Suplemento Eurobonos República Federativa de Brasil 2020

SUPLEMENTO INFORMATIVO PARA
EL INVERSIONISTA SALVADOREÑO
Suplemento Informativo
República Federativa de Brasil
Bonos Globales vencimiento en el año 2020
SUPLEMENTO INFORMATIVO PARA
EL INVERSIONISTA SALVADOREÑO
SUPLEMENTO INFORMATIVO PARA EL INVERSIONISTA
SALVADOREÑO
República Federativa de Brasil
US$1,000,000,000.00
Bonos Globales con vencimiento en 2020 denominados en dólares
de los Estados Unidos de América con tasa de interés en 12.75%
Brasil pagará intereses de los Bonos Globales el 15 de enero y el 15 de julio de cada año. El
primer pago de intereses se realizará el 15 de julio de 2000. Los Bonos Globales serán
emitidos únicamente con denominación de US$1,000.00 y múltiplos integrales de
US$1,000.00.
Emisor:
República Federativa de Brasil
Bonos Globales con vencimiento en el año 2020 denominados
Denominación de la
en dólares de los Estados Unidos de América con tasa de interés
Emisión:
de 12.75%
Monto de la emisión:
US $1,000,000,000.00
Tipo de deuda:
Soberana
Fecha de Vencimiento:
15 de enero del 2020
Tasa de interés:
12.75% por año
Fecha de pago de Cada 15 de enero y 15 de julio, empezando desde el 15 de julio
intereses:
del 2000.
Precio al Público:
96.394% de monto principal
Los bonos globales serán emitidos en una o más notas
registradas, sin cupones, representados por anotaciones
Forma:
electrónicas en cuenta. Ningún bono será emitido en forma
física.
Brasil emitirá los bonos globales en denominaciones de
Denominaciones:
US$1,000.00 e íntegros de US$1,000.00.
El capital y los intereses de los bonos globales serán pagados en
Forma de pago de capital
dólares de los Estados Unidos de América u otra moneda válida
e intereses:
del mismo país.
Los bonos tendrán la misma importancia que cualquier otra
Status Legal:
deuda externa sin garantía y no subordinada vigente, o
cualquier otra deuda en el futuro que llegase a tener Brasil.
Los bonos globales tendrán ciertos límites y restricciones
Compromiso negativo:
incluyendo en el derecho de poder trasladar los bonos a otro
propietario.
Los bonos globales contendrán eventos de incumplimiento cuya
Incumplimiento:
ocurrencia podría resultar en la aceleración del vencimiento de
las obligaciones de Brasil bajo los bonos globales.
Bolsa de Valores de Luxemburgo
Inscripción:
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Agente Fiscal:
Los bonos globales serán emitidos siguiendo las normas
acordadas con el agente fiscal el 1 de noviembre del 1996, entre
Brasil y The Chase Manhattan Bank, también referido como el
agente fiscal, agente de pago, agente de transferencias y de
registros
Impuestos:
Se recomienda al inversionista consultar con su asesor fiscal
para determinar las consecuencias en el pago de impuestos a
nivel local, estatal y federal en los Estados Unidos de América,
en el extranjero u otros impuestos que pudiesen surgir por
comprar y poseer estos bonos globales.
Ley aplicable:
Leyes del Estado de New York, a excepción a la ejecución u
autorización de los bonos globales, en que las leyes de la
República Federativa de Brasil van a ser aplicadas.
“Estos bonos no cuentan con garantía específica, ni la garantía de la República Federativa
de Brasil.”
ARBITRAJE Y CAPACIDAD DE EJECUTAR.
Según las leyes brasileñas, la República de Brasil tiene prohibido someterse a la
jurisdicción de una corte extranjera por cualquier disputa, controversia o reclamo que se
le haga en contra debido a sus emisiones. Sin embargo, Brasil ha aceptado que si surge
alguna disputa, controversia o reclamo en su contra debido a sus emisiones (o de
cualquier otra acción que se base en las leyes estatales o federales de los Estados Unidos
de América) incluyendo el rendimiento, la interpretación, la construcción, cancelación o la
invalidez de los valores, deberá de ser establecido en las cortes de New York, New York.
Bajo estos términos de los valores, un tenedor de cualquier valor de Brasil estará de
acuerdo de utilizar las cortes de New York para resolver alguna disputa, controversia o
reclamo en contra de Brasil que se presente debido a los valores (o de cualquier otra
acción que se levante basándose en las leyes estatales o federales de los Estados Unidos de
América) o sino, a su elección, utilizar las cortes de Brasil como otra alternativa.
La decisión de cualquier arbitraje tribunal deberá seguir rígidamente las leyes. Brasil ha
aceptado que cualquier corte en New York o en Brasil tiene el derecho de emitir un juicio
como una decisión arbitral. Brasil ha aceptado que en cualquier arbitraje o procedimiento
legal donde la decisión arbitral se convierta en un juicio, no se levantará ninguna defensa
a la que no tiene derecho de ejercer por su inmunidad soberana, únicamente ante las
jurisdicciones de las Cortes del Distrito del Sur de New York en los Estados Unidos de
América relacionadas en convertir el juicio en una decisión arbitral en contra de Brasil. La
realización de una decisión arbitral en contra de Brasil dependerá en las aplicaciones
escritas en el Acta Estadounidense de 1976 de Inmunidad Soberana para los Extranjeros.
Brasil no ha concedido a la jurisdicción de cualquier otra corte que este afuera de Brasil
para levantar cargos relacionados con los valores, no ha asignado a ningún agente para
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hacer los procedimientos necesarios de un cargo mas que la de convertir una decisión
arbitral en juicio y no ha aceptado en excepcionar ninguna otra defensa de su inmunidad
soberana mas que su derecho de reconocer una decisión arbitral o una acción decidida
para hacer en contra Brasil. Brasil ha aceptado que cualquier proceso relacionado con una
decisión de arbitraje hecha en las Cortes del Distrito del Sur de New York en los Estados
Unidos de América puede ser ejecutado a través del Advogado Geral da Uniao (Abogado
General del Estado) de Brasil o por otros medios posibles bajo las leyes del Estado de New
York y de Brasil.
Porque Brasil no ha excepcionado su inmunidad soberana para cualquier otra acción
hecha en su contra causadas por sus valores (incluyendo sin ninguna limitación cualquier
acción que se base en las leyes de valores federales o de estado de los Estados Unidos de
América) mas que las circunstancias que fueron explicadas anteriormente en reconocer
cualquier juicio como una decisión arbitral. No será posible obtener un juicio en Estados
Unidos de América en contra de Brasil si una corte determina que (i) Brasil no tiene
derecho de inmunidad soberana con respeto a sus acciones y (ii) los asuntos no están
vinculados con los valores. Cualquier juicio hecho en contra de Brasil en cualquier otro
país donde Brasil no ha acordado de someterse a sus leyes o excepcionado su inmunidad
soberana no será seguido por las leyes de Brasil.
El seguimiento a inicio de acciones de las cortes de Brasil de un juicio extranjero como
decisión de arbitraje de los valores será reconocido por la Corte Suprema de Brasil. La
Corte Suprema de Brasil reconocerá el juicio si todas las formalidades requeridas están
presentes y si el jucio no está en contra de la inmunidad soberana, de la política pública y
de los “valores morales” de Brasil. Bajo el Artículo 67 de los Códigos Civiles de Brasil, la
propiedad pública de la República ubicada en Brasil no estará sujeta al juicio. La ejecución
del juicio en contra de la República en Brasil es solo posible si se sigue los procedimientos
escritos en el Artículo 730 et seq. en los Procedimientos de los Códigos Civiles de Brasil,
explica como se registrará el juicio para incluir fondos de pago en el año fiscal de la
república.
Si un tenedor no esta de acuerdo con lo explicado, él podrá instituir un procedimiento
legal en contra de Brasil en las cortes federales de Brasil. Brasil ha excepcionado su
inmunidad de cualquier jurisdicción o ejecución del juicio en Brasil (a excepción de las
propiedades públicas referidas en los Artículos 67 de los Códigos Civiles de Brasil) a la
cual podría de lo contrario tener derecho.
PROCEDIMIENTO A SEGUIR EN CASO DE PROBLEMAS, LITIGIOS, RESOLUCIÓN DE
CONFLICTOS U OTROS EVENTOS SIMILARES:
En el caso de presentarse algún problema de litigios o resolución de conflictos del emisor
extranjero u otros eventos similares, el inversionista deberá contratar los servicios de un bufete de
abogados radicado en el Estado de New York, Estados Unidos de América.
RAZONES LITERALES DE LEY:
“La inscripción de la emisión en la bolsa no implica certificación sobre la calidad del valor o la
solvencia del emisor.”
“Los valores objeto de esta oferta se encuentran asentados en el Registro Público Bursátil de la
Superintendencia. Su registro no implica certificación sobre la calidad del valor o la solvencia del
emisor.”
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Casa de Corredores de Bolsa solicitante de la inscripción:
SERVICIOS GENERALES BURSATILES, S.A. DE C.V., CASA DE CORREDORES DE BOLSA
Teléfono PBX: 2260-9820
Teléfono Bolsa: 2278-4426
Fax: 2260-5578
Dirección: 57 Av. Norte, #130, Edificio SOGESA, San Salvador
Página Web: www.sgbsal.com
Email: [email protected]
AUTORIZACIONES CORRESPONDIENTES:
Autorización de la Bolsa de Valores de El Salvador, S.A. de C.V. en sesión de Junta Directiva JD10/2007 celebrada el 22/05/2007.
Autorización de asiento registral otorgada por el Consejo Directivo de la Superintendencia de
Valores en sesión CD-27/2007 del 17/07/2007.
“Es responsabilidad de la Casa de Corredores de Bolsa local, la traducción libre de esta información
y no pretende ser una traducción fiel ni completa”.
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Información Adicional sobre los Bonos Globales de la República
Federativa de Brasil denominados en Dólares de los Estados
Unidos de América, con cupón de 12.75% y vencimiento en 2020
INFORMACION DEL EMISOR
Nombre: República Federativa de Brasil
Tipo de Emisión: Bonos Globales
Actividad Económica: Estado
INFORMACION DEL VALOR
País: República Federativa de Brasil
Código del Valor: EUROBR2020
Serie: Unica
Moneda de Emisión: Dólares de EEUU
Código ISIN: US105756AK66
CUSIP: 105756AK6
Clasificación 1: Ba2 (Moody´s)
Clasificación 2: BB (S&P)
Garantía de la Emisión: Soberana
VIGENCIA
Fecha de Anuncio: 19/01/2000
Fecha de Colocación: 26/01/2000
Fecha de Vencimiento: 15/01/2020
Nota (PUT o CALL): N/A
Agente Estructurador: Chase Securities Inc. y Goldman Sachs & Co.
Agente Colocador: Chase Securities Inc. y Goldman Sachs & Co.
CANTIDADES
Monto Colocado: US$1,000,000,000.00
Mínimo de Contratación: $1,000.00
Múltiplo de Contratación: US$ 1,000.00
CUPON
Tasa Vigente: 12.75%
Tipo de Tasa: Fija
PAGO DEL CUPON
Devenga desde: 26/01/2000
Fecha de Pago 1er. Cupón: 15/07/2000
Ultima fecha de Pago: No Aplica
Próxima fecha de Pago: 15/04/2007
Periodicidad: Semestral
Base de Cálculo: 30/360
Impuestos: Exento de Impuestos en el país de origen.
INFORMACION PERIODICA A REMITIR
Sitio que presenta precios: Bloomberg
Mercados en que se Negocia: Bolsa de Valores de Luxemburgo
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OBSERVACIONES
La liquidación de estos valores se realizará de la misma manera que los demás
Eurobonos que ya se encuentran registrados en la Bolsa de Valores.
VALORES DE DEUDA- PAGO DE MONTOS ADICIONALES
Todos los pagos del monto principal y de los intereses de los valores de deuda de Brasil
serán libres de impuestos vigentes o cualquier otro impuesto que surja en el futuro.
Ningún monto será deducido o retenido debido a impuestos, servicios, valuación u otros
cargos gubernamentales impuestos, gravados, recolectados, retenidos o valuados por
Brasil o cualquier otra autoridad dentro de Brasil con poder de colectar impuestos, a no
mas que sea por ley que cierta cantidad tenga que ser reducida y retenida. Si esto llegase a
ocurrir, Brasil deberá de pagar un monto adicional para cubrir los gastos deducidos y
asegurarse que el tenedor de los valores reciba la misma cantidad que hubiese recibido si
no se le hubiese retenido o reducido desde un principio. Sin embargo ningún monto
adicional será pagado si:
¬
El propietario, o una tercera persona en representación del propietario, tiene que
pagar impuestos sobre los valores de deudas ya que el propietario esta vinculado
con Brasil en otra forma además de solo ser propietario o beneficiario del capital y
de los intereses de los valores de deuda.
¬
Llegase a presentarse después de 30 días de las “fechas relevantes” cuando se
hubiese de lo contrario pagado los montos adicionales hasta el último día de ese
período de 30 días.
¬
El propietario o beneficiario incumple en presentar algún tipo de certificado,
identificación o reporte donde hace constancia su nacionalidad, residencia,
identificación o conexión con Brasil o cualquier otra subdivisión política o
autoridad de impuesto en Brasil, cuando estos documentos son requeridos para
ser exento de los impuestos.
Con respeto a los valores de deudas, el término “fechas relevantes” se refiere a:
¬
La primera fecha de vencimiento y pago del pago de los valores de deudas.
¬
Si el monto total del dinero que se debe de pagar no ha sido recibido por el agente
fiscal ese mismo día o cualquier otro día después de la fecha en que fue anunciado
a los tenedores de los valores de deuda que el dinero estaba disponible.