INVERSIONES

INVERSIONES
Cr. Hernán Mercado Mancinelli
Control Interno y Auditoría
AÑO 2.010
DEFINICION
RT 9. FACPCE CAP. III A.2
“Colocaciones realizadas con el ánimo de
obtener una renta u otro beneficio
explícito o implícito y que no forma
parte de los activos dedicados a la
actividad principal del ente, y las
colocaciones efectuadas en otros
entes.”
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DEFINICION
RT 9. FACPCE CAP. III A.2
Incluyen entre otras:
ƒ títulos valores, depósitos a plazo fijo en
entidades financieras, préstamos,
inmuebles y propiedades.
ƒ Las llaves de negocio (positivas o
negativas) que resulten de la adquisición
de acciones en otras sociedades, se
incluyen en este rubro, formando parte de
la inversión.
Clasificación
ƒ Inversiones temporarias o transitorias: Colocaciones
de sumas de dinero que constituyen sobrantes
transitorios de efectivo, que se van a necesitar dentro
de un período breve de tiempo.
Depósitos en cajas de ahorro o a plazos fijos.
Títulos públicos.
Acciones.
Condiciones:
1. Seguridad de su rápida conversión en efectivo.
2. Intención de la gerencia de negociarla si fuera
necesario.
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ƒ Inversiones permanentes: agrupa aquellos activos de
un ente que no fueron adquiridos para ser afectado a su
negocio principal.
Característica principal: Bienes que se espera realizar en un
plazo superior a un año.
Inversiones permanentes en acciones.
Inmuebles (urbanos y rurales) para mantener una renta.
Obras en ejecución.
Participaciones en otras empresas.
Valor de rescate de ciertos seguros de vida.
Instrumentos derivados.
Depósitos a plazo fijo superiores a 1 año.
Títulos públicos que se van a mantener hasta su vencimiento.
La NIC 5 denomina al rubro “Inversiones a largo plazo”
Cuentas involucradas
PATRIMONIALES
Plazo fijo
Intereses a devengar
Intereses a cobrar
DE RESULTADO
Intereses ganados
Diferencias de cambio
Gastos bancarios
Títulos públicos
Rentas ganadas
Rentas a cobrar
Diferencias de cambio / cotización
Actualizaciones (de existir)
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Cuentas involucradas
PATRIMONIALES
Acciones y participación en
eotras sociedades
DE RESULTADO
Resultado por tenencia
o Resultado VPP
Valor llave
Bienes muebles e inmuebles
Amortización
Préstamos
Intereses ganados
INVERSIONES EN TITULOS CON
COTIZACION (Títulos Públicos y
Acciones)
ƒ Titulos Públicos: Son emitidos por el Estado y representan
la deuda que este mantiene con el tenedor del título.
ƒ Acciones: Son las partes en que se divide el capital de una
S.A. El valor nominal es la parte del capital nominal
representado por la acción.
ƒ En ambos casos se cotizan en el mercado (bolsa de
comercio) y tienen una cotización diaria.
ƒ Valuación inicial: El criterio es el costo, esto es precio de
compra más los gastos necesarios, todo sobre valores de
contado.
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NORMAS DE VALUACION
``DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICACIÓN
GENERAL´´
RT Nro 17
RT Nro 18:
RT Nro 21:
``DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICACIÓN
PARTICULAR´´
``VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL,
CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES,
INFORMACIÓN A EXPONER SOBRE PARTES
RELACIONADAS´´
MEDICION CONTABLE DE LAS INVERSIONES
Inversiones con
cotización,
destinadas a
negociación
Inversiones permanentes
en Sociedades
Controladas,
Vinculadas o con
Influencia
Significativa
Inversiones permanentes
en Sociedades sin
influencia
significativa
Sin cotización,
destinadas a venta
Título de deuda hasta su
vencimiento
V.N.R : Precio de ventas – Costos
ocasionados por la ventas
V.P.P
Costo
V.N.R
Costo
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SOCIEDADES EN LAS QUE SE EJERCE CONTROL,
CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
Control: Es el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa.
Según la Resolución Técnica N° 21 existe control cuando:
A. La empresa inversora posee una participación, por cualquier título, que
otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones
sociales o asambleas ordinarias (art. 33, inc. 1ª de la L.S.C.).
Poseer mas del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta a través de
controladas, a la fecha del ejercicio o período intermedia de la empresa
B. La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios para
formar la voluntad social pero, en virtud de acuerdos escritos con otros
accionistas, tiene poder sobre la mayoría de los derechos de voto de las
acciones para:
1. Definir y dirigir las políticas operativas y financieras de la emisora, y
2. Nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del directorio.
SOCIEDADES EN LAS QUE SE EJERCE CONTROL,
CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
Según la Resolución Técnica N° 21 existe:
Control Conjunto: Existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la
mayoría de votos, en virtud de acuerdos escritos, han resuelto compartir el poder
de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa. Se
entiende que un socio ejerce el control conjunto en un ente, con otro u otros,
cuando las decisiones mencionadas requieran su expreso acuerdo.
Influencia Significativa: Es el poder de intervenir en las decisiones de políticas
operativas y financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas.
Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee,
directa o indirectamente a través de sus controladas, el 20 % o más de los
derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda
demostrar claramente la inexistencia de tal influencia. Y a la inversa.
Sociedades Vinculadas: Se considera sociedades vinculadas, cuando una
participe en más del 10 % del capital de la otra.( art. 33 Ley de Sociedades
Comerciales).
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VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
ƒ Concepto: Se considera VPP al producto del patrimonio
neto de la sociedad emisora por la proporción de la
tenencia en acciones ordinarias de la tenedora.
ƒ VPP= PN emisora x Tenenc. Acc. Ord.
ƒ ASPECTOS GENERALES DEL METODO
à Reconocimiento de los resultados y distribución de
utilidades.
‚ Deben reconocerse en proporción a su tenencia y
esto implica que los resultados son reconocidos en el
mismo momento en la emisora y en la tenedora
‚ Los dividendos son reconocidos simultáneamente
como pasivos y activos en la emisora y en la
tenedora respectivamente.
ASPECTOS PARTICULARES
ƒ Costo superior al VPP
à La diferencia entre el costo y el VPP cuando el
primero es superior al segundo se considera como
un valor llave (intangible, plusvalía)
à Caso contrario cuando el primero es inferior al
segundo se considera como un valor llave
negativo (minusvalía)
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Objetivos de la Auditoría
Pruebas de Validación
ƒ Asegurarse que todas las inversiones
están incluidas en los registros contables.
ƒ Tomar arqueos.
ƒ Confirmar con terceros (bancos para los
plazos fijos, custodios para los títulos
públicos y acciones, etc.)
Exactitud: Las transacciones y los ƒ Verificar que los saldos registrados
saldos
de
inversiones
son sean matemáticamente correctos y estén
matemáticamente
exactos,
están basados en montos correctos.
basados en importes correctos, han
sido clasificados en las cuentas
apropiadas y han sido exactamente
resumidos y registrados en el mayor
general.
Existencia: Todas las inversiones ƒ Tomar arqueos.
registradas existen a la fecha del ƒ Confirmar con terceros (bancos para los
balance.
plazos fijos, custodios para los títulos
públicos y acciones, etc.)
ƒ Revisar documentación sustentatoria.
ƒ Revisar hechos subsecuentes.
Integridad: Todas las inversiones de
propiedad de la Compañía a la fecha del
balance han sido registradas en el
mayor general.
Objetivos de la Auditoría
Pruebas de Validación
Corte: Todos los movimientos están ƒ Verificar el adecuado devengamiento de
registrados en el período al que intereses a la fecha de cierre.
ƒ Revisar documentación sustentatoria.
corresponden.
Valuación: Los saldos de inversiones se ƒVerificar devengamientos.
encuentran correctamente valuados de ƒ Revisar la valuación a cotizaciones de
acuerdo con normas contables mercado en los casos que corresponda.
ƒ Test de recuperabilidad.
vigentes.
Derechos y Obligaciones: Los saldos ƒ Verificar la titularidad de las
registrados de inversiones sean inversiones.
ƒ Efectuar confirmaciones.
propiedad de la Compañía.
ƒ Examinar convenios de préstamos para
determinar si existen restricciones a la
disponibilidad de las inversiones.
ƒ Verificar adecuada clasificación en
Presentación/Revelación:
corriente
– no corriente.
Los componentes del rubro están
ƒ
Verificar
adecuada exposición de
apropiadamente
clasificados
y
previsiones por desvalorización, en caso
descriptos, y se expone la información de corresponder.
que corresponde de acuerdo con las ƒ Verificar adecuada revelación de
normas contables vigentes.
posibles restricciones a al disponibilidad
de las inversiones.
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Validación del rubro
1.
Inspección ocular: arqueos de titulos, verificar la
titularidad, inmuebles y circularización a registros
de la propiedad inmueble.
2.
Obtención de confirmaciones de terceros
con custodia de títulos.
3.
Comprobación matemática, reprocesos del
devengamiento de intereses, de valores
actuales y valuación de inversiones en
moneda extranjera, resultado VPP.
4.
Revisar documentación respaldatoria.
INTEGRIDAD
EXISTENCIA
PROPIEDAD
INTEGRIDAD
EXISTENCIA
PROPIEDAD
EXACTITUD
CORTE
VALUACION
EXISTENCIA
CORTE
Validación del rubro
5.
6.
Lectura de de actas.
Análisis de las inverisones en Sociedades.
7. Análisis de la intención del ente acerca de las
inversiones es decir verificar la adecuada
exposición: clasificación en corrientes y no
corrientes.
EXISTENCIA.
VALUACIÓN.
PROPIEDAD.
EXPOSICIÓN
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FIN
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