SEGUNDA ETAPA REGLAMENTO DE ENAJENACIÓN Y

SEGUNDA ETAPA
REGLAMENTO DE ENAJENACIÓN Y ADJUDICACIÓN
PARA LA RECEPCIÓN DE ACEPTACIONES DENTRO DEL PROGRAMA DE
ENAJENACIÓN DE LAS ACCIONES DE PROPIEDAD DE LA NACIÓN –
MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO EN ISAGEN S.A. E.S.P.
Bogotá, 25 de noviembre de 2013
REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
TABLA DE CONTENIDO
1.
PREÁMBULO ........................................................................................... 9
1.1.
1.2.
Antecedentes .................................................................................. 9
Objetivos Generales ....................................................................... 12
2.
DEFINICIONES ...................................................................................... 13
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
2.6.
2.7.
2.8.
2.9.
2.10.
2.11.
2.12.
2.13.
2.14.
2.15.
2.16.
2.17.
2.18.
2.19.
2.20.
2.21.
2.23.
2.24.
2.25.
2.26.
2.27.
2.28.
2.29.
2.30.
2.31.
2.32.
2.33.
2.34.
2.35.
2.37.
2.38.
Acciones ....................................................................................... 13
Accionistas Minoritarios .................................................................. 13
Acto de Cierre ............................................................................... 13
Acuerdo de Accionistas: .................................................................. 13
Adendos ....................................................................................... 13
Adjudicación ................................................................................. 13
Afiliada......................................................................................... 13
Anexos ......................................................................................... 14
Asesor Externo .............................................................................. 14
Aviso de Inicio de la Segunda Etapa ................................................. 14
Aviso de Subasta ........................................................................... 14
Banco Aceptable ............................................................................ 14
Beneficiario Real ............................................................................ 14
BVC ............................................................................................. 14
Carta de Solicitud de Precalificación.................................................. 15
Carta de Presentación de la Oferta ................................................... 15
Comité de Dirección ....................................................................... 15
Comité Técnico .............................................................................. 15
Compañía de Seguros Aceptable ...................................................... 15
Comprobante de Acceso a la Sala de Información ............................... 15
Consorcio ..................................................................................... 15
Contrato OPIC ............................................................................... 15
Control ......................................................................................... 15
Convenio de Confidencialidad .......................................................... 16
Decreto ........................................................................................ 16
DECEVAL ...................................................................................... 16
DNP ............................................................................................. 16
Depositante Directo ....................................................................... 16
Destinatarios de las Condiciones Especiales ....................................... 16
Día Hábil o Día .............................................................................. 16
Etapas ......................................................................................... 17
Fase Final ..................................................................................... 17
Fase Inicial ................................................................................... 17
Fecha de Cierre ............................................................................. 17
Fecha de Subasta .......................................................................... 17
FONADE ....................................................................................... 17
Página 2 de 123
REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
TABLA DE CONTENIDO
2.39.
2.40.
2.43.
2.44.
2.45.
2.47.
2.48.
2.50.
2.52.
2.53.
2.55.
2.56.
2.57.
2.58.
2.59.
2.60.
2.61.
2.62.
2.65.
2.67.
2.69.
2.70.
2.71.
2.72.
2.73.
2.74.
2.75.
2.76.
2.77.
2.78.
2.79.
2.80.
2.81.
2.83.
2.84.
2.85.
Fondo de Capital Privado ................................................................ 17
Formato de Oferta Económica .......................................................... 17
Garantía de Seriedad de la Oferta .................................................... 17
Guía del Usuario ............................................................................ 18
Interesado .................................................................................... 18
Inversionista Adjudicatario .............................................................. 18
Inversionista Precalificado ............................................................... 18
ISAGEN ........................................................................................ 18
Mecanismo de Subasta o Subasta .................................................... 18
Memorando de Información ............................................................. 18
MME ............................................................................................ 19
Nación ......................................................................................... 19
Oferta .......................................................................................... 19
Oferta Económica .......................................................................... 19
Oferta Económica Aceptable ............................................................ 19
Persona ........................................................................................ 19
Pesos Colombianos, Pesos o COP$.................................................... 19
Plazo de Presentación del Sobre para Precalificación ........................... 19
Precio Mínimo de las Acciones en la Segunda Etapa ............................ 19
Primera Etapa ............................................................................... 20
Proceso de Precalificación ............................................................... 20
Programa de Enajenación o Programa............................................... 20
Reglamento de Primera Etapa.......................................................... 20
Reglamento .................................................................................. 20
Retribución del Asesor Externo ........................................................ 20
RNVE ........................................................................................... 21
Sala de Subasta ............................................................................ 21
Sala de Información ....................................................................... 21
Segunda Etapa .............................................................................. 21
Superintendencia de Industria y Comercio o SIC ................................ 21
Sobre de Documentos de la Oferta ................................................... 21
Sobre de Oferta Económica ............................................................. 21
Sobre para Precalificación ............................................................... 21
Superintendencia Financiera de Colombia o SFC ................................. 22
Tercero Estratégico ........................................................................ 22
Tercero Operador Idóneo ................................................................ 22
3.
RÉGIMEN JURÍDICO................................................................................ 23
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
Objeto ......................................................................................... 23
Régimen Jurídico ........................................................................... 23
Jurisdicción ................................................................................... 23
Costos y Gastos de la Participación en el Proceso de Precalificación y en el
Programa de Enajenación ............................................................... 23
Idioma ......................................................................................... 24
Apostilla y Autenticación de Documentos........................................... 24
Exclusión de Responsabilidad .......................................................... 24
3.5.
3.6.
3.7.
REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
TABLA DE CONTENIDO
4.
DISPOSICIONES COMUNES AL PROCESO DE DEBIDA DILIGENCIA, EL PROCESO DE
PRECALIFICACIÓN, A LA SUBASTA Y EL ACTO DE CIERRE ................................. 25
4.1.
4.2.
4.3.
4.4.
4.5.
4.6.
4.7.
4.8.
4.9.
4.10.
4.10.1.
4.10.2.
4.10.3.
4.11.
Aceptación de los Términos del Reglamento de Segunda Etapa............. 25
Estado de las Acciones Ofrecidas ...................................................... 25
Inscripción de la Acción .................................................................. 26
Ley de Circulación y Administración de las Acciones ............................ 26
Gasto de Administración del Depositante Directo ................................ 26
Sanciones ..................................................................................... 26
Plazos y Horarios ........................................................................... 27
Apoderados .................................................................................. 27
Adendos ....................................................................................... 27
Proceso de Debida Diligencia ........................................................... 27
Consultas y Respuestas .................................................................. 27
Presentación de la Administración, Visitas y Entrevistas ...................... 28
Información Acerca del Programa - Portal de Internet y Sala de
Información .................................................................................. 29
Exclusión de Responsabilidad por la Información Suministrada ............. 32
5.
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN ................................................................ 33
5.1.
5.1.1.
5.1.2.
5.1.3.
5.1.4.
5.1.5.
5.1.6.
5.1.7.
5.2.
5.2.1.
5.2.2.
Acreditación de la Existencia y Representación ................................... 33
Sociedades colombianas ................................................................. 33
Personas jurídicas colombianas de naturaleza no societaria .................. 34
Fondos de Capital Privado ............................................................... 35
Personas jurídicas extranjeras ......................................................... 36
Consorcios .................................................................................... 38
Fondos de Pensiones y Cesantías ..................................................... 38
Otorgamiento de Poderes ................................................................ 39
Requisitos Técnicos, Financieros y Regulatorios .................................. 39
Requisitos Técnicos y Financieros ..................................................... 39
Caso en el cual el Interesado no cumpla individualmente con el requisito
técnico – Tercero Operador Idóneo ................................................... 40
Méritos que puede invocar el Interesado ........................................... 41
Requisito Regulatorio ..................................................................... 43
Contenido del Sobre para Precalificación ........................................... 44
Carta de Solicitud de Precalificación.................................................. 45
Poder ........................................................................................... 45
Documentos que acrediten la existencia y representación legal y las
autorizaciones societarias ............................................................... 45
Contrato de Prenda ........................................................................ 45
Documentos que acrediten el cumplimiento de los requisitos técnicos y
financieros .................................................................................... 45
Carta emitida por la SIC ................................................................. 45
Acreditación de pagos a la seguridad social y aportes parafiscales ........ 46
Presentación de los Sobres para Precalificación .................................. 47
Presentación ................................................................................. 47
Verificación de conformidad de la documentación contenida en los Sobres
para Precalificación ........................................................................ 47
5.2.3.
5.2.4.
5.3.
5.3.1.
5.3.2.
5.3.3.
5.3.4.
5.3.5.
5.3.6.
5.3.7.
5.4.
5.4.1.
5.4.2.
REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
TABLA DE CONTENIDO
5.5.
Efectos de la precalificación ............................................................. 48
6.
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA ................................ 49
6.1.
6.2.
6.3.
6.4.
6.4.1.
6.4.2.
6.5.
6.5.1.
6.5.2.
6.6.
6.7.
6.7.1.
6.7.2.
6.7.3.
6.7.4.
6.8.
6.9.
6.10.
6.11.
6.11.1.
6.11.2.
6.12.
Mecanismo de Subasta ................................................................... 49
Quienes pueden presentar Ofertas ................................................... 49
Validez de las Ofertas ..................................................................... 50
Contenido de los sobres .................................................................. 50
Contenido del Sobre de Oferta Económica ......................................... 50
Contenido del Sobre de Documentos de la Oferta ............................... 51
Presentación de los sobres .............................................................. 53
Presentación del Sobre de Documentos de la Oferta ........................... 53
Presentación del Sobre de la Oferta Económica .................................. 53
Verificación de conformidad del Sobre de Documentos de la Oferta ....... 53
Presentación de las Ofertas y Adjudicación de las Acciones .................. 55
Efectos de las Ofertas ..................................................................... 55
Irrevocabilidad de las Ofertas .......................................................... 55
Sumas pagadas bajo la Garantía de Seriedad de la Oferta ................... 56
Bienes de Patrimonio Cultural Excluidos ............................................ 56
Adhesión al Acuerdo de Accionistas .................................................. 56
Formulación de oferta pública de adquisición ..................................... 56
Obligaciones adicionales del Inversionista Adjudicatario ...................... 57
Acto de Cierre ............................................................................... 61
Fecha y lugar del Acto de Cierre....................................................... 61
Actuaciones durante el Acto de Cierre ............................................... 61
Transferencia de las Acciones .......................................................... 61
REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
TABLA DE ANEXOS
ANEXO 1
Acuerdo de Confidencialidad ............................................................... 62
ANEXO 2
Guía del Usuario ............................................................................... 66
ANEXO 3
Modelo de Poder de Representación – ................................................. 70
ANEXO 4
Modelo de Poder de Representación - Inversionista Precalificado (Consorcio)
...................................................................................................... 72
ANEXO 5
Formato de Entrevistas con la Administración y Visitas a las Instalaciones
de ISAGEN ....................................................................................... 74
ANEXO 6
Mecanismo de Subasta ...................................................................... 75
ANEXO 7
Acuerdo de Accionistas ...................................................................... 80
ANEXO 8
Carta de Solicitud de Precalificación .................................................... 99
ANEXO 9
Carta de Presentación de la Oferta .................................................... 103
ANEXO 10 Formato de Oferta Económica........................................................... 107
ANEXO 11 Formato de Oferta Económica Fase Final ............................................ 110
ANEXO 12 Condiciones Mínimas del Contrato de Asistencia Técnica de la Operación y
Mantenimiento de ISAGEN ............................................................... 113
ANEXO 13 Instructivo Operativo de la BVC ........................................................ 114
ANEXO 14 Contrato de Prenda ......................................................................... 115
ANEXO 15 Cronograma de la Segunda Etapa ..................................................... 121
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ADVERTENCIA
El presente Reglamento de Enajenación y Adjudicación (en lo sucesivo, conjuntamente
considerado con sus anexos y Adendos, el “Reglamento”) ha sido expedido por el
Comité de Dirección de conformidad con las recomendaciones del Comité Técnico en
desarrollo de lo previsto en el artículo 22 del Decreto 1609 del 30 de julio de 2013 (en
adelante, el “Decreto”), para efectos informativos y para los demás fines que se
establecen en este documento, y se proporciona únicamente para ser utilizado por los
Inversionistas para la presentación de Ofertas relacionadas con la Segunda Etapa del
Programa de Enajenación de las Acciones de propiedad de la Nación – Ministerio de
Hacienda y Crédito Público (la “Nación”) en ISAGEN S.A. E.S.P. (en adelante,
“ISAGEN”). Los términos que se utilizan con letra mayúscula inicial en el Reglamento
tienen los significados asignados a los mismos en las definiciones (Sección 2 de este
Reglamento).
Ni la Nación, ni el Asesor Externo, ni el MME, ni la BVC, ni el DNP, ni FONADE, ni los
miembros del Comité de Dirección, ni los miembros del Comité Técnico, ni sus
respectivos directores, funcionarios, socios, empleados, agentes, representantes,
asesores o consultores, otorgan, otorgarán, ni se considerará que han otorgado
declaración o garantía alguna expresa o implícita en cuanto a la exactitud, confiabilidad
o integridad de la información contenida en este documento, en la Sala de
Información, o en cualquier otro documento puesto a disposición de un Interesado o
proporcionado al mismo en forma escrita o verbal, distintas de las declaraciones y
garantías contenidas en el presente Reglamento. El contenido de tales documentos, no
se considerará como una promesa o declaración sobre hechos o actos pasados o
futuros. Dicha información ha sido preparada únicamente para ayudar a los
Interesados a realizar su propia evaluación de ISAGEN y del Programa de Enajenación,
y no pretende ser exhaustivo ni incluir toda la información que un Interesado pueda
requerir o desear, para tomar su decisión.
La presentación de una Oferta constituye el reconocimiento y acuerdo de cada
Inversionista, en cuanto a que la Nación, el Asesor Externo, el MME, la BVC, el DNP,
FONADE, los miembros del Comité de Dirección y los miembros del Comité Técnico no
estarán sujetos a responsabilidad u obligación alguna derivada de: (i) el Programa de
Enajenación; (ii) cualquier información contenida en la Sala de Información; (iii)
cualquier material proporcionado (o declaración efectuada) durante el transcurso de
alguna visita a cualquiera de las instalaciones de ISAGEN o de cualquier auditoria
realizada en dichas instalaciones; o (iv) cualquier otra información proporcionada (ya
sea en forma verbal o escrita) en relación con el Programa de Enajenación. En
particular, no se otorga declaración o garantía alguna con respecto al logro o la
razonabilidad de las proyecciones, las perspectivas o los rendimientos operativos o
financieros futuros de ISAGEN, si los hubiere.
Ni la recepción del Reglamento por cualquier persona, ni la información contenida en
este documento o proporcionada en conjunto con el mismo, o comunicada
posteriormente a cualquier persona, ya sea en forma verbal o escrita, con respecto al
Programa de Enajenación, constituye un otorgamiento de asesoría en materia de
inversiones, legal, fiscal o de otra naturaleza, a cualquiera de dichas personas por la
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ADVERTENCIA
Nación, el Asesor Externo, el MME, el DNP, la BVC, FONADE, los miembros del Comité
de Dirección y/o los miembros del Comité Técnico. Los Interesados se deben informar
sobre todos los requisitos legales aplicables y cumplir con los mismos.
La Nación, el Asesor Externo, el MME, el DNP, la BVC, FONADE, los miembros del
Comité de Dirección y/o los miembros del Comité Técnico se reservan el derecho, en
forma discrecional, en consonancia con las leyes aplicables y con el Reglamento de
Segunda Etapa, en cualquier momento a: (i) modificar o adicionar el Reglamento de
Segunda Etapa, (ii) prorrogar o modificar el cronograma para el Programa de
Enajenación, o (iii) suspender el Programa de Enajenación, todo ello, sin necesidad de
dar aviso previo o notificación previa a cualquier persona, en cuyo caso ninguna
persona, tendrá derecho a formular reclamación alguna en contra de la Nación, el
Asesor Externo, el MME, el DNP, la BVC, FONADE, los miembros del Comité de
Dirección y los miembros del Comité Técnico, ni sus respectivos directores,
funcionarios, socios, empleados, agentes, representantes, asesores o consultores.
El Reglamento de Segunda Etapa ha sido preparado únicamente para los fines antes
descritos y en el entendido expreso de que cada Interesado lo utilizará únicamente
para dichos fines.
Al proporcionar el Reglamento de Segunda Etapa, ni la Nación, ni el MME, ni el DNP, ni
la BVC, ni el Asesor Externo, ni FONADE, ni los miembros del Comité de Dirección, ni
los miembros del Comité Técnico asumen obligación alguna de corregir, modificar o
actualizar la información contenida en este documento, o de proporcionar a cada
Interesado o a persona alguna, acceso a cualquier información adicional.
LA INSCRIPCIÓN DE LAS ACCIONES DE ISAGEN EN EL REGISTRO NACIONAL DE
VALORES Y EMISORES NO IMPLICARÁ CALIFICACIÓN NI RESPONSABILIDAD ALGUNA
POR PARTE DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA ACERCA DE LAS
PERSONAS NATURALES O JURÍDICAS INSCRITAS NI SOBRE EL PRECIO, LA BONDAD O
LA NEGOCIABILIDAD DEL VALOR NI SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR.
LA INSCRIPCIÓN DE LAS ACCIONES DE ISAGEN EN LA BOLSA DE VALORES DE
COLOMBIA S.A. NO IMPLICA CALIFICACIÓN NI RESPONSABILIDAD ALGUNA POR
PARTE DE LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. ACERCA DEL PRECIO, LA
BONDAD O LA NEGOCIABILIDAD DEL VALOR O DE LA RESPECTIVA EMISIÓN NI SOBRE
LA SOLVENCIA DEL EMISOR.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
1.
PREÁMBULO
El presente Reglamento ha sido expedido por el Comité de Dirección de conformidad
con las recomendaciones del Comité Técnico en desarrollo de lo previsto en el artículo
22.1 del Decreto, por medio del cual se aprobó el Programa de Enajenación de mil
quinientas setenta y un millones novecientas diecinueve mil (1.571.919.000) acciones
ordinarias de propiedad de la Nación en ISAGEN.
1.1.
Antecedentes
(i)
Por escritura pública número 230 de la Notaría Única de Sabaneta del 4
de abril de 1995 se protocolizó la escisión de la sociedad Interconexión
Eléctrica S.A. E.S.P. (en adelante, “ISA”), lo que implicó la creación de
una nueva sociedad de servicios públicos mixta, del tipo de las
anónimas, de carácter comercial, del orden nacional, vinculada al
Ministerio de Minas y Energía, denominada ECOGEN S.A. E.S.P. (hoy
ISAGEN S.A. E.S.P.), sociedad a la cual se le transfirieron los activos de
generación eléctrica de propiedad de ISA.
(ii)
De conformidad con la escritura pública No. 324 de la Notaría Única de
Sabaneta del 19 de abril de 1997, el objeto social principal de ISAGEN es
la generación y comercialización de energía eléctrica.
(iii)
Que el Consejo Nacional de Política Económica y Social, Conpes, en su
Documento 3281 del 19 de abril de 2004, definió la estrategia para la
enajenación de las participaciones del Estado en empresas del sector
público o privado y recomendó al Gobierno Nacional adoptar la estrategia
de enajenación y aprovechamiento de activos públicos prevista en el
mencionado documento.
(iv)
Que la Nación es titular de mil quinientas setenta y un millones
novecientas diecinueve mil (1.571.919.000) acciones ordinarias que
equivalen al cincuenta y siete coma sesenta y seis veinticuatro por ciento
(57,6624%) del capital suscrito y pagado de ISAGEN.
(v)
Que
de
conformidad
con
lo
establecido
en
el
Convenio
Interadministrativo de Gerencia de Proyectos No. 194081 celebrado
entre FONADE, Ministerio de Hacienda y Crédito Público, Ministerio de
Agricultura y Desarrollo Rural y el Ministerio de Minas y Energía, tal y
como éste fue modificado mediante el Otrosí No. 7, FONADE es el
encargado de adelantar la gestión para la enajenación de la propiedad
accionaria de la Nación en ISAGEN.
(vi)
Que el Programa de Enajenación contenido en el presente Reglamento
de Segunda Etapa se diseñó con base en estudios técnicos, a través de
instituciones idóneas privadas contratadas para el efecto. El Programa de
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PREÁMBULO
Enajenación contiene, un precio de venta de las acciones, de acuerdo
con el avalúo técnico-financiero preparado, según lo establecido por el
Artículo 7 de la Ley 226 de 1995 (la “Ley 226”).
(vii)
Que el día 30 de julio de 2013, el Gobierno expidió el Decreto por medio
del cual se aprobó el Programa de Enajenación de las Acciones.
(viii)
Que el Artículo 1° de la Ley 226, dispone que dicha ley se aplicará a la
enajenación, total o parcial de acciones o bonos obligatoriamente
convertibles en acciones, de propiedad del Estado y, en general, a su
participación en el capital social de cualquier empresa.
(ix)
Que el propósito del Programa es el de enajenar la participación
accionaria que posee la Nación – Ministerio Hacienda y Crédito Público en
ISAGEN a través de un proceso que, bajo el marco de la Ley 226,
garantice amplia publicidad y libre concurrencia, y promueva la masiva
participación en la propiedad accionaria de ISAGEN por medio del
otorgamiento de condiciones especiales a los Destinatarios de las
Condiciones Especiales en una primera etapa y, en caso de ser
necesaria, se enajenen las acciones remanentes en una segunda etapa.
Con el fin de garantizar estos principios, la Nación, a través de FONADE,
contrató a la Bolsa de Valores de Colombia S.A., entidad con experiencia
en este tipo transacciones, encargada de validar y verificar que las
Ofertas Económicas cumplan con los requisitos establecidos en el
presente Reglamento y adjudicar las Acciones al Inversionista
Precalificado que presentó una Oferta Económica Aceptable de mayor
valor, de forma transparente y segura contando con los mecanismo e
infraestructura adecuada para este propósito.
(x)
Que el Decreto establece la enajenación de las mil quinientas setenta y
un millones novecientas diecinueve mil (1.571.919.000) acciones
ordinarias que equivalen al cincuenta y siete coma sesenta y seis
veinticuatro por ciento (57,6624%) del capital suscrito y pagado de
ISAGEN de propiedad de la Nación, en dos (2) etapas así:
(xi)
(a)
La Primera Etapa, en desarrollo de la cual se hará oferta pública,
a precio fijo, en condiciones de amplia publicidad y libre
concurrencia, de la totalidad de las acciones a los Destinatarios de
las Condiciones Especiales de que tratan los artículos 3 de la Ley
226 y 16 de la Ley 789 de 2002.
(b)
La Segunda Etapa, en desarrollo de la cual se ofrecerán en venta
las Acciones no adquiridas en la Primera Etapa, de acuerdo con
las reglas, normas o procedimientos que estableció el Gobierno a
través del Decreto, y de conformidad con el Reglamento de la
Segunda Etapa que expida el Comité de Dirección de conformidad
con las recomendaciones del Comité Técnico.
Que del diseño del programa de enajenación a que hace referencia el
presente Reglamento se envió copia a la Defensoría del Pueblo mediante
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PREÁMBULO
oficio número 2-2013-026754 de fecha 29 de julio de 2013, en
cumplimiento de lo previsto en el parágrafo del Artículo 7 de la Ley 226.
(xii)
El 29 de diciembre de 2006, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y
el Ministerio de Minas y Energía, en su calidad de accionistas
mayoritarios de ISAGEN, suscribieron una oferta de acuerdo de
accionistas que fue aceptada por los destinatarios de la oferta mediante
la suscripción de acciones de ISAGEN (en adelante, el “Acuerdo de
Accionistas”) en cuyo Artículo 5.7. se estableció que en el evento en que
la Nación como Accionista Mayoritario decida vender o enajenar su
participación accionaria y ello implique la transferencia del control de la
sociedad a un Tercero Estratégico, la Nación llevará a cabo dicha
enajenación conforme con los procedimientos y las reglas previstas en la
Ley 226 y sus modificaciones y adiciones. Adicionalmente, la Nación se
comprometió a incluir dentro del respectivo reglamento de enajenación y
adjudicación, el texto del Acuerdo de Accionistas vigente a la fecha de
expedición del presente Reglamento y a que el Tercero Estratégico
acepte y se adhiera al mismo. También aceptó imponer al Tercero
Estratégico la obligación de realizar una oferta pública de adquisición
voluntaria dirigida por lo menos a los Accionistas Minoritarios al mismo
precio negociado con la Nación durante la Segunda Etapa.
(xiii)
El día 19 de noviembre de 2013 se inició la oferta pública dirigida a los
Destinatarios de las Condiciones Especiales en desarrollo de la Primera
Etapa del Programa de Enajenación, la cual culminará el día 20 de enero
de 2013. En desarrollo de la Primera Etapa dirigida a los Destinatarios de
las Condiciones Especiales, la BVC adjudicará las aceptaciones válidas
que se presenten, de manera que una vez culminada esta Primera Etapa,
se podrá dar inicio a la Segunda Etapa del Programa de Enajenación. En
el Aviso de Inicio de la Segunda Etapa se informará cuantas acciones se
enajenan en desarrollo de la Segunda Etapa.
(xiv)
Previa a la iniciación de la Segunda Etapa del Programa de Enajenación,
se podrá iniciar el Proceso de Debida Diligencia, con el objeto que los
interesados que deseen participar en la Segunda Etapa accedan a la Sala
de Información para efecto de realizar la debida diligencia de ISAGEN,
conocer las reglas que gobernarán la Segunda Etapa del Programa de
Enajenación y posteriormente, una vez se inicie la Segunda Etapa,
presenten sus Sobres para Precalificación conforme al presente
Reglamento de Segunda Etapa. Para lo anterior, se publicará la
Invitación de Debida Diligencia en el Portal de Internet informando a los
potenciales inversionistas el inicio del Plazo de Debida Diligencia y la
apertura de la Sala de Información.
(xv)
La publicación de la Invitación de Debida Diligencia no se podrá
considerar en forma alguna, como una oferta pública de venta, ni como
una invitación a presentar ofertas de compra, ni se entiende como el
inicio de la Segunda Etapa del Programa de Enajenación. El inicio del
Proceso de Debida Diligencia no implica que se dará inicio a la Segunda
Etapa del Programa de Enajenación puesto que ésta dependerá que en
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PREÁMBULO
desarrollo de la Primera Etapa no se adquieran la totalidad de las
Acciones por los Destinatarios de las Condiciones Especiales. Por lo
tanto, es de cuenta y riesgo de cada Interesado, asumir las
consecuencias de que se lleve a cabo o no la Segunda Etapa del
Programa de Enajenación y no se puede endilgar responsabilidad alguna
a la Nación, ni el MME, ni el DNP, ni al Asesor Externo, ni a FONADE, ni
los miembros del Comité de Dirección, ni los miembros del Comité
Técnico por ese concepto.
1.2.
Objetivos Generales
El Reglamento tiene por objeto regular el Proceso de Debida Diligencia, el Proceso de
Precalificación y el proceso de enajenación de las Acciones de propiedad de la Nación
no adquiridas por los Destinatarios de Condiciones Especiales en desarrollo de la
Primera Etapa del Programa de Enajenación.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
2.
DEFINICIONES
Para efectos de interpretación del Reglamento, a los términos que a continuación se
relacionan con mayúsculas, y que no corresponden a nombres propios ni a normas
legales, se les atribuirá el significado que seguidamente para ellos se indica. Los
términos que denoten singular también incluyen el plural y viceversa, salvo que el
contexto dicte lo contrario.
2.1.
Acciones: Significa el número de acciones ordinarias representativas del
capital suscrito y pagado de ISAGEN de propiedad de la Nación, no adquiridas
por los Destinatarios de las Condiciones Especiales en desarrollo de la Primera
Etapa del Programa de Enajenación, y cuyo número se establece en el
correspondiente Aviso de Inicio de la Segunda Etapa.
2.2.
Accionistas Minoritarios: Significa, de acuerdo con lo establecido en el
Acuerdo de Accionistas, todos aquellos propietarios, Beneficiarios Reales o
administradores de acciones ordinarias que de manera individual representen
como máximo el tres por ciento (3%) de las acciones ordinarias en circulación
de ISAGEN, en la fecha de publicación del aviso de oferta pública de
adquisición.
2.3.
Acto de Cierre: Significa el acto en el cual: (i) la Nación, a través de la BVC,
verificará el pago del precio por parte del Inversionista Adjudicatario,
correspondiente a la compra de las Acciones y a la Retribución del Asesor
Externo; y (ii) la BVC dará instrucciones a DECEVAL para que registre el
traspaso de Acciones a favor del Inversionista Adjudicatario.
2.4.
Acuerdo de Accionistas: Tendrá el significado que se le asigna en los
antecedentes de este Reglamento de Segunda Etapa. El texto completo del
Acuerdo de Accionistas ha sido anexado al presente Reglamento como Anexo
7.
2.5.
Adendos: Son los documentos aclaratorios o modificatorios del Reglamento
de Segunda Etapa que con posterioridad a su expedición emita el Comité de
Dirección, de conformidad con las recomendaciones del Comité Técnico, los
cuales harán parte integral del mismo, y que estarán a disposición de los
Interesados conforme con lo establecido en el numeral 4.9 de este
Reglamento.
2.6.
Adjudicación: Es el acto llevado a cabo por la BVC en la Subasta mediante el
cual se determina quién es el Inversionista Adjudicatario.
2.7.
Afiliada: Significa, respecto de cualquier persona, cualquier otra persona,
Controlada directa o indirectamente por dicha persona, Controlante de dicha
persona, o sujeta al Control común de dicha persona.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DEFINICIONES
2.8.
Anexos: Son los siguientes documentos, los cuales forman parte integral del
Reglamento de Segunda Etapa: (i) Anexo 1 “Acuerdo de Confidencialidad”; (ii)
Anexo 2 “Guía del Usuario”; (iii) Anexo 3 “Modelo de Poder de Representante
Inversionista Precalificado (Diferente a Consorcio)”; (iv) Anexo 4 “Modelo de
Poder de Representante del Inversionista Precalificado (Consorcio)”; (v) Anexo
5 “Formato de Entrevistas con la Administración y Visitas a las Instalaciones
de ISAGEN”; (vi) Anexo 6 “Mecanismo de Subasta”; (vii) Anexo 7 “Acuerdo
Accionistas”; (viii) Anexo 8 “Carta de Solicitud de Precalificación”; (ix) Anexo 9
“Carta de Presentación de Oferta”; (x) Anexo 10 “Formato de Oferta
Económica”; (xi) Anexo 11 “Formato de Oferta Económica de la Fase Final”;
(xii) Anexo 12 “Condiciones Mínimas del Contrato de Asistencia Técnica para la
Operación y Mantenimiento ISAGEN”; (xiii) Anexo 13 “Instructivo de la BVC”;
y (xv) Anexo 15 “Cronograma de la Segunda Etapa”.
2.9.
Asesor Externo: Es la Unión Temporal Credit Suisse – Inverlink S.A. y sus
subcontratistas.
2.10.
Aviso de Inicio de la Segunda Etapa: Es el aviso que se publicará en un
diario de amplia circulación en el territorio nacional, por medio del cual la
Nación dará inicio a la Segunda Etapa, establecerá el Plazo de Recepción del
Sobre para Precalificación y se establecerá la Fecha de Presentación de los
Documentos de la Oferta.
2.11.
Aviso de Subasta: Es el aviso que se publicará en un diario de amplia
circulación en el territorio nacional, por medio del cual se establecerá la Fecha
de Subasta, la hora, el lugar y las demás condiciones en las que se llevará a
cabo la Subasta y que deberá ser publicado por lo menos cinco (5) Días
Hábiles antes de la fecha en la que se lleve a cabo la Subasta.
2.12.
Banco Aceptable: Es (i) un establecimiento de crédito establecido y
legalmente autorizado para operar en Colombia y vigilado por la SFC, o (ii) un
banco comercial extranjero cuya deuda pendiente subordinada a largo plazo,
tenga una calificación de crédito global de Standard & Poor’s Corporation, de
al menos “BBB+” o de Moody’s Investor’s Services Inc, de al menos “Baa1”.
2.13.
Beneficiario Real: Significa cualquier persona o grupo de personas que,
directa o indirectamente, por sí misma o a través de interpuesta persona, por
virtud de contrato, convenio o de cualquier otra manera, tenga respecto de
una acción de una sociedad, o pueda llegar a tener, por ser propietario de
bonos obligatoriamente convertibles en acciones, capacidad decisoria; esto es,
la facultad o el poder de votar en la elección de directivas o representantes o
de dirigir, orientar y controlar dicho voto, así como la facultad o el poder de
enajenar y ordenar la enajenación o gravamen de la acción.
2.14.
BVC: Es la Bolsa de Valores de Colombia S.A., establecimiento mercantil de
carácter privado, constituido como sociedad anónima, vigilada por la
Superintendencia Financiera de Colombia, cuya función es la organización, el
funcionamiento y el mantenimiento adecuado y transparente del mercado de
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DEFINICIONES
valores. Será la entidad encargada de realizar la Subasta y la Adjudicación en
la Segunda Etapa.
2.15.
Carta de Solicitud de Precalificación: Es la carta que deberá suscribir y
presentar el Interesado y que hace parte de los documentos que se deben
incluir en el Sobre para Precalificación para efectos de participar en el Proceso
de Precalificación, cuyo formato se encuentra contenido como Anexo 8.
2.16.
Carta de Presentación de la Oferta: Es la carta que deberá suscribir y
presentar el Inversionista Precalificado y que hace parte de los documentos
que se deben incluir en el Sobre de Documentos de la Oferta, cuyo formato se
encuentra contenido como Anexo 9.
2.17.
Comité de Dirección: Es el comité de dirección al que se hace referencia en
el artículo 22.1 del Decreto.
2.18.
Comité Técnico: Es el comité técnico al que se hace referencia en los
artículos 22.2 y 22.3 del Decreto.
2.19.
Compañía de Seguros Aceptable: Es una compañía de seguros legalmente
autorizada para operar en Colombia o en el exterior.
2.20.
Comprobante de Acceso a la Sala de Información: Es el recibo de
consignación que acredita el pago de la suma requerida para acceder a la Sala
de Información de conformidad con el numeral Anexo 2 del presente
Reglamento.
2.21.
Consorcio: Es la unión de dos (2) o más Personas: (i) en donde debe haber
por lo menos una Persona que cumpla de forma individual con los requisitos
técnicos y financieros para ser Inversionista Precalificado incluidos en el
numeral 5.2.1 del Reglamento; o (ii) que deberá por lo menos una Persona
cumplir de forma individual con el requisito financiero incluido en el numeral
5.2.1(b) de este Reglamento y presentar un único contrato de operación y
mantenimiento de ISAGEN suscrito con un Tercero Operador Idóneo en las
condiciones previstas en el numeral 5.2.2 del presente Reglamento.
2.22.
Contrato de Prenda: Es el contrato mediante el cual el Inversionistas
Adjudicatario constituye a favor de la Nación una prenda abierta sin tenencia
sobre las Acciones transferidas, en primero grado, en los términos
establecidos en el Anexo 14 del presente Reglamento.
2.23.
Contrato OPIC: Tendrá el significado asignado en el numeral 6.10(iv) del
presente Reglamento.
2.24.
Control: Significa respecto de una persona, cuando su poder de decisión se
encuentra sometido a la voluntad de otra u otras personas que es su matriz o
controlante, bien sea directamente, caso en el cual aquélla se denominará
filial, o con el concurso o por intermedio de las subordinadas de la matriz, en
cuyo caso se llamará subsidiaria. Se presumirá que existe Control cuando se
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DEFINICIONES
presente cualquiera de las presunciones de subordinación previstas en el
artículo 27 de la Ley 222 de 1995.
2.25.
Convenio de Confidencialidad: Significará el convenio suscrito por cada
Interesado, en virtud del cual se obliga a mantener la confidencialidad de la
información de ISAGEN consultada en la Sala de Información. El Convenio de
Confidencialidad se acompaña al Reglamento como Anexo 1.
En el evento en que el Sobre de Precalificación o la Oferta sea presentada por
un Consorcio bastará que uno de sus Miembros haya suscrito el Convenio de
Confidencialidad.
2.26.
Decreto: Es el Decreto No. 1609 del 30 de julio de 2013, por medio del cual
se aprueba el Programa de Enajenación y las normas que lo modifiquen o
adicionen.
2.27.
DECEVAL: Es el Depósito Centralizado de Valores de Colombia, DECEVAL
S.A., entidad encargada de recibir en depósito títulos valores que se
encuentren inscritos en el RNVE, para administrarlos por medio de un sistema
computarizado que garantiza la seguridad de los títulos y elimina los riesgos
asociados con el manejo físico de los mismos.
2.28.
DNP: Significa el Departamento Nacional de Planeación.
2.29.
Depositante Directo: Son las personas que de acuerdo con el reglamento de
operaciones del DECEVAL aprobado por la Superintendencia Financiera de
Colombia pueden acceder directamente a sus servicios y hayan suscrito el
contrato de depósito de valores, bien sea a nombre y por cuenta propia y/o en
nombre y por cuenta de terceros.
2.30.
Destinatarios de las Condiciones Especiales: De acuerdo con lo
Establecido en los artículos 3º de la Ley 226 y 16º de la Ley 789 y, en el
artículo 3º del Decreto, está conformado por: (i) los trabajadores activos y
pensionados de ISAGEN; (ii) los ex trabajadores de ISAGEN, siempre y cuando
no hayan sido desvinculados con justa causa; (iii) Las asociaciones de
empleados o ex empleados de ISAGEN; (iv) los sindicatos de trabajadores; (v)
las federaciones de sindicatos de trabajadores y confederaciones de sindicatos
de trabajadores; (vi) los fondos de empleados; (vii) los fondos mutuos de
inversión; (viii) los fondos de cesantías y de pensiones; (ix) las entidades
cooperativas definidas por la legislación cooperativa; y (x) las cajas de
compensación familiar.
2.31.
Día Hábil o Día: Es cualquier día calendario de lunes a viernes, excluyendo
días festivos en la República de Colombia. En el supuesto de que el último día
de un período cualquiera establecido en el Reglamento no fuese un Día Hábil,
el último día de tal período será el Día Hábil siguiente al referido día
calendario. Cuando el Reglamento se refiera a día y no se precise otra cosa se
entenderá que es Día Hábil.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DEFINICIONES
2.32.
Etapas: Será cualquiera de las etapas en las que se divide el Programa de
Enajenación de acuerdo con el Artículo 3 del Decreto.
2.33.
Fase Final: Tendrá el significado asignado en el numeral 6.1 del presente
Reglamento.
2.34.
Fase Inicial: Tendrá el significado asignado en el numeral 6.1 del presente
Reglamento.
2.35.
Fecha de Cierre: Es la fecha en la cual se llevará a cabo el Acto de Cierre, el
cual será notificado por la BVC al finalizar la Subasta.
2.36.
Fecha de Presentación de los Documentos de la Oferta: Es la fecha en la
que los Inversionistas Precalificados presenten los Documentos de la Oferta, la
cual se indicará en el Aviso de Inicio de la Segunda Etapa.
2.37.
Fecha de Subasta: Es la fecha en la que se llevará a cabo la Subasta, la cual
se indicará en el Aviso de Subasta.
2.38.
FONADE: Es el Fondo Financiero de Proyectos de Desarrollo, una empresa
industrial y comercial del Estado, de carácter financiero, dotada de personería
jurídica, patrimonio propio, autonomía administrativa, vinculada al DNP y
vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
2.39.
Fondo de Capital Privado: Son aquellos fondos de inversión colectiva (i)
constituidos en Colombia en los términos y condiciones previstos en el Decreto
2555 de 2010 y las normas que o modifiquen, o (ii) en el extranjero conforme
a las normas del país de su constitución.
2.40.
Formato de Oferta Económica: Es el modelo de formulario que se incluye
como Anexo 10 del Reglamento, que contendrá la Oferta Económica de cada
Inversionista Precalificado, de acuerdo con el numeral 6.4.1 de este
Reglamento. Este formato se deberá incluir en el Sobre de Oferta Económica
de conformidad con lo indicado en el numeral 6.4.1 del Reglamento.
2.41.
Formato de Oferta Económica de la Fase Final: Es el modelo de
formulario que se incluye como Anexo 11 del Reglamento de Segunda Etapa,
que sea entregado por el Presidente de la Subasta a cada uno de los
Inversionistas Preclasificados que tengan derecho a participar en la Fase Final,
en el cual cada Inversionista Preclasificado formulará su Oferta Económica de
la Fase Final.
2.42.
Garantía: Tendrá el significado asignado en el numeral 6.10(iv) del presente
Reglamento.
2.43.
Garantía de Seriedad de la Oferta: Es (i) una póliza de seguro de
cumplimiento expedida por una Compañía de Seguros Aceptable, o (ii) una
garantía bancaria de un Banco Aceptable, según sea el caso, en las
condiciones establecidas en el numeral 6.4.2(i) del presente Reglamento. La
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DEFINICIONES
Garantía de Seriedad de la Oferta deberá ser presentada por el Inversionista
Precalificado y deberá ser incluida en el Sobre de Documentos de la Oferta.
2.44.
Guía del Usuario: Son las reglas a las cuales deben sujetarse los Interesados
que pretendan acceder a la Sala de Información y/o sostener entrevistas con
funcionarios de ISAGEN. La Guía del Usuario forman parte del Reglamento
como Anexo 2.
2.45.
Interesado: Significa cualquier Persona o Consorcio que tenga interés en
presentar Oferta.
2.46.
Instructivo Operativo de la BVC: Es el instructivo normativo expedido por
la BVC y que regula la operatividad y funcionamiento del Programa de
Enajenación de las Acciones en la Segunda Etapa, como se detalla en el Anexo
13 del presente Reglamento.
2.47.
Inversionista Adjudicatario: Significará el Inversionista Precalificado a
quien se adjudiquen las Acciones en la Subasta.
2.48.
Inversionista Precalificado: Significará el Interesado que ha sido
precalificado por el Comité Técnico en desarrollo del Proceso de Precalificación
y por ende está autorizado a participar en el Mecanismo de Subasta.
2.49.
Invitación de Debida Diligencia: Es la invitación publicada en el Portal de
Internet por medio del cual se invita a todos los Interesados a acceder a la
Sala de Información que se dispone para facilitar su labor de debida diligencia,
una vez den cumplimiento a lo establecido en el numeral (ii) de este
Reglamento.
2.50.
ISAGEN: Es ISAGEN S.A. E.S.P., empresa de servicios públicos mixta,
organizada como sociedad anónima, con domicilio en la ciudad de Medellín,
República de Colombia, constituida mediante escritura pública No. 230 de la
Notaría Única de Sabaneta, del 4 de abril de 1995 y registrada en la Cámara
de Comercio de Medellín, en el Libro 9, Folio 519, bajo el número 3.628.
2.51.
Mecanismo de Garantía: Es el mecanismo establecido en el numeral
6.10(iii)(f) del presente Reglamento para efectos de realizar un “bloqueo en la
negociación” de las Acciones que se adquieran por parte del Inversionista
Adjudicatario durante la Segunda Etapa.
2.52.
Mecanismo de Subasta o Subasta: Es la subasta que se realizará a través
de la BVC, mediante el cual se llevara a cabo la Adjudicación de las Acciones al
Inversionista Adjudicatario que pague el mayor precio por las mismas y que se
encuentra descrito en el Anexo 6 de este Reglamento.
2.53.
Memorando de Información: Es el documento en el cual se establecen la
información relevante de ISAGEN durante la Segunda Etapa.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DEFINICIONES
2.54.
Miembros: Significará una cualquiera de las Personas que componen un
Consorcio.
2.55.
MME: Es el Ministerio de Minas y Energía de la República de Colombia.
2.56.
Nación: Significa la Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
2.57.
Oferta: Significará el Sobre de Oferta Económica y el Sobre de Documentos
de la Oferta y cada una de las declaraciones contenidas en los documentos
contenidos en cada uno de los mencionados sobres, debidamente presentados
conforme con el numeral 6 del Presente Reglamento.
2.58.
Oferta Económica: Significará la declaración de voluntad irrevocable y
unilateral por medio de la cual un Inversionista Precalificado formula una
oferta económica, con el fin de que resulte ser un Inversionista Adjudicatario
de la totalidad de las Acciones. La Oferta Económica se entenderá por la
totalidad de las Acciones, bajo la modalidad “todo o nada”, de manera que no
se aceptarán Ofertas parciales en las condiciones establecidas en el
Mecanismo de Subasta.
2.59.
Oferta Económica Aceptable: Son las Ofertas Económicas presentadas por
los Inversionistas Preclasificados que cumplan con los requisitos establecidos
en numeral 6.3 de este Reglamento y en el Instructivo Operativo de la BVC al
efecto y que sean declaradas como tal por la BVC en la Subasta.
2.60.
Persona: Significa cualquier persona natural o jurídica, sea de nacionalidad
colombiana o extranjera, o un Fondo de Capital Privado.
2.61.
Pesos Colombianos, Pesos o COP$: Es la moneda de curso legal en la
República de Colombia.
2.62.
Plazo de Presentación del Sobre para Precalificación: Es el plazo durante
el cual podrán presentarse los Sobres para Precalificación indicado en el Aviso
de Inicio de la Segunda Etapa.
2.63.
Plazo de Debida Diligencia: Es el plazo durante el cual podrán los
Interesados acceder a la Sala de Información, que inicia el Día Hábil siguiente
a la publicación de la Invitación de Debida Diligencia y termina el Día Hábil
anterior a la Fecha de Subasta.
2.64.
Portal de Internet: Es el sitio web www.isagen.saladeinformacion.net, en la
cual se encuentra: (i) el Decreto; (ii) el Reglamento y los Adendos al mismo;
(iii) la Sala de Información; (iv) los aviso e invitaciones que se deban publicar
conforme al presente Reglamento; y (v) cualquier otra información que sea de
relevancia para el Programa.
2.65.
Precio Mínimo de las Acciones en la Segunda Etapa: Es tres mil ciento
setenta y ocho Pesos (COP$ 3.178), ajustado por el índice de precios al
consumidor (IPC) mensual que rija para los meses que transcurran entre la
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DEFINICIONES
fecha en la cual se expidió el Decreto y la Fecha de Presentación de los
Documentos de la Oferta en la Segunda Etapa. Dicho precio mínimo se
informará al público en general en el Aviso de Subasta.
2.66.
Presidente de la Subasta: Es la persona que la BVC designe, que se
encargará de dirigir la Subasta, realizar la Adjudicación de las Acciones y
coordinar y dirigir el Acto de Cierre.
2.67.
Primera Etapa: Es la Primera Etapa del Programa de Enajenación, en la cual
se efectúa la oferta pública de venta de las acciones propiedad de la Nación en
ISAGEN dirigida a los Destinatarios de las Condiciones Especiales.
2.68.
Proceso de Debida Diligencia: Significan las actividades de debida diligencia
que lleven a cabo los Interesados durante el Plazo de Debida Diligencia, para
lo cual se pone a disposición de los Interesado la Sala de Información, se
otorga la oportunidad de hacer solicitudes de información, realizar preguntas,
solicitar visitas y presentaciones de la administración de ISAGEN, previo
cumplimiento de los requisitos establecido en el presente Reglamento.
2.69.
Proceso de Precalificación: Es el proceso que se adelantará a partir de la
fecha de publicación del Aviso de Inicio de la Segunda Etapa y que tendrá por
objeto que el Comité Técnico evalúe y verifique que los Interesados que hayan
presentado Sobre para Preclasificación cumplen con las características
establecidas en los numerales 5.2 y 5.3 del presente Reglamento, para que así
puedan ser considerados Inversionista Precalificados y puedan participar en el
Mecanismo de Subasta.
2.70.
Programa de Enajenación o Programa: Es el programa de enajenación de
la totalidad de las acciones de ISAGEN propiedad de la Nación que fue
aprobado por medio del Decreto.
2.71.
Reglamento de Primera Etapa: Es el “Reglamento de Enajenación y
Adjudicación para la Recepción de Aceptaciones Dentro Del Programa De
Enajenación De Las Acciones De Propiedad De La Nación – Ministerio De
Hacienda y Crédito Público en ISAGEN S.A. E.S.P. – Primera Etapa”, el cual
tiene por objeto regular los aspectos inherentes a la oferta pública de venta en
la Primera Etapa y sus adendos.
2.72.
Reglamento: Es presente documento y los Anexos, que regula los términos y
condiciones en los cuales se enajenarán las Acciones y sus Adendos.
2.73.
Retribución del Asesor Externo: Es la retribución que recibirá el Asesor
Externo como comisión de éxito por su actuación en el Programa de
Enajenación, la cual estará a cargo del Inversionista Adjudicatario. La
Retribución del Asesor Externo será el monto (según cuál de los siguientes
supuestos se dé) equivalente al: (i) setenta por ciento (70%) del cero coma
cinco por ciento (0,5%) del valor de los recursos que el Inversionista
Adjudicatario pague a la Nación por las Acciones si en la Subasta participa un
Oferente Preclasificado; (ii) cien por ciento (100%) del cero coma cinco por
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DEFINICIONES
ciento (0,5%) del valor de los recursos que el Inversionista Adjudicatario
pague a la Nación por las Acciones si en la Subasta participan dos (2)
Oferentes Preclasificados; y (iii) ciento diez por ciento (110%) del cero coma
cinco por ciento (0,5%) de los recursos que el Inversionista Adjudicatario
pague a la Nación por las Acciones si en la Subasta participan tres (3) o más
Oferentes Preclasificados. La Retribución del Asesor Externo se calculará sobre
el valor de los recursos efectivamente recibidos por la Nación como resultado
de la venta de las Acciones.
2.74.
RNVE: Es el Registro Nacional de Valores y Emisores regulado por la Ley 964
de 2005.
2.75.
Sala de Subasta: Es el lugar dispuesto por la BVC para adelantar el trámite
de Subasta, Adjudicación y Acto de Cierre, ubicado en las oficinas de la BVC e
indicado en el Aviso de Subasta.
2.76.
Sala de Información: Corresponde a la sala virtual de información ubicada
en el portal de Internet www.isagen.saladeinformacion.net, que contiene
aquella información confidencial de ISAGEN que podrán evaluar los
Interesados, en los términos y condiciones establecidas en este Reglamento.
2.77.
Segunda Etapa: Es la etapa del Programa de Enajenación en la cual se
ofrecen las Acciones, en los términos establecidos en el Decreto y en el
presente Reglamento, que se dará inicio a partir del momento que se publique
el Aviso de Inicio de la Segunda Etapa.
2.78.
Superintendencia de Industria y Comercio o SIC: Es la Superintendencia
de Industria y Comercio de Colombia.
2.79.
Sobre de Documentos de la Oferta: Significará un sobre cerrado que
contendrá la documentación indicada en el numeral 6.4.2 del Reglamento.
2.80.
Sobre de Oferta Económica: Es el sobre cerrado que contendrá el Formato
de Oferta Económica que se deberá presentar en la Fecha de Subasta.
2.81.
Sobre para Precalificación: Significará un sobre cerrado que contendrá los
documentos indicados en el numeral 5.3 del Reglamento que deberá presentar
el Interesado dentro del Plazo de Presentación del Sobre para Precalificación.
2.82.
Sociedades Comisionistas de Bolsa o SCB: Son entidades dedicadas a
realizar, por cuenta de un tercero, pero a nombre propio, un negocio que le
han ordenado perfeccionar a cambio de una contraprestación denominada
comisión, y que son miembros de la BVC. Para efectos de este Reglamento,
son las Sociedades Comisionistas de Bolsa que sean contratadas por los
Interesados para efectos de presentar el Sobre de la Oferta Económica y el
Sobre de Documentos de la Oferta conforme lo establecido en este
Reglamento.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DEFINICIONES
2.83.
Superintendencia Financiera de Colombia o SFC: Organismo técnico
adscrito a la Nación, creada por el Decreto 4327 del 25 de noviembre de 2005,
mediante el cual se ordenó la fusión de la Superintendencia Bancaria y la
Superintendencia de Valores, en un solo organismo que se denomina la
Superintendencia Financiera de Colombia, o la entidad que haga sus veces.
2.84.
Tercero Estratégico: De conformidad con lo establecido en el Acuerdo de
Accionistas, es una persona o grupo de personas que en razón a su
experiencia y condición técnica, financiera o tecnológica estén en posición de
aportar sus conocimientos, goodwill o capital a ISAGEN.
2.85.
Tercero Operador Idóneo: Es una persona que (i) cumple con los requisitos
establecidos en el numeral 5.2.1(i)(a) del Reglamento, y (ii) ha sido propuesto
por un Interesado en el Sobre de Precalificación para que éste sea calificado
como Inversionista Precalificado mediante la suscripción de un contrato de
operación y mantenimiento de ISAGEN, todo de conformidad con el numeral
5.2.2 de este Reglamento.
2.86.
TRM: Significa la Tasa Representativa del Mercado certificada por la
Superintendencia Financiera de Colombia.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
3.
RÉGIMEN JURÍDICO
3.1.
Objeto
La Segunda Etapa tiene como objeto ofrecer al público en general, a título de
compraventa, las Acciones, con el objetivo de dar cumplimiento a lo previsto en el
numeral 3.2 del Decreto, una vez finalizada la Primera Etapa.
3.2.
Régimen Jurídico
El proceso de enajenación y adjudicación se rige por las disposiciones contenidas en el
artículo 60 de la Constitución Política de Colombia, en la Ley 226, y en especial, por las
normas contenidas en el Decreto, en el Reglamento y en los Adendos que lo
modifiquen, así como por cualesquiera otras normas del derecho colombiano que le
sean aplicables, normas éstas que, de acuerdo con la ley colombiana, se presumen
conocidas por los Interesados.
De conformidad con lo establecido por el artículo 2 de la Ley 226, el presente proceso
no se encuentra sometido a las normas y disposiciones de la Ley 80 de 1993, como
ésta ha sido modificada, y sus decretos reglamentarios.
3.3.
Jurisdicción
Cualquier conflicto relacionado con el Decreto, el Reglamento, los Adendos, las Ofertas
y, cualesquiera otros aspectos relacionados con el desarrollo y ejecución del Programa
de Enajenación, se someterá a la jurisdicción de los jueces y tribunales de Colombia.
3.4.
Costos y Gastos de la Participación en el Proceso de Precalificación y
en el Programa de Enajenación
Todos los costos y gastos, tanto directos como indirectos, relacionados con la
participación en el Proceso de Precalificación y en el Programa de Enajenación correrán
por cuenta de cada Interesado. No obstante lo anterior, de conformidad con el numeral
4.5 del presente Reglamento de Segunda Etapa, a la fecha ISAGEN está asumiendo los
costos de administración y custodia de las Acciones en DECEVAL. Sin embargo, dichos
costos pueden ser trasladados al respectivo accionista de ISAGEN y el Inversionista
Adjudicatario podría terminar asumiendo esos costos en caso de que la Junta Directiva
de ISAGEN así lo establezca. La Nación no será responsable, en ningún caso, por
dichos costos y gastos, cualquiera que sea el resultado de la Primera Etapa o la
Segunda Etapa.
Será responsabilidad única y exclusiva de los Interesados adelantar las actividades
necesarias para la presentación de su Oferta.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
RÉGIMEN JURÍDICO
3.5.
Idioma
La totalidad de las preguntas, respuestas, actuaciones y procedimiento, se deberán
tramitar en idioma castellano. Los documentos que se deben presentar con la Oferta
deberán estar acompañados de traducción oficial al idioma castellano efectuada por
traductor oficial autorizado para ello, conforme a las leyes aplicables. En caso de que
se advierta alguna discrepancia entre los textos en diferentes idiomas de cualquier
documento, prevalecerá el texto en castellano.
3.6.
Apostilla y Autenticación de Documentos
Cuando se trate de documentos públicos emanados o provenientes del exterior, y
siempre que hubieren sido emitidos en territorios o jurisdicciones que hagan parte de
la Convención de la Haya de 1961 sobre legalización de documentos extranjeros
mediante el proceso de “apostilla”, dicha autenticación mediante apostilla será
aceptable, tal y como se desprende de lo establecido en la Ley 455 de 1998 por medio
de la cual se incorporó a la legislación colombiana dicha convención.
Si los documentos han sido emitidos en territorio o jurisdicción que no hace parte de la
Convención de la Haya de 1961, se requerirá autenticación, legalización y
consularización por parte del Cónsul de Colombia en la jurisdicción competente o, a
falta de dicho cónsul, por parte de una nación amiga, tal como se establece en las
normas de procedimiento aplicables.
3.7.
Exclusión de Responsabilidad
La Nación, el MME, el DNP, el FONADE, ISAGEN, la BVC, los Asesores Externos, los
miembros del Comité de Dirección y los miembros del Comité Técnico no asumen
responsabilidad alguna por hechos o circunstancias relacionadas con: (i) riesgos
derivados de la insolvencia o liquidez de ISAGEN; (ii) riesgos derivados de la solvencia
de los deudores de ISAGEN; (iii) existencia, valor, calidad y situación jurídica de los
derechos, bienes o activos de ISAGEN; (iv) pasivos ocultos, incluyendo pasivos
ambientales de ISAGEN; y (v) contingencia alguna de ISAGEN.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
4.
DISPOSICIONES COMUNES AL PROCESO DE DEBIDA DILIGENCIA, EL PROCESO DE
PRECALIFICACIÓN, A LA SUBASTA Y EL ACTO DE CIERRE
4.1.
Aceptación de los Términos del Reglamento de Segunda Etapa
La sola presentación de una Oferta o del Sobre para Precalificación, constituye, en
cada caso, manifestación expresa del Interesado de conocer y aceptar los términos y
condiciones del Programa establecidos en el Decreto y en este Reglamento.
4.2.
Estado de las Acciones Ofrecidas
La Nación declara:
(i)
Que las Acciones se encuentran libres de gravámenes o limitaciones al
dominio y que no soportan medidas cautelares;
(ii)
Que no tienen conocimiento de que exista pleito sobre dichas Acciones
que pueda afectar su propiedad o negociabilidad;
(iii)
Que tiene a disposición de los Interesados el certificado expedido por el
revisor fiscal de ISAGEN que acredita que en el libro de registro de
accionistas de esta sociedad aparecen tales Acciones a nombre de la
Nación y que las mismas se encuentran libres de cualquier limitación
del derecho de dominio y de su libre disponibilidad;
(iv)
Que las Acciones están desmaterializadas y su custodia y
administración es realizada por DECEVAL, quien anotará la
transferencia a los Inversionistas Adjudicatarios una vez las mismas les
sean adjudicadas de acuerdo con el procedimiento establecido en este
Reglamento y siempre y cuando los Inversionistas Adjudicatarios hayan
cumplido con las condiciones establecidas en este Reglamento para que
se les enajenen las Acciones; y
(v)
Que en el Artículo 5.7. del Acuerdo de Accionistas se estableció que en
el evento en que la Nación, como accionista mayoritario, decidiera
vender o enajenar su participación accionaria y ello implicara la
transferencia del control de la sociedad a un Tercero Estratégico, la
Nación llevaría a cabo dicha enajenación conforme con los
procedimientos y las reglas previstas en la Ley 226 y sus
modificaciones y adiciones. Adicionalmente, la Nación se comprometió
a incluir dentro de este Reglamento el texto del Acuerdo de Accionistas
vigente a la fecha de expedición del presente Reglamento y a que el
Tercero Estratégico acepte y se adhiera al mismo. También aceptó
imponer al Tercero Estratégico la obligación de realizar una oferta
pública de adquisición voluntaria dirigida por lo menos a los Accionistas
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DISPOSICIONES COMUNES AL PROCESO DE DEBIDA DILIGENCIA, EL PROCESO DE PRECALIFICACIÓN,
A LA SUBASTA Y EL ACTO DE CIERRE
Minoritarios, al mismo precio al que se adjudiquen las Acciones (precio
por acción) en la Subasta.
4.3.
Inscripción de la Acción
Las acciones ordinarias de ISAGEN fueron inscritas en el Registro Nacional de Valores y
Emisores mediante Resolución número 128 del 16 de diciembre de 2005 y en la BVC el
31 de agosto de 2006.
4.4.
Ley de Circulación y Administración de las Acciones
Las Acciones se encuentran totalmente desmaterializadas y depositadas en DECEVAL
para su administración y custodia. Las Acciones no podrán ser materializadas
nuevamente, a menos que medie una orden de la Junta Directiva de ISAGEN en ese
sentido y en consecuencia los Interesados, al presentar Oferta, renuncian
expresamente a la facultad de pedir la materialización de las Acciones.
En razón de lo anterior, todo Inversionista Adjudicatario que adquiera las Acciones
celebrará un contrato de mandato con un Depositante Directo facultado legalmente
para actuar en posición de terceros en los términos establecidos en el reglamento de
operaciones de DECEVAL. Hasta tanto el respectivo Inversionista Adjudicatario haya
pagado la totalidad de las sumas debidas a la Nación con ocasión de la adquisición de
las Acciones, el Inversionista Adjudicatario no podrá sustituir por otro ni tampoco
remover el Depositante Directo todo lo cual es aceptado expresamente por el
Interesado al momento de presentar una Oferta.
Por estar las Acciones de ISAGEN inscritas y registradas en el Registro Nacional de
Valores y Emisores y en la BVC, su negociación a través de los sistemas
transaccionales de la BVC generalmente implica costos asociados a dicha negociación
que corren por cuenta del Inversionista Adjudicatario o actuales accionistas.
El depósito y administración de las Acciones a través de DECEVAL se regirá por lo
establecido en la Ley 27 de 1990, el Decreto 2555 de 2010 y las demás normas que
modifiquen o regulen el tema, así como por el reglamento de operaciones de DECEVAL.
4.5.
Gasto de Administración del Depositante Directo
A la fecha ISAGEN está asumiendo los costos de administración y custodia de las
Acciones. Sin embargo, dichos costos pueden ser trasladados a los respectivos
accionistas de ISAGEN en cualquier momento mediante decisión de la Junta Directiva
de ISAGEN.
4.6.
Sanciones
Las multas o penas previstas en el Decreto y en el presente Reglamento se harán
exigibles sin perjuicio de que, cuando haya lugar a ello, se hagan cumplir las demás
obligaciones establecidas en la Oferta, en este Reglamento y se obligue al pago de los
daños y perjuicios que se llegaren a ocasionar.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DISPOSICIONES COMUNES AL PROCESO DE DEBIDA DILIGENCIA, EL PROCESO DE PRECALIFICACIÓN,
A LA SUBASTA Y EL ACTO DE CIERRE
4.7.
Plazos y Horarios
(i)
Para todos los efectos a que haya lugar bajo este Reglamento, los
plazos vencerán a las 5:00 p.m. del Día Hábil respectivo. En cuanto a la
presentación de solicitudes, consultas y documentos, deberá efectuarse
en Días Hábiles, salvo que el Reglamento establezca algo distinto.
(ii)
Cuando se señale en el Reglamento o en el respectivo aviso una hora
límite, se aplicará la hora que indique el reloj localizado en la recepción
de correspondencia de la oficina en la cual debe cumplirse el trámite
respectivo.
(iii)
Si alguna de las fechas límite indicadas en este documento corresponde
a un día que no sea un Día Hábil, dicha fecha límite se prorrogará hasta
el siguiente Día Hábil.
(iv)
Los plazos previstos en el Reglamento podrán ser ampliados en
cualquier momento mediante Adendos.
4.8.
Apoderados
4.8.1.
La representación se acreditará mediante poder otorgado por la persona que
confiere la respectiva representación, con arreglo a las leyes de la República
de Colombia y a los modelos incluidos en el Anexo 3 y Anexo 4 del presente
Reglamento que deberá ser utilizado por los Interesados para presentar una
Oferta y participar en la Subasta, según el caso.
4.8.2.
La identidad se acreditará mediante la correspondiente cédula de ciudadanía,
contraseña la cual hará las veces de cédula de ciudadanía, cédula de
extranjería o pasaporte, según sea el caso.
4.9.
Adendos
Los Adendos que se expidan por parte del Comité de Dirección de acuerdo con las
recomendaciones del Comité Técnico, son parte integrante del presente Reglamento y
se pondrán a disposición de los Interesados en las oficinas de FONADE y en el Portal de
Internet.
4.10.
Proceso de Debida Diligencia
4.10.1. Consultas y Respuestas
(i)
Plazo y Procedimiento: A partir de las 10:00 a.m. del Día Hábil
siguiente al de la publicación de la Invitación de Debida Diligencia y
hasta los seis (6) Días Hábiles anteriores a la Fecha de Subasta, los
Interesados podrán formular consultas sobre el Reglamento en medio
físico o por correo electrónico. Tanto en uno como en otro caso dichas
consultas deberán ser recibidas por el Comité Técnico dentro del plazo
mencionado.
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DISPOSICIONES COMUNES AL PROCESO DE DEBIDA DILIGENCIA, EL PROCESO DE PRECALIFICACIÓN,
A LA SUBASTA Y EL ACTO DE CIERRE
(ii)
Envío de Consultas y Solicitudes: Todas las preguntas y demás
comunicaciones relacionadas con el Reglamento y con la Segunda
Etapa, se deberán presentar por escrito y en idioma castellano. Para
ser consideradas válidamente efectuadas se deberán realizar bajo
alguna de las siguientes modalidades: (1) mediante entrega personal;
o (2) por servicio de mensajería o por correo registrado o certificado
(con el porte pagado y acuse de recibo solicitado por quien la dirige);
o (3) correo electrónico a las direcciones que se enuncian a
continuación. En todos los casos, las preguntas y demás
comunicaciones, se tendrán por efectuadas al Día Hábil siguiente al
cual se reciben. En el evento en que un Interesado envíe una misma
comunicación por dos (2) o más medios, el Comité Técnico hará
referencia exclusiva a la primera que hubiere recibido.
Dichas preguntas y demás comunicaciones deberán dirigirse a:
Señores
FONADE
Atención:
Dirección:
Tel:
Correo electrónico:
Juan Camilo Suarez Franco
Calle 26 No 13 -19 Bogotá D.C., Colombia.
+57 (1) 594-0407
[email protected]
Con copia a:
Señores
Unión Temporal Credit Suisse - Inverlink S.A.
Tel:
Dirección:
Correo electrónico:
(iii)
+57 (1) 748-9000
Carrera 7 No. 71 - 52 Torre B, Piso 15
Bogotá D.C.
[email protected]
Procedimiento de Respuestas: Las consultas y solicitudes serán
consideradas por el Comité Técnico y éste emitirá las respuestas a
que haya lugar. Cada respuesta incluirá la consulta respectiva sin
identificar a la persona que la presentó. La respuesta se dará a
conocer en la misma forma prevista para los Adendos, en el numeral
4.9 del presente Reglamento.
Sin embargo, tales conceptos o respuestas no se considerarán como
una modificación del Reglamento, a menos que sean adoptadas por
Adendo, debidamente expedidos y suscritos por el Comité de
Dirección de acuerdo con las recomendaciones del Comité Técnico.
4.10.2. Presentación de la Administración, Visitas y Entrevistas
(i)
Presentación de la Administración: Durante la vigencia de la Segunda
Etapa, se podrán hacer presentaciones por parte del equipo de
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DISPOSICIONES COMUNES AL PROCESO DE DEBIDA DILIGENCIA, EL PROCESO DE PRECALIFICACIÓN,
A LA SUBASTA Y EL ACTO DE CIERRE
gerencia de ISAGEN, previa solicitud del Interesado mediante
comunicación enviada conforme lo previsto en el numeral 4.10 de este
Reglamento, y siempre y cuando haya suscrito el Acuerdo de
Confidencialidad y hecho el pago a que se refiere el numeral (ii)(a) del
presente Reglamento. En dicha presentación se hará una exposición
general de la empresa por parte del equipo gerencial. En el evento en
el cual el Comité Técnico considere conveniente la presentación
solicitada por el Interesado, le será informado la fecha, lugar y hora
de dicha presentación mediante comunicación dirigida a la dirección
indicada por el Interesado en su solicitud.
(ii)
Visitas a las instalaciones de ISAGEN y entrevistas: Si así lo requiere,
previa solicitud expresa por escrito efectuada por cada Interesado que
haya suscrito y entregado el Acuerdo de Confidencialidad y haya
pagado la suma a la cual se hace referencia el numeral (ii)(a) de este
Reglamento, desde el Día Hábil siguiente a la publicación de la
Invitación de Debida Diligencia y hasta con por lo menos seis (6) Días
Hábiles de anterioridad a la Fecha de Subasta, se podrán solicitar
entrevistas con los funcionarios de ISAGEN o visitas a las
instalaciones de ISAGEN, las cuales se llevarán a cabo hasta tres (3)
Días Hábiles anteriores a la Subasta. Las solicitudes para visitas y/o
entrevistas se harán en la forma establecida en el numeral 4.10 del
presente Reglamento. Las entrevistas y/o visitas se llevarán a cabo en
Días Hábiles.
En ningún evento se podrá contactar directamente a los funcionarios
de ISAGEN ni solicitarles información o documentos en forma directa.
La Nación hará sus mejores esfuerzos para que los Interesados
obtengan las visitas a las instalaciones de ISAGEN y las entrevistas a
las que hace referencia el presente numeral, sin que por ello la Nación
asuma responsabilidad alguna en caso de no poder obtener dichas
visitas o entrevistas.
4.10.3. Información Acerca del Programa - Portal de Internet y Sala de
Información
(i)
Portal de Internet
La Nación pondrá a disposición de los Interesados la información relevante relacionada
con el proceso, incluyendo los informes y avisos correspondientes, en el Portal de
Internet.
En dicho portal se podrá consultar: (i) el Decreto; (ii) el Reglamento y los Adendos al
mismo; (iii) los avisos que se publiquen para dar inicio a las distintas etapas del
Programa; (iv) informes; (v) la Sala de Información, siempre y cuando se cumpla con
los requisitos de acceso a la misma establecidos en el numeral (ii) del presente
Reglamento; y (vi) cualquier otra información que sea de relevancia para el Programa.
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DISPOSICIONES COMUNES AL PROCESO DE DEBIDA DILIGENCIA, EL PROCESO DE PRECALIFICACIÓN,
A LA SUBASTA Y EL ACTO DE CIERRE
(ii)
Sala de Información
(a)
Acceso a la Sala de Información: Para facilitar a los
Interesados la labor de efectuar su trabajo de debida
diligencia durante el Plazo de Debida Diligencia se preparó y
está disponible una Sala de Información que será virtual y
estará ubicada en el Portal de Internet. La Sala de
Información contendrá aquella información confidencial
acerca de ISAGEN.
Para tener acceso a la Sala de Información, se hará de
conformidad con las instrucciones establecidas en la Guía del
Usuario (Anexo 2 del Reglamento).
(b)
Plazo y Funcionamiento: La Sala de Información funcionará
para los Interesados desde el Día Hábil siguiente a la
expedición de la Invitación de Debida Diligencia y hasta el Día
Hábil anterior a la Fecha de Subasta.
El mecanismo de funcionamiento de la Sala de Información se
regula en la Guía del Usuario que se anexa al presente
Reglamento como Anexo 2. Las consultas relacionadas con la
Sala de Información se realizarán de conformidad con el
numeral 4.10 del Reglamento. Teniendo en cuenta que las
Acciones de ISAGEN se encuentran inscritas en el Registro
Nacional de Valores y Emisores, el mecanismo de
funcionamiento de la Sala de Información incluye las normas
de confidencialidad requeridas para efectos de proteger el
mercado público de valores y prevenir la utilización indebida
de información privilegiada.
Adicionalmente, los Interesados que accedan a la Sala de
Información y para ello cumplan con lo establecido en Guía
del Usuario (Anexo 2 del Reglamento), no podrán adelantar,
durante el término de tiempo que transcurra entre la fecha en
la que suscriban el Acuerdo de Confidencialidad y la Fecha de
Subasta, ningún tipo de negociación de acciones de ISAGEN
en el mercado secundario. Así mismo, durante dicho término
los Interesados no podrán ejecutar ningún acto distinto de
presentar Ofertas, que conviertan a dichos Interesados en, o
les quite la calidad de, Beneficiarios Reales de acciones de
ISAGEN.
En caso que la Nación verificase en cualquier momento y por
cualquier medio que el Interesado ha incumplido con lo antes
expuesto, dicho incumplimiento inhabilitará al Interesado
automáticamente y sin necesidad de notificación alguna, para
presentar Oferta además de las consecuencias establecidas
en el numeral 4.10.3(iii) del presente Reglamento.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DISPOSICIONES COMUNES AL PROCESO DE DEBIDA DILIGENCIA, EL PROCESO DE PRECALIFICACIÓN,
A LA SUBASTA Y EL ACTO DE CIERRE
Las limitaciones anteriores no aplicarán:
(iii)
(1)
Hasta tanto los Interesados no suscriban el Acuerdo de
Confidencialidad.
(2)
En el evento en el cual el Interesado actúe por
intermedio de un asesor de banca de inversión, las
limitaciones antes indicadas sólo serán aplicables a
dicho asesor, siempre que la información de ISAGEN a
la cual tendrá acceso no sea compartida con el
Interesado que esté asesorando.
(3)
En el evento en el cual el Interesado haya dado
instrucciones a su sociedad comisionista de bolsa para
que enajene sus acciones de ISAGEN antes de
suscribir el Acuerdo de Confidencialidad, pero dicha
instrucción sea ejecutada después de la firma del
Acuerdo de Confidencialidad, la limitación anterior no
aplicará para las acciones enajenadas bajo dicha
instrucción.
(4)
En el evento en que las sociedades administradoras de
fondos de pensiones y cesantías realicen compras y
ventas de acciones de ISAGEN que:
(A)
Sean llevadas a cabo en relación con las
operaciones realizadas para las alternativas
cerradas, portafolios de pensiones voluntarias y
otros fondos de pensiones voluntarias o planes
institucionales, que sean ejecutadas como
consecuencia de instrucciones expresas de los
beneficiarios de dichas carteras de redimir o
aumentar su participación, siempre que se trate
de instrucciones autónomas de los beneficiarios
en la que no medie asesoría de las
administradoras de fondos de pensiones, o
(B)
Sean efectuadas en ejecución del plan
institucional del respectivo fondo de pensiones
y cesantías, siempre y cuando dicho plan haya
sido aprobado por su comité de inversiones
previo
a
la
firma
del
Acuerdo
de
Confidencialidad.
Incumplimiento de las normas de confidencialidad
En el evento en que los usuarios de la Sala de Información incumplan los términos y
condiciones del Acuerdo de Confidencialidad, incluida la obligación de no ejecutar los
actos mencionados en el numeral 4.10.3(ii)(b) de este Reglamento, éstos asumirán la
totalidad de los daños y perjuicios ocasionados a la Nación, a ISAGEN, al MME, al DNP,
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
DISPOSICIONES COMUNES AL PROCESO DE DEBIDA DILIGENCIA, EL PROCESO DE PRECALIFICACIÓN,
A LA SUBASTA Y EL ACTO DE CIERRE
a FONADE, a la BVC, a sus representantes, administradores, funcionarios, integrantes,
Asesores Externos, los miembros del Comité de Dirección, los miembros del Comité
Técnico y a cualquier otra persona que resulte afectada como consecuencia de dicho
incumplimiento, sin perjuicio de las demás acciones legales a que haya lugar.
4.11.
Exclusión de Responsabilidad por la Información Suministrada
4.11.1. Decisión independiente
LA DECISIÓN DE PRESENTAR O NO LA OFERTA SERÁ UNA DECISIÓN LIBRE E
INDEPENDIENTE DE LOS INTERESADOS, BASADA EN SUS PROPIOS ANÁLISIS,
INVESTIGACIONES, EXÁMENES, INSPECCIONES, Y NO EN DOCUMENTO, MATERIAL O
INFORMACIÓN ALGUNA, O EN COMENTARIO O SUGERENCIA ALGUNA, PROVENIENTES
DE LA NACIÓN, DEL MME, DNP, ISAGEN, FONADE, LA BVC, EL ASESOR EXTERNO, LOS
MIEMBROS DEL COMITÉ DE DIRECCIÓN, LOS MIEMBROS DEL COMITÉ TÉCNICO, O DE
CUALQUIERA DE SUS REPRESENTANTES, ADMINISTRADORES, FUNCIONARIOS,
INTEGRANTES O ASESORES O QUE HUBIESE SIDO COLOCADA EN LA SALA DE
INFORMACIÓN.
4.11.2. Exclusión de responsabilidad
NI LA NACIÓN, NI MME, NI DNP, NI FONADE, NI LA BVC, NI ISAGEN, NI EL ASESOR
EXTERNO, NI SUS FUNCIONARIOS O ASESORES, NI LOS MIEMBROS DEL COMITÉ DE
DIRECCIÓN, NI LOS MIEMBROS DEL COMITÉ TÉCNICO, GARANTIZAN DE MANERA
EXPLÍCITA O IMPLÍCITA, LA INTEGRIDAD, EXACTITUD Y CALIDAD DE LA
INFORMACIÓN QUE SE SUMINISTRE, YA SEA EN FORMA ORAL O ESCRITA BIEN SEA
QUE HAGA O NO PARTE DE LA SALA DE INFORMACIÓN. EN CONSECUENCIA, NO SE
PODRÁ RESPONSABILIZAR A LAS ENTIDADES O PERSONAS ANTES MENCIONADAS O A
SUS REPRESENTANTES, POR EL USO QUE PUEDA DARSE A DICHA INFORMACIÓN O
POR CUALQUIER INEXACTITUD DE LA MISMA, POR SUS DEFICIENCIAS O POR
CUALQUIER OTRA CAUSA.
4.11.3. Aceptación de términos y condiciones
La sola presentación de una Oferta o del Sobre para Precalificación, supone la plena
aceptación de los términos contenidos en el Decreto, el presente Reglamento y el
Acuerdo de Accionistas. Lo anterior es sin perjuicio de las obligaciones adicionales que
asumen los Interesados que suscriban el Acuerdo de Confidencialidad para acceder a la
Sala de Información.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
5.
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
El Proceso de Precalificación se iniciará a partir de la fecha del Aviso de Inicio de la
Segunda Etapa y se llevará a cabo durante el Plazo de Presentación del Sobre para
Precalificación en el lugar y el horario que se indica en el numeral 5.4.1 del presente
Reglamento. El Proceso de Precalificación tiene por fin validar y precalificar a todos
aquellos Interesados que tengan interés en presentar una Oferta y que cumplan con
los requisitos técnicos, financieros y regulatorios que se establecen en la presente
sección 5 de este Reglamento.
Para ser calificado como Inversionista Precalificado, el Interesado deberá cumplir y
entregar los documentos establecidos en los numerales 5.1, 5.2 y 5.3 siguientes, en
los términos, plazos y condiciones que a continuación se indican.
5.1.
Acreditación de la Existencia y Representación
Los Interesados que deseen ser precalificados como Inversionistas Precalificados
deberán acreditar su existencia y representación legal de acuerdo con lo establecido en
el presente numeral. En todo caso, las autorizaciones a que se refiere este numeral
deberán estar, si es el caso, legalizadas en la forma prevista en el numeral 3.6 del
presente Reglamento.
La manera de acreditar la existencia y representación legal será la siguiente:
5.1.1. Sociedades colombianas
La existencia y representación legal de las sociedades colombianas se acreditará con:
(i)
Sociedades colombianas cuyos estatutos facultan al representante
legal: Certificado de existencia y representación legal expedido por la
Cámara de Comercio de su domicilio principal, con no más de treinta
(30) días calendario de antelación a la fecha en la cual se presente el
Sobre para Precalificación, en el que se dé cuenta que el representante
legal tiene facultades suficientes para: (a) obligar a la sociedad en los
actos o contratos que resulten del Reglamento de Segunda Etapa y en
el caso que se contrate con un Tercero Operador Idóneo para cumplir
con los requisitos del Tercero Operador Idóneo de conformidad con lo
establecido en el numeral 5.2.2 de este Reglamento, la facultad del
Tercero Operador Idóneo para suscribir el contrato de asistencia técnica
de la operación y mantenimiento de ISAGEN, y (b) conferir a un tercero
dicha facultad mediante poder, de ser el caso; o
(ii)
Sociedades colombianas cuyos estatutos facultan a un órgano social: El
certificado de existencia y representación legal expedido por la Cámara
de Comercio de su domicilio principal, con no más de treinta (30) días
calendario de antelación a la fecha en la cual se presente el Sobre para
Precalificación, acompañado de una copia debidamente autenticada del
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
acta del órgano social competente donde conste la autorización para:
(a) obligar a la sociedad en los términos de los actos y contratos que
resulten del Reglamento de Segunda Etapa y en el caso que se contrate
con un Tercero Operador Idóneo, para cumplir con los requisitos del
Tercero Operador Idóneo de conformidad con lo establecido en el
numeral 5.2.2 de este Reglamento de Segunda Etapa, la facultad del
Tercero Operador Idóneo para suscribir el contrato de asistencia técnica
de la operación y mantenimiento de ISAGEN, y (b) otorgar a un tercero
dicha facultad a través de un poder.
5.1.2. Personas jurídicas colombianas de naturaleza no societaria
La existencia y representación legal de las personas jurídicas colombianas de
naturaleza no societaria se acreditará con:
(i)
Personas jurídicas colombianas de naturaleza no societaria cuyos
estatutos facultan al representante legal: El certificado de existencia y
representación legal expedido por la Cámara de Comercio de su
domicilio principal o por la autoridad que corresponda según su
naturaleza, con no más de treinta (30) días calendario de antelación a
la fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación en él que se
dé cuenta que el representante legal tiene facultades suficientes para:
(a) obligar a la persona en los actos o contratos que resultan del
Reglamento, y en el caso que se contrate con un Tercero Operador
Idóneo para cumplir con los requisitos del Tercero Operador Idóneo de
conformidad con lo establecido en el numeral 5.2.2 de este
Reglamento, la facultad del Tercero Operador Idóneo para suscribir el
contrato de asistencia técnica de la operación y mantenimiento de
ISAGEN, y (b) conferir a un tercero dicha facultad mediante poder, de
ser el caso; o
(ii)
Personas jurídicas colombianas de naturaleza no societaria cuyos
estatutos facultan a un órgano: El certificado de existencia y
representación legal expedido por la Cámara de Comercio de su
domicilio principal o por la autoridad que corresponda según su
naturaleza, con no más de treinta (30) días calendario de antelación a
la fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación,
acompañado de una copia debidamente autenticada del acta del órgano
competente donde conste la autorización para: (a) obligar a la persona
en los términos de los actos y contratos que resultan del Reglamento
de Segunda Etapa y en el caso que se contrate con un Tercero
Operador Idóneo para cumplir con los requisitos del Tercero Operador
Idóneo de conformidad con lo establecido en el numeral 5.2.2 de este
Reglamento, la facultad del Tercero Operador Idóneo para suscribir el
contrato de operación y mantenimiento de ISAGEN, y (b) otorgar un
poder, de ser el caso; o
(iii)
Personas jurídicas colombianas de naturaleza no societarias que no
puedan acreditar existencia y representación a través de los numerales
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
(i) y (ii) anteriores: Si la persona jurídica no puede acreditar su
existencia y representación legal por medio del certificado de existencia
y representación legal expedido por la Cámara de Comercio respectiva
lo hará mediante: (a) la fotocopia simple de la ley, fotocopia auténtica
de la ordenanza o acuerdo que autorizó su creación; (b) la fotocopia
auténtica del decreto u otro acto por medio del cual se hubieren
adoptado sus estatutos; (c) la fotocopia auténtica del acto de
nombramiento del o de los representantes legales, y (d) la fotocopia
auténtica del acta de posesión del o de los representantes legales.
5.1.3. Fondos de Capital Privado
Los Fondos de Capital Privado deberán:
(i)
Fondos de Capital Privado Colombianos:
(a)
Acreditar haberse constituido antes de la fecha de presentación del
Sobre de Precalificación (es decir se deberá haber radicado
previamente a la fecha de presentación del Sobre de Precalificación el
reglamento ante la Superintendencia Financiera de Colombia), lo cual
será certificado por la sociedad administradora del Fondo de Capital
Privado;
(b)
Acreditar que sus objetivos de inversión le permitan invertir en
empresas de servicios públicos domiciliarios generadores de energía
eléctrica, lo cual será certificado por la sociedad administradora del
Fondo de Capital Privado;
(c)
Allegar una copia autentica del extracto del acta del comité de
inversiones del fondo en el que se autorice al fondo y a su gerente o
gestor profesional, según sea el caso, para obligar al fondo en los
términos de los actos y contratos que resultan del Reglamento de
Segunda Etapa y, de ser necesario, para otorgar poder. En ningún
caso, la participación del Fondo de Capital Privado podrá estar
condicionada;
(d)
Acreditar que la duración remanente del Fondo de Capital Privado
deberá ser al menos dos (2) años más contados a partir de la Fecha
de Cierre, lo cual será certificado por la sociedad administradora del
Fondo de Capital Privado; y
(e)
Acreditar la existencia y representación legal de la sociedad
administradora del Fondo de Capital Privado mediante el certificado de
existencia y representación legal expedido por la Superintendencia
Financiera de Colombia, con no más de treinta (30) días calendario de
antelación a la fecha en la cual se presente el Sobre para
Precalificación.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
(ii)
Fondos de Capital Privado Extranjeros:
(a)
Acreditar que haya sido constituido antes de la fecha de presentación
del Sobre de Precalificación, lo cual será certificado por el
representante legal de la sociedad que tenga a su cargo la
administración del Fondo de Capital Privado;
(b)
Acreditar que sus objetivos de inversión le permitan invertir en
empresas de servicios públicos domiciliarios, generador de energía
eléctrica, lo cual será certificado por el representante legal de la
sociedad que tenga a su cargo la administración del Fondo de Capital
Privado;
(c)
Allegar una copia autentica, suscrita por quien conforme a los
documentos del Fondo pueda certificar los extractos de las actas del
órgano correspondiente, del extracto del órgano del Fondo de Capital
Privado que haya autorizado al fondo y a su gerente o gestor, según
sea el caso, para obligar al fondo en los términos de los actos y
contratos que resultan del Reglamento y, de ser necesario, para
otorgar poder. En ningún caso, la participación del Fondo de Capital
Privado podrá estar condicionada;
(d)
Acreditar que la duración remanente del Fondo de Capital Privado
deberá ser al menos dos (2) años más contados a partir de la Fecha
de Cierre, lo cual será certificado por el representante legal de la
sociedad que tenga a su cargo la administración del Fondo de Capital
Privado;
(e)
Acreditar la existencia y representación legal de la sociedad que tenga
a su cargo la administración del Fondo de Capital Privado mediante el
certificado de existencia y representación expedido por la autoridad u
órgano que tenga dicha facultad conforme a la leyes del lugar de
constitución del fondo, con no más de treinta (30) días calendario de
antelación a la fecha en la cual se presente el Sobre para
Precalificación; y
(f)
Acreditar mediante el documento correspondiente, la designación o
relación contractual de la sociedad que tenga a su cargo la
administración del Fondo de Capital Privado como administrador del
fondo.
5.1.4. Personas jurídicas extranjeras
(i)
Personas Jurídicas Extranjeras Sin Sucursal en Colombia: Cada una de
las personas jurídicas extranjeras, sin sucursal establecida en
Colombia, deberá probar su existencia y representación legal con:
(a)
Personas jurídicas extranjeras cuyos estatutos facultan al
representante legal: Uno o varios certificados expedido por la
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PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
autoridad extranjera del domicilio de la persona jurídica, con no
más de treinta (30) días calendario de antelación a la fecha en la
cual se presente el Sobre para Precalificación, en el cual deberá
constar: (a) que existe como persona jurídica; (b) que ejerce su
objeto de acuerdo con las leyes de su domicilio; (c) el nombre
de quien o quienes, de acuerdo con las disposiciones
estatutarias, ejercen la representación legal; (d) la facultad de
sus representantes legales para obligar a la persona jurídica en
los actos o contratos que resulten del Reglamento y, de ser
necesario, para conferir a un tercero dicha facultad mediante
poder, y en el caso que se contrate con un Tercero Operador
Idóneo para cumplir con los requisitos del Tercero Operador
Idóneo de conformidad con lo establecido en el numeral 5.2.2 de
este Reglamento de Segunda Etapa, la facultad del Tercero
Operador Idóneo para suscribir el contrato de asistencia técnica
de la operación y mantenimiento de ISAGEN; o
(b)
(ii)
Personas jurídicas extranjeras cuyos estatutos facultan a un
órgano social: un certificado expedido por el Cónsul de Colombia
con jurisdicción en el país de su domicilio, en el que deberán
constar las mismas condiciones establecidas en los literales (a),
(b), (d) y (d) precedentes. En cualquier caso, el certificado
deberá haber sido expedido con no más de treinta (30) días
calendario de antelación a la fecha en la cual se presente el
Sobre para Precalificación.
Personas Jurídicas extranjeras con Sucursal en Colombia: Si se trata de
persona jurídica extranjera con sucursal establecida en Colombia
deberá presentar, en lugar de lo anterior:
(a)
Caso en el cual los estatutos faculten al representante legal:
Certificado de existencia y representación legal expedido por la
Cámara de Comercio de su domicilio en Colombia, con no más
de treinta (30) días calendario de antelación a la fecha en la cual
se presente el Sobre para Precalificación, en el que se dé cuenta
que el representante legal tiene facultades suficientes para: (A)
obligar a la persona jurídica en los actos o contratos que
resulten del Reglamento, y en el caso que se contrate con un
Tercero Operador Idóneo para cumplir con los requisitos del
Tercero Operador Idóneo de conformidad con lo establecido en
el 5.2.2 de este Reglamento, la facultad del Tercero Operador
Idóneo para suscribir el contrato de asistencia técnica de la
operación y mantenimiento de ISAGEN, y (B) conferir a un
tercero dicha facultad mediante un poder, de ser el caso; o
(b)
Caso en el cual los estatutos facultan a un órgano social:
Certificado de existencia y representación legal expedido por la
Cámara de Comercio de su domicilio en Colombia, con no más
de treinta (30) días calendario de antelación a la fecha en la cual
se presente el Sobre para Precalificación acompañado de una
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
copia debidamente autenticada del acta del órgano social
competente donde conste la autorización para: (A) obligar a la
persona jurídica en los términos de los actos y contratos que
resultan del Reglamento, y en el caso que se contrate con un
tercero para cumplir con los requisitos del Tercero Operador
Idóneo de conformidad con lo establecido en el numeral 5.2.2 de
este Reglamento, la facultad de dicho tercero para suscribir el
contrato de asistencia técnica de la operación y mantenimiento
de ISAGEN, y (B) otorgar dicha facultas a un tercero mediante
un poder.
5.1.5. Consorcios
Para el caso en que el Interesado se presente como Consorcio se deberá:
(i)
Acreditar la existencia del Consorcio.
(ii)
Acreditar el nombramiento de un representante legal único de los
Miembros del Consorcio, con facultades suficientes para representar
sin limitación alguna a todos y cada uno de los Miembros del
Consorcio en todos los actos y contratos que resulten del presente
Reglamento. El presente requisito se deberá acreditar mediante la
presentación por cada uno de los Miembros del poder contenido en el
Anexo 4 del presente Reglamento.
(iii)
Todos los Miembros del Consorcio deberán demostrar con el
certificado de existencia y representación legal y/o los documentos de
constitución o incorporación expedidos por los funcionarios
competentes, que fueron debidamente constituidos antes de la fecha
de presentación del Sobre para Precalificación.
(iv)
Cada uno de los Miembros del Consorcio deberá acreditar su
existencia, representación legal y capacidad jurídica, de conformidad
con lo establecido en los numerales 5.1.1, 5.1.2 y 5.1.3 del presente
Reglamento, según corresponda.
5.1.6. Fondos de Pensiones y Cesantías
Las sociedades administradoras de fondos de pensiones o cesantías deberán:
(i)
Acreditar haber constituido antes de la fecha de presentación del
Sobre de Precalificación el fondo que presentará la Oferta, lo cual será
certificado por la sociedad administradora del fondo;
(ii)
Acreditar que los objetivos de inversión del fondo le permitan invertir
en empresas de servicios públicos domiciliarios generadores de
energía eléctrica, lo cual será certificado por la sociedad
administradora del fondo;
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
(iii)
Allegar copia de la política de inversión del fondo;
(iv)
Allegar copia del Número de Identificación Tributaria (NIT) del fondo;
(v)
Allegar una copia autentica del extracto del acta del comité de
inversiones o de órgano competente del fondo en el que se autorice al
fondo para obligar al fondo en los términos de los actos y contratos
que resultan del Reglamento y, de ser necesario, para otorgar poder.
En ningún caso, la participación del fondo podrá estar condicionada;
(vi)
Acreditar que la duración remanente del fondo deberá ser al menos
dos (2) años más contados a partir de la Fecha de Cierre, lo cual será
certificado por la sociedad administradora del fondo; y
(vii)
Acreditar la existencia y representación legal de la sociedad
administradora del fondo mediante el certificado de existencia y
representación legal expedido por la Superintendencia Financiera de
Colombia, con no más de treinta (30) días calendario de antelación a
la fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación.
5.1.7. Otorgamiento de Poderes
En los casos en los cuales se otorguen poderes de conformidad con lo establecido en
los numerales 5.1.1, 5.1.2 y 5.1.3, los mismos deberán cumplir con los requisitos
establecidos en numeral 4.8 del Reglamento.
5.2.
Requisitos Técnicos, Financieros y Regulatorios
5.2.1. Requisitos Técnicos y Financieros
(i)
Requisitos:
(a)
Interesado No Consorcio: Los Interesados deberán demostrar
que reúnen los siguientes requisitos técnicos y financieros: (1)
ser propietario durante los últimos tres (3) años contados desde
la Fecha de Adjudicación, de una compañía con activos de
generación eléctrica hidráulica con una capacidad instalada total
de por lo menos quinientos mega watts (500 Mw); y (2) tener
un patrimonio de por un monto de al menos quinientos millones
de dólares de los Estados Unidos de América (US$
500.000.000). En caso en que el Interesado no cumpla con el
requisito técnico establecidos en el presente numeral
5.2.1(i)(a)(1), deberá presentar un único contrato de asistencia
técnica para la operación y mantenimiento de ISAGEN suscrito
con el Tercero Operador Idóneo en las condiciones previstas en
el numeral 5.2.2 del presente Reglamento.
(b)
Consorcios: El Interesado que se presente como Consorcio (1) al
menos uno de sus Miembros deberá cumplir con el requisito
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PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
técnico establecido en el numeral 5.2.1(i)(a)(1), y (2) sus
Miembros de forma conjunta deberán cumplir con el requisito
financieros establecido en el numeral 5.2.1(i)(a)(2). Para efectos
del cálculo del cumplimiento del requisito financiero, se tomará
el patrimonio de cada uno de los Miembros del Consorcio y se
multiplicará por su porcentaje de participación en el Consorcio.
El resultado de dicha operación, para cada uno de los Miembros,
se sumará y deberá ser igual o mayor al requisito de que trata el
numeral 5.2.1(i)(a)(2).
En caso en que al menos uno de los Miembros del Consorcio no
cumpla de forma individual con el requisito técnico para ser
declarado Inversionista Precalificado, el Interesado deberá
presentar un único contrato de asistencia técnica para la
operación y mantenimiento de ISAGEN suscrito con el Tercero
Operador Idóneo en las condiciones previstas en el numeral
5.2.2 del presente Reglamento.
(ii)
Acreditación: Para acreditar los requisitos indicados en el numeral (i)
anterior se deberá entregar en el Sobre para Precalificación en el Plazo
de Presentación del Sobre para Precalificación:
(a)
Interesados no Consorcio: Una certificación suscrita por el
revisor fiscal o el auditor externo o la figura similar o el
representante legal en la que se certifique que el Interesado
cumple con los requisitos establecidos en el numeral (i) anterior.
(b)
Consorcios: En el caso de los Consorcios, deberá presentarse la
certificación descrita en el literal (a) anterior, suscrita por el
revisor fiscal o el auditor externo o la figura similar o el
representante legal del Miembro que acredita el cumplimiento de
los requisitos individualmente.
5.2.2. Caso en el cual el Interesado no cumpla individualmente con el
requisito técnico – Tercero Operador Idóneo
En el evento en que el Interesado que se presente para efectos del Proceso de
Precalificación no cumpla de forma individual con el requisito técnico para ser
declarado Inversionista Precalificado previsto en el numeral 5.2.1(i)(a) del presente
Reglamento, éste deberá presentar en su Sobre para Precalificación:
(i)
Una certificación suscrita por el revisor fiscal o el auditor externo o la
figura similar o el representante legal del Tercero Operador Idóneo en
la que se certifique que el Tercero Operador Idóneo cumple con los
requisitos establecidos en el numeral 5.2.1(i)(a)(1) del Reglamento,
(ii)
Una certificación suscrita por el revisor fiscal o el auditor externo o la
figura similar o el representante legal en la que se certifique que el
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PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
Interesado cumple con el requisito establecidos en el numeral
5.2.1(i)(a)(2) del presente Reglamento, y
(iii)
Un contrato de asistencia técnica para la operación y mantenimiento
de ISAGEN el cual debe cumplir con los requisitos indicados en el
presente Reglamento y de forma específica con los requisitos
indicados en el Anexo 12, debidamente suscrito sólo por el Tercero
Operador Idóneo y su entrada en vigencia sólo podrá encontrarse
sujeta a la condición suspensiva consistente en que el Inversionista
Preclasificado resulte ser el Inversionista Adjudicatario. El Tercero
Operador Idóneo no podrá presentarse en Consorcio.
5.2.3. Méritos que puede invocar el Interesado
Para acreditar el cumplimiento de los requisitos previstos en el numeral 5.2.1(i) de
este Reglamento:
(i)
Interesados Distintos a Fondos de Capital Privado: El Interesado
podrá invocar no sólo sus propios méritos técnicos y financieros, sino
también los de:
(a)
Las sociedades bajo el Control directo o indirecto (a través de
otras sociedades) del Interesado;
(b)
Las sociedades que directa o indirectamente (a través de otras
sociedades) ejercen el Control del Interesado; o
(c)
Las sociedades bajo el Control directo o indirecto de quienes
ejercen el Control del Interesado.
A efectos de certificar la relación de Control, los Interesados deberán
entregar junto con los documentos a que se hace referencia en los
numerales 5.1, 5.2.1(ii) y 5.2.2 del presente Reglamento de Segunda
Etapa, según aplique, certificación del revisor fiscal o el auditor
externo o la figura similar y el representante legal en la que se
certifique la relación de Control existente entre el Interesado y la
sociedad que ejerce o sobre la cual se ejerce el Control, según el
caso, de acuerdo a los términos indicados en los numerales (i), (ii) o
(iii) anteriores. Así mismo, deberá presentar los documentos que
acrediten su existencia y representación legal de conformidad con lo
establecido en el numeral 5.1 de este Reglamento.
(ii)
Interesados Fondos de Capital Privado: Para el caso de Fondos de
Capital Privado éstos podrá invocar no sólo sus propios méritos
técnicos, sino también los de:
(a)
Las sociedades Controladas directa o indirectamente (a través
de otras sociedades) por el gestor profesional del Fondo de
Capital Privado o por la sociedad que tenga a su cargo la
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
administración del Fondo de Capital Privado, según aplique,
caso en el cual el revisor fiscal o el auditor externo (o la figura
similar) y el representante legal de la sociedad o entidad
controlante, deberá certificar la relación de Control existente
entre dichas sociedades o entidades; o
(b)
Sociedades Controladas directa o indirectamente por fondos de
capital privado en los que el gestor profesional o la sociedad
que tenga a su cargo la administración del Fondo de Capital
Privado sea a su vez gestor profesional o sociedad que tenga a
su cargo la administración de dicho fondo de capital privado,
caso en el cual el revisor fiscal o el auditor externo (o la figura
similar) y el representante legal del gestor profesional o de la
sociedad que tenga a su cargo la administración deberá
acreditar la situación de Control existente entre el fondo de
capital privado y la sociedad que acredita los requisitos
técnicos y que de acuerdo con la legislación aplicable actúa
como gestor profesional o sociedad que tiene a su cargo la
administración del fondo de capital privado controlante de la
sociedad que acredita que los requisitos técnicos; o
(c)
Sociedades Controladas directa o indirectamente por la
sociedad que Controla al gestor profesional del Fondo de
Capital Privado o la sociedad que tenga a su cargo la
administración del Fondo de Capital Privado, caso en el cual el
revisor fiscal o el auditor externo (o la figura similar) y el
representante legal de la sociedad o entidad controlante,
deberá certificar la relación de Control existente entre dichas
sociedades o entidades; o
(d)
Sociedades Controladas directa o indirectamente por fondos de
capital privado en los que la sociedad que Controla al gestor
profesional del Fondo de Capital Privado o a la sociedad que
tiene a su cargo la administración del Fondo de Capital Privado
sea a su vez gestor profesional o sociedad que administra
(fund manager) dicho fondo de capital privado, caso en el cual
el revisor fiscal o el auditor externo (o la figura similar) y el
representante legal de la sociedad que controla al gestor
profesional del Fondo de Capital Privado o a la sociedad que
tiene a su cargo la administración del Fondo de capital privado,
según aplique, deberá acreditar:
1.
La situación de Control existente entre el fondo de
capital privado y la sociedad que acredita los requisitos
técnicos; y
2.
La situación de control existente entre el gestor
profesional del Fondo de Capital Privado o la sociedad
que tiene a su cargo la administración del Fondo de
Capital Privado, según aplique, y la sociedad
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
controlante de dicho gestor profesional o sociedad que
administra al fondo.
Asimismo, deberá acreditar que de acuerdo con la legislación
aplicable actúa como gestor profesional o sociedad que tienen
a su cargo la administración del fondo de capital privado
controlante de la sociedad que acredita los requisitos técnicos;
o
(e)
Sociedades Controladas directa o indirectamente por fondos de
capital privado en los que una sociedad controlada directa o
indirectamente por quien controla al gestor profesional del
Fondo de Capital Privado o la sociedad que tenga a su cargo la
administración del Fondo de Capital Privado, según aplique, es
a su vez gestor profesional o sociedad que tenga a su cargo la
administración (fund manager) de dicho fondo de capital
privado, caso en el cual el revisor fiscal o el auditor externo (o
la figura similar) y el representante legal de la sociedad que
controla al gestor profesional del Fondo de Capital Privado o a
la sociedad que tenga a su cargo la administración del Fondo
de Capital Privado, según aplique, deberá acreditar:
1.
La situación de Control existente entre el fondo de
capital privado y la sociedad que acredita los requisitos
técnicos; y
2.
La situación de Control entre el gestor profesional del
Fondo de Capital Privado o la sociedad que tiene a su
cargo la administración del Fondo de Capital Privado,
según aplique, la sociedad controlante de dicho gestor
profesional o sociedad que tenga a su cargo la
administración, según aplique, y la sociedad que actúa
como gestor profesional del fondo de capital privado
que controla la sociedad que acredita los requisitos
técnicos.
Asimismo, el revisor fiscal o el auditor externo (o la figura
similar) y el representante legal de quien actúa como gestor
profesional del fondo de capital privado que controla la
sociedad que acredita la experiencia técnica deberá acreditar
que de acuerdo con la legislación aplicable actúa como gestor
profesional o sociedad que tiene a su cargo la administración
del fondo de capital privado controlante de la sociedad que
acredita los requisitos técnicos.
5.2.4. Requisito Regulatorio
(i)
Procedimiento ante la SIC:
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
(a)
Interesado que requieren surtir procedimiento en la SIC: Los
Interesados que lo requieran de acuerdo con la normatividad
vigente, deberán presentar ante la SIC la solicitud para efectos
de que ésta adelante los análisis que conduzcan a establecer si
existen o no razones para objetar la adquisición de las Acciones
en caso de iniciarse la Segunda Etapa y de ser seleccionada la
Oferta.
A efectos de que el Interesado pueda realizar el trámite antes
indicado, la Nación presentará ante la SIC dentro de las tres
(3) semanas siguientes a la publicación de la Invitación de
Debida Diligencia la información de ISAGEN requerida de
conformidad con la normatividad vigente para efectos de que
ésta adelante junto con la información que le radiquen los
Interesados, los análisis que conduzcan a establecer si existen
razones para objetar o no la eventual adquisición de las
Acciones en desarrollo de la Segunda Etapa por parte de los
mismos.
En el evento en que la SIC solicite al Interesado alguna
información adicional de ISAGEN, que no se encuentre
disponible en la Sala de Información, así se lo deberán hacer
saber los Interesados al Asesor Externo a través del
mecanismo de consultas establecido en el numeral 4.10 del
presente Reglamento para que éste lo informe a la Nación. La
Nación entregará la información adicional de ISAGEN que
solicite la SIC a la mayor brevedad posible.
A efectos de acreditar el cumplimiento de éste requisito
regulatorio, el Interesado deberá incluir en el Sobre para
Precalificación la carta emitida por la SIC de acuerdo a lo
establecido en el numeral 5.3.6(i) del presente Reglamento.
(b)
5.3.
Interesado que no requieren surtir procedimiento en la SIC:
Aquellos Interesados que de acuerdo con la normatividad
vigente no requieran presentar ante la SIC la solicitud antes
mencionada, deberán incluir en el Sobre para Precalificación
una certificación y la opinión legal en los términos indicados en
numeral 5.3.6(ii) de este Reglamento.
Contenido del Sobre para Precalificación
El Sobre para Precalificación estará conformado por los siguientes documentos los
cuales se deberán entregar en un sobre cerrado, en original y dos (2) copias, foliados,
sin tachaduras ni enmendaduras:
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
5.3.1. Carta de Solicitud de Precalificación
La Carta de Solicitud de Precalificación deberá ser suscrita por el representante legal o
por el apoderado del Interesado, y deberá ajustarse a los términos indicados en el
Anexo 8.
5.3.2. Poder
En el evento en que el Interesado actúe a través de un apoderado, deberá adjuntar el
poder que otorgue para suscribir la respectiva Oferta, de conformidad con el modelo
que se incluye en el Anexo 3 y el Anexo 4, según aplique.
5.3.3. Documentos que acrediten la existencia y representación legal y las
autorizaciones societarias
Cada Interesado deberá acreditar su existencia y representación y la del Tercero
Operador Idóneo, de ser el caso, conforme a lo indicado en el numeral 5.1 del presente
Reglamento.
5.3.4. Contrato de Prenda
El Interesado deberá adjuntar (i) dos (2) ejemplares originales del Contrato de Prenda
firmados por su representante legal o apoderados, y (ii) un original del formulario
contenido en el Anexo A del Contrato de Prenda suscrito por su representante legal o
apoderado, según el caso.
5.3.5. Documentos que acrediten el cumplimiento de los requisitos técnicos
y financieros
(i)
Caso en el cual el Interesado cumple individualmente con los
requisitos: Cada Interesado deberá entregar los documentos que
acrediten el cumplimiento de los requisitos técnicos y financieros
conforme a lo indicado en el numeral 5.2.1(ii) y en el numeral 5.2.3 de
este Reglamento, de ser el caso.
(ii)
Caso en el cual el Interesado no cumple individualmente con los
requisitos: Cada Interesado deberá entregar los documentos indicados
en el numeral 5.2.2 y 5.2.3 del presente Reglamento, de ser el caso.
5.3.6. Carta emitida por la SIC
(i)
Interesado que requieren surtir procedimiento en la SIC: Aquellos
Interesados que de acuerdo con la normatividad vigente requieran
presentar ante la SIC la solicitud para efectos de que esta entidad
adelante los análisis que conduzcan a establecer si existen razones para
objetar o no la adquisición de las Acciones, deberán allegar:
(a)
Carta de no objeción emitida por la SIC; o
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
(ii)
(b)
Carta de la SIC en la cual se condiciona la adquisición de las
Acciones; y
(c)
Una certificación suscrita bajo fe de juramento por el
representante legal y el revisor fiscal del Interesado, en la que
se indique que se ha cumplido con la condición impuesta y/o el
compromiso irrevocable de dar cumplimiento a la condición
impuesta por la SIC.
Interesado que no requieren surtir procedimiento en la SIC: Aquellos
Interesados que de acuerdo con la normatividad vigente no requieran
presentar ante la SIC la solicitud para efectos de que esta entidad
adelante los análisis que conduzcan a establecer si existen razones para
objetar o no la adquisición de las Acciones en caso de ser seleccionada
la Oferta, deberán allegar (a) una certificación del representante legal
en la que se indique que: (1) de acuerdo con la normatividad vigente
no requieren presentar ante la SIC la solicitud para efectos de que esta
entidad adelante los análisis que conduzcan a establecer si existen
razones para objetar o no la adquisición de las Acciones, y (2) que de
presentar Formato de Oferta Económica en desarrollo de la Segunda
Etapa y resultar Inversionista Adjudicatario, asume la total
responsabilidad por cualquier perjuicio que le pueda causar a la Nación
por no haber presentado dicha solicitud de no objeción ante la SIC, y
por consiguiente, asume la obligación de indemnizar la totalidad de los
perjuicios que eventualmente se le puedan causar a la Nación por este
hecho; y (b) una opinión legal suscrita por un abogado autorizado para
ejercer en Colombia en la cual indique que el Interesado, de acuerdo a
cada uno de los criterios establecidos por la normatividad vigente, no
requiere presentar ante la SIC la solicitud para efectos de establecer si
objeta o no la adquisición de las Acciones.
5.3.7. Acreditación de pagos a la seguridad social y aportes parafiscales
Los Interesados (en el caso de Consorcio, cada uno de sus Miembros) y el Tercero
Operador Idóneo, de ser aplicable, deberán estar al día en sus obligaciones con la
seguridad social y con el pago de aportes parafiscales en Colombia para la fecha de
publicación del Aviso de Inicio de la Segunda Etapa.
Para acreditar lo anterior, los Interesados (en el caso de los Consorcios, cada uno de
sus Miembros) y el Tercero Operador Idóneo, de ser aplicable, deberán entregar una
certificación expedida por su revisor fiscal o, en el evento en que no exista obligación
legal de contar con un revisor fiscal, por su representante legal, en la que conste que
se encuentran a paz y salvo por todo concepto en relación con los pagos a la seguridad
social de aportes parafiscales de sus empleados en Colombia en la fecha de publicación
del Aviso de Precalificación.
Si alguno de las personas anteriormente aludidas no tiene empleados en Colombia y,
por tanto, no está en la obligación de cumplir con pagos a la seguridad social y aportes
parafiscales, así lo deberá indicar mediante certificación expedida por el representante
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
legal. Lo anterior no aplicará a los Interesados extranjeros o los Fondos de Capital
Privado.
5.4.
Presentación de los Sobres para Precalificación
5.4.1. Presentación
El Sobre para Precalificación deberá presentarse a través de una SCB contratada para
el efecto por el Interesado, durante el Plazo de Presentación del Sobre para
Precalificación en las oficinas de la BVC ubicadas en la ciudad de Bogotá en la Carrera
7 No. 71-21 Torre B Piso 12. Edificio BVC, lugar en el cual se recibirán desde las 8:00
a.m. hasta las 5:00 p.m. En este sentido, no se aceptará la entrega de Sobres para
Precalificación una vez vencido el Plazo de Presentación del Sobre para Precalificación.
Asimismo, en la fecha en la cual se presente el Sobre para Precalificación se deberá
llevar una copia de la Carta de Solicitud de Precalificación en la cual se impondrá la
firma del funcionario de la BVC, en donde conste el registro de fecha y hora de entrega
del Sobre de Precalificación de acuerdo con el reloj que para el efecto esté dispuesto
en la oficina de la BVC en donde se reciban los Sobres para Precalificación.
5.4.2. Verificación de conformidad de la documentación contenida en los
Sobres para Precalificación
Una vez concluido el Plazo de Presentación del Sobre para Precalificación, el Comité
Técnico tendrá un plazo de hasta cinco (5) Días Hábiles contados a partir del día
siguiente del vencimiento del Plazo para Presentación del Sobre para Precalificación
para realizar el procedimiento de verificación de conformidad con la documentación
incluida en los Sobres para Precalificación presentados, para lo cual se aplicarán las
siguientes reglas:
(i)
En el evento en que el Comité Técnico encuentre: (a) que se han
presentado
documentos
que
contienen
adulteraciones
o
modificaciones de su texto original, o (b) que los documentos no han
sido realmente expedidos por quien supuestamente aparece
expidiéndolos, o (c) que existen discrepancias con alcance material
entre lo afirmado en dichos documentos y la realidad, o (d) haya
evidencia que el Interesado ha incumplido con lo establecido en el
numeral 4.10.3(ii)(b) y el numeral 4.10.3(iii) de este Reglamento; el
Interesado será rechazado, razón por la cual: (A) no será precalificado
por el Comité Técnico, y (B) no podrá presentar Oferta.
(ii)
Una vez culminado el proceso de verificación de conformidad de la
documentación incluida en el Sobre para Precalificación, el Comité
Técnico está facultado para solicitar que se aclaren, corrijan o
subsanen errores o deficiencias (distintas de aquellas a que se refiere
el subnumeral 5.4.2(i) inmediatamente anterior), que se hubieren
detectado en la documentación que compone el Sobre para
Precalificación. Si ese fuere el caso, una vez culminado el plazo para
realizar el procedimiento de verificación de conformidad de la
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PROCESO DE PRECALIFICACIÓN
documentación contenida en el Sobre para Precalificación, el Comité
Técnico, podrá solicitar, enviando una comunicación por escrito a cada
uno de los Interesados, las solicitudes de aclaración y correcciones
necesarias, para que se proceda de conformidad hasta dentro de los
cinco (5) Días Hábiles siguientes a la fecha en la que el Comité
Técnico envíe la comunicación a la dirección de notificación que se
indique en la Carta de Solicitud de Precalificación. Si el Interesado no
aclara, corrige o subsana los errores dentro del plazo anterior, se
considerará que ha desistido de la presentación de su preclasificación
y por tanto, no será precalificado y no podrá presentar Sobre de
Oferta Económica.
5.5.
(iii)
El Comité Técnico, dentro de los dos (2) Días Hábiles siguientes al
vencimiento del término para correcciones anteriormente indicado,
procederá a comunicar los resultados de dicho análisis mediante la
publicación de un aviso en la Sala de Información y remitiendo una
comunicación escrita a cada uno de los Interesados, en el cual
expresamente se indicarán a los Interesados que han sido
precalificados en desarrollo del Proceso de Precalificación y que por
tanto se encuentran autorizados a presentar: (a) el Sobre de Oferta
Económica, y (b) el Sobre de Documentos de la Oferta en la Fecha de
Presentación de los Documentos de la Oferta, razón por la cual son
declarados Inversionista Precalificados. A partir de este momento los
Interesados adquirirán la calidad de Inversionista Precalificados.
(iv)
Los Interesados que no hubieran presentado toda la documentación
de conformidad con lo establecido en el presente Reglamento o que
habiéndola presentado se le hubiera solicitado subsanar algunos de
los
errores
y
no
hubieran
sido
subsanados,
quedarán
automáticamente descalificados.
Efectos de la precalificación
Todos aquellos Interesados que sean declarados como Inversionistas Precalificados por
el Comité Técnico en desarrollo del Proceso de Precalificación estarán autorizados para
presentar: (i) el Sobre de Oferta Económica en la Fecha de Subasta, y (ii) el Sobre de
Documentos de la Oferta en la Fecha de Presentación de los Documentos de la Oferta.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
6.
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
A partir del momento en que se publique el Aviso de Inicio de la Segunda Etapa se
dará inicio a la Segunda Etapa del Programa de Enajenación, el cual comprende el
Proceso de Precalificación descrito en el numeral 5 de este Reglamento, la Subasta y el
Acto de Cierre.
6.1.
Mecanismo de Subasta
La Subasta se llevará a cabo a través de la BVC en la Fecha de Subasta. A través del
Mecanismo de Subasta se recibirán las Ofertas Económicas a través de la SCB
contratada para el efecto, y se procederá a la Adjudicación de las Acciones al
Inversionista Precalificado que presente, la Oferta Económica más alta.
El Mecanismo de Subasta tendrá dos fases diferentes así: (i) una fase inicial, donde
todos los Inversionistas Precalificados, a través de su SCB, presentarán su Oferta
Económica y se determinará los dos (2) Inversionistas Precalificados con Ofertas
Económicas Aceptables más altas (la “Fase Inicial”), y (ii) una fase final, en la que
participarán solo los dos (2) Inversionistas Precalificados que presentaron Ofertas
Económica más altas en la Fase Inicial, quienes tendrán una sola oportunidad de
presentar, a través de su SCB, una nueva Oferta Económica, resultando ganador el
Inversionista Precalificado que haya presentado la Oferta Económica Aceptable más
alta (la “Fase Final”).
El Mecanismo de Subasta se encuentra descrito en detalle en el Anexo 6 de este
Reglamento.
6.2.
Quienes pueden presentar Ofertas
Sólo pueden presentar Ofertas, a través de una SCB, los Interesados que hayan
adquirido la calidad de Inversionistas Precalificados en desarrollo del Proceso de
Precalificación, de conformidad con lo indicado en el numeral 5 del presente
Reglamento, para lo cual deberán presentar Oferta en los plazos y forma establecidos
en el numeral 6 del presente Reglamento.
Entre la fecha de presentación del Sobre de Precalificación y la Fecha de Subasta no se
podrá modificar la composición accionaria del Inversionista Precalificado (salvo que las
acciones de dicho Inversionista Precalificado se negocien en una bolsa de valores y no
se trate de un accionista que haya acreditado algunos de los requisitos técnicos y/o
financieros para considerar a un Interesado un Inversionistas Precalificado), y en el
caso en que éste se presente como Consorcio, no se podrá cambiar a ninguno de los
Miembros del Consorcio ni su estructura.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
6.3.
Validez de las Ofertas
Sólo serán consideradas válidas las Ofertas que, presentadas dentro de los plazos
previstos y a través de una SCB, cumplan con la totalidad de los requisitos
establecidos en este Reglamento, y siempre que:
(i)
Sean presentadas por un precio igual o superior al Precio Mínimo de las
Acciones de la Segunda Etapa.
(ii)
Los documentos contenidos en el Sobre de Oferta Económica y Sobre de
Documentos de la Oferta cumplan con los requisitos establecidos en los
numerales 6.4.1 y 6.4.2 del presente Reglamento y en el Instructivo
Operativo de la BVC.
(iii)
El Inversionista Precalificado este en cumplimiento con lo establecido en el
numeral 4.10.3(ii)(b) y 4.10.3(iii) del presente Reglamento.
6.4.
Contenido de los sobres
A efectos de presentar Ofertas se deberán entregar el Sobre de Oferta Económica y el
Sobre de Documentos de la Oferta, a través de una SCB de conformidad con los plazos
y requisitos establecidos en los numerales 6.4.1, 6.5.1 y 6.5.2 de este Reglamento y
en el Instructivo Operativo de la BVC.
6.4.1. Contenido del Sobre de Oferta Económica
Cada Inversionista Precalificado deberá presentar, a través de una SCB, el Sobre de
Oferta Económica cerrado y deberá contener (i) el Formato de Oferta Económica
(Anexo 10 de este Reglamento), y (ii) la Carta de Presentación de la Oferta (Anexo 9
de este Reglamento) que contendrá:
(i)
La manifestación de voluntad irrevocable por parte del Inversionista
Precalificado de adquirir las Acciones y pagar el precio indicado en la
Oferta Económica.
(ii)
El precio por acción que está dispuesto a pagar el Inversionista
Precalificado por las Acciones junto con el precio total que pagará por
las Acciones.
(iii)
Una declaración bajo fe de juramento del Inversionista Precalificado
que indicará que:
(a)
La Oferta Económica tiene carácter irrevocable e incondicional
y conlleva la aceptación expresa de todos los términos y
condiciones, sin excepción, establecidos en el Reglamento de
Segunda Etapa;
(b)
El precio indicado en la Oferta Económica será pagado a la
Nación de resultar el Inversionista Preclasificado como
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PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
Inversionista Adjudicatario en la Subasta en la Fecha de
Cierre;
(c)
La Oferta Económica estará vigente hasta la Fecha de Cierre;
(d)
Dará cumplimiento
Accionistas;
(e)
No se encuentra en incumplimiento con lo establecido en el
numeral 4.10.3(ii)(b) y 4.10.3(iii) del Reglamento;
(f)
Conoce y acepta que los títulos de las Acciones se encuentran
desmaterializados y depositadas en DECEVAL para su
administración y custodia y que deberán celebrar un contrato
de mandato con un Depositante Directo en los términos y
condiciones establecidos en el numeral 4.4 de este
Reglamento,
(g)
No negociará las Acciones dentro de los dos (2) años
inmediatamente siguientes a la Fecha de Enajenación de las
mismas por parte de la Nación y acepta la constitución de los
Mecanismo de Garantía sobre las Acciones que le sean
adjudicadas;
(h)
Se obliga a no votar favorablemente en cualquier propuesta
para cambiar el domicilio social de ISAGEN de la ciudad de
Medellín, Antioquia durante los siete (7) años siguientes a la
Fecha de Cierre; y
(i)
Se obliga a (1) liberar a la Nación de todas sus obligaciones
contenidas en la Garantía dentro de los plazos establecido en
numeral 6.10(iv)(a) de este Reglamento; y (2) indemnizar a
la Nación en el evento en el cual la Nación deba pagar, total o
parcialmente, cualquier monto con ocasión de la Garantía.
a
la
Sección
5.7.
del
Acuerdo
de
6.4.2. Contenido del Sobre de Documentos de la Oferta
El Sobre de Documentos de la Oferta deberá presentarse cerrado y contener la
Garantía de la Seriedad de la Oferta, la cual deberá sujetarse a los requisitos que se
exponen a continuación:
(i)
Deberá ser emitida por una Compañía de Seguros Aceptable o por un
Banco Aceptable a favor de la Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito
Público.
(ii)
Los Inversionistas Precalificados deberán presentar junto con la
Garantía de Seriedad de la Oferta:
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(A)
Si se trata de una póliza de seguros, la certificación del pago
de la prima, la nota de cobertura en la cual deben ser
nombrados los reasegurados que endosan la póliza, si los
hubiere, la certificación de la Superintendencia Financiera de
Colombia en relación con el funcionamiento, vigilancia y
representación legal de la entidad que emite la Garantía de
Seriedad de la Oferta; o
(B)
Si se trata de una garantía bancaria, la certificación de la
Superintendencia Financiera de Colombia en relación con el
funcionamiento, vigilancia y representación legal de la entidad
que emite la Garantía de Seriedad de la Oferta y la certificación
de pago de la comisión correspondiente.
(iii)
El monto de la suma asegurada será de cien mil millones de Pesos
(COP$ 100.000.000.000).
(iv)
En el texto de la Garantía de Seriedad de la Oferta se debe designar
como beneficiario y asegurado a la “Nación – Ministerio de Hacienda y
Crédito Público”.
(v)
El objeto de la Garantía de Seriedad de la Oferta debe ser:
(a)
“Garantizar, incondicional e irrevocablemente, la seriedad de la
Oferta que formula el Inversionista Precalificado a la Nación –
Ministerio de Hacienda y Crédito Público, de conformidad con el
Reglamento de Segunda Etapa del Programa de Enajenación
contenido en el Decreto 1609 del 30 de julio de 2013, y sus
modificaciones, expedido por el Gobierno Nacional.”
(b)
“Garantizar el cumplimiento de los requisitos necesarios para
llevar a cabo el Acto de Cierre, garantizar el pago de la pena
estipulada para los eventos de incumplimiento y las obligaciones
consignadas en la Carta de Presentación de la Oferta.”
(vi)
El texto original de la Garantía de Seriedad de la Oferta que debe ser
incondicional e irrevocable con una vigencia no inferior a sesenta (60)
días calendarios contados a partir del día anterior a la Fecha de la
Subasta. En el caso en que las Ofertas extiendan su vigencia, la
vigencia de la Garantía de Seriedad de la Oferta deberá también ser
extendida, lo cual deberá estar expresamente previsto en el texto de la
póliza de seguros o de la garantía bancaria.
(vii)
Tanto la póliza de seguros como la garantía bancaria serán de “primer
llamado” y, por ende, el garante deberá pagar la suma requerida por la
Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito Público de forma inmediata y
sin lugar a excepciones.
(viii)
Las sumas que se lleguen a pagar en desarrollo de la Garantía de
Seriedad de la Oferta no se consideran como estimación anticipada de
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PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
los perjuicios que causare el incumplimiento. En consecuencia, por el
pago de la Garantía de Seriedad de la Oferta no se podrá entender ni
interpretar que el Inversionista Adjudicatario ha cubierto la totalidad de
los perjuicios causados a la Nación por su incumplimiento de las
obligaciones derivadas del presente Reglamento, razón por la cual, la
Nación se reserva el derecho de instaurar las acciones legales
requeridas para obtener el cumplimiento de dichas obligaciones y/o el
pago de la totalidad de los perjuicios ocasionados por ese
incumplimiento.
6.5.
(ix)
Las Garantías de Seriedad de la Oferta se devolverán a los
Inversionistas Precalificados distintos del Inversionista Adjudicatario
que así lo soliciten en los términos descritos en el numeral 4.10(ii),
dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la Fecha de Cierre; y al
Inversionista Adjudicatario en la Fecha de Cierre, siempre y cuando
haya cumplido con todas las obligaciones que se le imponen por haber
resultado Inversionista Adjudicatario.
(x)
En caso que el Sobre de Documentos de la Oferta sea presentado por
un Consorcio, se deberá presentar una sola Garantía de Seriedad de la
Oferta por todos los Miembros del Consorcio.
Presentación de los sobres
6.5.1. Presentación del Sobre de Documentos de la Oferta
El Sobre de Documentos de la Oferta deberá presentarse a través de una SCB
contratada para el efecto por el Inversionistas Precalificado, por lo menos catorce (14)
Días Hábiles antes de la Fecha de la Subasta, en las oficinas de la BVC, ubicadas en la
ciudad de Bogotá en la Carrera 7, No. 71-21, Torre B, Piso 12, Edificio BVC, lugar en el
cual se recibirán desde las 8:00 a.m. hasta las 5:00 p.m.
6.5.2. Presentación del Sobre de la Oferta Económica
El Sobre de la Oferta Económica deberá presentarse a través de una SCB contratada
para el efecto por el Inversionistas Precalificado, en la Sala de Subasta en la Fecha de
Subasta.
6.6.
Verificación de conformidad del Sobre de Documentos de la Oferta
La BVC verificará la conformidad del Sobre de Documentos de la Oferta y dispondrá de
dos (2) Días Hábiles contados a partir del Día siguiente al vencimiento del plazo para
presentar el Sobre de Documentos de la Oferta de conformidad con el numeral 6.5.1
del presente Reglamento, para lo cual se aplicarán las siguientes reglas:
(i)
Faltas Insubsanables: Serán consideradas como faltas insubsanables:
(a)
La falta de presentación de la Garantía de Seriedad de la Oferta
o de la Carta de Presentación de la Oferta; o
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
(b)
(c)
(d)
(e)
(f)
(g)
(h)
(i)
(ii)
La sola presentación de un borrador de la Garantía de Seriedad
de la Oferta; o
La falta de firma en la Carta de Presentación de la Oferta; o
La presentación de un original de la Garantía de Seriedad de la
Oferta no suscrito por la Compañía de Seguros Aceptable o por
el Banco Aceptable; o
Que
se
han
presentado
documentos
que
contienen
adulteraciones o modificaciones de su texto original, o
Que los documentos no han sido realmente expedidos por quien
supuestamente aparece expidiéndolos, o
Que existen discrepancias con alcance material entre lo afirmado
en dichos documentos y la realidad, o
Se determine que el Inversionista Precalificado haya sido
incluidos en la lista OFAC (Office of Foreign Assets Control) o en
cualquier otra, de igual o similar naturaleza, de carácter nacional
o internacional; o
Que
el
Inversionista
Precalificado
se
encuentre
en
incumplimiento con lo establecido en el numeral 4.10.3(b) y
4.10.3(iii) del presente Reglamento.
Aclaraciones, Correcciones y Subsanación: En el proceso de verificación
de conformidad de la documentación incluida en el Sobre de
Documentos de la Oferta, la BVC está facultada para solicitar que se
aclaren, corrijan o subsanen errores o deficiencias (distintas de
aquellas a que se refiere el literal (i) inmediatamente anterior), que se
hubieren detectado en la documentación. Si ese fuera el caso, la BVC
solicitará por escrito a cada uno de los Inversionistas Precalificados
sobre las aclaraciones y correcciones necesarias dentro de los dos (2)
Días Hábiles contados a partir del Día siguiente al vencimiento del plazo
para presentar el Sobre de Documentos de la Oferta, a través de la
SCB a través de la cual el Inversionistas Precalificado presentó eñ
Sobre de Documentos de la Oferta. Los Inversionistas Precalificados
dispondrán de un plazo de hasta diez (10) Días Hábiles contados a
partir de la fecha en que reciban la solicitud de aclaraciones y
correcciones, para que procedan de conformidad. Si el Inversionista
Precalificado no aclara, corrige o subsana sus documentos dentro del
plazo anterior y a través de una SCB contratada para el efecto por el
Inversionistas Precalificado, se considerará que ha desistido de la
presentación de su Oferta y por tanto se le devolverán con
posterioridad a la Adjudicación los documentos contenidos en el Sobre
de Documentos de la Oferta.
Se entenderá que todos los documentos contenidos en el Sobre de
Documentos de la Oferta están conformes, si el Inversionista Precalificado, por
conducto de la SCB a través del cual presentó el Sobre de Documentos de la
Oferta recibe comunicación de la BVC expresando su conformidad dentro de
los dos (2) Días Hábiles siguientes a su presentación.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
6.7.
Presentación de las Ofertas y Adjudicación de las Acciones
En la Fecha de Subasta, los Inversionistas Precalificados cuyos documentos contenidos
en el Sobre de Documentos de la Oferta se encuentren conforme a lo establecido en el
Reglamento, presentarán a través de una SCB contratada para el efecto, su Sobre de
Oferta Económica.
La BVC, por cuenta de la Nación, procederá a levantar un acta en la que constarán los
nombres de los Inversionistas Precalificados que efectivamente presentaron Oferta
Económica.
Posteriormente, se dará apertura a la urna y se abrirán los Sobres de Oferta
Económica con el fin de adelantar la Subasta en los términos y condiciones del Anexo 6
del Reglamento.
Si por cualquier causa la Subasta debe ser suspendida, la BVC indicará la fecha, lugar
y hora en la cual se reanudará, todo lo cual se hará constar en el acta que al efecto se
levante, la cual deberá ser suscrita por todos los Inversionistas Precalificados que
hayan asistido y presentado Oferta Económica, la BVC, y los demás asistentes a la
Subasta. Al momento de reanudar la Subasta, se reiniciará en la misma fase en la cual
quedó al momento de la suspensión.
6.7.1. Efectos de las Ofertas
La declaración de un Inversionista Precalificado como Inversionista Adjudicatario, dará
derecho y obligará a dicho Inversionista Precalificado a comprar las Acciones al precio
por Acción determinado en su última Oferta Económica Aceptable de conformidad con
lo establecido en el Mecanismo de Subasta.
En el evento en que el Inversionista Adjudicatario sea un Consorcio, éste tendrá la
obligación de, antes de la Fecha de Cierre, constituir una sociedad inversionista en la
que participen todos los Miembros del Consorcio que hubieran sido presentados en el
Sobre para Precalificación. A esta sociedad inversionista se le transferirán las Acciones.
Cada uno de los Miembros del Consorcio, por el solo hecho de presentar el Sobre de
Oferta Económica, quedarán solidariamente obligados en el caso de resultar
Inversionistas Adjudicatarios a (i) efectuar el pago de las Acciones, y (ii) honrar la
totalidad de las obligaciones previstas en el presente Reglamento.
6.7.2. Irrevocabilidad de las Ofertas
Las Ofertas tendrán carácter irrevocable e incondicional desde el momento de su
presentación y suponen la aceptación íntegra e incondicional del Inversionista
Precalificado del Reglamento y, en caso de resultar Inversionista Adjudicatario, la
Oferta se entenderá aceptada y en consecuencia, implicará la automática asunción de
las obligaciones y compromisos que se deriven de su Oferta.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
6.7.3. Sumas pagadas bajo la Garantía de Seriedad de la Oferta
Las sumas que se lleguen a pagar en ejecución de la Garantía de Seriedad de la Oferta
no se consideran como estimación anticipada de los perjuicios que causare el
incumplimiento. En consecuencia, por el pago de la Garantía de Seriedad de la Oferta
no se podrá entender ni interpretar que el Inversionista Adjudicatario ha cubierto la
totalidad de los perjuicios causados a la Nación por el incumplimiento de dicho
Inversionista Adjudicatario de las obligaciones derivadas del Reglamento de Segunda
Etapa, razón por la cual, la Nación se reserva el derecho de instaurar las acciones
legales requeridas para obtener el cumplimiento de dichas obligaciones y/o el pago de
la totalidad de los perjuicios ocasionados por dicho incumplimiento.
6.7.4. Bienes de Patrimonio Cultural Excluidos
De conformidad con lo dispuesto por el Artículo 13 de la Ley 226, los derechos que
ISAGEN tiene sobre fundaciones, obras de arte y bienes relacionados con el patrimonio
histórico y cultural, de haberlos, están excluidos de la venta. Los anteriores derechos y
bienes serán transferidos por ISAGEN a la Nación de conformidad con lo establecido en
el Decreto 88 de 2008, el Decreto 4649 de 2006 y demás normas aplicables.
6.8.
Adhesión al Acuerdo de Accionistas
Los Inversionistas Adjudicatarios se considerarán que son un Tercero Estratégico, en
los términos del Acuerdo de Accionistas y por ende aceptan adherirse a los términos y
condiciones del Acuerdo de Accionistas desde la fecha en que se anoten en cuenta
como accionistas de ISAGEN. En consecuencia, el Inversionista Adjudicatario declara
conocer y acepta los términos del Acuerdo de Accionistas que se anexa al presente
Reglamento como Anexo 7.
6.9.
Formulación de oferta pública de adquisición
El Inversionista Adjudicatario se considerará que es un Tercero Estratégico en los
términos del Acuerdo de Accionistas, y en el evento en el cual le sea transferido el
control de ISAGEN, deberá formular una oferta pública de adquisición voluntaria
dirigida por lo menos a los Accionistas Minoritarios, por la totalidad de las acciones de
ISAGEN que sean propiedad de éstos.
Para el efecto, dentro de los dos (2) meses siguientes a la Fecha de Cierre, los
Inversionistas Adjudicatarios deberán formular la oferta pública de adquisición a la que
hace referencia el presente numeral bajo las condiciones establecidas para tal efecto
en el Acuerdo de Accionistas, es decir, a favor de por lo menos los Accionistas
Minoritarios y por lo menos al mismo precio al que se adjudiquen las Acciones (precio
por acción) en la Subasta. Para efectos de este numeral se entenderá que se ha
formulado la oferta pública de adquisición una vez se haya publicado el primer aviso de
oferta.
Si el Inversionista Adjudicatario no lleva a cabo la oferta pública de adquisición a la
que hace referencia el presente numeral dentro del término establecido anteriormente,
el Inversionista Adjudicatario deberá pagar a favor de la Nación una multa del ciento
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
por ciento (100%) del valor de las Acciones, calculado sobre el mayor de los siguientes
valores:
(i)
El del precio de adquisición por Acción; y
(ii)
El del precio por Acción u otra contraprestación que obtenga por la
transferencia de las Acciones o de los derechos o beneficios que de la
transferencia se deriven.
Así mismo, el Inversionista Adjudicatario se obliga a mantener indemne a la Nación, el
MME, el DNP, FONADE, los miembros del Comité de Dirección, los miembros del
Comité Técnico, y sus asesores y representantes, frente a cualquier daño o perjuicio
que se derive para la Nación como consecuencia de cualquier reclamación iniciada por
cualquier persona a raíz del incumplimiento del Acuerdo de Accionistas con
posterioridad a la Fecha de Cierre.
6.10.
Obligaciones adicionales del Inversionista Adjudicatario
(i)
Cambio Domicilio de ISAGEN:
(a)
El Inversionista Adjudicatario se obliga a no votar
favorablemente en cualquier propuesta de modificación del
domicilio de ISAGEN que sea presentada en la asamblea de
accionistas de ISAGEN durante los siete (7) años siguientes a
la Fecha de Cierre.
(b)
Incumplimiento: En el evento en el cual el Inversionista
Adjudicatario vote favorablemente a una propuesta de
modificación del domicilio de ISAGEN y efectivamente el
domicilio de ISAGEN sea modificado, esto será considerado un
incumplimiento severo y grave y la Nación tendrá derecho a
título de cláusula penal pecuniaria, un monto equivalente al
número de Acciones adquiridas por dicho Inversionista
Adjudicatario multiplicado por el valor pagado por las Acciones
que le fueron transferidas en la Segunda Etapa.
(c)
Cobro: La Nación queda exclusivamente facultada para
imponer las multas y exigir su pago; en consecuencia, ésta
expedirá, cuando sea el caso, el correspondiente acto
administrativo que estará sujeto a los recursos de ley, el cual
será elaborado por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
Encontrándose en firme el acto administrativo que declara el
incumplimiento, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, a
través de la Subdirección Jurídica (o por quien el Ministerio de
Hacienda y Crédito Público establezca), iniciará el cobro
coactivo de las multas impagadas. El valor que se recaude por
concepto de las multas corresponderá a la Nación, razón por la
cual tales valores deberán ser consignados a la cuenta de la
Dirección del Tesoro.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
(ii)
(iii)
Condicionamiento de la SIC:
(a)
En el evento en el cual la SIC haya condicionado la adquisición
de las Acciones, el Inversionista Adjudicatario deberá dar
estricto cumplimiento al mismo dentro de los plazos
establecidos por la SIC.
(b)
Incumplimiento: En el evento en el cual el Inversionista
Adjudicatario no cumpla con el condicionamiento impuesto,
éste deberá pagar a favor de la Nación una multa equivalente
al número de Acciones adquiridas por el Inversionista
Adjudicatario multiplicado por el valor pagado por las Acciones
que le fueron transferidas en la Segunda Etapa, sin perjuicio de
las demás acciones que procedan por dicho incumplimiento a
cargo de la Nación o la SIC.
(c)
Cobro: Los montos a que haya lugar conforme el literal
6.10(ii)(b) anterior, serán cobradas por la Nación conforme lo
establecido en el numeral 6.10(i)(c) de este Reglamento.
Enajenación de las Acciones:
(a)
El Inversionista Adjudicatario no podrá enajenar las Acciones
dentro de los dos (2) años siguientes a la Fecha de Cierre, a
menos que obtenga la autorización previa y escrita de la
Nación y del MME, la cual será otorgada en el evento en que
quien adquiera las Acciones, cumpla al menos con los mismos
requisitos
técnicos
acreditados
por
el
Inversionista
Adjudicatario en el proceso presente Reglamento.
(b)
Inversionista Adjudicatario con Tercero Operador Idóneo: No
obstante lo anterior, en el caso en que el Inversionista
Adjudicatario haya presentado un contrato de asistencia
técnica para la operación y mantenimiento de ISAGEN en
desarrollo del proceso de Segunda Etapa, la autorización de la
Nación y el MME para la enajenación de las Acciones, será
otorgada en el evento en que quien adquiera dichas Acciones
se obligue expresamente para con la Nación y el MME a que el
Tercero Operador Idóneo continuará ejecutando el contrato de
asistencia técnica para la operación y mantenimiento de
ISAGEN por el tiempo que reste para cumplir los dos (2) años
de vigencia contados a partir de la Fecha de Cierre.
(c)
Inversionista Adjudicatario – Consorcio: En el evento en que el
Inversionista Adjudicatario se haya presentado como
Consorcio, y uno de sus Miembros haya acreditado los
requisitos técnicos en desarrollo de la Segunda Etapa, el
Miembro del Inversionista Adjudicatario que haya acreditado
los requisitos técnicos no podrá enajenar su participación
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
accionaria en el Inversionista Adjudicatario dentro de los dos
(2) años siguientes a la Fecha de Cierre, a menos que obtenga
la autorización previa y escrita de la Nación y el MME, la cual
será otorgada en el evento en que quien adquiera la
participación accionaria en el Inversionista Adjudicatario,
cumpla al menos con los mismos requisitos técnicos
acreditados por el Miembro en el proceso de Segunda Etapa.
(d)
Inversionista Adjudicatario- Fondo de Capital Privado: Si el
Inversionista Adjudicatario es un Fondo de Capital Privado, el
Gestor Profesional o la sociedad que tiene a su cargo la
administración del Fondo de Capital Privado no podrá cambiar
su participación accionaria de forma que se presente un cambio
de Control dentro de los dos (2) años siguientes a la Fecha de
Cierre, sin la autorización previa y escrita de la Nación y el
MME.
(e)
Excepciones: La restricción a la enajenación de las Acciones no
aplicará cuando: (1) la enajenación de las Acciones se
produzca como consecuencia de la fusión, escisión o cualquier
otra forma en la cual la totalidad o parte de los derechos y
obligaciones del Inversionista Adjudicatario sean transferidos a
otra sociedad Afiliada del Inversionista Adjudicatario, como
consecuencia de una reorganización de la estructura societaria
y empresarial del Inversionista Adjudicatario, o (2) el
Inversionista Adjudicatario transfiera las Acciones a una
Afiliada del Inversionista Adjudicatario. En ningún caso el
Beneficiario Real de las Acciones podrá cambiar.
(f)
Mecanismo de Garantía: Con el fin de garantizar el
cumplimiento de la presente obligación, las Acciones adquiridas
durante la Segunda Etapa serán bloqueadas a través del
mecanismo de “bloqueo en la negociación” administrado por
DECEVAL conforme al presente Reglamento. Conforme al
Mecanismo de Garantía, las Acciones enajenadas al
Inversionista Adjudicatario no podrán ser negociadas por estos
sino hasta transcurridos dos (2) años a partir de la Fecha de
Cierre. Quien adquiera las Acciones durante la Segunda Etapa,
se entiende que de manera simultánea con la presentación del
Sobre de Oferta Económica y como parte de las condiciones de
la Oferta, admitirán de manera expresa la constitución del
Mecanismo de Garantía. El Mecanismo de Garantía sólo podrá
ser levantado por instrucción de la Nación.
Una vez se hayan cumplido los dos (2) años correspondientes
a la limitación sobre la negociabilidad de las Acciones, éstas
quedarán liberadas y podrán negociarse en el mercado
secundario.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
(iv)
(g)
Incumplimiento: En el evento en el cual el Inversionista
Adjudicatario enajene las Acciones dentro del plazo de dos (2)
años siguientes a la Fecha de Cierre, conforme lo descrito en
los
numerales
6.10(iii)(a),
6.10(iii)(b),
6.10(iii)(c)
o
6.10(iii)(d), según el caso, sin la autorización previa de la
Nación y el MME, el Inversionista Adjudicatario deberá pagar a
favor de la Nación una sanción pecuniaria equivalente al cien
por ciento (100%) del valor de las Acciones.
(h)
Cobro: Los montos a que haya lugar conforme el literal
6.10(iii)(g) anterior, serán cobradas por la Nación conforme lo
establecido en el numeral 6.10(i)(c) de este Reglamento.
Indemnización a favor de la Nación: Con la presentación de una Oferta
Económica, el Inversionista Precalificado que resulte ser un
Inversionista Adjudicatario:
(a)
Liberará a la Nación de todas sus obligaciones contenidas en la
garantía suscrita entre la Nación y Power Finance Trust Limited
el 22 de diciembre de 2005 (la “Garantía”), dentro de (1) los
noventa (90) días calendario siguientes a la Fecha de Cierre,
siempre y cuando la Nación, luego de terminada la Primera
Etapa, mantenga más del cincuenta por ciento (50%) de la
participación accionaria en ISAGEN, o (2) dentro de los
cuarenta y cinco (45) días calendario siguiente a la Fecha de
Cierre de la Primera Etapa, en el evento en el cual la Nación,
luego de terminada la Primera Etapa, mantenga el cincuenta
por ciento (50%) o menos del cincuenta por ciento (50%) de la
participación accionaria en ISAGEN, y
(b)
Indemnizará a la Nación en el evento en el cual la Nación deba
pagar, total o parcialmente, cualquier monto con ocasión de la
Garantía otorgada por la Nación a Power Finance Trust Limited,
en los términos y condiciones de la Garantía. La Garantía fue
otorgada por la Nación para garantizar el cumplimiento de las
obligaciones de ISAGEN conforme al contrato de crédito
suscrito entre ISAGEN, Power Finance Trust Limited, Citibank,
N.A. y Citicorp North America, Inc. el 22 de diciembre de 2005
(el “Contrato OPIC”).
Con el objeto de asegurar el cumplimiento de la obligación de que trata
este numeral (iv) del presente Reglamento, el Inversionista
Adjudicatario deberá pignorar sus Acciones a favor de la Nación, hasta
por un valor equivalente al ciento diez por ciento (110%) del saldo
insoluto del crédito del Contrato OPIC, para lo cual suscribirá el
Contrato de Prenda que se adjunta como Anexo 14 de este
Reglamento. DECEVAL anotará en cuenta esta prenda junto con el
Mecanismo de Garantía conforme lo establecido en 6.11.2 de este
Reglamento.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
PRESENTACIÓN DE OFERTAS Y MECANISMO DE SUBASTA
6.11.
Acto de Cierre
6.11.1. Fecha y lugar del Acto de Cierre
El Acto de Cierre se llevará a cabo en la Fecha de Cierre, la cual tendrá lugar quince
(15) Días Hábiles posteriores a la Fecha de la Subasta y en el mismo lugar en el que se
lleve a cabo la Subasta.
6.11.2. Actuaciones durante el Acto de Cierre
En el curso del Acto de Cierre tendrán lugar los siguientes hechos de manera
simultánea:
6.12.
(i)
En el evento en que el Inversionista Adjudicatario sea un Consorcio,
evidenciará la constitución de la sociedad inversionista en las
condiciones indicadas en el numeral 6.7.1 mediante la presentación
de: (a) copia simple de la escritura pública o documento privado, de
constitución de la sociedad inversionista, según sea el caso, y (b) un
certificado de existencia y representación legal expedido por la
respectiva Cámara de Comercio. La sociedad deberá estar constituida
únicamente por los mismos Miembros del Consorcio que hayan sido
presentados en el Sobre para Precalificación.
(ii)
El Inversionista Adjudicatario efectuará (a) el pago de las Acciones al
precio contenido en su última Oferta Económica, y (b) el pago de la
Retribución del Asesor Externo de la Nación.
(iii)
Los anteriores pagos se harán mediante depósito de fondos en Pesos
o en Dólares inmediatamente disponibles en la Fecha de Cierre en los
términos que establezca el Instructivo Operativo de la BVC. En el
evento en el cual el pago se haga en Dólares, para efectos de
determinar el monto a ser pagado, se tomará la TRM de la Fecha de
Cierre.
(iv)
La BVC dará la orden a DECEVAL para que ésta anote en cuenta a
favor del Inversionista Adjudicatario, es decir, que efectúe el registro
del respectivo Inversionista Adjudicatario como titular de las Acciones
en el libro de registro de acciones de ISAGEN que lleva DECEVAL. En
caso que el Inversionista Adjudicatario sea una Consorcio, las
Acciones se registrarán a nombre de la sociedad inversionista
constituida.
Transferencia de las Acciones
La transferencia de la titularidad de las Acciones adjudicadas se realizará con la
anotación en cuenta que realice DECEVAL a favor del Inversionista Adjudicatario, es
decir, con el registro del Inversionista Adjudicatario como titular de las Acciones en el
libro de registro de acciones de ISAGEN que lleva DECEVAL, una vez cumplidas todas
las actuaciones señaladas en el numeral 6.10 anterior.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 1
Acuerdo de Confidencialidad
[Fecha]
Señores
ISAGEN S.A. E.S.P.
Medellín
REF:
Oferta Pública de Venta de las Acciones de la Nación en ISAGEN.
Estimados Señores:
En relación con nuestro interés de participar en la oferta pública de venta de las
Acciones, entendemos que la Nación - Ministerio de Hacienda y Crédito Público se
encuentra en condiciones de suministrarnos el memorando de información (en
adelante, el “Memorando de Información”) y el Reglamento de Enajenación y
Adjudicación de las Acciones de propiedad de la Nación - Ministerio de Hacienda y
Crédito Público en ISAGEN S.A. E.S.P. (“ISAGEN”) para la Segunda Etapa (en adelante,
el “Reglamento de Segunda Etapa”) que contiene información confidencial relativa a
ISAGEN y de propiedad de la Nación - Ministerio de Hacienda y Crédito Público (en
adelante de manera colectiva, los “Propietarios”). Si después de leer y estudiar la
información contenida en el Memorando de Información y en el Reglamento de
Segunda Etapa, decidimos investigar con mayor detalle y profundidad la oportunidad
de inversión allí descrita, entendemos que ustedes estarían en condiciones de (i)
suministrarnos datos e información adicional sobre la Segunda Etapa siempre que a su
criterio fuera razonable, y (ii) permitirnos el acceso a la Sala de Información.
Para efectos de la presente carta, el término “Material de Evaluación” comprende de
manera colectiva, toda la información que nos será suministrada directamente en
forma verbal o escrita a nosotros o a cualquiera de los funcionarios, asesores o
representantes de la entidad que representamos, durante el proceso de nuestra
investigación y evaluación, incluyendo el Memorando de Información, el Reglamento
de Segunda Etapa, los materiales disponibles en la Sala de Información y cualquier
información adicional sobre la Segunda Etapa, legal, tributaria, financiera, comercial y
contable, y en general, toda la información relacionada con la operación de ISAGEN, al
igual que todos los análisis, estudios, notas, resúmenes y conclusiones, o cualquier
otro documento preparado por nosotros, que refleje la información suministrada por
los Propietarios. Es considerada Material de Evaluación, adicionalmente y sin limitarse
a lo anterior, los planes de negocio y de desarrollo, información técnica y financiera,
planes de estrategias comerciales y de servicios, listas de clientes, informes de
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 1 – ACUERDO DE CONFIDENCIALIDAD
mercadeo, análisis y proyecciones, especificaciones técnicas, software, datos, secretos
industriales, know how y cualquier otra información relevante del negocio de ISAGEN y
sus subsidiarias que sea revelada de manera verbal, escrita, por correo electrónico o
por cualquier otro medio. El alcance deja de incluir cualquier información que se vuelva
pública o esté a disponibilidad del público en general, sin ninguna restricción de
confidencialidad, siempre y cuando la fuente de divulgación de esa información no
estuviera obligada por un acuerdo de confidencialidad.
Reconocemos desde ahora y de manera expresa, la naturaleza confidencial de todo el
Material de Evaluación, y nos comprometemos y vinculamos, incluyendo en este
compromiso, de ser el caso, a nuestros empleados, asesores y todos aquellos que
actúen en nuestro nombre o por instrucciones nuestras (quienes en adelante se
denominarán, los “Representantes”) a:
a)
Utilizar el Material de Evaluación con el propósito exclusivo de ayudarnos a
tomar una decisión independiente basada en nuestros propios criterios,
intereses, análisis, investigación, examen, inspección, visitas y entrevistas,
considerados por nosotros suficientes, con base en los cuales determinar si nos
interesa presentar Oferta y a mantener el Material de Evaluación en estricta
confidencialidad para los efectos aquí contemplados.
b)
No permitir la reproducción o el acceso al Material de Evaluación, ni divulgar de
manera parcial o total su contenido a ningún tercero (incluyendo, sin limitación,
cualquier representante de la prensa o los medios de comunicación), sin el
consentimiento escrito previo de los Propietarios, salvo en aquellos casos en
que sea necesario informar a los Representantes.
c)
No divulgar a ningún tercero (incluyendo, sin limitación, cualquier representante
de la prensa o los medios de comunicación): (i) cualesquiera discusiones o
negociaciones internas que se estén llevando a cabo con respecto a una posible
Oferta, o (ii) cualesquiera de los términos, condiciones u otros hechos con
respecto a posibles Ofertas (incluido el estado de las mismas), o (iii) que la
Oferta ha sido o está a punto de ser presentada, sin el consentimiento escrito
previo de los Propietarios, salvo en aquellos casos en que sea necesario
informar a los Representantes.
d)
Informar a los Representantes sobre la naturaleza confidencial del Material de
Evaluación y sobre el hecho de que éste es de propiedad exclusiva de los
Propietarios.
e)
No hacer ninguna afirmación o compromiso respecto a la exactitud o integridad
de cualquier información suministrada a nosotros o nuestros Representantes
por parte de los Propietarios. Aceptamos que los Propietarios no tendrán
ninguna responsabilidad hacia nosotros o a cualquiera de nuestros
Representantes derivada del uso (incluyendo conclusiones e inferencias) que
demos al Material de Evaluación.
f)
Con excepción de la presentación de la Oferta, no adelantar, durante el término
de tiempo que transcurra entre la fecha en la que suscriba el presente Acuerdo
y la Fecha de Adjudicación de la Segunda Etapa, ningún tipo de negociación de
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 1 – ACUERDO DE CONFIDENCIALIDAD
acciones de ISAGEN en el mercado secundario, esto es, no vender o comprar
acciones de ISAGEN en el mercado secundario. Adicionalmente, durante dicho
término no ejecutar ningún acto, distinto de presentar Oferta, que nos convierta
en Beneficiarios Reales de acciones de ISAGEN distintas a las poseídas por
nosotros actualmente o nos quite la calidad de beneficiarios reales de dichas
acciones. Para efectos de la aplicación de este literal, declaramos que a la fecha
[somos Beneficiarios Reales de [__________] acciones de ISAGEN / no somos
beneficiarios reales de ninguna acción de ISAGEN.]
g)
En el evento en que nos veamos obligados a divulgar de manera total o parcial
el contenido del Material de Evaluación por orden de autoridad judicial,
aceptamos y nos obligamos a darle aviso escrito inmediato a los Propietarios,
de manera que se puedan ejercer los correspondientes derechos de protección
o de tutela, según corresponda.
h)
Aceptamos y reconocemos que una indemnización monetaria no será suficiente
para cubrir los perjuicios que resulten de la violación del presente acuerdo por
nuestra parte o la de nuestros Representantes. En consecuencia, los
Propietarios podrán perseguir la indemnización de perjuicios y ejercer cualquier
acción legal para evitar que le sigan ocasionando perjuicios como consecuencia
de la violación. Igualmente, reconocemos y aceptamos que la Nación podrá
rechazar nuestra Oferta si encuentra que hemos violado los términos y
condiciones de este Acuerdo de Confidencialidad. Finalmente, nos obligamos a
mantener indemnes a los Propietarios contra cualquier daño o perjuicio que se
derive de reclamaciones iniciadas en contra de cualquiera de ellos por parte de
terceros, como consecuencia de la revelación o utilización del Material de
Evaluación por parte nuestra, en contravención a lo dispuesto en este Acuerdo.
i)
Aceptamos y reconocemos igualmente que los Propietarios no serán en ningún
momento responsables por las inexactitudes u omisiones que se puedan
presentar en el Material de Evaluación, y que este ha sido recopilado sobre la
base del mejor esfuerzo posible. Entendemos y aceptamos que es
responsabilidad exclusiva de quien suscribe esta carta o la entidad que
represento y en general de los Representantes, verificar la información, concluir
sobre su suficiencia, analizarla y adoptar de manera absolutamente
independiente la decisión de participar en la Segunda Etapa.
Este compromiso estará vigencia a partir de la fecha indicada al inicio y hasta dos (2)
años contados a partir de la Fecha de Cierre y no podrá ser cedido total o parcialmente
por mi representada, sin obtener antes el consentimiento escrito del Propietario y del
Beneficiario.
El presente compromiso de confidencialidad se rige enteramente por las leyes de la
República de Colombia. Los términos en mayúsculas incluidos en esta carta tendrán,
salvo que en ella se indique lo contrario, el significado que se le atribuye en el
Reglamento.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 1 – ACUERDO DE CONFIDENCIALIDAD
Muy atentamente,
_________________________
[Nombres y Apellidos]
[Cédula de Ciudadanía/Pasaporte]
[Cargo]1
[Empresa]2
1
Eliminar en caso de tratarse de una persona natural y actúa en nombre propio.
2
Eliminar en caso de tratarse de una persona natural.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 2
Guía del Usuario
1.
INTRODUCCIÓN
Las presentes reglas para el uso de la Sala de Información (en adelante, la “Guía del
Usuario”) por parte de los Interesados constituye un anexo del Reglamento.
La presente Guía del Usuario tiene por objeto establecer el procedimiento que deben
seguir los Interesados para acceder a la Sala de Información y a las instalaciones de
ISAGEN, así como para solicitar entrevistas con los funcionarios directivos de ISAGEN.
La Sala de Información se encuentra ubicada en
isagen.saladeinformacion.net (la “Sala de Información”).
la
siguiente
página
web
Teniendo en cuenta que la presente Guía del Usuario forma parte integral del
Reglamento, las palabras aquí utilizadas que tengan su primera letra en mayúscula, y
no hayan sido definidas en la presente Guía del Usuario, tendrán el significado que se
les atribuye en el Reglamento de Enajenación y Adjudicación para la Recepción de
Aceptaciones dentro del Programa de Enajenación de las Acciones de Propiedad de la
Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito Público en Isagen S.A. E.S.P. — Segunda
Etapa.
2.
RESPONSABLE DE LA SALA DE INFORMACIÓN
Se ha designado como responsable de la Sala de Información al Asesor Externo.
3.
LA SALA DE INFORMACIÓN
3.1
Proceso de Ingreso a la Sala de Información
3.1.1 Para que un Interesado ingrese como visitante de la Sala de Información (en
adelante, el “Visitante”) se requiere que el Interesado cumpla con los siguientes
requisitos:
(i)
Todos y cada uno de los Visitantes deberán suscribir el Acuerdo de
Confidencialidad, el cual forma parte del Reglamento de Segunda Etapa
como Anexo 1.
(ii)
Cada Interesado deberá pagar la suma de COP$ 40.000.000 en la cuenta
bancaria cuyos datos son los siguiente:
Entidad Financiera: Banco de la República
NIT: 860005216-7
Número de Cuenta: 61011110
Tipo de Cuenta: Corriente
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 2 – GUÍA DEL USUARIO
Denominación: DTN-Otras Tasas Multas y Contribuciones
Especificadas
Código Portafolio: 138 Ministerio de Hacienda y Crédito Público
No
Se deberá hacer únicamente a través del Sistema SEBRA – CUD que
ofrece el Banco de la República. El intermediario financiero deberá (1)
utilizar el Código de Operación 137, y (2) en el campo de concepto debe
escribir el Código de Portafolio antes indicado.
(iii)
Los interesados en acceder a la Sala de Información deberán, una vez
presentado en las oficinas de la Unión Temporal Credit Suisse – Inverlink
S.A., ubicadas en Carrera 7 No. 71 - 52 Torre B, Piso 15, Bogotá D.C., el
Acuerdo de Confidencialidad al que hace referencia el numeral (i)
anterior y el Comprobante de Ingreso a la Sala de Información, solicitar
las claves de acceso mediante comunicación enviada al Asesor Externo al
correo electrónico [email protected], en la cual indique la
siguiente información:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
(f)
(g)
Nombre del Interesado;
Nombre de cada Visitante;
Cédula de ciudadanía o extranjería o pasaporte de cada Visitante;
Dirección de correo electrónico de cada Visitante;
Teléfono de cada Visitante;
Denominación social del Interesado, de ser el caso; y
Cargo que ocupa cada Visitante.
3.1.2 Una vez verificado el cumplimiento de los requisitos anteriores, el Asesor
Externo enviará al Visitante sus claves de acceso a la dirección de correo
electrónico indicada. Dichas claves podrán ser utilizadas únicamente por el
Visitante y no podrá ser cedida.
3.1.3 El Visitante podrá acceder a la Sala de Información desde que reciba la clave de
acceso y hasta seis (6) Días anteriores a la Fecha de Subasta.
3.1.4 Como medida de protección para el mercado público de valores y con el fin de
prevenir el uso indebido de información privilegiada, desde la fecha en la que el
Interesado suscriba el Acuerdo de Confidencialidad y la fecha en la que se
adjudiquen las Acciones en la Segunda Etapa, no podrá adelantar ningún tipo
de negociación de acciones de ISAGEN en el mercado secundario, esto es, no
podrá vender o comprar acciones de ISAGEN en el mercado secundario.
Adicionalmente, durante dicho término el Interesado, no podrá ejecutar ningún
acto, distinto de presentar Oferta, que convierta a dicho Interesado en
Beneficiario Real de acciones de ISAGEN distintas de las que ya posee a la fecha
de suscripción del Acuerdo de Confidencialidad, o le quite la calidad de
Beneficiario Real de dichas acciones.
Las limitaciones anteriores no aplicarán:
•
Hasta tanto los Interesados no suscriban el Acuerdo de Confidencialidad.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 2 – GUÍA DEL USUARIO
•
En el evento en el cual el Interesado actúe por intermedio de un asesor
de banca de inversión, las limitaciones antes indicadas sólo serán
aplicables a dicho asesor, siempre que la información de ISAGEN a la
cual tendrá acceso no sea compartida con el Interesado que esté
asesorando.
•
En el evento en el cual el Interesado haya dado instrucciones a su
sociedad comisionista de bolsa para que enajene sus acciones de
ISAGEN antes de suscribir el Acuerdo de Confidencialidad, pero dicha
instrucción sea ejecutada después de la firma del Acuerdo de
Confidencialidad, la limitación anterior no aplicará para las acciones
enajenadas bajo dicha instrucción.
•
En el evento en que las sociedades administradoras de fondos de
pensiones y cesantías realicen compras y ventas de acciones de ISAGEN
que:
−
Sean llevadas a cabo en relación con las operaciones realizadas
para las alternativas cerradas, portafolios de pensiones
voluntarias y otros fondos de pensiones voluntarias o planes
institucionales, que sean ejecutadas como consecuencia de
instrucciones expresas de los beneficiarios de dichas carteras de
redimir o aumentar su participación, siempre que se trate de
instrucciones autónomas de los beneficiarios en la que no medie
asesoría de las administradoras de fondos de pensiones, o
−
Sean efectuadas en ejecución del plan institucional del respectivo
fondo de pensiones y cesantías, siempre y cuando dicho plan
haya sido aprobado por su comité de inversiones previo a la firma
del Acuerdo de Confidencialidad.
3.1.5 La infracción de las disposiciones de la presente Guía del Usuario podrá dar
lugar a la pérdida de la calidad de Visitante de la Sala de Información y a que
se rechace su Oferta, sin perjuicio de las acciones legales o contractuales que
puedan derivarse de dicha infracción.
3.2
Reglas de Uso de la Sala de Información
3.2.1 El Visitante acepta desde ahora adherirse a los términos y condiciones
establecidos
en
la
página
web
www.isagen.saladeinformacion.net,
correspondientes a las reglas de acceso a dicha página establecidas por
Intralinks, desarrollador de la mencionada página web.
3.2.2 El Visitante no podrá compartir su clave de acceso con ninguna otra persona ni
podrá revisar el contenido de la Sala de Información en compañía de terceros, a
menos que dichos terceros sean sus Representantes, tal y como se define este
término en el Acuerdo de Confidencialidad. En todo caso, los Visitantes se
comprometen a entregar una copia de estas reglas de acceso a los
Representantes suyos que tengan acceso a la Sala de Información para que
éstos las conozcan.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 2 – GUÍA DEL USUARIO
3.2.3 El Visitante se obliga a mantener la clave de acceso en un lugar seguro y,
respecto de ésta y del Material de Evaluación, deberá obrar con la diligencia que
un buen hombre de negocios utiliza en la conservación, custodia y protección de
su información confidencial y de sus secretos industriales.
4.
CONFIDENCIALIDAD:
La información disponible en la Sala de Información está explícitamente definida como
confidencial y está cubierta bajo el Acuerdo de Confidencialidad previamente firmado
por el Visitante. Se recuerda a los Interesados que la información contenida en la Sala
de Información debe ser utilizada exclusivamente para la evaluación de una posible
Oferta y no puede ser utilizada directa o indirectamente para propósito distinto.
No se garantiza que en la Sala de Información se encuentre toda la información y
documentación que puedan requerir los interesados en participar en la Segunda Etapa.
En consecuencia, cada uno de los Interesados deberá efectuar una evaluación
independiente y su eventual decisión de participar en el mencionado proceso será
producto exclusivo de sus propios análisis e investigaciones.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 3
Modelo de Poder de Representación –
Inversionista Precalificado (Distintos a Consorcios)
[_____] días del mes de [___________] del año 200[_]
Referencia: Programa de Enajenación de las Acciones propiedad de la Nación
– Ministerio de Hacienda y Crédito Público en ISAGEN S.A. E.S.P.
Yo, [________________] mayor de edad, con domicilio en [_______], identificado con
Cédula de [Ciudadanía / Extranjería] No. [_____] expedida en [_______], [actuando
en mi propio nombre y representación/actuando en representación de [________]]
debidamente facultado para la celebración de este acto según consta en los
documentos que se adjuntan como anexo A], por medio del presente documento
confiero poder especial a [________________], mayor de edad, con domicilio en
[__________], identificado con Cédula de [Ciudadanía/Extranjería] No. [_______]
expedida en [_____] (el “Apoderado”) para que en nombre y representación [mía/de
la entidad que represento]:
1.
Presente el Sobre para Precalificación
Precalificación y formule Oferta en relación
define en el Reglamento de Segunda Etapa,
allí establecidos. En desarrollo de lo aquí
facultado para:
en desarrollo del Proceso de
con la Segunda Etapa, según se
y bajo los términos y condiciones
establecido, el Apoderado estará
(i)
Suscribir y presentar la Carta de Solicitud de Precalificación;
(ii)
Suscribir y presentar la Carta de Presentación de la Oferta;
(iii)
Suscribir y presentar el Formato de Oferta Económica;
(iv)
Suscribir el Contrato de Prenda; y
(v)
Suscribir y presentar todas las certificaciones que sean necesarias y
requeridas en el Reglamento de Segunda Etapa.
2.
Trate con el Comité de Dirección y el Comité Técnico todos los asuntos que se
pudieran presentar en relación con los documentos incluidos en el Sobre para
Precalificación, el Sobre de Oferta Económica y el Sobre de Documentos de la
Oferta y, en general, con todos los documentos y trámites relacionados con la
Segunda Etapa.
3.
Responda, en nombre del Interesado o del Inversionista Precalificado, según
corresponda, y con efecto vinculante para su(s) poderdante(s), todas las
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 3 – MODELO PODER DE REPRESENTACIÓN – INVERSIONISTA PRECALIFICADO (DISTINTOS A CONSORCIOS)
preguntas o aclaraciones que el Comité Técnico formule, y recibir notificaciones
en nombre y representación del Interesado o del Inversionista Precalificado,
según corresponda.
4.
En general, realizar cuantos actos sean necesarios con el objeto de llevar a
buen fin el ámbito de la representación conferido en este poder, entre ellos
participar en el Mecanismo de Subasta y en el Acto de Cierre.
Los términos en mayúscula tendrán el significado que se asigna en el Reglamento de
Segunda Etapa, salvo que se manifieste expresamente lo contrario.
[Por: Nombre o Razón Social del Interesado]
_______________________
[Nombre del Interesado / Nombre del Representante Legal del Interesado]3
C.C. No. [_______]
ACEPTO
_______________________
[Nombre del Apoderado]
C.C. No. [___________]
3
Ajustar dependiendo si el Interesado actúa a través de un representante legal.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
Anexo 4
Modelo de Poder de Representación - Inversionista Precalificado (Consorcio)
[_____] días del mes de [___________] del año 20[_].
Referencia: Programa de Enajenación de las Acciones propiedad de la Nación
– Ministerio de Hacienda y Crédito Público en ISAGEN S.A. E.S.P.
Yo, [________________] mayor de edad, con domicilio en [_______], identificado con
Cédula de [Ciudadanía / Extranjería] No. [_____] expedida en [_______], actuando en
representación de [________], en su calidad de miembro del consorcio [_____] y en
representación del consorcio [________], debidamente facultado para la celebración
de este acto según consta en los documentos que se adjuntan como anexo A], por
medio del presente documento confiero poder especial a [________________], mayor
de edad, con domicilio en [__________], identificado con Cédula de
[Ciudadanía/Extranjería] No. [_______] expedida en [_____] (el “Apoderado”) para
que en nombre y representación de [_____] y del consorcio [______]:
1.
Presente el Sobre para Precalificación en desarrollo del Proceso de
Precalificación y formule Oferta en relación con la Segunda Etapa, en el evento
en que ésta se inicie, según se define en el Reglamento de Segunda Etapa, y
bajo los términos y condiciones allí establecidos. En desarrollo de lo aquí
establecido, el Apoderado estará facultado para que n nombre y representación
del consorcio [____] y el poderdante para:
(i)
Suscribir y presentar la Carta de Solicitud de Precalificación;
(ii)
Suscribir y presentar la Carta de Presentación de la Oferta;
(iii)
Suscribir y presentar el Formato de Oferta Económica;
(iv)
Suscribir el Contrato de Prenda; y
(v)
Suscribir y presentar todas las certificaciones que sean necesarias y
requeridas en el Reglamento de Segunda Etapa.
2.
Trate con el Comité de Dirección y el Comité Técnico todos los asuntos que se
pudieran presentar en relación con los documentos incluidos en el Sobre para
Precalificación, el Sobre de Oferta Económica y el Sobre de Documentos de la
Oferta y, en general, con todos los documentos y trámites relacionados con la
Segunda Etapa.
3.
Responda, en nombre del Interesado o del Inversionista Precalificado, según
corresponda, y con efecto vinculante para su(s) poderdante(s), todas las
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 4 – MODELO PODER DE REPRESENTACIÓN – INVERSIONISTA PRECALIFICADO (CONSORCIOS)
preguntas o aclaraciones que el Comité Técnico formule, y recibir notificaciones
en nombre y representación del Interesado o del Inversionista Precalificado,
según corresponda.
4.
En general, realizar cuantos actos sean necesarios con el objeto de llevar a
buen fin el ámbito de la representación conferido en este poder, entre ellos
participar en el Mecanismo de Subasta y en el Acto de Cierre.
Los términos en mayúscula tendrán el significado que se asigna en el Reglamento de
Segunda Etapa, salvo que se manifieste expresamente lo contrario.
[Por: Nombre del Poderdante]
_______________________
[Nombre del Representante Legal del Interesado]
C.C. No. [_______]
[Por: Nombre del consorcio]
_______________________
[Nombre del Representante Legal del Interesado]
C.C. No. [_______]
ACEPTO
_______________________
[Nombre del Apoderado]
C.C. No. [___________]
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 5
Formato de Entrevistas con la Administración y Visitas a las Instalaciones de ISAGEN
Cada uno de los suscritos declara que se entrevistará con ciertos miembros del
personal directivo de ISAGEN y visitará ciertas instalaciones de ISAGEN como parte de
la Segunda Etapa, únicamente con base en las declaraciones y convenios que se
detallan a continuación:
(i)
El o ella está proporcionando asesoría o asistencia al Interesado para la
Segunda Etapa que se identifica al lado del nombre de dicha persona;
(ii)
El o ella conoce los términos y condiciones del Acuerdo de Confidencialidad, y
conviene en sujetarse a los términos y condiciones del mismo, los cuales se
tienen por reproducidos en este documento formando parte integrante del
mismo; y
(iii)
El o ella conviene en que ni la Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito
Público, ni el MME, ni el DNP, ni la BVC, ni el Asesor Externo, ni los miembros
del Comité de Dirección, ni los miembros del Comité Técnico, ni sus respectivos
directores, funcionarios, socios, empleados, agentes, representantes, asesores
o consultores, otorgan, otorgarán, ni se considerará que han otorgado
declaración o garantía alguna expresa o implícita en cuanto a la exactitud,
confiabilidad o integridad de la información contenida en las declaraciones
efectuadas durante el transcurso de alguna visita efectuada por cualquiera de
dichas personas a cualquiera de la instalaciones de ISAGEN.
INFORMACIÓN DEL VISITANTE
Nombre del
Visitante
Cédula de
Ciudadanía /
Pasaporte
Firma
Nombre del
Interesado
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 6
Mecanismo de Subasta
El Comité de Dirección, en uso de las atribuciones establecidas en el artículo 22.1 del
Decreto No. 1609 del 30 de julio de 2013, modificado por el Decreto 2316 del 22 de
octubre de 2013, de conformidad con las recomendaciones del Comité Técnico y en
desarrollo del Programa de Enajenación de las acciones de propiedad de la Nación –
Ministerio de Hacienda y Crédito Público en ISAGEN, presenta el Mecanismo de
Subasta mediante el cual se elegirá al Inversionista Adjudicatario.
El procedimiento de Subasta y Adjudicación será llevado a cabo por la BVC y tendrá
dos (2) fases diferentes así:
(i)
Una fase inicial, donde cada Inversionista Precalificado presentará su Oferta
Económica inicial a través de su SCB y de la cual se elegirán las dos (2)
Ofertas Económica de aquellos dos Inversionistas Precalificados con Ofertas
Económicas Aceptables más altas por la totalidad de las Acciones (la “Fase
Inicial”), y
(ii)
Una fase final, en la que participarán solo los dos (2) Inversionistas
Precalificados seleccionado en la Fase Inicial, quienes tendrán una sola
oportunidad de presentar, a través de su SCB, una nueva Oferta Económica,
resultando ganador el Inversionista Preclasificado que haya presentado la
nueva Oferta Económica más alta por la totalidad de las Acciones (la “Fase
Final”).
1.
Ingreso a la Sala de Subasta
Desde las 8:00 a.m. (hora de Bogotá) y hasta las 9:00 a.m. (hora de Bogotá) de la
Fecha de Subasta, los Inversionistas Precalificados, la SCB contratada para el efecto
por el Inversionista Precalificado, sus representantes y asesores entrarán a la Sala de
Subasta y presentarán, al Presidente de la Subasta, a través de su SCB, su Sobre de
Oferta Económica quienes los depositará en una urna. Transcurrido dicho plazo no se
autorizará la entrada de Inversionistas Preclasificados, ni de ninguna otra persona a la
Sala de Subasta, a menos que se trate de los empleados de la BVC, FONADE, la
Nación, el MME, el DNP, FONADE, los Asesores Externos, los miembros del Comité de
Dirección o los miembros del Comité Técnico, y no se recibirán más Sobres de Oferta
Económica.
2.
Fase Inicial
Vencido el plazo para presentar los Sobres de Oferta Económica conforme el numeral 1
anterior, se dará inicio a la Fase Inicial de la Subasta, sujeta a las siguientes reglas:
(i)
El Presidente de la Subasta procederá a dar apertura a la urna y retirar los
Sobres de Ofertas Económicas. El Presidente de la Subasta se retirará de la
sala con el fin de revisar las Oferta Económica contenida en cada uno de los
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 6 – MECANISMO DE SUBASTA
sobres, siempre y cuando corresponda a los Inversionistas Precalificados, con
el fin de (a) determinar aquellas Ofertas Económicas Aceptables (aquellas
presentadas por un precio que sea igual o superior al Precio Mínimo de las
Acciones de Segunda Etapa), (b) ordenarlas de mayor a menor valor, y (c)
establecer las dos (2) Ofertas Económicas aceptables de mayor valor que
podrán participar en la Fase Final.
(ii)
Las Ofertas Económicas de los Inversionistas Preclasificados que ocuparon el
tercer lugar en adelante en la Fase Inicial, se considerará como una oferta en
firme hasta que se produzca el Acto de Cierre y ocupará un lugar en el orden
de elegibilidad.
(iii)
Así mismo, el Presidente de la Subasta declarará como no conformes los
Sobres de Ofertas Económicas presentados por aquellos Inversionistas
Preclasificados cuya Oferta Económica sea inferior al Precio Mínimo de las
Acciones en Segunda Etapa.
(iv)
El Presidente de la Subasta procederá de la siguiente manera:
3.
(a)
Única Oferta Económica Aceptable: En el evento en que se reciba una
sola Oferta Económica Aceptable, se procederá a declarar como
Inversionista Adjudicatario al respectivo Inversionista Preclasificado.
(b)
Dos Ofertas Económicas Aceptables: En el evento en que se reciban
dos (2) Ofertas Económicas Aceptables, se procederá directamente a
la Fase Final y se les solicitará a los dos Inversionistas Preclasificados
sus Ofertas Económicas de la Fase Final.
(c)
Tres o más Ofertas Económicas Aceptables: En el evento en que se
reciban tres (3) o más Ofertas Económicas Aceptables, se procederá a
la Fase Final donde sólo los Inversionistas Precalificados que
presentaron las dos (2) Ofertas Económica Aceptables más altas
podrán participar. Para tal efecto, el Presidente de la Subasta
anunciará quienes son los dos (2) Inversionistas Precalificados que
tendrán derecho a participar en la Fase Final, sin indicar el precio
ofrecido por éstos en la Fase Inicial.
Fase Final
Determinados los dos (2) Inversionistas Preclasificados con la Oferta Económica más
alta, se dará inicio a la Fase Final. Las reglas para participar en la Fase Final son las
siguientes:
(i)
El Presidente de la Subasta entregará a cada uno de los Inversionistas
Preclasificado (a través de su SCB) el Formato de Oferta Económica de la Fase
Final y procederá a suspender la Subasta por un plazo máximo de hasta
treinta (30) minutos.
(ii)
Al finalizar el término al que se refiere el subnumeral anterior, el Presidente de
la Subasta procederá a llamar al azar a los Inversionistas Preclasificados a
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 6 – MECANISMO DE SUBASTA
presentar (a través de su SCB) los Formatos de Ofertas Económica en la Fase
Final y depositarlos en una urna cerrada. En el evento en que un Inversionista
Preclasificado no desee presentar una nueva Oferta Económica deberá
presentar el Formato de Oferta Económica de la Fase Final con el mismo valor
de la Oferta Económica presentada en la última ronda ascendente. En todo
caso, si el Inversionista Precalificado no presenta un Formato de Oferta
Económica de la Fase Final, se entenderá que la ha presentado por el mismo
valor presentado en la Fase Inicial. No se admitirán nuevos Formatos de
Ofertas Económica en la Fase Final una vez el Presidente haya llamado al
respectivo Inversionista Precalificado, no podrá ser presentado más de un
Formato de Oferta Económica en la Fase Final por cada Inversionista
Precalificado y no podrán retirarse ofertas o sustituirse las mismas por otras
una vez se hayan depositado en la urna.
(iii)
El valor de la Oferta Económica de la Fase Final de cada Inversionista
Preclasificado no podrá ser inferior al valor de su Oferta Económica presentada
en la Fase Inicial, y en el evento en que fuere inferior, para todos los efectos
se entenderá que corresponde al valor de su Oferta Económica presentada en
la Fase Inicial.
(iv)
El Presidente de la Subasta abrirá la urna y dará lectura en voz alta a las
nuevas Ofertas Económicas y declarará Inversionista Adjudicatario al
Inversionista Preclasificado que haya presentado la Oferta Económica más alta
por las Acciones. La Oferta Económica del Inversionista Preclasificado que
ocupó el segundo lugar en la Fase Final, se considerará como una oferta en
firme hasta que se produzca el Acto de Cierre y ocupará un lugar en el orden
de elegibilidad.
(v)
En caso de empate, se repetirá el mismo procedimiento cuantas veces sea
necesario hasta lograr el desempate. No obstante lo anterior, si en la segunda
ronda de la Fase Final persiste el empate como consecuencia de que ninguno
de los Inversionistas Precalificados cuyas Ofertas Económicas hayan resultado
empatadas presenta (a través de su SCB) una Oferta Económica por un valor
mayor al de la Oferta Económica que resultó empatada en la anterior ronda,
se definirá el Inversionista Adjudicatario mediante sorteo. Dicho sorteo se
realizará de la siguiente forma:
(i)
El Presidente de la Subasta, escribirá en papeles individuales los
nombres de los Inversionistas Precalificados empatados.
(ii)
A continuación, el Presidente de la Subasta procederá a depositar los
papeles con los nombres de los Inversionistas Precalificados en una
bolsa vacía.
(iii)
Posteriormente, el Presidente de la Subasta, sacará al azar un papel,
y el nombre de quien se encuentre escrito en dicho papel será el del
Inversionista Adjudicatario.
(iv)
En caso que sean sólo dos los Inversionista Precalificados que
participaron en las ronda de desempate, ocupará el segundo lugar
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 6 – MECANISMO DE SUBASTA
aquel Inversionista Precalificado cuyo nombre no haya sido sacado de
la bolsa por el Presidente de la Subasta y su oferta se considerará
como una oferta en firme hasta que se produzca el Acto de Cierre.
4.
Diligenciamiento de los Formatos de Oferta Económica
Los Formatos de Oferta Económica y los Formatos de Oferta Económica de la Fase
Final deberán ser diligenciados sin tachadura o enmiendas, a menos que fuere
expresamente salvado por quien suscriba la nueva Oferta Económica mediante
indicación expresa de la información o valor correcto a tomar como válido y
diligenciado conforme con las siguientes reglas: (i) en caso de empate, la nueva Oferta
Económica no podrá ser inferior al valor ofrecido en la ronda anterior por el
Inversionista Precalificado; (ii) los valores se deberán expresar en números legibles;
(iii) se deberá expresar el valor sin incluir cifras decimales; en el evento en que el
Formato de Oferta Económica incluya cifras decimales, se entenderá que la Oferta
Económica corresponde al siguiente número entero; (iv) en caso de empate, el nuevo
Formato de Oferta Económica no se podrán transcribir y, en consecuencia, deben
corresponder al formato sellado y entregado por el Presidente de la Subasta, el cual
podrá entregar dos o más Formatos de Oferta Económica, a solicitud del respectivo
Inversionista Preclasificado.
5.
Acta y Constancia de Adjudicación
Concluida la sesión, el Presidente de la Subasta elaborará y suscribirá un acta en la
cual dejarán constancia de: (i) el precio contenido en cada Oferta Económica de la
Fase Inicial y el correspondiente Inversionista Precalificado que la presentó, (ii) el
precio contenido en cada Oferta Económica de la Fase Final y el correspondiente
Inversionista Precalificado que la presentó; (iii) el orden de elegibilidad de la
adjudicación, el cual incluirá la posición que ocupó cada uno de los Inversionistas
Preclasificados; (iv) el desarrollo de la Subasta, con indicación de las razones por las
cuales un Sobre de Oferta Económica no fue declarado conforme, de ser el caso; y (v)
sobre los términos de la adjudicación.
La BVC conservará los documentos contenidos en los Sobres de Documentos de la
Oferta Económica presentados por aquellos Inversionistas Preclasificados cuyos Sobres
de Documentos de la Oferta Económica hubieren sido declarados conformes y cuyas
Ofertas hubieren sido Ofertas Económicas Aceptables válidas, en espera de que se
produzca el Acto de Cierre.
Con el fin de establecer el orden de elegibilidad, se tendrá en cuenta el valor de la
última Oferta Económica en firme presentada por cada uno de ellos y, en caso de
existir empate entre cualquiera de éstos, el Presidente de la Subasta resolverá dicho
empate, al azar. Al frente del nombre de cada Inversionista Preclasificado, indicará el
valor de la Oferta Económica presentada de conformidad con lo mencionado en este
párrafo.
Así mismo, el Presidente de la Subasta procederá a devolver los documentos del Sobre
de Oferta Económica a los Inversionistas Preclasificados cuyos Sobres de Oferta
Económica no fueron declarados conformes.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 6 – MECANISMO DE SUBASTA
6.
Nuevas Adjudicaciones
Si el Inversionista Adjudicatario: (i) no realiza el pago del precio de las Acciones
conforme con su Oferta Económica en la fecha establecida para el Acto de Cierre, o (ii)
no paga la Retribución del Asesor Externo, o (iii) de cualquier otra forma incumple las
obligaciones derivadas de su Oferta, la Nación procederá de la forma que se expone a
continuación:
(i)
La Nación procederá a declarar como Inversionista Adjudicatario al
Inversionista Preclasificado que haya ocupado el segundo lugar en el
orden de elegibilidad en desarrollo de la Subasta, lo cual se le
comunicará al Inversionista Preclasificado dentro de los tres (3) Días
Hábiles siguientes a la fecha en que: (a) se produzca el incumplimiento
del Inversionista Adjudicatario, o (b) el Inversionista Adjudicatario
comunique a la Nación o éstos tengan información por otro medio, del no
pago de la Retribución del Asesor Externo o el incumplimiento del
Inversionista Adjudicatario.
(ii)
En este evento, la nueva Fecha de Cierre tendrá lugar a los quince (15)
Días Hábiles siguientes a la fecha en que la Nación comuniquen al
Inversionista Preclasificado que es el nuevo Inversionista Adjudicatario.
(iii)
En el evento en que, respecto del Inversionista Preclasificado que haya
ocupado el segundo lugar en el orden de elegibilidad en desarrollo de la
Subasta se presenten las circunstancias descritas en el subnumeral (i)
anterior, se procederá a declarar como Inversionista Adjudicatario al
Inversionista Preclasificado que haya ocupado el tercer lugar en el orden
de elegibilidad en desarrollo de la Subasta, se aplicarán las demás reglas
previstas en los subnumerales (i) y (ii) anteriores, y así sucesivamente
hasta lograr la Adjudicación o agotar el número de Ofertas Económicas
Aceptables, sin perjuicio de las responsabilidades que se pudieren exigir
a los Inversionistas Preclasificados que incurran en incumplimiento.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
Anexo 7
Acuerdo de Accionistas
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 7 – ACUERDO DE ACCIONISTAS
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
Anexo 8
Carta de Solicitud de Precalificación
[Fecha]
Señores
Comité Técnico
Bogotá D.C.
Ref:
Segunda Etapa del Programa de Enajenación de las Acciones de la
Nación en ISAGEN S.A. E.S.P.
Respetados señores:
En desarrollo de las disposiciones contenidas en el Reglamento de Segunda Etapa, por
medio de la presente [actuando en mi propio nombre y representación/actuando en
nombre y representación de [incluir nombre del Interesado]] solicito ser declarado
como Inversionista Precalificado dentro de la Segunda Etapa del Programa de
Enajenación de las Acciones de ISAGEN propiedad de la Nación. A tal efecto, a
continuación relacionamos los documentos que conforman el Sobre para Precalificación
en original y dos (2) copias, foliados, sin tachaduras ni enmendaduras:
1.
Documento
de
poder
Público/apostillado];
debidamente
[autenticado
ante
Notario
2.
Documentos que acreditan la existencia y representación del Interesado,
consistentes en (i) [_____], (ii) [_____], [incluir listado de documentos que
acrediten la existencia y representación legal del Interesado conforme a lo
indicado en el numeral 5.1 del Reglamento];
3.
Dos ejemplares originales del Contrato de Prenda firmados, así como un
ejemplar firmado del Anexo A del Contrato de Prenda.
4.
Documentos que acreditan la existencia y representación de [___________] (el
“Tercero Operador Idóneo”), consistentes en (i) [____], (ii) [_____], [incluir
listado de documentos que acrediten la existencia y representación legal del
Tercero Operador Idóneo conforme a lo indicado en el numeral 5.1 del
Reglamento]4;
5.
Certificación suscrita por el [revisor fiscal/representante legal/auditor externo]
del Interesado en la cual se acredita que el Interesado cumple con los requisitos
4
Eliminar en caso que el Interesado cumpla individualmente con los requisitos establecidos en el
numeral 5.2.1 del Reglamento.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 8 – CARTA SOLICITUD PRECALIFICACIÓN
financieros [y técnicos]5 establecidos en el numeral [5.2.1(i)(a) y 5.2.1(ii)(b)]6
del Reglamento;
6.
[Contrato de asistencia técnica para la operación y mantenimiento de los
activos de ISAGEN suscrito por el Tercero Operador Idóneo]7.
7.
[Carta emitida por la SIC identificada con el No. ______ de fecha ______ /
Certificación suscrita por el representante legal del Interesado en la cual declara
que el Interesado no requiere presentar ante la SIC la solicitud para efectos de
que esta entidad adelante los análisis que conduzcan a establecer si existen
razones para objetar o no la adquisición de las Acciones y que de presentar
Formato de Oferta Económica en desarrollo de la Segunda Etapa y resultar
Inversionista Adjudicatario, asume la total responsabilidad por cualquier
perjuicio que le pueda causar a la Nación la no presentación de dicha
solicitud]8;
8.
[Certificación suscrita bajo fe de juramento por el representante legal y el
revisor fiscal del Interesado indicando que [se compromete a cumplir el
condicionamiento impuesto por la SIC/ha cumplido con el condicionamiento
impuesto por la SIC]9; y
9.
[Certificación expedida por el [revisor fiscal/representante legal] del Interesado,
en la que se acredita que el Interesado [se encuentra a paz y salvo por todo
concepto en relación con los pagos a la seguridad social de aportes parafiscales
de sus empleados en Colombia en la fecha de publicación del Aviso de Inicio de
la Segunda Etapa/no tiene empleados en Colombia.]10
[Así mismo, a efectos de cumplir con los requisitos previstos en el numeral 5.2.1(i) del
Reglamento, informamos que los mismos son acreditados con los méritos técnicos del
Interesado y además a través de los méritos técnicos de [incluir nombre empresa con
la cual se tiene situación de Control], una empresa constituida de conformidad con las
leyes de [________] y [controlada (directa/indirectamente) por el Interesado / que
(directa o indirectamente) controla al Interesado / que es controlada (directa o
indirectamente) por quienes controlan al Interesado]]11.
5
Eliminar en caso que el Interesado no cumpla individualmente con los requisitos técnico y
financieros establecidos en el numeral 5.2.1(ii) del Reglamento de Segunda Etapa.
6
Eliminar en caso que el Interesado no cumpla individualmente con los requisitos técnico y
financieros establecidos en el numeral 5.2.1(i) del Reglamento de Segunda Etapa.
7
Eliminar en caso que el Interesado cumpla individualmente con los requisitos establecidos en el
numeral 5.2.1(i)(ii) del Reglamento de Segunda Etapa.
8
Ajustar dependiendo si el Interesado requiere o no efectuar solicitud ante la SIC de
conformidad con el numeral 5.2.4 del Reglamento de Segunda Etapa.
9
Eliminar en caso que la SIC haya aprobado la adquisición de las Acciones sin condicionamiento.
10
Ajustar dependiendo si el Interesado tiene o no empleados en Colombia. Eliminar en caso que
el Interesado sea extranjero o un Fondo de Capital Privado.
11
Ajustar dependiendo de los méritos a ser utilizado para cumplir con los requisitos establecido
en el numeral 5.2.1(i) del Reglamento de Segunda Etapa.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 8 – CARTA SOLICITUD PRECALIFICACIÓN
[A efectos de lo anterior se incluye en el Sobre para Precalificación certificación
suscrita por el [representante legal/revisor fiscal] de [incluir nombre empresa con la
cual se tiene situación de Control], en la cual se certifica la relación de Control
existente entre dichas entidades, así como los documentos de existencia y
representación legal, consistentes en [_____], [____] y [_____].]12
Para todos los efectos legales a que hubiere lugar, [en nombre y representación de
______]13 declaro conocer, aceptar y someterme íntegramente a las disposiciones
contenidas en el Reglamento, y en desarrollo de las mismas, [en nombre y
representación de _______]14 declaro bajo fe de juramento que:
1.
Todo el Material de Evaluación al que he tenido acceso con el objeto de
preparar y formular la Oferta es confidencial, y dicha obligación de
confidencialidad compromete al Interesado junto con sus funcionarios, agentes,
asesores y representantes, sin perjuicio de lo establecido en el Acuerdo de
Confidencialidad.
2.
La Oferta que se formule con la presentación del Sobre de Oferta Económica en
la Fecha de Subasta y el Sobre de Documentos de la Oferta estará basada
exclusivamente en mis propias averiguaciones, estudios, auditorías y
proyecciones hasta donde lo he considerado conveniente y, por lo mismo, no se
sustentará ni tendrá origen en declaraciones de causalidad o manifestaciones
formuladas por la Nación, por el Asesor Externo, el MHCP, el MME, el DNP,
FONADE, la BVC, los miembros del Comité de Dirección, los miembros del
Comité Técnico, ni por sus representantes, mandatarios, agentes o asesores.
3.
Los documentos que se presentan en el Sobre para Precalificación son
originales, las copias de los mismos son copias fieles de sus originales y las
personas que los suscriben tiene la capacidad para hacerlo.
4.
Conozco y acepto que las Acciones se encuentran totalmente desmaterializadas
y depositadas en DECEVAL para su administración y custodia; que las mismas
no podrán ser materializadas nuevamente, a menos que medie una orden de la
Junta Directiva de ISAGEN en ese sentido y en consecuencia, renunciamos
expresamente a la facultad de pedir la materialización de las Acciones. En razón
de lo anterior, en el evento de resultar Inversionista Adjudicatario, nos
comprometemos y aceptamos: (i) celebrar un contrato de mandato con un
Depositante Directo facultado legalmente para actuar en posición de terceros en
los términos establecidos en el reglamento de operaciones de DECEVAL; y (ii)
hasta tanto no haya pagado la totalidad de las sumas debidas a la Nación con
ocasión de la adquisición de las Acciones, acepto expresamente que no podré
sustituir por otro ni tampoco remover el Depositante Directo.
12
Ajustar dependiendo de los méritos a ser utilizado para cumplir con los requisitos establecidos
en el numeral 5.2.1(i) del Reglamento de Segunda Etapa.
13
Eliminar en caso de ser persona natural actuando en su propio nombre.
14
Eliminar en caso de ser una persona natural actuando en nombre propio.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 8 – CARTA SOLICITUD PRECALIFICACIÓN
5.
Que no tengo inhabilidades o incompatibilidades para consumar las operaciones
a que se refiere la Segunda Etapa del Programa de Enajenación.
6.
No me encuentro en incumplimiento con lo establecido en el numeral
4.10.3(ii)(b) y 4.10.3(iii) del Reglamento y en el Acuerdo de Confidencialidad.
Cualquier notificación que deban enviarme durante el todo el proceso de la Segunda
Etapa, deberá realizarse a las siguientes direcciones:
[Dirección: ________________]
[E-mail:___________________]
Los términos que se utilizan con letra mayúscula inicial en esta Carta para
Precalificación, tendrán los significados que se le atribuyen en el Reglamento.
Muy atentamente,
[Por: Nombre del Interesado]15
_______________________
Nombre:[______]
C.C.: [________]
Cargo: [______]16
15
Eliminar si el Interesado es una persona natural y actúa en nombre propio.
16
Eliminar si el Interesado es una persona natural y actúa en nombre propio.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
Anexo 9
Carta de Presentación de la Oferta
[Fecha]
Señores
Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Bogotá D.C.
Ref:
Segunda Etapa del Programa de Enajenación de las Acciones de la
Nación en ISAGEN S.A. E.S.P.
Respetados señores:
En desarrollo de las disposiciones contenidas en el Reglamento de Segunda Etapa,
[actuando en mi propio nombre y representación/actuando en nombre y
representación de [incluir nombre del Interesado]] por medio de la presente
informamos a la Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito Público nuestro interés de
presentar Oferta dentro de la Segunda Etapa del Programa de Enajenación en la Fecha
de Presentación de los Documentos de la Oferta.
En consecuencia, a continuación damos cumplimiento con lo establecido en el numeral
6.4.2 del Reglamento.
1.
Identificación del Inversionista Precalificado: informamos a la Nación que la
persona que participará en la Oferta a ser presentada por el Inversionista
Precalificado será: [nombre o denominación completa del Inversionista
Preclasificado] quien tiene la condición de Inversionista Preclasificado conforme
con el Reglamento y según consta de comunicación de fecha [_____] enviada
por el Comité Técnico al Inversionista Precalificado.
2.
Documentos de la Oferta
De conformidad con las disposiciones del Reglamento, a continuación se relacionan los
documentos que hemos introducido en el Sobre de Documentos de la Oferta17:
(a)
[La certificación del pago de la prima de seguro]18;
17
Ajustar si se trata de una póliza de seguro o de una garantía bancaria de acuerdo con los
requisitos exigidos en el numeral 6.4.2(ii) del Reglamento de Segunda Etapa.
18
Eliminar en caso de presentar garantía bancaria.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 9 – CARTA DE PRESENTACIÓN DE LA OFERTA
(b)
(c)
(d)
(e)
3.
[La nota de cobertura en la cual deben ser nombrados los reasegurados que
endosan la póliza, si los hubiere]19;
[La certificación de la Superintendencia Financiera de Colombia en relación con el
funcionamiento, vigilancia y representación legal de la entidad que emite la póliza
de seguro]20;
[La certificación de la Superintendencia Financiera de Colombia en relación con el
funcionamiento, vigilancia y representación legal de la entidad que emite la
garantía bancaria;]21 y
[La certificación de pago de la comisión correspondiente.]22
Declaraciones Adicionales
Para todos los efectos legales a que hubiere lugar, [en representación de __________]
23
declaro conocer, aceptar y someterme íntegramente a las disposiciones contenidas
en el Reglamento, y en desarrollo de las mismas [en nombre y representación de
_______]24 declaro bajo fe de juramento que:
3.1.
[Es una [______], debidamente constituida de conformidad con las leyes de
[______].]25
3.2.
[Se encuentra plenamente habilitada de conformidad con las leyes de [____],
sus estatutos sociales y demás disposiciones de carácter societario o
corporativo para presentar una Oferta y participar en la Subasta conforme al
mecanismo establecido en el Anexo 6 y cumplir con las obligaciones adquiridas
en virtud del Reglamento, y la celebración y cumplimiento del mismo han sido
autorizados mediante todos los requisitos corporativos y demás acciones
correspondientes, y no constituye violación o incumplimiento de los términos o
disposiciones de ninguna ley, reglamentación u orden judicial.]26
3.3.
Todo el Material de Evaluación al que tuvo acceso con el objeto de preparar y
formular la Oferta es confidencial, y dicha obligación de confidencialidad
compromete al Inversionista Precalificado junto con sus funcionarios, agentes,
asesores y representantes.
3.4.
La Oferta que se formule con la presentación del Sobre de Oferta Económica en
la Fecha de Subasta está basada exclusivamente en sus propias averiguaciones,
19
Eliminar en caso de presentar garantía bancaria.
20
Eliminar en caso de presentar garantía bancaria.
21
Eliminar en caso de presentar póliza de seguro.
22
Eliminar en caso de presentar póliza de seguro.
23
Eliminar en caso que el Inversionista Precalificado se persona natural actuando en nombre
propio.
24
Eliminar en caso de ser una persona natural actuando en nombre propio.
25
Eliminar en caso de ser una persona natural.
26
Eliminar en caso de ser una persona natural
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 9 – CARTA DE PRESENTACIÓN DE LA OFERTA
estudios, auditorías y proyecciones hasta donde lo he considerado conveniente
y, por lo mismo, no se sustenta ni tiene origen en declaraciones de causalidad o
manifestaciones formuladas por la Nación, por el Asesor Externo, el MHCP, el
MME, el DNP, FONADE, la BVC, los miembros del Comité de Dirección, los
miembros del Comité Técnico, ni por sus representantes, mandatarios, agentes
o asesores.
3.5.
Reconoce que la Oferta Económica es irrevocable e incondicional, y se obliga a
presentarla en la fecha establecida en la Fecha de Subasta.
3.6.
Acepta que la Oferta Económica que presentaré estará vigente hasta la Fecha
de Cierre, en tal sentido, se compromete a ampliar la vigencia de la Garantía de
Seriedad de la Oferta por el término que determine la Nación, si éstos llegaren
a prorrogar el plazo para que tenga lugar el Acto de Cierre, por un período de
tiempo que exceda los sesenta (60) días calendario de vigencia de la misma.
Dicha prórroga podrá ser requerida por la Nación en una o varias
oportunidades.
3.7.
Acepta la constitución del Mecanismo de Garantía sobre las Acciones que le
sean transferidas.
3.8.
De resultar Inversionista Adjudicatario, se obliga a dar cumplimiento a la
Sección 5.7. del Acuerdo de Accionistas, en virtud del cual, en caso de adquirir
las Acciones, me adhiero al Acuerdo de Accionistas y formularé una oferta
pública de adquisición a favor de los Accionistas Minoritarios, por lo menos al
mismo precio por Acción pagado a la Nación en desarrollo de la Segunda Etapa
del Programa de Enajenación, en los términos y condiciones establecidos en los
numerales 6.8 y 6.9 del Reglamento.
3.9.
Que conoce y acepta que las Acciones se encuentran totalmente
desmaterializadas y depositadas en DECEVAL para su administración y
custodia; que las mismas no podrán ser materializadas nuevamente, a menos
que medie una orden de la Junta Directiva de ISAGEN en ese sentido y en
consecuencia, renuncia expresamente a la facultad de pedir la materialización
de las Acciones. En razón de lo anterior, en el evento de resultar Inversionista
Adjudicatario, se compromete y acepta: (i) celebrar un contrato de mandato
con un Depositante Directo facultado legalmente para actuar en posición de
terceros en los términos establecidos en el reglamento de operaciones de
DECEVAL; y (ii) hasta tanto no haya pagado la totalidad de las sumas debidas a
la Nación con ocasión de la adquisición de las Acciones, acepta expresamente
que no podré sustituir por otro ni tampoco remover al Depositante Directo.
3.10. No tiene inhabilidades o incompatibilidades para consumar las operaciones a
que se refiere la Segunda Etapa del Programa de Enajenación.
3.11. No se encuentra en incumplimiento con lo establecido en los numerales
4.10.3(ii)(b) y 4.10.3(iii) del Reglamento.
3.12. Los recursos utilizados para la adquisición de las Acciones tendrán origen lícito,
y en general, no provienen de ninguna actividad contraria a la ley.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 9 – CARTA DE PRESENTACIÓN DE LA OFERTA
4.
Obligaciones Adicionales
4.1.
El Inversionista Adjudicatario se obliga a no votar favorablemente en cualquier
propuesta de modificación del domicilio de ISAGEN que sea presentada en la
asamblea de accionistas de ISAGEN durante los siete (7) años siguientes a la
Fecha de Cierre.
4.2.
[En el evento en el cual la SIC haya condicionado la adquisición de las Acciones,
el Inversionista Adjudicatario se obliga a dar estricto cumplimiento al mismo
dentro de los plazos establecidos por la SIC.]27
4.3.
Se obliga a no enajenar las Acciones dentro de los dos (2) años siguientes a la
Fecha de Cierre, a menos que obtenga la autorización previa y escrita de la
Nación y del MME, conforme lo establecido en el Reglamento.
4.4.
De resultar Inversionista Adjudicatario, se obliga a (i) liberar a la Nación dentro
de los plazos establecidos en numeral 6.10(iv)(a) de este Reglamento, de todas
sus obligaciones contenidas en la Garantía, y (ii) indemnizar a la Nación en el
evento en el cual la Nación deba pagar, total o parcialmente, cualquier monto
con ocasión de la Garantía.
Los términos que se utilizan con letra mayúscula inicial en esta Carta de Presentación
de la Oferta, tendrán los significados que se le atribuyen en el Reglamento.
Muy atentamente,
[Por: Nombre del Inversionista Preclasificado]
__________________________
Nombre: [______]
C.C. [__________]
Cargo: [_________]
27
Eliminar en el evento en el cual el Inversionistas Precalificado no requiera de autorización de
la SIC o la autorización haya sido emitida sin condicionamiento.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
Anexo 10
Formato de Oferta Económica
[Fecha]
Señores
Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Bogotá D.C.
Ref:
Segunda Etapa del Programa de Enajenación de las Acciones de la
Nación en ISAGEN S.A. E.S.P.
En desarrollo de lo establecido en el Reglamento de Segunda Etapa (el “Reglamento”)
y particularmente conforme a lo indicado en su numeral 6.4.1 y el Anexo 6 del
Reglamento, [actuando en mi propio nombre y representación/actuando en nombre y
representación de [incluir nombre del Interesado]], [debidamente facultado según
consta de __________], [cuya copia se adjunta a la presente comunicación marcado
como Anexo A] formulamos la siguiente Oferta Económica para la compra de las
Acciones de propiedad de la Nación en ISAGEN, en los términos que a continuación se
expresan:
1.
Precio por cada una de las Acciones en Pesos: [monto en letras] Pesos
(COP$[monto en número]).
2.
Declaraciones: [en nombre y representación de _______]28 declaro, bajo fe de
juramento que:
(i)
[Es una [______], debidamente constituida de conformidad con las leyes
de [______].]29
(ii)
[Se encuentra plenamente habilitada de conformidad con las leyes de
[____], sus estatutos sociales y demás disposiciones de carácter
societario o corporativo para presentar una Oferta y participar en la
Subasta conforme al mecanismo establecido en el Anexo 6 y cumplir con
las obligaciones adquiridas en virtud del Reglamento, y la celebración y
cumplimiento del mismo han sido autorizados mediante todos los
requisitos corporativos y demás acciones correspondientes, y no
28
Eliminar en caso que se persona natural actuando nombre propio.
29
Eliminar en caso de ser una persona natural.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 10 – FORMATO DE OFERTA ECONÓMICA
constituye violación o incumplimiento de los términos o disposiciones de
ninguna ley, reglamentación u orden judicial.]30
30
(iii)
La presente Oferta Económica tiene carácter irrevocable e incondicional y
conlleva la aceptación expresa de todos los términos y condiciones, sin
excepción, establecidos en el Reglamento.
(iv)
El precio indicado en el numeral 1 anterior, será pagado a la Nación de
resultar el Inversionista Preclasificado como Inversionista Adjudicatario
en la Subasta en la Fecha de Cierre, así como la Retribución del Asesor
de la Nación.
(v)
La presente Oferta Económica estará vigente hasta la Fecha de Cierre.
(vi)
De resultar Inversionistas Adjudicatarios, se obliga a dar cumplimiento a
la Sección 5.7. del Acuerdo de Accionistas, en virtud del cual, en caso de
adquirir las Acciones, se adhiere al Acuerdo de Accionistas y formulará
una oferta pública de adquisición voluntaria dirigida por lo menos a los
Accionistas Minoritarios, por lo menos al mismo precio por Acción pagado
a la Nación en desarrollo de la Segunda Etapa del Programa de
Enajenación, en los términos y condiciones establecidos en los numerales
6.8 y 6.9 del Reglamento.
(vii)
Conoce y acepta que las Acciones se encuentran totalmente
desmaterializadas y depositadas en DECEVAL para su administración y
custodia; que las mismas no podrán ser materializadas nuevamente, a
menos que medie una orden de la Junta Directiva de ISAGEN en ese
sentido y en consecuencia, renuncia expresamente a la facultad de pedir
la materialización de las Acciones. En razón de lo anterior, en el evento
de resultar Inversionista Adjudicatario, se compromete y acepta: (a)
celebrar un contrato de mandato con un Depositante Directo facultado
legalmente para actuar en posición de terceros en los términos
establecidos en el reglamento de operaciones de DECEVAL; y (b) hasta
tanto no hayamos pagado la totalidad de las sumas debidas a la Nación
con ocasión de la adquisición de las Acciones, aceptamos expresamente
que no podremos sustituir por otro ni tampoco remover el Depositante
Directo.
(viii)
Acepta la constitución del Mecanismo de Garantía sobre las Acciones que
le sean transferidas.
(ix)
No se encuentra en incumplimiento con lo establecido en los numerales
4.10.3(ii)(b) y 4.10.3(iii) del Reglamento.
(x)
Los recursos utilizados para la adquisición de las Acciones son de origen
lícito, y en general, no provienen de ninguna actividad contraria a la ley.
Eliminar en caso de ser una persona natural.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 10 – FORMATO DE OFERTA ECONÓMICA
(xi)
Se obliga a no votar favorablemente a cualquier propuesta para cambiar
el domicilio social de ISAGEN de la ciudad de Medellín, Antioquia durante
los siete (7) años siguientes a la Fecha de Cierre.
(xii)
Se obliga a (a) liberar a la Nación dentro de los plazos establecidos en
numeral 6.10(iv)(a) de este Reglamento de todas sus obligaciones
contenidas en la Garantía, y (b) indemnizar a la Nación en el evento en
el cual la Nación deba pagar, total o parcialmente, cualquier monto con
ocasión de la Garantía.
Los términos que se utilizan con letra mayúscula inicial en este formato, tendrán los
significados que se le atribuyen en el Reglamento.
Muy atentamente,
[Por: Nombre del Inversionista Preclasificado]31
_______________________
Nombre: [_________]
Cargo: [__________]32
31
Eliminar si el Inversionista Precalificado es una persona natural y actúa en nombre propio.
32
Eliminar si el Inversionista Precalificado es una persona natural y actúa en nombre propio.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
Anexo 11
Formato de Oferta Económica Fase Final
[Fecha]
Señores
Nación – Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Bogotá D.C.
Ref:
Segunda Etapa del Programa de Enajenación de las Acciones de la
Nación en ISAGEN S.A. E.S.P.
En desarrollo de lo establecido en el Reglamento de Segunda Etapa (el “Reglamento”)
y particularmente conforme a lo indicado en el numeral 3 del Anexo 6 del Reglamento
de Segunda Etapa, formulamos la siguiente nueva Oferta Económica en la Fase Final
de la Subasta para la compra de las Acciones de propiedad de la Nación en ISAGEN, en
los términos que a continuación se expresan:
1.
Precio por cada una de las Acciones en Pesos: [monto en letras] Pesos
(COP$[monto en número]).
2.
Declaraciones: declaramos, bajo fe de juramento que:
(i)
[Es una [______], debidamente constituida de conformidad con las leyes de
[______].]33
(ii)
[Se encuentra plenamente habilitada de conformidad con las leyes de [____],
sus estatutos sociales y demás disposiciones de carácter societario o
corporativo para presentar una nueva Oferta Económica final y participar en la
Subasta conforme al mecanismo establecido en el Anexo 6 y cumplir con las
obligaciones adquiridas en virtud del Reglamento, y la celebración y
cumplimiento del mismo han sido autorizados mediante todos los requisitos
corporativos y demás acciones correspondientes, y no constituye violación o
incumplimiento de los términos o disposiciones de ninguna ley, reglamentación
u orden judicial.]34
(iii)
La presente nueva Oferta Económica final tiene carácter irrevocable e
incondicional y conlleva la aceptación expresa de todos los términos y
condiciones, sin excepción, establecidos en el Reglamento de Segunda Etapa.
33
Eliminar en caso de ser una persona natural.
34
Eliminar en caso de ser una persona natural
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 11 – FORMATO DE OFERTA ECONÓMICA FASE FINAL
(iv)
El precio indicado en el numeral 1 anterior, será pagado a la Nación de resultar
el Inversionista Preclasificado como Inversionista Adjudicatario en la Subasta en
la Fecha de Cierre, así como la Retribución del Asesor de la Nación será pagado
a los Asesores Externos.
(v)
La presente Oferta Económica en Fase Final estará vigente hasta la Fecha de
Cierre.
(vi)
De resultar Inversionista Adjudicatario, se obliga a dar cumplimiento a la
Sección 5.7. del Acuerdo de Accionistas, en virtud del cual, en caso de adquirir
las Acciones, se adhiere al Acuerdo de Accionistas y formulará una oferta
pública de adquisición voluntaria dirigida por lo menos a los Accionistas
Minoritarios, por lo menos al mismo precio por Acción pagado a la Nación en
desarrollo de la Segunda Etapa del Programa de Enajenación, en los términos y
condiciones establecidos en los numerales 6.8 y 6.9 del Reglamento.
(vii)
Conoce y acepta que las Acciones se encuentran totalmente desmaterializadas y
depositadas en DECEVAL para su administración y custodia; que las mismas no
podrán ser materializadas nuevamente, a menos que medie una orden de la
Junta Directiva de ISAGEN en ese sentido y en consecuencia, renuncia
expresamente a la facultad de pedir la materialización de las Acciones. En razón
de lo anterior, en el evento de resultar Inversionista Adjudicatario, se
compromete y acepta: (i) celebrar un contrato de mandato con un Depositante
Directo facultado legalmente para actuar en posición de terceros en los
términos establecidos en el reglamento de operaciones de DECEVAL; y (ii) hasta
tanto haya pagado la totalidad de las sumas debidas a la Nación con ocasión de
la adquisición de las Acciones, acepta expresamente que no podrá sustituir por
otro ni tampoco remover el Depositante Directo.
(viii)
Acepta la constitución del Mecanismo de Garantía sobre las Acciones que le
sean transferidas.
(ix)
No se encuentra en incumplimiento con lo establecido en los numerales
4.10.3(ii)(b) y 4.10.3(iii) del Reglamento.
(x)
Los recursos utilizados para la adquisición de las Acciones son de origen lícito, y
en general, no provienen de ninguna actividad contraria a la ley.
(xi)
Se obliga a no votar favorablemente a cualquier propuesta para cambiar el
domicilio social de ISAGEN de la ciudad de Medellín, Antioquia durante los siete
(7) años siguientes a la Fecha de Cierre.
(xii)
Se obliga a (a) liberar a la Nación dentro de los plazos establecidos en numeral
6.10(iv)(a) de este Reglamento, de todas sus obligaciones contenidas en la
Garantía, y (b) indemnizar a la Nación en el evento en el cual la Nación deba
pagar, total o parcialmente, cualquier monto con ocasión de la Garantía.
Los términos que se utilizan con letra mayúscula inicial en este formato, tendrán los
significados que se le atribuyen en el Reglamento.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 11 – FORMATO DE OFERTA ECONÓMICA FASE FINAL
Muy atentamente,
[Por: Nombre del Inversionista Preclasificado]35
_______________________
Nombre: [_________]
Cargo: [__________]36
35
Eliminar si el Inversionista Precalificado es una persona natural y actúa en nombre propio.
36
Eliminar si el Inversionista Precalificado es una persona natural y actúa en nombre propio.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 12
Condiciones Mínimas del Contrato de Asistencia Técnica de la Operación y
Mantenimiento de ISAGEN
Con el fin de garantizar la continua y efectiva prestación de los servicios públicos a
cargo de ISAGEN, el contrato de asistencia técnica para la operación y mantenimiento
de ISAGEN deberá como mínimo cumplir con los siguientes requisitos:
1.
Partes: (i) ISAGEN, y (ii) el Tercero Operador Idóneo, quien cumple con los
requisitos establecidos en el numeral 5.2.2 del presente Reglamento.
2.
Objeto: La asistencia técnica para la operación y mantenimiento de los
activos de ISAGEN. Dentro de la obligación de asistencia técnica para la
operación y mantenimiento se deberá incluir:
(i)
La prestación de servicios por parte del Tercero Operador Idóneo
consistentes en la transferencia de conocimientos tecnológicos
requeridos para operar los activos de generación eléctrica de ISAGEN
de conformidad con la regulación vigente y que se requieran para
garantizar la continuidad en la prestación del servicio público de
generación de energía eléctrica; y
(ii)
La capacitación y adiestramiento del personal de ISAGEN para operar
los activos de generación eléctrica de conformidad con la regulación
vigente y que se requieran para garantizar la continuidad en la
prestación del servicio público de generación de energía eléctrica.
3.
Duración: Mínimo dos (2) años contados a partir de la Fecha de Cierre.
4.
Terminación Anticipada del Contrato: El contrato solamente se podrá
terminar anticipadamente antes del cumplimiento del plazo establecido en el
numeral 3 anterior, en la medida en que se cuente con la autorización previa,
expresa y escrita del MME, quien determinará las condiciones que deba
cumplir el nuevo Tercero Operador Idóneo.
5.
Modificación del Contrato: Las partes solamente podrán modificar el
contrato, sin que se afecten las condiciones técnicas y de calidad, confiabilidad
y continuidad en la prestación del servicio, en la medida en que se cuente con
la autorización previa, expresa y escrita del MME.
6.
Cesión del Contrato: El Tercero Operador Idóneo no podrá ceder su posición
contractual sin la previa autorización escrita de ISAGEN y el MME.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 13
Instructivo Operativo de la BVC
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 14
Contrato de Prenda
CONTRATO DE PRENDA SOBRE ACCIONES
1.
Otorgante: [__________]37 (en adelante, el “Otorgante”)
2.
Número de Cédula o de NIT: [_________________]38
3.
Dirección: [_______________________________________]39
4.
Teléfono:
Oficina [_____________________]40
Celular: [__________________]41
5.
Correo Electrónico: [___________________]42
6.
Nombre del Apoderado: [________________]43
7.
Número de Cédula del Apoderado: [___________________]44
Entre los suscritos a saber, el Otorgante identificado como aparece en el encabezado
del presente Contrato, por una parte, y por la otra, la Nación - Ministerio de Hacienda
y Crédito Público, representado por [______________], mayor de edad, identificado
con la cédula de ciudadanía No. [__________], en su calidad de Ministro de Hacienda
y Crédito Público (en adelante el “MHCP”, y conjuntamente con el Otorgante, las
“Partes”), se ha celebrado el presente contrato de prenda abierta sin tenencia de
primer grado (en adelante, el “Contrato”), previas las siguientes:
CONSIDERACIONES:
1.
Que
el
Otorgante
es
titular
de
_______________________________________________________________
37
Incluir nombre del Interesado.
38
Incluir número de cédula de ciudadanía o NIT del Interesado.
39
Incluir dirección del Interesado.
40
Incluir teléfono de oficina del Interesado.
41
Incluir teléfono celular del Apoderado del Interesado.
42
Incluir correo electrónico del Apoderado del Interesado.
43
Incluir nombre del representante del Interesado.
44
Incluir cédula de identidad del representante del Interesado.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 14 – CONTRATO DE PRENDA
(_____________________) acciones (en adelante, las “Acciones”) de ISAGEN
S.A. E.S.P (en adelante, “ISAGEN”).
2.
Que el Otorgante adquirió las Acciones dentro del programa de enajenación de
la participación accionaria de la Nación - Ministerio de Hacienda y Crédito
Público en ISAGEN, aprobado por el Decreto, en cumplimiento de lo establecido
en el “Reglamento de Enajenación y Adjudicación para la Recepción de
Aceptaciones Dentro del Programa de Enajenación de las Acciones de Propiedad
de la Nación –Ministerio de Hacienda y Crédito Público en ISAGEN S.A. E.S.P.”
(en adelante, el “Reglamento de Segunda Etapa”) y en ejecución de la oferta
pública de venta efectuada por el MHCP.
3.
Que el día _____ de ___________________ de 201345, el Otorgante formuló
una Oferta Económica Aceptable para adquirir las Acciones (en adelante, la
“Oferta Económica Aceptable”), y se comprometió, en desarrollo de lo previsto
por el Decreto y el Reglamento de Segunda Etapa a indemnizar a la Nación en
el evento en el cual ésta deba pagar total o parcialmente cualquier monto con
ocasión de la garantía otorgada por la Nación a Power Finance Trust Limited, en
los términos y condiciones de la Garantía suscrita entre la Nación y Power
Finance Trust Limited el 22 de diciembre de 2005 (la “Garantía”). La Garantía
fue otorgada por la Nación para garantizar el cumplimiento de las obligaciones
de ISAGEN conforme al contrato de crédito suscrito entre ISAGEN, Power
Finance Trust Limited, Citibank, N.A. y Citicorp North America, Inc. el 22 de
diciembre de 2005.
4.
Que con el fin de garantizar el cumplimiento de todas las obligaciones que
surjan a cargo del Otorgante en razón de la indemnización otorgada a favor de
la Nación en el Reglamento de Segunda Etapa y en la Oferta Económica
Aceptable, el Otorgante acepta constituir mediante este instrumento una prenda
abierta de primer grado sin tenencia sobre las Acciones a favor del MHCP.
Que en consideración de lo anterior, las partes,
ACUERDAN:
PRIMERO: El Otorgante constituye prenda abierta sin tenencia de primer grado sobre
_____________________________________________________________________
(_________________________)46 Acciones, a favor del MHCP.
SEGUNDO: Que la garantía prendaria constituida por el presente documento respalda
el cumplimiento de todas las obligaciones que surjan a cargo del Otorgante en razón
de la aplicación del Reglamento de Segunda Etapa con ocasión de la indemnización
otorgada por el Otorgante a favor del MHCP, en el evento en que la Nación pague
cualquier suma de dinero conforme lo establecido en la Garantía.
45
Incluir Fecha de la Subasta.
46
Se incluirá un número de acciones cuyo valor sea equivalente al ciento diez por ciento (110%)
del saldo insoluto del crédito del Contrato OPIC.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 14 – CONTRATO DE PRENDA
TERCERO: La prenda abierta de las Acciones aquí documentada se notificará al
Depósito Centralizado de Valores de Colombia, DECEVAL S.A. (“DECEVAL”) mediante el
diligenciamiento y entrega del formulario que se adjunta al presente Contrato como
Anexo A, para que este inscriba el contrato de prenda, efectúe la anotación en cuenta
correspondiente y se haga el registro en el libro de accionistas de ISAGEN. Por medio
del presente Contrato, el Otorgante autoriza al MHCP para solicitar el registro del
gravamen prendario y notificar a DECEVAL.
PARÁGRAFO PRIMERO: La prenda aquí constituida no confiere al MHCP los derechos
inherentes a la calidad de accionista, sino desde la fecha en que éstos notifiquen a
ISAGEN el incumplimiento por parte del Otorgante del deber de indemnización previsto
en el Reglamento de Segunda Etapa y en la Oferta Económica Aceptable. En
consecuencia, el Otorgante podrá seguir ejerciendo los derechos derivados de su
condición de accionista, hasta la fecha en que se produzca la referida notificación. En el
evento en el cual el MHCP ejerza los derecho inherentes a la calidad de accionista y
reciba dividendos, estos podrán ser consignadas por el MHCP en un depósito judicial,
hasta tanto medie una decisión judicial favorable al MHCP.
PARÁGRAFO SEGUNDO: De conformidad con lo dispuesto por el numeral 4 del
artículo 403 del Código de Comercio, el Otorgante deberá obtener autorización por
parte del MHCP para prometer en venta o de cualquier forma vender o enajenar las
Acciones o limitar de cualquier manera el derecho de dominio sobre las Acciones,
objeto de este Contrato, durante la vigencia del mismo.
Las autorizaciones requeridas de acuerdo con lo anteriormente expuesto, deberán
dirigirse al MHCP con una antelación mínima de quince (15) días hábiles a la fecha
propuesta para realizar la transacción que sea objeto de autorización. El MHCP dirigirá
al interesado, con al menos dos (2) días hábiles de antelación a la fecha en la que se
proponga realizar la transacción, respuesta autorizando la solicitud formulada o, en su
caso, denegándola razonadamente.
CUARTO: El presente Contrato estará vigente desde la fecha de suscripción y hasta lo
que ocurra primero entre (i) el vencimiento del término de la Garantía o cualquiera de
sus prórrogas o renovaciones; o (ii) si por cualquier causa se da por terminada la
Garantía. Al cabo de dicho término, el MHCP expedirán a favor del Otorgante el
certificado de liberación de la prenda que cubre las Acciones y dará la correspondiente
notificación a DECEVAL para la respectiva anotación en cuenta.
QUINTO: El Otorgante desde el momento de la firma del presente Contrato, acepta y
consiente cualquier cesión o traspaso que el MHCP hiciere sobre esta garantía, sin
limitación ni reserva alguna.
SEXTO: El presente Contrato se encuentra sujeto a la ley colombiana y a la
jurisdicción de los tribunales y jueces colombianos competentes.
SÉPTIMO: La celebración del presente Contrato no está sujeta al impuesto de timbre,
de acuerdo con lo establecido en el numeral 26 del artículo 530 del Estatuto Tributario.
Se acuerda que cualquier otro impuesto generado por la celebración de este Contrato,
si lo hubiere, será asumido y pagado en su totalidad por el Otorgante.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 14 – CONTRATO DE PRENDA
OCTAVO: Cualquier notificación, demanda, comunicación o solicitud requerida o
autorizada por el presente Contrato deberá ser enviada por escrito para ser
considerada válidamente efectuada mediante: (i) entrega personal; o (ii) envío por
correo certificado con porte prepagado y acuse de recibo solicitado por la parte que la
dirige, a las siguientes direcciones.
Si es al MHCP:
Dirección:
Teléfono:
Atención:
[_____]
[Secretaria General]
Bogotá D.C.
[_______]
[Secretario General]
Si es el Otorgante: En la dirección, teléfono o correo electrónico anotado en el
encabezado del presente Contrato.
Las anteriores comunicaciones se entenderán recibidas: (i) al día hábil siguiente si la
entrega se hizo personalmente; y (ii) al quinto (5°) día hábil siguiente a su
presentación por correo.
Las anteriores direcciones pueden ser modificadas en cualquier momento mediante
notificación escrita a la otra parte, por lo menos con quince (15) días calendario de
anterioridad a la vigencia de la nueva dirección.
NOVENO: Si cualquier disposición de este Contrato fuese prohibida, resultare nula,
ineficaz o no pudiese hacerse exigible de conformidad con las leyes de la República de
Colombia, las demás estipulaciones de este Contrato le sobrevivirán con sus plenos
efectos vinculantes y obligatorios para las partes de este Contrato, salvo que la
disposición declarada nula fuera esencial o dejara sin objeto el Contrato, en cuyo caso
se obligan las partes a celebrar uno nuevo.
DÉCIMO: Ninguna omisión, demora o acción de cualquiera de las partes en el ejercicio
de cualquier derecho, facultad o recurso bajo este Contrato podrá ser considerada
como una renuncia al mismo, ni el ejercicio particular de cualesquiera de dichos
derechos, facultades o recursos impedirá el ulterior ejercicio del mismo o de cualquier
otro derecho, facultad o recurso. La renuncia por escrito de cualquiera de las partes
con respecto a cualquier derecho, facultad o recurso no será considerada una renuncia
de ningún derecho, facultad o recurso que la parte pueda tener en el futuro, sino
expresamente sobre el tema objeto de la renuncia.
DÉCIMO PRIMERO: Toda modificación o enmienda, total o parcial, del presente
Contrato solo tendrá validez si es suscrita por un representante autorizado de cada una
de las Partes y por escrito.
DÉCIMO SEGUNDO: Para todos los efectos a que haya lugar, las partes han escogido
a la ciudad de Bogotá D.C. como domicilio contractual.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 14 – CONTRATO DE PRENDA
DÉCIMO TERCERO: La presente prenda abierta de primer grado, sin tenencia del
acreedor, impone al Otorgante además de los compromisos contenidos en este
Contrato, todas las obligaciones previstas en las leyes vigentes.
DÉCIMO CUARTO: El Otorgante declara que no existen acuerdos anteriores que le
impidan la celebración de este Contrato y que tiene las autorizaciones requeridas para
su celebración, suscripción y cumplimiento.
DÉCIMO QUINTO: Los gastos y costas en que deban incurrir el MHCP para hacer
efectiva la garantía que por este Contrato se constituye, lo mismo que los
correspondientes honorarios de abogado, serán de cargo del Otorgante.
DÉCIMO SEXTO: Los términos en mayúsculas contenidos en el presente Contrato,
tendrán el significado que se asigna en el Reglamento, salvo que se manifieste
expresamente lo contrario.
En constancia de lo anterior, las partes firman el presente Contrato en dos (2)
originales del mismo tenor en la ciudad de Bogotá D.C., a los ______ días del mes de
______________________ del año 20____.
POR EL OTORGANTE:
Nombre: ______________________________
C.C No ___________________ de __________
POR EL MHCP:
Nombre: ________________________
C.C No ____________ de __________
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 14 – CONTRATO DE PRENDA
Anexo A
Contrato de Prenda
Formulario Prenda DECEVAL
FORMULARIO DE INSCRIPCIÓN DE OPERACIONES DE RESTRICCION DE DOMINIO
1. Información General de la Solicitud
Prenda
Usufructo
Nuda Propiedad
Anticresis
La prenda es un contrato de garantía real c on la c ual se
pretende dar seguridad a un crédito. La c osa entregada se
llama prenda y el ac reedor prendario que la tiene se llama
acreedor prendario. (Código Civil Colombiano Art. 2409)
Es un derecho real que contiene la facultad de gozar
de una c osa, con cargo de restituirla a su dueño. Es
una limitación al dominio porque el dueño,
denominado nudo propietario, solo conserva la
disposición, sin embargo, en virtud del princ ipio de
transparencia del mercado de valores no es posible la
disposición de valores que tengan restricciones de
dominio. (Código Civil Colombiano Art. 823)
Es un derecho real que contiene la fac ultad de
disposición, dado que el propietario, ahora
llamado nudo propietario, dec ide reservarse el
usufructo y transfiere la nuda propiedad, esto es
la propiedad sin la facultad de gozar. Es una
limitación al dominio porque el dueño,
denominado nudo propietario, solo conserva la
disposición, sin embargo, en virtud del principio
de transparencia del mercado de valores no es
posible la disposición de valores que tengan
restricciones de dominio.
(Código Civil
Colombiano Art. 823)
La anticresis es un contrato por medio del c ual
se entrega un bien para que un acreedor se
pague con los frutos el valor de una deuda; el
acreedor no puede disponer del derecho de
propiedad de la cosa dada en anticresis y
tampoco posee un derecho real sobre el bien.
(Código Civil Colombiano Art. 2458/ Código de
Comercio Colombiano Art. 1221 y 413 )
2. Información del Depositante
Código Depositante
Directo
Nombre Depositante Directo
Solicitante
3. Información de las Contrapartes
No. de Cuenta Inversionista
del Titular Objeto de la
Operación
Tipo de
Documento
Nombre del Inversionista
Usufructo (Usufructuario)
Prenda (Acreedor Prendario)
No. de Documento
Nuda Propiedad (Nudo Propietario) Anticresis (Acreedor Anticrético)
Tipo de
Documento
Nombre del Inversionista
No. de Documento
No. de Cuenta Inversionista
Deudor: Sólo aplica para registro de Prenda y Anticresis (No es obligatorio tener cuenta inversionista ante Deceval. Se registra 0 si no se tiene el dato)
Prenda (Deudor Prendario)
Anticresis (Deudor Anticrético)
Nombre del Deudor
Dirección de Domicilio
Teléfono
Tipo de
Documento
No. de Cuenta Inversionista
No. de Documento
4. Información de la Obligación que se Garantiza: Sólo aplica para registro de Prenda y Anticresis
Fecha de
Suscripción
Fecha de Vencimiento de la
Obligación
Valor de la Obligación
Descripción del Objeto/Naturaleza de la
Obligación
5. Detalle de los Valores Grabados
ISIN
Descripción del ISIN
No. Unidades de la Operación
6. Beneficiario del Pago de Capital al vencimiento
Si usted selecciona una opción distinta a titular del valor no puede seleccionar "si" en el campo prórroga
titular del valor
sólo para renta fija
Forma
cede beneficios
Acreedor Prendario
Usufructuario
Nudo Propietario
Acreedor Anticrético
P renda
Usufructo
Nuda Propiedad
Anticresis
Pago de Derechos Patrimoniales
Prórroga
no cede beneficios
si
no
Tenga en cuenta que sólo puede seleccionar "si", para renta fija
7. Forma de Pago
Forma de Pago:
Depositante Directo
Pago PDI
cuenta inversionista previamente creada:
Código Banco
Cod. Oficina
Tipo de cuenta:
Corriente
Nombre del Banco
Ahorros
No. de Cuenta
cuenta inversionista nueva: adicional a los datos anteriores:
Pago a través de PDI
Tipo de Renta:
Pagos en T+1
Fija
si
Variable
no
Fija y Variable
Si selecciónó "si" en Pagos Emisor:
Pagos Parciales
si
no
Emisor
Porcentaje
Pagos Emisor
si
no
Valor
Fruto
8. Firmas
ACREEDOR
DEUDOR
C.C ó NIT
Lo acordado por las partes en el presente documento no tiene los efectos juridico-patrimoniales del certificado de prenda, que expida con posterioridad
DECEVAL, previo estudio del contenido aquí suscrito.
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 15
Cronograma de la Segunda Etapa
Proceso de Precalificación
Proceso de Debida Diligencia
Etapa
Acto de
Inicio
Publicación
de la
Invitación de
Debida
Diligencia
Publicación
del Aviso de
Inicio de la
Segunda
Etapa
Actos a llevarse a cabo
Referencia en
el
Reglamento
• Registros de los Interesados y acceso
a la Sala de Información (hasta 6 Días
Hábiles antes de la Fecha de
Presentación de los Documentos de la
Oferta).
4.10.3
• Recepción de consultas y respuestas
sobre el Reglamento (hasta 6 Días
Hábiles antes de la Fecha de
Subasta).
(ii)
• Presentación de la Administración.
4.10.2(i)
• Visitas a las instalaciones de ISAGEN
y entrevistas (hasta 3 Días antes de la
Fecha de Subasta).
4.10.2(ii)
• Presentación
del
Sobre
para
Precalificación (Plazo Presentación del
Sobre de Precalificación – anunciado
en el Aviso de Inicio de la Segunda
Etapa).
5.1, 5.2 y 5.3
• Verificación de conformidad de la
documentación contenida en el Sobre
para Precalificación (2 Días Hábiles).
5.4
• Comité
Técnico
informará
Interesado de cualquier error
documentos, de haberlos.
al
en
5.4.2
• Subsanación de errores por parte de
los Interesados en los documentos
contenidos
en
el
Sobre
para
Precalificación (5 Días Hábiles).
5.4.2
• Comité
5.4.2
Técnico
revisará
los
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 15 – CRONOGRAMA DE LA SEGUNDA ETAPA
Etapa
Acto de
Inicio
Referencia en
el
Reglamento
Actos a llevarse a cabo
Subasta
Presentación del Sobre de Documentos de
la Oferta
documentos
entregados
por
los
Interesado para subsanar errores (2
Días Hábiles).
Publicación
del Aviso de
Inicio de la
Segunda
Etapa
Publicación
del Aviso de
Inicio de la
Segunda
Etapa
• El Comité Técnico Informará a los
Interesados si ha sido calificado como
Inversionista Precalificado.
5.5
• Presentación de los Sobres de
Documentos de la Oferta (por lo
menos 14 Días Hábiles antes de la
Fecha de Subasta).
6.4.2 y 6.5
• Verificación de conformidad con la
documentación incluida en el Sobre de
Documentos de la Oferta (2 Días
Hábiles).
6.6
• Notificación por parte de la BVC de
cualquier
error
subsanable
al
Inversionista Precalificado.
6.6
• Subsanación de errores por el
Inversionista Precalificado (10 Días
Hábiles).
6.6
• Notificación por parte de la BVC de
conformidad con los documentos de
precalificación (2 Días Hábiles).
6.6
• Presentación de los Sobres de Oferta
Económica.
6.4.1 y 6.5.2
• Verificación de conformidad
Oferta Económica
de
la
• Adjudicación de las Acciones.
6.7
Anexo 6
• Información sobre fecha, lugar y hora
del Acto de Cierre.
6.11.1
• Adhesión
del(los)
Inversionista(s)
Adjudicatario(s)
al
Acuerdo
de
Accionistas.
6.8
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REGLAMENTO DE SEGUNDA ETAPA
ANEXO 15 – CRONOGRAMA DE LA SEGUNDA ETAPA
Etapa
Acto de
Inicio
Acto de Cierre
• Pago de las Acciones al
establecido en su última
Económica.
Anuncio en la
Subasta (15
días hábiles
posteriores a
la Subasta)
Referencia en
el
Reglamento
Actos a llevarse a cabo
precio
Oferta
6.11.2(i)(iii)
• Pago de la Retribución del Asesor
Externo de la Nación
6.11.2(i)
• BVC instruye a DECEVAL y éste lleva a
cabo la anotación del traspaso de las
Acciones en el libro de accionistas de
ISAGEN.
6.11.2(iv)
• DECEVAL
anota
en
Mecanismo de Garantía
6.11.2(iv)
cuenta
el
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