México - Walmex

Perfil de la Compañía
April 30, 2014
Esta presentación es propiedad de Wal-Mart de México S.A.B. de
C.V. y está dirigida a los accionistas de la Compañía y a la
comunidad financiera. No deberá ser reproducida de ninguna
forma.
Las referencias que se hagan en esta presentación respecto al
futuro desempeño de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. deberán
considerarse como meras estimaciones que de buena fe ha
realizado la Compañía.
Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas
de la administración de la Compañía y se basan en los datos que
actualmente se encuentran disponibles. Los resultados reales
dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e
incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que
llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía.
2
Índice
 Historia de Walmex
3
4
 Walmex Hoy
11
 Información Financiera
29
 Competencia
36
 Referencias Walmex
44
Historia de Walmex
Historia: fundada en 1958
1
Ciudad con
presencia Walmex
1958
1958
Primer Aurrerá
1959
Primer Superama
1964
Primer Vips
1970
Primera Bodega Aurrerá
1977
Cifra comienza a cotizar en la
Bolsa Mexicana de Valores
5
Primer Suburbia
Historia: primer negocio internacional de Walmart
&
11
Ciudades con
presencia Walmex
1991
1991
Asociación
entre Cifra y
Wal-Mart Stores, Inc.
Primer Sam’s Club
en la Ciudad de México
1993
Primer Walmart Supercenter
en la Ciudad de México
1997
Stores, Inc.
BOLSA
MEXICANA DE
VALORES
Wal-Mart Stores, Inc.
adquiere posición mayoritaria
en Cifra – Oferta Pública en la BMV
6
Historia: Exitosa introducción en México de “Precios Bajos Todos los Días”
38
Ciudades con
presencia Walmex
1999
Introducción de
“Precios Bajos Todos los Días”
1999
2003
2004
Se constituye
Fundación Walmart de México
2005
Primer Mi Bodega
2005
2006
2007
Licencia emitida para operar
un banco en México
7
Superama.com.mx
Programa piloto de entrega de
abarrotes en línea
Wal-Mart Stores, Inc. adquiere
33% de las acciones de CARHCO
(Central American Retail
Holding Company)
Wal-Mart Stores, Inc.
incrementa su participación a
51% de CARHCO
Historia: expansión de Bodegas e incorporación de
Ciudades con
Centroamérica
presencia Walmex
224
2008
2008
Primer Bodega Aurrerá Express
2010
Walmart de México adquiere el
100% de Walmart Centroamérica
2011
Primer Walmart Supercenter
en Centroamérica
(Honduras)
2013
Lanzamiento de Walmart.com.mx
8
Crecimiento continuo y rentable
Ventas
EBITDA
(Mx$ Miles de Millones)
(Mx$ Miles de Millones)
CAC: 13.6%
420.6*
9.5
118.0
2003
* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2013
9
CAC: 15.5%
40.2*
2013
2003
2013
Crecimiento a través de múltiples formatos
Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones)
% CAC
173.6*
Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones)
17.7%
% CAC
33.9
13.3%
2013
% CAC
2013
28.1*
14.5%
* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2013
10.4%
2003
Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones)
% CAC
8.3%
2013
13.5*
6.1
7.3
2003
93.3*
34.6
2003
Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones)
Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones)
% CAC
32.1
2003
10
112.0*
2013
2003
2013
Walmex Hoy
Walmex: Cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores
Wal-Mart Stores, Inc.
70%
30%
ADR: WMMVY
OTCQX
• Valor de capitalización de mercado:
Mx$ 582 mil millones1
• Peso en el índice de la BMV: 6.28%
• 3ra acción más bursátil en la BMV
Índice Sustentable de la
Bolsa Mexicana de Valores
1. A Abril 30, 2014
12
Descripción de la compañía
Al 30 de Abril de 2014
Ventas (Mx$ Miles de Millones)
427.3 *
Unidades
2,871
Países
Ciudades
5
Sitios e-Commerce
2
Asociados (miles)
* Últimos12 meses al 31 de Marzo de 2014
** Al 31 de Marzo de 2014
México
86.5%
550
Formatos
Centros de distribución
13
6
Contribución a
ventas 2013
24
+225 **
Centroamérica**
13.5%
**Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Mercancía básica, alimentos y artículos para el hogar
al mejor precio.
Propuesta de Valor: Precio
41.3
D, E
% de ventas 2013 de Walmex
Mercado objetivo
Ciudades
– México
425
115
– Centroamérica
Unidades en operación
– México
– Centroamérica
M2 PV
“Bodegas”
Tiendas de Descuento
14
SKUs
1,591
554
Proposición
4,250
32,000
Compra de la Semana
1,050
11,200
Ciudades Pequeñas
300
4,400
Resurtido
Mama Lucha
Ella es una ama de casa
promedio en México: Quiere
sólo lo mejor para su familia,
pero se enfrenta a una “lucha”
constante para llegar a fin de
mes.
Ella es la luchadora favorita de
México que combate a los
precios altos junto con Bodega
Aurrerá. Ella trae los precios
más bajos para toda la familia.
15
El surtido más amplio de mercancía con Precios
Bajos Todos los Días.
Propuesta de Valor: Precio y surtido
% de ventas 2013 de Walmex
Promedio M2 PV
Ciudades
Prototipos
87
3
Unidades en operación
– México
– Centroamérica
16
243
20
26.6
7,800
SKUs
90,000
Mercado objetivo
B, C, D+
Carrito
Carrito es el compañero de compras
perfecto. Conoce mejor que nadie a
nuestra clienta y entiende
perfectamente lo que la motiva al
hacer el súper.
Sólo Carrito acompaña, escucha y
aconseja a nuestra clienta para que
obtenga lo que busca y necesita
cuando viene a Walmart.
Cualidades: Amistoso, curioso,
atento, observador, buen oyente,
divertido, responsable, práctico,
inteligente, aliado y cómplice.
17
Club de Precios con membresía, enfocado en
negocios y hogares con ingresos altos.
Propuesta de Valor: Precio líder, volumen, mercancía nueva y diferenciada
% de ventas 2013 de Walmex
22.2
Promedio M2 PV
7,100
SKUs
4,500
Mercado objetivo A, B, C+, Negocios
Ciudades
Prototipos
87
4
Unidades en operación
– México
– Centroamérica
18
156
1
Socio de Negocio
19
Socio Individual
Supermercados
Supermarkets
located
in residential
areas
Supermercados
con excelente
calidad
en
departamentos de perecederos a precios razonables.
Propuesta de Valor: Calidad, Servicio y Conveniencia
% de ventas 2013 de Walmex
Promedio M2 PV
Ciudades
Prototipos
45
2
Unidades en operación
20
– México
92
– Centroamérica
95
6.7
1,600
SKUs
30,000
Mercado objetivo
A, B, C+
Marcas locales
Costa Rica
Nicaragua
Guatemala & Honduras
México
El Salvador
21
Moda para toda la familia.
Propuesta de Valor: Moda con la mejor relación de valor, precio y calidad
% de ventas 2013 de Walmex
Ciudades
Prototipos
42
3
Unidades en operación
– México
22
109
3.2
Promedio M2 PV
3,900
Mercado objetivo
C+, D
23
Superama.com.mx: líder en ventas de abarrotes en línea
Página Web
Aplicaciones Móviles
Centro de Atención
Fuente: Euromonitor International
24
Walmart.com.mx: mercancías generales en línea
Catálogo diferenciado
Entrega
• Audio
• Fotografía
• Autos
• Hogar
• Bebés
• Instrumentos
Musicales
• Casa
Inteligente
• Celulares
• Computadoras
• Deportes
• Electrodomésticos
• Electrónica
Categorías
25
• Joyería y
Accesorios
• Juguetes
• Libros
• Mascotas
• Salud y
Belleza
• Videojuegos
Operación multiformato flexible
Prototipos Flexibles
Nivel de Ingresos
D
E
B
C
D+
A
B
C+
C+
D
Piso de Venta (m2)
26
1,900
3,800
5,700
7,600
9,500
Presencia regional
550
Al 30 de Abril de 2014
27
Ciudades con
presencia Walmex
Eficiente red de distribución
Monterrey (2)
24 Centros de
Distribución
Ciudad de México (6)
Culiacán (1)
San Pedro (2)
Guadalajara (2)
Managua (2)
Villahermosa (2)
Guatemala (2)
Amatitlán (1)
El Salvador (1)
28
San José (2)
Tegucigalpa (1)
Información Financiera
Walmex: Resultados 2013*
2013
(Mx$ Millones)
$
2012
%
$
%
%
Incr.
% Incremento
ex gasto de
arrendamiento
Total Ingresos
425,161
100.0
412,060
100.0
3.2
3.2
Margen Bruto
93,624
22.0
90,228
21.9
3.8
3.8
Gastos Generales
62,102
14.6
58,541
14.2
6.1
5.2
Ut. de Operación
31,532
7.4
31,422
7.6
0.3
2.0
EBITDA
40,222
9.5
39,860
9.7
0.9
2.2
Utilidad Neta
22,713
5.3
23,269
5.6
-2.4
-0.8
* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2013
30
México: Resultados 2013*
2013
(Mx$ millones)
$
%
$
%
%
Incr.
% Incremento
ex gasto de
arrendamiento
Total Ingresos
367,731
100.0
355,798
100.0
3.4
3.4
Margen Bruto
80,785
22.0
78,563
22.1
2.8
2.8
Gastos Generales 51,394
14.0
48,422
13.6
6.1
5.3
Ut. de Operación
29,416
8.0
30,336
8.5
-3.0
-1.6
EBITDA
36,778
10.0
37,088
10.4
-0.8
0.3
* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2013
31
2012
Centroamérica: Resultados 2013*
2013
% Incremento
2012
En pesos
Sin efecto
cambiario
% Incremento ex gasto
de arrendamiento
En pesos
Sin efecto
cambiario
$
%
Total Ingresos
57,430
100.0
56,262
100.0
Margen Bruto
12,839
22.4
11,665
20.7
Gastos Generales
10,708
18.6
10,119
18.0
Ut. de operación
2,116
3.7
1,460
2.6
45.0 50.1 52.1 57.5
EBITDA
3,444
6.0
2,772
4.9
24.3 28.7 28.0 32.6
(Mx$ millones)
* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2013
32
$
%
2.1
5.7 2.1
5.7
10.1 14.0 10.1 14.0
5.8
9.6 4.8
8.5
Walmex: Resultados Consolidados 1T14
1T14
(Mx$ millones)
Total Ingresos
$
1T13
%
102,620 100.0
$
%
Crecimiento
%
100,448
100.0
2.2
Margen Bruto
22,393
21.8
21,606
21.5
3.6
Gastos Generales
15,803
15.4
14,856
14.8
6.4
Ut. de Operación
6,793
6.6
6,726
6.7
1.0
EBITDA
9,120
8.9
8,856
8.8
3.0
Utilidad Neta
4,750
4.6
4,971
4.9
-4.5
33
3
Fortaleza financiera
Balance General de Walmex al 31 de Marzo de 2014 (Mx$ Millones)
Activos
Efectivo
Cuentas por Cobrar
20,769
4,805
38,611
Inventarios
40,842
5,650
Activos Fijos
y Otros
157,923
180,078
(Banco Walmart)
TOTAL $
34
Pasivos &
Capital Contable
224,339
Proveedores
Cuentas por Pagar
(Banco Walmart)
Capital Contable
y Otros
Programa de Creicimiento 2014
Crecimiento piso de venta
~5.2%
Distribución
Estimada
“Bodegas”
46%
23%
12%
Discount Stores
Total Walmex
Miles de m2 adicionales
344 Piso de venta
480 Total construcción
35
11%
7%
Supermarket
1%
100%
Competencia
Algunos competidores de autoservicio
Cotizan en la BMV
Ventas*
(Mx$ Miles de Millones)
Privados
105.0
66.4
47.1
* Últimos 12 meses al 31 de Diciembre de 2013
37
ANTAD: Asociación Nacional de Tiendas de
Autoservicio y Departamentales
Mx $1,128 miles de millones en ventas
+100 Miembros
25.4 millones m2 piso de venta
% Participación
a ventas
* Al 31 de Diciembre de 2013
38
Autoservicio
Departamentales
Especializados
61.2
18.4
20.4
El mercado informal sigue siendo un competidor relevante
39
Asociados
Durante 2013:
• $98 millones de pesos invertidos en entrenamiento
• 1.5 días promedio de entrenamiento por asociado
• 31% de las posiciones ejecutivas son ocupadas por
mujeres
40
Apoyo a la comunidad
Durante 2013:
• $504.3 millones de pesos canalizados
a las comunidades de la región
• 139,045 asociados voluntarios
• 60,000 mujeres participaron durante los
primeros dos años en el programa “Mujer
Cuenta con Nosotros”
41
Apoyo a la comunidad
• 1,888 toneladas canalizadas a la Cruz Roja Mexicana
para ayuda a damnificados
• Apoyo a nutrición a través de 333 banco de alimentos
• 5,859 pequeños productores comercializaron sus
productos en nuestras tiendas
42
Compromiso y éxito ambiental
Durante 2013:
• 71 millones de kWh ahorrados a través
de uso eficiente de energía en equipos de
iluminación y sistemas.
• Más de 245,000 toneladas de residuos
orgánicos reciclados o transformados
• 1,280 toneladas de plástico ahorradas a
través del programa “Bolsa Verde” en
México
• Más de 400 millones de litros de agua
ahorrados gracias a equipos eficientes en
el consumo de agua en México
43
Referencias Walmex
 Relación con Inversionistas:
www.walmex.mx
Corporativo:
www.walmartmexicoycam.com.mx
 En línea & ventas:
www.superama.com.mx
www.walmart.com.mx
 Otros formatos:
www.sams.com.mx
www.suburbia.com.mx
www.bancowalmart.com.mx
44