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PIANO ADMINISTRADORA DE INVERSIONES S.A.S.B.
Qué es un ETF ?
Los Exchange Traded Funds son cestas de valores
diseñadas con el fin de replicar los movimientos
de índices bursátiles, sectores en particular, bonos
o materias primas. Las negociaciones de los ETF’s
se llevan a cabo en los principales mercados de
Estados Unidos NYSE, AMEX y NASDAQ.
Diversificación
Al tratarse de cestas de valores, los niveles de riesgo
son infinitamente inferiores a los de las acciones
individuales. Cuando, por ejemplo, una empresa
presenta inesperadamente resultados por debajo de
las estimaciones de analistas, o bien se dan a conocer
problemas (contables, de producción , judiciales,
etc...) el mercado suele castigar su cotización. En
dichas situaciones, quien se encuentre invertido
tendrá que aceptar unas pérdidas importantes.
Sin embargo, con los ETF, si una compañía se
desploma de un día para otro, digamos un 20%, la
pérdida de valor del ETF será proporcional al peso
de dicho valor en la cartera del mismo,
generalmente inferior al 10%. Es decir, mientras el
inversor de la compañía X pierde un 20% de su
inversión, el inversor del ETF perderá ese día un 2%.
Volumen
La evolución de los ETF está siendo impresionante y
las previsiones de crecimiento futuro también los
son, prueba de ello es la predicción siguiente:
Diferencias con los Fondos Comunes de
Inversión
La principal diferencia es que los ETF cotizan en los
mercados, como las acciones individuales.
Al entrar o salir de un fondo de inversión, al
inversor se le adjudican los precios del cierre de la
sesión, no los precios del momento en que se cursa
la orden.
En los ETF además, no existen requisitos especiales
como tiempo mínimo de permanencia en el fondo o
mínimos de capital.
Por otro lado en los FCI se mantienen una cartera
activa, mientras que los ETF’s poseen carteras
i
Uso del ETF
Los ETF’s pueden utilizarse en
actividades de inversión, incluyendo:
diferentes
Inversión pasiva para lograr rendimientos del
mercado, es decir, replicar un índice.
Selección activa de sectores y clases de activos
cuyo desempeño es considerado por los
inversionistas como superior al mercado.
Mover carteras de una estrategia a otra.
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SPDR S&P 500 (SPY)
Este Fondo está orientado a reflejar
las variaciones del índice S&P 500.
Invirtiendo en todas las acciones
pertenecientes al índice según sus
ponderaciones.
Cartera:
Exxon
General Electris
Citigroup
Microsoft
AT&T
Banck of America
Procter & Gamble
Pfizer
AIG
J&J
Shares Lehman TIPS Bond Fund
DIAMONDS TRUST (DIA)
Este Fondo está orientado a reflejar las
variaciones del índice Dow Jones.
Invirtiendo en todas las acciones
pertenecientes al índice según sus
ponderaciones.
Cartera:
IBM
Boening
3M
Exxon
Caterpillar
United Technologies
Altira Group
AIG
J&J
Procter & Gamble
POWER SHARES QQQ (QQQQ)
Este Fondo está orientado a reflejar las
variaciones del índice Nasdaq 100
Cartera:
Apple
Microsofst
Qualcomm
Google
Cisco Sistem
Intel
Comcast
Oracle
Amgen
Ebay
Este Fondo está orientado a reflejar la
performance de los títulos
norteamericanos ajustados por
inflación(US Treasury TIPS Index)
Cartera:
Treasury (CPI) Note 0.88%
Treasury (CPI) Note 3.88%
Treasury (CPI) Note 2.38%
Treasury (CPI) Note 3.00%
Treasury (CPI) Note 1.88%
Treasury (CPI) Note 2.00%
Treasury (CPI) Note 3.62%
Treasury (CPI) Note 2.00%
Treasury (CPI) Note 1.62%
Treasury (CPI) Note 2.38%
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DJ STOXX 50 ET
Este fondo replica el índice europeo del DJ STOXX
50. El fondo como mínimo debe invertir el 90% de
su saldo en acciones pertenecientes al índice de
referencia.
Cartera:
British
Petroleum
HSBC
Vodafone
Glaxosmithkline
Nestle
Shell
Novartis
Roche
¡Shares MSCI Brazil Index Fund (EWZ)
Este fondo está orientado a replicar las variaciones
del índice Bovespa. Armando una cartera con las
acciones de mayor ponderación en el índice.
Cartera:
Petrobras
Vale do Río Doce
Banco Bradesco
Banco Itau Holding
Ambev
Siderurgica Nacional
Gerdau S.A.
Claymore/BNY BRIC ETF
Este fondo está compuesto por 75 acciones
correspondiente al índice elaborado por Bank of
New Yorck. Las acciones son de los países
emergentes Brasil, Rusia, China e India.
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Street tracks Gold Shares ETF (ORO)
Este fondo está diseñado para los inversores que
desean invertir de una rentable y conveniente forma
en oro. El fondo refleja las variaciones del precio del
lingote de oro
Cartera:
Barras de Oro de 400 oz
100%
UNITED STATES OIL FUND (USO)
Este fondo está diseñado para replicar los movimientos
del “Light Sweet Crude Oil” (WTI)
Cartera:
Goldman Sachs Financial Square Funds
AIM STIT – Liquid Assets Portfolio
AIM STIT – STIC Prime Portfolio