TEMA 11: Introducción a la Toma de Decisiones. Análisis Coste

Contabilidad de Costes y de Gestión. Profesor: Jose Ignacio González Gómez .
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TEMA 11: Introducción a la Toma de Decisiones. Análisis
Coste- Volumen –Beneficio.
1.- EL ANÁLISIS COSTE-VOLUMEN-BENEFICIO. HIPÓTESIS BÁSICAS DEL MODELO. .....1
2.- PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD. ..........................................................................1
3.- MARGEN DE SEGURIDAD.............................................................................................................................2
4.- EL RATIO B/V Y LA CONTRIBUCIÓN......................................................................................................3
5.- LIMITACIONES DEL PUNTO MUERTO..................................................................................................3
1.- El análisis Coste-Volumen-Beneficio. Hipótesis básicas del
modelo.
El análisis C-V-B es una herramienta especialmente útil para la planificación del
beneficio y toma de decisiones.
Las hipótesis básicas del análisis podrán resumirse en los siguientes postulados:
•
•
•
•
•
La cantidad de productos vendidos coincide con los productos fabricados durante
el periodo a que se refiere el análisis. Esto implica que las existencias iniciales y
finales de los productos coinciden en el periodo.
El precio de venta de los productos permanece inalterable a lo largo del periodo
objeto de estudio, cualquiera que sea la cantidad de productos vendidos.
Los precios de los medios de producción, cuyo valor se ha incorporado al coste,
no varían durante el periodo, cualquiera que sea la cantidad que de ellos se
demande.
La técnica y la política económica de la empresa, y en conjunto la eficiencia
productiva, no varían.
El análisis se realiza a corto plazo, lo que nos permite hablar de costes fijos y
variables. Se presume que los costes variables crecen proporcionalmente al
volumen de producción.
2.- Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad.
El punto muerto o umbral de rentabilidad puede ser definido como aquel volumen de
ventas que proporciona un margen comercial suficiente para cubrir las cargas de
estructura. En otros terminos se trata del volumen a partir del cual la empresa, una vez
cubiertas las cargas de estructura, empieza a obtener beneficios.
Así pues la determinación del punto muerto se basa en la separación de los costes
totales en fijos y variables, con el fin de utilizar las distintas relaciones que ambas
magnitudes guardan con el volumen de producción vendida.
Alcanzar el punto muerto implica como hemos dicho que la empresa no tiene ni
perdidas ni beneficios. Esto se puede expresar de la siguiente forma:
1) Los costes totales son igual a los ingresos totales. CT = IT.
2) La contribución total (Ingresos - Costes Variables) es igual a los costes fijos.
3) Los beneficios son nulos.
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Ejemplo: (Extraído del Volumen II de Saez de Torrecilla). Una empresa obtiene
solamente un producto, que vende en el mercado a 20 pts unidad. El coste variable
unitario es de 15 pts. Los costes fijos se calculan en 400.000 pts. De esta forma las
distintas modalidades de expresar el punto muerto son:
Cf
; Es decir el número de unidades vendidas (x) de un producto
p−a
para alcanzar el punto muerto viene dado por el margen de contribución de cada
producto (p-a) a cubrir los costes fijos (Cf). Para nuestro ejemplo tenemos:
•
X=
X=
Cf
400.000
= X=
= 80.000unidades
p−a
20 − 15
•
la determinación gráfica del punto muerto puede ser expresada
siguiente forma:
Costes Totales
1.600.0000
Punto Muerto
Ct= 400.000+ 15.X
400.000
I=20.X
Ingresos Totales
de la
Observamos como para un nivel
de ventas de 80.000 producto o
lo que es lo mismo de unos
Ingresos Totales de 1.600.000
pts, los costes totales son de
1.600.000 pts, es decir se
cubren
plenamente
y
los
beneficios por tanto son cero. A
partir de 80.000 unidades se
obtienen beneficio y a por
debajo de 80.000 productos
entramos en la zona de
pérdidas.
1.600.0000
En una empresa de producción múltiple el problema es más dificil de resolver. Una
posible solución consiste en determinar el punto muerto en unidades monetarias,
hallando luego la combinación de productos que proporciona dicho punto muerto.
3.- Margen de Seguridad.
El margen de seguridad es la diferencia entre un volumen de producción previsto o
realizado y el volumen de producción correspondiente al punto muerto. El margen de
seguridad se puede expresar directamente en las mismas unidades empleadas para el
volumen de ventas o un porcentaje del volumen de ventas.
Por tanto el margen de seguridad como el volumen de ventas reales que exceden a las
correspondientes al punto muerto, constituyendo la cifra maxima en que pueden verse
disminuidos los ingresos por ventas antes de que la empresa comience a soportar
perdidas. Esta disminución de los ingresos puede venir ocasionada por la reducción del
número de unidades vendidas o por una disminución del precio de venta, resultando ser
el margen de seguridad (MS).
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Otra forma de definir o expresar el margen de seguridad es como el volumen de
producción que puede reducirse antes que comiencen las perdidas.
Ejemplo Extraído del Volumen II de Saez de Torrecilla: Una empresa que alcanza un
volumen de ventas de 13.000.000 pts, con un precio para el producto de 1 pts., y con
unos costes variables unitarios de 0,6 pts, y con unos costes fijos de 3.200.000 pts.
El volumen de producción correspondiente al punto muerto es de:
X=
Cf
3.200.000
= X=
= 8.000.000unidades = 8.000.000 pts .
p−a
1 − 0,6
El margen de seguridad será pues: 13.000.000 - 8.000.000 = 5.000.000 pts o de unidad
Esto quiere decir que la empresa podría ver disminuir sus ventas en 5.000.000 pts antes
de que comience a perder. Expresado en porcentajes, 5.000.000 pts representa el
38,46% de 13.000.000 pts.
4.- El ratio B/V y la Contribución.
B/V, expresa en el numerador el beneficio y en el denominador, v, expresa el volumen
de ventas que supera el volumen de ventas correspondiente al punto muerto.
En el ejemplo que nos ocupa tenemos como:
B= Beneficio = Ingresos Totales - Costes Totales = X.Pvp - Cf+X.CV= (13.000.000 x
1) - (3.200.000+13.000.000x0,6)= 13.000.000 - 11.000.000= 2.000.000.
V= 8.000.000-13.000.000 = 5.000.000
Ratio B/V= 2.000.000/5.000.000= 40%
5.- Limitaciones del punto muerto.
Para entender en todo su significado el alcance del estudio del punto muerto es
necesario conocer sus limitaciones y tambien las hipotesis de las que se parte, entre
otras:
1. Se supone un único producto, en el caso de que la producción sea multiple es
necesario que se mantenga constante una determinada combinación o mezcla de
productos vendidos.
2. Es un analisis a corto plazo, para que se admita la constancia de los costes fijos.
Igualmente, se computan los costes variables como si fueran proporcionales a la
venta.
3. La producción ha de coincidir con la venta, de forma que los inventarios no
varien significativamente en el periodo considerado.
4. Los precios de venta no han de alterarse en el perido.