oportunidades de inversión en el perú

OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
EN EL PERÚ
Ing. Rafael López Aliaga C.
Septiembre, 2009
Atracción de la Inversión
Condiciones
1.
Riesgo País.
2.
Ventajas Comparativas.
3.
Ventajas Competitivas.
4.
Desarrollo del Mercado de Capitales.
Perú sí cuenta con las condiciones de Porter.
2
Riesgo País
FACTOR :
ESTABILIDAD POLÍTICA
Riesgo País en Latinoamérica (EMBI+)
(En puntos básicos)
• Democracia
• Plaza Financiera
• Seguridad
• Marco legal específico,
favorable y simple
Fuente : BCRP 14/07/2009
3
Clasificación de Riesgos (Risk Rating)
STANDARD & POOR’S – FITCH
AAA -----------------------------AA ----------------------------------------------------------A
BBB + -----------------------------BBB- ------------------------------
20
17
14
12
11
------------------------- (USA)
------------------------- (JAPÓN)
------------------------- (CHILE)
------------------------- (MEXICO)
------------------------- (PERÚ)*
GRADO DE INVERSIÓN
BB+
BB BCCC
Ejemplo:
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
09
07
04
03
------------------------- (EL SALVADOR)
------------------------- (URUGUAY)
------------------------- (BOLIVIA)
------------------------- (ECUADOR)
Tasa de interés anual de un crédito inmobiliario
Chile:
5.2%
Perú: 11.5%
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Ventajas Comparativas
¿Qué son?
Cualidades que tiene un país para producir un bien o servicio eficientemente,
con mejor calidad y en mayor cantidad que otros países.
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Ventajas Competitivas
¿Qué son?
Conocimientos y habilidades humanas que permiten que un país, en base a
capacidades intelectuales y culturales, se desarrolle velozmente. Ejemplo:
Japón.
Tipos de ventajas competitivas
• Marketing
• Tecnológicas
• Dirección de personas
• Financieras
¿Cómo impulsar las ventajas competitivas?
• Crédito educativo para maestrías (experiencia chilena).
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Mercado de Capitales
Financiamiento Interno
• Fondo Privado de Pensiones:
US$ 21,400 MM
• Fondos del Estado:
US$ 2,700 MM
• Fondos Mutuos:
US$ 3,700 MM
• Fondos de Capital de Riesgo:
US$ 2,000 MM
TOTAL
US$ 29,800 MM
Caso: Toromocho
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Ventajas Comparativas del Perú
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Oportunidades de Inversión en el Perú
Modelo Agroeconómico del Perú
Geografía Peruana
4km
Perú y Chile son similares
Agro exportaciones. Perú: US$ 3,000 MM /
Agro exportaciones Chile: US$ 12, 000 MM.
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Oportunidades de Inversión en el Perú
Mar frío del Perú
Corriente del Niño
Corriente de
Humboldt
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V. C. : Pesca, acuicultura y maricultura
Fuente: ProInversión
Fuente: ProInversión
Fuente: ProInversión
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Ventajas Comparativas Agrarias
En la costa, sierra y selva existen productos exportables que en Perú se
cosechan antes, en mayor cantidad (de cosechas y por cosecha) y
mejor calidad que cualquier otro país del mundo. Destino: hemisferio
norte.
Principales características
•
•
•
•
•
Mar frío.
Costa estrecha.
Sierra empinada.
Mayor luminosidad que Chile: permite
“descremar”.
Mayor área agrícola para exportación.
“Invernadero”
Natural
12
V.C. Agrarias: Costa
Principales Productos
Agroindustriales que Perú
exporta actualmente
(expresado en US$):
Potencial de productos
agroindustriales que
Perú podría empezar a
exportar con el TLC:
•
Espárragos
:
236 MM
•
Etanol
•
Páprika
:
95 MM
•
Brócoli
•
Alcachofas
:
78 MM
•
Lúcuma
•
Palta
:
47 MM
•
Aceite de oliva
•
Uva
:
58 MM
•
Castañas
•
Cítricos
:
22 MM
13
V.C. Agroexportación
Fuente: ProInversión
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V.C. Agrarias: Sierra
Reforestación (Caso Chileno)
•
Ley chilena
: Ley de Subsidio a la reforestación. Expo: US$ 3,500 mill. /
año.
•
Especies
: Pino Radiata y Eucalipto Globulus de altura (2,000
m.s.n.m).
•
Clima
: Llueve de noviembre a marzo.
•
Uso
: Papel (celulosa en chips).
Otras oportunidades
•
Cuy
: Carne libre de colesterol: exportable fresco y en conservas
(Huancayo).
•
Maíz gigante
: Snacks liofilizados (Cusco).
•
Yacón
: Azúcar antidiabetes.
•
Trucha
: Conservas y fresca.
•
Chirimoya y Lúcuma : Fresca y en harina (helados).
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V.C. Agrarias: Selva
Ventajas Comparativas del Etanol en Perú
Caso Brasil:
• 5 MM ha Sembradas.
• Autos con motores 100% alcohol.
• Mercado Potencial: California y
Brasil.
• Existen 2 MM ha en la selva alta
(norte).
• Oleoducto: reutilizarlo para alcohol.
• Ayuda Política antidrogas (0%
arancel: TLC-USA).
Otras Oportunidades
Madera
Camu camu
•
Cedro y Caoba.
• Contiene 10 veces más vitamina C
•
Potencial: Exportar US$ 2,000 MM
en los próximos años.
•
Exportación Actual: Sólo US$ 11
MM.
que el limón.
• Japón demanda US$ 450 MM en
promedio anual.
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Ventajas Comparativas Mineras
• Producción de oro con costo
Ventajas Comparativas
Mineras
más barato del mundo.
• Abundancia de minas
polimetálicas, con alta ley y
gran volumen de producción.
• Abundancia de yacimientos no
metálicos y ferrosos en la zona
de la sierra cercana al Brasil.
• Gran demanda de metales y
minerales debido a la
sobredemanda China.
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Oro
•
Tipos de Minas de Oro:
a) Socavón (túnel):
Costo producción: US$ 250/onza
b) Tajo abierto:
Costo producción: US$ 120/onza
•
Precio del Oro:
US$ 920/onza
•
Oro exportado 2008:
US$ 5,588 millones
•
Minas de Oro en Perú:
- Yanacocha
- Pierina
- Alto Chicama
- Newmont (Sierra Sur)
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Polimetálicos
Minas que concentran plata, plomo, cobre, zinc.
•Caso emblemático:
- Antamina (mayor mina
polimetálica del mundo).
- Inversión: US$ 2,000 MM.
•Otros Casos:
- Las Bambas, Toromocho,
- Cerro Verde, Cuajone,Marcona.
•Área denunciada Sunarp : 10% del área total disponible.
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No metálicos y Hierro
Minas que concentran Caliza, mármol, fosfatos, yeso.
Existe abundante caliza y hierro en la Sierra Sur.
Mercado natural:
Brasil (174 MM hab.)
5ta. Economía del Mundo.
Vía interoceánica:
Estado de Acre (600 mil hab.).
Importan insumos de Colombia, Río de Janeiro
y Sao Paulo (desde 5,000 Km.).
Zona de influencia por vía interoceánica:
Norte de Brasil.
Principal Zona de
influencia del Perú
hacia Brasil.
Costo del Cemento en Cusco:
US$ 6.4 (bolsa 42.5 kg).
Costo del Cemento en Acre:
US$ 11.0 (bolsa 42.5 kg).
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Ventajas Comparativas en Turismo
Concepto de “Destino turístico”:
• Marca turística presente en la mente de
la humanidad.
• Marca que satisface necesidades
específicas.
• Destino por excelencia en Perú: Machu
Picchu.
• Polo de atracción: Cultural, descanso,
belleza.
• Tipo de turista más deseado por
capacidad de gasto y nivel cultural.
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Ventajas Comparativas en Turismo
2,330 Km. de Costa.
Perfil de Turistas Extranjeros
Sol y playa
84 de las 104
zonas de vida
reconocidas.
10,000 años de
historia en más de
180 museos y
destinos
arqueológicos.
13%
Aventura
20%
Culturas Vivas
22%
Naturaleza
49%
Cultural
74%
0%
20%
40%
60%
80%
En el Perú vive aproximadamente el 20%
de las aves y el 10% de los mamíferos y
reptiles del mundo.
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Ventajas Comparativas en Turismo
Perú ofrece: Cultura / Aventura / Turismo Gastronómico y Ecoturismo.
Turismo Cultural: Culturas Pre-Incas,
cultura Inca, cultura actual (Turismo
Vivencial).
Turismo de Aventura: Valles,
cañones, glaciares, ríos, bosques, etc.
Turismo Gastronómico: La comida
peruana es la más exquisita y variada
del mundo.
Ecoturismo: Puede estar en contacto
con miles de especies en su hábitat
natural a distancias pequeñas.
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Infraestructura Hotelera
40%
38%
22%
4 ó 5 estrellas
3 estrellas
1 ó 2 estrellas
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Ventajas Comparativas
1. Energía
2. Agricultura
3. Minería
4. Turismo
5. Pesca /acuicultura
6. Reforestación
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Perú ante la crisis financiera mundial
Propuestas
1.
Acelerar el gasto / inversión en infraestructura y ayuda social.
2.
Impulsar programas estatales de promoción de reforestación.
3.
Impulsar incentivos tributarios para industrias High Tech.
4.
Erradicar el analfabetismo con tecnología (caso Bangladesh).
5.
Crear programas de créditos educativos para maestrías (fomentar emprendedores).
6.
Cambiar la matriz energética (Hidroeléctrica / GNV vs Petróleo / GLP).
7.
Tercerizar la implementación de las obras públicas / compras estatales.
8.
Modificar el régimen de inversión social / infraestructura (caso de las regiones).
9.
Crear incentivos tributarios para atraer y mejorar la industria hotelera y turística.
10. Impulso a las PYME’s con garantías y/o financiamiento estatal (viabilizar acceso a la Internet).
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