, Barceló Corporación
alcanzó una cifra de 1.575 millones de
euros en 2011. Este grupo cuenta con la
agencia Viajes Barceló, los turoperadores LaCuartaIsla, Quelónea y Jolidey,
y el buque insignia del grupo, la cadena Barceló Hoteles que aporta más de
1.000 millones de euros a la suma total
de facturación, y que es la principal fuente
de rentabilidad, especialmente en su vertiente internacional.
Si la operación con Orizonia le hubiera
salido bien a Barceló habría supuesto su
último y más espectacular paso en su regreso a la actividad emisora, cuyo camino
iniciara en 2003. Hace 12 años el grupo
Barceló estaba formado por la cadena hotelera, el turoperador Turavia y la agencia
de viajes. Pero en 2000 vendió Turavia y
Viajes Barceló a First Choice a cambio
de convertirse en accionista de referencia.
Posteriormente, en 2003 el grupo británico puso en venta las dos empresas.
Turavia fue adquirida por Iberostar y
pasó posteriormente a Orizonia, donde
recientemente ha sido dada de baja. Por
su parte, cuando Marsans estaba a punto
de hacerse con Viajes Barceló, el grupo
mallorquín ejerció su derecho preferente
de recompra, y la agencia volvió a la casa
que la vio nacer.
Concentración a la europea
Este movimiento de concentración del
mercado emisor español siembra el recelo en su competencia, especialmente
entre las pequeñas agencias de viajes
independientes, agrupadas en su mayoría
en torno a los grupos de gestión. Ven con
inquietud cómo la competencia, a partir
especialmente de la posición de fuerza
ante los proveedores gracias a su poder
de compra -y ante los clientes por el poder
de sus marcas-, puede venir a agudizar
aún más la delicada situación que atraviesan, agravada por la actual recesión del
consumo interno. Además de que de por
si integran a los dos principales turoperadores y grandes proveedores del resto de
agencias.
Pero lo cierto es que la operación deja
el sector dividido en dos grandes grupos
verticales y sitúa el mercado español en
línea con la mayoría de los países europeos, en los que sólo hay un gran grupo
emisor, o a lo sumo dos. De hecho, Europa está claramente dominada por dos, TUI
y Thomas Cook.
Marsans llegó a superar los
4.000 M €
Atrás quedaron los tiempos en que convivían cuatro grandes grupos de integración vertical: Marsans, Globalia, Barceló y
Orizonia. Unos tiempos en los que el desaparecido grupo Marsans llegó a sumar
unas ventas de más de 4.000 millones de
euros cuando integraba a empresas como
Viajes Marsans, Mundicolor, Air Comet,
Aerolíneas Argentinas, Pullmantur,
Trapsa, y una veintena más. En su último
ejercicio conocido completo (2009) sumó
unos 2.700 millones, y Viajes Marsans
1.159 millones.
José Manuel de la Rosa
Composición de los
dos grandes grupos
españoles
GLOBALIA-ORIZONIA
Hoteles:
- Be Live
- Luabay
Agencias de viajes:
- Halcón Viajes
- Viajes Ecuador
- Vibo
Turoperadores:
- Travelplan
- División mayorista de Orizonia
que lidera Iberojet
Compañía aéras:
- Air Europa
- Orbest
BARCELÓ
Hoteles:
- Barceló Hoteles
Agencias de viajes:
- Barceló Viajes
Turoperadores:
- Quelónea, LaCuartaIsla y Jolidey
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