USO DE LA INFORMACIÓN RELEVANTE EN LA

USO DE LA INFORMACIÓN RELEVANTE EN LA TOMA DE DECISIONES
La toma de decisiones puede definirse como el proceso de selección entre varias
alternativas. En algún caso la gerencia general es la delegada de tomar decisión económica
importante relacionada con la producción, el mercadeo y financieras, la cual generarán
eventualmente utilidad o pérdida para la empresa. La toma de decisiones gerenciales es un
proceso complejo, proceso de soluciones empresariales mediante el análisis de una serie de
etapas sucesivas.
La toma de decisión gerencial se inicia con la identificación del problema empresarial,
pasando por una serie de etapas de análisis hasta la evaluación después de la decisión.
Las etapas para la toma de decisiones empresariales la podemos señalar a continuación:
1.
2.
3.
4.
5.
Identificación del problema.
Búsqueda de referencia de modelo existente aplicable al problema
Definición del problema y modelo escogido.
Determinación de los datos cuantitativos y cualitativos relacionados con el problema.
Selección e implementación de una solución consistente con las metas establecidas
por la gerencia.
6. Evaluación después de la decisión mediante la retroalimentación de la información que
suministre la gerencia
Las situaciones más comunes que se presentan en la toma de decisiones son las siguientes:
1.
2.
3.
4.
5.
Aceptar un pedido especial.
Fabricar o comprar.
Eliminar una línea de productos.
Mezclar productos o servicios
Vender o terminar de procesar un producto.
1. Aceptar un pedido especial: algunas veces las empresas reciben una orden especial de
corto plazo para sus productos, a precios más bajos que los usuales. Esta es una medida
de coyuntura, sobre todo cuando existe capacidad ociosa, por cuanto, de estar en una
situación normal de producción y venta, la empresa no podría aceptar vender sus
productos a un precio más bajo que el normal porque tendría como consecuencia la
obtención de pérdidas, en el caso de vender sus productos a precios más bajos que el
costo total.
Generalmente, se acepta precios más bajos cuando suceden algunas de las siguientes
situaciones:
a) Cuando se opera en una situación de dificultades.
b) Cuando la empresa tiene capacidad ociosa.
c) Cuando la empresa se enfrenta a una fuerte competencia.
2. Fabricar o comprar: esta decisión gerencial está relacionada con factores cuantitativos y
cualitativos. Los factores cualitativos incluye la calidad del producto y la necesidad de
establecer relaciones de negocios de mediano y largo plazo con proveedores. Los factores
cuantitativos tiene que ver con el costo del producto.
3. Eliminar una línea de producto: la decisión de eliminar una línea de productos o
adicionar una nueva debe incluir tanto factores cualitativos como cuantitativos. Sin
embargo, cualquier decisión que decida la empresa debe basarse en el margen de
contribución o en la utilidad neta.
4. Mezcla de productos o servicios: si una empresa elabora productos múltiples usando
instalaciones independientes para cada producto, no enfrenta un problema de mezcla de
productos. Cada producto individual puede venderse hasta la capacidad máxima de cada
una de las instalaciones por separado. Sin embargo, un problema de mezcla de productos
resulta cuando se fabrican productos múltiples en una instalación común.
5. Vender o terminar de procesar un producto: cuando dos o más productos se fabrican
simultáneamente de la misma manera, por una operación de procesos comunes, o en
serie, se llaman productos conjuntos. El término costos conjunto se utiliza para describir
todos los costos de fabricación en que incurre antes del punto llamado punto de
separación.
La información contable financiera proporcionada a los responsables externos de la toma de
decisiones debe ser relevante para que tenga utilidad. No debe sorprender, entonces, que la
información contable administrativa suministrada a quienes toman decisiones internamente
también deba poseer la característica de relevancia, Jones y Col. (2001).
Resulta decisivamente importante que los gerentes tomen sus decisiones basados en
información relevante y que descarten toda información irrelevante. Para que la decisión sea
relevante, la información debe ser pertinente a la decisión en discusión. En contabilidad, el
costeo relevante es el proceso que consiste en determinar los flujos entrantes y salientes de
dinero relacionados con una decisión administrativa en particular, Jones y Col. (2001).
El costo relevante es aquel costo relacionado con una decisión particular que acarrea una
decisión alternativa preferible. Un costo relevante posee dos características importantes: 1.
El costo debe ser un costo futuro, y 2. El costo debe diferir entre decisiones alternativas.
El costo irrelevante también conocido como costos hundidos, son los desembolsos que ya
tuvieron lugar y no se pueden cambiar por acciones actuales y no se deben considerar
cuando se evalúan opciones actuales de decisión.
¿El costo es un
costo futuro?
NO
El costo no
es relevante
NO
El costo no
es relevante
SI
¿El costo difiere
entre decisiones
alternativas?
SI
El costo es
relevante
Fuente: Jones y Col. (2001).
Ejemplo: si una empresa tuviera que decidir cambiar una vieja impresora por un nuevo
modelo que ahorra mano de obra, el costo de la vieja impresora seria irrelevante. ¿Por qué?
La empresa ya compro la vieja impresora. La compra del nuevo modelo no disminuiría ni
cambiaria el valor pagado por la vieja impresora.
El termino costo relevante es algo inapropiado. Quizás una mejor descripción para este seria
factores relevantes. La razón es que el termino costo relevante se utiliza para describir no
solo cambios en costos, sino también modificaciones en ingresos. Estos cambios en costos e
ingresos, a menudo, generan flujos entrantes de recursos, no flujos salientes.
Los factores cuantitativos son aquellos que se pueden representar por números. Casi toda
la información contable es cuantitativa, incluido el costo relevante. Sin embargo, los gerentes
con frecuencia consideran factores adicionales que no se pueden cuantificar.
Los factores cualitativos son aquellos que no se pueden medir numéricamente – se deben
describir con palabras. Ejemplo: la satisfacción del cliente, la calidad de la producción, la
motivación del empleado y las percepciones del cliente.
Además de su impacto financiero, las decisiones comerciales afectan una gran cantidad de
áreas no financieras.
Ejemplo: el cierre de una planta obsoleta puede reducir el costo de producción, pero también
podría tener un impacto adverso en la motivación del empleado. Los empleados que queden
después del cierre de la fábrica pueden considerar que la lealtad de la compañía está con las
utilidades, no con su bienestar. Bajar la moral del empleado posiblemente conduce a una
menor productividad.
Caso 1: Bill Smith & Partners, una firma local de abogados, compró e instaló un sofisticado
sistema computacional hace dos semanas a un costo de US$ 35.500. El hermano de Bill,
John, pasa un día por la oficina a saludar. Mientras esta allí se da cuenta del nuevo sistema y
hace una observación con respecto a que es muy malo que el sistema no sea lo último en
tecnología y lo más veloz posible porque, sí así fuera, el tiempo de ingreso de datos podría
reducirse a la mitad. John sugiere a Bill que considere la actualización, y éste le responde:
“No puedo comprar un nuevo sistema. Éste lo compré apenas hace dos semanas”. John,
entonces, aconseja a Bill que antes de tomar una decisión analice más detalladamente.
Recopilación de todos los costos asociados con la decisión
Bill, entonces, recurre a usted en busca de consejo. Le explica que recientemente instaló un
sistema de computadores cuya compra le costó US$ 35.500, con una vida útil estimada de
cinco años y un valor residual de US$ 500. Él anota que la firma planea utilizar una
depreciación en línea directa, de modo que reconocerá una depreciación de US$ 7.000 por
año. El costo de operar el sistema recientemente instalado, el cual se llama el “viejo” sistema,
incluye dos operarios a US$ 18.000 por año, y un contrato de mantenimiento de US$ 1.000
por año. Sin embargo, el convenio de mantenimiento se puede cancelar en cualquier
momento. Después de hacer varias consultas Bill le informa que puede vender el viejo
sistema en este momento, pero solo obtendrá US$ 10.000 por el (cualquiera quiere en nuevo
modelo). El nuevo modelo costaría US$ 76.000 y también tiene una vida útil estimada de
cinco años con un valor residual de US$ 1.000. Si se utiliza el método de depreciación de
línea directa, la depreciación anual seria US$ 15.000. Puesto que el ingreso de datos se
puede duplicar, el nuevo sistema computacional requeriría solo un operario a US$ 18.000 por
año. El contrato de mantenimiento sobre la nueva máquina costaría US$ 1.000 por año y es
cancelable en cualquier momento.
Para ayudar a que Bill tome una decisión apropiada acerca del nuevo sistema
computacional, en primer lugar usted debe dar una mirada a cada costo y determinar si es
relevante.
Datos:
1. Costos relevantes del viejo sistema de computadores
 Costo de adquisición US$ 35.500 No es relevante, se trata de un costo hundido o
irrelevante, porque ya ocurrió.
 Vida Útil cinco años
 La depreciación por ser comparados con costos del pasado, es un costo hundido o
irrelevante, y no difiere en la decisión o alternativa.
 Costo de mantenimiento es irrelevante puesto que no diere entre decisiones alternativas.
 Pago de dos Operadores es (2 x 5 x US$ 18.000) US$ 180.000 para cada uno ya que es
un costo futuro, es relevante.
 El valor residual de US$ 500, es relevante, ya se trata a de un costo futuro y diferente
entre opciones.
Alternativa 1. Mantener el viejo sistema.
Costos operativos
Pago de dos Operadores es (2 x 5 x US$ 18.000)
US$ (180.000)
Costos de cierre o recuperable
Valor residual del viejo sistema
Total costo relevante.
US$ 500
US$ 179.500
2. Costos relevantes del sistema de reposición
 Compra e instalación US$ 76.000 es relevante, porque es futuro y diferente de la
alternativa
 Vida Útil cinco años
 Pago de Operador es (1 x 5 x US$ 18.000) US$ 90.000, ya que es un costo futuro, es
relevante.
 El valor residual de US$ 1.000, es relevante, ya se trata a de un costo futuro y diferente
entre opciones.
 Si vende el viejo sistema ahora podrá recibir US$ 10.000, es un costo futuro y difiere entre
opciones por tanto es relevante.
 La depreciación por ser comparados con costos del pasado, es un costo hundido o
irrelevante, y no difiere en la decisión o alternativa.
 Costo de mantenimiento es irrelevante puesto que no diere entre decisiones alternativas.
Alternativa 2. Remplazar el viejo sistema.
Costos de puesta en marcha
Costo de nuevo sistema
US$ (76.000)
Costos operativos
Pago de Operador es (1 x 5 x US$ 18.000)
US$ (90.000)
Costos de cierre o recuperable
Precio de Venta si el viejo sistema se vende ahora
Valor residual de nuevo sistema
Total costo relevante.
US$ 10.000
US$ 1.000
US$ 155.000
Diferencia entre costos relevantes
Viejo Sistema
US$ 179.500 –
Nuevo Sistema
US$ 155.000
US$ 24.500 en favor de la compra del nuevo sistema
Casos Prácticos
Ejercicio 1. Una empresa con capacidad de fabricar 200.000 unidades está produciendo y
vendiendo solamente 180.000 unidades cada año a un precio regular de Bs. 4,00. Si el costo
variable es de Bs. 2,00 y el costo fijo anual es de Bs. 180.000,00, el reporte para la gerencia
se presentaría en forma siguiente:
Concepto
Total
Unitario
Venta (180.000unidades )
Bs. 720.000,00
Bs. 4,00
Costo Variable (180.000 uds)
Bs. 360.000,00
Bs. 2,00
Margen de Contribución
Bs. 360.000,00
Bs. 2,00
Costos Fijos
Bs. 180.000,00
Bs. 1,00
Utilidad Neta
Bs. 180.000,00
Bs. 1,00
La empresa recibe un pedido de 20.000 unidades a Bs. 2,40 cada una para un total de Bs.
48.000,00. El comprador pagará los fletes. La venta especial no altera la gestión de venta
normal. Sin embargo, el gerente está en duda de aceptar dicho pedido, ya que el precio
ofrecido de Bs. 2,40 es inferior al costo de fabricación que asciende a Bs. 3,00 por unidad.
(Bs. 2,00 + Bs. 1,00 = Bs. 3,00). ¿Debería aceptar la empresa el pedido?
Ejercicio 2. Una empresa basa su producción en 16.000 unidades anuales de un solo
producto, cuyos costos presupuestados se ha calculado en la forma siguiente:
Elementos
Unitario
Total
Material directo
Bs. 10,00
Bs. 160.000,00
Mano de obra directa
Bs. 8,00
Bs. 128.000,00
Costo indirecto de fabricación variable
Bs. 8,00
Bs. 128.000,00
Costo indirecto de fabricación fijo
Bs. 12,00
Bs. 192.000,00
Bs. 38,00
Bs. 608.000,00
(150% del costo de la mano de obra directa
Costo total
Un proveedor ha ofrecido vender el componente a un precio de Bs. 32,00 por cada uno. Los
dos tercios de los costos indirectos de fabricación fijos, que representan los salarios de los
ejecutivos, alquiler, depreciación, tributos vinculados a la producción, continúan
independientes de la decisión. ¿Debería la compañía comprar o fabricar el producto?
Ejercicio 3. Un supermercado tiene tres líneas principales de productos: hortalizas, carnes y
alimentos enlatados. La empresa está considerando la decisión de suprimir la línea de
carnes, porque el estado de resultados muestra que se está vendiendo a pérdida, tal como
podemos observar en el siguiente cuadro:
Concepto
Hortalizas
Carnes
Enlatados
Total
Ventas
Bs. 20.000,00
Bs. 30.000,00
Bs. 50.000,00
Bs. 100.000,00
Costo Variable
Bs. 12.000,00
Bs. 16.000,00
Bs. 24.000,00
Bs. 52.000,00
Marg. Contrib.
Bs. 8.000,00
Bs. 14.000,00
Bs. 26.000,00
Bs. 48.000,00
fijos
Bs. 4.000,00
Bs. 13.000,00
Bs. 8.000,00
Bs. 25.000,00
Costos fijos indirect
Bs. 2.000,00
Bs. 3.000,00
Bs. 5.000,00
Bs. 10.000,00
Utilidad Neta
Bs. 2.000,00
Bs. -2.000,00
Bs. 13.000,00
Bs. 13.000,00
Costos
directos
En este caso cabe indicar que el costo directo es aquel desembolso o sacrificio que está
identificado con el producto, mientras que el costo indirecto es el costo común a varios
productos, el cual se asigna tomando algunas base de referencia, como puede ser la
unidades producidas, el costo de la materia prima, el costo de la mano de obra, las horas de
mano de obra, las horas maquinas, el numero de pedidos, etc.
Sin embargo, es importante tener en cuenta en la decisión que el monto de los costos fijos
comunes típicamente continúan independiente de la decisión, y de esta forma no se puede
ahorrar cancelando la línea de productos materia de decisión.
¿Debe eliminar la línea de carne?
Ejercicio 4. Una firma internacional de auditoría y consultoría presta servicios en la áreas
como: auditoria, asesoría tributaria y servicios de asesoría gerencial (SAG). A continuación,
se detallan los costos e ingresos relevantes para el caso en estudio.
Concepto
Honorarios
Auditoría
Asesoría
Tributaria
Asesoría
Gerencial
Bs. 10.000,00
Bs. 4.000,00
Bs. 16.000,00
Costos Variables
Bs. 6.000,00
Bs. 1.200,00
Bs. 10.000,00
Margen de Contribución
Bs. 4.000,00
Bs. 2.800,00
Bs. 6.000,00
40%
70%
37,5%
Índice Margen de Contrib.
De los datos que se tiene a la vista, parecería que la firma de auditoría y consultoría dedica
su energía a la asesoría gerencial, lo cual genera un margen de contribución de Bs.
6.000,00, con respecto al margen de contribución de los otros servicios de Bs. 2.800,00 y Bs.
4.000,00. Un análisis más minucioso de los datos relevantes parece sugerir que la asesoría
tributaria es preferible a la auditoria o a la asesoría gerencial, debido al mayor retorno por Bs.
de ingresos, es decir, lo que se observa en el índice de margen contribución, Bs. 0,70 por
cada Bs. 1,00 de ingreso.
Supóngase que la firma de auditoría y consultoría tiene disponible un total de 10.000
horas de trabajo. En promedio, las obligaciones de auditoría requieren de 50 horas,
asesoría tributaria 40 horas y asesoría gerencial 100 horas. Un pronóstico de ventas
indica que la cantidad máxima de compromisos de auditoría será igual a 120, tributaria 80
y asesoría gerencial 50.
Ejercicio 5. Una compañía industrial produce tres artículos A, B y C por medio de procesos
conjuntos. Los costos de producción conjunto para el año fue de Bs. 240.000,00. El producto
A se podría vender en el punto de separación, o procesarlo adicionalmente. El proceso
adicional no requiere de instalaciones especiales y todos los costos de procesamiento
adicional son costos variables. Los valores de venta y el costo necesario para evaluar la
política de producción de la compañía, considerando el producto A. son los siguientes:
Unidades
Producidas
6.000
Valor de Venta
en el punto de
separación
Bs. 120.000,00
Costo adicional y valor de venta
después del proceso adicional
Ventas
Costos
Bs. 180.000,00
Bs. 50.000,00
¿Se debería vender el producto en el punto de separación o procesarlo adicionalmente?
EL COMPORTAMIENTO DEL COSTO EN LAS DECISIONES COMERCIALES
La separación de los costos de acuerdo con su comportamiento proporciona claridad a los
gerentes para pronosticar los costos a los diferentes niveles de actividad comercial. Esta
valiosa información de comportamientos de costo no se presenta en un estado de resultados
de múltiples pasos o en estado de resultado de un solo paso, empleado por el lector de la
información financiera. El estado de resultado tradicional preparado para los usuarios
externos separa los costos (gastos) como costos del producto o costos del periodo Jones y
Col. (2001).
Un estado de resultado que separa los costos del producto y los costos del periodo se llama
estado de resultados funcional. Los contadores administrativos han desarrollado un
formato especial de estado de resultado para uso interno que categoriza los costos por su
comportamiento (costo fijo y costo variable), no por función (costo del producto y costo del
periodo). Un estado de resultado que clasifica los costos por su comportamiento es un
estado de resultado de contribución.
La principal diferencia entre los dos consiste en que los estados de resultados de
contribución relacionan primero los costos variables, seguido de los costos fijos.
Observe que el estado de resultado de contribución no se puede utilizar para información
contable financiera, preparada para quienes toman decisiones externamente; sólo se usa
para propósitos de toma de decisiones internas.
Ejemplo: Claudia Jiménez, propietaria Upstart T-Shirt Shop, una tienda en Florida. Vendió
3.000 camisetas durante 1997 (primer año de operaciones de la compañía), y el contador de
Claudia preparó el siguiente estado de resultados de múltiples paso para ese año.
Upstart T-Shirt Shop
Estado de resultados
Al 31 de diciembre de 1997
Ventas
Costo de mercancías vendidas
Utilidad Bruta
Gastos de operacionales
Gastos de Venta
Gastos Administrativos
Perdida en Operaciones
US$ 36.000
21.600
US$ 14.400
US$ 9.500
7.900
(17.400)
US$ (3.000)
Claudia estaba muy satisfecha con los resultados de 1997 porque no esperaba que la tienda
fuera a ser rentable en su primer año.
Cuando planifico 1998, se imaginó que necesitaría incrementar las ventas en sólo 625
camisetas para equilibrar el año. Su razonamiento se basaba en el hecho de que cada
camiseta costaba US$ 7,20 y se vendía a US$ 12, lo que generaba una utilidad bruta de US$
4,80 en cada unidad (US$ 12 – US$ 7,20 = US$ 4,80). Si la tienda vende 3.625 camisetas,
obtendría una utilidad bruta de US$ 17.400 (3.625 x US$ 4,80), cifra que cubriría sólo en su
segundo año de operaciones.
Como esperaba, Upstart T-Shirt Shop vendió exactamente 3.625 camisetas durante el año
terminado el 31 de diciembre de 1998. Cada camisa se vendió en US$ 12 y su costo para la
compañía de US$ 7,20. Confiada en que la tienda había llegado al punto de equilibrio para el
año. Claudia muy emocionada abrió el sobre de su contador y halló el siguiente estado de
resultados de múltiples pasos para 1998.
Upstart T-Shirt Shop
Estado de resultados
Al 31 de diciembre de 1998
Ventas
Costo de mercancías vendidas
Utilidad Bruta
Gastos de operacionales
Gastos de Venta
Gastos Administrativos
Perdida en Operaciones
US$ 43.000
26.100
US$ 17.400
US$ 10.438
8.897
(19.335)
US$ (1.935)
Claudia se decepcionó cuando vio una perdida en operaciones de US$ 1.935 para el año.
Entonces, volvió a chequear los cálculos y sus supuestos para lograr el equilibrio en 1998.
No podía comprender por qué la tienda registraba una pérdida operativa. Claudia no
comprende lo que sucedió; sin embargo usted que ha estudiado y analizado en
comportamiento del costo, debe entender el problema.
Claudia no tuvo en cuenta que algunos costos se afectan por los cambios en el nivel de
actividad y otros no.
Por lo que se requiere de un análisis de costo-volumen-utilidad y se verá la manera como los
empresarios utilizan una comprensión de esta técnica analítica para predecir, en forma
efectiva, su desempeño financiero.
Veamos como un estado financiero de contribución podría ayudar a Claudia a predecir mejor
la rentabilidad futura de su compañía comercial. Los dos estados de resultados expuestos
eran funcionales.
Upstart T-Shirt Shop
Estado de resultados funcional
Al 31 de diciembre de 1997
Costo del Producto
Costo del Periodo
Ventas
Costo de mercancías vendidas
Utilidad Bruta
Gastos de operacionales
Gastos de Venta
Gastos Administrativos
Perdida en Operaciones
US$ 36.000
21.600
US$ 14.400
US$ 9.500
7.900
(17.400)
US$ (3.000)
A continuación se examinara la manera como convertir el estado de resultados funcional en
un estado de resultados de contribución. En primer lugar se necesita información adicional a
cerca del comportamiento de los gastos en estado de resultado funcional de 1997. El
contador proporciona la siguiente información.
El costo de mercancías vendidas
Todos variables
Gastos de venta
40% variables, de modo que 60% debe ser fijos
Gastos de administración
US$ 6.300 fijo, así que US$ 1.600 debe ser variable
El estado de resultado de contribución relaciona primero las ventas, luego relaciona los
costos variables. Estos costos se restan de las ventas para llegar al margen de contribución.
Margen de Contribución se define como el monto restante después de haber deducido
todos los costos variables de los ingresos por concepto de ventas. Esta constituye una pieza
importante de la información para los gerentes, puesto que este muestra que tanto queda de
las ventas para la compañía, después de restar los costos variables. Esa parte restante es
para cubrir los costos fijos y una vez cubiertos estos costos fijos, a las utilidades.
Upstart T-Shirt Shop
Estado de resultados de contribución parcial
Al 31 de diciembre de 1997
Ventas
Costos Variables
Costo de mercancías vendidas
Gastos de Venta variables (US$ 9.500 x 40%)
Gastos Administrativos variables
(US$ 7.900 – US$ 6.300)
Total costos variables
Margen de contribución
(ventas menos total de costos variables)
US$ 36.000
US$21.600
3.800
1.600
(27.000)
US$ 9.000
Luego se relacionan los costos fijos y se restan del margen de contribución para llegar a la
utilidad en operaciones.
Upstart T-Shirt Shop
Estado de resultados de contribución
Al 31 de diciembre de 1997
Ventas
Costos Variables:
Costo de mercancías vendidas
Gastos de Venta variables (US$ 9.500 x 40%)
Gastos Administrativos variables
(US$ 7.900 – US$ 6.300)
Total costos variables
Margen de contribución
(ventas menos total de costos variables)
Costos Fijos:
Gastos de venta fijos (US$ 9.500 x 60%)
Gastos de administración fijos
Total costos fijos
Perdida en Operaciones
US$ 36.000
US$21.600
3.800
1.600
(27.000)
US$ 9.000
US$ 5.700
6.300
(12.000)
US$ (3.000)
Al igual que el estado de resultados funcional, el estado de resultados de contribución se
puede detallar a condensar dependiendo de las necesidades de información de sus usuarios.
Es decir puede prepararse al mostrar los costos por unidad y los cálculos del porcentaje de
ventas.
Total margen de contribución
Total ventas
= Razón de margen de contribución
Margen de contribución por unidad = Razón de margen de contribución
Precio de venta por unidad
US$ 9.000 = 25%
US$ 36.000
o
US$ 3 = 25%
US$ 12
Upstart T-Shirt Shop
Estado de resultados de contribución
Al 31 de diciembre de 1997
Ventas en unidades
Ventas
Costos variables
Margen de contribución
Costos fijos
Perdida en operaciones
Total
3.000
US$ 36.000
(27.000)
US$ 9.000
(12.000)
US$ (3.000)
Por unidad
1
US$ 12
(9)
US$ 3
Ventas (%)
100
(75)
25
ANÁLISIS DE COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
Como su nombre lo indica, el análisis de costo-volumen-utilidad (CVU) corresponde al
examen de las relaciones existentes entre costo y volumen (nivel de ventas) y el efecto de
estas relaciones en la utilidad. Es utilizado por los gerentes para predecir los niveles de
ventas en que la empresa lograra el equilibrio o las utilidades objetivo Jones y Col. (2001).
El equilibrio del análisis del CVU comenzara con un examen del equilibrio. Este se presenta
cuando una empresa no genera ni utilidad ni perdida. El volumen de las ventas requerido
para lograr el equilibrio se llama punto de equilibrio. Puesto que el objetivo de la mayoría
de las empresas es generar una utilidad, ¿Por qué a los gerentes les interesa calcular el
punto de equilibrio? Por los menos en dos situaciones este tipo de información es válida.
 Primero lugar, el punto de equilibrio le mostrara a una empresa hasta qué punto las
ventas del producto pueden declinar antes de incurrir en una perdida.
 En segundo lugar, los propietarios y gerentes pueden utilizar el análisis del punto de
equilibrio al iniciar una empresa.
Ecuación básica de CVU
Ventas - Costos variables – costos fijos = Utilidad
Formula 1 de CVU – punto de equilibrio en unidad
Total costo fijo
Margen de contribución por unidad
=
Punto de equilibrio en unidades
Utilizando la información de Upstart T-Shirt Shop
US$ 12.000 = 4.000 camisetas
US$ 3
En decir que Upstart T-Shirt Shop, debió haber vendido 4.000 camisetas para estar en el
punto de equilibrio
Ventas
-
Costos variables
(4.000 x US$ 12) –
US$ 48.000
-
(4.000 x US$ 9)
US$ 36.000
- Costos fijos = Utilidad
-
US$ 12.000 = Utilidad
US$ 12.000 = US$ 0
Veamos el estado de resultado de contribución en base a los cálculos
Upstart T-Shirt Shop
Estado de resultados de contribución
Al 31 de diciembre de 1997
Ventas en unidades
Ventas
Costos variables
Margen de contribución
Costos fijos
Perdida en operaciones
Total
4.000
US$ 48.000
(36.000)
US$ 12.000
(12.000)
US$ (-0-)
Por unidad
Ventas (%)
1
US$ 12
(9)
US$ 3
100
(75)
25
Formula 2 de CVU – punto de equilibrio en ventas dólares/bolívares
Costo fijo total
= Punto de equilibrio en ventas en dólares
Razón de margen de contribución
Utilizando la información de Upstart T-Shirt Shop
US$ 12.000 = US$48.000 de ventas en dolares
25%
En decir que Upstart T-Shirt Shop, debió haber vendido US$48.000 para estar en el punto de
equilibrio
Lo antes explicado permite:
 Proyección de utilidades médiate el análisis de CVU
 Proyección de ventas requeridas para lograr utilidades objetivo, al utilizar el análisis de
CVU
 Proyección de ventas requeridas en unidades
 Proyeccion de ventas requeridas en dólares / bolívares
Formula 3 de CVU – unidades por vender requeridas para lograr utilidades objetivo
(Costo fijo total + utilidad objetivo) = ventas en unidades requeridas
Margen de contribución por unidad
Formula 4 de CVU – ventas en dólares requeridas para lograr utilidades objetivo
(Costo fijo total + utilidad objetivo) = ventas en unidades requeridas
Razón de margen de contribución
Gráfico de costo-volumen-utilidad
$180.000
$160.000
$140.000
$120.000
Ventas y costos
$100.000
$80.000
$60.000
$40.000
$20.000
$0
(b) Ventas
(e) Utilidad
(a) Costo
(c) Punto de equilibrio
(d) Pérdida
0
5.000
10.000
Camisas vendidas
15.000
Ejercicio 1.
Fresh Baked Cookie Company vende galletas en un gran centro comercial. El siguiente
estado de resultados de multiples pasos fue preparado para el año finalizado el 31 de
diciembre de 2000.
Fresh Baked Cookie Company
Estado de resultados
Al 31 de diciembre de 2000
Ventas
Costo de mercancías vendidas
Utilidad Bruta
Gastos de operacionales
Gastos de Venta
Gastos Administrativos
Perdida en Operaciones
US$ 36.000
4.000
US$ 32.000
US$ 18.000
10.000
(28.000)
US$ 4.000
El costo de mercancías vendidas es un costo variable. Los gastos de venta son 20%
variables y 80% fijos, y los gastos de administración son 5% variables y 95% fijos.
 Elabore un estado de resultados de contribución para esta compañía.
Ejercicio 2.
El siguiente estado de resultados de multiples pasos fue preparado para Steinmann’s Bait
Shop, para el año finalizado el 31 de diciembre de 2000.
Steinmann’s Bait Shop
Estado de resultados
Al 31 de diciembre de 2000
Ventas
Costo de mercancías vendidas
Utilidad Bruta
Gastos de operacionales
Gastos de Venta
Gastos Administrativos
Perdida en Operaciones
US$ 98.000
22.000
US$ 76.000
US$ 27.000
36.000
(63.000)
US$ 13.000
El costo de mercancías vendidas es un costo variable. Los gastos de venta son 30%
variables y 70% fijos, y los gastos de administración son 10% variables y 90% fijos.
 Elabore un estado de resultados de contribución para esta compañía.
Ejercicio 3.
Quality Fishing Gear Company vende cañas de pesca en fibra de vidrio de alta calidad a
minoristas. El estado de resultados de multiples paso, que aparece a continuación, fue
preparado para el año finalizado el 31 de diciembre de 2000.
Quality Fishing Gear Company
Estado de resultados
Al 31 de diciembre de 2000
Ventas
Costo de mercancías vendidas
Utilidad Bruta
Gastos de operacionales
Gastos de Venta
Gastos Administrativos
Perdida en Operaciones
US$ 540.000
360.000
US$ 180.000
US$ 88.000
72.000
(160.000)
US$ 20.000
El costo de mercancías vendidas es un costo variable. Los gastos de venta son 65%
variables y 35% fijos, y los gastos de administración son 25% variables y 75% fijos.
 Elabore un estado de resultados de contribución para esta compañía.
Ejercicio 4.
Ray Placid está considerando la posibilidad de abrir una tienda de tarjetas en un centro
comercial local. Ray contacto al gerente del supermercado y determinó que el alquiler de la
tienda era US$ 550 por mes. Además, llamo a la compañía telefónica y con base en la
información de su representante, él estima que el costo del servicio telefónico será
aproximadamente US$ 95 por mes. Con base en el tamaño de la tienda, Ray considera que
el costo de la electricidad promediará los US$ 200 por mes. Ray podrá comprar las tarjetas a
US$ 0,50 cada una y planea venderlas a US$ 2, cada una. Espera gastar salarios por un
monto de US$ 1.200 por mes, independientemente del número de tarjetas vendidas. Ray
estima que otros costos fijos varios totalizarán US$ 150, por mes y los costos variables varios
serán US$ 0,10 por tarjeta. Ray prevé que podrá vender aproximadamente 3.000 tarjetas
por mes. Si Ray abre la tienda, su primer mes de actividades será en noviembre de 2001.
Elabore el estado resultado con el enfoque de contribución proyectada para noviembre de
2001.
Ejercicio 5.
La siguiente información está disponible para Dottie’s Donut Shop:
Valor cobrado por docena de rosquillas US$
Costo fijo anual
0,99
385.000,00
Costo variable por docena de rosquillas
0,22
a. Calcule cuantas docenas de rosquillas debe vender Dottie’s Donut Shop para llegar al
equilibrio.
b. Calcule cuantas docenas de rosquillas debe vender Dottie’s Donut Shop para obtener
una utilidad de US$ 35.000,00
Ejercicio 6.
Jim considera la posibilidad de iniciar una pequeña compañía para pintar las vías de
entradas a los garajes. La siguiente información está disponible:
Valor cobrado por yarda cuadrada pintada US$
Costo fijo anual
Costo variable por yarda cuadrada pintada
5
3.000
2
a. Calcular cuantas yardas cuadradas de vías de entrada debe pintar Jim cada año para
llegar al punto de equilibrio
b. Calcular cuantas yardas cuadradas de vías de entrada debe pintar Jim cada año para
obtener una utilidad de US$ 5.000
Ejercicio 7.
Amanda considera la posibilidad de abrir una tienda de regalos. Ella reunió la siguiente
información:
Alquiler mensual
Salarios de ventas mensuales
US$ 2.800
1.200
Además de los salarios de venta, Amanda pretende pagar 5% de comisiones de ventas a
sus vendedores. Se espera que el costo de la mercancía vendida sea 40% de las ventas.
a. Determine lo siguiente:
1. El punto de equilibrio de las ventas mensuales en dólares
2. Las ventas mensuales en dólares requeridas para obtener una utilidad de US$ 2.000
por mes
3. El punto de equilibrio, si Amanda puede reducir el alquiler en US$ 200
b. Suponga que Amanda negocio un descuento de 10% sobre todas las compras de
mercancías. El nuevo costo de la mercancía no cambiará el precio de venta del
producto. Determinar lo siguiente:
1. La nueva razón de margen de contribución
2. El nuevo punto de equilibrio de las ventas mensuales en dólares.
Ejercicio 8.
Quality Institrument Company fabrica varios termómetros industriales. El último año la
compañía vendió 600 termómetros modelo QI-22 por US$129 cada uno. Los gerentes están
preocupados porque las utilidades de este modelo solamente registraron US$ 7.740 el último
año. Los costos fijos para este producto con US$ 50.000 por año. En un esfuerzo por
incrementar las utilidades, la compañía aumentó el precio de este modelo a US$ 148. Con
base en ventas anuales de 600 unidades, los gerentes confían en que las utilidades de dicho
modelo se incrementarán hasta US$ 19.140 el próximo año.
El gerente de venta está preocupado por el aumento de precio. Él considera que la compañía
debería moverse con cautela para la tomar la decisión de fijación del precio y sugirió formar
un grupo para explorar las consecuencias de este movimiento de precio.
Supongamos que usted fue asignado al grupo encargado de evaluar el cambio de precio
propuesto. El grupo debe expedir un informe que analice las diversas consecuencias del
aumento de precio, incluyendo su efecto en las ventas utilidades proyectadas. El informe
debe presentar recomendaciones que estén soportadas por cálculos similares a los trabajado
en el capitulo. Analice la situación mediante el CVU.
Ejercicio 9.
Reuben steinman’s Sliding Glass Door Company fabricó y vendió 1.000 puertas modelo
SD4896 por US$ 88 cada una. A los gerentes les preocupa que las utilidades de estas
puertas fueron sólo US$ 8.000 el año pasado. En un esfuerzo por incremental las utilidades,
la compañía aumento el precio de este modelo a US$ 106. Con base en las ventas anuales
de 1.000 unidades, los gerentes confían en que las utilidades de dicho modelo se
incrementen a US$ 26.000 el próximo año. Los costos fijos de US$ 40.000 se asignan a este
modelo, con base en el número de unidades producidas.
El gerente de ventas está preocupado por el aumento del precio. Él considera que la
compañía debe moverse con cautela para tomar la decisión de fijación del precio y surgió
formar un grupo para explorar las consecuencias de ese movimiento de precio.
Supongamos que usted ha sido asignado al grupo encargado de evaluar el cambio de precio
propuesto. El grupo debe expedir un informe que analice las diversas consecuencias del
aumento de precio, incluyendo su efecto en las ventas y utilidades proyectadas. El informe
debe presentar recomendaciones que estén soportadas por cálculos similares a los
trabajados en el capitulo.