María del Pilar Enriquez, Contadora Pública con Tº 14

SINDICO CUMPLIMENTA ART. 39 L.C.Q.- PRESENTA INFORME
GENERAL
Sra. Juez:
María del Pilar Enriquez, Contadora Pública con Tº 148
Fº.26 del C.P.C.E.C.A.B.A., CUIT Nro. 27-14026770-3, Responsable
Monotributo, Síndico designada en autos caratulados “TOURNEE Viajes
& Turismo Sociedad de Hecho de Israelson, Alicia y Molina Lucio
Héctor s/Concurso Preventivo (Expte. Nº 49.759), con domicilio
constituído en la calle Adolfo Alsina 1495, 4º Piso, Of. “
4”de esta ciudad,
se presenta ante V.S. y respetuosamente dice:
1- En cumplimiento de lo dispuesto por la L.C.Q., se
procede a presentar en autos el informe general dispuesto en el Art. 39
de la Ley 24522.
2- A los fines de ordenar el mismo se seguirá el
lineamiento previsto en lo normado por la L.C.Q. mencionada, lo que
seguidamente se pasa a exponer guardando riguroso orden correlativo de
los incisos correspondientes:
I- Análisis de las causas del desequilibrio económico del deudor
Descripción de la empresa
La empresa comenzó su actividad en el año 1998, y desde ese momento
se dedica en forma minorista al turismo exportativo, siendo intermediaria
1
entre los operadores y los pasajeros argentinos que tomarán sus
vacaciones o viajes de negocios dentro o fuera del país.
Actualmente es una empresa operadora mayorista de turismo receptivo
internacional, que tiene una habilitación especial otorgada por la
Secretaría de Turismo de la Nación en el año 2005, como así también
ante el organismo de contralor del gobierno de la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires.
La comercialización mayorista de los productos se realiza en el exterior
con mayoristas de cada uno de los países, siendo los principales
mercados aquellos que corresponden al área regional, algunos países de
Europa del Este y muy ocasionalmente China.
Organización de la empresa
El sector operativo y el sector administrativo están a cargo del señor
Lucio Héctor Molina. La elaboración de circuitos, comercialización y
relaciones públicas están a cargo de la señora Alicia Israelson.
Por tratarse de una empresa pequeña, con un movimiento reducido no
posee personal en relación de dependencia.
Cuenta con un contador externo, el cual efectúa la auditoría de los
Estados Contables y la liquidación de Impuestos y con la asistencia de la
licenciada
en
turismo
Claudia
Beatriz
Altieri,
percibiendo
ambos,
honorarios por su labor.
Las registraciones contables-administrativas se efectúan a través de un
sistema computarizado, de donde se emite el Libro IVA compras, Libro
IVA Ventas, Libro Inventario y balances sin rubricar.
Referencias adicionales de la empresa
Con referencia a los seguros vigentes a la fecha, son los que se detallan
a continuación:
v Seguro de caución:
Federación Patronal Seguros S.A.
Póliza Nº89214.
2
Con vigencia desde 15/03/2006 al 15/03/2007.
Suma asegurada: $47.730.v Detalle se ventas netas de IVA posteriores a la conversión en
concurso:
PERIODO
VENTAS
05/2006
15.745,54
06/2006
43.955,26
07/2006
8.805,64
08/2006
23.228,89
TOTAL
91.735,33
v Contrato de Alquiler: la concursada mudó su sede a la calle
Formosa 536 Piso 2do, departamento “
B”en el barrio de Caballito y
ha efectuado un contrato de alquiler por el lapso de dos años, con
un valor mensual de $850.- el mismo abarca el período desde el
06/09/2006 hasta el 06/09/2008.
v Juicios post-concursales: no se iniciaron nuevos juicios contra la
concursada, a partir de su presentación en concurso preventivo.
Análisis de las causas del desequilibrio económico del deudor
En el año 2001 se produce la quiebra de la empresa TRAVEL CLUB
proveedor mayorista hasta ése momento de la concursada. A partir de
allí, la empresa se vió obligada a reintegrar el dinero correspondiente a
los viajes frustrados por la situación del mayorista, y entregó cheques a
cada uno de sus clientes provocando su deterioro financiero.
A lo expresado se sumó la suspensión de viajes a raíz del atentado del
11/09/2001 al Trade Center que produjo a nivel mundial un shock que
perjudicó
principalmente
a
la
actividad
3
turística
mundial
lo
cual
disminuyó notoriamente el nivel habitual de facturación, por lo cual la
concursada comenzó a tener dificultades para hacer frente a sus
obligaciones.
La crisis de diciembre de 2001 con la pesificación provocó la caída de las
ventas y tuvo que cambiar su perfil como agencia receptora de turismo,
trabajando primordialmente con los países limítrofes.
Las demandas de sus acreedores llevaron a estrechar su capacidad
financiera, y la posterior insatisfacción del juicio ejecutivo iniciado por el
señor Raúl Jorge Rollán, hace que el mismo solicite el pedido de quiebra
que obliga a la deudora a solicitar posteriormente la conversión en
concurso preventivo.
I- ANALISIS DE RATIOS Y TENDENCIAS
A los fines de realizar un estudio de la información contenida en los
Estados Contables de la concursada, que nos brinde mayores elementos
para determinar la situación económico-financiera de la misma, se
efectuó el análisis comparativo de los tres ejercicios económicos
(2003/2005), obteniendo índices que relacionan los distintos rubros del
balance y que permiten tomar conocimiento de los motivos que llevaron
a la concursada a la situación de impotencia patrimonial.
Se analiza en forma conjunta el balance irregular al 31/08/2006, cuyo
detalle de índices integra también el cuadro comparativo.
Cuadro comparativo de índices
DETALLE DE RATIOS
Dic-03
Dic-04
Dic-05
Ago-06
RAZON DE
ENDEUDAMIENTO
Pasivo Corriente
Activo Corriente
Razón de Endeudamiento
22.180,72
64,00
346,57
50.964,16
34.865,58
1,46
59.717,22
63.665,88
0,94
66.848,24
94.152,64
0,71
LIQUIDEZ
Activo Corriente
Pasivo Corriente
64,00
22.180,72
34.865,58
50.964,16
63.665,88
59.717,22
94.152,64
66.848,24
4
Liquidez
0,68
0,00
1,07
1,41
ENDEUDAMIENTO TOTAL
Pasivo Total
Patrimonio Neto
Endeudamiento Total
22.180,72 50.964,16 103.619,68 112.785,32
-19.276,73 -12.169,13 -36.658,08 -14.312,63
-1,15
-4,19
-2,83
-7,88
ENDEUDAM CORTO PLAZO
Pasivo Corriente
Patrimonio Neto
Endeudam. Corto Plazo
22.180,72 50.864,16 59.717,22 66.848,24
-19.276,74 -12.169,13 -36.658,08 -14.312,63
-1,15
-4,18
-1,63
-4,67
SOLVENCIA
Activo Total
Pasivo Total
Solvencia
2.903,99
22.180,72
0,13
38.795,03 66.961,60 98.472,69
50.864,16 103.619,68 112.785,32
0,76
0,65
0,87
GCIA BRUTA S/ VENTAS
Utilidad Bruta
Ventas
Gcia Bruta s/ Ventas
20.413,99 37.054,77 36.615,96 32.324,00
187.240,12 284.980,64 308.886,75 119.447,46
0,11
0,13
0,12
0,27
GCIA NETA S/ VENTAS
Utilidad Neta
Ventas
Gcia Neta s/ Ventas
8.714,55 16.852,13 15.311,05 22.345,05
187.240,12 284.980,64 308.886,75 119.447,46
0,05
0,06
0,05
0,19
INMOVILIZACION
Activo no Corriente
Patrimonio Neto
Inmovilización
2.839,99
3.929,45
3.295,72
4.320,05
-19.276,73 -12.169,13 -36.658,08 -14.312,63
-0,15
-0,32
-0,09
-0,30
CAPITAL DE TRABAJO
Activo Cte
Pasivo Cte
Activo Cte - Pasivo Cte
64,00 34.865,58
22.180,72 50.964,16
-22.116,72 -16.098,58
GS ADMINISTR S/ VENTAS
Gs Administración
Ventas
Gs Administr s/ Ventas
9.481,69 15.479,08 14.914,04 sin datos
187.240,12 284.980,64 308.886,75 sin datos
0,05
0,05
0,05 sin datos
GS COMERCIAL S/ VENTAS
Gs Comercialización
Ventas
Gs Comercial s/ Ventas
2.217,75
4.075,80
3.884,24 sin datos
187.240,12 284.980,64 308.886,75 sin datos
0,01
0,01 sin datos
0,01
GS FINANC S/ VENTAS
Gs Financiación
Ventas
Gs Financ s/ Ventas
647,77
2.506,63 sin datos
0,00
187.240,12 284.980,64 308.886,75 sin datos
0,00
0,01 sin datos
0,00
5
63.665,88
59.717,22
3.948,66
94.152,64
66.848,24
27.304,40
v LIQUIDEZ
Liquidez corriente: Representa la capacidad del emisor de los Estados
Contables de hacer frente en el corto plazo a su Pasivo Corriente.
En el caso bajo análisis, la liquidez inicial es inexistente.
La tendencia en los balances posteriores muestra un crecimiento,
superando en el balance irregular al 31/08/2006 el valor unitario.
v ENDEUDAMIENTO TOTAL
Indica el monto del dinero de terceros que se utiliza para generar
utilidades; el cálculo del mismo es de gran importancia ya que éstas
deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.
En el caso de la concursada, el Patrimonio Neto no garantiza la totalidad
del Pasivo que posee la empresa.
Lo mismo se puede inferir respecto al Endeudamiento a corto plazo.
v SOLVENCIA
El índice nos demuestra la verdadera magnitud de la empresa en
cualquier instancia del tiempo.
En el caso de TOURNEE Viajes & Turismo durante los ejercicios
analizados éste índice no supera la unidad, lo cual muestra que la misma
no posee un Capital de Trabajo suficiente para llevar a cabo su actividad;
el índice guarda relación durante los ejercicios bajo análisis.
v CAPITAL DE TRABAJO
Este índice definido como la diferencia entre el Activo Corriente y el
Pasivo Corriente, representa un índice de estabilidad financiera y de
protección frente a los acreedores.
Este
análisis
da
como
resultado
la
incapacidad
financiera
de
la
concursada y manifiesta la impotencia de la empresa para lograr el
equilibrio entre lo que le adeudan y lo que adeuda a terceros, lo cual
constituye un importante indicio de su deterioro económico-financiero.
CONCLUSIONES:
6
ORIENTACIÓN DE LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN: Hay crecimiento de
las deudas comerciales y financieras y existe dificultad de cancelación.
Desigual proporción de terceros que de capital propio, con tendencia de
importante
aumento
de
los
compromisos
corrientes,
participación
importante de los acreedores comerciales.
Capital de trabajo negativo que origina problemas financieros y tensiones
operativas.
COMPOSICIÓN DE LOS RESULTADOS
• MÁRGENES
DE
GANANCIAS
SOBRE
VENTAS:
Las
ventas
han
experimentado un incremento importante a partir del ejercicio 2004.
• En relación a los costos indirectos, se mantuvieron los costos de
comercialización
y
administración,
la
utilidad
se
incrementó
sustancialmente en el balance irregular al 31/08/2006.
• Incremento de resultados positivos a partir del primer ejercicio
analizado,
estabilidad
en
la
estructura
de
los
gastos
de
comercialización, administración y bajos gastos financieros.
II- Composición actualizada y detallada de Activo, con estimación
de los valores probables de realización
A los fines de efectuar la composición detallada del activo, se ha tenido
en cuenta la coyuntura por la que se encuentran atravesando las
actividades económicas del país, por ello se han considerado valores de
realización de los bienes con criterio prudente, a efectos de evitar
proponer montos difíciles de alcanzar.
De acuerdo a lo manifestado se solicitó a la concursada la elaboración de
un Estado detallado de Activo y Pasivo al mes de Agosto de 2006.
Detalle del activo
$
1-Caja y Bancos:
7
$
Caja
1.614,64
1.614,64
2-Créditos:
Cta. Personal Israelson, Alicia
46.269,00
Cta. Personal Molina, Lucio
46.269,00
92.538,00
3-Bienes de Uso:
Muebles y Utiles:
Ubicación: Formosa 536 2º Piso “
B”–Ciudad Autónoma Bs. As.
v 4 Escritorios
1.200,00
v 6 Sillas azules
360,00
v 2 Sillas para computadora
200,00
v 1 Sillón para computadora
100,00
v 1 Aspiradora
100,00
v 4 (cuatro) Computadoras (CPU,
Pantallas, mouse y teclados)
7.000,00
v Fax con papel común.
150,00
v 3 (tres)Teléfonos
150,00
v 2 (dos) impresoras
360,00
v 1 Biblioteca
150,00
v 1 Radio am/fm
30,00
v 4 (cuatro) parlantes para PC
120,00
v 1 TV Visor con cámara
350,00 10.270,00
Total del Activo
$104.422,64
III. Composición del pasivo, incluídos los pasivos denunciados y
que no se presentaron a verificar
8
Detalle del Pasivo según la Resolución del Art. 36 L.C.
1) Acreedores cuyos créditos fueron declarados Verificados
a) Con carácter de quirografario
ROLLAN, Raúl Jorge
$
31.604,96
RENZIN, Cláudio Alberto
$
1.640,00
SIRKIN, Héctor Eduardo
$
1.640,00
MACRI, Daniel Alejandro
$
600,00
ALTIERI, Claudia Beatriz
$
600,00
A.F.I.F.
$
173,01
TOTAL
$
36.257,97
b) Con privilegio General Art. 246 inc. 4º LCy Q
A.F.I.P.
$
2.735,49
2) Acreedores cuyos créditos fueron declarados Inadmisibles
RIVERO, JUAN CARLOS
$
25.144,39
BRAVO, LUIS FRANCISCO
$
25.144,39
GELVES, LUIS MARIA
$
32.359,46
TOTAL
$
82.648,24
3) Acreedores denunciados por el concursado que no
se presentaron a verificar
BANCO CREDICOOP
$
7.818,50
DIRECCIÓN DE RENTAS DE C.A.B.A.
$
12.202,31
TOTAL
$
20.020,81
9
4) Deudas postconcursales s/ detalle al 31/08/06:
Proveedores
Hotel Nogaró Bs. As. S.A.
$
3.826,93
Bar Querandí S.A.
$
173,99
Sarmiento Palace Hotel S.A.
$
615,16
Noche de Bs. As. S.A.
$
160,00
Puerto Madero Tango S.A.
$
300,00
Sturla y Cía S.A.
$
39,78
Andes Patagónicos S.R.L.
$
600,00
TOTAL
$
5.715,86
$
251,34
I.V.A. (Julio y Agosto/06)
$
829,19
TOTAL
$
1.080,53
Deudas Fiscales
Ingresos Brutos (Julio y Agosto/06)
TOTAL DEL PASIVO
$ 148.458,90
IV- Enumeración de los libros de contabilidad
La concursada tiene un sistema de computación para la registración de
su contabilidad patrimonial transcripto en libros no rubricados.
Los libros de contabilidad de TOURNEE Viajes & Turismo Soc. de Hecho,
son los que se detallan a continuación:
1. Copiador Inventario y Balances sin rubricar, consta de
99
folios, último folio utilizado nº 39.
2. IVA Ventas Copiador sin rubricar, consta de 99 folios, último folio
utilizado nº 18.
10
3. IVA Compras Copiador sin rubricar, consta de 99 folios, último
folio utilizado 68.
En
el
libro
Inventario
y
Balances
se
transcriben
los
balances
correspondientes a los Ejercicios de los años 2003 a 2005.
V- Inscripciones y administradores de la Sociedad
TOURNEE Viajes & Turismo Sociedad de hecho:
•
El cierre del ejercicio anual opera el 31 de diciembre de cada año.
•
La dirección y administración, están a cargo de los señores Alicia
Israelson y Lucio H. Molina.
Datos de los socios:
•
Alicia Israelson
Nacionalidad: Argentina
DNI: 10.688.518
Profesión: Empresaria
Domicilio: Viel 664 Piso 2º Depto. “
K”Ciudad
Autónoma de Bs. As.
•
Lucio Héctor Molina
Nacionalidad: Argentino
D.N.I.: 7.704.786
Profesión: Empresario
Domicilio: Cucha Cucha 927 Ciudad de Bs. As.
La sociedad de hecho se encuentra inscripta en los siguientes
organismos:
v A.F.I.P. CUIT Nº 30-69557024-0, en los siguientes impuestos:
Impuesto al Valor Agregado desde 01/1998
Bienes Personales (Accs. o participaciones) desde 05/2003
v Dirección Provincial de Rentas Nº 0055147-03, en los siguientes
impuestos:
11
Sobre los Ingresos Brutos
v Secretaría
de
Turismo
de
la
Nación
Legajo
Nro.
9929,
Disposición Nro. 702/98
Los socios se encuentran inscriptos en la A.F.I.P., bajo el siguiente
Nº:
Alicia Israelson: CUIT Nº 23-10688518-4
Lucio H. Molina: CUIT Nº 20-07704786-8
En los siguientes impuestos:
A las Ganancias Personas Físicas
Autónomos
VI- Epoca de inicio de la cesación de pagos
Corresponde determinar en éste acápite la época en que se habría
producido el inicio del estado de cesación de pagos.
Debe repararse a tal fin, en que conforme enseña la doctrina y
jurisprudencia sobre el punto, la cesación de pagos no se configura por
un mero incumplimiento aislado de la deudora, ni tampoco con una serie
conjunta o contínua de estos, que pueden ser sólo manifestaciones
aisladas de una coyuntura luego superada; la cesación de pagos deriva
de un “
estado patrimonial”que se muestra imposibilitado de cumplir con
“
regularidad”sus obligaciones, que aparece impotente para afrontar sus
pasivos exigibles.
Se trata de un desequilibrio económico-financiero irreversible que en
muchas
ocasiones
ya
existe
antes
de
evidenciarse
a
través
de
vencimientos impagos.
Para el caso en análisis son válidas todas las conclusiones realizadas por
esta sindicatura en el capítulo I del presente informe, apartado “Análisis
de las causas del desequilibrio económico del deudor”.
Dicho ello, a partir de lo indicado en él y del análisis de los distintos
créditos insinuados, es dable indicar como fecha de inicio del estado de
12
cesación de pagos, el día 02/05/05 fecha en que la sociedad no puede
dar cumplimiento a la sentencia del juicio ejecutivo iniciado por el Dr.
Rollán, Raúl Jorge, que se tramitó en el Juzgado de Primera Instancia en
lo Comercial Nº. 10, Secretaría Nº19, lo cual origina el posterior pedido
de quiebra.
Como consecuencia de ello la concursada se ve obligada a pedir la
conversión de la quiebra en Concurso Preventivo.
A los fines del Art. 116 de la Ley 24522, se fija la fecha de cesación de
pagos el día 28/03/04.
VII- Aportes de los socios y su responsabilidad patrimonial
Cabe expedirse en este acápite respecto de si los socios realizaron
regularmente sus aportes y si existe responsabilidad patrimonial que se
les pueda imputar por su actuación en tal carácter.
Al no existir registraciones contables de la época de inicio de la sociedad
de hecho, no se registran los aportes realizados oportunamente por los
socios.
A la fecha no se han ubicado actos que impliquen responsabilidad
patrimonial de los socios.
Sin perjuicio de ello esta sindicatura hace reserva de emitir diferente
opinión si en el futuro surgen del análisis de la documentación de la
concursada o del expediente, elementos de juicio distintos de los
existentes a la fecha.
VIII- Actos susceptibles de ser revocados
13
Corresponde en éste capítulo, analizar para la hipótesis de quiebra, la
configuración de actos ineficaces de pleno derecho (Art. 118 LC) o
susceptibles de revocatoria por vía de lo dispuesto en el Art. 119 del
mismo ordenamiento legal.
Al respecto, no han sido ubicados a la fecha actos comprendidos en dicha
norma, formulándose reserva al respecto y con reserva también de los
actos denunciados en el punto VI, para el caso que eventualmente se
entendiera comprendidos en este apartado.
IX- Opinión fundada del agrupamiento y clasificación
La concursada acompañó al expediente propuesta de agrupamiento de los
acreedores, la cual resulta claramente inadecuada, por cuanto la misma
incorporó al total de acreedores que se presentaron en la verificación
tempestiva, sin tener en cuenta la Resolución el Art. 36 de la LCQ.
X- Si el deudor resulta pasible del trámite legal prevenido por el
capítulo III de la Ley 25156
En cumplimiento del análisis del presente acápite vengo a informar que
la concursada no se encuentra alcanzada por la previsión contenida en el
capítulo III de la Ley Nº 25.156.
PETITORIO: Por lo expuesto solicito a V.S.:
a) Se tenga por presentado el Informe General previsto por el art. 39 de
la L.C.Q. y se ponga a disposición de los interesados.
b) Se hace saber que, de acuerdo a lo establecido por la acordada de la
Excma. Cámara de fecha 21 de abril de 2005, en forma contemporánea a
esta presentación, se está remitiendo el presente via e-mail, en formato
de documento digital portátil de Adobe® (PDF),
Internet.
14
para su inclusión en
c) Se adjunta diskette conteniendo copia del presente informe.
SERA JUSTICIA
Dra. María del Pilar Enriquez
Síndico
15