Latinoamérica se verá seriamente afectada debido a la

LATINOAMÉRICA: LUCES Y SOMBRAS PARA LAS EMPRESAS ESPAÑOLAS EN 2016 Los dos reversos de la moneda en Latinoamérica La economía latinoamericana afronta un 2016 plagado de incertidumbre y complejidades. Tal es así que las últimas previsiones emitidas por el Fondo Monetario Internacional (FMI), presidido por la francesa Christine Lagarde, arroja una contracción media de su Producto Interior Bruto (PIB) cercano al 1%, causado principalmente por el descenso en el precio de las materias primas en general, y la caída libre del precio del petróleo en particular, así como por la subida de los tipos de interés en Estados Unidos y crisis internacional liderada por China. Sin embargo, este dato resulta altamente engañoso, ya que Latinoamérica, como una de las regiones más heterogéneas del mundo, no se verá igualmente afectada. Mientras que países como México, Perú Chile o Colombia seguirán creciendo a buen ritmo, Brasil, Argentina y Venezuela se verán duramente castigados en 2016. No dejan de resultar sorprendentes las diferencias económicas en función de los “compañeros de viaje” y los modelos de cooperación regional elegidos por cada país. Por un lado se encuentran Brasil, Venezuela y Argentina, todos ellos pertenecientes a Mercosur, cuyos integrantes serán los principales focos de desaceleración económica en la región. Por otra parte, nos encontramos en el polo opuesto con los firmantes de la Alanza del Pacífico que incluye a México, Perú, Colombia y Chile. Dichos acuerdos económicos no solo ponen de manifiesto las repercusiones socioeconómicas vinculadas a cada uno de ellos, sino también cómo se adaptan los diferentes modelos a los mercados internacionales y a una economía globalizada. Evidentemente, 1 la Alianza del Pacífico propone una economía más abierta tomando como punto de partida los principales tratados de libre comercio, habiendo eliminado aranceles económicos entre las fronteras de sus integrantes para las exportaciones y firmado acuerdos de cooperación internacional conjunta con Europa y Asia, lo cual les permite adaptarse más ágilmente a las cambiantes circunstancias económicas en cada momento. Latinoamérica se verá seriamente afectada debido a la caída en los precios de las materias primas durante 2016 Latinoamérica, como región productora y proveedora de materias primas a escala mundial, se ha visto especialmente afectada por el descenso en la demanda china de éste tipo de materias, lo cual ha provocado un drástico descenso en su precio, recortando notablemente los ingresos en la región vinculados a éste mercado. Cabe recordar que el mercado de las materias primas es uno de los principales motores económicos en la región, llegando a suponer (salvo para casos aislados como el mexicano) más de dos tercios de sus exportaciones. Concretamente, el mercado de las commodities ha descendido en un 40% durante los dos últimos años.. A todo ello se suma el desplome en el precio del petróleo que ha sacudido a los principales productores de la región, como son los casos de Brasil, México, y en mayor medida Venezuela, ya que sus ingresos dependen en un 95% de sus exportaciones de petróleo, estimando la caída de sus exportaciones en 50.000 Millones de dólares. Como consecuencia de esta inestabilidad económica, y en muchos ®cytsa.marzo.2016
Autor: Juan Cruz Trecet Departamento Internacional LATINOAMÉRICA: LUCES Y SOMBRAS PARA LAS EMPRESAS ESPAÑOLAS EN 2016 casos también política y jurídica, las inversiones privadas se han visto castigadas durante el último lustro en Venezuela (3,5%), Brasil (2,5% a pesar de la organización de la Copa Confederaciones, el Mundial de Fútbol y los próximos Juegos Olímpicos), Argentina (2,5%) y Ecuador. Contrariamente, otros países si han visto incrementada la inversión privada, como es el caso de Perú (0,5%), México (1,5%) y Colombia (1,5%). Especialmente dramático es el caso de Venezuela, para el que el FMI prevé un descenso superior a 6 puntos en su PIB acompañado por una inflación que será superior al 700% en 2016. En contraposición, los citados 4 miembros de la Alianza del Pacífico estiman su crecimiento del PIB entre 2 y 3,5 puntos. Perspectivas de Futuro La situación económica de cada país de Latino América así como las armas con las que cuenta cada uno de ellos para enfrentarse a los próximos retos son tan diversos como el crisol de culturas y etnias existentes en la región. Venezuela ostenta el dudoso honor de ocupar el primer puesto de los países Latinoamericanos en cuanto a perspectivas negativas para 2016. Sin duda será el país más afectado por la caída de los precios del oro negro en lo que cada vez más comúnmente se conoce como “la maldición de las materias primas” como principal productor en la región, alcanzando los 2,3 millones de barriles al día que representan cerca del 96% de sus exportaciones. Ya en 2015 el país experimentó una recesión en su PIB del 2 5,7% y las previsiones futuras más optimistas la sitúan en un 6% en 2016, un 4,5% en 2017, el 3% en 2017 y el 1% en 2018. Sin embargo, a día de hoy, su problema más acuciante es una inflación totalmente desatada y que alcanzará, según previsiones del FMI, un preocupante 720% durante este año, exacerbando los problemas del incremento de precios y de pérdida de poder adquisitivo por una ya castigada y cada vez más precaria clase media. Ahondando en la herida, y a pesar de las oportunidades de negocio focalizadas en los sectores de las infraestructuras de transporte (puertos, aeropuertos y ferrocarriles), sanitarias, energéticas, de residuos, hídricas, agrícolas e industriales, la creciente inseguridad jurídica del país, ejemplificado en la salida del país de Indra y del Banco Santander por las constantes devaluaciones de su moneda, hacen que en la actualidad, Venezuela sea más visto como un gran riesgo que como una verdadera oportunidad de negocio para las empresas españolas. Oportunidades de negocio: Bienes de Equipo, Tecnologías, Industria de Hidrocarburos, Telecomunicaciones y Turismo. Brasil, que había sido el modelo económico a seguir durante casi la última década en Latinoamérica (y con muchos paralelismos ®cytsa.marzo.2016
Autor: Juan Cruz Trecet Departamento Internacional LATINOAMÉRICA: LUCES Y SOMBRAS PARA LAS EMPRESAS ESPAÑOLAS EN 2016 con nuestro modelo de crecimiento basado en la construcción y la especulación inmobiliaria), corre el riesgo de superar a Venezuela a corto plazo a no ser que el Gobierno de Rousseff, caracterizado hasta la fecha por su inmovilismo, adopte medidas drásticas cuanto antes. Además del efecto provocado por los precios a la baja de las materias primas, los cada vez más frecuentes casos de corrupción, con Petrobras a la cabeza, han minado gravemente la confianza de la ciudadanía y del sector privado en el Gobierno y las Instituciones Públicas. Ya en 2015 el PIB de Brasil se contrajo el 3,8%, y según datos de la OCDE, en 2016 alcanzará el 4%. El país necesita cambios estructurales urgentes que disminuyan el gasto público en general, y el gasto de su sistema de jubilaciones en particular, que en la actualidad representa más del 50% del gasto público. Ya en enero de 2015, el Gobierno intentó estimular la economía con una inyección de 18.600 millones de euros para aumentar el crédito pero no obtuvo los frutos esperados. El paro, junto con el endeudamiento de la población y del Gobierno son factores que todavía han empeorado más la situación. Se podría pensar que tanto la organización de la Copa de Confederaciones, como el Mundial de Fútbol y las próximas Olimpiadas son un aliciente inmejorable para impulsar la economía brasileña. Sin embargo, hasta la fecha no se ha conseguido rentabilizar dichas inversiones y según recientes estudios de Visa, incluso los Juegos Olímpicos de Londres no supusieron un impacto mayor de 20 millones de euros. Por si esto fuera poco, no son pocas las voces que alertan sobre las repercusiones negativas que reportará el reciente virus zika, para el que el propio Gobierno brasileño estima que afecte a más de 1,5 3 millones de brasileños (casi el 50% de todos los afectados en Latinoamérica), lo cual arrastrará al sector turístico y hotelero que a su vez se propagará a las aerolíneas y empresas de cruceros. Para revertir la situación, Brasil apuesta por atraer capital extranjero pero su anquilosada y lenta administración de tintes nacionalistas no facilita la entrada de dicho capital. Oportunidades de negocio: Construcción, Ingeniería, Mobiliario, Energías renovables, Turismo, Seguridad, API’s, TIC (en concreto tecnología wireless), Tratamiento de residuos, Consultoría, Cosméticos, Alimentación gourmet, Arquitectura y Logística Argentina que basó su recuperación económica desde la crisis de 2001 en las exportaciones de trigo, soja, maíz y otros derivados a China, pero en 2015 se redujeron en un 12,5% las importaciones del dragón asiático por lo que ésta vía parece agotada y el marco macroeconómico argentino sigue vinculado a una inflación galopante, con una previsión de retracción de su PIB del 1% en 2016. Adicionalmente, los últimos escándalos vinculados con la nacionalización de empresas extranjeras y representado por Repsol. Sin embargo, y aunque todavía ha de hacer frente a innumerables retos y desafíos, el fin de 12 ®cytsa.marzo.2016
Autor: Juan Cruz Trecet Departamento Internacional LATINOAMÉRICA: LUCES Y SOMBRAS PARA LAS EMPRESAS ESPAÑOLAS EN 2016 años de Gobierno kirchnerista, el giro político liderado por Mauricio Marci abre una puerta a la esperanza, que junto con el veto, revocado desde 2011 y que impedía a Argentina acceder a financiación a través de Instituciones Multilaterales (Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo o Corporación Andina de Fomento), y sus trámites para entrar en la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) hace de Argentina un país cada vez más atractivo para la inversión. De hecho, Argentina lanzará un ambicioso programa de obras públicas en los sectores de la vivienda, los ferrocarriles y las infraestructuras de abastecimiento y saneamiento. inversión extranjera se ha cifrado en 2.500 millones de dólares anuales. España se encuentra en una posición privilegiada gracias a sus relaciones históricas con la isla en la que ya se encuentran operativas más de 200 empresas españolas, (principalmente cadenas hoteleras y sus suministradores) y que serán potenciadas con la reapertura de rutas de aerolíneas entre Madrid y La Habana (Iberia y AirEuropa). Oportunidades de negocio: Turismo, TICs, sector legal, Construcción, Ingeniería, Seguridad, Tratamiento de residuos y Consultoría. Oportunidades de negocio: Construcción, Ingeniería, Energías renovables, TIC, Tratamiento de residuos, Consultoría y Alimentación. Cuba, en pleno proceso de aperturismo se configura como el nuevo mirlo blanco de los mercados internacionales como fruto de la reforma de la Ley de Inversiones Extrajeras y el restablecimiento de contactos diplomáticos. Las empresas luchan por situarse en la “pole position” para los ambiciosos proyectos de transporte, turismo, energía, sanidad y telecomunicaciones para los que la 4 Bolivia sigue siendo observada con un alto grado de recelo por los mercados internacionales desde el ascenso de Evo Morales al poder que recientemente ha recibido un duro espaldarazo por parte de los bolivianos, que no han querido realizar cambios constitucionales para permitir a Evo Morales repetir por tercera vez su mandato. Según previsiones del FMI, Bolivia también se verá severamente castigado por la caída libre del precio de las materias primas ya que obtiene el 96,4% de sus ingresos por ésta vía. A pesar de ésta circunstancia Bolivia es uno de los países con mayor proyección en la región y se estima que el PIB crecerá un 3,1%, muy ®cytsa.marzo.2016
Autor: Juan Cruz Trecet Departamento Internacional LATINOAMÉRICA: LUCES Y SOMBRAS PARA LAS EMPRESAS ESPAÑOLAS EN 2016 por encima de la media. Se prevén grandes inversiones principalmente en el sector energético a través de ENDE (Empresa Nacional de Energía). Oportunidades de negocio: Turismo, TICs, Energía, Construcción, Agua y saneamiento, Minería, Ingeniería, Seguridad, Sanidad, Tratamiento de residuos y Consultoría. Paraguay obtiene 9 de cada 10 dólares de sus exportaciones en el sector primario, habiéndose configurado como el granero de otros países en vías de desarrollo. Afortunadamente, el sector de productos agrarios y alimenticios no ha sufrido tanto como el de las materias primas, por lo que Paraguay continuará siendo un país en crecimiento con previsiones que rondan el 3% del PIB en 2016 y un lugar interesante para invertir. Perú, amparado por sus relaciones comerciales con China, ha experimentado un gran crecimiento durante los últimos años debido a la gran demanda internacional de sus materias primas (cobre, oro, plomo, zinc, aluminio, hierro, molibdeno y plata) para procesos industriales que recientemente han sufrido un descenso del 50% de sus precios. Adicionalmente, los futuros recortes en las industrias siderúrgicas Chinas pueden provocar una mayor caída de su demanda, por lo que Perú puede estar en la “cuerda floja” durante 2016. Oportunidades de negocio: Maquinaría de construcción, Agua y saneamiento, Tecnologías Agrícolas, forestales, alimentarias, y de pesca; TIC empresarial, Tecnología industrial, textil, automoción, Telecomunicaciones, Turismo, Logística e Ingeniería. Oportunidades de negocio: Turismo, TICs, Energía, Servicios, Alimentación, Construcción, Arquitectura, Agua y saneamiento, Ingeniería, Sanidad, Tratamiento de residuos y Consultoría. 5 ®cytsa.marzo.2016
Autor: Juan Cruz Trecet Departamento Internacional LATINOAMÉRICA: LUCES Y SOMBRAS PARA LAS EMPRESAS ESPAÑOLAS EN 2016 Oportunidades de negocio: Turismo, TICs, Energía, Seguridad, Construcción, Ingeniería, sector químico, Márquetin, Sanidad, Tratamiento de residuos y Consultoría. Chile como uno de los países más desarrollados en Latinoamérica todavía no ha podido liberarse completamente del “yugo de las materias primas” ya que el cobre sigue representando prácticamente la mitad de sus exportaciones. Sin embargo, el País ha apostado claramente por el valor añadido y la calidad de su sector primario (frutas, pescado, papel, etc.) lo que puede ayudarle a enfrentar la crisis de 2016. Oportunidades de negocio: Maquinaria para construcción, Arquitectos, Equipos Tecnológicos para Minería y producción Agrícola, Energías renovables, Logística, Servicios, Medioambiente, Alimentación (Gourmet) y Tratamiento de residuos. México cuenta con la ventaja de no depender en gran medida de las materias primas, ya que sus exportaciones están más centradas en el sector industrial, en su mayoría del sector de la automoción para EEUU. A pesar de los recortes cercanos a los 9.000 millones de dólares en el gasto público debido a la caída del precio del petróleo, se estima un crecimiento del PIB del 2,25% para 2016. 6 Colombia es uno de los principales productores de petróleo del continente americano y el cuarto exportador de carbón y de otros minerales como plata esmeraldas, cuarzo, platino, cobre y níquel. A pesar de ello, las exportaciones de materias primas del país se encuentran bien balanceadas entre el sector público y privado, lo que ha ayudado a suavizar el impacto del descenso de su precio por lo que se estima que Colombia seguirá creciendo a un ritmo de 2,8% en 2016 y es en la actualidad uno de los países más atractivos para la inversión extranjera. Oportunidades de negocio: Infraestructura turística, Maquinaría de construcción, Turismo, Tecnología para Servicios Sanitarios, Tecnología para procesos de automoción, Instalación de redes eléctricas, Cosmética, Industria agroalimentaria, TIC y TI; Consultorías de varios sectores e Ingenierías. ®cytsa.marzo.2016
Autor: Juan Cruz Trecet Departamento Internacional LATINOAMÉRICA: LUCES Y SOMBRAS PARA LAS EMPRESAS ESPAÑOLAS EN 2016 Bibliografía 
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Panamá cuenta con la ventaja de disponer de una situación geográfica privilegiada, estabilidad político/económica (crecimiento de más de 7 puntos en los últimos años) y las ventajas tributarias que ofrecen a las empresas que se establecen en el país. Y es que Panamá, está considerado como el mejor, país de Latinoamérica para realizar negocios. Además no podemos obviar que Panamá posee la zona franca más grande de América (Canal de Panamá) que sin lugar a dudas, cogerá más importancia durante los próximos años. Tanto es así que su gobierno ha desplegado todos los medios económicos posibles para mejorar todos los medios de transporte del país. 
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Oportunidades de negocio: Transporte, Ingenierías, Mensajería y Paquetería, Productos estéticos, TIC, Consultorías de servicios varios y Equipos de construcción 
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Fondo Monetario Internacional (www.imf.org). Organización de Naciones Unidas (www.un.org) FAO (www.fao.org) Latin American Network Information Center (http://lanic.utexas.edu/indexesp.
html) Instituto Nacional de Estadística de Venezuela (www.ine.gov.ve/) IBGE :Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (www.ibge.gov.br/espanhol/) Instituto Nacional de Estadística y Censo de Panamá (https://www.contraloria.gob.pa/i
nec) Dirección General de Estadísticas y Censos de Paraguay (www.dgeec.gov.py) Instituto Nacional de Estadística y Geografía (www.inegi.org.mx) Departamento Administrativo Nacional de Estadística de Colombia (www.dane.gov.co) Instituto Nacional de Estadísticas de Chile (www.ine.cl) Instituto Nacional de Estadística e Informática del Perú (https://www.inei.gob.pe) Instituto Nacional de Estadística de Bolivia (www.ine.gob.bo) Oficina nacional de Estadística de Cuba (www.one.cu) El Instituto Nacional de Estadística y Censos de la República Argentina (www.indec.mecon.ar) 7 ®cytsa.marzo.2016
Autor: Juan Cruz Trecet Departamento Internacional