Operaciones habituales o restringidas a empresas extranjeras Nº 12 Respecto a la operativa bancaria, la mayor diferencia que puede apreciarse entre las entidades marroquíes y españolas reside en el nivel tecnológico y financiero que ofrecen a sus clientes y que en España está más desarrollado. Es importante señalar que en el sistema bancario marroquí hay una importante presencia de entidades extranjeras, en particular francesas y españolas, tanto operando directamente como a través de filiales o entidades asociadas. De todos modos, los servicios ofrecidos por las entidades financieras establecidas en Marruecos son suficientes para que una compañía pueda realizar las operaciones normales que requiere una gestión empresarial actualizada aunque no podemos olvidar que dado que el proceso de liberalización del mercado es muy reciente y la competitividad aún es baja, su estructura de atención comercial y sus procesos de decisión son más lentos, menos ágiles y muy poco flexibles comparados con aquellos a los que estamos acostumbrados en España. Por idénticos motivos la informatización también es bastante más reducida. Siempre es interesante solicitar información al Office des changes o consultar la Instruction Générale des opérations de changes si queremos estar completamente seguros de nuestro cumplimiento de la normativa cambiaria. La primera cuestión a tener en cuenta si queremos operar desde Marruecos es la relativa al hecho de que su divisa, aunque convertible, no cotiza en el mercado libre. La cotización del dírham se establece en relación a una cesta de monedas compuesta, siguiendo una regla de ponderación decidida por las autoridades marroquíes, por las divisas de los principales socios comerciales del país. Dicha valoración corresponde a Bank Al Maghrib (Banco Nacional de Marruecos). Actualmente, la opinión generalizada es que el dírham está excesivamente apreciado si bien no se contempla, al menos públicamente, una devaluación del mismo. Dentro del país, todos los cobros y pagos se realizan en moneda nacional no siendo habitual que se admita el pago en divisas. En cambio, los pagos girados al exterior pueden realizarse en cualquiera de las divisas cotizadas en Bank Al-Maghrib que actualmente son; euro, dólar estadounidense, dólar canadiense, libra esterlina, corona danesa, corona noruega, corona sueca, franco suizo, yen japonés, dinar argelino, dinar tunecino, dinar libio, ouguiya mauritana, dinar kuwaití, rial saudí y dirham de los Emiratos Árabes Unidos. Aún así, es claro que el peso de los países de la zona euro como socios comerciales hace que sea la divisa más utilizada en las operaciones de cobro y pago entre Marruecos y el extranjero. El régimen de convertibilidad del dírham permite que cualquier operador económico marroquí pueda realizar pagos en divisas por operaciones corrientes siempre que se cumplan los requisitos legales y administrativos establecidos . Una muestra más de la liberalización de operaciones se produjo en 2007 cuando se suavizó la obligatoriedad de pagar anticipos en las importaciones ya que se redujo al 40% del valor declarado, tanto en los bienes de equipo para inversión como para los de consumo. Una particularidad del actual sistema bancario marroquí y que fue habitual en muchos países europeos hasta no hace demasiados años es la existencia de diferentes modalidades de cuentas corrientes creadas específicamente Operaciones habituales o restringidas a empresas extranjeras Nº 12 para los extranjeros que operan en el país que siempre pueden ser titulares de cuentas en dírham. b. Cuentas especiales: Son las únicas que requieren autorización previa del Office des Changes. Los siguientes tipos de cuentas bancarias están reguladas exclusivamente para los extranjeros sean o no residentes en el país: Las empresas con capital extranjero pueden tener las mismas cuentas que una compañía marroquí. Habitualmente en dírhams y en divisas o en dírhams convertibles siempre que sean empresas exportadoras. También es legal abrir cuentas en el extranjero. 1. Destinadas a extranjeros residentes y no residentes. No requieren autorización previa del Office des Changes. a. Cuentas en divisas. Su apertura pretende facilitar las operaciones internacionales entre los residentes en Marruecos y el resto del mundo. Aunque cualquier persona física o jurídica puede solicitar la apertura de este tipo de cuentas suelen ser las empresas que comercian con el exterior las más interesadas en ellas. Podemos definirlas como cuentas corrientes abiertas por residentes extranjeros en divisas admitidas a cotización en el mercado oficial. b. Cuentas extranjeras en dírhams convertibles. Son cuentas abiertas tanto por residentes como por no residentes en las que se ingresan las cantidades recibidas a favor del titular por negocios o inversiones realizadas en Marruecos y que son libremente convertibles en divisas y transferibles al exterior.. 2. Destinadas a extranjeros no residentes. a. Cuentas convertibles a plazo: Tampoco exigen autorización previa del Office des Changes. Se utilizan para rentabilizar fondos generados en Marruecos por inversiones de no residentes. Es la compañía exportadora quien decide qué tipo de cuenta le resulta más eficiente e incluso puede optar por utilizar ambos tipos. La limitación más importante es la prohibición de ingresar en estas cuentas una cantidad que supere en su conjunto el 70% del total de ingresos en divisas recibidos en concepto de exportación de bienes o servicios. Además, estas cantidades concretas deberán destinarse al pago de los gastos derivados de las actividades profesionales del exportador en el extranjero, tal y como recoge la exhaustiva normativa cambiaria. Los no residentes, sean personas físicas o jurídicas, también pueden aperturar cuentas en divisas o en dírhams convertibles en las mismas condiciones. Por último, el 16 de Noviembre de 2011, la Office des Changes, que como ya hemos señalado es la responsable de los cambios de divisa en Marruecos, refundió la normativa vigente en una exhaustiva Instruction Generale des Operations de Change que puede consultarse en su página web: http://www.oc.gov.ma