Cómo elegir las inversiones para su jubilación

Cómo
elegir las
inversiones
para su
jubilación
Usted tiene
muchas opciones
de inversión
excelentes en su
plan de jubilación.
Encuentre cómo elegir entre ellas con
este folleto.
Para poner su plan en acción,
visite vanguard.com/retirementplans
o llame al 800-828-4487 . . .
porque su jubilación es importante.
Melissa | Edad: 33
“Mi plan de jubilación ofrece muchos fondos.
¿Cómo escojo los adecuados?”
Hay una forma de elegir entre las inversiones de su plan
de jubilación. Empieza con una pregunta . . .
¿Qué tipo de inversionista es usted?
“Invertir suena para mí como
un idioma extranjero. No me
importaría recibir un poco de
ayuda”. Pase a la página 4.
“Llevo años invirtiendo y lo
disfruto mucho. Puedo
hacerlo yo”. Pase a la página 8.
Permita que
Vanguard le ayude
Escoja un fondo todo en uno
Si desea alguna ayuda para invertir, considere un fondo todo en uno. Los
administradores de los fondos todo en uno combinan los fondos de acciones y
bonos para ofrecer una cartera bien diversificada en una sola inversión. Por lo tanto,
en vez de establecer su propia cartera desde el principio, usted está eligiendo una
que ya fue elaborada por administradores profesionales del dinero.
Los fondos todo en
uno ofrecen conveniencia
y eficiencia
Los fondos todo en uno ofrecen
una amplia diversificación en una
sola inversión:
• Acciones de EE.UU.
• Bonos del Tesoro de EE.UU.
• Bonos de corporaciones de EE.UU.
• Acciones internacionales
• Bonos internacionales
Cómo funcionan los
fondos mutuos
Los fondos mutuos reúnen
dinero de varios inversionistas
para comprar acciones, bonos
u otras inversiones. Brindan
administración profesional del
dinero a los inversionistas y
pueden ofrecer una amplia
exposición al mercado.
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Los fondos con fecha objetivo son
el tipo más popular de fondos todo
en uno que hay actualmente en los
planes de jubilación.*
Al igual que otros fondos todo en uno, los fondos con fecha objetivo ofrecen una
cartera ampliamente diversificada en una sola inversión. Sin embargo, estos fondos
agregan otro beneficio importante: A medida que se acerca la fecha objetivo, los
administradores del fondo reducen el riesgo gradualmente al cambiar el énfasis del
fondo de inversiones más agresivas a otras más conservadoras.
*Fuente: Cómo ahorran en Estados Unidos 2014, un informe de Vanguard de los datos de planes de contribución definida en 2013.
Fecha objetivo*
Antes de la jubilación
Joven
Asignación de la cartera
100%
Jubilación
Anticipada
Transición
Tardía
80
60
40
20
0%
45+
25
0
Años que faltan para la fecha objetivo
Acciones
Acciones
de EE.UU.
60%
Acciones
internacionales
40%
Bonos
Bonos nominales
de EE.UU.
70%
7+
Años después de la fecha objetivo
Bonos nominales
internacionales
30%
TIPS a corto plazo
0-24% del total de
ingresos fijos
Fuente: Vanguard.
*Fecha objetivo es el año indicado en el nombre del fondo y supone la jubilación a la edad de 65 años.
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Cómo seleccionar un fondo con
fecha objetivo
El año que se encuentra en el nombre
del fondo es el año aproximado en que
un inversionista en el fondo dejará la
fuerza laboral y se jubilará. Por lo tanto,
si usted desea jubilarse en el año 2035
por ejemplo, consideraría invertir en el
fondo con fecha objetivo 2035.
Sin embargo, no tiene que elegir el
fondo más cercano al año en que
espera jubilarse. Si prefiere una
combinación de inversiones más
agresiva, puede elegir una fecha
objetivo más tarde, por ejemplo, 2040.
O bien, si prefiere una combinación
más conservadora, podría elegir un
fondo con una fecha objetivo más
cercana como 2030.
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Aunque los fondos con fecha objetivo
ayudan a los inversionistas a reunir
y administrar una cartera para la
jubilación ampliamente diversificada,
es importante reconocer que aún hay
riesgos. La diversificación no garantiza
una utilidad ni protege contra de una
pérdida. Un fondo con fecha objetivo
está sujeto a los riesgos del fondo en
que invierte. Sus rendimientos no están
garantizados en ningún momento,
incluyendo en la fecha objetivo o
después de esta. Invertir en uno
no garantiza que tendrá suficientes
ingresos durante la jubilación.
Los fondos de acciones pueden
perder valor si cae el mercado de
acciones. Los fondos de bonos
también pueden perder valor, tal como
cuando suben las tasas de interés o
si el emisor del bono tiene dificultad
en pagar su obligación. Los fondos de
bonos también pueden perder valor
cuando sus rendimientos no mantienen
el ritmo de la tasa de inflación.
Julia | Edad: 28
“Nunca me sentiré cómoda invirtiendo en
el mercado de acciones. Voy a mantener
mi dinero seguro”.
La razón para invertir sus ahorros
No hay duda que cuando invierte puede
perder dinero. Los mercados pueden caer
bruscamente y usted puede perder tanto
los ingresos como el dinero que invirtió.
También puede no lograr mucho progreso
durante años.
¿Entonces por qué invertir en acciones?
Una buena razón es que la jubilación es
tan cara que pocos podemos permitírnosla
solo con ahorros. Para lograr cubrir los
gastos de una jubilación prolongada,
también necesitamos los rendimientos de
las inversiones. Por lo tanto, las personas
que evitan el riesgo de las inversiones
en acciones o bonos pueden encontrar
un mayor riesgo más adelante: no poder
permitirse la jubilación.
Hágalo usted mismo
Desarrolle su propia cartera de inversiones
Si disfruta invertir, es posible que desee reunir su
propia cartera combinando varios fondos para crear
su propia mezcla única.
Paso uno: escoja una asignación de activos
Las investigaciones muestran que su combinación de activos (la forma como
reparte su dinero entre acciones, bonos y efectivo) tiene un mayor efecto
en los rendimientos a largo plazo que las inversiones que selecciona.
Vanguard le sugerirá una combinación de inversiones si hace nuestro Cuestionario
para el inversionista, el cual puede encontrar en línea en vanguard.com/investor.
Puede aceptar la asignación de activos sugerida o elegir una combinación que sea
más conservadora o agresiva que la que se sugiere.
¿Por qué invertir en acciones?
Las acciones representan una participación de propiedad en una compañía.
Por lo tanto, cuando esa compañía tiene buenos resultados, sus acciones
ganan valor. Las acciones históricamente han tenido los rendimientos de la
inversión más altos, pero también el riesgo de pérdidas más alto.
¿Por qué invertir en bonos?
Los bonos son pagarés emitidos por los gobiernos o las compañías. En el
pasado los bonos han tenido ganancias y pérdidas más moderadas que
las acciones. Los bonos reciben pagos de intereses que pueden ayudar a
compensar las pérdidas del mercado.
Recuerde que los resultados pasados no son garantía de resultados futuros.
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Paso dos: seleccione
sus inversiones
Después de elegir una asignación
de activos, puede buscar fondos
individuales que concuerden con
la combinación de inversiones que
seleccionó. Generalmente tendrá tres
tipos de inversiones entre las que
puede escoger:
• Fondos de índice de base amplia
• Fondos de índices especializados
• Fondos administrados activamente
Fondos de índice de base amplia.
Para la base de su cartera, considere
los fondos de índice ampliamente
diversificados que invierten en una
sección cruzada extensa de los
mercados de acciones o bonos de
EE. UU. Estos fondos pueden tener
miles de distintos títulos valores, lo
que reduce la probabilidad de que una
acción mala pueda reducir bastante el
valor de su cuenta de jubilación.
Sin embargo, la diversificación no
garantiza una utilidad ni protege en
contra de una pérdida durante las bajas
de mercado extensas.
Fondos de índices especializados.
Si desea diversificar más su cartera,
considere agregar algunos fondos
especializados. Por ejemplo, algunos
inversionistas pueden querer
agregar fondos de bonos o
acciones internacionales.
Solo tenga presente que hay riesgos
adicionales cuando invierte en el
extranjero. La agitación política o los
problemas financieros pueden reducir
el valor de las acciones y bonos de
una región o país extranjero. También
la moneda de un país puede perder
valor contra el dólar, lo que reduce el
valor de las inversiones de ese país.
Considere limitar sus inversiones en
acciones internacionales de 20% a
40% de su cartera total.
Fondos administrados activamente.
Los administradores activos dependen
de las investigaciones, los pronósticos
del mercado y su propio juicio y
experiencia al seleccionar los títulos
valores que van a comprar y vender.
Recuerde que los fondos administrados
activamente en promedio cuestan
más que los fondos de índice. Debido
a que los costos se restan de los
rendimientos de un fondo,
los costos más altos tienden a
reducir los rendimientos en general
de un inversionista.
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Jack | Edad: 27
“Ya escogí mis fondos. ¿Significa eso que ya
no tengo que hacer nada más?”
Al igual que su automóvil puede necesitar una inspección anual, también
debería revisar sus inversiones para la jubilación. Si su asignación
de activos se ha desviado más de cinco puntos porcentuales de su
combinación objetivo, considere restablecerla ya sea:
Contribuyendo más a la
categoría que está relegada
hasta que se restablezca su saldo.
Moviendo dinero a la categoría
que está relegada para restablecer
el equilibrio de las inversiones
más rápidamente.*
*Generalmente, las ventas de inversiones en su plan no están sujetas a impuestos. Antes de vender fuera de su plan las acciones en una inversión,
consulte a un asesor de impuestos para cerciorarse de que entiende las implicaciones fiscales.
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Obtenga más información
Usted puede encontrar en línea las opciones
de inversión de su plan de jubilación. Solo
ingrese en su cuenta en vanguard.com
/retirementplans.
También puede comunicarse con un
representante de Servicios de Vanguard para
el participante llamando al 800-828-4487, de
lunes a viernes de 8:30 a.m. a 9:00 p.m.,
hora del Este.
¿No se ha inscrito? Puede inscribirse para tener acceso
seguro a su cuenta en línea en vanguard.com/register. Solo
siga los avisos. Necesitará su número de plan, el cual puede
encontrar en su estado de cuenta trimestral.
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Conéctese con Vanguard™ > vanguard.com/retirementplans
Todas las inversiones están sujetas a riesgos, incluyendo la pérdida posible del dinero que
invierte. Aunque los títulos valores del Tesoro de EE.UU. o de agencias gubernamentales
proporcionan una protección sustancial contra el riesgo de crédito, no protegen a los
inversionistas contra variaciones en precio debido a las cambiantes tasas de interés. A
diferencia de las acciones y bonos, las Letras del Tesoro de EE.UU. están garantizadas en lo
que respecta al pago oportuno del principal e intereses.
Si desea obtener información más completa sobre cualquier fondo, incluyendo los objetivos
de la inversión, riesgos, cargos y gastos, puede descargar los prospectos de fondos Vanguard
en vanguard.com. El prospecto contiene esta y otra información importante acerca del fondo;
lea y considere cuidadosamente esta información antes de invertir. Puede escribir también a
Vanguard al P.O. Box 2900, Valley Forge, PA 19482-2900.
Institutional Investor Group
P.O. Box 2900
Valley Forge, PA 19482-2900
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