CONTABILIDAD Y CAMBIO DE PRECIOS SSAP 16 – Valores

CONTABILIDAD Y CAMBIO DE
PRECIOS
SSAP 16 – Valores Corrientes
SSAP 16





Introducción
Bases del Modelo
La Empresa según el modelo
Objetivos
j
del Modelo
Metodología de Ajuste
SSAP 16





Introducción
Bases del Modelo
La Empresa según el modelo
Objetivos
j
del Modelo
Metodología de Ajuste
SSAP 16
Introducción:
 Surge en la década del 30, en Holanda
una corriente doctrinaria liderada por el
profesor Limperg,
 Considera como axioma fundamental el
principio de continuidad del negocio.
 En cada momento que se vende o
consume un recurso se debe reponer.
SSAP 16
Introducción:

Surgen
entonces
fundamentales:


dos
Concepto
p de capacidad
p
operativa
p
Valuación a valor de mercado
aspectos
SSAP 16
Capacidad Operativa:

El concepto de capacidad operativa ha ido
evolucionando:

Concepto físico: es el más antiguo y considera
como capital los activos físicos necesarios para
producir los bienes y servicios que la empresa
vende. Estos están representados por los
bienes de cambio y los de uso.
SSAP 16
Capacidad Operativa:

El concepto
de
bienes
y
t de
d volumen
l
d los
l
bi
servicios
suministrados:
considera
la
capacidad de los activos de la empresa de
producir el mismo volumen de bienes y
servicios.
 Ej. 10 camiones 10.000 ton. = 5 camiones +
g
grandes
SSAP 16
Capacidad Operativa:

El concepto
considera
la
t de
d valor:
l
id
l capacidad
id d
de los activos de la empresa para continuar
produciendo el mismo valor de bienes y
servicios.
SSAP 16



En la década del 70 en Inglaterra,
Inglaterra se designa
a una comisión para que estudie la forma de
dar una respuesta a los problemas que el
efecto de los cambios de precios provocaba
sobre los E/C.
Surge un documento al cual se le ha dado en
llamar Informe Sandilands.
El mismo sostiene que un índice general no
es la forma apropiada de medir los efectos
producidos
d id por la
l inflación
i fl ió en los
l E/C.
E/C
SSAP 16

Cada empresa tiene una inflación
particular que está dada por la variación
de los precios específicos de los bienes y
servicios que intervienen en su proceso
productivo. Como consecuencia no sería
válido expresar los E/C en términos de una
moneda de poder adquisitivo definido. Estos
proponen como solución la utilización del
concepto de CAPACIDAD OPERATIVA como
capital a mantener.
mantener
SSAP 16

En los 80,
80 el colegio de Contadores de
Inglaterra y Gales emitió el SSAP 16. Este
define el Concepto de Capacidad Operativa
como:
p
de bienes y servicios q
que la
“el importe
empresa es capaz de suministrar con sus
recursos existentes, en el período
correspondiente. Estos recursos están
representados por sus Activos Operativos
Netos a valores corrientes
corrientes”.
SSAP 16
Caso:


Supongamos que resolvemos poner un
negocio
g
de engorde
g
de g
ganado.
Para este negocio el 1/1 compramos una
vaca
aca y u
unos
os fardos
a dos de a
alfalfa
a a pa
para
a da
darle
e de
comer.
SSAP 16
Introducción:
Costo $ 1.000
Costo $ 300
SSAP 16
Introducción:
Con el paso del
tiempo el 31/12
llegamos a vender
la vaca ahora más
gorda a un precio de $ 2.000
2 000
SSAP 16
Resultados
Inflación 10%
Histórico
Ventas
Costo de Ventas
Resultado
Aj. por Inflación
Aj por Inflación
2.000
2.000
‐1.300
‐1.430
700
570
SSAP 16
Al 31-12 en el mercado el valor de estos
bienes es:
bi
$ 1.500
$ 700
SSAP 16
Si queremos reponer lo vendido para seguir
operando en este negocio, al 31 de
diciembre necesitaremos:
$ 1.500 + $ 700 = $ 2.200
SSAP 16
Resultados
Inflación 10%
Aj. por Aj. por
Inflación
Histórico
Ventas
Costo de Ventas
Resultado
SSAP 16
2 000
2.000
2 000
2.000
2 000
2.000
‐1.300
‐1.430
‐2.200
700
570
‐200
SSAP 16





Introducción
Bases del Modelo
La Empresa según el modelo
Objetivos
j
del Modelo
Metodología de Ajuste
SSAP 16
Tradicional
(C.H.)
IX C.I.C.
Corriente
Europea
SSAP 16
NOMINAL
U. Medida
NOMINAL
CONSTANTE
Valuación
COSTO
HISTÓRICO
COSTO
HISTORICO
AJUSTADO
VALOR
CORRIENTE
FINANCIERO
FIANANCIERO
OPERATIVO
TRADICIONAL
TRADICIONAL
+ RDM
TRADICIONAL
Capital a
mantener
Criterio
ganancia
SSAP 16
Unidad de Medida
Se argumenta que la inflación puede afectar de
forma distinta a distintas empresas, porque va a
depender
p
de los bienes q
que la empresa
p
compre.
p
Si las empresas deben mostrar el efecto de los
cambios en los precios, deberán cambiar la base
de valuación sobre la que se prepara la
información y no la unidad de medida en la que
se expresan los estados contables.
SSAP 16
Valuación
Utiliza valores corrientes.
corrientes
No se van a utilizar más los Índices Generales de
Precios sino que en este modelo se van a
emplear Índices Específicos de aquellos bienes
que se manejan en la empresa.
SSAP 16
Capital a Mantener
No alcanza con cambiar el concepto de valores
corrientes si no estoy cambiando la unidad de
medida, porque sino se estarían ajustando los
bienes de cambio y los bienes de uso, nada más,
los demás rubros de la empresa los dejaría de
lado; tengo que buscar otra definición de capital.
capital
SSAP 16
Dinero
Unidades
Físicas
Insumos
Proceso
Productos
Venta
Dinero
Unidades
Físicas
SSAP 16
Ganancia
Una vez asegurado el mantenimiento de la
capacidad operativa, el resto es ganancia y
podrá distribuirse. La empresa debe
aseg rarse que
asegurarse
q e puede
p ede reponer sus
s s activos
acti os
operativos netos.
No existen ganancias de tenencia,
producen por una transacción.
transacción
se
SSAP 16





Introducción
Bases del Modelo
La Empresa según el modelo
Objetivos
j
del Modelo
Metodología de Ajuste
SSAP 16
Los EECC
Inversión
Financiamiento
PASIVO
ACTIVOS
+
PATRIMONIO
SSAP 16
Capacidad Operativa
La Capacidad Operativa es el importe de Bienes y
Servicios
S
i i que la
l empresa es capaz de
d suministrar
i i t
con sus recursos actuales y está representada en
la contabilidad p
por los Activos Operativos
p
Netos a
Valores Corrientes.
Mantener
M
t
l capacidad
la
id d operativa
ti
d la
de
l empresa es
mantener los Activos Operativos Netos.
SSAP 16
La empresa según este modelo
A. O. N.
Capital de
Trabajo
Monetario
+
Bienes de
C bi
Cambio
+
Bienes de Uso
Financiamiento
Endeudamiento
Neto
+
PATRIMONIO
SSAP 16
Activos Operativos Netos
Son los activos de la operativa de la
empresa, valuados a valores corrientes. Es
decir es el importe de bienes y servicios
que la empresa puede suministrar con sus
recursos existentes.
SSAP 16
La empresa según este modelo
A. O. N.
Capital de
Trabajo
Monetario
+
Bienes de
C bi
Cambio
+
Bienes de Uso
Financiamiento
Endeudamiento
Neto
+
PATRIMONIO
SSAP 16
Capital de Trabajo
El capital de trabajo es lo que se llama
capital de giro de la empresa, son los
activos corrientes menos los pasivos
corrientes.
El activo corriente es todo aquello que se
puede transformar en dinero en el plazo de
un año
ñ a partir
ti de
d la
l fecha
f h de
d balance.
b l
El
pasivo corriente es todo aquello exigible en
el plazo de un año
SSAP 16
Capital de Trabajo Monetario
Activos Corrientes Monetarios menos los
Pasivos
Corrientes
Monetarios
espontáneos.
Pasivo espontáneo: pasivos monetarios
que se generan en la operativa normal
de la empresa. Por lo general todos los
pasivos espontáneos no tienen costo
(i
(interés).
é )
SSAP 16
Capital de Trabajo Monetario
Lo que define si un pasivo es parte del
CTM o del Endeudamiento Neto no es el
plazo, sino el objetivo con el que se
tomó ese pasivo.
SSAP 16
Inversiones Temporarias
Los depósitos por fondos ociosos no
son activos operativos netos, si bien
están dentro de mi activo.
No son Activos Operativos netos porque se
dio una situación que me fue favorable en
ese momento y me permitió crear el
depósito pero no es parte de la operativa
normal.l
SSAP 16
Endeudamiento Neto
Residual.
Es
el
endeudamiento
(Apalancamiento).
Neto porque se restan
inversiones temporarias.
temporarias
estructural
por
ejemplo
SSAP 16





Introducción
Bases del Modelo
La Empresa según el modelo
Objetivos
j
del Modelo
Metodología de Ajuste
SSAP 16
Objetivos del Modelo
Este modelo procura proveer información
más útil que la que dispone la contabilidad
a costo histórico, para los usuarios en
aspectos vinculados a la viabilidad
financiera, el retorno de la inversión,
políticas
líti
d precios,
de
i
d i i
decisiones
sobre
b
control y distribución de costos y
apalancamiento.
apalancamiento
SSAP 16
Objetivos del Modelo
1.
Mantener la Capacidad operativa de los
AON
2.
Mantener la estructura de financiamiento
SSAP 16
Objetivos del Modelo
En contraposición a la contabilidad
histórica el modelo de valores corrientes
está diseñado para reflejar en los estados
contables las variaciones de precios de los
activos.
ti
Un cambio en el valor corriente de los
AON afectará
f t á ell importe
i
t de
d los
l
f d
fondos
requeridos para mantener la capacidad
operativa de la empresa.
empresa
SSAP 16
Objetivos del Modelo
Todo aumento que tengan los precios van
a ir a una cuenta llamada “Reserva Valores
Corrientes”, es una cuenta patrimonial que
se va a ir acreditando cada vez que haya
un aumento en los precios. Esto está
asociado
i d a una definición
d fi i ió de
d capital
it l como
capacidad operativa.
SSAP 16
Al definir el Capital a mantener se define
siempre
i
en forma
f
asociada
i d ell criterio
it i de
d
ganancia a emplear.
En este modelo la ganancia se determina
en dos niveles:
1.
2.
Resultado Operativo a Costo Corriente
Resultado atribuible al accionista
SSAP 16
Ejemplo:
Compramos Bienes de Cambio a $10.
Al momento del cierre de los Estados
Contables ahora esos bienes valen $12,
valor corriente.
SSAP 16
Ejemplo:
Bienes de Cambio
2
R.V.C.
2
Esta diferencia entre un precio de $10 y un
precio de $12, es la diferencia entre el
valor histórico y el valor corriente. Esta
corriente a esa diferencia no la lleva nunca
a resultados sino que la mantiene dentro
del patrimonio de la empresa.
SSAP 16
Cuando se venda ese bien de cambio se
h á (suponiendo
hará
(
i d que la
l venta
t se realiza
li
ese día):
Caja
18
Ventas
C
Costo
d
de V
Ventas
18
12
Mercadería
12
En cada oportunidad que vendo, bloqueo
fondos
o dos necesarios
ecesa os pa
para
a reponerlo
epo e o a
Valores Corrientes.
SSAP 16
El Resultado Operativo a Costo Corrientes
de la empresa, es el excedente que surge
de las actividades ordinarias de la empresa
para un determinado período después de
considerar
id
ell efecto
f t de
d los
l cambios
bi en los
l
precios específicos sobre la capacidad
operativa y prescindiendo de cómo dicha
capacidad ha sido financiada.
SSAP 16
Resultado atribuible al accionista:
Hasta el nivel anterior, se prescindió de
cómo se financiaron los AON, bloqueando
fondos como si los mismos estuvieran
financiados 100 % con fondos propios.
Todos los aumentos de precios implicaron
un bloqueo de resultados, incrementando
el patrimonio.
SSAP 16
Resultado
(
(cont.):
t)
atribuible
al
accionista
Pero la realidad es que el financiamiento
incluye fondos de terceros, con lo cual
estamos en condiciones de liberar una
parte de esos fondos bloqueados.
Para ello es muy difícil considerar cuáles
son los activos que han sido financiados
con fondos
f d
propios
i
y cuáles
ál
con fondos
f d
ajenos.
SSAP 16
Resultado
(
(cont.):
t)
atribuible
al
accionista
Pero la realidad es que el financiamiento
incluye fondos de terceros, con lo cual
estamos en condiciones de liberar una
parte de esos fondos bloqueados.
Para ello es muy difícil considerar cuáles
son los activos que han sido financiados
con fondos
f d
propios
i
y cuáles
ál
con fondos
f d
ajenos.
SSAP 16
Resultado
(
(cont.):
t)
atribuible
al
accionista
Se liberan fondos en la proporción de
Apalancamiento que tenga la empresa.
No todo cambio de precios va a ser una
reserva, puedo liberar parte de ese cambio
de precios a través de este asiento:
R VC
R.V.C.
xx
Resultado (Ganancia)
xx
SSAP 16





Introducción
Bases del Modelo
La Empresa según el modelo
Objetivos
j
del Modelo
Metodología de Ajuste
SSAP 16
Metodología de Ajuste:
Partiendo de los EEECC históricos
realizamos los siguientes ajustes, para
presentarlos a Valores Corrientes:
1.
2.
3.
4.
5.
Ajuste del Costo de Ventas
Ajuste de la Amortización.
Ajuste del Capital
C
de Trabajo Monetario.
Ajuste de Apalancamiento.
Aj t del
Ajuste
d l Saldo
S ld d
de Bi
Bienes d
de C
Cambio
bi y
Bienes de Uso.
SSAP 16
Metodología de Ajuste:
Los ajustes 1, 2, 3, y 5 permiten cumplir el
primer objetivo: Mantener la Capacidad
Operativa de los AON.
El ajuste
j
4,, ((ajuste
j
de apalancamiento),
p
), es
el que nos permite llegar al segundo
objetivo, de mantener la estructura de
financiamiento.
SSAP 16
¿Por qué ajustar los Bienes de Cambio
y los
l Bienes
Bi
d Uso?
de
U ?
Todo aumento en el valor corriente de los
Bienes de Cambio o de los Bienes de uso
genera una necesidad adicional de fondos
g
para poder seguir operando. Para asegurar
esa provisión de fondos se acredita el
patrimonio por ese aumento.
Al usar o vender estos bienes lo registro
g
por su valor corriente.
SSAP 16
Ajuste del Costo de Ventas y de los
Bi
Bienes
d Cambio
de
C bi
1.
1
2
2.
Puedo ir registrando el aumento de valor
a cada momento, o
Puedo registrar el aumento de valor
cuando vendo y tengo que reponer
SSAP 16
Ajuste del Costo de Ventas y de los
Bi
Bienes
d Cambio
de
C bi
Opción 1
Bienes de Cambio
2
R.V.C.
C j
Caja
Aumento
2
1
15
Ventas
Costo de Ventas
V
Venta
15
12
Mercadería
Bienes de Cambio
12
12
Caja
Reposición
12
SSAP 16
Ajuste del Costo de Ventas y de los
Bi
Bienes
d Cambio
de
C bi
Opción 2
Al momento del aumento
no registro nada
Caja
Aumento
15
Ventas
Costo de Ventas
Venta
15
12
Mercadería
10
R.V.C.
2
Bienes de Cambio
12
Caja
Bloqueo
Reposición
p
12
SSAP 16
Ajuste de la Amortización y de los
Bi
Bienes
d Uso
de
U
20 ((V.C))
Amortización
Al amortizar
Amortización Acumulada
16 (V.H.)
R.V.C.
4
Bloqueo
La Amortización se devenga en un período de
tiempo, lo correcto desde el punto de vista teórico es
que la amortización se va dando todos los días,
días
debería ir comparando con el valor corriente y tirando
a pérdida todos los días un % de ese valor.
SSAP 16
Ajuste de la Amortización y de los
Bi
Bienes
d Uso
de
U
Para calcular la amortización lo que hacemos es
trabajar con el Promedio de los Valores Corrientes:
Valor Corriente al inicio + Valor Corriente al Cierre
2
Al cierre de ejercicio los Bienes de Uso y la
Amortización Acumulada nos deben quedar valuados
a valores corrientes.
SSAP 16
Ajuste del Capital de Trabajo Monetario
El ajuste de los bienes de cambio y de los bienes de
uso debe
d b ser complementado
l
t d por ell ajuste
j t del
d l C.T.M.
CTM
porque debo mantener la capacidad operativa de
todos los activos operativos
p
netos.
Deberé ajustar el capital de trabajo monetario
utilizando
tili
d índices
í di
específicos
ífi
d los
de
l
bi
bienes
d
de
cambio.
SSAP 16
¿Por qué ajustar el CTM?
El día de la venta ya no voy a tener B/C en la
contabilidad
voy a tener
o caja
t bilid d pero en su lugar
l
t
j o
Deudores, dependiendo de la modalidad de venta.
¿Si después que vendí todos mis bienes de cambio
los precios vuelven a aumentar, debo reflejar esa
variación de precios?
Sí debo
Sí,
d b proteger
t
l créditos
los
édit que tengo,
t
d l cambio
del
bi
de precios que sufren esos elementos.
SSAP 16
¿Por qué ajustar el CTM?
Por el contrario, cuando los bienes de cambio son
adquiridos
que nos otorgan
crédito
d i id a proveedores
d
t
édit los
l
cambios de precios de esos bienes son financiados
por el p
p
proveedor ((se le p
paga
g lo q
que se había
concertado) durante el período de crédito, durante la
compra y el pago.
Entonces debemos Bloquear fondos para proteger
p
de Trabajo
j Monetario de la Empresa
p
ante los
Capital
cambios de precios.
SSAP 16
Ajuste del CTM
Pérdida Aj. CTM
Bloqueo de fondos
j
por Créditos, Caja.
Etc.
R.V.C.
R.V.C.
Bloqueo de fondos
por Deudas
Ganancia Aj. CTM
R.V.C.
Bienes de Cambio
Bloqueo
Reposición
SSAP 16
Ajuste del CTM
Estos asientos se hacen al cierre de ejercicio.
No se hacen dos asientos, sino que se hace uno por
el Neto.
1.
2.
3.
Calculo CTM al inicio y CTM al cierre
Calculo el CTM promedio
p
(Promedio CTM) * Variación de Precios de los B/C
SSAP 16
Cuenta R.V.C.
RVC
j
Aj. Cto Ventas
Aj. Amort.
Aj. CTM
Bloqueos
Aj. B/U
Aj. B/C
Aj. de Stock no
tocan resultados