notas a los estados financieros por los periodos terminados el 31 de

MITSUI AUTO FINANCE PERU S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR LOS PERIODOS TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
___________________________________________________________
1. CONSTITUCION Y ACTIVIDAD ECONOMICA
Mitsui Auto Finance Perú S.A. (Antes Mitsui – Masa Leasing S.A.), fue constituida en
Lima, Perú por escritura pública de fecha 17 de abril de 1998 e inició operaciones el 1º
de diciembre de 1998. Sus oficinas administrativas están ubicadas en el distrito de San
Isidro y su actividad económica principal era inicialmente la realización de operaciones
de arrendamiento financiero de todo tipo de bienes muebles e inmuebles, para lo cual
fue expresamente autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras de Fondos de Pensiones (en adelante SBS), según Resolución SBS N°
933-98 de fecha 9 de setiembre de 1998.
Las operaciones de la compañía están normadas por la Ley General del Sistema
Financiero y de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N° 26702 (Ley General)
promulgada el 6 de diciembre de 1996, y normas complementarias.
El domicilio legal de la Compañía, donde se encuentran sus oficinas operativas y
administrativas, es Av. Juan de Arona 151, int. 201 San Isidro, Lima, Perú.
Con fecha 14 de julio del 2008 la compañía, en el proceso de transformación a empresa
financiera, obtuvo el Certificado de Autorización de Organización, y con fecha 6 de
diciembre del 2010 obtuvo el Certificado de Autorización de funcionamiento.
Las operaciones como producto de la conversión a empresa financiera con la razón
social de: Mitsui Auto Finance Perú S.A., se iniciaron el 20 de diciembre del 2010,
luego de obtener de la Superintendencia de Banca Seguros y AFP, la autorización por
conversión, según la Resolución SBS N° 16967-2010 de fecha 6 de diciembre del 2010.
Actualmente efectúa tanto operaciones de arrendamiento financiero de vehículos de
carga y pasajeros como de financiamiento para crédito vehicular.
2. PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES
Los principios y prácticas contables significativos aplicados para el registro de las
operaciones y la preparación de los estados financieros son los siguientes:
a. Base de Preparación de los Estados Financieros
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas de la SBS, las
cuales están contenidas en el Manual de Contabilidad Para Empresas del Sistema
Financiero (Manual de Contabilidad), aprobado por Resolución SBS 895-98 del 1° de
setiembre de 1998, vigente a partir del 1° de enero del 2001. La Compañía aplica dicho
Manual de Contabilidad y otras disposiciones establecidas por la SBS para el registro
contable de las operaciones permitidas a las empresas del sistema financiero. En caso de
existir situaciones no previstas en dichas disposiciones, se aplica lo dispuesto en los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Perú, y, en aquellos casos no
contemplados por éstos, se aplican los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en Estados Unidos de América, emitidos por la Financial Accounting
Standard Board (FASB).
b. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Perú (PCGA en Perú)
Hasta el 31 de diciembre del 2005, los PCGA en Perú comprenden: las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC), de la 1 a la 41, y las Interpretaciones 1 al 33,
oficializadas a esa fecha por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su
aplicación en Perú.
A partir del 2006, de acuerdo a lo establecido por el CNC, los PCGA en Perú,
comprenden las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 1 a la 6, las
nuevas versiones de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) que habían sido
modificadas en diciembre del 2003 y en marzo del 2004, excepto la nueva versión de la
NIC 21:Efecto de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Extranjeras que
será aplicable a partir del 2007. El CNC también ha dispuesto que hasta el 31 de
diciembre del 2006, es aplicable en el Perú el Método de Participación Patrimonial para
valorizar cierto tipo de inversiones en acciones de capital.
En el caso de la Compañía, las NIIF y las nuevas versiones de las NIC antes
mencionadas, le serán aplicables cuando la SBS lo disponga, o cuando se presenten
situaciones no contempladas por las disposiciones emitidas por las entidades
reguladoras.
c. Uso de Estimaciones
La preparación de estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Perú, requiere que la gerencia de la compañía realice
estimaciones contables que afecten los montos reportados de activos y pasivos a la
fecha de los estados financieros, así como los montos reportados de ingresos y gastos
durante el período corriente. Las estimaciones significativas corresponden a la
provisión técnica para riesgos de incobrabilidad de colocaciones, depreciación de
mobiliario y equipo, y el impuesto a la renta corriente y diferido, cuyos criterios
contables se exponen más adelante. Si en el futuro los supuestos considerados por la
gerencia como base para las estimaciones fueran modificadas debido a cambios en las
circunstancias, o como consecuencia de nuevas disposiciones impartidas por la SBS,
tales estimaciones serían ajustadas en el año en que ocurra el cambio.
d. Cartera de Créditos de Arrendamiento Financiero
Los contratos por bienes dados en arrendamiento financiero se registran como Cartera
de Créditos de acuerdo con la NIC 17 – Arrendamientos. Los contratos son pactados en
dólares estadounidenses, tienen una vigencia de 2 y 3 años, cobrables en cuotas
mensuales, a tasa de interés variadas y con opción a favor del arrendatario de adquirir
los bienes recibidos, a un valor pactado al final del plazo del contrato. La opción puede
ser ejercida antes del vencimiento del contrato, pero es efectiva cuando el arrendatario
cancele todas las cuotas y abone el valor residual pactado.
e. Provisión técnica para Incobrabilidad de Créditos
La provisión para riesgos de incobrabilidad es determinada de acuerdo con los criterios
y porcentajes específicos establecidos en la Resolución SBS 11356-2008 del 19 de
noviembre del 2008, “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la
Exigencia de Provisiones” y modificatorias. De conformidad con dicha Resolución,
periódicamente la Gerencia de la Compañía realiza revisiones y análisis de la cartera de
colocaciones, y la clasifica en función a la situación financiera y otros datos
significativos de cada deudor, para constituir la provisión genérica, por los deudores
clasificados en la categoría normal, y la provisión específica, por los deudores
clasificados en las categorías con problemas potenciales, deficiente, dudoso y pérdida.
Al 31 de diciembre del 2013 la compañía ha constituido provisiones genéricas y
específicas por un monto de 32,309 mil soles que es el monto requerido conforme lo
establece la SBS, a esa fecha.
Mediante Resolución SBS 41-2005, publicada el 14 de enero del 2005, la SBS aprobó
el Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario Crediticio, el cual
establece que las empresas deberán adoptar un sistema de control de riesgo cambiario
crediticio para las colocaciones en moneda extranjera, que identifique, mida controle y
reporte adecuadamente sus niveles de exposición e incluya la evaluación permanente de
mecanismos de control.
En caso las entidades financieras no efectúen adecuadamente el control del riesgo
cambiario crediticio, a partir del 1° de julio del 2006, deberán constituir una provisión
adicional a la dispuesta en la Resolución SBS 11356-2008 por los créditos directos y
operaciones de arrendamiento financiero en moneda extranjera calificados como
normales, según los porcentajes indicados en dicha resolución, los cuales en ningún
caso son superiores al uno por ciento.
f. Mobiliario, Equipo y Vehículos
Mobiliario, equipo y vehículos están presentados al costo ajustado, menos la
depreciación acumulada. La depreciación es calculada por el método de línea recta
sobre la base de la vida útil estimada de los bienes. El costo de renovaciones y mejoras
es capitalizado y el de mantenimiento y reparaciones es cargado a gastos. En caso de
ventas y otras disposiciones, el costo de los bienes y su depreciación acumulada son
eliminados y la utilidad o pérdida es llevada a los resultados del ejercicio en que se
produce.
g. Reconocimiento de Ingresos
Los ingresos y gastos por intereses y comisiones se reconocen en los resultados del
ejercicio en que se devengan, en base a la proporción del tiempo transcurrido, al
principal pendiente de cobro y a la tasa de interés aplicable; los intereses y comisiones
devengados y no cobrados por colocaciones vencidas mayor a 30 días, refinanciadas y
en cobranza judicial, se reconocen en los resultados del ejercicio en que son cobrados.
Los demás ingresos son reconocidos cuando se devengan.
El valor financiado que exceda el valor de adquisición de los bienes entregados en
arrendamiento financiero a partir del 1° de Enero del 2001, será renta gravada
tributariamente en el ejercicio en que se celebre el contrato.
h. Diferencia de Cambio
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio fijo señalado
por la SBS; al fin del período éste tipo de cambio fue de S/. 2.795 por US$ 1.00 (S/.
2.55 al cierre del 2012).
La diferencia de cambio que surge del ajuste de activos y pasivos en moneda extranjera
se incluye en el rubro ingresos/gastos financieros del estado de ganancias y pérdidas.
Para propósitos tributarios los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera se
convierten a nuevos soles aplicando el tipo de cambio oficial de oferta y demanda
vigente al fin del período. El tipo de cambio del mercado de oferta y demanda al cierre
del período fue de S/.2.794 compra y S/.2.796 venta por US$1.00 (S/.2.549 compra y
S/.2.551 venta al cierre del 2012).
i. Impuesto a la Renta Diferido
Activo y pasivo por impuesto a la renta diferido es reconocido por los efectos
tributarios que surgen de diferencias temporales originadas por transacciones que
afectan en períodos distintos la utilidad contable y la renta neta imponible (Nota 11).
j. Utilidad por Acción
La utilidad o pérdida básica por acción común es calculada dividiendo la utilidad o
pérdida neta del ejercicio atribuible a las acciones comunes entre el promedio
ponderado del numero de acciones. El promedio ponderado para calcular la utilidad o
pérdida básica por acción común es como sigue:
2013
Básica
Utilidad neta atribuible a accionistas comunes S/000, 14,152
2012
Básica
1,432
Número de acciones comunes (Cantidad)
106,147
106,147
0.13
0.01
Utilidad básica por acción común
S/.
3. MONEDA EXTRANJERA
Al cierre del período, los activos y pasivos en miles de dólares estadounidenses (US$),
se resumen como siguen:
2013
US$.000
2012
US$.000
Activos:
Fondos Disponibles
Colocaciones, Neto
Intereses y otras cuentas por cobrar
Otros Activos
Total Activos:
10,625
104,524
12,425
6,102
133,376
14,818
94,067
14,452
4,577
127,914
Pasivos:
Adeudado a Banco y Otros
Intereses y otras cuentas por pagar
Otros Pasivos
126,571
2,681
4,143
104,588
8,885
621
133,395
-19
=======
114,094
13,820
=======
Total Pasivos:
Neto:
4. COLOCACIONES
Este rubro comprende el saldo por recuperar de operaciones de arrendamiento
financiero y crédito vehicular, como sigue:
2013
2012
S/.000
S/.000
Créditos:
Vigentes
Vencidos
Judiciales
Total
429,317
16,138
24,118
469,573
290,210
3,498
7,353
301,061
Menos:
Intereses no devengados
Provisión para riesgos de Incobrabilidad
(0.00)
(32,309)
(2,112)
(17,482)
437,263
========
281,467
=======
Total
Intereses no devengados.- a partir del mes de Junio 2013, se deroga la cuenta.
5. MOBILIARIO, EQUIPO Y VEHICULOS
Este rubro comprende:
Costo
Instalaciones
Muebles y enseres
Equipos de Oficina
Equipos de cómputo
Vehículos
Obras en Ejecución
Total
Saldo
Inicial
S/.000
900
730
520
548
785
0
3,483
====
Adición
S/.000
80
48
4
14
121
218
485
====
Ret/Vtas
y Otros
S/.000
6
48
0
0
87
0
(141)
====
Saldo
Final.
S/.000
974
730
524
562
819
218
3,827
====
0
0
0
0
12
12
=====
(129)
=====
(88)
(192)
(125)
(375)
(277)
(1051)
====
2,776
====
Depreciación Acumulada
Instalaciones (10%)
Muebles y enseres (10%)
Equipos de Oficina (10%)
Equipos de cómputo (25%)
Vehículos
(33%)
Total
Neto
(71)
(176)
(112)
(351)
(238)
(948)
=====
2,535
=====
(11)
(16)
(13)
(24)
(51)
(115)
=====
370
=====
6. OTROS ACTIVOS
Este rubro comprende:
Crédito Fiscal IGV
Pagos a cuenta Impuesto a la Renta
Impuesto a la Renta diferido
Operaciones por liquidar
Otros activos
Total
2013
S/.000
2012
S/.000
1,564
3,377
1,464
2,190
15,971
258
2,508
778
1,094
12,556
24,566
========
17,194
========
El crédito fiscal por IGV se origina sustancialmente por la adquisición de los bienes
entregados a clientes según contratos de arrendamiento financiero.
El Impuesto a la Renta diferido corresponde a los efectos tributarios que resultan de
diferencias temporales entre la utilidad contable y la renta neta imponible, reconocidos
por la compañía a partir del ejercicio 1999. La diferencia temporal que da origen al
activo por impuesto a la renta diferido corresponde a contratos de arrendamiento
financiero celebrados.
7. DEUDA CON BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
Este rubro comprende préstamos bancarios, para capital de trabajo, por (en miles) US$
126,496 y (en miles) S/. 48,099 (US$ 104,588 en el 2012), con vencimientos
escalonados hasta en 5 años.
8. OTROS PASIVOS
Este rubro comprende:
2013
S/.000
2012
S/.000
Empresas vinculadas
Proveedores
Tributos por pagar
Otras cuentas por pagar
61
12,191
4,776
14,311
246
22,650
511
1,596
Total
31,339
======
25,003
=====
9. CAPITAL SOCIAL
El Capital Social está representado por 106,147 (106,147 en 2012) acciones comunes de
S/. Un mil de valor nominal cada una, emitidas y pagadas.
Las acciones comunes están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Al 30 de
Setiembre del 2013 y 31 de diciembre del 2012, las acciones comunes no se cotizan en
la BVL.
El movimiento en el número de acciones fue como sigue:
Cantidad de Acciones
2013
2012
Saldo al inicio del año
Emitidas por capitalización (Marzo del 2012)
Emitidas por aporte de capital (Octubre del 2012)
Saldo al fin del período
106,147
0
0
41,647
0
64,500
106,147
======
106,147
=====
En Junta Obligatoria de Accionistas celebrada el 30 de marzo del 2013 se acordó
mantener como Resultados Acumulados S/. 1,289 mil correspondientes a los resultados
del ejercicio 2012 y trasladar el saldo de S/. 143 mil a la reserva legal.
La estructura de participación accionaria de la Compañía, siendo ésta al 31 de
Diciembre del 2012, como sigue:
Participación Individual
En el Capital
%
De 0.01 a 20
De 20.01 a 99.99
Total
N° de
Accionistas
1
1
2
===
Total de
Participación
%
0.002
99.998
100.000
=====
10. RESERVA LEGAL
La Ley General requiere que las empresas del sistema financiero constituyan una
reserva legal por un monto no menor al equivalente del 35% de su capital social. Esta
reserva se constituye trasladando anualmente no menos del 10% de las utilidades
después de impuestos. La pérdida de un ejercicio es cubierta con utilidades no
distribuidas o reservas facultativas, sí las hubiera, y por la diferencia se reduce
automáticamente el monto de la reserva legal. En tanto no se alcance nuevamente el
monto mínimo o el más alto que se hubiera obtenido en el período de constitución de la
reserva legal, el íntegro de las utilidades debe ser destinado a reserva legal.
En Junta Obligatoria de Accionistas celebrada el 26 de marzo del 2013 se acordó
aplicar S/. 143 mil a la reserva legal, correspondiente a los resultados del ejercicio
2012, la transferencia se registró en el mes de marzo.
11. IMPUESTO A LA RENTA
El cargo neto a los resultados por impuesto a la renta comprende el impuesto por pagar
calculado sobre la renta neta imponible y el impuesto diferido, como sigue:
2013
S/.000
Impuesto por pagar, cargo (abono)
Impuesto diferido, cargo (abono)
Cargo (abono) neto a resultados del período
4,775
1,713
6,488
=====
2012
S/.000
296
1,083
1,379
======
Los ejercicios 2009 hasta el 2013 están pendientes de revisión por la administración
tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años
siguientes al año de presentación de la correspondiente declaración jurada de impuesto
a la renta. La gerencia y sus asesores legales estiman que no surgirán pasivos de
importancia como resultado de las revisiones pendientes.
Modificaciones al impuesto a la renta
A partir del ejercicio 2001, y de acuerdo a la Ley 27394 de fecha 30 de diciembre del
2000 la Compañía registra las operaciones de arrendamiento financiero como una
colocación, de acuerdo a normas contables pertinentes. El Decreto Legislativo 915, de
fecha 12 de abril del 2001, establece que si el monto del capital financiado es mayor
que el valor de adquisición, la diferencia será renta gravada para el arrendador en el
ejercicio en que se celebre el contrato.
A partir del ejercicio 2004, de conformidad con el Decreto Legislativo 945 de fecha 23
de diciembre del 2003, que modifica la Ley del Impuesto a la Renta, la tasa de
impuesto a la renta será de 30%. Si la empresa distribuye total o parcialmente sus
utilidades, se aplicará una tasa adicional de 4.1% sobre el monto distribuido.
***
DIRECTOR – GERENTE GENERAL
Fernando Aparicio Mosselli
CONTADOR GENERAL
Juan Segovia Olivares