COOPERATIVA AGRARIA AZUCARERA "CAYALTI" LTDA

AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 30 DE JUNIO 2008 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2007
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 30 DE JUNIO 2008 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2007
1.
ACTIVIDAD ECONÓMICA
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. (en adelante la Compañía) está
ubicada en la localidad de San Jacinto, distrito de Nepeña, provincia
del Santa, Departamento de Ancash; Región Chavín, su domicilio fiscal
se encuentra en el Jr. Huáscar N° 2195, Jesús María – Lima.
El ámbito territorial de la Compañía comprende San Jacinto,
Huacatambo, Capellanía, Cerro Blanco, San José, La Capilla,
Motocachy, Macacona y tiene una extensión de 10,726.08 Has.
Es subsidiaria de Corporación Agroindustrial Progreso S.A. empresa
domiciliada en Lima-Perú quien posee el 55.79% del accionariado.
La actividad económica principal es la siembra y procesamiento
industrial de la caña de azúcar. El movimiento y número de
trabajadores al 30 de Junio del 2008 es el siguiente:
31.12.2007
Funcionarios
Empleados
Obreros
11
309
1,002
-------1,322
====
Movimiento
7
78
----85
===
30.06.2008
11
316
1,080
-------1,407
====
Con fecha 3 de Julio 2007, se concreto el financiamiento y desembolso
de US$ 4,000,000 y S/. 25,600,000 millones otorgados por la
Corporación Interamericana de Inversiones – CII (organismo del Banco
Interamericano de Desarrollo BID), Banco Internacional del Peru (En
adelante Interbank) y Banco Interamericano de Finanzas (En adelante
BIF), los cuales tendrán un año de gracia y 7 años de repago. Dicho
préstamo se ha utilizado en refinanciar deudas de corto plazo e
inversiones en campo y fábrica. El préstamo se canalizo a través de los
siguientes organismos:
-2Organismo
Corporación Interamericana de Inversiones (CII)
Banco Internacional del Peru – Interbank
Banco Interamericano de Finanzas – B.I.F.
Monto
US$
S/.
4,000,000
19,200,000
6,400,000
----------------------------4,000,000 25,600,000
========
========
Con fecha 20 de Junio de 2007, producto del préstamo estructurado, se
han suscrito tres contratos con la Fiduciaria S.A., los cuales se detallan
a continuación
Fideicomiso en Administración.Este contrato establece que todos los flujos generados por la empresa
deben depositarse en cuenta corriente a nombre de Agroindustrias San
Jacinto S.A.A. (En adelante el Fideicomitente), la misma será
administrada en su totalidad por la Fiduciaria S.A. (En adelante el
Fiduciario) para asegurar el cumplimiento de todos los convenios de
pago con corporación Interamericana de Inversiones-Interbank-Banco
Interamericano de Finanzas (En adelante los Fideicomisarios)
Fideicomiso en Garantía de Activos.Mediante el cual se transfiere en Dominio Fiduciario algunos activos
de la compañía (Ver Nota 15) a fin de establecer un patrimonio
fideicometido. El fiduciario tiene pleno derecho de Administración, uso,
disposición y reivindicación de dichos activos fijos en caso se presente
un evento de incumplimiento (obligaciones de hacer y no hacer)
Fideicomiso en Garantía de Acciones.Mediante el cual se transfiere en Dominio Fiduciario parte de las
acciones de nuestros accionistas principales (Ver Nota 25a) a fin de
establecer un patrimonio fideicometido. El fiduciario tiene pleno
derecho de Administración, uso, disposición y reivindicación de dicho
Patrimonio accionario en caso se presente un evento de incumplimiento
(obligaciones de hacer y no hacer)
Los Estados financieros al 31 de diciembre de 2007 fueron aprobados
por la Junta General de Accionistas que se efectuó el 26 de marzo de
2008. Los estados financieros adjuntos fueron aprobados sin
modificaciones.
-32.
PRINCIPIOS Y POLÍTICAS CONTABLES
QUE SIGUE LA COMPAÑÍA
_
(a)
Base de Presentación
(i) En la preparación y presentación de los estados financieros
adjuntos, la Gerencia de la Compañía ha cumplido con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú.
Estos principios corresponden a las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), emitidas por el International
Accounting Standard Board (IASB). Estas Normas han sido
oficializadas en el Perú por el Consejo Normativo de Contabilidad
(en adelante el Consejo) y comprenden las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) aprobadas
hasta la NIIF 6, sus interpretaciones (IFRIC) y las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) aprobadas hasta la NIC 41
y sus interpretaciones (SIC).
No obstante, existen las siguientes excepciones:
Para el año 2006
-
Se dejó sin efecto obligatorio hasta el 31 de diciembre de
2006, la aplicación de la NIC 21 “Efecto de las variaciones en
los tipos de cambio de monedas extranjeras” (versión
modificada en 2003), por la versión revisada en 1993, con
excepción de que las diferencias de cambio en ningún caso
deben incluirse en el valor en libros del activo relacionado. A
su vez, se restituyó las SICs 19 y 30 relacionadas con la NIC
21 revisada en 1993.
Para el año 2007
-
Se ha resuelto por norma del Consejo, que se continúe
aplicando por lo años anotados anteriormente, el método de
participación patrimonial en los estados financieros
individuales, para las valuaciones de las inversiones en
subsidiarias, empresas conjuntamente controladas y
asociadas, en adición a los métodos del costo y del valor
razonable estipulados en las NIC 27 y 28.
-
La NIIF 7 - Instrumentos Financieros, de aplicación
obligatoria internacionalmente a partir del 1 de enero de
2007, aún no ha sido aprobada en el Perú por el Consejo.
Esta Norma requiere que se efectúe una serie de
revelaciones en las Notas a los estados financieros, que
permitan a los usuarios evaluar el impacto de los
instrumentos financieros en la situación financiera de las
compañías y entender su extensión y riesgo. Sustituye
-4aquellas revelaciones requeridas por la NIC 32 sobre
instrumentos financieros.
Nuevo pronunciamiento
-
(ii)
(b)
La nueva NIIF 8 – Segmentos operativos, de aplicación
internacional obligatoria a partir de enero de 2009,
reemplazará a la NIC 14 – Información sobre segmentos.
Básicamente trata sobre cómo informar sobre los segmentos
operativos existentes.
Los estados financieros adjuntos han sido preparados a
partir de los registros contables de la Compañía, los cuales
se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de
las transacciones, sobre la base de cifras históricas (sólo si es
aplicable), excepto por el valor de plantaciones que, de
acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad, se
registran a su valor razonable de mercado.
Uso de estimaciones
La preparación de los estados financieros también requiere que la
Gerencia lleve a cabo estimaciones y supuestos para la
determinación de los saldos de los activos y pasivos, el monto de
las contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Si
estas estimaciones y supuestos variaran en el futuro como
resultado de cambios en las premisas que las sustentaron, los
correspondientes saldos de los estados financieros serán
corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y
supuestos se produzca. Las estimaciones más significativas en
relación a los estados financieros adjuntos están referidas a la
provisión para incobrables, para fluctuación de valores,
desvalorización de existencias, la vida útil y valor recuperable del
activo fijo, el activo/pasivo diferido por recuperar/aplicar, la
provisión para el programa de medio ambiente, el pasivo por
cierre de mina y el valor recuperable del intangible
(c)
Transacciones en moneda extranjera
- Moneda funcional y moneda de presentación.
Para expresar sus estados financieros, la Compañía ha determinado su
moneda funcional, en base al entorno empresarial primario donde se
desenvuelve, al momento de fijar sus precios por compras y ventas o
servicios (lo que corresponda). Los estados financieros se presentan en
nuevos soles, que es, a su vez, la moneda funcional y la moneda de
presentación de la Compañía. Todas las transacciones son medidas en
-5la moneda funcional y por el contrario, moneda extranjera es toda
aquella distinta de la funcional.
2007 es el primer año de aplicación de esta política. El efecto de la
conversión de moneda de presentación a moneda funcional se muestra
en el rubro de ingresos y gastos financieros como ingreso por conversión
en el estado de resultados.
- Transacciones y saldos en moneda extranjera
Las operaciones en moneda extranjera se registran en nuevos soles
aplicando los tipos de cambio del día de la transacción. Los saldos al 31
de diciembre de 2007 y 2006 están valuados al tipo de cambio de cierre
del año. Las diferencias de cambio que se generan entre el tipo de
cambio registrado al inicio de una operación y el tipo de cambio de
liquidación de la operación o el tipo de cambio de cierre del año, forman
parte del rubro de ingresos / gastos financieros en el estado de
ganancias y pérdidas.
(d)
Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar
simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un
pasivo financiero o un instrumento de capital en otra. Comprenden
efectivo y equivalente de efectivo (caja y bancos) cuentas por cobrar y
cuentas por pagar. Se compensan sólo cuando la Gerencia estima
cancelarlos sobre una base neta.
(d)
Efectivo y equivalente de efectivo
El efectivo incluye el saldo en caja y bancos. Los equivalentes de
efectivo son inversiones (depósitos a plazo) altamente líquidos a corto
plazo., fácilmente convertibles a una cantidad conocida de efectivo,
tienen vencimientos de tres meses o menos y están sujetos a un riesgo
insignificante de cambio en su valor.
(e)
Cuentas por cobrar y provisión
Los saldos de las cuentas por cobrar se muestran a su valor
nominal netos de la correspondiente provisión para cuentas de
cobranza dudosa. Esta provisión se registra como gasto del año y
se efectúa en base a la posibilidad de cobro a cada cliente
(deudor), teniendo en cuenta la antigüedad de la deuda, las
garantías recibidas, el juicio de la gerencia y la experiencia
crediticia con el deudor.
(f)
Existencias y provisión para desvalorización
-6Los productos terminados, los subproductos y los suministros
diversos se valúan al costo o valor neto de realización, el menor.
El valor de realización de los sub productos es el precio de venta
normal menos los costos para ponerlas en condición de venta,
incluyendo los gastos de comercialización y distribución. El costo
se determina siguiendo el método promedio, excepto en el caso de
existencias por recibir que se presenta a su costo específico.
(g)
Activos biológicos
Los activos biológicos (cultivos en proceso - plantaciones de caña
de azúcar) están valuados a su valor razonable menos los costos
estimados hasta el punto de venta de la caña de azúcar. La
ganancia o pérdida surgida de los activos biológicos es reconocida
en los resultados del periodo en que se producen.
Los costos incurridos en la preparación de tierras y sembríos se
presentan netos de la amortización que se determina de la
siguiente manera:
1er. Corte
2do. Corte
3er. Corte
4to. Corte
(h)
40%
30%
20%
10%
Gastos de parada de planta
Los desembolsos incurridos y los materiales consumidos en la
reparación de la planta se registran como gastos pagados por
anticipado y se cargan a resultados mensualmente en un plazo de
12 meses.
(i)
Inversiones
La Compañía ha clasificado sus inversiones en valores como
inversiones disponibles para la venta y no están cotizadas en
bolsa. Son registradas inicialmente al costo de adquisición y
posteriormente se reconocen a su valor razonable.
(j)
Los inmuebles, maquinaria y equipo se presentan al costo más una
revaluación voluntaria menos su depreciación acumulada. La
depreciación de los activos fijos es calculada siguiendo el método de
línea recta sobre la base de su vida útil estimada y con las tasas
anuales indicadas en la Nota 15. El mantenimiento y las reparaciones menores son reconocidos como gastos según se incurren. La
-7vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente
para asegurar que el método y el período de la depreciación sean
consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos
futuros. Los desembolsos posteriores y renovaciones de importancia
que varíen las condiciones del bien y que resulten en beneficios
económicos futuros, por encima de la evaluación normal del
rendimiento hecho originalmente, son capitalizados.
Al vender o retirar los inmuebles maquinaria y equipo la compañía
elimina el costo y la depreciación acumulada correspondiente,
cualquier pérdida o ganancia que resultase de su disposición se
incluye en el estado de ganancias y pérdidas.
(k) Desvalorización de Activos
El valor de los inmuebles, maquinaria y equipo y los inmuebles
para la venta es revisado periódicamente para determinar si
existe deterioro, cuando se producen indicadores o circunstancias
que indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. De
haber indicios de deterioro, la Compañía estima el importe
recuperable de los activos, y reconoce una pérdida por
desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas o una
disminución, hasta el límite del excedente de revaluación, si
dichos activos han sido revaluados previamente.
El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor
razonable menos los gastos de venta y su valor de uso. El valor de
uso es el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados
que resultarán del uso continuo de un activo así como de su
disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se
estiman para cada activo o, si no es posible, para la menor unidad
generadora de efectivo que haya sido identificada. De existir una
disminución de las pérdidas por desvalorización, determinada en
años anteriores, se registra un ingreso en el estado de ganancias y
pérdidas o se aumenta el excedente de revaluación rebajado en
años anteriores.
(l)
Compensación por tiempo de servicios
La provisión para compensación por tiempo de servicios, se
contabiliza con cargo a resultados, a medida que se devenga.
(m) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por ventas se reconocen cuando se transfiere al
comprador todos los riesgos y beneficios relacionados con la
-8propiedad del producto, neto del Impuesto General a las Ventas y
descuentos, cuando es probable que los beneficios económicos fluyan
a la Compañía y el ingreso se pueda medir confiablemente.
Los ingresos por intereses se reconocen cuando se devengan, sobre la
base del rendimiento efectivo.
(n)
Retroarrendamiento financiero
Las utilidades obtenidas en las operaciones de retroarrendamiento financiero, mostradas como ganancias diferidas, se
aplican a resultados a lo largo de la duración del contrato
respectivo, que es de 55 meses a partir de marzo de 2006.
(o)
Reconocimiento de costos y gastos
El costo de ventas corresponde al costo de producción de los
productos que comercializa la Compañía y se registra cuando
estos son entregados al cliente.
(p)
Los gastos se reconocen conforme se devengan.
Participación de los trabajadores e Impuesto a la renta
La participación de los trabajadores e impuesto a la renta diferido se
calculan bajo el método del pasivo del balance general, que consiste en
determinar las diferencias temporales entre los activos y pasivos
financieros y tributarios y aplicar a dichas diferencias el porcentaje de
participación de los trabajadores y la tasa del Impuesto a la Renta. La
participación de los trabajadores e impuesto a la renta tributarios se
determinan de acuerdo con las disposiciones tributarias aplicables.
(q)
Utilidad básica y diluida por la acción
La utilidad básica por acción resulta de dividir el resultado neto
atribuible a los accionistas entre el promedio ponderado del número de
acciones comunes y de inversión en circulación en el período, incluyendo
las acciones por reexpresión a moneda constante. La utilidad diluida
por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los
accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones
comunes y de inversión en circulación y por emitir en el período
(r)
Contingencia
Los activos contingentes al igual que los pasivos contingentes no
se reconocen en los estados financieros. Sólo se revelan en una
nota a los estados financieros si es probable que exista un flujo
económico que pueda ser cuantificado y medido razonablemente.
-93.
TRANSACCIONES QUE NO HAN GENERADO
MOVIMIENTO DE FONDOS
_
En el año 2007, :
4.
a)
Se capitalizaron utilidades por S/.4,254,472, para lo cual se
emitieron acciones por un monto de S/. 9,245,860,(a valor de
cotización bursátil) generándose una pérdida patrimonial por
4,991,388.
b)
Por el saldo del reajuste por inflación de la cuenta capital
(S/.12,019,3399), se
emitieron acciones por un monto S/.
26,126,650 (a valor de cotización bursátil) por lo que se origino
una perdida patrimonial de S/.14,107,311.
c)
Se transfirió de Resultado Acumulados S/.
correspondientes a la provisión por Reserva Legal.
d)
Por efectos de la aplicación de la Nic 41, se generaron resultado
no realizados neto de participación de utilidad e impuesto a la
renta por S/ 5,806,213 que se transfirieron de Resultados
Acumulados a Resultados no realizados.
e)
Se efectuó una revalorizacion de Activos fijos (Terrenos,
Maquinarias y otros) motivo por el que se incrementaron los
activos en S/. 106,304,948 y el pasivo (Impuesto a la Renta y
Participación de los Trabajadores diferidos) en S/. 6,724,455,
haciendo un incremento neto de S/. 99,580,493, mostrado en el
Patrimonio como Excedente de Reevaluación
472,719,
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio
fijado por la oferta y la demanda en el Sistema Financiero Nacional.
Al 31 de marzo del 2008 el tipo de cambio promedio ponderado publicado
por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las
transacciones en dólares estadounidenses era de S/. 2.743 para las
operaciones de compra y S/. 2.746 para la operaciones de venta (S/.2.995
para la compra y S/. 2.997 para la venta en el 2007)
La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en dólares
estadounidenses:
- 10 -
Activos
Caja y bancos
Pasivos
Sobregiros
Prestamos Bancarios
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Obligaciones financieras no ctes
Otras ctas por pagar no ctes
Pasivo neto
5.
Jun-2008
Dic-2007
222,577
--------------222,577
========
54,650
--------------54,650
========
542,324
1,049,431
2,451,693
1,443,762
4,287,880
1,904,938
--------------11,680,028
========
11,457,451
========
38,185
866,494
1,743,056
54,610
4,804,015
2,660,947
--------------10,817,466
========
10,762,816
========
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Jun - 2008
US$
S/.
Caja
Cuentas corrientes
Valores negociables
Dic - 2007
US$
S/.
205,497
10,262
222,577 2,020,970
54,650
741,816
7,222
7,222
------------ ------------- ------------ ------------222,577 2,233,690
54,650
759,300
====== ======= ====== =======
- 11 6.
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Descripción
Facturas por cobrar
Provisión para
cobranza dudosa
Jun - 2008
Por
Vencido
vencer
Total
166,925 3,169,370 3,336,295
Dic - 2007
Por vencer
Vencido
Total
166,925 1,269,044 1,435,969
(166,925)
(166,925) (166,925)
(166,925)
-------------- ------------- ----------- ------------- ------------- ----------3,169,370
3,169,370
1,269,044 1,269,044
=====
======
======
=====
======
======
Las cuentas por cobrar corresponden a ventas efectuadas los últimos
días del mes de marzo, las cuales se cancelaran al comenzar abril del
2,008.
7.
CUENTAS POR COBRAR A ACCIONISTA,
SUBSIDIARIA Y VINCULADAS
_
A continuación se presenta la composición y movimiento del rubro
(expresado en nuevos soles):
Descripción
Estancias Ganaderas S.A.
Copasa Trading.
Distribuidora Onix
Corp. Agroind. Progreso(1)
Produc. y distribuc Andina.
(1)
Saldos
iniciales
92,657
3,166,866
781,014
4,180,774
131,220
---------8,352,531
======
Variación
neta
86,399
189,378
2,674,575
---------2,950,352
======
Saldos
Finales
92,657
3,253,265
970,392
6,855,349
131,220
--------------11,302,884
======
Corresponden a operaciones diversas los cuales se recuperan
inmediatamente no existiendo riesgo de incobrabilidad.
- 12 -
8.
ANTICIPOS A PROVEEDORES
Los anticipos a proveedores corresponden a desembolsos efectuados a
diversos proveedores por bienes o servicios varios los cuales son de
fecha reciente y totalmente recuperables.
9.
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
A continuación se presenta la composición y movimiento del rubro
(expresado en nuevos soles):
Descripción
Préstamos al personal
Préstamos a terceros
Reclamos a terceros
Depósito en garantía
Cuentas por cobrar a
cañicultores
Adelantos por Subsidios y
enfermedad
Entregas a rendir cuenta
Otras Cuentas por Cobrar
Adelanto Quincenal
Empleados
Adelanto a Cuenta de
Remuneraciones
Pagos a Cuenta Renta 3ª
Categoría
Anticipo a proveedores
Provisión para cuentas de
cobranza dudosa
Saldos
Iniciales
1,969,649
1,581,596
642,999
29,421
Adiciones
Deducciones
Saldos
Finales
451,543
2,093,088
28,312
3,766
1,283,630
-293,308
-1,231,430
-8,531
-3,014
-1,449,908
2,127,884
2,443,254
662,780
30,173
3,052,326
62,808
-9,526
741,050
4,256,811
696,139
3,615,490
-4,022,043
-197,983
-3,613,809
1,016,731
1,113,880
207,384
205,450
-187,536
58,922
3,422,596
-2,533,602
3,926,807
120,460
0
-1,101,580
0
750,807
-694,251
3,218,604
687,768
781,963
615,724
205,703
41,008
3,037,813
1,731,927
-694,251
--------13,849,924
=====
--------16,240,093
=====
-----------------14,652,270 15,437,747
=====
=====
Las cuentas por cobrar a cañicultores se originan por las habilitaciones
efectuadas para la compra de insumos agrícolas. Dichos importes serán
cobrados cuando los cañicultores cosechen sus campos que en su
mayoría serán en el corto plazo.
- 13 10. EXISTENCIAS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Productos terminados y Sub productos
Cultivos en proceso
Suministros diversos
Existencias por recibir
Total existencias
Cultivos en proceso - largo plazo
Total existencias corto plazo
Jun - 2008
Dic – 2007
802,023
37,613,774
3,310,151
415,107
--------------42,141,056
0
--------------42,141,056
========
248,767
32,982,608
3,629,598
117,745
--------------36,978,518
(2,717,321)
--------------34,261,397
========
11. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Seguros pagados por anticipado
Mantenimiento parada y otros (a)
Otros menores
(a)
Jun - 2008
Dic – 2007
351,083
3,492,965
394,328
94,245
2,832,016
168,305
------------4,238,376
=======
------------3,094,566
=======
Corresponde principalmente a los costos incurridos en la reparación de
planta y mantenimientos de maquinaria de campo en el año 2007 y
2006. Dichos importes son transferidos mensualmente a resultados en
el lapso de un año.
12. INMUEBLES PARA LA VENTA
Dichos inmuebles se encuentran actualmente en trámite ante el Fondo
Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado FONAFE para ser transferidos al Estado Peruano en virtud de los
Decretos de Urgencia Nos. 054-97, 108-97, 111-97 y 018-98-DE. El
- 14 precio de venta será establecido mediante la valorización del Consejo
Nacional de Tasaciones (CONATA). La Compañía tiene tasaciones
actualizadas de dichos inmuebles por US$ 606,382.
13. AVANCE EN SIEMBRA (Activos Biológicos)
En aplicación de la NIC 41 la empresa registra, los cultivos de caña de
azúcar en proceso (activo biológico) a su valor razonable de mercado.
El valor razonable de mercado esta determinado conforme a los flujos
de caja esperados y a los costos estimados en los cultivos de caña de
azúcar proyectados hasta la fecha final de consumo del activo biológico,
por lo cual la Gerencia prepara proyecciones de los ingresos y egresos
anuales en función a la producción estimada de dichos cultivos y
establece los valores del costo del activo de manera razonable.
14. INVERSIONES
A continuación se presenta la composición del rubro al 31 de marzo del
2008 (expresado en nuevos soles):
Nombre de la Compañía
Tableros Peruanos S.A.
Copasa Trading S.A.C. (a)
Interpaints S.A.C.
Otros menores
(-) Provisión para
fluctuación de valores
(a)
Porcentaje de
Participación
Valor
nominal
Valor en
libros
Valor
Patrimonial
1.75%
99.99%
1
254,879
26,961,712
253,290
5,002
--------------27,474,883
23,426,038
-
-111,196
--------------27,363,687
========
Corresponde sustancialmente a la capitalización durante el 2006
de cuentas por cobrar a esta Compañía.
Debido a que las inversiones en Copasa Trading S.A.C. han sido
efectuadas para mantenerlas en forma permanente, la Gerencia de la
Compañía no considera necesario efectuar provisión para disminuir el
valor
de
las
inversiones
a
su
valor
patrimonial.
- 15 15. INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en nuevos soles):
SALDO
INICIAL
ADICIONES TRANSFERENCIA SALDO FINAL
AÑO 2007
COSTO DE:
Terrenos
Terrenos en fideicomiso
Edificios, instalaciones y otras construcciones
Edificios, instalaciones y otras construcciones en
Fideicomiso
Maquinaria y equipo
Maquinaria y equipo en fideicomiso
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Animales de trabajo
Unidades por recibir
Trabajos en curso
DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE:
Edificios, instalaciones y otras construcciones
Edificios, instalaciones y otras construcciones en
Fideicomiso
Maquinaria y equipo
Maquinaria y equipo en fideicomiso
Unidades de transporte
Muebles y enseres
VALOR NETO
145,523,581
49,435,724
84,405,679
-
-
145,523,581
49,435,724
84,405,679
9,677,821
87,750,430
3,857,433
10,569,854
8,553,266
542,444
2,275,627
11,339,718
---------------413,931,577
----------------
54,291
1,853,737
--------------1,908,559
========
24,716,146
1,304,381
-
26,020,527
3,880,150
48,460,448
3,828,858
9,439,839
6,705,755
---------------97,031,196
---------------316,900,381
=========
95,926
2,850,322
15,828
256,587
254,379
--------------4,777,423
========
-
3,976,076
51,310,770
3,844,686
9,696,426
6,960,134
---------------101,808,619
---------------314,031,517
=========
17,513
17,887
(35,400)
------------=======
------------=======
9,677,821
87,767,943
3,857,433
10,569,854
8,571,153
542,444
2,295,049
13,193,455
---------------415,840,136
----------------
- 16 La depreciación se calcula utilizando las siguientes tasas anuales:
Edif, instal y otras Construcciones
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
3 y 10 por ciento
10 por ciento
20 por ciento
10 y 25 por ciento
El costo de maquinaria y equipo bajo retroarrendamiento financiero
asciende a S/. 4,714,400. Tiene un plazo de pago de cincuenta y cinco
meses a una tasa de interés del 10 por ciento anual. Durante el primer
semestre del año 2008 se desembolsaron US$ 130,120. El monto a
pagar entre lo que resta del 2008 al 2010, asciende a US$ 822,856 (S/.
2’441,412).
16. SOBREGIROS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Sobregiros
Sobregiros bancarios en
moneda nacional
Sobregiros bancarios en
moneda extranjera
Total Sobregiros
Oblig. Financieras
Bco. Interamericano de
desarrollo – BID
Interbank
Banco Continental
BIF
Parte corriente de
obligaciones financieras
BIF
Warrant (Continental)
Total Oblig. Financ.
Jun-2008
US$
S/.
Dic - 2007
US$
S/.
940,421
1,964,877
42,324
125,575
-------------- -------------42,324 1,065,996
======
======
38,185
114,439
-------------- -------------38,185 2,079,316
======
======
Jun-2008
US$
S/.
Dic - 2007
US$
S/.
551,724
1,515,034
327,477 2,956,394
134,280
368,733
685,714
-------------- ------------
413,793 1,240,138
320,416 2,331,714
132,285
396,459
457,143
----------------------
1,049,430 6,770,806
500,000 1,483,500
870,133
----------------1,549,430 9,124,439
======
======
866,494 4,425,454
----------------866,494 4,425,454
======
======
- 17 17. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Descripción
Facturas
Letras
Otros doc
Por Vencer
6,531,860
16,029,153
-428,683
------------22,132,330
=======
Jun-08
Vencido
Total
Dic-07
Vencido
Por Vencer
1,758,146 8,290,006 5,129,163
4,398,954 20,428,108 11,961,285
-428,683
537,698
------------------------ ------------6,157,100 28,289,430 17,628,146
=======
======= =======
Total
1,658,714
1,963,529
0
------------3,622,243
6,787,877
13,924,814
537,698
-----------21,250,389
=======
=======
Las ctas. por pagar vencidas se encuentran en proceso de reprogramación.
18. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Jun - 2008
US$
S/.
Tributos por pagar
Remuneraciones y participaciones por
pagar
Administradoras de Fondos de
Pensiones
Préstamos de terceros (1)
Intereses por pagar
Ventas diferidas (2)
Constructora Minera 3 Marías
Fraccionamiento Tributario
EAFC Maquisistema
Transporte y Comercializadora San
Cayetano
Otros Menores
US$
Dic - 2007
S/.
2,244,474
4,312,482
2,191,850
3,294,889
1,932,317
-
77,805
1,321,420
165,038
377,678
10,309,202
1,245,243
10,000
6,628
531,928
230,847 63,000
3,920,652 580,531
195,008
156,834
6,953,250
19,864
459,761
188,811
1,739,850
44,538 4,558,056 44,610 1,879,041
------------- ------------- ------------ ------------1,443,763 28,582,674 704,769 18,324,401
=======
======= ======
=======
(1) Corresponde a préstamos de distribuidores de azúcar, los cuales
generan intereses a una tasa promedio de 10% anual.
(2) Corresponde a Ventas de Azúcar pendientes de entregar al cierre
del segundo trimestre 2008, la mayor parte de estos importes han
sido aplicados a las ventas realizadas en el me siguiente del
cierre.
- 18 19. DEUDAS A LARGO PLAZO
Este rubro comprende las siguientes deudas:
Total
Nombre de los acreedores
Garantias Otorgadas
Valor en libros de
las garantias
Clase de obligación
Préstamos
en
moneda
extranjera
US$
Tasa de
Interés
Vencimiento
11.50%
2015
Libor + 4.75%
2015
3,862,069
Libor + 2%
2009
10% anual
Mar.2008
S/.
_
Dic-2007
S/.
Corriente
Mar.2007
S/.
_
No corriente
Dic.2007
S/.
Mar. 2007
S/.
_
Dic. 2006
S/.
DEUDA FINANCIERA
Banco Interamericano de Finanzas
(1)
(1)
Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
(1)
(1)
-
-
Corporación Financiera de Desarrollo
Interbank (1)
El mismo Activo
Interbank
(1)
Banco Continental
Terrenos por US$ 421,209
(1)
17,852,698
Préstamo con pagos trimestrales
con un Año de Gracia
Préstamo con pagos trimestrales
con un Año de Gracia
Financiamiento
con
pagos
semestrales
Retroarrendamiento
financiero
con pagos mensuales
Préstamo con pagos trimestrales
con un Año de Gracia
Pagaré con pagos mensuales
-
5,485,714
5,942,857
9,821,793
10,747,862
6,400,000
6,400,000
914,286
11,458,759
11,988,000
1,636,966
11,522
34,185
34,531
2009
822,856
2,441,412
2,856,068
1,071,946
960,286
1,369,467
1,895,782
11.50%
Libor Mes +
4.25%
2015
-
19,200,000
19,200,000
2,742,857
1,371,429
16,457,143
17,828,571
Pagaré con pagos mensuales
13.5% anual
2010
Fraccionamiento IGV – ISC
1.2% mensual
2013
2012
457,143
-
1,240,138
-
34,185
34,531
640,864 1,901,444
2,115,916
404,751
396,459 1,496,694
1,719,458
------------- ----------------------------------------- --------------- --------------------------5,337,311 41,435,800
42,594,515
6,770,806
4,425,454 34,664,996 38,169,061
------------- ----------------------------------------- --------------- ---------------------------
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Emp.Transp.y Comerc. San Cayetano (2)
EAFC Maquisistemas
Administración tributaria
-
-
3,107,918
196,245
-
9,221,191
582,259
3,162,962
-----------3,304,163
-----------8,641,474
=======
=======
-----------12,966,412
-----------54,402,212
========
========
9,314,429
589,090
3,346,566
------------
3,920,652
230,847
531,928
------------
1,739,850
188,811
459,761
------------
5,300,539
351,411
2,631,034
------------
7,574,579
400,279
2,886,805
------------
13,269,949
-----------55,864,464
========
========
4,683,427
-----------11,454,233
========
========
2,408,286
-----------6,833,740
========
========
8,282,984
-----------42,947,980
========
========
10,861,663
-----------49,030,724
========
========
(1) Corresponde a los desembolsos del Préstamo estructurado de la CII, Interbank, y el BIF, teniendo como garantías: Fideicomiso en Administración sobre el 100% de los derechos de cobro e Ingresos Futuros y el
Fideicomiso en Garantía sobre Activos respecto de los Predios San Jacinto, San José de la Pampa y Sute.
.
- 19 20. GANANCIA DIFERIDA
Corresponde a la utilidad generada en la operación de
retroarrendamiento financiero con el Interbank, la misma que se
devenga en el plazo de duración del contrato, que vence el 2009.
(expresado en nuevos soles):
Saldo inicial
Devengado
2,096,142
(381,,982)
-------------1,714,160
=======
Saldo final
21. GARANTÍAS
Fideicomisos de Activos, Flujos y acciones de acuerdo a lo indicado en
Nota 1.
Hipoteca constituida a favor de Ajinomoto del Peru por un monto de S/.
3,402,000 para lo cual se prendaron los predios palenque Block 24, 25,
26, 27, 28, 29 y 30. El predio rustico San Gregorio que consta de 25 has
y el predio El Trapiche de 60.78has.
22. COMPENSACIÓN POR TIEMPO DE SERVICIOS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Descripción
Saldo inicial
Ajustes
Adiciones
Intereses
Pagos
Jun - 2008
Dic – 2007
11,762,953
4,851
901,842
153,916
(1,254,283)
--------------11,569,279
========
12,254,770
103,194
1,838,658
305,693
(2,739,362)
--------------11,762,953
========
- 20 23. PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES E
IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO _
La Compañía ha determinado un pasivo diferido en aplicación de la
Norma Internacional de Contabilidad 12, que al 30 de Junio del 2008
asciende a S/. 28,100,195. A continuación detallamos el efecto:
Años en que se recuperará
(aplicará) el activo (pasivo)
Pasivo
Avance en siembra – NIC 41
Pasivo diferido neto
(518,241)
------------(518,241)
=======
(10)
A continuación se presenta la composición y movimiento de este saldo al
30 de junio del 2008 (expresado en nuevos soles):
Saldo inicial
excedente de Reevaluación
Efecto neto en resultados del ejercicio
Saldo final
Participación de los trabajadores
Impuesto a la renta
27,581,953
0
518,242
--------------28,100,195
========
220,528
297,713
--------------518,241
========
La composición del gasto por participación de los trabajadores e
impuesto a la renta del ejercicio al 30 de junio de 2008 ha sido la
siguiente (expresado en nuevos soles):
Participación de los trabajadores diferido
Impuesto a la renta diferido
220,528
297,713
-------------518,241
=======
- 21 24. CONTINGENCIA S
a)
Está pendiente de resolver con la Superintendencia Nacional de
Administración Tributaria una notificación con diversas
resoluciones de determinación y multa referentes a operaciones
efectuadas en el ejercicio 2001 por Compañía Peruana del Azúcar
S.A.C. (incorporada en 2003 a Agroindustrias San Jacinto S.A.A.)
con compañías vinculadas por S/. 9,639,899. Dichas notificaciones
se realizaron considerando que no se puede efectuar operaciones
por debajo del costo de venta, sin embargo, se omitió tomar en
cuenta el valor de mercado, teniendo en cuenta que para el giro
del negocio el precio es determinado por terceros no vinculados a
la empresa. Si la Administración Tributaria efectuase una
demanda contenciosa se apelará al Tribunal Fiscal en donde,
según nuestros asesores legales el resultado sería favorable a la
Compañía.
b)
En el año 2003 se han capitalizado obligaciones tributarias por
S/.14,412,866. En primera instancia la Superintendencia Nacional
de Administración Tributaria falló declarando que la Compañía
no se encontraba dentro del campo de aplicación de la Ley 28027.
A la fecha el Tribunal Fiscal ha fallado declarando nula e
insubsistente la Resolución de Intendencia de la SUNAT, en
virtud de que la Resolución no fundamentaba los motivos de la
denegatoria. En este sentido nuestra lectura interpretativa de tal
fallo es que siendo un asunto de puro derecho, el Tribunal Fiscal
pudo haberse avocado al tema de fondo y no solicitar que la
SUNAT, previamente se pronunciará sobre los motivos de su
exclusión; como fuere, si la decisión del Tribunal Fiscal hubiese
sido excluirnos de los beneficios de la Ley, pudo haberlo hecho
fundamentando su fallo con los argumentos de derecho
respectivos y sobre todo contradiciendo el extenso escrito pleno de
argumentos jurídicos y otros recursos complementarios que
sirvieron para apelar la Resolución de SUNAT. Ello no ha
sucedido así, y en este sentido consideramos que el fallo del
Tribunal deja abierta la posibilidad que la empresa resulte
incluida dentro de los beneficios de la Ley. Desde el mes de enero
a junio 2008 se pagó S/. 419,988. (S/. 955,666. en el 2007).
Con fecha 10 de octubre del 2006, mediante escrito N° 02 se apeló
la referida resolución elevándose el expediente a la Sala Civil
Permanente de la Corte Suprema de Justicia, con Expediente N°
APE 479-2007. La Sala mediante resolución de fecha 4 de
septiembre de 2007, señaló la vista de la causa para el lunes 24 de
septiembre del presente año. La Sala mediante resolución de
fecha 24 de septiembre de 2007, ha confirmado la resolución
- 22 apelada, que declaró improcedente la demanda de la Compañía,
argumentando que su acumulación de pretensiones carece del
requisito de conexidad. Con fecha 10 de enero de 2008, se ha
interpuesto recurso extraordinario de casación.
Con fecha 10 de abril de 2008, fue notificado el auto clasificatorio
del recurso de casación Nº 474-2008, mediante el cual se declara
procedente el mismo, se designó como fecha para la vista de la
causa el 13 de mayo de 2008.
Con fecha 9 de junio de 2008, se nos notificó con la resolución de
fecha 13 de mayo de 2008, expedida por la sala de derecho
constitucional y social permanente de la Corte Suprema de
Justicia de la República, mediante la cual se declaró fundado el
recurso de casación interpuesto y se dispuso que la segunda sala
permanente especializada en lo contencioso administrativo expida
nueva resolución conforme a lo señalado por la referida resolución
de casación. Estamos a la espera de una nueva resolución.
c)
En el mes de marzo de 2008, se han recibido las Resoluciones del
Tribunal Fiscal Nos. 00629-2-2008 y 00862-2-2008, las mismas
que revocan las Resoluciones de Intendencia relacionadas con el
reclamo por el Impuesto Extraordinario de Solidaridad (ex Fonavi)
y Essalud, dicho reclamo se encuentra afianzada con una Carta
Fianza de S/.2,059,716. Asimismo con fecha 23 de abril de 2008
SUNAT notifica la Esquela Nº 055-2008-SUNAT-2H3300
comunicando su aceptación y admitir a trámite las reclamaciones
interpuestas, a fin de emitir pronunciamiento respecto al fondo del
asunto.
El tema en controversia es hacer entender y probar que el
personal de la "planilla Lima" era una forma y no un fondo o
sustancia, pues la mayoría de ellos trabajaban en la localidad de
San Jacinto y les corresponde los beneficios de la Ley de
Promoción del Sector Agrario como es la reducción del aporte de
Essalud del 9% al 4% y la exoneración del Impuesto
Extraordinario de Solidaridad.
c)
Adicionalmente se tienen otros litigios laborales y comerciales que
por su materialidad no representan mayor contingencia y según
opinión de nuestros asesores legales serían favorables a la
Compañía.
- 23 25. P ATRIMONIO NETO
(a)
Capital social -- Está representado por 24,030,400 (en el año 2005,
se suscribieron acciones a un monto inferior a su valor nominal,
ver Nota 3 c) acciones comunes, suscritas y pagadas, cuyo valor
nominal es de diez nuevos soles por acción. Conforme al acuerdo
de la junta general de accionistas, esta pendiente de inscripción
9,957,493 acciones correspondientes al excedente de revaluación.
Al 30 de junio de 2008 hay 1,118 accionistas.
La estructura de la participación accionaria es como sigue:
Porcentaje de
participación en el capital _
De
De
De
(b)
1.01
10.01
40.01
Hasta
al
al
al
1.00
5.00
20.00
50.00
Número de
accionistas
1,111
5
1
1
------1,118
====
Porcentaje total
de participación
16.55
11.43
16.29
55.73
--------100.00
=====

Un importe de 12,346,518 acciones de los accionistas
principales (equivalente al 51.37%) forma parte de un
fideicomiso de acciones con la Fiduciaria S.A.

El capital social incluye una pérdida patrimonial
producto de la suscripción preferente realizada el 2005
por S/. 38,057,612.
Capital adicional -- Corresponde a la capitalización de la deuda
tributaria acogida a la Ley 28027, la cual se encuentra en trámite.
(Ver Nota 24 b).
( c ) Excedente de revaluación -- Corresponde al excedente resultante de
revaluar terrenos y maquinaria y equipo, a valor de mercado en el año 2007.
Dicho excedente por acuerdo de la junta general de accionistas fueg
capitalizado, encontrándose actualmente por registrar la emisión de
9’957,493 acciones.
(d)
Reserva legal -- Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se
requiere que un mínimo del 10 por ciento de la utilidad
distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal
hasta que ésta sea igual al 20 por ciento del capital. La reserva
*
*
- 24 legal puede ser usada únicamente para absorber pérdidas
debiendo ser repuesta y no puede ser distribuida como dividendos,
salvo en el caso de liquidación. De acuerdo al artículo 229º de la
Nueva Ley de Sociedades, la Compañía puede capitalizar la
reserva legal pero queda obligada a restituirla en el ejercicio
inmediato posterior en que se obtenga utilidades.
(e) Resultados acumulados -- Son susceptibles de ser capitalizados o
pueden distribuirse como dividendos, por acuerdo de la Junta de
Accionistas. Los dividendos y cualquier otra forma de distribución
de utilidades están afectos al Impuesto a la Renta con la tasa del
4.1% sobre el monto distribuido, de cargo de los accionistas. Según
la Ley General de Sociedades, la distribución de dividendos debe
efectuarse en proporción al aporte de los accionistas.
26. VENTAS
A continuación se presenta la determinación del rubro (expresado en
nuevos soles):
Jun - 2008
Dic - 2007
Azúcar Blanca
Azúcar Rubia
Alcohol
Melaza
Otros
1,060,171
25,334,178
2,044,111
1,439,632
91,891
--------------29,969,983
========
54,076
74,810,464
3,821,404
2,189,472
279,038
--------------81,154,454
========
27. COSTO DE VENTAS
A continuación se presenta la determinación del rubro (expresado en
nuevos soles):
Azúcar Blanca
Azúcar Rubia
Alcohol
Melaza
Jun - 2008
Dic - 2007
688,956
18,135,474
2,745,725
1,223,808
--------------22,793,963
========
48,270,789
4,075,363
2,060,423
--------------54,406,575
========
- 25 28. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Consumo de materiales
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Cargas diversas de gestión
Distribución de Campo
Provisiones del ejercicio
Jun – 2007
Dic – 2007
99,852
3,358,752
654,385
440,867
105,388
858,075
-------------5,517,319
========
212,751
6,823,509
1,829,922
1,054,376
290,061
1,845,086
-------------12,055,705
========
29. GASTOS DE VENTAS
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Consumo de materiales
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros (1)
Cargas diversas de gestión
Distribución de Campo
Provisiones del Ejercicio
(1)
Jun – 2008
Dic - 2007
14,491
213,571
103,583
70,991
15,508
1,709
-------------419,853
========
21,734
470,446
1,438,250
98,696
29,296
229,001
-------------2,287,423
========
E n el 2007 incluye desembolsos relacionados con comisiones de
venta y reconocimiento de las variaciones en los precios de venta
de azúcar acordados con los distribuidores por S/. 603,695
- 26 30. GASTOS FINANCIEROS, NETO
A continuación se presenta la
nuevos soles):
composición del rubro (expresado en
Jun – 2008
Intereses y gastos de préstamos
bancarios
Intereses de préstamos de clientes
Intereses de deudas comerciales
Intereses de deudas laborales
Intereses de fraccionamiento tributario
Comisiones y gastos bancarios
Otros
Diferencia de cambio
Ingresos financieros
Intereses generados por préstamos
Diferencia de cambio
Financieros, netos
Dic – 2007
(2,232,050) (3,320,370)
(1,123,345) (3,569,490)
(597,390) (1,493,774)
(153,916)
(305,093)
(653,158) (1,181,868)
(573,262)
(611,460)
(102,909)
(131,949)
(7,867,261) (3,550,008)
------------------------(13,303,291) (14,164,012)
----------------------------156,490
8,509,018
--------------8,665,508
--------------(4,637,783)
========
347,659
5,110,310
--------------5,457,969
--------------(8,706,043)
========
31. OTROS (GASTOS) INGRESOS NETO
A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en
nuevos soles):
Jun – 2008
Gastos
Sanciones, multas e intereses fiscales
Gastos de ejercicios anteriores
Muerte raíces caña de azúcar
Gastos no Recurrentes
Otros gastos menores (1)
Dic - 2007
(770,118)
(366,493)
(43,833)
(955,296)
(411,058) (1,243,227)
(182,345)
(644,711)
(75,954) (4,415,280)
--------------------------(1,483,308) (7,625,007)
-------------- --------------
- 27 Jun – 2008
Ingresos
Prestación de servicios
Petróleo y gasolina
Ingresos de ejercicios anteriores
NIC 41
Otros ingresos
Neto
(1)
438,734
72,138
2,205,282
1,902,852
------------4,619,006
------------3,135,698
=======
Dic - 2007
864,356
209,663
462,331
7,589,821
2,684,332
------------11,810,503
------------4,185,496
=======
Incluyen principalmente distribuciones de campo, honorarios
profesionales por cobranzas judiciales, transacciones judiciales por
el reconocimiento de una deuda, asunción de obligaciones, otros
gastos administrativos no recurrentes y otros servicios que por su
naturaleza de no recurrentes se registraron en esta cuenta.
32. RIESGOS DE LIQUIDEZ, CREDITICIO, DE INTERÉS Y DE CAMBIO
Los activos y pasivos que se encuentran potencialmente expuestos a
riesgos de liquidez, crediticio, de interés y de cambio corresponden a
efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por
pagar. La Compañía mantiene cuentas bancarias importantes en
diversos bancos locales de primer orden, las cuentas por cobrar se
encuentran concentradas principalmente en cañicultores, personal y
terceros, las cuentas por pagar están siendo atendidas normalmente a
través de flujo de operaciones, el interés ha sido pactado previamente y
no se estima fluctuaciones de cambio importantes. En opinión de la
Gerencia al 30 de junio de 2008 y 2007, los riesgos de liquidez, de
crédito, de interés y de cambio se encuentran adecuadamente
administradas.
La Compañía realiza mayormente sus operaciones en nuevos soles por
consiguiente no tiene mayor riesgo de cambio. la Gerencia estima que
cualquier fluctuación de la moneda funcional, respecto de de la moneda
extranjera no afectará en forma adversa los resultados de las
operaciones.
- 28 33. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier
activo y pasivo financiero de una empresa, considerando como tales al
efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por al
pagar, entre otros.
En opinión de la Gerencia de la Compañía, al 30 de junio del 2008 y
2007 el valor razonable de sus instrumentos financieros no es
significativamente diferente de sus respectivos valores en libros y, por lo
tanto, la revelación de dicha información no tiene efecto para los estados
financieros a dichas fechas.
34. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS
La Norma Internacional de Contabilidad 14 requiere que la Compañía
presente información financiera por segmentos. Dichos segmentos son
determinados por la manera cómo la Gerencia organiza la Compañía
para tomar decisiones y evaluar el desempeño del negocio.
Al respecto la Gerencia considera que la Compañía opera en un solo
segmento reportable.
35. UTILIDAD POR ACCIÓN
A continuación se presenta la determinación del rubro (expresado en
nuevos soles):
Utilidad básica por acción
Utilidad del período
Promedio de acciones comunes
Utilidad básica por acción
Conciliación del promedio de acciones
Acciones en circulación al inicio
del ejercicio
Acciones pendientes de emisión por
Suscripción preferente
Acciones pendientes de emisión por
capitalización de obligaciones
Acciones pendientes de emisión por
aporte de accionistas
Promedio de acciones durante el año
Jun - 2008
Dic – 2007
(781,478)
25,232,363
(0.031)
6,100,296
21,695,567
0.28
25,232,363
21,695,567
-
-
-
-
--------------21,695,567
========
--------------21,695,567
========
- 29 -
Utilidad diluida por Acción
Utilidad del período
Promedio de acciones comunes
Utilidad Diluida por Acción
Conciliación del promedio de acciones
Acciones al inicio del ejercicio
Acciones pendientes de emisión por
reexpresión de capital
Acciones pendientes de emisión por
capitalización de utilidades
Jun – 2008
Dic – 2007
(781,478)
25,232,363
(0.031)
6,100,296
25,232,363
0.24
25,232,363
21,695,567
-
2,612,465
--------------25,232,363
========
924,331
--------------25,232,363
========
36. PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES
De acuerdo con el Decreto Legislativo N° 892 los trabajadores
participan de las utilidades mediante la distribución de un 10% de la
renta anual antes del Impuesto a la Renta.
37. SITUACIÓN TRIBUTARIA
(a)
Las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta de 2003 a 2007
(Las declaraciones juradas de Compañía Peruana del Azúcar
S.A.A. del 2002 y por el período comprendido entre enero y abril
de 2003) están pendientes de revisión por la Superintendencia
Nacional de Administración Tributaria. En caso de recibirse
acotaciones fiscales, los mayores impuestos, recargos, reajustes,
sanciones e intereses moratorios que pudieran surgir, según
corresponda, serían aplicados contra los resultados de los años en
que se produzcan las liquidaciones definitivas.
(b) Hasta el año 2010 la tasa del Impuesto a la Renta aplicable a las
empresas agroindustriales es de 15%. Si la empresa distribuye
total o parcialmente sus utilidades, aplicará una tasa adicional del
4.1% sobre el monto distribuido; impuesto que es de cargo de los
accionistas, en tanto sean personas naturales o personas jurídicas
no domiciliadas en el país.
- 30 El impuesto con la tasa del 4.1% será de cargo de la empresa por
toda suma o entrega en especie que resulte renta gravable de la
tercera categoría que represente una disposición indirecta de renta
no susceptible de posterior control tributario, incluyendo sumas
cargadas a gastos e ingresos no declarados.
A partir del 1 de enero de 2007 el contribuyente debe liquidar y
pagar el 4.1% del impuesto de manera directa, conjuntamente con
sus obligaciones de periodicidad mensual, sin que se requiera de
una previa fiscalización por parte de la Administración
Tributaria.
(c)
Para la determinación del Impuesto a la Renta, Impuesto General
a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, de ser el caso, la
determinación de los precios de transferencia por las
transacciones con empresas vinculadas y con empresas residentes
en países o territorios de baja o nula imposición, debe contar con
la documentación, información y el Estudio de Precios de
Transferencia, si correspondiese, que sustente el valor de mercado
utilizado y los criterios considerados para su determinación.
Asimismo, deberá cumplirse con presentar la Declaración Jurada
de Precios de Transferencia de acuerdo con las normas vigentes.
La Gerencia de la Compañía opina que, como consecuencia de la
aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía al 30 de junio de 2008. En todo
caso, cualquier acotación al respecto por las autoridades
tributarias se reconocería en el ejercicio que ocurra.
(d)
Los bienes objeto de arrendamiento financiero, de contratos
suscritos a partir del 1 de enero de 2001, se consideran, para
propósitos tributarios, activo fijo del arrendatario y se registran,
contablemente, de acuerdo a las Normas Internacionales de
Contabilidad, y la depreciación se efectuará de acuerdo a la Ley
del Impuesto a la Renta.
Por excepción, y previo el cumplimiento de determinadas
condiciones, los bienes objeto del contrato podrán depreciarse de
manera lineal en el plazo del contrato.
(e)
La Compañía se encuentra bajo el ámbito de la Ley 27360 – Ley de
Promoción del Sector Agrario y su Reglamento, el Decreto Supremo
N° 049-2002-AG y la ley N° 28574 qu precisa los alcances de la Ley
N° 27360, las cuales rigen a partir del año 2001 hasta el 31 de
diciembre del 2021, obteniéndose los beneficios tributarios
siguientes:
- 31 Tasa del 15% sobre la renta de tercera categoría.
Tasa del 1% para los pagos a cuenta del impuesto a la renta.
Régimen de Salud Agrario para los trabajadores, en sustitución del
régimen de prestación de salud, con lo cual se obtiene una
reducción de la tasa de aportación a ESSALUD al 4%.
(f)
A partir del ejercicio 2004 se aprobaron medidas para la lucha
contra la evasión e informalidad, obligándose al uso de
determinados medios de pago para las obligaciones de dar sumas
de dinero (bancarización) así como la creación del Impuesto a las
Transacciones Financieras (ITF), vigente desde el 26 de marzo de
2004 hasta el 31 de diciembre de 2007, que grava una diversa
gama de operaciones en moneda nacional o extranjera que se
realizan, principalmente, a través del Sistema Financiero y
Bancario. La alícuota del ITF para el 2007 fue de 0.08% y se ha
reducido a 0.07% para 2008.
En los casos en que el pago de obligaciones se haga por medios
distintos a la entrega de suma de dinero o sin usar los medios de
pago, el impuesto es del doble de la alícuota y siempre sobre el
exceso del 15% de las obligaciones de la empresa que se cancelen
por esta vía.
(g)
Mediante Sentencia del Tribunal Constitucional se declaró la
inconstitucionalidad del Anticipo Adicional del Impuesto a la Renta
– AAIR, retrotrayendo los efectos de la sentencia desde la fecha en
que las normas de creación fueron publicadas.
(h)
Mediante Ley 28424 y a partir del 1 de enero de 2005 se creó el
Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN que se constituye
como un impuesto patrimonial, a ser pagado por los perceptores de
rentas de tercera categoría sujetos al Régimen General del IR. La
vigencia de este impuesto, creado originalmente como de
naturaleza temporal, fue prorrogada sucesivamente, dándole
carácter permanente.
La base del ITAN está constituida por el valor de los activos netos
consignados en el balance general al 31 de diciembre del ejercicio
anterior al que corresponda el pago una vez deducidas las
depreciaciones y amortizaciones admitidas por la Ley del Impuesto
a la Renta. Para el ejercicio 2008, sobre la referida base, el primer
millón de nuevos soles (S/. 1,000,000) se encuentra inafecto y, por el
exceso, se aplica la alícuota de 0.5%.
- 32 El ITAN puede ser pagado al contado o fraccionado en nueve cuotas
mensuales entre los meses de abril a diciembre del propio año. El
monto pagado por ITAN puede ser utilizado como crédito contra los
pagos a cuenta del IR del ejercicio al que corresponda el ITAN o
como crédito contra el IR de regularización del ejercicio gravable al
que corresponda.
Por el ejercicio 2008 la Compañía ha determinado ITAN por pagar
ascendente a S/. 1,1351,548.; el mismo que se pagará en nueve
cuotas de S/. 150,172. La primera cuota se ha pagado con fecha 21
de abril de 2008.
La Compañía mantiene un saldo a favor del ITAN 2006 por S/.
274,749. y por el 2007 S/. 960,378, los mismos que se han solicitado
su devolución con fecha 21 y 24 de abril de 2008 respectivamente.
Con fecha 20 de mayo de 2008 se reciben las Resoluciones de
Intendencia
Nos.
012-018-0009289/SUNAT
y
012-0180009262/SUNAT autorizando la devolución solicitada mencionada
en el párrafo anterior, emitiéndose Nota de Crédito Negociable.
Asimismo estas Notas de Crédito se aplicaron para la cancelación
de la deuda tributaria por concepto de ITAN 2005 y 2006.
38. ADECUACIÓN AL MEDIO AMBIENTE
La Compañía se encuentra en proceso de desarrollo del Programa de
Adecuación y Manejo Ambiental (PAMA), orientado principalmente a
reducir las emisiones en el proceso productivo.
***